ОБЗОР, АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

.

Автор: д-р Александр Апостолов (научный сотрудник Института экономических исследований БАН)

В понедельник'закрытие для европейских акций было ниже среднего, при этом немецкий индекс DAX упал на 0,2% до 16 105, а STOXX 600 - до 460. Это произошло потому, что инвесторы рассматривали множество экономических данных и с затаенным дыханием ждали выхода важных данных на этой неделе, таких как отчет о занятости в США. Последние данные по индексу менеджеров по закупкам показали, что спад производства в еврозоне в июне усугубился, а активность на заводах Германии упала сильнее всего за три года. Кроме того, руководитель ЕЦБ Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ еще предстоит пройти долгий путь повышения процентных ставок и что в ближайшие годы ему также следует сократить свой баланс. Это говорит о том, что политики будут продолжать действовать жестко, даже несмотря на растущий риск рецессии в ЕС. Что касается бизнеса, то регулятор страховой отрасли Италии разрешил инвестору Delfin увеличить свою долю в Generali до более чем 10 процентов. Благодаря этому цена акций Generali выросла до самого высокого уровня за год. В понедельник индекс FTSE MIB вырос на 0,8% и закрылся на отметке 28 450, дополнив достижения прошлой недели и достигнув самой высокой отметки с 2008 года. Он также показал лучшие результаты, чем другие европейские фондовые индексы, поскольку финансовый сектор Милана продемонстрировал значительный рост. После того, как страховой регулятор Италии дал разрешение Delfin на покупку более 10% крупнейшей страховой компании страны, акции GE выросли на 3,4%. Акции Mediobanca, которая является крупнейшим акционером Delfin, выросли на 1,6%. Акции Banco BPM, с другой стороны, выросли на 1,9% после того, как Moody's изменило прогноз со стабильного на позитивный. Что касается экономики, данные PMI показали, что производственный сектор Италии сократился сильнее всего с тех пор, как в начале 2020 года экономика страны потерпела крах из-за эпидемии. В первый торговый день июля индекс CAC 40 пошел в противоположном направлении и закрылся на отметке 7 387, снизившись на 0,2%. Это произошло потому, что инвесторы смотрели на плохие данные о производственной активности в нескольких странах, что заставило их беспокоиться о будущем мировой экономики. В июне производственная активность в Еврозоне снизилась больше, чем ожидалось. Наибольшее беспокойство вызвал отчет по производству в Германии. Во Франции индекс PMI показал, что производственная активность снизилась пятый месяц подряд, но не так сильно, как предполагалось ранее. В корпоративном секторе наихудшие результаты показали Edenred (-3%), Schneider Electric (-2%), Hermès (-1,7%) и Dassault Systèmes (-1,1%). С другой стороны, Worldline (+3,6%) и TotalEnergies (+1,8%) показали наибольший рост на фоне роста цен на сырую нефть на международных рынках.

.

Основной индекс Балтийской фрахтовой биржи, который измеряет, сколько стоит доставка товаров по всему миру, упал в понедельник шестой день подряд, снизившись примерно на 2,1% до двухнедельного минимума в 1 068 пунктов из-за слабого спроса на все типы судов. Индекс capesize, который отслеживает суда, обычно перевозящие 150 000 метрических тонн груза, такие как железная руда и уголь, упал шестую сессию подряд, снизившись на 3,1% до 1 651 пункта. Индекс panamax, который отслеживает суда, обычно перевозящие уголь или зерно в объеме от 60 000 до 70 000 метрических тонн, падает десятый день подряд, снизившись на 1,6% до 1 014 пунктов, самого низкого уровня с 22 февраля. Индекс supramax для более мелких судов снизился на 2 пункта до 747 пунктов.

В понедельник индекс FTSE 100 отказался от ранних достижений и завершил день на отметке 7 530 пунктов, продолжив рост с предыдущей недели. Это произошло потому, что рынки все еще пытались понять, как экономика отреагирует на запланированное повышение ставки Банком Англии. AstraZeneca упала больше всех, на 8%, потому что инвесторы опасались, что ее новое лекарство от рака может оказаться не таким эффективным, как ожидалось. С другой стороны, акции горнодобывающих компаний, таких как Anglo American и Glencore, выросли на 4,3% и 3,3%, соответственно, на надеждах, что Китай будет стимулировать свою экономику.

.

В понедельник американские акции торговались вблизи флэтовой линии, а Nasdaq снизился в начале торгов. Это произошло потому, что индекс PMI в производственном секторе от ISM не оправдал ожиданий и показал самое большое падение активности на предприятиях почти за три года. На деловом фронте акции Apple упали почти на 1% после того, как стало известно, что компании пришлось снизить прогнозы производства гарнитуры смешанной реальности Vision Pro. С другой стороны, акции Tesla выросли почти на 6%, поскольку компания превзошла ожидания по поставкам и производству во втором квартале. Это произошло потому, что компания увеличила объемы производства и предоставила скидки, чтобы повысить продажи. В первом полугодии индекс Nasdaq Composite вырос на 31,7%. Прирост в артиакции, связанные с официальной разведкой, и ставки на то, что Федеральная резервная система уже повысила процентные ставки в большинстве своем, стали основными факторами роста акций в первой половине этого года, который стал самым большим за последние 40 лет. В то же время индекс S&P 500 вырос на 15,9%, а индекс Dow - на 3,8%. В связи с праздником Четвертого июля Уолл-стрит будет закрыта сегодня и завтра.

В начале июля российский индекс MOEX, основанный на рубле, не изменился и оставался в районе 2,790. Это было связано с тем, что внутриполитические проблемы сохранялись, а цены на сырую нефть снижались. Кроме того, рубль все еще находится вблизи низшей точки, которая держится уже более 15 месяцев. Это может усугубить инфляцию и заставить политиков еще больше повысить ставки в июле и позднее в этом году. После мятежа группы Вагнера на прошлой неделе люди начали задаваться вопросом, насколько велика власть президента Владимира Путина. Что касается экономических данных, то последнее исследование индекса PMI показало, что производство в России замедлилось.

В первый день торгов во второй половине 2023 года Hongkong Hang Seng вырос на 390,16 пункта, или 2,06%, до 19 306,59. Это положило конец двум дням потерь и отразило сильную сессию на Уолл-стрит в пятницу, когда инфляция в США упала. Возросли надежды на то, что ФРС будет менее агрессивной. Между тем, данные частных опросов показали, что производственный сектор Китая в июне вырос больше, чем ожидалось. Это отличалось от официальных данных прошлой недели, которые показали, что этот сектор сократился третий месяц подряд. По сообщениям, министр финансов США Джанет Йеллен на этой неделе отправится в Пекин для встречи с высшими китайскими чиновниками. Это еще один признак того, что напряженность в отношениях между США и Китаем ослабевает. Наилучшие результаты показали акции компаний, работающих в сфере технологий, потребительских товаров и недвижимости. Акции BYD выросли на 4,5 процента после того, как компания заявила в июне, что она продала 700 244 новых энергетических автомобиля, что является самым большим показателем за квартал. Li Auto (8,5%), Sands China (4,5%), Yinhe Ente. (4,0%), Meituan (3,4%), Tektronix Industries (2,5%) и Xiaomi Corporation (2,4%) - вот некоторые из других лидеров роста.

.

Shanghai Composite вырос на 0,9% до 3,230, а Shenzhen Composite вырос на 0,7% до 11,105. Это был второй день подряд, когда оба индекса выросли, так как инвесторы восприняли признаки того, что производственная активность в Китае замедлилась больше, чем ожидалось. Caixin В июне индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая составил 50,5, что ниже майского значения 50,9, но выше ожидаемого значения 50,2. В пятницу акции материкового Китая последовали за Уолл-стрит. Это произошло потому, что инфляция в США в мае оказалась ниже ожиданий, что свидетельствует о том, что агрессивная политика Федеральной резервной системы по ужесточению денежно-кредитной политики работает, как и ожидалось. Такие тяжеловесы, как Luxshare Precision (рост на 5,4%), Sungrow Power (рост на 5%), Greatoo Intelligent (рост на 9,2%), Seres Group (рост на 7,8%) и Chongqing Changan (рост на 4,3%), были среди компаний, которые добились хороших результатов.

.

Nikkei 225 вырос на 1,5% и закрылся выше 33 600, а Topix вырос на 1,1% и закрылся на отметке 2 318. Topix достиг 33-летнего максимума на фоне продолжающегося роста акций технологических компаний. В пятницу японские акции последовали примеру Уолл-стрит и пошли вверх. Это произошло потому, что майская инфляция в США оказалась ниже ожиданий, что свидетельствует о том, что агрессивная политика Федеральной резервной системы работает так, как планировалось. Инвесторы также смотрели на данные, которые показали, что деловые настроения в Японии улучшились во втором квартале, но производственная активность в июне снизилась. Advantest вырос на 4%, Tokyo Electron - на 3,7%, Socionext - на 7,1%, Lasertec - на 4%, а Renesas Electronics - на 2,2%. Другие крупные акции в индексе, такие как Mitsubishi Corporation (2,1%), Sony Group (2,9%) и Daikin Industries (5,8%), также выросли.

.

На первой сессии второго полугодия новозеландские акции были плоскими на уровне 11 916,87. Ранее в течение дня они снижались, но прирост в сфере деловых услуг, промышленности и здравоохранения компенсировал потери в энергетических, финансовых и транспортных отраслях. В пятницу рынки пытались следовать за позитивной тенденцией Уолл-стрит после того, как предпочтительный индикатор инфляции ФРС, индекс расходов на личное потребление в США, вырос в мае всего на 3,8%, что стало самым маленьким ростом более чем за два года. Были также признаки того, что отношения между США и Китаем улучшаются, например, новость о том, что министр финансов Джанет Йеллен в четверг отправится в Китай для встречи с некоторыми правительственными чиновниками. Между тем, данные по индексу PMI в производственном секторе от Caixin показали, что активность на заводах в Китае в прошлом месяце замедлилась меньше, чем ожидалось, что повышает надежды на то, что Пекин может вскоре принять дополнительные меры по поддержке экономики. Разрешения на строительство в Новой ЗеландииВ мае он упал на 2,2%, что стало вторым подряд месяцем снижения, в результате чего годовой показатель снизился на 18%, согласно местным данным.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,1% до 7 210 в понедельник, продолжив рост с предыдущей сессии. Австралийские акции также последовали за ростом Уолл-стрит в пятницу, поскольку инфляция в США в мае оказалась слабее, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что агрессивная политика ужесточения Федеральной резервной системы принесла ожидаемые результаты. Между тем, инвесторы будут оценивать серию внутренних экономических отчетов, включая ежемесячные показатели инфляции и данные по кредитам на покупку жилья. В горнодобывающем и энергетическом секторах наибольший рост показали BHP Billiton (0,4%), Rio Tinto (0,7%), Fortescue Metals (0,3%), Pilbara Mining (3,4%), Allkem (2,4%), New York Crest Mining Company (2,2%), Woodside Energy Company (0,4%) и Whitehaven Coal Company (1,9%). Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая ANZ Banking Group (0,3%), Westpac Banking Corp. (0,3%) и Brambles Corporation (0,6%).

.

Бразилия сообщила о профиците торгового баланса в размере $10,6 млрд в июне 2023 года, резко увеличившись по сравнению с $8,8 млрд за соответствующий период годом ранее и оставаясь близкой к рекордно высокому профициту в $11,1 млрд в мае. Экспорт упал на 8,1% по сравнению с июнем 2022 года до $30,1 млрд, так как снижение цен на энергоносители оказало давление на продажи в добывающей промышленности, которые сократились на 19% до $6 млрд. Также сократились продажи трансформационных отраслей на 10% до $15,7 млрд. С другой стороны, высокий урожай способствовал росту продаж сельскохозяйственной продукции на 5,3% до $8,1 млрд. Между тем, импорт сократился на 18,2% до $19,5 млрд. Закупки снизились в преобразующих отраслях (-14,1% до $17,8 млрд), добывающей промышленности (-48% до $1,2 млрд) и сельскохозяйственной продукции (-45% до $0,3 млрд).

.

 

Обзор последних экономических данных:

Просмотр последних экономических новостей, наиболее важными данными являются:

- США: В мае 2023 года расходы на строительство в США выросли на 0,9% в месячном исчислении до сезонно скорректированного годового темпа роста в $1,925.6 млрд, после пересмотра в сторону понижения на 0,4% в апреле и немного выше рыночного прогноза в 0,6%. Это был самый значительный рост расходов на строительство за последние четыре месяца. Жилой сектор (2,2%) был основным фактором увеличения частных расходов, при этом расходы на проекты строительства односемейных домов выросли на 1,7%, а расходы на проекты строительства многосемейных домов снизились на 0,1%. Нежилой сектор сократился на 0,3%, особенно религиозный сектор (-6,7%), здравоохранение (-2,1%) и бизнес (-1,8%). Между тем, государственные расходы выросли на 0,1%, что было сдержано слабым ростом в нежилом секторе (0,1%). Расходы на строительство в мае выросли на 2,4% в годовом исчислении.

- США: В июне 2023 года индекс PMI в производственном секторе США от ISM упал до 46 с 46,9 в мае, что ниже прогноза в 47. Данные свидетельствуют о том, что с мая 2020 года производство сокращается более быстрыми темпами, а объем производства в сфере управления бизнесом падает, поскольку слабость сохраняется, а оптимизм на вторую половину 2023 года ослабевает. Председатель ISM Тимоти Фиоре сказал: "Спрос остается слабым, производство замедляется из-за нехватки работы, а поставщики ограничены в возможностях. Есть признаки того, что в ближайшем будущем произойдет больше увольнений." В июне новые заказы (45,6 против 42,6), производство (46,7 против 51,1), занятость (48,1 против 51,4), запасы (44 против 45,8) и отставание от графика (387 против 37,5) снизились до 45,7, что говорит о том, что время выполнения заказов в производстве снова улучшилось. С другой стороны, индекс товарно-материальных запасов упал до отметки "слишком низкий" (46,2 против 51,4), что является позитивным фактором для будущего производства.

- США: Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе США от S&P Global был подтвержден на минимальном за шесть месяцев уровне 46,3 в июне 2023 года, указывая на то, что здоровье производственного сектора снижается второй месяц подряд, так как спрос, вызванный инфляционным давлением и растущими процентными ставками. Несмотря на резкое сокращение числа рабочих мест, производители все еще ищут замену добровольным работникам и заполняют долгосрочные вакансии, что предполагает дальнейший рост занятости. Отсутствие новых заказов заставило компании продолжать борьбу за снижение цен на акции, а закупки производственных ресурсов заметно сократились. Что касается цен, то издержки снижались самыми быстрыми темпами более чем за три года. Между тем, расходы на выпуск продукции мало изменились за месяц на фоне слабого спроса, поскольку компании пытались привлечь новые продажи. Наконец, деловые ожидания стали самыми низкими в этом году.

- Великобритания: За июнь 2023 года индекс PMI для производственной сферы Великобритании от S&P Global/CIPS был пересмотрен в сторону повышения до 46,5, что выше первоначальной оценки в 46,2, но все еще ниже майского показателя в 47,1. Последний индекс PMI оказался самым слабым за последние шесть месяцев, что указывает на 11 месяцев сокращения подряд. Хотя объем производства сократился четвертый месяц подряд, темпы сокращения были более медленными. В других областях объем новых заказов упал больше всего с января, а занятость сократилась девятый месяц подряд, что стало самым большим падением с марта. Что касается ценообразования, то производственные затраты снизились сильнее всего с февраля 2016 года благодаря ослаблению спроса на производственные ресурсы, снижению стоимости топлива, падению цен на сырьевые товары и улучшению цепочек поставок. Между тем, средние цены на продукцию снизились впервые с апреля 2016 года. Наконец, уровень делового доверия упал до шестимесячного минимума.

- ЕС: В июне 2023 года индекс PMI для производственной сферы еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону понижения до 43,4 с первоначальной оценки 43,6, что указывает на самое сильное ухудшение состояния сектора с мая 2020 года. Объем производства резко сократился с октября, а общее количество новых заказов падало самыми быстрыми темпами за последние восемь месяцев. Кроме того, впервые с января 2021 года сократился штат сотрудников на предприятиях, а закупки производственных ресурсов резко упали, что стало одним из самых быстрых снижений за 26 лет сбора данных. Что касается цен, то производственные затраты снизились больше всего с июля 2009 года, а расходы на выпуск продукции падали самыми быстрыми темпами за три года. Наконец, деловая уверенность упала до семимесячного минимума.

- IT: Индекс PMI для производственной сферы Италии от HBOC упал до 43,8 в июне 2023 года с 45,9 в предыдущем месяце, что ниже рыночного прогноза в 45,3. Это было самое сильное ухудшение условий работы с апреля 2020 года, вызванное резким сокращением новых заказов и объема производства, при этом объем производства сократился больше всего за три года, а продажи упали до восьмимесячного минимума. Покупательская активность сократилась до самого низкого уровня с 2020 года. Положительным моментом является то, что предприятия продолжали увеличивать число рабочих мест, хотя и медленными темпами. Что касается цен, то производственные затраты зафиксировали самое значительное снижение с 2009 года, в то время как расходы на выпуск продукции продолжали снижаться. Наконец, предприятия сохранили позитивный прогноз, но оптимизм упал до самого низкого уровня за последние шесть месяцев.

- GE: Индекс PMI в производственном секторе Германии был пересмотрен в сторону понижения до 40,6 в июне 2023 года, по сравнению с первоначальной оценкой 41,0, что свидетельствует о том, что состояние сектора ухудшилось самыми быстрыми темпами с начала пандемии COVID-19. Сокращение производства было самым быстрым за последние восемь месяцев, а объем новых заказов сокращался самыми быстрыми темпами с октября, отчасти из-за нерешительности клиентов и сокращения запасов. Кроме того, создание рабочих мест было самым низким с марта 2021 года. Что касается цен, то производственные затраты снизились больше всего с июля 2009 года, а цены на продукцию упали впервые с сентября 2020 года, что отражает растущее конкурентное давление. Наконец, ожидания относительно перспектив производства в следующем году достигли самого низкого уровня с ноября на фоне опасений по поводу устойчивой инфляции, ужесточения финансовых условий, неопределенности в отношении потребителей и геополитической напряженности.

.

- FR: Индекс PMI для производственной сферы Франции от S&P Global был незначительно пересмотрен в сторону повышения до 46 в июне 2023 года, по сравнению с первоначальной оценкой 45,5 и майским значением 45,7. Тем не менее, это ознаменовало пятый месяц подряд сокращение активности на французских предприятиях, в основном из-за резкого падения новых заказов на фоне слабости ключевых потребительских рынков, таких как строительство. Данные опроса за июнь также показали еще одно заметное падение новых зарубежных заказов. Производители отреагировали на это снижением объемов производства, закупок сырья и занятости. Что касается цен, то производственные затраты снижаются второй месяц подряд. В то же время, снижение затрат было перенесено на потребителей, в результате чего впервые за три года были снижены цены на продукцию. В перспективе деловые настроения впервые с марта стали негативными, а ожидания в отношении объема производства достигли семимесячного минимума.

- ФРГ: С января по май 2023 года дефицит государственного бюджета Франции увеличился с 82,3 млрд. евро за аналогичный период предыдущего года до 107,2 млрд. евро. Доходы правительства сократились на 5% до 128,8 млрд. евро, в то время как расходы выросли на 9,1% до 216,5 млрд. евро. Кроме того, специальный счет казначейства, который фиксирует баланс притока и оттока целевых доходов и расходов, таких как доходы местных органов власти, сократился на 19,5 млрд евро с 19,4 млрд евро за аналогичный период прошлого года.

- SW: Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Swedbank вырос до 44,8 в июне 2023 года с 40,7 в предыдущем месяце, но остался значительно ниже среднего исторического значения 54,5. Рост индекса PMI был обусловлен значительным увеличением объемов производства.овышение заказов (41,4 против 33,2 в мае), сроков поставки (41,9 против 32,2) и производства (45,2 против 43). Между тем, отрицательное влияние оказали и запасы (48,6 против 45,1). Кроме того, производственные планы на следующие шесть месяцев выросли до 49,8 (против 48,1), хотя второй месяц подряд они остаются вне зоны роста. Индекс цен поставщиков сырья и материалов вырос до 40,8 (против 37,4), указывая на то, что ценовое давление на уровне поставщиков продолжает ослабевать.

- AU: В июне 2023 года индекс цен на сырьевые товары Резервного банка Австралии'упал на 21,5% в годовом исчислении, что совпало с пересмотренным показателем в мае. Индекс остался на пути к своему самому большому падению с февраля 2016 года, поскольку цены упали на коксующийся уголь, энергетический уголь, железную руду и сжиженный природный газ. В пересчете на австралийский доллар индекс упал на 18,1%. В пересчете на СПЗ цены на сырьевые товары выросли на 0,2% в месячном исчислении после падения на 6,0% в мае, при этом субиндекс для несельскохозяйственных товаров вырос, а субиндексы для сельских районов и цветных металлов упали.

.

- AU: В мае 2023 года, с учетом сезонных колебаний, количество одобренных заявок на строительство частных домов в Австралии выросло на 0,9% в месячном исчислении до 8 115 единиц, прервав два месяца подряд отрицательные данные. Это второй рост числа разрешений на строительство частных жилых домов в этом году, при этом значительное увеличение произошло в Виктории (7,3%) и НЮУ (-3,4%), Квинсленде (-1,8%), Южной Австралии (-7,2%) и Западной Австралии (-4,5%)

.

- AU: Стоимость новых кредитов на покупку жилья для австралийских владельцев выросла на 4% в месячном исчислении до 16,37 млрд австралийских долларов в мае 2023 года, сменив снижение на 3,8% в апреле. Строительство жилья выросло на 4,1%, покупка новых домов - на 4,7%, а покупка существующих домов - на 4,2%. В географическом отношении Новый Южный Уэльс (9,9%), Виктория (5,1%), Западная Австралия (4,4%), Квинсленд (1,9%), Тасмания (9,6%) и Южная Австралия Новые кредитные обязательства выросли в штатах (0,8%), Северной территории (7,2%) и Австралийской столичной территории (0,3%)

.

- AU: Объявления о вакансиях в Австралии упали на 2,5% в месячном исчислении в июне 2023 года, а показатель, зафиксированный месяцем ранее, был пересмотрен в сторону понижения после трех месяцев снижения. В годовом исчислении количество объявлений о вакансиях сократилось на 10%, но все еще на 47,5% выше допандемического уровня. "Ужесточение на рынке труда потребует времени, чтобы ослабнуть," сказала экономист ANZ Маделин Данк. "Однако направление изменений очевидно, и мы ожидаем продолжения упорядоченной корректировки количества объявлений о вакансиях."

.

- AU: Предварительные данные показали, что общее количество жилья, одобренного в Австралии в мае 2023 года, выросло на 20,6% в месячном исчислении до 15 032 единиц в мае 2023 года с учетом сезонных колебаний, резко восстановившись после пересмотренного в сторону понижения снижения на 6,8% в апреле. Жилье в частном секторе в мае выросло на 0,9% до 8 115 единиц, а жилье в частном секторе без учета жилья выросло на 59,4% до 6 722 единиц. С географической точки зрения, общее количество утвержденных заявок на строительство жилья увеличилось в НЮУ (52,9%), Тасмании (41,1%) и Виктории (15,0%), в то время как в Квинсленде (0,9%) наблюдался рост. Напротив, общее количество утвержденных жилых домов упало в Южной Австралии (-4,8%) и Западной Австралии (-11,1%). За год по май утвержденные заявки на строительство упали на 9,8% после пересмотра в сторону понижения на 18,7% в апреле.

- RU: S&P Global Russian Manufacturing Purchasing Managers' Index снизился до 52,6 в июне 2023 года с трехмесячного максимума 53,5 в мае, после замедления выпуска и новых заказов. Благодаря увеличению притока новых заказов и привлечению новых клиентов, последние данные ознаменовали 14-й месяц подряд роста активности на предприятиях и 11-й месяц подряд роста объемов производства. Продолжающееся улучшение внутреннего и внешнего спроса поддержало рост новых заказов. Кроме того, количество рабочих мест выросло до самого низкого уровня с ноября с 22-1/2-летнего максимума в мае, а количество незаполненных рабочих мест продолжало сокращаться. Кроме того, уровень закупок увеличился сильнее всего с февраля 2008 года. Что касается цен, то инфляция производственных затрат росла вторыми самыми быстрыми темпами с апреля 2022 года, поскольку участившиеся задержки поставщиков подтолкнули цены вверх. Между тем, отпускные цены росли самыми быстрыми темпами более чем за год. Наконец, деловая уверенность остается положительной в надежде на рост потребительского спроса и освоение новых экспортных рынков.

- TW: S&P Global Taiwan Manufacturing Purchasing Managers' Index вырос до 44,8 в июне 2023 года с 44,3 в мае, но указал на продолжающееся ухудшение условий ведения бизнеса и ознаменовал 11-й месяц подряд снижения состояния отрасли'. Производство резко сократилось на фоне дальнейшего снижения притока новых предприятий. Предприятия отреагировали на ослабление спроса сокращением покупательской активности и запасов, в то время как занятость сокращалась быстрее по всей отрасли.В то же время ослабление спроса на сырьевые товары и улучшение предложения оказали дальнейшее понижательное давление на закупочные расходы. Снижение притока новых заказов также позволило компании закрыть все незавершенные дела в июне. Заглядывая в будущее, тайваньские производители вновь пессимистично оценили свои производственные перспективы на 12-месячный период в июне на фоне слабых мировых экономических условий и продолжающегося снижения продаж.

- JP: В июне 2023 года индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Японии от ANZ составил 49,8, без учета предварительных оценок, а в мае он составил 50,6, что стало самым высоким значением за последние семь месяцев. Это было пятое сокращение активности на предприятиях в этом году, поскольку сократились как объемы производства, так и новые заказы, причем новые экспортные заказы падали самыми быстрыми темпами с февраля. В ответ на слабые производственные условия покупательская активность снизилась одиннадцатый месяц подряд, что стало самым слабым показателем в этом году. Рост числа рабочих мест был вторым по темпам в этом году. В то же время показатели поставщиков улучшились, так как время доставки сократилось больше всего с марта 2016 года. Что касается ценообразования, то инфляция производственных затрат снизилась до самых низких темпов с февраля 2021 года, а инфляция производственных затрат снизилась до самого низкого уровня за 21 месяц. Наконец, настроения в деловых кругах укрепились до самого высокого уровня с октября 2021 года на фоне восстановления экономики.

- BR: Доходность 10-летних государственных облигаций Бразилии упала до 10,67 процента в июле, самого низкого уровня с декабря 2021 года, на фоне ожиданий более глубокого смягчения денежно-кредитной политики. Последний опрос Focus показал, что частные экономисты в Бразилии пересмотрели в сторону понижения свои прогнозы по ставке Selic и улучшили прогноз по инфляции до 2026 года, после решения правительства сохранить целевой уровень инфляции в стране на уровне 3%. Ожидается, что ставка Selic будет снижена на следующем заседании центрального банка в начале августа до конца 2023 года до 12% (по сравнению с предыдущей оценкой в 12,25%) и что цикл смягчения продолжится до конца первой половины следующего года, при этом процент составит около 9%.

Годовая инфляция в Бразилии продолжала замедляться до почти трехлетнего минимума в 3,4% в начале июня, что немного выше рыночных оценок в 3,36%,

.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:

Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на следующие важные данные:

- EUR: Торговый баланс Германии, и изменение уровня безработицы в Испании.

- GBP: Аукцион 30-летних облигаций.

- NZD: NZIER Business Confidence, и GDT Price Index.

.

- USD: Банковский праздник.

- Иена: Денежная база г/г, и аукцион 10-летних облигаций.

.

- AUD: наличная ставка и заявление РБА по ставке.

.

- CAD: Индекс PMI в производственном секторе.

 

.

ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

К ключевым факторам на рынке акций и облигаций в настоящее время относятся:

- США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,8% в первый торговый день второго полугодия на фоне опасений по поводу здоровья экономики после того, как индекс PMI в производственной сфере ISM показал, что активность на предприятиях сократилась сильнее всего за почти три года. На этой неделе также должны выйти отчет по занятости, JOLTS, и индекс PMI в сфере услуг ISM. Между тем, протоколы последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам в среду будут внимательно изучаться в поисках дальнейших подсказок относительно дальнейших действий ФРС, поскольку председатель Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что процентные ставки продолжат повышаться в этом году. Трейдеры сейчас оценивают почти 87% вероятность того, что ФРС повысит ставку по фондам на 25 базисных пунктов в следующем месяце, при этом вероятность еще одного повышения на 25 процентных пунктов в сентябре упала до 18% с 21% до выхода ISM. Ранее в понедельник разрыв между 2-летней и 10-летней доходностью достиг -109,5 базисных пунктов, что является самым широким показателем с 1981 года. Рынки будут закрыты в понедельник и вторник в связи с празднованием Дня независимости.

- IT: Доходность 10-летней BTP Италии снова поднялась выше 4%, так как инвесторы взвесили перспективы повышения ставок наряду с признаками ухудшения европейской экономики и охлаждения инфляции. Последнее исследование индекса PMI показало, что итальянская обрабатывающая промышленность пережила самое сильное сокращение за более чем три года, а производственные затраты упали больше всего с 2009 года. Данные по ИПЦ на прошлой неделе показали, что инфляция в Италии снизилась больше всего с 2009 года.Темпы роста латентности замедлились в июне больше, чем ожидалось, до самого низкого уровня с апреля 2022 года. Тем не менее, инвесторы ожидают, что ЕЦБ продолжит повышать ставки для борьбы с высокой инфляцией, при этом ожидается, что ключевая ставка по депозитам достигнет максимального уровня в 4 процента к концу года.

.

- Великобритания: Доходность 10-летних британских гилтов поднялась выше 4,4%, самого высокого уровня с 19 июня, на фоне растущих опасений по поводу устойчивой инфляции и возможности установления Банком Англии более высоких процентных ставок. Решительная политика Банка Англии по ужесточению процентных ставок также вызвала опасения по поводу возможной рецессии в Великобритании. Управляющий Эндрю Бейли подтвердил свою ястребиную позицию в конце июня, назвав устойчивую экономику и неожиданно устойчивую инфляцию в качестве причин для недавнего повышения ставок. В результате инвесторы теперь ожидают, что ключевая ставка к концу года вырастет как минимум до 6,25% с 5% после неожиданного повышения на полпункта в прошлом месяце.

.

- JP: Индекс Банка Японии'Tankan, который измеряет настроения среди крупных производителей, вырос до +5 во втором квартале 2023 года, восстановившись после двухлетнего минимума +1 в предыдущие три месяца. Это превзошло ожидания рынка в +3, что свидетельствует о том, что предприятия оправляются от последствий повышения стоимости сырья и перебоев в поставках. Улучшение настроений было наиболее выраженным в таких секторах, как текстиль, сталь, цветные металлы, продукты питания и напитки, общее машиностроение, судостроение и тяжелое машиностроение, а также автомобилестроение. Кроме того, настроения в таких секторах, как текстиль, пиломатериалы и изделия из древесины, целлюлозно-бумажная промышленность, а также нефтепродукты и уголь, стали менее негативными. В перспективе крупные производители ожидают улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих трех месяцев, индекс вырос до +9 с +3. Кроме того, крупные компании планируют увеличить капитальные расходы на 11,4% в этом финансовом году, превысив прогноз роста на 10,1%.

.

- НЗ: Доходность 10-летних государственных облигаций Новой Зеландии'упала до 4,6157 в понедельник, после достижения почти четырехмесячного максимума в 4,6504% на предыдущей сессии, на фоне роста опасений, что Федеральная резервная система не сможет этого сделать после замедления инфляции расходов на личное потребление в июне. Она может смягчить свою агрессивную политику повышения ставок позднее в этом месяце. В прошлом месяце деловые настроения в Новой Зеландии улучшились до самого высокого уровня за последние 30 месяцев, а прогноз собственной активности стал положительным впервые за 14 месяцев, согласно последним данным. Кроме того, потребительские настроения достигли 17-месячного максимума, чему, возможно, способствовал сигнал Резервного банка Новой Зеландии в прошлом месяце о том, что он может приостановить ужесточение политики после повышения процентных ставок в общей сложности на 525 базисных пунктов с октября 2021 года. Между тем, возросли надежды на то, что экономика страны восстановится в текущем квартале после легкого спада в предыдущем периоде, поскольку усилия по восстановлению деятельности на севере страны, пострадавшем от наводнений и суровых погодных условий в начале этого года, ускорились.

.

- США: Американские фондовые фьючерсы мало изменились в понедельник, так как инвесторы искали свежие катализаторы для второй половины года. Фьючерсные контракты, привязанные к трем основным фондовым индексам, все близки к безубыточности. В пятницу индекс Nasdaq Composite показал лучший результат за первое полугодие с 1983 года, поднявшись на 31,7%. S&P 500 также вырос на 15,9%, показав лучший результат первого полугодия 2019 года, а Dow вырос на 3,8%. Этот рост произошел на фоне сильного ралли в акциях технологических компаний на фоне энтузиазма в отношении искусственного интеллекта и связанных с ним компаний. Признаки того, что экономика США устойчива перед лицом сохраняющейся инфляции и повышения процентных ставок, также способствовали росту настроений. В настоящее время инвесторы с нетерпением ожидают выхода в понедельник июньского индекса деловой активности в производственном секторе ISM и глобального индекса деловой активности в производственном секторе S&P. Трейдеры также будут следить за Tesla после того, как производитель электромобилей сообщил о более высоких, чем ожидалось, показателях поставок и производства.

 

ЛИДИРУЮЩИЕ СЕКТОРЫ РЫНКА:

- Сильные сектора:  потребительские товары, потребительские скобы, коммунальные услуги, недвижимость.

.

- Слабые сектора: Здравоохранение, Информационные технологии,

.

 

ТОПовые движущие силы валютного и товарного рынков: 

К ключевым факторам на валютном и товарном рынке в настоящее время относятся:

- GBP: Стерлинг стабильно держался около $1.27, недалеко от 14-месячного максимума $1.2848, достигнутого 16 июня, так как инвесторы размышляли о возможномв связи с повышением стоимости заимствований, в то же время опасаясь, что агрессивная политика Банка Англии по ужесточению процентных ставок может спровоцировать рецессию. Управляющий Эндрю Бейли подчеркнул, что недавний скачок процентных ставок свидетельствует о здоровье экономики и сохранении инфляции. Инвесторы теперь ожидают, что ключевая ставка поднимется как минимум до 6,25% к концу года после неожиданного повышения на 50 базисных пунктов в июне.

- CNY: Офшорный курс юаня к доллару стабилизировался на уровне 7,25 после падения до почти восьмимесячного минимума на прошлой неделе, и Народный банк Китая заявил, что он продолжит поддерживать юань в основном стабильным и защищать от риска больших колебаний обменного курса. Аналитики предположили, что центральный банк может принять политические меры для сдерживания резкого обесценивания валюты, включая изменение коэффициента резервирования для форвардных продаж иностранной валюты или корректировку коэффициента резервирования банковских валютных депозитов. В прошлом месяце юань оказался под давлением, когда Народный банк Китая впервые за 10 месяцев снизил ключевую краткосрочную процентную ставку после ряда разочаровывающих экономических данных, свидетельствующих о неустойчивом восстановлении экономики после пандемии. Между тем, частный опрос показал, что производственная активность в Китае в июне замедлилась меньше, чем ожидалось, что противоречит правительственным данным, согласно которым сектор сократился третий месяц подряд.

.

- НЕФТЬ: Фьючерсы на нефть марки Brent выросли почти на 1 процент, а затем несколько снизились до $75 за баррель в понедельник, так как трейдеры взвешивали сокращение предложения и перспективы замедления спроса. Саудовская Аравия заявила, что продлит добровольное сокращение добычи на один миллион баррелей в день на август и может продлить его еще больше. Теперь страна будет производить около 9 миллионов баррелей в день, что является самым низким показателем за последние несколько лет. Россия также заявила, что в августе сократит экспорт нефти на 500 000 баррелей в день, стремясь сократить производство на такую же величину. Однако опасения по поводу спроса сохраняются. Промышленная активность в США упала сильнее, чем ожидалось, и самыми резкими темпами почти за три года. Кроме того, производство в Китае замедлилось, а в еврозоне и Германии сократилось сильнее, чем первоначально ожидалось в июне. Во втором квартале 2023 года нефть марки Brent упала почти на 6%,

- AUD: Австралийский доллар вырос выше $0,665, отскочив от почти одномесячных минимумов, поскольку инвесторы ожидают решения Резервного банка Австралии', где рынки по-прежнему расходятся во мнении, будет ли он снова повышать процентные ставки или воздержится. Австралийская валюта также получила поддержку от данных, указывающих на сильное восстановление одобрений на строительство, улучшение жилищного финансирования и устойчивый рост цен на жилье, что указывает на возможность дальнейшего ужесточения финансовых условий. В прошлом месяце РБА удивил рынки повышением ставки на 25 базисных пунктов, повысив ставки в общей сложности на 400 базисных пунктов и доведя стоимость заимствований до 11-летнего максимума в 4,1%.

Между тем, в протоколе последнего заседания центральный банк заявил, что решение о повышении ставок в июне было "хорошо сбалансированным", снизив ожидания дальнейшего ужесточения в ближайшие месяцы.

- GLD: Золото стабилизировалось около $1,920 за унцию в понедельник, так как инвесторы продолжали оценивать дальнейшую монетарную политику ФРС США. Металл вырос на 0,6 процента в пятницу после того, как данные показали ослабление инфляции в США и резкое замедление потребительских расходов в мае. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что дальнейшее повышение ставок, вероятно, еще впереди, так как потребуется время, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню в 2%. Рынки оценивают 84%-ную вероятность того, что центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании.

Инвесторы теперь ожидают данных по производственной активности в США в понедельник, чтобы определить перспективы экономической и денежно-кредитной политики, а также ключевого ежемесячного отчета по рабочим местам в пятницу.

.

 

СХЕМА ДНЯ:

В понедельник фьючерсы на нефть марки WTI выросли почти на 1%, но затем вернули часть своих достижений и установились на отметке около $71 за баррель, поскольку трейдеры задумались о сокращении предложения и возможности замедления спроса. Саудовская Аравия заявила, что сохранит добровольное сокращение добычи на один миллион баррелей в день еще как минимум месяц, и может сделать это еще раз. Сейчас страна будет производить только около 9 миллионов баррелей нефти в день, что является самым низким показателем за последние несколько лет. Россия также заявила, что в августе сократит объем экспортируемой нефти на 500 000 баррелей в день и постарается сократить объем производимой нефти на такую же величину. Однако спрос по-прежнему вызывает беспокойство. Число рабочих мест на американских заводах сократилось больше, чем ожидалось, и самыми быстрыми темпами почти за три года. Также, производство в Китае замедлилось, а в еврозоне и Германии в июне оно снизилось больше, чем ожидалось. Во втором квартале 2023 года цены на нефть упали почти на 7%.

 

 

 

 

Долгосрочная стратегия торговли каналами для: (нефть марки WTI).Твременные рамки (D1). Tон первичный сопротивление составляет около (74.69). Основная поддержка составляет около (66.38). Поэтому следующим наиболее вероятным движением цены будет (консолидация) тренд. (*см. все остальные детали на графике).

ОБЗОР, АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:. Автор: д-р Александр Апостолов (научный сотрудник Института экономических исследований БАН) В понедельник'закрытие для европейских акций было ниже среднего, при этом немецкий индекс DAX упал на 0,2% до 16 105, а STOXX 600 - до 460. Это произошло потому, что инвесторы рассматривали множество экономических данных и с затаенным дыханием ждали выхода важных данных на этой неделе, таких как отчет о занятости в США. Последние данные по индексу менеджеров по закупкам показали, что спад производства в еврозоне в июне усугубился, а активность на заводах Германии упала сильнее всего за три года. Кроме того, руководитель ЕЦБ Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ еще предстоит пройти долгий путь повышения процентных ставок и что в ближайшие годы ему также следует сократить свой баланс. Это говорит о том, что политики будут продолжать действовать жестко, даже несмотря на растущий риск рецессии в ЕС. Что касается бизнеса, то регулятор страховой отрасли Италии разрешил инвестору Delfin увеличить свою долю в Generali до более чем 10 процентов. Благодаря этому цена акций Generali выросла до самого высокого уровня за год. В понедельник индекс FTSE MIB вырос на 0,8% и закрылся на отметке 28 450, дополнив достижения прошлой недели и достигнув самой высокой отметки с 2008 года. Он также показал лучшие результаты, чем другие европейские фондовые индексы, поскольку финансовый сектор Милана продемонстрировал значительный рост. После того, как страховой регулятор Италии дал разрешение Delfin на покупку более 10% крупнейшей страховой компании страны, акции GE выросли на 3,4%. Акции Mediobanca, которая является крупнейшим акционером Delfin, выросли на 1,6%. Акции Banco BPM, с другой стороны, выросли на 1,9% после того, как Moody's изменило прогноз со стабильного на позитивный. Что касается экономики, данные PMI показали, что производственный сектор Италии сократился сильнее всего с тех пор, как в начале 2020 года экономика страны потерпела крах из-за эпидемии. В первый торговый день июля индекс CAC 40 пошел в противоположном направлении и закрылся на отметке 7 387, снизившись на 0,2%. Это произошло потому, что инвесторы смотрели на плохие данные о производственной активности в нескольких странах, что заставило их беспокоиться о будущем мировой экономики. В июне производственная активность в Еврозоне снизилась больше, чем ожидалось. Наибольшее беспокойство вызвал отчет по производству в Германии. Во Франции индекс PMI показал, что производственная активность снизилась пятый месяц подряд, но не так сильно, как предполагалось ранее. В корпоративном секторе наихудшие результаты показали Edenred (-3%), Schneider Electric (-2%), Hermès (-1,7%) и Dassault Systèmes (-1,1%). С другой стороны, Worldline (+3,6%) и TotalEnergies (+1,8%) показали наибольший рост на фоне роста цен на сырую нефть на международных рынках.. Основной индекс Балтийской фрахтовой биржи, который измеряет, сколько стоит доставка товаров по всему миру, упал в понедельник шестой день подряд, снизившись примерно на 2,1% до двухнедельного минимума в 1 068 пунктов из-за слабого спроса на все типы судов. Индекс capesize, который отслеживает суда, обычно перевозящие 150 000 метрических тонн груза, такие как железная руда и уголь, упал шестую сессию подряд, снизившись на 3,1% до 1 651 пункта. Индекс panamax, который отслеживает суда, обычно перевозящие уголь или зерно в объеме от 60 000 до 70 000 метрических тонн, падает десятый день подряд, снизившись на 1,6% до 1 014 пунктов, самого низкого уровня с 22 февраля. Индекс supramax для более мелких судов снизился на 2 пункта до 747 пунктов. В понедельник индекс FTSE 100 отказался от ранних достижений и завершил день на отметке 7 530 пунктов, продолжив рост с предыдущей недели. Это произошло потому, что рынки все еще пытались понять, как экономика отреагирует на запланированное повышение ставки Банком Англии. AstraZeneca упала больше всех, на 8%, потому что инвесторы опасались, что ее новое лекарство от рака может оказаться не таким эффективным, как ожидалось. С другой стороны, акции горнодобывающих компаний, таких как Anglo American и Glencore, выросли на 4,3% и 3,3%, соответственно, на надеждах, что Китай будет стимулировать свою экономику.. В понедельник американские акции торговались вблизи флэтовой линии, а Nasdaq снизился в начале торгов. Это произошло потому, что индекс PMI в производственном секторе от ISM не оправдал ожиданий и показал самое большое падение активности на предприятиях почти за три года. На деловом фронте акции Apple упали почти на 1% после того, как стало известно, что компании пришлось снизить прогнозы производства гарнитуры смешанной реальности Vision Pro. С другой стороны, акции Tesla выросли почти на 6%, поскольку компания превзошла ожидания по поставкам и производству во втором квартале. Это произошло потому, что компания увеличила объемы производства и предоставила скидки, чтобы повысить продажи. В первом полугодии индекс Nasdaq Composite вырос на 31,7%. Прирост в артиакции, связанные с официальной разведкой, и ставки на то, что Федеральная резервная система уже повысила процентные ставки в большинстве своем, стали основными факторами роста акций в первой половине этого года, который стал самым большим за последние 40 лет. В то же время индекс S&P 500 вырос на 15,9%, а индекс Dow - на 3,8%. В связи с праздником Четвертого июля Уолл-стрит будет закрыта сегодня и завтра. В начале июля российский индекс MOEX, основанный на рубле, не изменился и оставался в районе 2,790. Это было связано с тем, что внутриполитические проблемы сохранялись, а цены на сырую нефть снижались. Кроме того, рубль все еще находится вблизи низшей точки, которая держится уже более 15 месяцев. Это может усугубить инфляцию и заставить политиков еще больше повысить ставки в июле и позднее в этом году. После мятежа группы Вагнера на прошлой неделе люди начали задаваться вопросом, насколько велика власть президента Владимира Путина. Что касается экономических данных, то последнее исследование индекса PMI показало, что производство в России замедлилось. В первый день торгов во второй половине 2023 года Hongkong Hang Seng вырос на 390,16 пункта, или 2,06%, до 19 306,59. Это положило конец двум дням потерь и отразило сильную сессию на Уолл-стрит в пятницу, когда инфляция в США упала. Возросли надежды на то, что ФРС будет менее агрессивной. Между тем, данные частных опросов показали, что производственный сектор Китая в июне вырос больше, чем ожидалось. Это отличалось от официальных данных прошлой недели, которые показали, что этот сектор сократился третий месяц подряд. По сообщениям, министр финансов США Джанет Йеллен на этой неделе отправится в Пекин для встречи с высшими китайскими чиновниками. Это еще один признак того, что напряженность в отношениях между США и Китаем ослабевает. Наилучшие результаты показали акции компаний, работающих в сфере технологий, потребительских товаров и недвижимости. Акции BYD выросли на 4,5 процента после того, как компания заявила в июне, что она продала 700 244 новых энергетических автомобиля, что является самым большим показателем за квартал. Li Auto (8,5%), Sands China (4,5%), Yinhe Ente. (4,0%), Meituan (3,4%), Tektronix Industries (2,5%) и Xiaomi Corporation (2,4%) - вот некоторые из других лидеров роста.. Shanghai Composite вырос на 0,9% до 3,230, а Shenzhen Composite вырос на 0,7% до 11,105. Это был второй день подряд, когда оба индекса выросли, так как инвесторы восприняли признаки того, что производственная активность в Китае замедлилась больше, чем ожидалось. Caixin В июне индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая составил 50,5, что ниже майского значения 50,9, но выше ожидаемого значения 50,2. В пятницу акции материкового Китая последовали за Уолл-стрит. Это произошло потому, что инфляция в США в мае оказалась ниже ожиданий, что свидетельствует о том, что агрессивная политика Федеральной резервной системы по ужесточению денежно-кредитной политики работает, как и ожидалось. Такие тяжеловесы, как Luxshare Precision (рост на 5,4%), Sungrow Power (рост на 5%), Greatoo Intelligent (рост на 9,2%), Seres Group (рост на 7,8%) и Chongqing Changan (рост на 4,3%), были среди компаний, которые добились хороших результатов.. Nikkei 225 вырос на 1,5% и закрылся выше 33 600, а Topix вырос на 1,1% и закрылся на отметке 2 318. Topix достиг 33-летнего максимума на фоне продолжающегося роста акций технологических компаний. В пятницу японские акции последовали примеру Уолл-стрит и пошли вверх. Это произошло потому, что майская инфляция в США оказалась ниже ожиданий, что свидетельствует о том, что агрессивная политика Федеральной резервной системы работает так, как планировалось. Инвесторы также смотрели на данные, которые показали, что деловые настроения в Японии улучшились во втором квартале, но производственная активность в июне снизилась. Advantest вырос на 4%, Tokyo Electron - на 3,7%, Socionext - на 7,1%, Lasertec - на 4%, а Renesas Electronics - на 2,2%. Другие крупные акции в индексе, такие как Mitsubishi Corporation (2,1%), Sony Group (2,9%) и Daikin Industries (5,8%), также выросли.. На первой сессии второго полугодия новозеландские акции были плоскими на уровне 11 916,87. Ранее в течение дня они снижались, но прирост в сфере деловых услуг, промышленности и здравоохранения компенсировал потери в энергетических, финансовых и транспортных отраслях. В пятницу рынки пытались следовать за позитивной тенденцией Уолл-стрит после того, как предпочтительный индикатор инфляции ФРС, индекс расходов на личное потребление в США, вырос в мае всего на 3,8%, что стало самым маленьким ростом более чем за два года. Были также признаки того, что отношения между США и Китаем улучшаются, например, новость о том, что министр финансов Джанет Йеллен в четверг отправится в Китай для встречи с некоторыми правительственными чиновниками. Между тем, данные по индексу PMI в производственном секторе от Caixin показали, что активность на заводах в Китае в прошлом месяце замедлилась меньше, чем ожидалось, что повышает надежды на то, что Пекин может вскоре принять дополнительные меры по поддержке экономики. Разрешения на строительство в Новой ЗеландииВ мае он упал на 2,2%, что стало вторым подряд месяцем снижения, в результате чего годовой показатель снизился на 18%, согласно местным данным. Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,1% до 7 210 в понедельник, продолжив рост с предыдущей сессии. Австралийские акции также последовали за ростом Уолл-стрит в пятницу, поскольку инфляция в США в мае оказалась слабее, чем ожидалось, что свидетельствует о том, что агрессивная политика ужесточения Федеральной резервной системы принесла ожидаемые результаты. Между тем, инвесторы будут оценивать серию внутренних экономических отчетов, включая ежемесячные показатели инфляции и данные по кредитам на покупку жилья. В горнодобывающем и энергетическом секторах наибольший рост показали BHP Billiton (0,4%), Rio Tinto (0,7%), Fortescue Metals (0,3%), Pilbara Mining (3,4%), Allkem (2,4%), New York Crest Mining Company (2,2%), Woodside Energy Company (0,4%) и Whitehaven Coal Company (1,9%). Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая ANZ Banking Group (0,3%), Westpac Banking Corp. (0,3%) и Brambles Corporation (0,6%).. Бразилия сообщила о профиците торгового баланса в размере $10,6 млрд в июне 2023 года, резко увеличившись по сравнению с $8,8 млрд за соответствующий период годом ранее и оставаясь близкой к рекордно высокому профициту в $11,1 млрд в мае. Экспорт упал на 8,1% по сравнению с июнем 2022 года до $30,1 млрд, так как снижение цен на энергоносители оказало давление на продажи в добывающей промышленности, которые сократились на 19% до $6 млрд. Также сократились продажи трансформационных отраслей на 10% до $15,7 млрд. С другой стороны, высокий урожай способствовал росту продаж сельскохозяйственной продукции на 5,3% до $8,1 млрд. Между тем, импорт сократился на 18,2% до $19,5 млрд. Закупки снизились в преобразующих отраслях (-14,1% до $17,8 млрд), добывающей промышленности (-48% до $1,2 млрд) и сельскохозяйственной продукции (-45% до $0,3 млрд)..   Обзор последних экономических данных: Просмотр последних экономических новостей, наиболее важными данными являются: - США: В мае 2023 года расходы на строительство в США выросли на 0,9% в месячном исчислении до сезонно скорректированного годового темпа роста в $1,925.6 млрд, после пересмотра в сторону понижения на 0,4% в апреле и немного выше рыночного прогноза в 0,6%. Это был самый значительный рост расходов на строительство за последние четыре месяца. Жилой сектор (2,2%) был основным фактором увеличения частных расходов, при этом расходы на проекты строительства односемейных домов выросли на 1,7%, а расходы на проекты строительства многосемейных домов снизились на 0,1%. Нежилой сектор сократился на 0,3%, особенно религиозный сектор (-6,7%), здравоохранение (-2,1%) и бизнес (-1,8%). Между тем, государственные расходы выросли на 0,1%, что было сдержано слабым ростом в нежилом секторе (0,1%). Расходы на строительство в мае выросли на 2,4% в годовом исчислении. - США: В июне 2023 года индекс PMI в производственном секторе США от ISM упал до 46 с 46,9 в мае, что ниже прогноза в 47. Данные свидетельствуют о том, что с мая 2020 года производство сокращается более быстрыми темпами, а объем производства в сфере управления бизнесом падает, поскольку слабость сохраняется, а оптимизм на вторую половину 2023 года ослабевает. Председатель ISM Тимоти Фиоре сказал: "Спрос остается слабым, производство замедляется из-за нехватки работы, а поставщики ограничены в возможностях. Есть признаки того, что в ближайшем будущем произойдет больше увольнений." В июне новые заказы (45,6 против 42,6), производство (46,7 против 51,1), занятость (48,1 против 51,4), запасы (44 против 45,8) и отставание от графика (387 против 37,5) снизились до 45,7, что говорит о том, что время выполнения заказов в производстве снова улучшилось. С другой стороны, индекс товарно-материальных запасов упал до отметки "слишком низкий" (46,2 против 51,4), что является позитивным фактором для будущего производства. - США: Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе США от S&P Global был подтвержден на минимальном за шесть месяцев уровне 46,3 в июне 2023 года, указывая на то, что здоровье производственного сектора снижается второй месяц подряд, так как спрос, вызванный инфляционным давлением и растущими процентными ставками. Несмотря на резкое сокращение числа рабочих мест, производители все еще ищут замену добровольным работникам и заполняют долгосрочные вакансии, что предполагает дальнейший рост занятости. Отсутствие новых заказов заставило компании продолжать борьбу за снижение цен на акции, а закупки производственных ресурсов заметно сократились. Что касается цен, то издержки снижались самыми быстрыми темпами более чем за три года. Между тем, расходы на выпуск продукции мало изменились за месяц на фоне слабого спроса, поскольку компании пытались привлечь новые продажи. Наконец, деловые ожидания стали самыми низкими в этом году. - Великобритания: За июнь 2023 года индекс PMI для производственной сферы Великобритании от S&P Global/CIPS был пересмотрен в сторону повышения до 46,5, что выше первоначальной оценки в 46,2, но все еще ниже майского показателя в 47,1. Последний индекс PMI оказался самым слабым за последние шесть месяцев, что указывает на 11 месяцев сокращения подряд. Хотя объем производства сократился четвертый месяц подряд, темпы сокращения были более медленными. В других областях объем новых заказов упал больше всего с января, а занятость сократилась девятый месяц подряд, что стало самым большим падением с марта. Что касается ценообразования, то производственные затраты снизились сильнее всего с февраля 2016 года благодаря ослаблению спроса на производственные ресурсы, снижению стоимости топлива, падению цен на сырьевые товары и улучшению цепочек поставок. Между тем, средние цены на продукцию снизились впервые с апреля 2016 года. Наконец, уровень делового доверия упал до шестимесячного минимума. - ЕС: В июне 2023 года индекс PMI для производственной сферы еврозоны HCOB был пересмотрен в сторону понижения до 43,4 с первоначальной оценки 43,6, что указывает на самое сильное ухудшение состояния сектора с мая 2020 года. Объем производства резко сократился с октября, а общее количество новых заказов падало самыми быстрыми темпами за последние восемь месяцев. Кроме того, впервые с января 2021 года сократился штат сотрудников на предприятиях, а закупки производственных ресурсов резко упали, что стало одним из самых быстрых снижений за 26 лет сбора данных. Что касается цен, то производственные затраты снизились больше всего с июля 2009 года, а расходы на выпуск продукции падали самыми быстрыми темпами за три года. Наконец, деловая уверенность упала до семимесячного минимума. - IT: Индекс PMI для производственной сферы Италии от HBOC упал до 43,8 в июне 2023 года с 45,9 в предыдущем месяце, что ниже рыночного прогноза в 45,3. Это было самое сильное ухудшение условий работы с апреля 2020 года, вызванное резким сокращением новых заказов и объема производства, при этом объем производства сократился больше всего за три года, а продажи упали до восьмимесячного минимума. Покупательская активность сократилась до самого низкого уровня с 2020 года. Положительным моментом является то, что предприятия продолжали увеличивать число рабочих мест, хотя и медленными темпами. Что касается цен, то производственные затраты зафиксировали самое значительное снижение с 2009 года, в то время как расходы на выпуск продукции продолжали снижаться. Наконец, предприятия сохранили позитивный прогноз, но оптимизм упал до самого низкого уровня за последние шесть месяцев. - GE: Индекс PMI в производственном секторе Германии был пересмотрен в сторону понижения до 40,6 в июне 2023 года, по сравнению с первоначальной оценкой 41,0, что свидетельствует о том, что состояние сектора ухудшилось самыми быстрыми темпами с начала пандемии COVID-19. Сокращение производства было самым быстрым за последние восемь месяцев, а объем новых заказов сокращался самыми быстрыми темпами с октября, отчасти из-за нерешительности клиентов и сокращения запасов. Кроме того, создание рабочих мест было самым низким с марта 2021 года. Что касается цен, то производственные затраты снизились больше всего с июля 2009 года, а цены на продукцию упали впервые с сентября 2020 года, что отражает растущее конкурентное давление. Наконец, ожидания относительно перспектив производства в следующем году достигли самого низкого уровня с ноября на фоне опасений по поводу устойчивой инфляции, ужесточения финансовых условий, неопределенности в отношении потребителей и геополитической напряженности.. - FR: Индекс PMI для производственной сферы Франции от S&P Global был незначительно пересмотрен в сторону повышения до 46 в июне 2023 года, по сравнению с первоначальной оценкой 45,5 и майским значением 45,7. Тем не менее, это ознаменовало пятый месяц подряд сокращение активности на французских предприятиях, в основном из-за резкого падения новых заказов на фоне слабости ключевых потребительских рынков, таких как строительство. Данные опроса за июнь также показали еще одно заметное падение новых зарубежных заказов. Производители отреагировали на это снижением объемов производства, закупок сырья и занятости. Что касается цен, то производственные затраты снижаются второй месяц подряд. В то же время, снижение затрат было перенесено на потребителей, в результате чего впервые за три года были снижены цены на продукцию. В перспективе деловые настроения впервые с марта стали негативными, а ожидания в отношении объема производства достигли семимесячного минимума. - ФРГ: С января по май 2023 года дефицит государственного бюджета Франции увеличился с 82,3 млрд. евро за аналогичный период предыдущего года до 107,2 млрд. евро. Доходы правительства сократились на 5% до 128,8 млрд. евро, в то время как расходы выросли на 9,1% до 216,5 млрд. евро. Кроме того, специальный счет казначейства, который фиксирует баланс притока и оттока целевых доходов и расходов, таких как доходы местных органов власти, сократился на 19,5 млрд евро с 19,4 млрд евро за аналогичный период прошлого года. - SW: Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Swedbank вырос до 44,8 в июне 2023 года с 40,7 в предыдущем месяце, но остался значительно ниже среднего исторического значения 54,5. Рост индекса PMI был обусловлен значительным увеличением объемов производства.овышение заказов (41,4 против 33,2 в мае), сроков поставки (41,9 против 32,2) и производства (45,2 против 43). Между тем, отрицательное влияние оказали и запасы (48,6 против 45,1). Кроме того, производственные планы на следующие шесть месяцев выросли до 49,8 (против 48,1), хотя второй месяц подряд они остаются вне зоны роста. Индекс цен поставщиков сырья и материалов вырос до 40,8 (против 37,4), указывая на то, что ценовое давление на уровне поставщиков продолжает ослабевать. - AU: В июне 2023 года индекс цен на сырьевые товары Резервного банка Австралии'упал на 21,5% в годовом исчислении, что совпало с пересмотренным показателем в мае. Индекс остался на пути к своему самому большому падению с февраля 2016 года, поскольку цены упали на коксующийся уголь, энергетический уголь, железную руду и сжиженный природный газ. В пересчете на австралийский доллар индекс упал на 18,1%. В пересчете на СПЗ цены на сырьевые товары выросли на 0,2% в месячном исчислении после падения на 6,0% в мае, при этом субиндекс для несельскохозяйственных товаров вырос, а субиндексы для сельских районов и цветных металлов упали.. - AU: В мае 2023 года, с учетом сезонных колебаний, количество одобренных заявок на строительство частных домов в Австралии выросло на 0,9% в месячном исчислении до 8 115 единиц, прервав два месяца подряд отрицательные данные. Это второй рост числа разрешений на строительство частных жилых домов в этом году, при этом значительное увеличение произошло в Виктории (7,3%) и НЮУ (-3,4%), Квинсленде (-1,8%), Южной Австралии (-7,2%) и Западной Австралии (-4,5%). - AU: Стоимость новых кредитов на покупку жилья для австралийских владельцев выросла на 4% в месячном исчислении до 16,37 млрд австралийских долларов в мае 2023 года, сменив снижение на 3,8% в апреле. Строительство жилья выросло на 4,1%, покупка новых домов - на 4,7%, а покупка существующих домов - на 4,2%. В географическом отношении Новый Южный Уэльс (9,9%), Виктория (5,1%), Западная Австралия (4,4%), Квинсленд (1,9%), Тасмания (9,6%) и Южная Австралия Новые кредитные обязательства выросли в штатах (0,8%), Северной территории (7,2%) и Австралийской столичной территории (0,3%). - AU: Объявления о вакансиях в Австралии упали на 2,5% в месячном исчислении в июне 2023 года, а показатель, зафиксированный месяцем ранее, был пересмотрен в сторону понижения после трех месяцев снижения. В годовом исчислении количество объявлений о вакансиях сократилось на 10%, но все еще на 47,5% выше допандемического уровня. "Ужесточение на рынке труда потребует времени, чтобы ослабнуть," сказала экономист ANZ Маделин Данк. "Однако направление изменений очевидно, и мы ожидаем продолжения упорядоченной корректировки количества объявлений о вакансиях.". - AU: Предварительные данные показали, что общее количество жилья, одобренного в Австралии в мае 2023 года, выросло на 20,6% в месячном исчислении до 15 032 единиц в мае 2023 года с учетом сезонных колебаний, резко восстановившись после пересмотренного в сторону понижения снижения на 6,8% в апреле. Жилье в частном секторе в мае выросло на 0,9% до 8 115 единиц, а жилье в частном секторе без учета жилья выросло на 59,4% до 6 722 единиц. С географической точки зрения, общее количество утвержденных заявок на строительство жилья увеличилось в НЮУ (52,9%), Тасмании (41,1%) и Виктории (15,0%), в то время как в Квинсленде (0,9%) наблюдался рост. Напротив, общее количество утвержденных жилых домов упало в Южной Австралии (-4,8%) и Западной Австралии (-11,1%). За год по май утвержденные заявки на строительство упали на 9,8% после пересмотра в сторону понижения на 18,7% в апреле. - RU: S&P Global Russian Manufacturing Purchasing Managers' Index снизился до 52,6 в июне 2023 года с трехмесячного максимума 53,5 в мае, после замедления выпуска и новых заказов. Благодаря увеличению притока новых заказов и привлечению новых клиентов, последние данные ознаменовали 14-й месяц подряд роста активности на предприятиях и 11-й месяц подряд роста объемов производства. Продолжающееся улучшение внутреннего и внешнего спроса поддержало рост новых заказов. Кроме того, количество рабочих мест выросло до самого низкого уровня с ноября с 22-1/2-летнего максимума в мае, а количество незаполненных рабочих мест продолжало сокращаться. Кроме того, уровень закупок увеличился сильнее всего с февраля 2008 года. Что касается цен, то инфляция производственных затрат росла вторыми самыми быстрыми темпами с апреля 2022 года, поскольку участившиеся задержки поставщиков подтолкнули цены вверх. Между тем, отпускные цены росли самыми быстрыми темпами более чем за год. Наконец, деловая уверенность остается положительной в надежде на рост потребительского спроса и освоение новых экспортных рынков. - TW: S&P Global Taiwan Manufacturing Purchasing Managers' Index вырос до 44,8 в июне 2023 года с 44,3 в мае, но указал на продолжающееся ухудшение условий ведения бизнеса и ознаменовал 11-й месяц подряд снижения состояния отрасли'. Производство резко сократилось на фоне дальнейшего снижения притока новых предприятий. Предприятия отреагировали на ослабление спроса сокращением покупательской активности и запасов, в то время как занятость сокращалась быстрее по всей отрасли.В то же время ослабление спроса на сырьевые товары и улучшение предложения оказали дальнейшее понижательное давление на закупочные расходы. Снижение притока новых заказов также позволило компании закрыть все незавершенные дела в июне. Заглядывая в будущее, тайваньские производители вновь пессимистично оценили свои производственные перспективы на 12-месячный период в июне на фоне слабых мировых экономических условий и продолжающегося снижения продаж. - JP: В июне 2023 года индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе Японии от ANZ составил 49,8, без учета предварительных оценок, а в мае он составил 50,6, что стало самым высоким значением за последние семь месяцев. Это было пятое сокращение активности на предприятиях в этом году, поскольку сократились как объемы производства, так и новые заказы, причем новые экспортные заказы падали самыми быстрыми темпами с февраля. В ответ на слабые производственные условия покупательская активность снизилась одиннадцатый месяц подряд, что стало самым слабым показателем в этом году. Рост числа рабочих мест был вторым по темпам в этом году. В то же время показатели поставщиков улучшились, так как время доставки сократилось больше всего с марта 2016 года. Что касается ценообразования, то инфляция производственных затрат снизилась до самых низких темпов с февраля 2021 года, а инфляция производственных затрат снизилась до самого низкого уровня за 21 месяц. Наконец, настроения в деловых кругах укрепились до самого высокого уровня с октября 2021 года на фоне восстановления экономики. - BR: Доходность 10-летних государственных облигаций Бразилии упала до 10,67 процента в июле, самого низкого уровня с декабря 2021 года, на фоне ожиданий более глубокого смягчения денежно-кредитной политики. Последний опрос Focus показал, что частные экономисты в Бразилии пересмотрели в сторону понижения свои прогнозы по ставке Selic и улучшили прогноз по инфляции до 2026 года, после решения правительства сохранить целевой уровень инфляции в стране на уровне 3%. Ожидается, что ставка Selic будет снижена на следующем заседании центрального банка в начале августа до конца 2023 года до 12% (по сравнению с предыдущей оценкой в 12,25%) и что цикл смягчения продолжится до конца первой половины следующего года, при этом процент составит около 9%. Годовая инфляция в Бразилии продолжала замедляться до почти трехлетнего минимума в 3,4% в начале июня, что немного выше рыночных оценок в 3,36%,.   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на следующие важные данные: - EUR: Торговый баланс Германии, и изменение уровня безработицы в Испании. - GBP: Аукцион 30-летних облигаций. - NZD: NZIER Business Confidence, и GDT Price Index. . - USD: Банковский праздник. - Иена: Денежная база г/г, и аукцион 10-летних облигаций. . - AUD: наличная ставка и заявление РБА по ставке.. - CAD: Индекс PMI в производственном секторе.  . ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: К ключевым факторам на рынке акций и облигаций в настоящее время относятся: - США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,8% в первый торговый день второго полугодия на фоне опасений по поводу здоровья экономики после того, как индекс PMI в производственной сфере ISM показал, что активность на предприятиях сократилась сильнее всего за почти три года. На этой неделе также должны выйти отчет по занятости, JOLTS, и индекс PMI в сфере услуг ISM. Между тем, протоколы последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам в среду будут внимательно изучаться в поисках дальнейших подсказок относительно дальнейших действий ФРС, поскольку председатель Джером Пауэлл на прошлой неделе подчеркнул, что процентные ставки продолжат повышаться в этом году. Трейдеры сейчас оценивают почти 87% вероятность того, что ФРС повысит ставку по фондам на 25 базисных пунктов в следующем месяце, при этом вероятность еще одного повышения на 25 процентных пунктов в сентябре упала до 18% с 21% до выхода ISM. Ранее в понедельник разрыв между 2-летней и 10-летней доходностью достиг -109,5 базисных пунктов, что является самым широким показателем с 1981 года. Рынки будут закрыты в понедельник и вторник в связи с празднованием Дня независимости. - IT: Доходность 10-летней BTP Италии снова поднялась выше 4%, так как инвесторы взвесили перспективы повышения ставок наряду с признаками ухудшения европейской экономики и охлаждения инфляции. Последнее исследование индекса PMI показало, что итальянская обрабатывающая промышленность пережила самое сильное сокращение за более чем три года, а производственные затраты упали больше всего с 2009 года. Данные по ИПЦ на прошлой неделе показали, что инфляция в Италии снизилась больше всего с 2009 года.Темпы роста латентности замедлились в июне больше, чем ожидалось, до самого низкого уровня с апреля 2022 года. Тем не менее, инвесторы ожидают, что ЕЦБ продолжит повышать ставки для борьбы с высокой инфляцией, при этом ожидается, что ключевая ставка по депозитам достигнет максимального уровня в 4 процента к концу года.. - Великобритания: Доходность 10-летних британских гилтов поднялась выше 4,4%, самого высокого уровня с 19 июня, на фоне растущих опасений по поводу устойчивой инфляции и возможности установления Банком Англии более высоких процентных ставок. Решительная политика Банка Англии по ужесточению процентных ставок также вызвала опасения по поводу возможной рецессии в Великобритании. Управляющий Эндрю Бейли подтвердил свою ястребиную позицию в конце июня, назвав устойчивую экономику и неожиданно устойчивую инфляцию в качестве причин для недавнего повышения ставок. В результате инвесторы теперь ожидают, что ключевая ставка к концу года вырастет как минимум до 6,25% с 5% после неожиданного повышения на полпункта в прошлом месяце.. - JP: Индекс Банка Японии'Tankan, который измеряет настроения среди крупных производителей, вырос до +5 во втором квартале 2023 года, восстановившись после двухлетнего минимума +1 в предыдущие три месяца. Это превзошло ожидания рынка в +3, что свидетельствует о том, что предприятия оправляются от последствий повышения стоимости сырья и перебоев в поставках. Улучшение настроений было наиболее выраженным в таких секторах, как текстиль, сталь, цветные металлы, продукты питания и напитки, общее машиностроение, судостроение и тяжелое машиностроение, а также автомобилестроение. Кроме того, настроения в таких секторах, как текстиль, пиломатериалы и изделия из древесины, целлюлозно-бумажная промышленность, а также нефтепродукты и уголь, стали менее негативными. В перспективе крупные производители ожидают улучшения условий ведения бизнеса в течение следующих трех месяцев, индекс вырос до +9 с +3. Кроме того, крупные компании планируют увеличить капитальные расходы на 11,4% в этом финансовом году, превысив прогноз роста на 10,1%. . - НЗ: Доходность 10-летних государственных облигаций Новой Зеландии'упала до 4,6157 в понедельник, после достижения почти четырехмесячного максимума в 4,6504% на предыдущей сессии, на фоне роста опасений, что Федеральная резервная система не сможет этого сделать после замедления инфляции расходов на личное потребление в июне. Она может смягчить свою агрессивную политику повышения ставок позднее в этом месяце. В прошлом месяце деловые настроения в Новой Зеландии улучшились до самого высокого уровня за последние 30 месяцев, а прогноз собственной активности стал положительным впервые за 14 месяцев, согласно последним данным. Кроме того, потребительские настроения достигли 17-месячного максимума, чему, возможно, способствовал сигнал Резервного банка Новой Зеландии в прошлом месяце о том, что он может приостановить ужесточение политики после повышения процентных ставок в общей сложности на 525 базисных пунктов с октября 2021 года. Между тем, возросли надежды на то, что экономика страны восстановится в текущем квартале после легкого спада в предыдущем периоде, поскольку усилия по восстановлению деятельности на севере страны, пострадавшем от наводнений и суровых погодных условий в начале этого года, ускорились.. - США: Американские фондовые фьючерсы мало изменились в понедельник, так как инвесторы искали свежие катализаторы для второй половины года. Фьючерсные контракты, привязанные к трем основным фондовым индексам, все близки к безубыточности. В пятницу индекс Nasdaq Composite показал лучший результат за первое полугодие с 1983 года, поднявшись на 31,7%. S&P 500 также вырос на 15,9%, показав лучший результат первого полугодия 2019 года, а Dow вырос на 3,8%. Этот рост произошел на фоне сильного ралли в акциях технологических компаний на фоне энтузиазма в отношении искусственного интеллекта и связанных с ним компаний. Признаки того, что экономика США устойчива перед лицом сохраняющейся инфляции и повышения процентных ставок, также способствовали росту настроений. В настоящее время инвесторы с нетерпением ожидают выхода в понедельник июньского индекса деловой активности в производственном секторе ISM и глобального индекса деловой активности в производственном секторе S&P. Трейдеры также будут следить за Tesla после того, как производитель электромобилей сообщил о более высоких, чем ожидалось, показателях поставок и производства.   ЛИДИРУЮЩИЕ СЕКТОРЫ РЫНКА: - Сильные сектора:  потребительские товары, потребительские скобы, коммунальные услуги, недвижимость.. - Слабые сектора: Здравоохранение, Информационные технологии,.   ТОПовые движущие силы валютного и товарного рынков:  К ключевым факторам на валютном и товарном рынке в настоящее время относятся: - GBP: Стерлинг стабильно держался около $1.27, недалеко от 14-месячного максимума $1.2848, достигнутого 16 июня, так как инвесторы размышляли о возможномв связи с повышением стоимости заимствований, в то же время опасаясь, что агрессивная политика Банка Англии по ужесточению процентных ставок может спровоцировать рецессию. Управляющий Эндрю Бейли подчеркнул, что недавний скачок процентных ставок свидетельствует о здоровье экономики и сохранении инфляции. Инвесторы теперь ожидают, что ключевая ставка поднимется как минимум до 6,25% к концу года после неожиданного повышения на 50 базисных пунктов в июне. - CNY: Офшорный курс юаня к доллару стабилизировался на уровне 7,25 после падения до почти восьмимесячного минимума на прошлой неделе, и Народный банк Китая заявил, что он продолжит поддерживать юань в основном стабильным и защищать от риска больших колебаний обменного курса. Аналитики предположили, что центральный банк может принять политические меры для сдерживания резкого обесценивания валюты, включая изменение коэффициента резервирования для форвардных продаж иностранной валюты или корректировку коэффициента резервирования банковских валютных депозитов. В прошлом месяце юань оказался под давлением, когда Народный банк Китая впервые за 10 месяцев снизил ключевую краткосрочную процентную ставку после ряда разочаровывающих экономических данных, свидетельствующих о неустойчивом восстановлении экономики после пандемии. Между тем, частный опрос показал, что производственная активность в Китае в июне замедлилась меньше, чем ожидалось, что противоречит правительственным данным, согласно которым сектор сократился третий месяц подряд.. - НЕФТЬ: Фьючерсы на нефть марки Brent выросли почти на 1 процент, а затем несколько снизились до $75 за баррель в понедельник, так как трейдеры взвешивали сокращение предложения и перспективы замедления спроса. Саудовская Аравия заявила, что продлит добровольное сокращение добычи на один миллион баррелей в день на август и может продлить его еще больше. Теперь страна будет производить около 9 миллионов баррелей в день, что является самым низким показателем за последние несколько лет. Россия также заявила, что в августе сократит экспорт нефти на 500 000 баррелей в день, стремясь сократить производство на такую же величину. Однако опасения по поводу спроса сохраняются. Промышленная активность в США упала сильнее, чем ожидалось, и самыми резкими темпами почти за три года. Кроме того, производство в Китае замедлилось, а в еврозоне и Германии сократилось сильнее, чем первоначально ожидалось в июне. Во втором квартале 2023 года нефть марки Brent упала почти на 6%, - AUD: Австралийский доллар вырос выше $0,665, отскочив от почти одномесячных минимумов, поскольку инвесторы ожидают решения Резервного банка Австралии', где рынки по-прежнему расходятся во мнении, будет ли он снова повышать процентные ставки или воздержится. Австралийская валюта также получила поддержку от данных, указывающих на сильное восстановление одобрений на строительство, улучшение жилищного финансирования и устойчивый рост цен на жилье, что указывает на возможность дальнейшего ужесточения финансовых условий. В прошлом месяце РБА удивил рынки повышением ставки на 25 базисных пунктов, повысив ставки в общей сложности на 400 базисных пунктов и доведя стоимость заимствований до 11-летнего максимума в 4,1%. Между тем, в протоколе последнего заседания центральный банк заявил, что решение о повышении ставок в июне было "хорошо сбалансированным", снизив ожидания дальнейшего ужесточения в ближайшие месяцы. - GLD: Золото стабилизировалось около $1,920 за унцию в понедельник, так как инвесторы продолжали оценивать дальнейшую монетарную политику ФРС США. Металл вырос на 0,6 процента в пятницу после того, как данные показали ослабление инфляции в США и резкое замедление потребительских расходов в мае. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что дальнейшее повышение ставок, вероятно, еще впереди, так как потребуется время, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню в 2%. Рынки оценивают 84%-ную вероятность того, что центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на июльском заседании. Инвесторы теперь ожидают данных по производственной активности в США в понедельник, чтобы определить перспективы экономической и денежно-кредитной политики, а также ключевого ежемесячного отчета по рабочим местам в пятницу..   СХЕМА ДНЯ: В понедельник фьючерсы на нефть марки WTI выросли почти на 1%, но затем вернули часть своих достижений и установились на отметке около $71 за баррель, поскольку трейдеры задумались о сокращении предложения и возможности замедления спроса. Саудовская Аравия заявила, что сохранит добровольное сокращение добычи на один миллион баррелей в день еще как минимум месяц, и может сделать это еще раз. Сейчас страна будет производить только около 9 миллионов баррелей нефти в день, что является самым низким показателем за последние несколько лет. Россия также заявила, что в августе сократит объем экспортируемой нефти на 500 000 баррелей в день и постарается сократить объем производимой нефти на такую же величину. Однако спрос по-прежнему вызывает беспокойство. Число рабочих мест на американских заводах сократилось больше, чем ожидалось, и самыми быстрыми темпами почти за три года. Также, производство в Китае замедлилось, а в еврозоне и Германии в июне оно снизилось больше, чем ожидалось. Во втором квартале 2023 года цены на нефть упали почти на 7%.         Долгосрочная стратегия торговли каналами для: (нефть марки WTI).Твременные рамки (D1). Tон первичный сопротивление составляет около (74.69). Основная поддержка составляет около (66.38). Поэтому следующим наиболее вероятным движением цены будет (консолидация) тренд. (*см. все остальные детали на графике).