GLOBĀLO KAPITĀLA RIEČU APSKATS, ANALĪZE & amp; PROGNOZES:

Autors: Dr. Aleksandrs APOSTOLOVS (BAS Ekonomikas pētniecības institūta pētnieks)

Standarta tirdzniecības sākumā ASV akcijas samazinājās un trešdien noslēdzās galvenokārt zemāk, Dow indeksam samazinoties par 110 punktiem, bet S&P 500 indeksam noslīdot par 0,2 %, jo tirgi noteica cenu, ņemot vērā Ķīnas turpmākos tirdzniecības šķēršļus, OPEC+ dalībvalstu naftas ieguves samazinājumus un jaunāko FOMC sanāksmes kopsavilkumu. Dokumentā norādīts, ka komitejas locekļi lielākoties atbalstīja FED' stingrāku procentu likmju paaugstināšanas cikla pārtraukšanu, lai turpinātu izvērtēt, kā tautsaimniecībai veicas ar augstākām procentu likmēm. Tomēr politikas veidotāji bija vienisprātis, ka, iespējams, vēl būs nepieciešams vairāk likmju kāpumu, jo inflācija joprojām ir spītīgi augsta un darba tirgus joprojām saspringts. Iepriekš investori turpināja uztraukties par ASV tautsaimniecības veselību pēc tam, kad jaunākie dati liecināja, ka rūpnīcu pasūtījumu apjoms palēninājies vairāk, nekā gaidīts. Pozitīvāk vērtējams Nasdaq 100 indekss izvairījās no zaudējumiem, un Meta uzrādīja pieaugumu par 3,2 % pirms aplikācijas Threads palaišanas.

Kanādas S&P/TSX apvienotais indekss trešdien samazinājās par 0,5 % līdz 20 110, apvēršot vakardienas pieaugumu, jo resursi atklāja nozares stresu pirms jaunākā FOMC protokola publicēšanas. Gan kalnraktuvju, gan enerģijas ražotāju cenas samazinājās vidēji par 0,5 %, jo izejvielu tirgi turpināja uztraukties par pasaules ekonomikas palēnināšanos un tās ietekmi uz pieprasījumu pēc dabas resursiem. Suncor Energy, Canadian Natural Resources un Barrick Gold svārstās sarkanā krāsā. Tikmēr Teck Resources samazinājās par 1 %, neraugoties uz to, ka Ķīna ierobežoja gallija un ģermānija eksportu.

Rublis balstītais MOEX Krievijas indekss trešdien noslēdzās nedaudz zem vienādās robežvērtības 2 805, apvēršot iepriekšējā sesijā gūto peļņu, jo zaudējumi enerģētikas nozarē kompensēja nelielus guvumus citviet biržā. Enerģētikas ražotāju vidū zaudējumus turpināja radīt priekšrocību akcija Bashneft, kas pirms rītdienas dividenžu termiņa samazinājās par 2,2 %, jo investori turpināja paust pesimistisku viedokli par uzņēmuma izmaksu. Zaudējumus cieta arī Transneft un Rosneft, un jaunākie Finanšu ministrijas dati liecināja, ka Krievijas valsts ieņēmumi no enerģētikas nozarē vēl vienu mēnesi nesasniedza valdības noteiktos mērķus, kas pamudināja Finanšu ministriju sākt jaunu ārvalstu valūtas pārdošanas kārtu. 2023. gada pirmajā pusgadā naftas un gāzes budžeta ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu samazinājās par 47% līdz 3,38 triljoniem rubļu, jo Rietumu naftas embargo un Ķīnas ekonomikas lejupslīde negatīvi ietekmēja Krievijas pieprasījumu pēc energoresursiem.

Eiropas akciju tirgi trešdien turpināja samazināties, Vācijas biržas DAX 40 samazinoties par 0,7 % (15 930 punkti) un STOXX 600 - par 0,8 % (458 punkti), turpinoties liecībām, ka ECB īstenotajai monetārās politikas stingrākai rīcībai bija lielāka negatīva ietekme uz Eiropas ekonomiku Ietekme. Jūnija PMI atjauninātie dati liecināja, ka euro zonas privātā sektora aktivitāte pirmo reizi sešu mēnešu laikā nedaudz saruka, padziļinoties preču ražotāju sarukumam un palēninoties izaugsmei pakalpojumu sektorā. Runājot par monetāro politiku, ECB politikas veidotājs Joahims Nāgels (Joachim Nagel) atkārtoti pauda pārliecību, ka procentu likmes jāturpina paaugstināt, tomēr pauda piesardzību, paziņojot par jaunu augstu procentu likmju ēru. Bažas par zemo pieprasījumu lika enerģijas ražotājiem un izplatītājiem sesijas laikā strauji samazināties, Siemens Energy, Enel un Total Energy cenām samazinoties par 5% līdz 2%. Arī finanšu uzņēmumi samazinājās, un Allianz kritās par 2,6 %. FTSE MIB palielināja agrīnos zaudējumus un trešdien noslēdzās par 0,6 % zemāk 28 220 līmenī, jo jauni makroekonomiskie dati parādīja, ka Eiropa cīnās ar augstākām aizņemšanās izmaksām, gaidot Eiropas Centrālās bankas turpmāku likmju paaugstināšanu. PMI dati atspoguļoja Itālijas privātā sektora sarukumu, kas atbilda palēninājumam pārējā eiro zonā, jo pakalpojumu sektora izaugsme palēninājās, bet preču ražotāju sarukums paātrinājās. Smagās komunālo pakalpojumu uzņēmumi Milānā cieta zaudējumus, Enel samazinoties par vairāk nekā 2%, pilnībā apvēršot iepriekšējās sesijas guvumus. CAC 40 indekss trešdien turpināja kristies, noslēdzoties pie 7311 punktiem, kas ir aptuveni 0.8% kritums, kas ir jau trešā lejupslīdes sesija pēc kārtas, Cilvēki arvien vairāk bažījas par pasaules ekonomikas stāvokli, un vēlāk šajā dienā gaidāms Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols. Jaunākie dati liecināja, ka Ķīnas' pakalpojumu sektors jūnijā paplašinājās visvājākajā tempā pēdējo piecu mēnešu laikā, papildinot vājas atveseļošanās pazīmes, savukārt aktivitāte euro zonā jūnijā nedaudz saruka, norādot uz vēl vienu IKP sarukuma ceturksni. Tikmēr Francijā dominējošais pakalpojumu sektors pagājušajā mēnesī pirmo reizi kopš janvāra saruka. Atsevišķu akciju vidū Axa (-3.6%), Kering (-2.9%), WorldCom (-2.7%) un ArcelorMittal (-2%).) bija sliktākie rezultāti; Renault (+2,6 %), Essilorluxottica (+1,6 %) un Airbus (+1,2 %) bija lielākie ieguvēji. IBEX 35 indekss samazinājās jau otro sesiju, trešdien samazinoties par 1,06 % līdz 9 486, un tā rezultāti bija sliktāki nekā tā Eiropas kolēģiem, ko ietekmēja enerģētikas uzņēmumi un tērauda ražotāji. Makroekonomiskajā jomā investori absorbēja vājos euro zonas un Ķīnas PMI rādītājus, vienlaikus gaidot FOMC sanāksmes protokolu. Spānijas iekšzemes tirgū privātais sektors uzrādīja lēnāko izaugsmes tempu kopš janvāra. Lielākie zaudētāji šajā dienā bija Solaria Energia (-5,62 %), Acciona Energia (-4,16 %) un Acciona (-3,66 %). No otras puses, Indra Sistemac pieauga par 2,09%.

FTSE 100 palielināja agrīnos zaudējumus un trešdien noslēdzās par 1 % zemāk - 7 447 punktos, kas ir zemākais līmenis pēdējo trīs mēnešu laikā, jo bažas, ka augstās procentu likmes kavēs uzņēmumu darbību, turpināja ietekmēt Eiropas akciju biržas etalonu. Sliktākos rezultātus uzrādīja resursu atbalsta sektors, kurā BP, Shell un Anglo American kritās par vairāk nekā 2 %, ņemot vērā negatīvās izejvielu pieprasījuma perspektīvas. Arī finanšu sektors noslēdzās zemāk, Prudential samazinoties par 4 %, jo augstās procentu likmes neveicināja hipotēku kredītu iegādi. Ārpus bāzes indeksa SIG akcijas samazinājās par 5 % pēc tam, kad uzņēmums paziņoja, ka visa gada darbības peļņa būs "tuvu zemākajam tirgus gaidu līmenim".

Hongkongas Hang Seng indekss trešdien samazinājās par 305,30 punktiem jeb 1,57%, noslēdzoties 19 110,37 punktos, pārtraucot divu dienu pieaugumu pēc tam, kad privāto aptauju dati liecināja, ka jūnijā pakalpojumu sektora aktivitāte pieauga vislēnākajā tempā piecu mēnešu laikā, veicinot optimismu par Ķīnas ekonomikas stabilu atlabšanu. Emocionāli vājāka. Tāpat bija vērojama lielāka piesardzība pirms Ķīnas inflācijas datiem, kas gaidāmi vēlāk šonedēļ, jo deflācijas riski turpina ietekmēt tautsaimniecību. Tikmēr ASV akciju nākotnes līgumi strauji saruka, ņemot vērā bažas, ka FED stingrākā politika varētu novest ASV pie recesijas. Tirgotāji piesardzīgi gaida Federālās atklātā tirgus komitejas jūnija sanāksmi, kas notiks vēlāk šajā dienā, lai gūtu ieskatu par turpmāko ASV procentu likmju paaugstināšanas virzību. Zaudējumi bija plaši izplatīti, strauji samazinoties finanšu, patēriņa un tehnoloģiju akcijām. TopSports International kritās par 6.9%, kam sekoja Zhongsen Group (-5.3%), Country Garden Holdings. (4,9%), Innovative Biotech (-4,7%), Hanso Pharmaceutical (-4,3%) un Meituan (-2,4%).

Trešdien Nikkei 225 kritās par 0,3 % un noslēdzās zem 33 350, bet Topix zaudēja 0,4 % un noslēdzās 2 297 līmenī, samazinoties jau otro sesiju pēc kārtas, jo investori joprojām bija piesardzīgi, gaidot jaunus tirgus signālus. Investori arī analizēja datus, kas liecina, ka Japānas pakalpojumu nozarē jūnijā turpināja pieaugt aktivitāte, taču vislēnākais temps pēdējo četru mēnešu laikā. Mitsubishi UFJ (-0,1%), Tokyo Electron (-0,1%)

Brazīlijas Ibovespa indekss trešdien izdzēsa agrīnos zaudējumus un noslēdzās par 0,4 % augstāk 119 549 punktos, samazinot iepriekšējā sesijā radušos zaudējumus, jo investori turpināja gatavoties valdības jauno fiskālo noteikumu un nodokļu reformu atklāšanai. Pārstāvju palātas spīkers Artūrs Lira saglabā cerības, ka piektdien notiks balsojums par likumprojektu plenārsēdē, neraugoties uz opozīcijas spiedienu, lai panāktu pretējo. Minēto noteikumu izstrāde bija Brazīlijas akciju tirgu uzmanības centrā, jo Brazīlijas centrālā banka vairākkārt minēja fiskālos riskus kā iemeslus augstajam reālās procentu likmes līmenim valstī. tikmēr jaunais PMI pētījums liecināja, ka jūnijā valsts privātā sektora izaugsme palēninājās vairāk, nekā gaidīts, jo dominējošais pakalpojumu sektors zaudēja tempu, bet ražošanas aktivitāte saruka straujāk.

 

PĒTĪJOT JAUNOS EKONOMIKAS DATUS:

Pārskatot jaunākās ekonomikas ziņas, vissvarīgākie dati ir:

- ASV: Pēdējās sanāksmes protokols liecina, ka gandrīz visi FOMC dalībnieki uzskatīja, ka jūnijā būtu lietderīgi saglabāt nemainīgu FED fondu likmi, jo tas dotu vairāk laika novērtēt tautsaimniecības virzību uz maksimālu nodarbinātību un cenu stabilitāti. Tomēr daži dalībnieki joprojām atbalsta 25 bāzes punktu likmes paaugstināšanu. Visas amatpersonas joprojām uzskatīja, ka ierobežojoša nostāja ir piemērota, jo inflācija joprojām ievērojami pārsniedz 2% mērķa līmeni un darba tirgus joprojām ir ļoti saspringts, un gandrīz visas uzskatīja, ka šogad atkal nepieciešams paaugstināt aizņemšanās izmaksas. Daudzi arī apgalvoja, ka būtu lietderīgi vēl vairāk palēnināt politikas veidošanas tempu, lai iegūtu vairāk laika novērot kumulatīvās stingrības palielināšanas ietekmi un novērtēt tās ietekmi uz politiku. Jūnijā FED saglabāja fondu procentu likmes mērķi 5%–5.25% līmenī.e, FED priekšsēdētāja lēmumu, kurš vairākkārt uzsvēra, ka šogad ir nepieciešams turpināt likmju paaugstināšanu.

- ASV: ASV akcijas trešdien turpināja vāju dinamiku, Dow Jones samazinājās par 100 punktiem un S&P 500 nedaudz svārstījās sarkanā krāsā, jo tirgi izvērtēja Federālās atklātā tirgus komitejas pēdējās sanāksmes par likmju noteikšanu protokolu. Dokumentā bija norādīts, ka komitejas locekļi uzskatīja par lietderīgu apturēt notiekošo stingrāku likmju noteikšanas ciklu, lai varētu apkopot papildu datus, kas ļautu novērtēt, kā tautsaimniecība pielāgojusies augstākām aizņemšanās izmaksām. Joprojām valda vienprātība, ka inflācija joprojām ir pārāk augsta un gaidāmajā sanāksmē, visticamāk, notiks turpmāka likmju paaugstināšana. Pēc Neatkarības dienas brīvdienām akciju tirgus atsākās, un investori turpināja uztraukties par tautsaimniecības stāvokli pēc tam, kad jaunākie dati liecināja, ka rūpnīcu pasūtījumu apjoms palēninājies vairāk, nekā gaidīts. Savukārt Nasdaq 100 indekss izvairījās no zaudējumiem, pateicoties Meta un Alphabet kāpumam.

- ASV: Salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi 2023. gada maijā ASV rūpniecības preču jaunie pasūtījumi palielinājās par 0,3 %, kas bija tāds pats temps kā iepriekšējā periodā, bet zem konsensa aplēsēm 0,8 % apmērā. Jāatzīmē, ka pēc 4.8% pieauguma aprīlī galvenais izaugsmes virzītājspēks joprojām bija pieprasījums pēc transporta pakalpojumiem, pasūtījumiem palielinoties par 3.8%, ko galvenokārt noteica civilo gaisa kuģu un kuģu pasūtījumi. Pieauga arī elektroiekārtu, ierīču un to sastāvdaļu (1.9% līdz -2.8%), datoru un elektronikas (0.3% līdz -1.8%), mehānismu (1.2% līdz 0.4%), primāro metālu (0.4% līdz -0.5%) un gatavo metālizstrādājumu (0.1% pret -0.2%) pieprasījums. Visbeidzot, pieprasījums pēc ilglietojuma precēm samazinājās par 1.2% pēc 0.7% krituma aprīlī.

- ASV: 2023. gada jūnijā loģistikas vadītāju indekss samazinājās piekto mēnesi pēc kārtas, sasniedzot rekordzemu līmeni 45,6, norādot, ka loģistikas nozarē atkal vērojama lejupslīde, ko galvenokārt velk uz leju krājumi. Krājumu līmenis turpināja samazināties (-6,5 % līdz 42,9 %, kas ir otrais zemākais rādītājs vēsturē). Sezoniskums nozīmē, ka šai vērtībai drīzumā vajadzētu būt, taču ir daži signāli, ka tas varētu nenotikt. Samazinājās arī krājumu izmaksu pieaugums (-7.3 līdz 57.1). Vienlaikus krājumu samazināšanās nepārprotami ietekmēja noliktavu nozari, palielinoties uzglabāšanas jaudai (+6.8 līdz 63.5), noliktavu izmantošanai (+2.1 līdz 56.8) un uzglabāšanas cenām (+0.6 līdz 63.3). Arī transporta izmantošana (+1,3 % līdz 46,8 %) un transporta cenas (+4,8 % līdz 32,8 %) sarūk, bet lēnāk. Tikmēr respondenti bija nedaudz optimistiski noskaņoti par tendences pavērsienu, nākamajos 12 mēnešos gaidot 55,4 % pieaugumu.

- ES: Eirozonas ražotāju cenas 2023. gada maijā mēneša laikā samazinājās par 1,9 %, kas ir jau piekto mēnesi pēc kārtas, salīdzinot ar tirgus prognozēm par 1,8 % kritumu. Cenu kritumu galvenokārt noteica straujais enerģijas izmaksu samazinājums, kas saruka par 5.0%. Turklāt starppatēriņa preču cenas samazinājās par 1.0%, bet īslaicīgas lietošanas patēriņa preču cenas saruka par 0.1%. Savukārt kapitālieguldījumu preču cenas nemainījās, bet ilglietojuma patēriņa preču cenas pieauga par 0.3%. Neņemot vērā enerģijas ietekmi, ražotāju cenas maijā joprojām saruka par 0.4% pēc 0.2% krituma aprīlī.

- ES: 2023. gada jūnijā HCOB eiro zonas saliktais PMI tika pārskatīts un samazināts līdz 49,9 punktiem no sākotnēji lēstajiem 50,3 punktiem, salīdzinot ar 52,8 punktiem maijā. Jaunākie iepirkumu vadītāju' indeksi liecināja, ka euro zonas tautsaimniecībā vērojama lejupslīde, padziļinoties rūpnīcu ražošanas apjoma kritumam un vājāk attīstoties pakalpojumu sektora aktivitātei. Pirmo reizi kopš janvāra nedaudz samazinājās jauno pasūtījumu apjoms. Arī darbvietu radīšanas temps palēninājās līdz lēnākajam četru mēnešu laikā, jo pirmo reizi kopš 2021. gada janvāra samazinājās rūpnīcu darbinieku skaits un trešo mēnesi pēc kārtas saruka neizpildīto pasūtījumu skaits. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija samazinājās līdz divarpus gadu zemākajam līmenim, bet ražošanas izmaksu inflācija bija viszemākā kopš 2021. gada marta. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums samazinājās līdz zemākajam līmenim līdz šim 2023. gadā

.

- ES: 2023. gada jūnija HCOB eiro zonas pakalpojumu PMI tika pārskatīts un samazināts līdz 52,0, salīdzinot ar sākotnējo aplēsi 52,4 un galīgo rādītāju 55,1 maijā. Lai gan tas liecina par nepārtrauktu izaugsmi, tā bija pieticīga un visvājākā kopš janvāra. Jaunu darba vietu skaita pieauguma temps jūnijā samazinājās līdz lēnākajam piecos mēnešos, jo pasliktinājās pārdošanas apjomi klientiem, kas nav iekšzemes klienti. Nepabeigto darījumu skaits kopumā bija stabils, un darba vietu radīšanas temps palēninājās līdz lēnākajam trīs mēnešu laikā. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim 25 mēnešu laikā, un ražošanas izmaksu inflācija bija viszemākā kopš 2021. gada oktobra. Visbeidzot, uzņēmēju konfidences rādītājs samazinājās līdz zemākajam līmenim šogad.

- Apvienotā Karaliste: 2023. gada jūnijā S&P Gl.Obal/CIPS Apvienotās Karalistes saliktais iepirkumu menedžeru indekss tika apstiprināts 52,8 % apmērā, kas ir zemāks nekā 54 % iepriekšējā mēnesī. Jaunākie dati liecināja, ka privātā sektora izlaide pieauga vislēnākajā tempā kopš marta, jo stabilais pakalpojumu sektora aktivitātes pieaugums kontrastēja ar kārtējo kritumu apstrādes rūpniecībā. Kopumā jauno pasūtījumu apjoms privātajā sektorā jūnijā palielinājās tikai nedaudz, bet nodarbinātība pieauga un neizpildīto pasūtījumu apjoms samazinājās visvairāk šogad. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija bija zemākā kopš 2021. gada februāra, bet maksas cenas pieauga vislēnākajā tempā 26 mēnešu laikā.

.

- Apvienotā Karaliste: S&P Global/CIPS UK Services PMI 2023. gada jūnijā tika apstiprināts 53,7 % apmērā, kas ir zemākais rādītājs pēdējo trīs mēnešu laikā. Rādījums liecināja par lēnāku, lai gan noturīgu, pakalpojumu sektora aktivitātes paplašināšanos noturīgu uzņēmumu un patērētāju izdevumu apstākļos, neraugoties uz pieaugošo inflācijas spiedienu, kas ietekmē budžetu. Uzņēmējdarbības aktivitāte un jaunu darbvietu skaits pieauga lēnāk, savukārt eksporta pārdošanas apjomi bija diezgan spilgts rādītājs, neraugoties uz pastāvīgajām ziņām par ar Brexit saistītiem tirdzniecības ierobežojumiem. Tikmēr darba vietu radīšanas temps paātrinājās līdz straujākajam kopš 2022. gada septembra, palīdzot palielināt uzņēmumu jaudu, kas savukārt veicināja kopējo neizpildīto darbu apjoma samazināšanos pirmo reizi kopš janvāra. Cenu jomā ražošanas izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim kopš 2021. gada maija, un arī cenu kāpums bija mērenāks. Visbeidzot, pakalpojumu sniedzēji joprojām ir optimistiski noskaņoti par izaugsmes perspektīvām.

- GE: HCOB Vācijas 2023. gada jūnija apvienotais iepirkumu menedžeru indekss tika nedaudz samazināts līdz 50,6 punktiem no sākotnējiem 50,8 punktiem, norādot uz mazāko privātā sektora aktivitātes pieaugumu piecu mēnešu laikā. Galvenais izaugsmes virzītājspēks joprojām bija pakalpojumi, lai gan lēnākā tempā (54.1 salīdzinājumā ar 57.2), savukārt kritums apstrādes rūpniecībā padziļinājās (40.6, vājākais kopš 2020. gada maija). Pieprasījuma nosacījumi pasliktinājās, jo strauji saruka jaunie pasūtījumi ražošanā, un jauno darījumu kopējais pieplūdums samazinājās visstraujāk kopš decembra. Vienlaikus straujais nodarbinātības pieaugums pakalpojumu sektorā kontrastēja ar gandrīz stagnējošu darbaspēka pieaugumu rūpniecībā. Cenu jomā ražošanas izmaksu inflācija turpināja samazināties, paātrinoties apstrādes rūpniecības iepirkuma cenu kritumam. Ražošanas izmaksu inflācija joprojām bija noturīgāka, lai gan arī tā saruka līdz 28 mēnešu zemākajam līmenim strauja pakalpojumu cenu kāpuma dēļ. Visbeidzot, preču ražošanas sektors galvenokārt noteica uzņēmējdarbības konfidences kritumu.

- GE: 2023. gada jūnijā HCOB Vācijas pakalpojumu PMI apstiprinājās 54,1 līmenī, kas ir zemākais rādītājs pēdējo trīs mēnešu laikā, salīdzinot ar 11 mēnešu maksimumu 57,2 maijā. Indekss norādīja uz izaugsmes tempa palēnināšanos pakalpojumu nozarē, kas liecina par to, ka nesenā pieprasījuma atveseļošanās zaudē tempu. Jaunu uzņēmumu pieplūdums ir palēninājies, un ziņojumi liecina, ka augstā inflācija ir samazinājusi klientu tēriņus. Turklāt nedaudz saruka jaunu pakalpojumu sniegšana no ārvalstu klientiem. Tajā pašā laikā nodarbinātības līmenis palielinājās, aprīlī sasniedzot 17 mēnešu maksimumu. Šī papildu darbinieku kapacitāte veicināja pirmo neizpildīto pasūtījumu samazinājumu piecos mēnešos jūnijā. Cenu jomā kopējā izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim kopš 2021. gada maija, tomēr tā joprojām bija augsta, ko ietekmēja augošās algu izmaksas un procentu likmju kāpums. Visbeidzot, uzņēmēju optimisms attiecībā uz perspektīvām samazinājās līdz līdz zemākajam līmenim šogad.

- IT: HCOB Itālijas pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās līdz 52,2 punktiem no 54 punktiem maijā, salīdzinot ar maijā prognozētajiem 53 punktiem, jo klientu nenoteiktība un procentu likmju kāpums ietekmēja pārdošanas apjomus. Lai gan tas bija vājākais rādītājs pēdējo četru mēnešu laikā, tas joprojām liecināja par pakalpojumu sektora paplašināšanos. Jaunizveidoto uzņēmumu un nodarbinātības pieaugums samazinājās. Vienlaikus cenu spiediens mazinājās, galvenokārt degvielas izmaksu dēļ, izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim 2 gadu laikā. Tomēr, kā ziņots, palielinājās darba samaksa, un arī piegādātāji paaugstina cenas. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums attiecībā uz nākotni joprojām bija pozitīvs, bet samazinājās līdz sešu mēnešu zemākajam līmenim, jo daži uzņēmumi pauda bažas par augstajām aizņemšanās izmaksām un pastāvīgo inflāciju.

.

- SW: Zviedrijas pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās no 49,2 iepriekšējā mēnesī līdz 46,1, bet tirgus aplēses bija 47,1, kas joprojām ir ievērojami zem vēsturiskā vidējā rādītāja 56,2. Tas bija otrais mēnesis pēc kārtas, kad bija vērojama lejupslīde, un zemākais rādītājs pēdējo četru mēnešu laikā, ko noteica pasūtījumu (no 45,40 līdz 48,89 maijā), uzņēmējdarbības (no 46,46 līdz 50,55) un nodarbinātības (no 49,02 līdz 53,93) kritums. Tikmēr piegādes laiks (44,15 pret 43,08) uzlabojās, bet joprojām bija zemāks par 50 punktu slieksni. Cenu jomā ražošanas izmaksas strauji samazinājās līdz 50,6 punktiem (salīdzinājumā ar 56,8 punktiem), kas ir zemākais līmenis pēdējo trīs gadu laikā. Raugoties nākotnē, Swedbank PMI analītiķi norādīja, ka pakalpojumu sektorā joprojām pastāv augsti negatīvie riski, jo samazinās mājokļu celtniecība un samazinās mājsaimniecību pirktspēja.

- AU: Aigroup Austrālijas rūpniecības indekss 2023. gada jūnijā samazinājās par 1,1 punktu līdz -11,9 punktiem, saglabājot lejupslīdi jau 14. mēnesi pēc kārtas. Samazinājās nodarbinātība (-1,1 punkts līdz -11,0 punktam) un jaunie pasūtījumi (-7,3 punkti līdz -15,8 punktiem), bet aktivitāte samazinājās lēnāk (+3,2 punkti līdz -11,5 punktiem). Ķīmijas rūpniecībā un uzņēmējdarbības pakalpojumu nozarē vērojamā nozaru lejupslīde pasliktināja apstrādes rūpniecības lejupslīdi. Turpretī būvniecības izlaide pēc vairāku mēnešu gausuma atsāka pieaugt. Visbeidzot, visi cenu rādītāji jūnijā palielinājās, liecinot, ka inflācijas spiediens vēl nav beidzies. Vidējās darba samaksas rādītājs pieauga par 11.6% saspringtā darba tirgus apstākļos

.

- CN: Caixin Ķīnas saliktais pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās līdz 53,9 no 57,1 iepriekšējā mēnesī. Dati liecināja, ka pakalpojumu sektora aktivitāte pieauga sesto mēnesi pēc kārtas, taču tas bija vājākais mēnesis kopš janvāra, ņemot vērā pieprasījuma samazināšanos. Jauno pasūtījumu apjoms samazinājās līdz sešu mēnešu zemākajam līmenim, ņemot vērā ziņojumus, ka jaunu eksporta darījumu apjoms stabili pieauga, lai gan pieauguma temps samazinājās līdz lēnākajam kopš janvāra. Tikmēr darba samaksas rādītāji pieauga piekto mēnesi pēc kārtas, un darba vietu radīšanas temps bija straujākais pēdējo trīs mēnešu laikā. Cenu jomā izejvielu cenas pastāvīgi pieauga, jo palielinājās personāla izmaksas un izejvielu cenas. Tajā pašā laikā ražošanas izmaksas pieauga tikai nedaudz spēcīgas konkurences apstākļos. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums pirmo reizi piecos mēnešos uzlabojās, ņemot vērā cerības uz spēcīgāku tautsaimniecību un vairāk jaunu darbvietu, kas veicinās izaugsmi.

 

IESPĒJAMS:

Šodien investoriem vajadzētu pievērst uzmanību šādiem svarīgiem datiem:

- EUR: Vācijas rūpnīcas pasūtījumi m/m, mazumtirdzniecības apjomi m/m, Spānijas 10 gadu obligāciju izsole un Francijas 10 gadu obligāciju izsole.

- GBP: būvniecības PMI.

- USD: Darbavietu samazinājums, ADP nelauksaimnieciskās nodarbinātības izmaiņas, bezdarba pieprasījumi, tirdzniecības bilance, FOMC locekļa Logana runa, galīgais pakalpojumu PMI, ISM pakalpojumu PMI, JOLTS atvērtās darba vietas un jēlnaftas krājumi

- JPY: 30 gadu obligāciju izsole.

- AUD: tirdzniecības bilance.

- CAD: Tirdzniecības bilance.

 

KEIŅU KAPITĀLA & amp; OBLIGĀCIJU TIRGUS DVĪDĪTĀJI:

Akciju un obligāciju tirgus galvenie faktori pašlaik ir:

- GE: Vācijas 10 gadu valdības obligāciju ienesīgums ir pieaudzis līdz 2,5%, kas ir augstākais kopš 19. jūnija, jo tiek prognozēts ilgstošs un ilgstošs procentu likmju kāpums. Tā kā inflācija joprojām ievērojami pārsniedz FED noteikto 2% mērķi un darba tirgus ir spēcīgs, ASV politikas veidotāji uzskatīja par lietderīgu saglabāt "āža" nostāju, liecina Federālās atklātā tirgus komitejas jaunākās sanāksmes protokols. Gaidāms, ka ECB turpinās paaugstināt procentu likmes visa gada garumā, un paredzams, ka līdz gada beigām noguldījumu likme sasniegs maksimālo līmeni - 4%. Tomēr jaunākie tautsaimniecības dati liecina par inflācijas spiediena un tautsaimniecības izaugsmes tempu palēnināšanos euro zonā. ECB politikas veidotājs Joahims Nāgels (Joachim Nagel) pauda pārliecību, ka procentu likmes jāturpina paaugstināt, vienlaikus brīdinot nesludināt jaunu augstu procentu likmju ēru, savukārt viņa kolēģis Ignacio Visko (Ignazio Visco Visco) ierosināja, ka ECB varētu sasniegt savu inflācijas mērķi, saglabājot procentu likmes noteiktu laiku, nevis turpinot to paaugstināšanu.

- Apvienotā Karaliste: Apvienotās Karalistes 10 gadu obligāciju peļņas likme pieauga līdz 4.5%, kas ir augstākais rādītājs kopš 28. septembra, jo gaidāms, ka augstākas procentu likmes saglabāsies ilgāku laiku. Nesen publiskotais Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols liecināja, ka FED apņēmās saglabāt "āstera" nostāju saspringtā darba tirgus un inflācijas apstākļos, kad inflācija ievērojami pārsniedz 2% mērķa līmeni. Arī Anglijas Banka, visticamāk, turpinās paaugstināt procentu likmes, neraugoties uz bažām par iespējamu recesiju Lielbritānijā. Anglijas Banka pagājušajā mēnesī pārsteidzoši paaugstināja galveno procentu likmi no 4.5% līdz 5%, jo Bankas vadītājs Endrjū Beilijs uzsvēra, ka inflācija, šķiet, ir noturīgāka, nekā gaidīts. Pašlaik finanšu tirgi prognozē, ka decembrī procentu likmes sasniegs 6,25 %

.

- ASV: ASV 10 gadu obligāciju ienesīgums saglabājās virs 3,9% robežas, svārstoties tuvu augstākajam līmenim. kopš marta sākuma pēc tam, kad jūnija Federālās atklātā tirgus komitejas politikas veidošanas sanāksmes protokols liecināja, ka lielākā daļa politikas veidotāju bija vienisprātis, ka 2023. gadā turpmākie procentu likmju kāpumi ir atbilstoši. Amatpersonas atzina, ka, lai gan inflācija pēdējā laikā ir palēninājusies, tā joprojām ir krietni virs FED noteiktā 2% mērķa, vienlaikus uzsverot, ka darba tirgū joprojām saglabājas saspringta situācija. Tomēr bažas par tautsaimniecības izaugsmes palēnināšanos radīja gaidas, ka gaidāmajā centrālās bankas sanāksmē gaidāms 25 bāzes punktu likmju kāpums, kam sekos pauze, atkāpjoties no FOMC tautsaimniecības prognožu kopsavilkumā ieteiktās norādes par papildu 50 bāzes punktu kāpumu.

- ASV: ASV akciju nākotnes līgumi trešdien samazinājās, Dow zaudējot vairāk nekā 100 punktus, bet S&P 500 un Nasdaq katram samazinājās par gandrīz 0,4 %, jo investori atgriezās no Neatkarības dienas svētkiem, valdot bažām par pasaules ekonomikas stāvokli. Impulsa kritums euro zonā bija lielāks, nekā sākotnēji tika gaidīts, un Ķīnas pakalpojumu sektora PMI rādītāji liecināja par strauju lejupslīdi pakalpojumu nozarē. Tikmēr tirgotāji uzmanīgi sekos līdzi Federālās atklātā tirgus komitejas protokolam, kas tiks publicēts vēlāk šajā dienā, lai iegūtu papildu norādes par FED plāniem, lai gan priekšsēdētājs Powell uzsvēra, ka šogad ir nepieciešams turpināt likmju paaugstināšanu. Šodien gaidāmi arī rūpnīcas pasūtījumi, savukārt piektdien gaidāms nodarbinātības ziņojums. Runājot par uzņēmumiem, Netflix pirmstirgus tirdzniecībā pieauga par 0,8 % pēc tam, kad Goldman Sachs paaugstināja akciju cenu no "pārdot" uz "neitrālu"

.

- JP: Japānas valdības 10 gadu obligāciju ienesīgums pieauga līdz aptuveni 0,4 %, jo vājāka jena veicināja cerības, ka centrālā banka varētu pielāgot ienesīguma līknes kontroles politiku, lai atbalstītu valūtu. Japānas galvenais valūtas diplomāts Masato Kaneda (Masato Kaneda) sacīja, ka Japānas amatpersonas gandrīz katru dienu uztur ciešus kontaktus ar ASV Valsts kases sekretāri Džanetu Jellen (Janet Yellen) un citiem aizjūras kolēģiem, lai apspriestu valūtas un plašāku finanšu tirgu situāciju. Japānas finanšu ministrs Šuniči Suzuki apstiprināja šo paziņojumu, bet nesniedza sīkāku informāciju par diskusijām un brīdināja par pārmērīgu jenas pārdošanu. Tikmēr Japānas Bankas vadītājs Kazuo Ueda nesen sacīja, ka vēl ir jāveic "neliels ceļš" līdz noturīgai 2% inflācijai un atbilstošam algu pieaugumam. Japānas Banka jūnija sanāksmē vienprātīgi nobalsoja par īstermiņa procentu likmju mērķa līmeni -0.1% un 10 gadu obligāciju peļņas likmēm aptuveni 0% līmenī, kas atbilst gaidītajam.

 

LĪDZEKLĒJOŠIE tirgus sektori:

- Spēcīgās nozares: komunikāciju pakalpojumi, komunālie pakalpojumi, nekustamais īpašums.

- Vājie sektori: Materiāli, Enerģētika, Rūpniecība, Informācijas tehnoloģijas, Finanšu nozare.

 

VARANTU & amp; PREČU TIRGUS VĒRTES & amp; PREČU TIRGUS DVĪDĪTĀJI: 

Valūtas un preču tirgus galvenie faktori pašlaik ir:

- CAD: Kanādas dolāra kurss attiecībā pret ASV dolāru kritās virs 1,325 no 22. jūnijā sasniegtā deviņu mēnešu maksimuma 1,315, ko sasniedza 22. jūnijā, un to ietekmēja Kanādas galveno eksporta preču - enerģijas un metālu - cenu vājums, kā arī spēcīgāka zaļā valūta, jo investori turpina vērtēt Ķīnas Bankas un Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas perspektīvas. Zemāks, nekā gaidīts, iekšzemes inflācijas līmenis mazināja gaidas, ka Kanādas Banka turpinās stingrākas politikas īstenošanu. Maijā kopējā inflācija samazinājās līdz 3.4%, kas atbilda centrālās bankas prognozei, ka vasarā cenu kāpumam vajadzētu palēnināties līdz 3%, savukārt pamatinflācijas dati palēninājās līdz 3.7%, pārspējot gaidas un mazinot bažas par lipīgo inflāciju. Bažas par stagnējošo inflāciju lika centrālajai bankai pārsteigt tirgus, jūnijā paaugstinot galveno procentu likmi par 25 bāzes punktiem un atsākot stingrāku procentu likmju paaugstināšanas ciklu pēc pārtraukuma martā.

.

- EUR: Eiro kurss svārstījās ap 1,09 ASV dolāriem, jo investori novērtēja ilgtermiņa likmju paaugstināšanas iespējamību, pamatojoties uz datiem, kas liecina par lēnāku tautsaimniecības izaugsmi un inflācijas spiediena mazināšanos visā eiro zonā. Jaunākais PMI ziņojums liecināja, ka euro zonas tautsaimniecības izaugsme jūnijā apstājās, ko noteica straujš kritums apstrādes rūpniecībā un lēnāka pakalpojumu sektora aktivitātes izaugsme. Vienlaikus kopējā inflācija samazinājās līdz 5.5%, kas ir zemākais līmenis kopš 2022. gada janvāra, bet ražotāju cenas maijā saruka par 1.5%, kas ir pirmais mēneša sarukums vairāk nekā divu gadu laikā. Tomēr pamatrādītāji turpināja pieaugt, pārsniedzot ECB noteikto 2% mērķi. Vācijas politikas veidotājs Nāgels atkārtoti pauda pārliecību par nepieciešamību turpināt likmju paaugstināšanu, savukārt Itālijas politikas veidotājs Ignazio Visco ierosināja, ka ECB varētu darīt vairāk, saglabājot likmes uz noteiktu laiku, nevis turpinot to paaugstināšanu. procentu likmi, lai sasniegtu savu inflācijas mērķi.

- NZD: Jaunzēlandes dolārs trešdien pieauga līdz divu nedēļu augstākajam līmenim 0,6195 ASV dolāru, gūstot ceturto pieaugumu pēc kārtas pēc tam, kad Austrālijas Rezervju banka otrdien saglabāja naudas likmi. Tikmēr Jaunzēlandes Rezervju banka nākamnedēļ rīko monetārās politikas sanāksmi, pieaugot gaidām, ka oficiālā naudas likme saglabāsies paaugstināta ilgāku laiku, jo saglabājas augsta inflācija. Kopš 2021. gada oktobra centrālā banka ir paaugstinājusi aizņemšanās izmaksas par 525 bāzes punktiem līdz 14 gadu augstākajam līmenim - 5,5%. Uzņēmēju konfidence valstī otrajā ceturksnī uzlabojās, savukārt patērētāju noskaņojums jūnijā nostiprinājās līdz augstākajam līmenim 17 mēnešu laikā. Runājot par datiem, jaunākais Core Logic' mājokļu cenu indekss jūnijā samazinājās par 1.2% pēc krituma par 0.7% maijā, jo pieprasījums samazinājās augstāku procentu likmju dēļ. Tikmēr ASV dolāra indekss gandrīz nemainījās un bija aptuveni 103.1 līmenī, gaidot jaunāko FED politikas sanāksmes protokolu, lai uzzinātu vairāk par ASV procentu likmju virzību.

.

- GLD: Zelta cenas trešdien noslīdēja zem 1 920 ASV dolāriem par unci, tuvojoties zemākajam līmenim, kāds nebija novērots kopš marta vidus, jo investori izskatīja jaunāko FOMC sanāksmes protokolu, kas parādīja, ka gandrīz visas FED amatpersonas uzskata, ka būs nepieciešami turpmāki procentu likmju paaugstinājumi. Tikmēr citas nozīmīgākās centrālās bankas, tostarp ECB, BoE un Kanādas Banka, plāno turpināt stingrākas procentu likmes, savukārt Austrālijas Rezervju banka šonedēļ saglabāja procentu likmes 4.1% līmenī. No otras puses, investori arvien vairāk bažījas par pasaules tautsaimniecības stāvokli, un pieaug bažas, ka turpmāka stingrāku procentu likmju noteikšana novedīs tautsaimniecības lejupslīdes virzienā.

- URN: Urāna cenas noslīdēja zem 56 ASV dolāru par mārciņu, pagarinot to kritumu jau trešo nedēļu pēc tam, kad jūnijā tās sasniedza 14 mēnešu maksimumu 57,75 ASV dolāru apmērā, jo makroekonomiskie šķēršļi saglabāja spiedienu uz visām enerģijas precēm. Tomēr cenas joprojām bija par 14% augstākas nekā gada sākumā, ņemot vērā lielāku ilgtermiņa pieprasījumu un īsāka termiņa piedāvājuma riskus. ASV valdības komitejas apstiprināja divus likumprojektus par Krievijas urāna importa aizliegumu, piekrītot daudziem Eiropas enerģētikas uzņēmumiem, kas brīvprātīgi izvairījās no Krievijas piegādēm. Šāda attīstība ir radījusi spiedienu uz bagātinātas kodoldegvielas vadošā ražotāja importu, kas veido gandrīz pusi no pasaules piedāvājuma, un spiedienu uz Rietumu retināto konvertoru un bagātinātāju jaudām.

.

 

DIENU SHĒMA

Sudraba cenas pieauga virs 23 dolāriem par unci, pagarinot atkopšanos no 22. jūnijā sasniegtā trīs mēnešu minimuma (22,2 dolāri). Sudraba cenām veicās labāk nekā zelta cenām, jo ierobežotais piedāvājums un spēcīgais rūpnieciskais pieprasījums atsvēra spiedienu, ko radīja FED "āstra" prognozes. Izmaiņas Meksikas noteikumos apgrūtinās kalnrūpniecības gigantu iespējas saņemt samaksu par derīgo izrakteņu ieguves koncesijām. Tas varētu likt uzņēmumiem pārtraukt investīcijas jaunos projektos un kaitēt pasaules lielākajam ražotājam. Arī Peru 2023. gada pirmajos četros mēnešos saražotais sudraba daudzums bija par 7% mazāks nekā tajā pašā laikā pērn. Sudraba kā rūpnieciskā resursa īpatsvars pieaug arī tāpēc, ka pieaug pieprasījums pēc saules paneļiem, īpaši Ķīnā. Sudraba institūta (The Silver Institute) ziņojumā teikts, ka uzņēmumi, kas ražo saules paneļus, izmantos 14% pasaules sudraba.

 

Dalīties ar ilgtermiņa kanālu tirdzniecības stratēģiju: (Silver).Ttime frame (D1). Tprimārais izturības paraugs ar potenciālo (mērķa zona) ir ap (23,385 & 24,665). Primārais atbalsts ar potenciālu  (konsolidācijas zona) ir ap (24,665). Tāpēc nākamā visticamākā cenu kustība ir (augšupvērsta/konsolidācijas) tendence. (*skatiet visu pārējo informāciju par grafiku).

.

 

GLOBĀLO KAPITĀLA RIEČU APSKATS, ANALĪZE & amp; PROGNOZES: Autors: Dr. Aleksandrs APOSTOLOVS (BAS Ekonomikas pētniecības institūta pētnieks) Standarta tirdzniecības sākumā ASV akcijas samazinājās un trešdien noslēdzās galvenokārt zemāk, Dow indeksam samazinoties par 110 punktiem, bet S&P 500 indeksam noslīdot par 0,2 %, jo tirgi noteica cenu, ņemot vērā Ķīnas turpmākos tirdzniecības šķēršļus, OPEC+ dalībvalstu naftas ieguves samazinājumus un jaunāko FOMC sanāksmes kopsavilkumu. Dokumentā norādīts, ka komitejas locekļi lielākoties atbalstīja FED' stingrāku procentu likmju paaugstināšanas cikla pārtraukšanu, lai turpinātu izvērtēt, kā tautsaimniecībai veicas ar augstākām procentu likmēm. Tomēr politikas veidotāji bija vienisprātis, ka, iespējams, vēl būs nepieciešams vairāk likmju kāpumu, jo inflācija joprojām ir spītīgi augsta un darba tirgus joprojām saspringts. Iepriekš investori turpināja uztraukties par ASV tautsaimniecības veselību pēc tam, kad jaunākie dati liecināja, ka rūpnīcu pasūtījumu apjoms palēninājies vairāk, nekā gaidīts. Pozitīvāk vērtējams Nasdaq 100 indekss izvairījās no zaudējumiem, un Meta uzrādīja pieaugumu par 3,2 % pirms aplikācijas Threads palaišanas. Kanādas S&P/TSX apvienotais indekss trešdien samazinājās par 0,5 % līdz 20 110, apvēršot vakardienas pieaugumu, jo resursi atklāja nozares stresu pirms jaunākā FOMC protokola publicēšanas. Gan kalnraktuvju, gan enerģijas ražotāju cenas samazinājās vidēji par 0,5 %, jo izejvielu tirgi turpināja uztraukties par pasaules ekonomikas palēnināšanos un tās ietekmi uz pieprasījumu pēc dabas resursiem. Suncor Energy, Canadian Natural Resources un Barrick Gold svārstās sarkanā krāsā. Tikmēr Teck Resources samazinājās par 1 %, neraugoties uz to, ka Ķīna ierobežoja gallija un ģermānija eksportu. Rublis balstītais MOEX Krievijas indekss trešdien noslēdzās nedaudz zem vienādās robežvērtības 2 805, apvēršot iepriekšējā sesijā gūto peļņu, jo zaudējumi enerģētikas nozarē kompensēja nelielus guvumus citviet biržā. Enerģētikas ražotāju vidū zaudējumus turpināja radīt priekšrocību akcija Bashneft, kas pirms rītdienas dividenžu termiņa samazinājās par 2,2 %, jo investori turpināja paust pesimistisku viedokli par uzņēmuma izmaksu. Zaudējumus cieta arī Transneft un Rosneft, un jaunākie Finanšu ministrijas dati liecināja, ka Krievijas valsts ieņēmumi no enerģētikas nozarē vēl vienu mēnesi nesasniedza valdības noteiktos mērķus, kas pamudināja Finanšu ministriju sākt jaunu ārvalstu valūtas pārdošanas kārtu. 2023. gada pirmajā pusgadā naftas un gāzes budžeta ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu samazinājās par 47% līdz 3,38 triljoniem rubļu, jo Rietumu naftas embargo un Ķīnas ekonomikas lejupslīde negatīvi ietekmēja Krievijas pieprasījumu pēc energoresursiem. Eiropas akciju tirgi trešdien turpināja samazināties, Vācijas biržas DAX 40 samazinoties par 0,7 % (15 930 punkti) un STOXX 600 - par 0,8 % (458 punkti), turpinoties liecībām, ka ECB īstenotajai monetārās politikas stingrākai rīcībai bija lielāka negatīva ietekme uz Eiropas ekonomiku Ietekme. Jūnija PMI atjauninātie dati liecināja, ka euro zonas privātā sektora aktivitāte pirmo reizi sešu mēnešu laikā nedaudz saruka, padziļinoties preču ražotāju sarukumam un palēninoties izaugsmei pakalpojumu sektorā. Runājot par monetāro politiku, ECB politikas veidotājs Joahims Nāgels (Joachim Nagel) atkārtoti pauda pārliecību, ka procentu likmes jāturpina paaugstināt, tomēr pauda piesardzību, paziņojot par jaunu augstu procentu likmju ēru. Bažas par zemo pieprasījumu lika enerģijas ražotājiem un izplatītājiem sesijas laikā strauji samazināties, Siemens Energy, Enel un Total Energy cenām samazinoties par 5% līdz 2%. Arī finanšu uzņēmumi samazinājās, un Allianz kritās par 2,6 %. FTSE MIB palielināja agrīnos zaudējumus un trešdien noslēdzās par 0,6 % zemāk 28 220 līmenī, jo jauni makroekonomiskie dati parādīja, ka Eiropa cīnās ar augstākām aizņemšanās izmaksām, gaidot Eiropas Centrālās bankas turpmāku likmju paaugstināšanu. PMI dati atspoguļoja Itālijas privātā sektora sarukumu, kas atbilda palēninājumam pārējā eiro zonā, jo pakalpojumu sektora izaugsme palēninājās, bet preču ražotāju sarukums paātrinājās. Smagās komunālo pakalpojumu uzņēmumi Milānā cieta zaudējumus, Enel samazinoties par vairāk nekā 2%, pilnībā apvēršot iepriekšējās sesijas guvumus. CAC 40 indekss trešdien turpināja kristies, noslēdzoties pie 7311 punktiem, kas ir aptuveni 0.8% kritums, kas ir jau trešā lejupslīdes sesija pēc kārtas, Cilvēki arvien vairāk bažījas par pasaules ekonomikas stāvokli, un vēlāk šajā dienā gaidāms Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols. Jaunākie dati liecināja, ka Ķīnas' pakalpojumu sektors jūnijā paplašinājās visvājākajā tempā pēdējo piecu mēnešu laikā, papildinot vājas atveseļošanās pazīmes, savukārt aktivitāte euro zonā jūnijā nedaudz saruka, norādot uz vēl vienu IKP sarukuma ceturksni. Tikmēr Francijā dominējošais pakalpojumu sektors pagājušajā mēnesī pirmo reizi kopš janvāra saruka. Atsevišķu akciju vidū Axa (-3.6%), Kering (-2.9%), WorldCom (-2.7%) un ArcelorMittal (-2%).) bija sliktākie rezultāti; Renault (+2,6 %), Essilorluxottica (+1,6 %) un Airbus (+1,2 %) bija lielākie ieguvēji. IBEX 35 indekss samazinājās jau otro sesiju, trešdien samazinoties par 1,06 % līdz 9 486, un tā rezultāti bija sliktāki nekā tā Eiropas kolēģiem, ko ietekmēja enerģētikas uzņēmumi un tērauda ražotāji. Makroekonomiskajā jomā investori absorbēja vājos euro zonas un Ķīnas PMI rādītājus, vienlaikus gaidot FOMC sanāksmes protokolu. Spānijas iekšzemes tirgū privātais sektors uzrādīja lēnāko izaugsmes tempu kopš janvāra. Lielākie zaudētāji šajā dienā bija Solaria Energia (-5,62 %), Acciona Energia (-4,16 %) un Acciona (-3,66 %). No otras puses, Indra Sistemac pieauga par 2,09%. FTSE 100 palielināja agrīnos zaudējumus un trešdien noslēdzās par 1 % zemāk - 7 447 punktos, kas ir zemākais līmenis pēdējo trīs mēnešu laikā, jo bažas, ka augstās procentu likmes kavēs uzņēmumu darbību, turpināja ietekmēt Eiropas akciju biržas etalonu. Sliktākos rezultātus uzrādīja resursu atbalsta sektors, kurā BP, Shell un Anglo American kritās par vairāk nekā 2 %, ņemot vērā negatīvās izejvielu pieprasījuma perspektīvas. Arī finanšu sektors noslēdzās zemāk, Prudential samazinoties par 4 %, jo augstās procentu likmes neveicināja hipotēku kredītu iegādi. Ārpus bāzes indeksa SIG akcijas samazinājās par 5 % pēc tam, kad uzņēmums paziņoja, ka visa gada darbības peļņa būs "tuvu zemākajam tirgus gaidu līmenim". Hongkongas Hang Seng indekss trešdien samazinājās par 305,30 punktiem jeb 1,57%, noslēdzoties 19 110,37 punktos, pārtraucot divu dienu pieaugumu pēc tam, kad privāto aptauju dati liecināja, ka jūnijā pakalpojumu sektora aktivitāte pieauga vislēnākajā tempā piecu mēnešu laikā, veicinot optimismu par Ķīnas ekonomikas stabilu atlabšanu. Emocionāli vājāka. Tāpat bija vērojama lielāka piesardzība pirms Ķīnas inflācijas datiem, kas gaidāmi vēlāk šonedēļ, jo deflācijas riski turpina ietekmēt tautsaimniecību. Tikmēr ASV akciju nākotnes līgumi strauji saruka, ņemot vērā bažas, ka FED stingrākā politika varētu novest ASV pie recesijas. Tirgotāji piesardzīgi gaida Federālās atklātā tirgus komitejas jūnija sanāksmi, kas notiks vēlāk šajā dienā, lai gūtu ieskatu par turpmāko ASV procentu likmju paaugstināšanas virzību. Zaudējumi bija plaši izplatīti, strauji samazinoties finanšu, patēriņa un tehnoloģiju akcijām. TopSports International kritās par 6.9%, kam sekoja Zhongsen Group (-5.3%), Country Garden Holdings. (4,9%), Innovative Biotech (-4,7%), Hanso Pharmaceutical (-4,3%) un Meituan (-2,4%). Trešdien Nikkei 225 kritās par 0,3 % un noslēdzās zem 33 350, bet Topix zaudēja 0,4 % un noslēdzās 2 297 līmenī, samazinoties jau otro sesiju pēc kārtas, jo investori joprojām bija piesardzīgi, gaidot jaunus tirgus signālus. Investori arī analizēja datus, kas liecina, ka Japānas pakalpojumu nozarē jūnijā turpināja pieaugt aktivitāte, taču vislēnākais temps pēdējo četru mēnešu laikā. Mitsubishi UFJ (-0,1%), Tokyo Electron (-0,1%) Brazīlijas Ibovespa indekss trešdien izdzēsa agrīnos zaudējumus un noslēdzās par 0,4 % augstāk 119 549 punktos, samazinot iepriekšējā sesijā radušos zaudējumus, jo investori turpināja gatavoties valdības jauno fiskālo noteikumu un nodokļu reformu atklāšanai. Pārstāvju palātas spīkers Artūrs Lira saglabā cerības, ka piektdien notiks balsojums par likumprojektu plenārsēdē, neraugoties uz opozīcijas spiedienu, lai panāktu pretējo. Minēto noteikumu izstrāde bija Brazīlijas akciju tirgu uzmanības centrā, jo Brazīlijas centrālā banka vairākkārt minēja fiskālos riskus kā iemeslus augstajam reālās procentu likmes līmenim valstī. tikmēr jaunais PMI pētījums liecināja, ka jūnijā valsts privātā sektora izaugsme palēninājās vairāk, nekā gaidīts, jo dominējošais pakalpojumu sektors zaudēja tempu, bet ražošanas aktivitāte saruka straujāk.   PĒTĪJOT JAUNOS EKONOMIKAS DATUS: Pārskatot jaunākās ekonomikas ziņas, vissvarīgākie dati ir: - ASV: Pēdējās sanāksmes protokols liecina, ka gandrīz visi FOMC dalībnieki uzskatīja, ka jūnijā būtu lietderīgi saglabāt nemainīgu FED fondu likmi, jo tas dotu vairāk laika novērtēt tautsaimniecības virzību uz maksimālu nodarbinātību un cenu stabilitāti. Tomēr daži dalībnieki joprojām atbalsta 25 bāzes punktu likmes paaugstināšanu. Visas amatpersonas joprojām uzskatīja, ka ierobežojoša nostāja ir piemērota, jo inflācija joprojām ievērojami pārsniedz 2% mērķa līmeni un darba tirgus joprojām ir ļoti saspringts, un gandrīz visas uzskatīja, ka šogad atkal nepieciešams paaugstināt aizņemšanās izmaksas. Daudzi arī apgalvoja, ka būtu lietderīgi vēl vairāk palēnināt politikas veidošanas tempu, lai iegūtu vairāk laika novērot kumulatīvās stingrības palielināšanas ietekmi un novērtēt tās ietekmi uz politiku. Jūnijā FED saglabāja fondu procentu likmes mērķi 5%–5.25% līmenī.e, FED priekšsēdētāja lēmumu, kurš vairākkārt uzsvēra, ka šogad ir nepieciešams turpināt likmju paaugstināšanu. - ASV: ASV akcijas trešdien turpināja vāju dinamiku, Dow Jones samazinājās par 100 punktiem un S&P 500 nedaudz svārstījās sarkanā krāsā, jo tirgi izvērtēja Federālās atklātā tirgus komitejas pēdējās sanāksmes par likmju noteikšanu protokolu. Dokumentā bija norādīts, ka komitejas locekļi uzskatīja par lietderīgu apturēt notiekošo stingrāku likmju noteikšanas ciklu, lai varētu apkopot papildu datus, kas ļautu novērtēt, kā tautsaimniecība pielāgojusies augstākām aizņemšanās izmaksām. Joprojām valda vienprātība, ka inflācija joprojām ir pārāk augsta un gaidāmajā sanāksmē, visticamāk, notiks turpmāka likmju paaugstināšana. Pēc Neatkarības dienas brīvdienām akciju tirgus atsākās, un investori turpināja uztraukties par tautsaimniecības stāvokli pēc tam, kad jaunākie dati liecināja, ka rūpnīcu pasūtījumu apjoms palēninājies vairāk, nekā gaidīts. Savukārt Nasdaq 100 indekss izvairījās no zaudējumiem, pateicoties Meta un Alphabet kāpumam. - ASV: Salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi 2023. gada maijā ASV rūpniecības preču jaunie pasūtījumi palielinājās par 0,3 %, kas bija tāds pats temps kā iepriekšējā periodā, bet zem konsensa aplēsēm 0,8 % apmērā. Jāatzīmē, ka pēc 4.8% pieauguma aprīlī galvenais izaugsmes virzītājspēks joprojām bija pieprasījums pēc transporta pakalpojumiem, pasūtījumiem palielinoties par 3.8%, ko galvenokārt noteica civilo gaisa kuģu un kuģu pasūtījumi. Pieauga arī elektroiekārtu, ierīču un to sastāvdaļu (1.9% līdz -2.8%), datoru un elektronikas (0.3% līdz -1.8%), mehānismu (1.2% līdz 0.4%), primāro metālu (0.4% līdz -0.5%) un gatavo metālizstrādājumu (0.1% pret -0.2%) pieprasījums. Visbeidzot, pieprasījums pēc ilglietojuma precēm samazinājās par 1.2% pēc 0.7% krituma aprīlī. - ASV: 2023. gada jūnijā loģistikas vadītāju indekss samazinājās piekto mēnesi pēc kārtas, sasniedzot rekordzemu līmeni 45,6, norādot, ka loģistikas nozarē atkal vērojama lejupslīde, ko galvenokārt velk uz leju krājumi. Krājumu līmenis turpināja samazināties (-6,5 % līdz 42,9 %, kas ir otrais zemākais rādītājs vēsturē). Sezoniskums nozīmē, ka šai vērtībai drīzumā vajadzētu būt, taču ir daži signāli, ka tas varētu nenotikt. Samazinājās arī krājumu izmaksu pieaugums (-7.3 līdz 57.1). Vienlaikus krājumu samazināšanās nepārprotami ietekmēja noliktavu nozari, palielinoties uzglabāšanas jaudai (+6.8 līdz 63.5), noliktavu izmantošanai (+2.1 līdz 56.8) un uzglabāšanas cenām (+0.6 līdz 63.3). Arī transporta izmantošana (+1,3 % līdz 46,8 %) un transporta cenas (+4,8 % līdz 32,8 %) sarūk, bet lēnāk. Tikmēr respondenti bija nedaudz optimistiski noskaņoti par tendences pavērsienu, nākamajos 12 mēnešos gaidot 55,4 % pieaugumu. - ES: Eirozonas ražotāju cenas 2023. gada maijā mēneša laikā samazinājās par 1,9 %, kas ir jau piekto mēnesi pēc kārtas, salīdzinot ar tirgus prognozēm par 1,8 % kritumu. Cenu kritumu galvenokārt noteica straujais enerģijas izmaksu samazinājums, kas saruka par 5.0%. Turklāt starppatēriņa preču cenas samazinājās par 1.0%, bet īslaicīgas lietošanas patēriņa preču cenas saruka par 0.1%. Savukārt kapitālieguldījumu preču cenas nemainījās, bet ilglietojuma patēriņa preču cenas pieauga par 0.3%. Neņemot vērā enerģijas ietekmi, ražotāju cenas maijā joprojām saruka par 0.4% pēc 0.2% krituma aprīlī. - ES: 2023. gada jūnijā HCOB eiro zonas saliktais PMI tika pārskatīts un samazināts līdz 49,9 punktiem no sākotnēji lēstajiem 50,3 punktiem, salīdzinot ar 52,8 punktiem maijā. Jaunākie iepirkumu vadītāju' indeksi liecināja, ka euro zonas tautsaimniecībā vērojama lejupslīde, padziļinoties rūpnīcu ražošanas apjoma kritumam un vājāk attīstoties pakalpojumu sektora aktivitātei. Pirmo reizi kopš janvāra nedaudz samazinājās jauno pasūtījumu apjoms. Arī darbvietu radīšanas temps palēninājās līdz lēnākajam četru mēnešu laikā, jo pirmo reizi kopš 2021. gada janvāra samazinājās rūpnīcu darbinieku skaits un trešo mēnesi pēc kārtas saruka neizpildīto pasūtījumu skaits. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija samazinājās līdz divarpus gadu zemākajam līmenim, bet ražošanas izmaksu inflācija bija viszemākā kopš 2021. gada marta. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums samazinājās līdz zemākajam līmenim līdz šim 2023. gadā . - ES: 2023. gada jūnija HCOB eiro zonas pakalpojumu PMI tika pārskatīts un samazināts līdz 52,0, salīdzinot ar sākotnējo aplēsi 52,4 un galīgo rādītāju 55,1 maijā. Lai gan tas liecina par nepārtrauktu izaugsmi, tā bija pieticīga un visvājākā kopš janvāra. Jaunu darba vietu skaita pieauguma temps jūnijā samazinājās līdz lēnākajam piecos mēnešos, jo pasliktinājās pārdošanas apjomi klientiem, kas nav iekšzemes klienti. Nepabeigto darījumu skaits kopumā bija stabils, un darba vietu radīšanas temps palēninājās līdz lēnākajam trīs mēnešu laikā. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim 25 mēnešu laikā, un ražošanas izmaksu inflācija bija viszemākā kopš 2021. gada oktobra. Visbeidzot, uzņēmēju konfidences rādītājs samazinājās līdz zemākajam līmenim šogad. - Apvienotā Karaliste: 2023. gada jūnijā S&P Gl.Obal/CIPS Apvienotās Karalistes saliktais iepirkumu menedžeru indekss tika apstiprināts 52,8 % apmērā, kas ir zemāks nekā 54 % iepriekšējā mēnesī. Jaunākie dati liecināja, ka privātā sektora izlaide pieauga vislēnākajā tempā kopš marta, jo stabilais pakalpojumu sektora aktivitātes pieaugums kontrastēja ar kārtējo kritumu apstrādes rūpniecībā. Kopumā jauno pasūtījumu apjoms privātajā sektorā jūnijā palielinājās tikai nedaudz, bet nodarbinātība pieauga un neizpildīto pasūtījumu apjoms samazinājās visvairāk šogad. Cenu jomā izejvielu izmaksu inflācija bija zemākā kopš 2021. gada februāra, bet maksas cenas pieauga vislēnākajā tempā 26 mēnešu laikā. . - Apvienotā Karaliste: S&P Global/CIPS UK Services PMI 2023. gada jūnijā tika apstiprināts 53,7 % apmērā, kas ir zemākais rādītājs pēdējo trīs mēnešu laikā. Rādījums liecināja par lēnāku, lai gan noturīgu, pakalpojumu sektora aktivitātes paplašināšanos noturīgu uzņēmumu un patērētāju izdevumu apstākļos, neraugoties uz pieaugošo inflācijas spiedienu, kas ietekmē budžetu. Uzņēmējdarbības aktivitāte un jaunu darbvietu skaits pieauga lēnāk, savukārt eksporta pārdošanas apjomi bija diezgan spilgts rādītājs, neraugoties uz pastāvīgajām ziņām par ar Brexit saistītiem tirdzniecības ierobežojumiem. Tikmēr darba vietu radīšanas temps paātrinājās līdz straujākajam kopš 2022. gada septembra, palīdzot palielināt uzņēmumu jaudu, kas savukārt veicināja kopējo neizpildīto darbu apjoma samazināšanos pirmo reizi kopš janvāra. Cenu jomā ražošanas izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim kopš 2021. gada maija, un arī cenu kāpums bija mērenāks. Visbeidzot, pakalpojumu sniedzēji joprojām ir optimistiski noskaņoti par izaugsmes perspektīvām. - GE: HCOB Vācijas 2023. gada jūnija apvienotais iepirkumu menedžeru indekss tika nedaudz samazināts līdz 50,6 punktiem no sākotnējiem 50,8 punktiem, norādot uz mazāko privātā sektora aktivitātes pieaugumu piecu mēnešu laikā. Galvenais izaugsmes virzītājspēks joprojām bija pakalpojumi, lai gan lēnākā tempā (54.1 salīdzinājumā ar 57.2), savukārt kritums apstrādes rūpniecībā padziļinājās (40.6, vājākais kopš 2020. gada maija). Pieprasījuma nosacījumi pasliktinājās, jo strauji saruka jaunie pasūtījumi ražošanā, un jauno darījumu kopējais pieplūdums samazinājās visstraujāk kopš decembra. Vienlaikus straujais nodarbinātības pieaugums pakalpojumu sektorā kontrastēja ar gandrīz stagnējošu darbaspēka pieaugumu rūpniecībā. Cenu jomā ražošanas izmaksu inflācija turpināja samazināties, paātrinoties apstrādes rūpniecības iepirkuma cenu kritumam. Ražošanas izmaksu inflācija joprojām bija noturīgāka, lai gan arī tā saruka līdz 28 mēnešu zemākajam līmenim strauja pakalpojumu cenu kāpuma dēļ. Visbeidzot, preču ražošanas sektors galvenokārt noteica uzņēmējdarbības konfidences kritumu. - GE: 2023. gada jūnijā HCOB Vācijas pakalpojumu PMI apstiprinājās 54,1 līmenī, kas ir zemākais rādītājs pēdējo trīs mēnešu laikā, salīdzinot ar 11 mēnešu maksimumu 57,2 maijā. Indekss norādīja uz izaugsmes tempa palēnināšanos pakalpojumu nozarē, kas liecina par to, ka nesenā pieprasījuma atveseļošanās zaudē tempu. Jaunu uzņēmumu pieplūdums ir palēninājies, un ziņojumi liecina, ka augstā inflācija ir samazinājusi klientu tēriņus. Turklāt nedaudz saruka jaunu pakalpojumu sniegšana no ārvalstu klientiem. Tajā pašā laikā nodarbinātības līmenis palielinājās, aprīlī sasniedzot 17 mēnešu maksimumu. Šī papildu darbinieku kapacitāte veicināja pirmo neizpildīto pasūtījumu samazinājumu piecos mēnešos jūnijā. Cenu jomā kopējā izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim kopš 2021. gada maija, tomēr tā joprojām bija augsta, ko ietekmēja augošās algu izmaksas un procentu likmju kāpums. Visbeidzot, uzņēmēju optimisms attiecībā uz perspektīvām samazinājās līdz līdz zemākajam līmenim šogad. - IT: HCOB Itālijas pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās līdz 52,2 punktiem no 54 punktiem maijā, salīdzinot ar maijā prognozētajiem 53 punktiem, jo klientu nenoteiktība un procentu likmju kāpums ietekmēja pārdošanas apjomus. Lai gan tas bija vājākais rādītājs pēdējo četru mēnešu laikā, tas joprojām liecināja par pakalpojumu sektora paplašināšanos. Jaunizveidoto uzņēmumu un nodarbinātības pieaugums samazinājās. Vienlaikus cenu spiediens mazinājās, galvenokārt degvielas izmaksu dēļ, izmaksu inflācija samazinājās līdz zemākajam līmenim 2 gadu laikā. Tomēr, kā ziņots, palielinājās darba samaksa, un arī piegādātāji paaugstina cenas. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums attiecībā uz nākotni joprojām bija pozitīvs, bet samazinājās līdz sešu mēnešu zemākajam līmenim, jo daži uzņēmumi pauda bažas par augstajām aizņemšanās izmaksām un pastāvīgo inflāciju. . - SW: Zviedrijas pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās no 49,2 iepriekšējā mēnesī līdz 46,1, bet tirgus aplēses bija 47,1, kas joprojām ir ievērojami zem vēsturiskā vidējā rādītāja 56,2. Tas bija otrais mēnesis pēc kārtas, kad bija vērojama lejupslīde, un zemākais rādītājs pēdējo četru mēnešu laikā, ko noteica pasūtījumu (no 45,40 līdz 48,89 maijā), uzņēmējdarbības (no 46,46 līdz 50,55) un nodarbinātības (no 49,02 līdz 53,93) kritums. Tikmēr piegādes laiks (44,15 pret 43,08) uzlabojās, bet joprojām bija zemāks par 50 punktu slieksni. Cenu jomā ražošanas izmaksas strauji samazinājās līdz 50,6 punktiem (salīdzinājumā ar 56,8 punktiem), kas ir zemākais līmenis pēdējo trīs gadu laikā. Raugoties nākotnē, Swedbank PMI analītiķi norādīja, ka pakalpojumu sektorā joprojām pastāv augsti negatīvie riski, jo samazinās mājokļu celtniecība un samazinās mājsaimniecību pirktspēja. - AU: Aigroup Austrālijas rūpniecības indekss 2023. gada jūnijā samazinājās par 1,1 punktu līdz -11,9 punktiem, saglabājot lejupslīdi jau 14. mēnesi pēc kārtas. Samazinājās nodarbinātība (-1,1 punkts līdz -11,0 punktam) un jaunie pasūtījumi (-7,3 punkti līdz -15,8 punktiem), bet aktivitāte samazinājās lēnāk (+3,2 punkti līdz -11,5 punktiem). Ķīmijas rūpniecībā un uzņēmējdarbības pakalpojumu nozarē vērojamā nozaru lejupslīde pasliktināja apstrādes rūpniecības lejupslīdi. Turpretī būvniecības izlaide pēc vairāku mēnešu gausuma atsāka pieaugt. Visbeidzot, visi cenu rādītāji jūnijā palielinājās, liecinot, ka inflācijas spiediens vēl nav beidzies. Vidējās darba samaksas rādītājs pieauga par 11.6% saspringtā darba tirgus apstākļos . - CN: Caixin Ķīnas saliktais pakalpojumu PMI 2023. gada jūnijā samazinājās līdz 53,9 no 57,1 iepriekšējā mēnesī. Dati liecināja, ka pakalpojumu sektora aktivitāte pieauga sesto mēnesi pēc kārtas, taču tas bija vājākais mēnesis kopš janvāra, ņemot vērā pieprasījuma samazināšanos. Jauno pasūtījumu apjoms samazinājās līdz sešu mēnešu zemākajam līmenim, ņemot vērā ziņojumus, ka jaunu eksporta darījumu apjoms stabili pieauga, lai gan pieauguma temps samazinājās līdz lēnākajam kopš janvāra. Tikmēr darba samaksas rādītāji pieauga piekto mēnesi pēc kārtas, un darba vietu radīšanas temps bija straujākais pēdējo trīs mēnešu laikā. Cenu jomā izejvielu cenas pastāvīgi pieauga, jo palielinājās personāla izmaksas un izejvielu cenas. Tajā pašā laikā ražošanas izmaksas pieauga tikai nedaudz spēcīgas konkurences apstākļos. Visbeidzot, uzņēmēju noskaņojums pirmo reizi piecos mēnešos uzlabojās, ņemot vērā cerības uz spēcīgāku tautsaimniecību un vairāk jaunu darbvietu, kas veicinās izaugsmi.   IESPĒJAMS: Šodien investoriem vajadzētu pievērst uzmanību šādiem svarīgiem datiem: - EUR: Vācijas rūpnīcas pasūtījumi m/m, mazumtirdzniecības apjomi m/m, Spānijas 10 gadu obligāciju izsole un Francijas 10 gadu obligāciju izsole. - GBP: būvniecības PMI. - USD: Darbavietu samazinājums, ADP nelauksaimnieciskās nodarbinātības izmaiņas, bezdarba pieprasījumi, tirdzniecības bilance, FOMC locekļa Logana runa, galīgais pakalpojumu PMI, ISM pakalpojumu PMI, JOLTS atvērtās darba vietas un jēlnaftas krājumi - JPY: 30 gadu obligāciju izsole. - AUD: tirdzniecības bilance. - CAD: Tirdzniecības bilance.   KEIŅU KAPITĀLA & amp; OBLIGĀCIJU TIRGUS DVĪDĪTĀJI: Akciju un obligāciju tirgus galvenie faktori pašlaik ir: - GE: Vācijas 10 gadu valdības obligāciju ienesīgums ir pieaudzis līdz 2,5%, kas ir augstākais kopš 19. jūnija, jo tiek prognozēts ilgstošs un ilgstošs procentu likmju kāpums. Tā kā inflācija joprojām ievērojami pārsniedz FED noteikto 2% mērķi un darba tirgus ir spēcīgs, ASV politikas veidotāji uzskatīja par lietderīgu saglabāt "āža" nostāju, liecina Federālās atklātā tirgus komitejas jaunākās sanāksmes protokols. Gaidāms, ka ECB turpinās paaugstināt procentu likmes visa gada garumā, un paredzams, ka līdz gada beigām noguldījumu likme sasniegs maksimālo līmeni - 4%. Tomēr jaunākie tautsaimniecības dati liecina par inflācijas spiediena un tautsaimniecības izaugsmes tempu palēnināšanos euro zonā. ECB politikas veidotājs Joahims Nāgels (Joachim Nagel) pauda pārliecību, ka procentu likmes jāturpina paaugstināt, vienlaikus brīdinot nesludināt jaunu augstu procentu likmju ēru, savukārt viņa kolēģis Ignacio Visko (Ignazio Visco Visco) ierosināja, ka ECB varētu sasniegt savu inflācijas mērķi, saglabājot procentu likmes noteiktu laiku, nevis turpinot to paaugstināšanu. - Apvienotā Karaliste: Apvienotās Karalistes 10 gadu obligāciju peļņas likme pieauga līdz 4.5%, kas ir augstākais rādītājs kopš 28. septembra, jo gaidāms, ka augstākas procentu likmes saglabāsies ilgāku laiku. Nesen publiskotais Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols liecināja, ka FED apņēmās saglabāt "āstera" nostāju saspringtā darba tirgus un inflācijas apstākļos, kad inflācija ievērojami pārsniedz 2% mērķa līmeni. Arī Anglijas Banka, visticamāk, turpinās paaugstināt procentu likmes, neraugoties uz bažām par iespējamu recesiju Lielbritānijā. Anglijas Banka pagājušajā mēnesī pārsteidzoši paaugstināja galveno procentu likmi no 4.5% līdz 5%, jo Bankas vadītājs Endrjū Beilijs uzsvēra, ka inflācija, šķiet, ir noturīgāka, nekā gaidīts. Pašlaik finanšu tirgi prognozē, ka decembrī procentu likmes sasniegs 6,25 % . - ASV: ASV 10 gadu obligāciju ienesīgums saglabājās virs 3,9% robežas, svārstoties tuvu augstākajam līmenim. kopš marta sākuma pēc tam, kad jūnija Federālās atklātā tirgus komitejas politikas veidošanas sanāksmes protokols liecināja, ka lielākā daļa politikas veidotāju bija vienisprātis, ka 2023. gadā turpmākie procentu likmju kāpumi ir atbilstoši. Amatpersonas atzina, ka, lai gan inflācija pēdējā laikā ir palēninājusies, tā joprojām ir krietni virs FED noteiktā 2% mērķa, vienlaikus uzsverot, ka darba tirgū joprojām saglabājas saspringta situācija. Tomēr bažas par tautsaimniecības izaugsmes palēnināšanos radīja gaidas, ka gaidāmajā centrālās bankas sanāksmē gaidāms 25 bāzes punktu likmju kāpums, kam sekos pauze, atkāpjoties no FOMC tautsaimniecības prognožu kopsavilkumā ieteiktās norādes par papildu 50 bāzes punktu kāpumu. - ASV: ASV akciju nākotnes līgumi trešdien samazinājās, Dow zaudējot vairāk nekā 100 punktus, bet S&P 500 un Nasdaq katram samazinājās par gandrīz 0,4 %, jo investori atgriezās no Neatkarības dienas svētkiem, valdot bažām par pasaules ekonomikas stāvokli. Impulsa kritums euro zonā bija lielāks, nekā sākotnēji tika gaidīts, un Ķīnas pakalpojumu sektora PMI rādītāji liecināja par strauju lejupslīdi pakalpojumu nozarē. Tikmēr tirgotāji uzmanīgi sekos līdzi Federālās atklātā tirgus komitejas protokolam, kas tiks publicēts vēlāk šajā dienā, lai iegūtu papildu norādes par FED plāniem, lai gan priekšsēdētājs Powell uzsvēra, ka šogad ir nepieciešams turpināt likmju paaugstināšanu. Šodien gaidāmi arī rūpnīcas pasūtījumi, savukārt piektdien gaidāms nodarbinātības ziņojums. Runājot par uzņēmumiem, Netflix pirmstirgus tirdzniecībā pieauga par 0,8 % pēc tam, kad Goldman Sachs paaugstināja akciju cenu no "pārdot" uz "neitrālu" . - JP: Japānas valdības 10 gadu obligāciju ienesīgums pieauga līdz aptuveni 0,4 %, jo vājāka jena veicināja cerības, ka centrālā banka varētu pielāgot ienesīguma līknes kontroles politiku, lai atbalstītu valūtu. Japānas galvenais valūtas diplomāts Masato Kaneda (Masato Kaneda) sacīja, ka Japānas amatpersonas gandrīz katru dienu uztur ciešus kontaktus ar ASV Valsts kases sekretāri Džanetu Jellen (Janet Yellen) un citiem aizjūras kolēģiem, lai apspriestu valūtas un plašāku finanšu tirgu situāciju. Japānas finanšu ministrs Šuniči Suzuki apstiprināja šo paziņojumu, bet nesniedza sīkāku informāciju par diskusijām un brīdināja par pārmērīgu jenas pārdošanu. Tikmēr Japānas Bankas vadītājs Kazuo Ueda nesen sacīja, ka vēl ir jāveic "neliels ceļš" līdz noturīgai 2% inflācijai un atbilstošam algu pieaugumam. Japānas Banka jūnija sanāksmē vienprātīgi nobalsoja par īstermiņa procentu likmju mērķa līmeni -0.1% un 10 gadu obligāciju peļņas likmēm aptuveni 0% līmenī, kas atbilst gaidītajam.   LĪDZEKLĒJOŠIE tirgus sektori: - Spēcīgās nozares: komunikāciju pakalpojumi, komunālie pakalpojumi, nekustamais īpašums. - Vājie sektori: Materiāli, Enerģētika, Rūpniecība, Informācijas tehnoloģijas, Finanšu nozare.   VARANTU & amp; PREČU TIRGUS VĒRTES & amp; PREČU TIRGUS DVĪDĪTĀJI:  Valūtas un preču tirgus galvenie faktori pašlaik ir: - CAD: Kanādas dolāra kurss attiecībā pret ASV dolāru kritās virs 1,325 no 22. jūnijā sasniegtā deviņu mēnešu maksimuma 1,315, ko sasniedza 22. jūnijā, un to ietekmēja Kanādas galveno eksporta preču - enerģijas un metālu - cenu vājums, kā arī spēcīgāka zaļā valūta, jo investori turpina vērtēt Ķīnas Bankas un Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas perspektīvas. Zemāks, nekā gaidīts, iekšzemes inflācijas līmenis mazināja gaidas, ka Kanādas Banka turpinās stingrākas politikas īstenošanu. Maijā kopējā inflācija samazinājās līdz 3.4%, kas atbilda centrālās bankas prognozei, ka vasarā cenu kāpumam vajadzētu palēnināties līdz 3%, savukārt pamatinflācijas dati palēninājās līdz 3.7%, pārspējot gaidas un mazinot bažas par lipīgo inflāciju. Bažas par stagnējošo inflāciju lika centrālajai bankai pārsteigt tirgus, jūnijā paaugstinot galveno procentu likmi par 25 bāzes punktiem un atsākot stingrāku procentu likmju paaugstināšanas ciklu pēc pārtraukuma martā. . - EUR: Eiro kurss svārstījās ap 1,09 ASV dolāriem, jo investori novērtēja ilgtermiņa likmju paaugstināšanas iespējamību, pamatojoties uz datiem, kas liecina par lēnāku tautsaimniecības izaugsmi un inflācijas spiediena mazināšanos visā eiro zonā. Jaunākais PMI ziņojums liecināja, ka euro zonas tautsaimniecības izaugsme jūnijā apstājās, ko noteica straujš kritums apstrādes rūpniecībā un lēnāka pakalpojumu sektora aktivitātes izaugsme. Vienlaikus kopējā inflācija samazinājās līdz 5.5%, kas ir zemākais līmenis kopš 2022. gada janvāra, bet ražotāju cenas maijā saruka par 1.5%, kas ir pirmais mēneša sarukums vairāk nekā divu gadu laikā. Tomēr pamatrādītāji turpināja pieaugt, pārsniedzot ECB noteikto 2% mērķi. Vācijas politikas veidotājs Nāgels atkārtoti pauda pārliecību par nepieciešamību turpināt likmju paaugstināšanu, savukārt Itālijas politikas veidotājs Ignazio Visco ierosināja, ka ECB varētu darīt vairāk, saglabājot likmes uz noteiktu laiku, nevis turpinot to paaugstināšanu. procentu likmi, lai sasniegtu savu inflācijas mērķi. - NZD: Jaunzēlandes dolārs trešdien pieauga līdz divu nedēļu augstākajam līmenim 0,6195 ASV dolāru, gūstot ceturto pieaugumu pēc kārtas pēc tam, kad Austrālijas Rezervju banka otrdien saglabāja naudas likmi. Tikmēr Jaunzēlandes Rezervju banka nākamnedēļ rīko monetārās politikas sanāksmi, pieaugot gaidām, ka oficiālā naudas likme saglabāsies paaugstināta ilgāku laiku, jo saglabājas augsta inflācija. Kopš 2021. gada oktobra centrālā banka ir paaugstinājusi aizņemšanās izmaksas par 525 bāzes punktiem līdz 14 gadu augstākajam līmenim - 5,5%. Uzņēmēju konfidence valstī otrajā ceturksnī uzlabojās, savukārt patērētāju noskaņojums jūnijā nostiprinājās līdz augstākajam līmenim 17 mēnešu laikā. Runājot par datiem, jaunākais Core Logic' mājokļu cenu indekss jūnijā samazinājās par 1.2% pēc krituma par 0.7% maijā, jo pieprasījums samazinājās augstāku procentu likmju dēļ. Tikmēr ASV dolāra indekss gandrīz nemainījās un bija aptuveni 103.1 līmenī, gaidot jaunāko FED politikas sanāksmes protokolu, lai uzzinātu vairāk par ASV procentu likmju virzību. . - GLD: Zelta cenas trešdien noslīdēja zem 1 920 ASV dolāriem par unci, tuvojoties zemākajam līmenim, kāds nebija novērots kopš marta vidus, jo investori izskatīja jaunāko FOMC sanāksmes protokolu, kas parādīja, ka gandrīz visas FED amatpersonas uzskata, ka būs nepieciešami turpmāki procentu likmju paaugstinājumi. Tikmēr citas nozīmīgākās centrālās bankas, tostarp ECB, BoE un Kanādas Banka, plāno turpināt stingrākas procentu likmes, savukārt Austrālijas Rezervju banka šonedēļ saglabāja procentu likmes 4.1% līmenī. No otras puses, investori arvien vairāk bažījas par pasaules tautsaimniecības stāvokli, un pieaug bažas, ka turpmāka stingrāku procentu likmju noteikšana novedīs tautsaimniecības lejupslīdes virzienā. - URN: Urāna cenas noslīdēja zem 56 ASV dolāru par mārciņu, pagarinot to kritumu jau trešo nedēļu pēc tam, kad jūnijā tās sasniedza 14 mēnešu maksimumu 57,75 ASV dolāru apmērā, jo makroekonomiskie šķēršļi saglabāja spiedienu uz visām enerģijas precēm. Tomēr cenas joprojām bija par 14% augstākas nekā gada sākumā, ņemot vērā lielāku ilgtermiņa pieprasījumu un īsāka termiņa piedāvājuma riskus. ASV valdības komitejas apstiprināja divus likumprojektus par Krievijas urāna importa aizliegumu, piekrītot daudziem Eiropas enerģētikas uzņēmumiem, kas brīvprātīgi izvairījās no Krievijas piegādēm. Šāda attīstība ir radījusi spiedienu uz bagātinātas kodoldegvielas vadošā ražotāja importu, kas veido gandrīz pusi no pasaules piedāvājuma, un spiedienu uz Rietumu retināto konvertoru un bagātinātāju jaudām..   DIENU SHĒMA Sudraba cenas pieauga virs 23 dolāriem par unci, pagarinot atkopšanos no 22. jūnijā sasniegtā trīs mēnešu minimuma (22,2 dolāri). Sudraba cenām veicās labāk nekā zelta cenām, jo ierobežotais piedāvājums un spēcīgais rūpnieciskais pieprasījums atsvēra spiedienu, ko radīja FED "āstra" prognozes. Izmaiņas Meksikas noteikumos apgrūtinās kalnrūpniecības gigantu iespējas saņemt samaksu par derīgo izrakteņu ieguves koncesijām. Tas varētu likt uzņēmumiem pārtraukt investīcijas jaunos projektos un kaitēt pasaules lielākajam ražotājam. Arī Peru 2023. gada pirmajos četros mēnešos saražotais sudraba daudzums bija par 7% mazāks nekā tajā pašā laikā pērn. Sudraba kā rūpnieciskā resursa īpatsvars pieaug arī tāpēc, ka pieaug pieprasījums pēc saules paneļiem, īpaši Ķīnā. Sudraba institūta (The Silver Institute) ziņojumā teikts, ka uzņēmumi, kas ražo saules paneļus, izmantos 14% pasaules sudraba.   Dalīties ar ilgtermiņa kanālu tirdzniecības stratēģiju: (Silver).Ttime frame (D1). Tprimārais izturības paraugs ar potenciālo (mērķa zona) ir ap (23,385 & 24,665). Primārais atbalsts ar potenciālu  (konsolidācijas zona) ir ap (24,665). Tāpēc nākamā visticamākā cenu kustība ir (augšupvērsta/konsolidācijas) tendence. (*skatiet visu pārējo informāciju par grafiku). .