ОБЗОР, АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

.

Автор: д-р Александр Апостолов (научный сотрудник Института экономических исследований БАН)

.

Европейские акции во вторник закрылись с небольшими изменениями, индекс Stoxx 600 опустился ниже 445 пунктов после роста на 1% на предыдущей сессии, в то время как немецкий индекс DAX вырос на 0,1% и закрылся на отметке 15 142. Банковский индекс Stoxx восстановился после потерь в начале дня и вырос на 0,6%, акции Credit Suisse и UBS выросли на 0,7% и 1,7%, соответственно. Акции Deutsche Bank, напротив, упали более чем на 1% после сообщений о том, что французские власти провели обыски в офисах нескольких крупных кредиторов, включая Societe Generale, BNP Paribas и HSBC, по подозрению в отмывании денег и фискальном мошенничестве. Между тем, сектор недвижимости оказался под сильным давлением, упав на 2,7%. Вчера Citigroup предупредил, что акции европейского сектора недвижимости могут упасть на 50%, так как сектор столкнется с более высокими расходами на обслуживание долга и резким падением стоимости недвижимости. С другой стороны, энергетический сектор вырос почти на 2%, а горнодобывающий - на 1,5%. Индекс CAC 40 закончил вторник нестабильно, поднявшись далеко от максимумов сессии, после того как власти провели обыски в крупных французских банках в рамках расследования налогового мошенничества и отмывания денег, что усилило опасения по поводу доверия к основным европейским кредиторам. Société Générale закрылся с понижением почти на 1 процент, а BNP Paribas сократил потери в полдень и закрылся на 0,4 процента выше. Производители энергии, с другой стороны, продемонстрировали средний рост более чем на 2%. Между тем, протесты против пенсионных реформ продолжались, и во вторник забастовки продолжались уже 10-й день, нарушая работу общественного транспорта и доставки. На фронте данных французская деловая уверенность немного снизилась в марте, но осталась выше прогнозов рынка. FTSE MIB закрылся на 0,4% выше на волатильной сессии во вторник, так как хорошие корпоративные новости всколыхнули инвесторов от новых опасений по поводу банковского сектора Европы'. Во вторник французские власти провели обыски в пяти банках, включая Societe Generale и BNP Paribas, в рамках расследования предполагаемого налогового мошенничества и отмывания денег, связанных с выплатой дивидендов. Тем не менее, банки продемонстрировали значительный рост, а UniCredit вырос на 4,4 процента после того, как Европейский центральный банк одобрил выкуп акций на сумму 3,3 миллиарда евро. В другом месте Telecom Italia выросла на 2,5 процента после того, как агентство Bloomberg News сообщило, что итальянские банки, поддерживаемые государством, сделали более высокое предложение о покупке наземной телефонной сети компании. На фронте данных, показатели делового и потребительского доверия в Италии улучшились в марте до самых высоких уровней с июля 2022 года и февраля, соответственно, что превзошло ожидания рынка. IBEX 35 сократил часть своего утреннего прироста и закрылся на отметке 8944 во вторник, отставая от своих европейских коллег, так как рынок переваривал последние новости банковского сектора. Офисы нескольких крупных французских кредиторов, включая Société Générale, BNP Paribas и HSBC, были сегодня обысканы властями страны в рамках расследования налогового мошенничества. Тем не менее, финансовый сектор показал скромный прирост в размере около 1%. Кроме того, индекс подняла компания Repsol (2,01%), которая получила некоторую передышку в условиях переоценки нефти Brent. Среди других компаний, повысивших свои позиции, можно отметить IAG (1,92%) и Cellnex Tel (1,63%).

Российский рублевый индекс MOEX во вторник закрылся чуть выше ровной линии на отметке 2 440, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущей сессией, так как инвесторы продолжали оценивать перспективы российской экономики, восстанавливающей активность после последствий западных санкций. Акции банков возглавили рост, чему способствовал оптимизм в отрасли и приближающиеся дивиденды. Финансовый сектор Москвы вырос более чем на 20% в этом году, что подчеркивает разрыв между российскими финансовыми рынками и внешним фоном, поскольку западные санкции защищают российские банки от риска заражения, вызванного волнениями среди мировых кредиторов. С другой стороны, горнодобывающие и энергетические компании показали убытки.

Лондонские акции выросли вторую сессию подряд во вторник благодаря росту в тяжелых энергетическом и сырьевом секторах, а базовый индекс FTSE 100 закрылся чуть ниже отметки 7 500. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что финансовая система Великобритании является устойчивой, с хорошими условиями для капитала и ликвидности и способностью поддерживать экономику. Тем не менее, Бейли отметил, что ставки, возможно, придется повысить, если появятся признаки сохранения инфляционного давления. Между тем, большая часть ралли потеряла импульс после того, как в течение дня были проведены налоговые рейды против нескольких французских банков. Среди отдельных акций нефтяной гигант BP вырос на 2,5 процента и возглавил рост FTSE 100, в то время как горнодобывающие компании Glencore и Rio Tinto получили наибольший прирост.рост составил около 2,1% и 1,8% соответственно.

Во вторник утром индекс голубых фишек Dow торговался почти без изменений, а S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,3% и 0,4% соответственно, даже несмотря на то, что недавние действия регуляторов и властей помогли ослабить опасения по поводу банковской системы. Однако инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к здоровью экономики США. Несмотря на утверждение FSOC о том, что банковская система США устойчива, и неудачную сделку First Citizens BancShares по покупке Silicon Valley Bank, недавний крах двух региональных банков США вызвал опасения рецессии и более широкого распространения инфекции. Акции First Citizens Bank почти не изменились после более чем 50-процентного роста в понедельник. Другие корпоративные новости: Alibaba Group Holding планирует разделить свой бизнес на шесть ключевых подразделений, занимающихся электронной коммерцией, медиа и облачными вычислениями. Акции Alibaba, котирующиеся в США, подскочили почти на 10% после этой новости.

Канада S&P/TSX Composite выросла на 0,6% в понедельник около отметки 19 620, чему способствовали акции энергетических и банковских компаний после того, как First Citizen'поглощение Silicon Valley Bank вселило некоторую уверенность в банковский сектор Северной Америки. Финансовый сектор вырос на 0,7%, во главе с тяжеловесами TD Bank и BMO Bank, которые выросли на 1,9% и 0,9%, соответственно. Энергетический сектор также вырос на 2,1 процента благодаря росту цен на сырую нефть. Между тем, в отличие от своих коллег с Уолл-стрит, акции цветных металлов в Торонто выросли на 0,2 процента, а акции технологических компаний - на 0,6 процента. Завтра внимание инвесторов будет приковано к объявлению федерального бюджета Канады.

Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 216,96 пункта, или 1,11%, и закрылся на отметке 19 784,65 во вторник, сведя на нет потери за две предыдущие сессии, так как аналогичный First Citizens BancShares Inc. и чиновники от Министерства финансов до Федеральной резервной системы заявили, что по-прежнему считают американские банки надежной и безопасной системой. На материке премьер Ли Цян заявил генеральному директору Apple Тиму Куку и другим руководителям иностранных компаний, что Китай будет открываться и дальше. Финансовые акции возглавили рост, поднявшись более чем на 1%, в то время как акции потребительского сектора, технологического сектора и сектора недвижимости также продемонстрировали заметный рост. Акции Picc Property выросли на 10,2 процента, а акции Tencent Hlds - на 10,2 процента. Акции Sinopharm подорожали на 4,2 процента. В число других набирающих популярность компаний вошли Li Auto (3,4%), China Resources Land (2,8%) и Meituan (2,1%). На этой неделе инвесторы ожидают данных по активности в производственном секторе и секторе услуг Китая за март. Они также ожидают отчета по инфляции в США и нескольких выступлений чиновников ФРС.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,1% до отметки 3 248 пунктов, а индекс Shenzhen Composite упал на 0,3% до отметки 11 610 пунктов, что было вызвано фиксацией прибыли на акциях высокотехнологичных компаний после аналогичного движения на Уолл-стрит в течение ночи. Между тем, акции материковой части страны избежали дальнейших потерь, поскольку опасения по поводу недавних банковских потрясений ослабли. Инвесторы приветствовали сообщение о том, что First Citizens Bank AG согласился купить крупную долю в Silicon Valley Bank, а CBN сообщил, что отток средств из небольших учреждений в банковский гигант замедлился. Главными неудачниками в технологическом секторе стали 360 Security Technology (-6,4%), Inspur Electronics (-6,8%), Hithink RoyalFlush (-3,7%), East Money Information (-3,3%) и Kunlun Technology (-6,2%).

.

Японский Nikkei 225 вырос на 0,25% до 27 546, а Topix прибавил 0,5% до 1 972, поднявшись до двухнедельного максимума вторую сессию подряд на фоне ослабления опасений относительно распространения банковской инфекции. Американские финансовые акции выросли на сообщении о том, что First Citizens Bank AG согласился купить контрольный пакет акций Silicon Valley Bank, а Consumer News & Business сообщил, что отток средств из небольших учреждений в банковские гиганты замедлился. Bank of Japan возглавил рост, а Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) и Mizuho Financial (1,6%) сильно выросли. Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) и Inpex Corp (3,5%).

.

Индийский индекс BSE Sensex стер ранние достижения и закрылся чуть ниже плоской линии на отметке 57 615 во вторник, что достаточно близко к пятимесячному минимуму, достигнутому на прошлой неделе, поскольку инвесторы продолжали проявлять осторожность из-за проблем в банковском секторе и скандала с Adani Group. Акции, подверженные влиянию Adani Group и ее корпоративного долга, получили новый удар после сообщений о том, что группа пытается пересмотреть условия непогашенных кредитов на сумму 4 миллиарда долларов. Акции State Bank of India и Axis Bank упали более чем на 0,5 процента, сведя на нет вчерашний подъем. С другой стороны, акции IndusInd Bank выросли на 2% после того, как Bank of America повысил рекомендацию по этому банку.

.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 1% до отметки 7030, самого высокого уровня за две недели, благодаря росту акций горнодобывающих и энергетических компаний и укреплению цен на сырьевые товары. Настроения также усилили сообщения о том, что First Citizens BankShares согласился купить контрольный пакет акций Silicon Valley Bank, а также сообщение CNBC о том, что отток средств из небольших учреждений в банковские гиганты замедлился. В горнодобывающем и энергетическом секторе наибольший рост показали акции Pilbara Minerals (11,5%), Mineral Resources (6,1%), Allkem (11%), BHP Billiton (1,5%) и Woodside Energy (3,7%). Lion City Resources также подскочила на 50% после того, как отклонила предложение о поглощении за $2,50 за акцию от производителя лития Albemarle Plc, который оценил компанию в $5,5 млрд. Финансовые компании также выросли, включая Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) и National Australia Bank (1,1%).

Новозеландские акции выросли на 58 пунктов, или на 0,5%, до отметки 11 671 около полудня во вторник, по сравнению с предыдущей сессией, так как опасения по поводу заражения финансового сектора усилились после того, как американская компания First Citizens BancShares заключила сделку по покупке обанкротившегося Silicon Valley Bank. Более того, трейдеры уверены, что правительство США способно поддержать незастрахованные депозиты в случае необходимости. Финансовые компании возглавили рост на Уолл-стрит в понедельник, в то время как производители энергии также выросли. В Австралии акции не изменились после падения в предыдущие две сессии на фоне сообщений о том, что правительство не позволит регулирующим органам уничтожить держателей кредитов с рейтингом AT1, как это сделал Credit Suisse. Между тем, директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева заявила в воскресенье, что "сильный подъем" Китая важен не только для него самого, но и для всего мира. Aofrio Ltd. выросла на 4,7 процента, присоединившись к Arvida Group (4,3 процента), Blis Technologies (3,9 процента), Mercury NZ Ltd. (2,5 процента) и Mercury NZ Ltd. (2,5 процента). (2,5 процента) и Heartland Group (2 процента).

Бразильский фондовый индекс Ibovespa вырос на 1% и преодолел отметку 100 600 во вторник, чему способствовали гиганты розничной торговли, энергетические компании и банки, поскольку инвесторы переваривали протоколы последнего заседания центрального банка. Комитет по монетарной политике подчеркнул, что потребуется "спокойствие и терпение", чтобы инфляция снизилась из-за ухудшения потребительских инфляционных ожиданий, подчеркнув, что банк не спешит снижать ставки. Тем не менее, акции Raizen, Brakem, CPFL Energia и Eletrobras подскочили более чем на 3%, задав темп роста доходов в энергетическом секторе.

В то же время, акции Magazine Luiza и Via Varejo выросли на 3,4% и 3,2% и привели в движение компании розничной торговли.

.

 

Обзор последних экономических данных:

Просматривая последние экономические  новости, наиболее важными данными являются:

- США: В марте 2023 года индекс общей деловой активности ФРС Далласа' для сектора услуг Техаса упал на 8,7 пункта до трехмесячного минимума -18,0, что говорит о том, что по мере усиления неопределенности, уверенность в более широких условиях ведения бизнеса возросла. Восприятие ухудшилось еще больше. Индекс корпоративных перспектив также упал на 9,6 пункта до -11,1, а индекс неопределенности перспектив вырос на 9,9 пункта до 22,8, что выше среднего значения по серии, равного 13,5. Напротив, индекс доходов, являющийся ключевым показателем состояния сектора услуг, снизился более чем на один пункт до 5,5, указывая на небольшое замедление роста активности, в то время как индикаторы рынка труда показали, что занятость в основном не изменилась, а продолжительность рабочей недели немного сократилась. Что касается цен, то инфляционное давление ослабло, в то время как давление на заработную плату оставалось повышенным. Индекс производственных цен упал на 2,3 пункта до 38,3, а индекс цен продаж упал на 8,4 пункта до 11,4. Индекс заработной платы и пособий вырос до 19,8, что все еще выше среднего значения 15,7.

- США: В марте 2023 года индекс деловой активности в сфере услуг Пятого региона упал до -17 с -3 в феврале, самого низкого уровня с июня 2020 года. Кроме того, индекс спроса упал до -1 в марте с 6 в феврале. Ожидания доходов немного улучшились, в то время как индекс ожиданий спроса остался оптимистичным, но немного снизился. Индексы текущих и ожидаемых условий ведения бизнеса на местах были отрицательными. Индекс занятости в марте составил 1, продолжая неуклонно снижаться в этом году. Компании продолжают сообщать о повышении заработной платы и испытывают трудности с поиском работников. Однако индексы наличия квалифицированных кадров улучшаются. В течение следующих шести месяцев компании ожидают продолжения найма и повышения заработной платы, при этом они также ожидают улучшения своих возможностей по поиску работников с необходимыми навыками. Средний рост выплаченных и полученных цен в марте остался относительно неизменным, и компании в целом ожидают, что в предстоящем году темпы роста обеих показателей замедлятся.

- США: Индекс производственной активности в районе Ричмонда вырос до -5 в марте 2023 года с -16 в предыдущем месяце, что указывает на небольшое улучшение условий ведения бизнеса. Из трех составляющих индекса наибольшие изменения претерпели поставки (с -15 в феврале до 2 в марте), занятость (с -5 до -7) и новые заказы (с -11 до -24) выросли. улучшилось, но все еще остается на отрицательной территории. Компании продолжали сообщать об ослаблении ограничений в цепочке поставок, поскольку индексы отставания и времени выполнения заказа оставались отрицательными. Средние темпы роста уплаченных цен в марте умеренно снизились, в то время как средние темпы роста полученных цен изменились незначительно. Предприятия по-прежнему пессимистично оценивают местные условия ведения бизнеса, а индекс будущих местных условий ведения бизнеса немного снизился.

- США: Средняя цена дома на одну семью, застрахованного Fannie Mae и Freddie Mac в США, выросла на 0,2% в январе 2023 года по сравнению с предыдущим месяцем, по сравнению с 0,1% в предыдущие два месяца. В девяти переписных подразделениях ежемесячные изменения цен на жилье варьировались от -0,6% в Тихоокеанском регионе до +2,0% в Новой Англии. В годовом исчислении цены на жилье выросли на 5,3%, что является самым низким показателем с мая 2020 года. Изменение за 12 месяцев составило -1,5% в Тихоокеанском регионе и +9,6% в южной Атлантике. "Цены на жилье в США в январе изменились незначительно, продолжая тенденцию последних нескольких месяцев," сказала доктор Наталия Полковниченко, экономист FHFA'Research and Statistics Division. "В этом месяце'индекс HPI основан на многих январских расчетах, отражающих фиксацию ставок после снижения ипотечных ставок с пика в начале ноября. Запасы жилья, доступного для продажи, остаются низкими."

- США: По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США по товарам немного увеличился до $91,63 млрд в феврале 2023 года с пересмотренных $91,09 млрд в прошлом месяце, так как мировой спрос ослаб из-за роста стоимости жизни и повышения стоимости заимствований. Экспорт упал на 3,8% из-за снижения продаж автомобилей (-11,9%), потребительских товаров (-4,6%), промышленных товаров (-4,2%) и капитальных товаров (-2,5%). Импорт, тем временем, упал на 2,3% из-за снижения закупок автомобилей (-7,1%), потребительских товаров (-5,6%) и продуктов питания, кормов и напитков (-3,4%)

.

- США: По предварительным оценкам, оптовые запасы в США выросли на 0,2% в месячном исчислении в феврале 2023 года, восстановившись после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,5% в январе. Запасы товаров длительного пользования выросли на 0,6% после падения на 0,2%, а запасы товаров длительного пользования упали на 0,4% после падения на 1,1% в январе. Оптовые запасы выросли на 12,2% по сравнению с годом ранее.

- IT: Уверенность итальянских производителей выросла до 104,2 в марте 2023 года со 103 в предыдущем месяце, что является самым высоким показателем с июля 2022 года. Уверенность в будущем новых заказов (6,4 до 4 в феврале), производства (8,6 до 5,7) и уровня занятости (5,7 до 5,2) выросла, в то время как ожидания относительно общих экономических условий (-9,3 до -14,2) были пессимистичными Эмоции ослабли. Между тем, текущая оценка уровня новых заказов немного улучшилась (-7,5 до -7,8), а уровень производства ухудшился (-11,5 до -11,1).

- ФР: В марте 2023 года индикатор производственного климата во Франции упал до 104 со 105 в предыдущем месяце, но все равно оказался выше рыночного прогноза в 103. Разделение мнений по поводу изменения объемов производства за последние три месяца уменьшилось (10 до 16), как и разногласия по поводу текущего уровня запасов готовой продукции (13 до 18). Кроме того, ухудшились ожидания относительно объемов производства (с 11 до 14), в то время как отпускные цены остались стабильными (29). С другой стороны, деловые настроения улучшились благодаря мнениям производителей относительно ожидаемого объема работ (от 15 до 12) и общих заказов (от -12 до -14), а также иностранных заказов (от -8 до -10). В целом, экономическая неопределенность возросла (34 против 32).

- AU: Срочные данные показали, что розничные продажи в Австралии выросли на 0,2% в годовом исчислении до 35,14 млрд австралийских долларов в феврале 2023 года, опередив ожидания рынка в отношении роста на 0,1%, но замедлившись по сравнению со слегка пересмотренным ростом на 1,8% в предыдущем месяце. Последние данные подчеркивают, что оборот розничной торговли выровнялся после периода повышенной волатильности в ноябре, декабре и январе. Среди отраслей, связанных с продуктами питания, расходы на кафе, рестораны и услуги на вынос выросли на 0,5%, а розничная торговля продуктами питания - на 0,2%. Среди непродовольственных отраслей расходы на универмаги выросли на 1,0%, а расходы на одежду и обувь - на 0,6%. Розничная торговля другими товарами была единственным сектором, который снизился на 0,4%, в то время как розничная торговля бытовыми товарами осталась без изменений. В большинстве штатов и территорий продажи выросли незначительно, не более чем на 1,0%. В Квинсленде было зафиксировано единственное снижение оборот, снизившись на 0,4 процента.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:

Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на следующие важные данные:

- CHF: Экономические ожидания Credit SuisseSNB Квартальный бюллетень.

- AUD: CPI г/г.

- CNY: CB Leading Index m/m.

- CAD: Выступление члена Совета управляющих Грэвелла.

- EUR: Потребительский климат от GfK в Германии.

- GBP: M4 денежная масса м/м, одобрение ипотеки, чистое кредитование физических лиц м/м, протокол заседания ФРС, заявление ФРС и выступление члена МПК Манна.

- USD: Ожидаемые продажи домов м/м, выступление члена FOMC Барра и запасы сырой нефти.

.

 

.

ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

К ключевым факторам на рынке акций и облигаций в настоящее время относятся:

- США: Фьючерсные контракты на акции, привязанные к трем основным индексам, колебались между небольшим ростом и потерями во вторник, так как инвесторы сохраняли осторожность в отношении здоровья экономики США, несмотря на недавние шаги регуляторов и властей по ослаблению беспокойства по поводу банковской системы. Несмотря на заявление FSOC о том, что банковская система США устойчива, и неудачную сделку First Citizens BancShares по покупке Silicon Valley Bank, недавний крах двух региональных банков вызвал опасения рецессии и более широкого распространения инфекции. Акции First Citizens не изменились на предрыночных торгах после более чем 50-процентного роста в понедельник. Другие корпоративные новости: Alibaba Group Holding планирует разделить свой бизнес на шесть ключевых подразделений, занимающихся электронной коммерцией, медиа и облачными вычислениями. Акции Alibaba, котирующиеся в США, взлетели почти на 10 процентов на предварительных торгах.

- США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США, рассматриваемая как индикатор глобальной стоимости заимствований, превысила отметку в 3,5% в совокупности, так как инвесторы взяли паузу для переоценки перспектив денежно-кредитной политики, взвешивая риск рецессии после недавних потрясений в банковском секторе. Отчет по предпочитаемому ФРС показателю инфляции на этой неделе даст дополнительные подсказки относительно дальнейших действий центрального банка. До сих пор признаки продолжающегося роста цен и напряженной ситуации на рынке труда подогревали спекуляции о том, что цикл повышения ставок ФРС еще не закончен. Ставки на денежном рынке сейчас равномерно разделены между повышением ставки на 25 базисных пунктов и паузой в ходе майского заседания регулятора. Между тем, председатель ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари одним из первых предупредил, что недавний стресс в финансовом секторе и возможность последующего кредитного кризиса приблизили крупнейшую экономику мира к рецессии. один из тех, кто принимает решения.

- CA: Доходность канадских 10-летних государственных облигаций была около 2,9%, отскочив от мартовских минимумов около 2,6%, так как рынки успокоились после недавних глобальных банковских потрясений. В ходе последних событий First Citizens Bancshares договорился с федеральными регулирующими органами о приобретении контрольного пакета акций Silicon Valley Bank, что помогло ослабить опасения по поводу распространения финансовых рисков. На внутреннем рынке Банк Канады заявил, что сохранит ключевую процентную ставку на прежнем уровне, если развитие канадской экономики будет соответствовать ожиданиям. Центральный банк приостановил цикл повышения ставки на 4,5% на своем мартовском заседании после повышения ставок на 425 базисных пунктов за последние восемь сессий. Политики указали на более слабый, чем ожидалось, рост ВВП в четвертом квартале 2022 года, подчеркнув необходимость поддержки роста.

 

ЛИДИРУЮЩИЕ СЕКТОРЫ РЫНКА:

- Сильные сектора: Энергетика, Промышленность, Потребительские товары, Коммунальные услуги, Материалы.

- Слабые сектора: Коммуникационные услуги, информационные технологии, потребительские товары и недвижимость.

 

ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА КУРСОВ И КОММОДИТОВ: 

К ключевым факторам на валютном и товарном рынке в настоящее время относятся:

- GBP: Стерлинг снова поднялся выше $1.23, недалеко от семинедельного максимума $1.234, достигнутого 23 марта, после того, как Bank ofВ понедельник глава администрации Англии Эндрю Бейли заявил, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики потребуется, если будет наблюдаться устойчивое инфляционное давление. Он также сказал, что в мировом банковском секторе наблюдается "значительный стресс", но добавил, что банки Великобритании устойчивы и способны поддержать экономику. На прошлой неделе Банк Англии в 11-й раз подряд повысил ключевую банковскую ставку до 4,25% и оставил дверь открытой для дальнейших повышений при сохранении инфляции. Последние данные показали, что инфляция в Великобритании неожиданно ускорилась до 10,4% в феврале, что намного выше целевого показателя банка в 2%. В США ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 25 процентных пунктов в этом году, и рынки оценили почти 90-процентную вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в мае и ожидает снижения ставки в июле.

.

- EUR: Евро отскочил выше $1,08, приблизившись к семинедельному максимуму $1,0929, достигнутому в прошлую среду, после того как в понедельник стало известно, что американский региональный банк First Citizens BancShares купил все депозиты и кредиты Silicon Valley Bank' на фоне ослабления опасений глобальных банковских потрясений и рецессии. Между тем, инвесторы ожидали ключевых данных по инфляции в еврозоне, которые должны выйти в пятницу. Вероятно, евро продолжит укрепляться по отношению к доллару, поскольку расхождения в политике Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы будут увеличиваться. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центральный банк полон решимости вернуть инфляцию к целевому уровню и не будет "идти на компромиссы", в то время как член правления Изабель Шнабель сказала, что ЕЦБ может найти новые способы управления ликвидностью в банковском секторе и Краткосрочные процентные ставки ориентируют рынок.

С другой стороны, рынок видит почти 90% вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в мае и снизит их в июле.

В то же время ФРС не будет снижать ставки в июле.

- AUD: Австралийский доллар вырос до $0,67, так как позитивные новости, касающиеся финансового сектора, усилили надежды на то, что худшие банковские потрясения последнего времени могут закончиться, что способствовало росту рискованных активов. Трейдеры также переварили данные о том, что розничные продажи в Австралии в феврале выросли больше, чем ожидалось, хотя и с резким замедлением по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, австралийский доллар остался вблизи многомесячных минимумов, так как Резервный банк Австралии в протоколе своего последнего заседания заявил, что он пересмотрит возможность приостановки апрельской корректировки для переоценки экономических перспектив. Резервный банк Австралии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем мартовском заседании, повысив денежную ставку 10-й раз подряд, в результате чего стоимость заимствований достигла почти 11-летнего максимума в 3,6%.

- USD: Индекс доллара США упал до 102,5 во вторник, снижаясь вторую сессию подряд, так как опасения по поводу недавних беспорядков в банковском секторе начали ослабевать, снижая спрос на безопасные валюты. Инвесторы приветствовали сообщение о том, что First Citizens Bank AG согласился купить крупную долю в Silicon Valley Bank, а CBN сообщил, что отток средств из более мелких учреждений в банковский гигант замедлился. Власти США также стремились укрепить доверие, рассматривая возможность расширения механизмов экстренного кредитования и заверяя рынки в том, что банковская система США "надежна и устойчива". На прошлой неделе ФРС объявила о широко ожидаемом повышении ставки на 25 базисных пунктов и просигнализировала лишь об еще одном повышении. Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что чиновники не хотят снижать ставки в 2023 году и готовы продлить цикл ужесточения, если это будет необходимо. Теперь все внимание обращено к ключевому показателю инфляции в США и нескольким выступлениям чиновников ФРС на этой неделе.

- GLD: Цены на золото сократили ранние потери во вторник и закрепились выше отметки $1,960, сократив падение на 1% по итогам предыдущей сессии, поскольку доллар ослаб, а инвесторы продолжали следить за рисками для сектора глобальных банков. Расследование налогового мошенничества и отмывания денег показало, что крупные французские банки находятся под подозрением в сокращении дивидендов, что усиливает кризис доверия в европейском банковском секторе и повышает спрос на безопасные драгоценные металлы. Закрытие крупных американских кредиторов и крах Credit Suisse в начале месяца побудили инвесторов накапливать безопасные активы, в результате чего цены на золото взлетели до годового максимума более чем на 2000 долларов США.Голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы также поддержали цены на слитки. На своем последнем заседании FOMC спрогнозировал повышение ставки на четверть пункта в рамках своей кампании по повышению ставок.

- НЕФТЬ: Во вторник фьючерсы на нефть марки Brent стабильно держались на уровне около $79 за баррель, поскольку инвесторы продолжали балансировать между перспективами спроса и предложения. Де-факто лидер ОПЕК Саудовская Аравия заявила, что нефтяной картель, как ожидается, будет поддерживать стабильные поставки в течение 2023 года, поскольку он ориентируется на хрупкое восстановление мирового спроса на нефть, которое недавно было омрачено волнениями в банковском секторе. В то же время, санкции в отношении Россия создала неопределенность в поставках. Российский вице-премьер Александр Новак заявил, что стране следует увеличить экспорт в так называемые "дружественные" страны, отметив, что поставки в Индию подскочили до уровня, не виданного более чем за два десятилетия. Между тем, юридический спор с Ираком приостановил экспорт нефти из турецкого порта Джейхан в объеме около 450 000 баррелей в день, что ужесточило ситуацию на мировых рынках. Более оптимистичные сигналы с рынков поступают из Китая"

.

- NIC: Фьючерсы на никель торговались около $23 000 за тонну, недалеко от пятимесячного минимума в $22 000, достигнутого 22 марта, под давлением растущего мирового производства и опасений по поводу сохраняющегося слабого спроса. Последние данные Международной исследовательской группы по никелю показали, что в январе мировое производство никеля увеличилось на 22% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено продолжающимся ростом производства в Индонезии. Агентство также отметило, что при нынешних темпах производства добываемого никеля ожидается, что ежегодный объем производства превысит 3,2 млн тонн. В 2022 году производство в Индонезии выросло почти на 50% в годовом исчислении до 1,58 млн тонн, что составило почти 50% мирового предложения, в результате чего мировой рынок никеля в прошлом году оказался в профиците. Что касается спроса, то по мере возобновления работы Китая и наращивания производства несколькими переработчиками.

- SLV: Фьючерсы на серебро упали до $22,9 за унцию с почти двухмесячного максимума $23,2, достигнутого 27 марта, так как экономисты гарантировали стабильность основным кредиторам США и Европы, что ослабило спрос на этот "безопасный" актив в слитках. Однако "голубиная" позиция Федеральной резервной системы и ограниченные запасы драгоценного металла обеспечили 10-процентный подъем с начала месяца. ФРС подала сигнал о последнем повышении процентных ставок на четверть пункта в рамках цикла ужесточения, подчеркнув осторожность FOMC на фоне недавней напряженности в финансовом секторе США. Что касается предложения, то продолжающийся отток средств из запасов слитков поддержал цены на них, подогревая опасения по поводу дефицита серебра.

.

 

СХЕМА ДНЯ:

Новозеландский доллар вырос на 0,5% до $0,6229 во вторник, подорожав третий день подряд, так как инвесторы предпочитают более рискованные активы после того, как власти США поддержали сделку First Citizens BancShares' по покупке Silicon Valley Bank. Кроме того, растут надежды на то, что "ястребиный" Резервный банк Новой Зеландии повысит 4,75%-ную ставку наличными на 0,25 процентных пункта на своем заседании в апреле. Годовой уровень инфляции в Новой Зеландии сейчас находится около 30-летнего максимума в 7,2%, что намного выше среднесрочного целевого показателя центрального банка в 1%-3%. Губернатор Адриан Орр недавно отметил, что инфляция, как ожидается, достигнет 7,3% в первом квартале 2023 года, прежде чем начнет снижаться. Между тем, Резервный банк Новой Зеландии по-прежнему ожидает, что в этом году денежная ставка достигнет пика в 5,5%

.

 

 

Долгосрочная стратегия торговли каналами для:( новозеландского доллара ).Твременные рамки (D1). Tон основной сопротивление с потенциалом (целевая область) находится вокруг (0.63978). Основная поддержка с потенциалом  (зона консолидации) находится около (0,60755). Поэтому следующим наиболее вероятным движением цены будет (вверх) тренд. (*см. все остальные детали на графике).

ОБЗОР, АНАЛИЗ И ПРОГНОЗЫ ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:. Автор: д-р Александр Апостолов (научный сотрудник Института экономических исследований БАН). Европейские акции во вторник закрылись с небольшими изменениями, индекс Stoxx 600 опустился ниже 445 пунктов после роста на 1% на предыдущей сессии, в то время как немецкий индекс DAX вырос на 0,1% и закрылся на отметке 15 142. Банковский индекс Stoxx восстановился после потерь в начале дня и вырос на 0,6%, акции Credit Suisse и UBS выросли на 0,7% и 1,7%, соответственно. Акции Deutsche Bank, напротив, упали более чем на 1% после сообщений о том, что французские власти провели обыски в офисах нескольких крупных кредиторов, включая Societe Generale, BNP Paribas и HSBC, по подозрению в отмывании денег и фискальном мошенничестве. Между тем, сектор недвижимости оказался под сильным давлением, упав на 2,7%. Вчера Citigroup предупредил, что акции европейского сектора недвижимости могут упасть на 50%, так как сектор столкнется с более высокими расходами на обслуживание долга и резким падением стоимости недвижимости. С другой стороны, энергетический сектор вырос почти на 2%, а горнодобывающий - на 1,5%. Индекс CAC 40 закончил вторник нестабильно, поднявшись далеко от максимумов сессии, после того как власти провели обыски в крупных французских банках в рамках расследования налогового мошенничества и отмывания денег, что усилило опасения по поводу доверия к основным европейским кредиторам. Société Générale закрылся с понижением почти на 1 процент, а BNP Paribas сократил потери в полдень и закрылся на 0,4 процента выше. Производители энергии, с другой стороны, продемонстрировали средний рост более чем на 2%. Между тем, протесты против пенсионных реформ продолжались, и во вторник забастовки продолжались уже 10-й день, нарушая работу общественного транспорта и доставки. На фронте данных французская деловая уверенность немного снизилась в марте, но осталась выше прогнозов рынка. FTSE MIB закрылся на 0,4% выше на волатильной сессии во вторник, так как хорошие корпоративные новости всколыхнули инвесторов от новых опасений по поводу банковского сектора Европы'. Во вторник французские власти провели обыски в пяти банках, включая Societe Generale и BNP Paribas, в рамках расследования предполагаемого налогового мошенничества и отмывания денег, связанных с выплатой дивидендов. Тем не менее, банки продемонстрировали значительный рост, а UniCredit вырос на 4,4 процента после того, как Европейский центральный банк одобрил выкуп акций на сумму 3,3 миллиарда евро. В другом месте Telecom Italia выросла на 2,5 процента после того, как агентство Bloomberg News сообщило, что итальянские банки, поддерживаемые государством, сделали более высокое предложение о покупке наземной телефонной сети компании. На фронте данных, показатели делового и потребительского доверия в Италии улучшились в марте до самых высоких уровней с июля 2022 года и февраля, соответственно, что превзошло ожидания рынка. IBEX 35 сократил часть своего утреннего прироста и закрылся на отметке 8944 во вторник, отставая от своих европейских коллег, так как рынок переваривал последние новости банковского сектора. Офисы нескольких крупных французских кредиторов, включая Société Générale, BNP Paribas и HSBC, были сегодня обысканы властями страны в рамках расследования налогового мошенничества. Тем не менее, финансовый сектор показал скромный прирост в размере около 1%. Кроме того, индекс подняла компания Repsol (2,01%), которая получила некоторую передышку в условиях переоценки нефти Brent. Среди других компаний, повысивших свои позиции, можно отметить IAG (1,92%) и Cellnex Tel (1,63%). Российский рублевый индекс MOEX во вторник закрылся чуть выше ровной линии на отметке 2 440, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущей сессией, так как инвесторы продолжали оценивать перспективы российской экономики, восстанавливающей активность после последствий западных санкций. Акции банков возглавили рост, чему способствовал оптимизм в отрасли и приближающиеся дивиденды. Финансовый сектор Москвы вырос более чем на 20% в этом году, что подчеркивает разрыв между российскими финансовыми рынками и внешним фоном, поскольку западные санкции защищают российские банки от риска заражения, вызванного волнениями среди мировых кредиторов. С другой стороны, горнодобывающие и энергетические компании показали убытки. Лондонские акции выросли вторую сессию подряд во вторник благодаря росту в тяжелых энергетическом и сырьевом секторах, а базовый индекс FTSE 100 закрылся чуть ниже отметки 7 500. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что финансовая система Великобритании является устойчивой, с хорошими условиями для капитала и ликвидности и способностью поддерживать экономику. Тем не менее, Бейли отметил, что ставки, возможно, придется повысить, если появятся признаки сохранения инфляционного давления. Между тем, большая часть ралли потеряла импульс после того, как в течение дня были проведены налоговые рейды против нескольких французских банков. Среди отдельных акций нефтяной гигант BP вырос на 2,5 процента и возглавил рост FTSE 100, в то время как горнодобывающие компании Glencore и Rio Tinto получили наибольший прирост.рост составил около 2,1% и 1,8% соответственно. Во вторник утром индекс голубых фишек Dow торговался почти без изменений, а S&P 500 и Nasdaq 100 упали на 0,3% и 0,4% соответственно, даже несмотря на то, что недавние действия регуляторов и властей помогли ослабить опасения по поводу банковской системы. Однако инвесторы по-прежнему с осторожностью относятся к здоровью экономики США. Несмотря на утверждение FSOC о том, что банковская система США устойчива, и неудачную сделку First Citizens BancShares по покупке Silicon Valley Bank, недавний крах двух региональных банков США вызвал опасения рецессии и более широкого распространения инфекции. Акции First Citizens Bank почти не изменились после более чем 50-процентного роста в понедельник. Другие корпоративные новости: Alibaba Group Holding планирует разделить свой бизнес на шесть ключевых подразделений, занимающихся электронной коммерцией, медиа и облачными вычислениями. Акции Alibaba, котирующиеся в США, подскочили почти на 10% после этой новости. Канада S&P/TSX Composite выросла на 0,6% в понедельник около отметки 19 620, чему способствовали акции энергетических и банковских компаний после того, как First Citizen'поглощение Silicon Valley Bank вселило некоторую уверенность в банковский сектор Северной Америки. Финансовый сектор вырос на 0,7%, во главе с тяжеловесами TD Bank и BMO Bank, которые выросли на 1,9% и 0,9%, соответственно. Энергетический сектор также вырос на 2,1 процента благодаря росту цен на сырую нефть. Между тем, в отличие от своих коллег с Уолл-стрит, акции цветных металлов в Торонто выросли на 0,2 процента, а акции технологических компаний - на 0,6 процента. Завтра внимание инвесторов будет приковано к объявлению федерального бюджета Канады. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 216,96 пункта, или 1,11%, и закрылся на отметке 19 784,65 во вторник, сведя на нет потери за две предыдущие сессии, так как аналогичный First Citizens BancShares Inc. и чиновники от Министерства финансов до Федеральной резервной системы заявили, что по-прежнему считают американские банки надежной и безопасной системой. На материке премьер Ли Цян заявил генеральному директору Apple Тиму Куку и другим руководителям иностранных компаний, что Китай будет открываться и дальше. Финансовые акции возглавили рост, поднявшись более чем на 1%, в то время как акции потребительского сектора, технологического сектора и сектора недвижимости также продемонстрировали заметный рост. Акции Picc Property выросли на 10,2 процента, а акции Tencent Hlds - на 10,2 процента. Акции Sinopharm подорожали на 4,2 процента. В число других набирающих популярность компаний вошли Li Auto (3,4%), China Resources Land (2,8%) и Meituan (2,1%). На этой неделе инвесторы ожидают данных по активности в производственном секторе и секторе услуг Китая за март. Они также ожидают отчета по инфляции в США и нескольких выступлений чиновников ФРС. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,1% до отметки 3 248 пунктов, а индекс Shenzhen Composite упал на 0,3% до отметки 11 610 пунктов, что было вызвано фиксацией прибыли на акциях высокотехнологичных компаний после аналогичного движения на Уолл-стрит в течение ночи. Между тем, акции материковой части страны избежали дальнейших потерь, поскольку опасения по поводу недавних банковских потрясений ослабли. Инвесторы приветствовали сообщение о том, что First Citizens Bank AG согласился купить крупную долю в Silicon Valley Bank, а CBN сообщил, что отток средств из небольших учреждений в банковский гигант замедлился. Главными неудачниками в технологическом секторе стали 360 Security Technology (-6,4%), Inspur Electronics (-6,8%), Hithink RoyalFlush (-3,7%), East Money Information (-3,3%) и Kunlun Technology (-6,2%).. Японский Nikkei 225 вырос на 0,25% до 27 546, а Topix прибавил 0,5% до 1 972, поднявшись до двухнедельного максимума вторую сессию подряд на фоне ослабления опасений относительно распространения банковской инфекции. Американские финансовые акции выросли на сообщении о том, что First Citizens Bank AG согласился купить контрольный пакет акций Silicon Valley Bank, а Consumer News & Business сообщил, что отток средств из небольших учреждений в банковские гиганты замедлился. Bank of Japan возглавил рост, а Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) и Mizuho Financial (1,6%) сильно выросли. Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) и Inpex Corp (3,5%).. Индийский индекс BSE Sensex стер ранние достижения и закрылся чуть ниже плоской линии на отметке 57 615 во вторник, что достаточно близко к пятимесячному минимуму, достигнутому на прошлой неделе, поскольку инвесторы продолжали проявлять осторожность из-за проблем в банковском секторе и скандала с Adani Group. Акции, подверженные влиянию Adani Group и ее корпоративного долга, получили новый удар после сообщений о том, что группа пытается пересмотреть условия непогашенных кредитов на сумму 4 миллиарда долларов. Акции State Bank of India и Axis Bank упали более чем на 0,5 процента, сведя на нет вчерашний подъем. С другой стороны, акции IndusInd Bank выросли на 2% после того, как Bank of America повысил рекомендацию по этому банку.. Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 1% до отметки 7030, самого высокого уровня за две недели, благодаря росту акций горнодобывающих и энергетических компаний и укреплению цен на сырьевые товары. Настроения также усилили сообщения о том, что First Citizens BankShares согласился купить контрольный пакет акций Silicon Valley Bank, а также сообщение CNBC о том, что отток средств из небольших учреждений в банковские гиганты замедлился. В горнодобывающем и энергетическом секторе наибольший рост показали акции Pilbara Minerals (11,5%), Mineral Resources (6,1%), Allkem (11%), BHP Billiton (1,5%) и Woodside Energy (3,7%). Lion City Resources также подскочила на 50% после того, как отклонила предложение о поглощении за $2,50 за акцию от производителя лития Albemarle Plc, который оценил компанию в $5,5 млрд. Финансовые компании также выросли, включая Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) и National Australia Bank (1,1%). Новозеландские акции выросли на 58 пунктов, или на 0,5%, до отметки 11 671 около полудня во вторник, по сравнению с предыдущей сессией, так как опасения по поводу заражения финансового сектора усилились после того, как американская компания First Citizens BancShares заключила сделку по покупке обанкротившегося Silicon Valley Bank. Более того, трейдеры уверены, что правительство США способно поддержать незастрахованные депозиты в случае необходимости. Финансовые компании возглавили рост на Уолл-стрит в понедельник, в то время как производители энергии также выросли. В Австралии акции не изменились после падения в предыдущие две сессии на фоне сообщений о том, что правительство не позволит регулирующим органам уничтожить держателей кредитов с рейтингом AT1, как это сделал Credit Suisse. Между тем, директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева заявила в воскресенье, что "сильный подъем" Китая важен не только для него самого, но и для всего мира. Aofrio Ltd. выросла на 4,7 процента, присоединившись к Arvida Group (4,3 процента), Blis Technologies (3,9 процента), Mercury NZ Ltd. (2,5 процента) и Mercury NZ Ltd. (2,5 процента). (2,5 процента) и Heartland Group (2 процента). Бразильский фондовый индекс Ibovespa вырос на 1% и преодолел отметку 100 600 во вторник, чему способствовали гиганты розничной торговли, энергетические компании и банки, поскольку инвесторы переваривали протоколы последнего заседания центрального банка. Комитет по монетарной политике подчеркнул, что потребуется "спокойствие и терпение", чтобы инфляция снизилась из-за ухудшения потребительских инфляционных ожиданий, подчеркнув, что банк не спешит снижать ставки. Тем не менее, акции Raizen, Brakem, CPFL Energia и Eletrobras подскочили более чем на 3%, задав темп роста доходов в энергетическом секторе. В то же время, акции Magazine Luiza и Via Varejo выросли на 3,4% и 3,2% и привели в движение компании розничной торговли..   Обзор последних экономических данных: Просматривая последние экономические  новости, наиболее важными данными являются: - США: В марте 2023 года индекс общей деловой активности ФРС Далласа' для сектора услуг Техаса упал на 8,7 пункта до трехмесячного минимума -18,0, что говорит о том, что по мере усиления неопределенности, уверенность в более широких условиях ведения бизнеса возросла. Восприятие ухудшилось еще больше. Индекс корпоративных перспектив также упал на 9,6 пункта до -11,1, а индекс неопределенности перспектив вырос на 9,9 пункта до 22,8, что выше среднего значения по серии, равного 13,5. Напротив, индекс доходов, являющийся ключевым показателем состояния сектора услуг, снизился более чем на один пункт до 5,5, указывая на небольшое замедление роста активности, в то время как индикаторы рынка труда показали, что занятость в основном не изменилась, а продолжительность рабочей недели немного сократилась. Что касается цен, то инфляционное давление ослабло, в то время как давление на заработную плату оставалось повышенным. Индекс производственных цен упал на 2,3 пункта до 38,3, а индекс цен продаж упал на 8,4 пункта до 11,4. Индекс заработной платы и пособий вырос до 19,8, что все еще выше среднего значения 15,7. - США: В марте 2023 года индекс деловой активности в сфере услуг Пятого региона упал до -17 с -3 в феврале, самого низкого уровня с июня 2020 года. Кроме того, индекс спроса упал до -1 в марте с 6 в феврале. Ожидания доходов немного улучшились, в то время как индекс ожиданий спроса остался оптимистичным, но немного снизился. Индексы текущих и ожидаемых условий ведения бизнеса на местах были отрицательными. Индекс занятости в марте составил 1, продолжая неуклонно снижаться в этом году. Компании продолжают сообщать о повышении заработной платы и испытывают трудности с поиском работников. Однако индексы наличия квалифицированных кадров улучшаются. В течение следующих шести месяцев компании ожидают продолжения найма и повышения заработной платы, при этом они также ожидают улучшения своих возможностей по поиску работников с необходимыми навыками. Средний рост выплаченных и полученных цен в марте остался относительно неизменным, и компании в целом ожидают, что в предстоящем году темпы роста обеих показателей замедлятся. - США: Индекс производственной активности в районе Ричмонда вырос до -5 в марте 2023 года с -16 в предыдущем месяце, что указывает на небольшое улучшение условий ведения бизнеса. Из трех составляющих индекса наибольшие изменения претерпели поставки (с -15 в феврале до 2 в марте), занятость (с -5 до -7) и новые заказы (с -11 до -24) выросли. улучшилось, но все еще остается на отрицательной территории. Компании продолжали сообщать об ослаблении ограничений в цепочке поставок, поскольку индексы отставания и времени выполнения заказа оставались отрицательными. Средние темпы роста уплаченных цен в марте умеренно снизились, в то время как средние темпы роста полученных цен изменились незначительно. Предприятия по-прежнему пессимистично оценивают местные условия ведения бизнеса, а индекс будущих местных условий ведения бизнеса немного снизился. - США: Средняя цена дома на одну семью, застрахованного Fannie Mae и Freddie Mac в США, выросла на 0,2% в январе 2023 года по сравнению с предыдущим месяцем, по сравнению с 0,1% в предыдущие два месяца. В девяти переписных подразделениях ежемесячные изменения цен на жилье варьировались от -0,6% в Тихоокеанском регионе до +2,0% в Новой Англии. В годовом исчислении цены на жилье выросли на 5,3%, что является самым низким показателем с мая 2020 года. Изменение за 12 месяцев составило -1,5% в Тихоокеанском регионе и +9,6% в южной Атлантике. "Цены на жилье в США в январе изменились незначительно, продолжая тенденцию последних нескольких месяцев," сказала доктор Наталия Полковниченко, экономист FHFA'Research and Statistics Division. "В этом месяце'индекс HPI основан на многих январских расчетах, отражающих фиксацию ставок после снижения ипотечных ставок с пика в начале ноября. Запасы жилья, доступного для продажи, остаются низкими." - США: По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США по товарам немного увеличился до $91,63 млрд в феврале 2023 года с пересмотренных $91,09 млрд в прошлом месяце, так как мировой спрос ослаб из-за роста стоимости жизни и повышения стоимости заимствований. Экспорт упал на 3,8% из-за снижения продаж автомобилей (-11,9%), потребительских товаров (-4,6%), промышленных товаров (-4,2%) и капитальных товаров (-2,5%). Импорт, тем временем, упал на 2,3% из-за снижения закупок автомобилей (-7,1%), потребительских товаров (-5,6%) и продуктов питания, кормов и напитков (-3,4%). - США: По предварительным оценкам, оптовые запасы в США выросли на 0,2% в месячном исчислении в феврале 2023 года, восстановившись после пересмотренного в сторону повышения снижения на 0,5% в январе. Запасы товаров длительного пользования выросли на 0,6% после падения на 0,2%, а запасы товаров длительного пользования упали на 0,4% после падения на 1,1% в январе. Оптовые запасы выросли на 12,2% по сравнению с годом ранее. - IT: Уверенность итальянских производителей выросла до 104,2 в марте 2023 года со 103 в предыдущем месяце, что является самым высоким показателем с июля 2022 года. Уверенность в будущем новых заказов (6,4 до 4 в феврале), производства (8,6 до 5,7) и уровня занятости (5,7 до 5,2) выросла, в то время как ожидания относительно общих экономических условий (-9,3 до -14,2) были пессимистичными Эмоции ослабли. Между тем, текущая оценка уровня новых заказов немного улучшилась (-7,5 до -7,8), а уровень производства ухудшился (-11,5 до -11,1). - ФР: В марте 2023 года индикатор производственного климата во Франции упал до 104 со 105 в предыдущем месяце, но все равно оказался выше рыночного прогноза в 103. Разделение мнений по поводу изменения объемов производства за последние три месяца уменьшилось (10 до 16), как и разногласия по поводу текущего уровня запасов готовой продукции (13 до 18). Кроме того, ухудшились ожидания относительно объемов производства (с 11 до 14), в то время как отпускные цены остались стабильными (29). С другой стороны, деловые настроения улучшились благодаря мнениям производителей относительно ожидаемого объема работ (от 15 до 12) и общих заказов (от -12 до -14), а также иностранных заказов (от -8 до -10). В целом, экономическая неопределенность возросла (34 против 32). - AU: Срочные данные показали, что розничные продажи в Австралии выросли на 0,2% в годовом исчислении до 35,14 млрд австралийских долларов в феврале 2023 года, опередив ожидания рынка в отношении роста на 0,1%, но замедлившись по сравнению со слегка пересмотренным ростом на 1,8% в предыдущем месяце. Последние данные подчеркивают, что оборот розничной торговли выровнялся после периода повышенной волатильности в ноябре, декабре и январе. Среди отраслей, связанных с продуктами питания, расходы на кафе, рестораны и услуги на вынос выросли на 0,5%, а розничная торговля продуктами питания - на 0,2%. Среди непродовольственных отраслей расходы на универмаги выросли на 1,0%, а расходы на одежду и обувь - на 0,6%. Розничная торговля другими товарами была единственным сектором, который снизился на 0,4%, в то время как розничная торговля бытовыми товарами осталась без изменений. В большинстве штатов и территорий продажи выросли незначительно, не более чем на 1,0%. В Квинсленде было зафиксировано единственное снижение оборот, снизившись на 0,4 процента.   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на следующие важные данные: - CHF: Экономические ожидания Credit SuisseSNB Квартальный бюллетень. - AUD: CPI г/г. - CNY: CB Leading Index m/m. - CAD: Выступление члена Совета управляющих Грэвелла. - EUR: Потребительский климат от GfK в Германии. - GBP: M4 денежная масса м/м, одобрение ипотеки, чистое кредитование физических лиц м/м, протокол заседания ФРС, заявление ФРС и выступление члена МПК Манна. - USD: Ожидаемые продажи домов м/м, выступление члена FOMC Барра и запасы сырой нефти. .  . ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: К ключевым факторам на рынке акций и облигаций в настоящее время относятся: - США: Фьючерсные контракты на акции, привязанные к трем основным индексам, колебались между небольшим ростом и потерями во вторник, так как инвесторы сохраняли осторожность в отношении здоровья экономики США, несмотря на недавние шаги регуляторов и властей по ослаблению беспокойства по поводу банковской системы. Несмотря на заявление FSOC о том, что банковская система США устойчива, и неудачную сделку First Citizens BancShares по покупке Silicon Valley Bank, недавний крах двух региональных банков вызвал опасения рецессии и более широкого распространения инфекции. Акции First Citizens не изменились на предрыночных торгах после более чем 50-процентного роста в понедельник. Другие корпоративные новости: Alibaba Group Holding планирует разделить свой бизнес на шесть ключевых подразделений, занимающихся электронной коммерцией, медиа и облачными вычислениями. Акции Alibaba, котирующиеся в США, взлетели почти на 10 процентов на предварительных торгах. - США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США, рассматриваемая как индикатор глобальной стоимости заимствований, превысила отметку в 3,5% в совокупности, так как инвесторы взяли паузу для переоценки перспектив денежно-кредитной политики, взвешивая риск рецессии после недавних потрясений в банковском секторе. Отчет по предпочитаемому ФРС показателю инфляции на этой неделе даст дополнительные подсказки относительно дальнейших действий центрального банка. До сих пор признаки продолжающегося роста цен и напряженной ситуации на рынке труда подогревали спекуляции о том, что цикл повышения ставок ФРС еще не закончен. Ставки на денежном рынке сейчас равномерно разделены между повышением ставки на 25 базисных пунктов и паузой в ходе майского заседания регулятора. Между тем, председатель ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари одним из первых предупредил, что недавний стресс в финансовом секторе и возможность последующего кредитного кризиса приблизили крупнейшую экономику мира к рецессии. один из тех, кто принимает решения. - CA: Доходность канадских 10-летних государственных облигаций была около 2,9%, отскочив от мартовских минимумов около 2,6%, так как рынки успокоились после недавних глобальных банковских потрясений. В ходе последних событий First Citizens Bancshares договорился с федеральными регулирующими органами о приобретении контрольного пакета акций Silicon Valley Bank, что помогло ослабить опасения по поводу распространения финансовых рисков. На внутреннем рынке Банк Канады заявил, что сохранит ключевую процентную ставку на прежнем уровне, если развитие канадской экономики будет соответствовать ожиданиям. Центральный банк приостановил цикл повышения ставки на 4,5% на своем мартовском заседании после повышения ставок на 425 базисных пунктов за последние восемь сессий. Политики указали на более слабый, чем ожидалось, рост ВВП в четвертом квартале 2022 года, подчеркнув необходимость поддержки роста.   ЛИДИРУЮЩИЕ СЕКТОРЫ РЫНКА: - Сильные сектора: Энергетика, Промышленность, Потребительские товары, Коммунальные услуги, Материалы. - Слабые сектора: Коммуникационные услуги, информационные технологии, потребительские товары и недвижимость.   ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА КУРСОВ И КОММОДИТОВ:  К ключевым факторам на валютном и товарном рынке в настоящее время относятся: - GBP: Стерлинг снова поднялся выше $1.23, недалеко от семинедельного максимума $1.234, достигнутого 23 марта, после того, как Bank ofВ понедельник глава администрации Англии Эндрю Бейли заявил, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики потребуется, если будет наблюдаться устойчивое инфляционное давление. Он также сказал, что в мировом банковском секторе наблюдается "значительный стресс", но добавил, что банки Великобритании устойчивы и способны поддержать экономику. На прошлой неделе Банк Англии в 11-й раз подряд повысил ключевую банковскую ставку до 4,25% и оставил дверь открытой для дальнейших повышений при сохранении инфляции. Последние данные показали, что инфляция в Великобритании неожиданно ускорилась до 10,4% в феврале, что намного выше целевого показателя банка в 2%. В США ожидается, что ФРС повысит процентные ставки на 25 процентных пунктов в этом году, и рынки оценили почти 90-процентную вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в мае и ожидает снижения ставки в июле.. - EUR: Евро отскочил выше $1,08, приблизившись к семинедельному максимуму $1,0929, достигнутому в прошлую среду, после того как в понедельник стало известно, что американский региональный банк First Citizens BancShares купил все депозиты и кредиты Silicon Valley Bank' на фоне ослабления опасений глобальных банковских потрясений и рецессии. Между тем, инвесторы ожидали ключевых данных по инфляции в еврозоне, которые должны выйти в пятницу. Вероятно, евро продолжит укрепляться по отношению к доллару, поскольку расхождения в политике Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы будут увеличиваться. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центральный банк полон решимости вернуть инфляцию к целевому уровню и не будет "идти на компромиссы", в то время как член правления Изабель Шнабель сказала, что ЕЦБ может найти новые способы управления ликвидностью в банковском секторе и Краткосрочные процентные ставки ориентируют рынок. С другой стороны, рынок видит почти 90% вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в мае и снизит их в июле. В то же время ФРС не будет снижать ставки в июле. - AUD: Австралийский доллар вырос до $0,67, так как позитивные новости, касающиеся финансового сектора, усилили надежды на то, что худшие банковские потрясения последнего времени могут закончиться, что способствовало росту рискованных активов. Трейдеры также переварили данные о том, что розничные продажи в Австралии в феврале выросли больше, чем ожидалось, хотя и с резким замедлением по сравнению с предыдущим месяцем. Тем не менее, австралийский доллар остался вблизи многомесячных минимумов, так как Резервный банк Австралии в протоколе своего последнего заседания заявил, что он пересмотрит возможность приостановки апрельской корректировки для переоценки экономических перспектив. Резервный банк Австралии повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов на своем мартовском заседании, повысив денежную ставку 10-й раз подряд, в результате чего стоимость заимствований достигла почти 11-летнего максимума в 3,6%. - USD: Индекс доллара США упал до 102,5 во вторник, снижаясь вторую сессию подряд, так как опасения по поводу недавних беспорядков в банковском секторе начали ослабевать, снижая спрос на безопасные валюты. Инвесторы приветствовали сообщение о том, что First Citizens Bank AG согласился купить крупную долю в Silicon Valley Bank, а CBN сообщил, что отток средств из более мелких учреждений в банковский гигант замедлился. Власти США также стремились укрепить доверие, рассматривая возможность расширения механизмов экстренного кредитования и заверяя рынки в том, что банковская система США "надежна и устойчива". На прошлой неделе ФРС объявила о широко ожидаемом повышении ставки на 25 базисных пунктов и просигнализировала лишь об еще одном повышении. Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что чиновники не хотят снижать ставки в 2023 году и готовы продлить цикл ужесточения, если это будет необходимо. Теперь все внимание обращено к ключевому показателю инфляции в США и нескольким выступлениям чиновников ФРС на этой неделе. - GLD: Цены на золото сократили ранние потери во вторник и закрепились выше отметки $1,960, сократив падение на 1% по итогам предыдущей сессии, поскольку доллар ослаб, а инвесторы продолжали следить за рисками для сектора глобальных банков. Расследование налогового мошенничества и отмывания денег показало, что крупные французские банки находятся под подозрением в сокращении дивидендов, что усиливает кризис доверия в европейском банковском секторе и повышает спрос на безопасные драгоценные металлы. Закрытие крупных американских кредиторов и крах Credit Suisse в начале месяца побудили инвесторов накапливать безопасные активы, в результате чего цены на золото взлетели до годового максимума более чем на 2000 долларов США.Голубиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы также поддержали цены на слитки. На своем последнем заседании FOMC спрогнозировал повышение ставки на четверть пункта в рамках своей кампании по повышению ставок. - НЕФТЬ: Во вторник фьючерсы на нефть марки Brent стабильно держались на уровне около $79 за баррель, поскольку инвесторы продолжали балансировать между перспективами спроса и предложения. Де-факто лидер ОПЕК Саудовская Аравия заявила, что нефтяной картель, как ожидается, будет поддерживать стабильные поставки в течение 2023 года, поскольку он ориентируется на хрупкое восстановление мирового спроса на нефть, которое недавно было омрачено волнениями в банковском секторе. В то же время, санкции в отношении Россия создала неопределенность в поставках. Российский вице-премьер Александр Новак заявил, что стране следует увеличить экспорт в так называемые "дружественные" страны, отметив, что поставки в Индию подскочили до уровня, не виданного более чем за два десятилетия. Между тем, юридический спор с Ираком приостановил экспорт нефти из турецкого порта Джейхан в объеме около 450 000 баррелей в день, что ужесточило ситуацию на мировых рынках. Более оптимистичные сигналы с рынков поступают из Китая". - NIC: Фьючерсы на никель торговались около $23 000 за тонну, недалеко от пятимесячного минимума в $22 000, достигнутого 22 марта, под давлением растущего мирового производства и опасений по поводу сохраняющегося слабого спроса. Последние данные Международной исследовательской группы по никелю показали, что в январе мировое производство никеля увеличилось на 22% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено продолжающимся ростом производства в Индонезии. Агентство также отметило, что при нынешних темпах производства добываемого никеля ожидается, что ежегодный объем производства превысит 3,2 млн тонн. В 2022 году производство в Индонезии выросло почти на 50% в годовом исчислении до 1,58 млн тонн, что составило почти 50% мирового предложения, в результате чего мировой рынок никеля в прошлом году оказался в профиците. Что касается спроса, то по мере возобновления работы Китая и наращивания производства несколькими переработчиками. - SLV: Фьючерсы на серебро упали до $22,9 за унцию с почти двухмесячного максимума $23,2, достигнутого 27 марта, так как экономисты гарантировали стабильность основным кредиторам США и Европы, что ослабило спрос на этот "безопасный" актив в слитках. Однако "голубиная" позиция Федеральной резервной системы и ограниченные запасы драгоценного металла обеспечили 10-процентный подъем с начала месяца. ФРС подала сигнал о последнем повышении процентных ставок на четверть пункта в рамках цикла ужесточения, подчеркнув осторожность FOMC на фоне недавней напряженности в финансовом секторе США. Что касается предложения, то продолжающийся отток средств из запасов слитков поддержал цены на них, подогревая опасения по поводу дефицита серебра..   СХЕМА ДНЯ: Новозеландский доллар вырос на 0,5% до $0,6229 во вторник, подорожав третий день подряд, так как инвесторы предпочитают более рискованные активы после того, как власти США поддержали сделку First Citizens BancShares' по покупке Silicon Valley Bank. Кроме того, растут надежды на то, что "ястребиный" Резервный банк Новой Зеландии повысит 4,75%-ную ставку наличными на 0,25 процентных пункта на своем заседании в апреле. Годовой уровень инфляции в Новой Зеландии сейчас находится около 30-летнего максимума в 7,2%, что намного выше среднесрочного целевого показателя центрального банка в 1%-3%. Губернатор Адриан Орр недавно отметил, что инфляция, как ожидается, достигнет 7,3% в первом квартале 2023 года, прежде чем начнет снижаться. Между тем, Резервный банк Новой Зеландии по-прежнему ожидает, что в этом году денежная ставка достигнет пика в 5,5%.     Долгосрочная стратегия торговли каналами для:( новозеландского доллара ).Твременные рамки (D1). Tон основной сопротивление с потенциалом (целевая область) находится вокруг (0.63978). Основная поддержка с потенциалом  (зона консолидации) находится около (0,60755). Поэтому следующим наиболее вероятным движением цены будет (вверх) тренд. (*см. все остальные детали на графике).