Les marchés de capitaux mondiaux : vue d'ensemble, analyse et prévisions:

Auteur: Dr. Alexander APOSTOLOV (chercheur à l'Institut de recherche économique de la BAS)

Les actions européennes ont clôturé sans grand changement mardi, le Stoxx 600 clôturant sous les 445 points après avoir augmenté de 1 % lors de la session précédente, tandis que le DAX allemand a gagné 0,1 % pour clôturer à 15 142. L'indice bancaire Stoxx s'est remis des pertes subies plus tôt dans la journée pour augmenter de 0,6 %, avec Credit Suisse et UBS en hausse de 0,7 % et 1,7 %, respectivement. Les actions de la Deutsche Bank, en revanche, ont chuté de plus de 1 % après que les autorités françaises ont perquisitionné les bureaux de plusieurs grands prêteurs, dont la Société Générale, BNP Paribas et HSBC, soupçonnés de blanchiment d'argent et de fraude fiscale. Pendant ce temps, le secteur de l'immobilier a subi une forte pression, chutant de 2,7 %. Hier, Citigroup a averti que les actions immobilières européennes pourraient chuter de 50 %, car le secteur est confronté à des coûts de service de la dette plus élevés et à une chute des valorisations immobilières. En revanche, le secteur de l'énergie a augmenté de près de 2 % et le secteur minier de 1,5 %. Le CAC 40 a terminé en dents de scie mardi, s'éloignant de ses plus hauts de la séance, après que les autorités aient perquisitionné les principales banques françaises dans le cadre d'une enquête sur la fraude fiscale et le blanchiment d'argent, amplifiant ainsi les inquiétudes sur la confiance des principaux prêteurs européens. La Société ; Générale a clôturé en baisse de près de 1 pour cent, tandis que BNP Paribas a compensé ses pertes à la mi-journée pour clôturer en hausse de 0,4 pour cent. Les producteurs d'énergie, quant à eux, ont connu un taux de croissance moyen de plus de 2 %. Pendant ce temps, les manifestations contre les réformes des retraites se sont poursuivies, les grèves entrant dans leur dixième jour mardi, perturbant les transports publics et les livraisons. Le FTSE MIB a clôturé en hausse de 0,4 % lors d'une session volatile mardi, alors que les nouvelles positives des entreprises ont secoué les investisseurs pour dissiper les nouvelles inquiétudes concernant le secteur bancaire européen. Les autorités françaises ont perquisitionné cinq banques mardi, dont Société Générale et BNP Paribas, dans le cadre d'une enquête sur des allégations de fraude fiscale et de blanchiment d'argent liées à des paiements de dividendes. Néanmoins, les banques ont enregistré des gains importants, UniCredit augmentant de 4,4 % après que la Banque centrale européenne a approuvé un rachat d'actions de 3,3 milliards d'euros. Ailleurs, Telecom Italia a augmenté de 2,5 % après que Bloomberg News ait rapporté que les banques italiennes soutenues par l'État faisaient une offre plus élevée pour le réseau de lignes terrestres de la société. Sur le front des données, les indicateurs de confiance des entreprises et des consommateurs en Italie se sont améliorés en mars pour atteindre leurs plus hauts niveaux depuis juillet 2022 et février, respectivement, ce qui a dépassé les attentes du marché. L'IBEX 35 a réduit une partie de ses gains matinaux pour clôturer à 8944 mardi, à la traîne de ses pairs européens, alors que le marché digérait les dernières nouvelles du secteur bancaire. Les bureaux de plusieurs grands prêteurs français, y compris la Société ; Géacute;nérale, BNP Paribas et HSBC, ont été perquisitionnés aujourd'hui par les autorités du pays dans le cadre d'une enquête sur la fraude fiscale. Cependant, le secteur financier a affiché des gains modestes d'environ 1 %. L'indice a également été soutenu par Repsol (2,01 %), qui a bénéficié d'un certain répit dans la chaleur de la réévaluation du pétrole Brent. D'autres sociétés ont progressé, notamment IAG (1,92 %) et Cellnex Tel (1,63 %).

L'indice a également progressé. Les actions bancaires ont mené les gains, soutenues par l'optimisme de l'industrie et les dividendes imminents. Le secteur financier de Moscou a augmenté de plus de 20 % depuis le début de l'année, soulignant la déconnexion entre les marchés financiers russes et le contexte extérieur, alors que les sanctions occidentales protègent les banques russes du risque de contagion des inquiétudes parmi les prêteurs mondiaux. D'autre part, les sociétés minières et énergétiques ont affiché des pertes.

Les actions londoniennes ont progressé pour la deuxième fois consécutive mardi, grâce à des gains dans les secteurs de l'énergie et des matériaux, l'indice de référence FTSE 100 ayant clôturé juste en dessous de 7 500. Le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré que le système financier britannique était résistant, avec des conditions de capital et de liquidité solides et la capacité de soutenir l'économie. Toutefois, M. Bailey a indiqué que les taux pourraient devoir être relevés si des signes de persistance des pressions inflationnistes se manifestent. Entre-temps, la plupart des rallyes ont perdu de leur élan suite aux raids fiscaux de la journée sur plusieurs banques françaises. Parmi les actions individuelles, le géant du pétrole BP a augmenté de 2,5 pour cent pour mener les gains du FTSE 100, tandis que les mineurs Glencore et Rio Tinto ont été les plus grands gagnantsLe taux de croissance de l'emploi s'élève à environ 2,1 % et 1,8 %, respectivement. Mais les investisseurs restent prudents quant à la santé de l'économie américaine. Malgré l'affirmation du FSOC selon laquelle le système bancaire américain est résistant et l'échec de l'opération de rachat de la Silicon Valley Bank par First Citizens BancShares, l'effondrement récent de deux banques régionales américaines a fait naître des craintes de récession et de contagion plus large. Les actions de First Citizens Bank sont restées pratiquement stables après avoir bondi de plus de 50 % lundi. Dans d'autres nouvelles concernant les entreprises, Alibaba Group Holding prévoit de diviser ses activités en six divisions clés couvrant le commerce électronique, les médias et l'informatique en nuage. Les actions d'Alibaba cotées en bourse aux États-Unis ont bondi de près de 10 % à la suite de cette nouvelle.

Le S&P/TSX Composite a augmenté de 0,6 % lundi autour de 19 620, stimulé par l'énergie et les actions bancaires après que First Citizen'ait pris le contrôle de la Silicon Valley Bank, inspirant une certaine confiance dans le secteur bancaire nord-américain. Le secteur financier a augmenté de 0,7 %, mené par les poids lourds TD Bank et BMO Bank, qui ont augmenté de 1,9 % et 0,9 %, respectivement. Le secteur de l'énergie a également progressé, avec une hausse de 2,1 %, grâce à l'augmentation des prix du pétrole brut. Pendant ce temps, contrairement à leurs homologues de Wall Street, les actions des métaux de base à Toronto ont légèrement augmenté de 0,2 pour cent, tandis que les actions technologiques ont augmenté de 0,6 pour cent. Demain, les investisseurs auront les yeux rivés sur l'annonce du budget fédéral du Canada.

L'indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 216,96 points, soit 1,11 %, pour clôturer à 19 784,65 mardi, inversant les pertes subies au cours des deux sessions précédentes, alors que la banque First Citizens BancShares Inc. et les responsables du Département du Trésor et de la Réserve fédérale ont déclaré qu'ils pensaient toujours que le système bancaire américain était sain et sûr. Sur le continent, le premier ministre Li Qiang a déclaré au PDG d'Apple, Tim Cook, et à d'autres dirigeants d'entreprises étrangères que la Chine s'ouvrirait davantage. Les valeurs financières ont été en tête des gains, avec une hausse de plus de 1 %, tandis que les valeurs liées à la consommation, à la technologie et à l'immobilier ont également enregistré des gains notables. Les actions de Picc Property ont augmenté de 10,2 %, tandis que les actions de Tencent Hlds ont augmenté de 10,2 %. Les actions de Sinopharm ont augmenté de 4,2 % chacune. Parmi les autres gains, citons Li Auto (3,4 %), China Resources Land (2,8 %) et Meituan (2,1 %). Les investisseurs attendent maintenant les données sur l'activité du secteur manufacturier et du secteur des services chinois pour le mois de mars cette semaine. Ils attendent également un rapport sur l'inflation américaine et plusieurs discours de responsables de la Fed.

L'indice composite chinois de Shanghai a baissé de 0,1 % pour clôturer à 3 248 points, et l'indice composite de Shenzhen a baissé de 0,3 % pour clôturer à 11 610 points, entraînés par des prises de bénéfices sur les valeurs de haute technologie après des mouvements similaires à Wall Street la nuit dernière. Pendant ce temps, les actions continentales ont évité de nouvelles pertes, les inquiétudes concernant les récentes turbulences bancaires s'étant apaisées. Les investisseurs ont accueilli favorablement un rapport selon lequel First Citizens Bank AG a accepté d'acheter une participation importante dans Silicon Valley Bank, tandis que la CBN a signalé que les sorties de fonds des petites institutions vers le géant bancaire ont ralenti. Les principaux perdants du secteur technologique sont 360 Security Technology (-6,4 %), Inspur Electronics (-6,8 %), Hithink RoyalFlush (-3,7 %), East Money Information (-3,3 %) et Kunlun Technology (-6,2 %).

Les investisseurs ont accueilli favorablement l'information selon laquelle First Citizens Bank AG a accepté d'acheter une grande part de la Silicon Valley Bank.

Le Nikkei 225 japonais a augmenté de 0,25 % à 27 546 et le Topix a ajouté 0,5 % à 1 972, atteignant un plus haut de deux semaines pour la deuxième session consécutive, les craintes d'une contagion bancaire plus large s'étant apaisées. Les valeurs financières américaines se sont redressées à la suite d'un rapport selon lequel First Citizens Bank AG a accepté d'acheter une participation majoritaire dans Silicon Valley Bank, tandis que Consumer News & ; Business a rapporté que les sorties de fonds des petites institutions vers les géants bancaires avaient ralenti. La Bank of Japan a mené les gains avec Mitsubishi UFJ (1,8 %), Sumitomo Mitsui (1,5 %) et Mizuho Financial (1,6 %) qui ont fortement progressé. D'autres poids lourds de l'indice ont également progressé, notamment Keyence (1 %), Toyota Motor (0,6 %), Nippon Steel (0,6 %), Kawasaki Kisen (0,9 %), KDDI Corp (1,2 %) et Inpex Corp (3,5 %).

Le BSE Sensex indien a effacé les premiers gains pour clôturer juste en dessous de la ligne plate de 57 615 mardi, assez proche d'un plus bas de cinq mois touché la semaine dernière, alors que les investisseurs ont continué à montrer de la prudence sur les défis dans le secteur bancaire et la manière du scandale Adani Group. Les actions exposées à Adani Group et à sa dette d'entreprise ont subi un nouveau coup après des rapports selon lesquels le groupe essayait de renégocier les conditions des prêts en cours d'une valeur de 4 milliards de dollars. State Bank of India et Axis Bank ont toutes deux chuté de plus de 0,5 %, effaçant le rebond d'hier. D'autre part, les actions de IndusInd Bank ont augmenté de 2 % après que Bank of America a relevé sa recommandation pour le titre.

La Banque d'Amérique a relevé sa recommandation pour le titre.

L'indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 1 % pour atteindre environ 7030, son plus haut niveau depuis deux semaines, grâce à des gains dans les secteurs de l'exploitation minière et de l'énergie et au raffermissement des prix des matières premières. Le sentiment a également été stimulé par des rapports selon lesquels First Citizens BankShares a accepté d'acheter une participation majoritaire dans Silicon Valley Bank, tandis qu'un rapport de CNBC a indiqué que les sorties de fonds des petites institutions vers les géants bancaires avaient ralenti. Les principaux gains dans le secteur des mines et de l'énergie ont été Pilbara Minerals (11,5 %), Mineral Resources (6,1 %), Allkem (11 %), BHP Billiton (1,5 %) et Woodside Energy (3,7 %). Lion City Resources a également bondi de 50 % après avoir rejeté une offre de rachat de 2,50 dollars par action du producteur de lithium Albemarle Plc, qui évaluait la société à 5,5 milliards de dollars. Les financières ont également gagné, y compris Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%), et National Australia Bank (1,1%).

Les actions néo-zélandaises étaient en hausse de 58 points, soit 0,5 %, à 11 671 vers midi mardi, en hausse par rapport à la session précédente, les craintes de contagion du secteur financier ayant augmenté après que la banque américaine First Citizens BancShares ait conclu un accord pour acheter la banque en faillite Silicon Valley Bank. atténué. En outre, les opérateurs semblent confiants dans la capacité du gouvernement américain à soutenir les dépôts non assurés en cas de besoin. Les sociétés financières ont été à l'origine des gains enregistrés à Wall Street lundi, tandis que les producteurs d'énergie ont également progressé. En Australie, les actions sont restées stables après les pertes subies lors des deux séances précédentes, suite à des informations selon lesquelles le gouvernement n'autoriserait pas les régulateurs à éliminer les détenteurs de crédits notés AT1, comme l'a fait le Crédit Suisse. Par ailleurs, la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva, a déclaré dimanche que le "fort rebond" de la Chine était important non seulement pour elle, mais aussi pour le monde entier. Aofrio Ltd. a augmenté de 4,7 %, rejoignant Arvida Group (4,3 %), Blis Technologies (3,9 %), Mercury NZ Ltd. (2,5 %) et Heartland Group (2 %).

L'indice boursier brésilien Ibovespa a augmenté de 1 % pour dépasser la barre des 100 600 mardi, soutenu par les géants de la distribution, les sociétés énergétiques et les banques, alors que les investisseurs digèrent les minutes de la dernière réunion de la banque centrale. Le Comité de politique monétaire a souligné qu'il faudra du "calme et de la patience" pour que l'inflation diminue en raison de la détérioration des attentes des consommateurs en matière d'inflation, soulignant que la banque n'est pas pressée de réduire les taux. Cependant, Raizen, Brakem, CPFL Energia, et Eletrobras ont tous bondi de plus de 3% pour donner le rythme des bénéfices pour le secteur de l'énergie.Dans le même temps, Magazine Luiza et Via Varejo étaient en hausse de 3,4% et 3,2% pour porter les entreprises de détail.

La Banque de France a annoncé le lancement d'un projet de loi visant à améliorer la qualité de l'eau potable et de l'assainissement.

REVISION DES DERNIERES DONNÉES ÉCONOMIQUES:

En examinant les dernières nouvelles économiques, les données les plus critiques sont:

Les perspectives d'avenir:

Aujourd'hui, les investisseurs devraient surveiller les données importantes suivantes:

Aujourd'hui, les investisseurs devraient surveiller les données importantes suivantes:

Moteurs clés du marché des actions et des obligations:

Les facteurs clés du marché des actions et des obligations sont actuellement:

SECTEURS DE MARCHÉ EN TÊTE:

Le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,5 % à 0,6229 $ mardi, gagnant pour la troisième journée consécutive, les investisseurs favorisant les actifs plus risqués après que les autorités américaines aient soutenu l'accord de First Citizens BancShares' ; pour l'achat de Silicon Valley Bank. En outre, il y a de plus en plus d'espoir que la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, qui est très optimiste, augmente son taux d'intérêt de 4,75 % de 0,25 point de pourcentage lors de sa réunion d'avril. Le taux d'inflation annuel de la Nouvelle-Zélande est actuellement proche de son plus haut niveau depuis 30 ans, à 7,2 %, bien au-dessus de l'objectif à moyen terme de la banque centrale, qui est de 1 % à 3 %. Le gouverneur Adrian Orr a récemment indiqué que l'inflation devrait atteindre 7,3 % au premier trimestre 2023 avant de commencer à diminuer. Pendant ce temps, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande continue de s'attendre à ce que le taux de liquidités culmine à 5,5 % cette année

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Stratégie de trading à long terme sur les canaux pour :( Le dollar néo-zélandais ).Family:arial,helvetica,sans-serifN-">T"font-size:smallN">). Til primaire résistance avec un potentiel  ;(zone cible) est autour de (0,63978). Le principal support avec un potentiel  (zone de consolidation) est autour de (0,60755). Par conséquent, le prochain mouvement de prix le plus probable est un (up) trend. (*voir tous les autres détails sur le graphique).