GLOBAL CAPITAL MARKETS OVERVIEW, ANALYSIS & FORECASTS:

Autor: Dr. Alexander APOSTOLOV (Forscher am Institut für Wirtschaftsforschung der BAS)

Die europäischen Aktien schlossen am Dienstag wenig verändert, wobei der Stoxx 600 unter 445 Punkten schloss, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 1 % gestiegen war, während der deutsche DAX 0,1 % zulegte und bei 15.142 Punkten schloss. Der Stoxx-Bankenindex erholte sich von den Verlusten des Vortages und stieg um 0,6 Prozent, wobei Credit Suisse und UBS um 0,7 Prozent bzw. 1,7 Prozent zulegten. Die Aktien der Deutschen Bank fielen dagegen um mehr als 1 Prozent, nachdem berichtet wurde, dass französische Behörden die Büros mehrerer großer Kreditinstitute, darunter Societe Generale, BNP Paribas und HSBC, wegen des Verdachts auf Geldwäsche und Steuerbetrug durchsucht hatten. Unterdessen geriet der Immobiliensektor stark unter Druck und fiel um 2,7 %. Gestern warnte die Citigroup, dass europäische Immobilienaktien um 50 % fallen könnten, da der Sektor mit höheren Schuldendienstkosten konfrontiert sei und die Immobilienbewertungen einbrechen würden. Auf der anderen Seite stieg der Energiesektor um fast 2 Prozent, und der Bergbausektor legte um 1,5 Prozent zu. Der CAC 40 beendete den Handel am Dienstag unruhig und entfernte sich deutlich von seinen Höchstständen, nachdem die Behörden im Rahmen von Ermittlungen wegen Steuerbetrugs und Geldwäsche eine Razzia bei großen französischen Banken durchgeführt hatten, was das Vertrauen in die großen europäischen Kreditinstitute weiter erschütterte. Société Générale schloss mit einem Minus von fast 1 Prozent, während BNP Paribas die Verluste zur Mittagszeit verringerte und 0,4 Prozent höher schloss. Die Energieerzeuger hingegen verzeichneten eine durchschnittliche Wachstumsrate von mehr als 2 %. Unterdessen hielten die Proteste gegen die Rentenreformen an, und die Streiks gingen am Dienstag in den zehnten Tag und legten den öffentlichen Verkehr und die Lieferungen lahm. An der Datenfront ging das französische Geschäftsvertrauen im März leicht zurück, blieb aber über den Marktprognosen. Der FTSE MIB schloss am Dienstag in einer volatilen Sitzung um 0,4 % höher, da positive Unternehmensnachrichten die Anleger vor neuen Sorgen über den europäischen Bankensektor bewahrten. Französische Behörden hatten am Dienstag fünf Banken, darunter Societe Generale und BNP Paribas, im Rahmen von Ermittlungen wegen angeblichen Steuerbetrugs und Geldwäsche im Zusammenhang mit Dividendenzahlungen durchsucht. Dennoch verzeichneten die Banken starke Zuwächse, wobei UniCredit um 4,4 Prozent zulegte, nachdem die Europäische Zentralbank einen Aktienrückkauf im Wert von 3,3 Milliarden Euro genehmigt hatte. Andernorts stieg Telecom Italia um 2,5 Prozent, nachdem Bloomberg News berichtet hatte, dass Italiens staatlich unterstützte Banken ein höheres Angebot für das Festnetz des Unternehmens abgeben würden. An der Datenfront verbesserten sich die Indikatoren für das Geschäfts- und Verbrauchervertrauen in Italien im März auf den höchsten Stand seit Juli 2022 bzw. Februar und übertrafen damit die Markterwartungen. Der IBEX 35 gab einen Teil seiner morgendlichen Gewinne wieder ab und schloss am Dienstag bei 8944 Punkten, womit er hinter seinen europäischen Konkurrenten lag, da der Markt die jüngsten Nachrichten aus dem Bankensektor verdaute. Die Büros mehrerer großer französischer Kreditgeber, darunter Société Générale, BNP Paribas und HSBC, wurden heute von den Behörden des Landes im Rahmen einer Steuerbetrugsuntersuchung durchsucht. Der Finanzsektor verzeichnete jedoch bescheidene Gewinne von rund 1 %. Auch Repsol (2,01 %), das sich in der Hitze der Brent-Öl-Neubewertung etwas erholen konnte, gab dem Index Auftrieb. Weitere Unternehmen, die zulegen konnten, waren IAG (1,92 %) und Cellnex Tel (1,63 %).

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Der auf Rubel basierende MOEX Russia Index schloss am Dienstag knapp oberhalb einer flachen Linie bei 2.440, ein Plus von 2 Prozent gegenüber der vorangegangenen Sitzung, da die Anleger weiterhin die Aussichten für die russische Wirtschaft bewerteten, die sich nach den Auswirkungen der westlichen Sanktionen auf die Wirtschaftstätigkeit neu einstellt. Bankaktien führten die Kursgewinne an, die durch den Optimismus der Branche und die anstehenden Dividenden begünstigt wurden. Der Moskauer Finanzsektor ist in diesem Jahr bisher um mehr als 20 Prozent gewachsen, was die Entkopplung zwischen den russischen Finanzmärkten und dem externen Umfeld unterstreicht, da die westlichen Sanktionen die russischen Banken vor dem Risiko einer Ansteckung durch die Nervosität der globalen Kreditgeber schützen. Auf der anderen Seite verzeichneten Bergbau- und Energieunternehmen Verluste.

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Londoner Aktien stiegen am Dienstag zum zweiten Mal in Folge, angetrieben von Gewinnen in den schwergewichtigen Energie- und Rohstoffsektoren, wobei der Referenzindex FTSE 100 knapp unter 7.500 schloss. Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, erklärte, das britische Finanzsystem sei widerstandsfähig, verfüge über solide Kapital- und Liquiditätsbedingungen und sei in der Lage, die Wirtschaft zu unterstützen. Dennoch wies Bailey darauf hin, dass die Zinsen möglicherweise angehoben werden müssen, wenn es Anzeichen für einen anhaltenden Inflationsdruck gibt. In der Zwischenzeit verlor ein Großteil der Rallye nach den Steuerrazzien bei mehreren französischen Banken an Schwung. Bei den Einzelwerten führte der Ölgigant BP mit einem Plus von 2,5 Prozent den FTSE 100 an, während die Bergbauunternehmen Glencore und Rio Tinto am stärksten zulegten.

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Der Anstieg liegt bei 2,1 Prozent bzw. 1,8 Prozent.

Der Blue-Chip-Dow wurde am Dienstagmorgen nahezu unverändert gehandelt, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 um 0,3 % bzw. 0,4 % fielen, obwohl die jüngsten Maßnahmen der Regulierungsbehörden dazu beitrugen, die Sorgen um das Bankensystem zu verringern. Die Anleger bleiben jedoch vorsichtig, was die Gesundheit der US-Wirtschaft angeht. Trotz der Behauptung des FSOC, das US-Bankensystem sei widerstandsfähig, und der gescheiterten Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares hat der jüngste Zusammenbruch zweier regionaler US-Banken die Angst vor einer Rezession und einer weiteren Ansteckung geschürt. Die Aktien der First Citizens Bank waren fast unverändert, nachdem sie am Montag um mehr als 50 Prozent gestiegen waren. In anderen Unternehmensnachrichten plant die Alibaba Group Holding, ihr Geschäft in sechs Schlüsselbereiche aufzuteilen, die E-Commerce, Medien und Cloud Computing umfassen. Die in den USA notierten Aktien von Alibaba stiegen nach dieser Nachricht um fast 10 %.

Der kanadische S&P/TSX Composite stieg am Montag um 0,6 % auf 19.620, gestützt von Energie- und Bankaktien, nachdem die Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizen'etwas Vertrauen in den nordamerikanischen Bankensektor geweckt hatte. Der Finanzsektor stieg um 0,7 Prozent, angeführt von den Schwergewichten TD Bank und BMO Bank, die um 1,9 Prozent bzw. 0,9 Prozent zulegten. Der Energiesektor legte ebenfalls zu, und zwar um 2,1 Prozent, angeführt von Zuwächsen bei den Rohölpreisen. Im Gegensatz zu ihren Pendants an der Wall Street legten die Basismetallwerte in Toronto um 0,2 Prozent zu, während die Technologiewerte um 0,6 Prozent stiegen. Morgen werden die Augen der Anleger auf die Bekanntgabe des kanadischen Bundeshaushalts gerichtet sein.

Der Hongkong Hang Seng Index stieg am Dienstag um 216,96 Punkte oder 1,11% und schloss bei 19.784,65, womit er die Verluste der beiden vorangegangenen Sitzungen wieder wettmachte, da die gleichrangige First Citizens BancShares Inc. und Beamte vom Finanzministerium bis zur Federal Reserve sagten, sie hielten das System der US-Banken immer noch für solide und sicher. Auf dem Festland sagte Premierminister Li Qiang dem CEO von Apple, Tim Cook, und anderen ausländischen Geschäftsleuten, dass China sich weiter öffnen werde. Finanzwerte führten die Kursgewinne an und stiegen um mehr als 1 %, aber auch Konsum-, Technologie- und Immobilienaktien verzeichneten beachtliche Zuwächse. Picc Property-Aktien stiegen um 10,2 Prozent, während Tencent Hlds-Aktien um 10,2 Prozent zulegten. Sinopharm-Aktien stiegen um jeweils 4,2 Prozent. Zu den weiteren Gewinnern gehörten Li Auto (3,4 %), China Resources Land (2,8 %) und Meituan (2,1 %). In dieser Woche erwarten die Anleger die Daten zum chinesischen Verarbeitungs- und Dienstleistungssektor für den Monat März. Sie erwarten auch einen US-Inflationsbericht und mehrere Reden von Fed-Beamten.

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Der chinesische Shanghai Composite Index fiel um 0,1 % und schloss bei 3.248 Punkten, und der Shenzhen Composite Index fiel um 0,3 % und schloss bei 11.610 Punkten, was auf Gewinnmitnahmen bei Hightech-Aktien zurückzuführen war, nachdem es an der Wall Street über Nacht zu ähnlichen Bewegungen gekommen war. Auf dem Festland konnten weitere Verluste vermieden werden, da die Sorgen über die jüngsten Turbulenzen im Bankensektor nachließen. Die Anleger begrüßten eine Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf eines großen Anteils an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während die CBN berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten an den Bankenriesen verlangsamt hat. Die größten Verlierer im Technologiesektor waren 360 Security Technology (-6,4 %), Inspur Electronics (-6,8 %), Hithink RoyalFlush (-3,7 %), East Money Information (-3,3 %) und Kunlun Technology (-6,2 %).

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Der japanische Nikkei 225 stieg um 0,25% auf 27.546 und der Topix legte um 0,5% auf 1.972 zu und erreichte damit zum zweiten Mal in Folge ein Zwei-Wochen-Hoch, da die Befürchtungen einer breiteren Ansteckung des Bankensektors nachließen. gelindert. Die US-Finanzwerte erholten sich aufgrund einer Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während Consumer News & Business berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten zu Bankenriesen verlangsamt hat. Die Bank of Japan führte die Gewinne an, während Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) und Mizuho Financial (1,6%) stark zulegten. Andere Index-Schwergewichte legten ebenfalls zu, darunter Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) und Inpex Corp (3,5%).

Der indische BSE Sensex gab frühe Gewinne wieder ab und schloss am Dienstag knapp unter der flachen Linie von 57.615 Punkten, nahe genug an einem Fünfmonatstief, das in der vergangenen Woche erreicht wurde, da die Anleger angesichts der Herausforderungen im Bankensektor und der Art und Weise des Skandals der Adani Group weiterhin Vorsicht walten ließen. Aktien, die der Adani Group und ihren Unternehmensschulden ausgesetzt sind, mussten einen erneuten Schlag einstecken, nachdem berichtet wurde, dass die Gruppe versucht, die Bedingungen ausstehender Kredite im Wert von 4 Milliarden Dollar neu zu verhandeln. State Bank of India und Axis Bank fielen beide um mehr als 0,5 Prozent und machten damit den gestrigen Aufschwung zunichte. Auf der anderen Seite stiegen die Aktien der IndusInd Bank um 2%, nachdem die Bank of America ihre Empfehlung für den Titel angehoben hatte.

Der australische S&P/ASX 200 stieg um 1 % auf rund 7030 und damit auf den höchsten Stand seit zwei Wochen, angeführt von Kursgewinnen bei Bergbau- und Energieaktien und festeren Rohstoffpreisen. Die Stimmung wurde auch durch die Meldung beflügelt, dass First Citizens BankShares dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während ein CNBC-Bericht besagt, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten zu Bankenriesen verlangsamt hat. Zu den größten Gewinnern im Bergbau- und Energiesektor zählten Pilbara Minerals (11,5 %), Mineral Resources (6,1 %), Allkem (11 %), BHP Billiton (1,5 %) und Woodside Energy (3,7 %). Lion City Resources sprang ebenfalls um 50 % nach oben, nachdem das Unternehmen ein Übernahmeangebot des Lithiumherstellers Albemarle Plc in Höhe von 2,50 $ pro Aktie abgelehnt hatte, das das Unternehmen mit 5,5 Mrd. $ bewertete. Finanzwerte legten ebenfalls zu, darunter Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) und National Australia Bank (1,1%).

Neuseeländische Aktien stiegen am Dienstag um die Mittagszeit um 58 Punkte bzw. 0,5% auf 11.671 und lagen damit höher als in der vorangegangenen Sitzung, da die Ängste vor einer Ansteckung des Finanzsektors zunahmen, nachdem die in den USA ansässige First Citizens BancShares ein Geschäft zum Kauf der gescheiterten Silicon Valley Bank abgeschlossen hatte. gemildert. Außerdem scheinen die Händler zuversichtlich zu sein, dass die US-Regierung in der Lage ist, nicht versicherte Einlagen zu stützen, falls dies erforderlich ist. Finanzunternehmen führten am Montag die Kursgewinne an der Wall Street an, während Energieerzeuger ebenfalls zulegten. In Australien blieben die Aktien nach Verlusten in den beiden vorangegangenen Sitzungen unverändert, nachdem berichtet wurde, dass die Regierung den Aufsichtsbehörden nicht erlauben würde, die Inhaber von Krediten mit AT1-Rating zu liquidieren, wie es die Credit Suisse getan hat. Unterdessen sagte die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, am Sonntag, dass Chinas starker Aufschwung nicht nur für das Land selbst, sondern für die ganze Welt wichtig sei. Aofrio Ltd. stieg um 4,7 Prozent und schloss sich damit Arvida Group (4,3 Prozent), Blis Technologies (3,9 Prozent), Mercury NZ Ltd. (2,5 Prozent) und Heartland Group (2 Prozent).

Der brasilianische Aktienindex Ibovespa stieg am Dienstag um 1 Prozent und überschritt die Marke von 100.600 Punkten, gestützt von Einzelhandelsriesen, Energieunternehmen und Banken, während die Anleger die Protokolle der jüngsten Zentralbanksitzung verdauten. Der geldpolitische Ausschuss betonte, dass es "Ruhe und Geduld" braucht, bis die Inflation aufgrund der sich verschlechternden Inflationserwartungen der Verbraucher zurückgeht, und betonte, dass die Bank keine Eile hat, die Zinsen zu senken. Raizen, Brakem, CPFL Energia und Eletrobras stiegen jedoch alle um mehr als 3 % und gaben damit das Tempo der Gewinne im Energiesektor vor, während Magazine Luiza und Via Varejo um 3,4 % bzw. 3,2 % stiegen und damit die Einzelhandelsunternehmen anführten.

 

RÜCKBLICK AUF DIE LETZTEN WIRTSCHAFTSDATEN:

Bei der Überprüfung der letzten Wirtschafts nachrichten sind die kritischsten Daten :

- US: Im März 2023 fiel der Index der Dallas Fed'für die allgemeine Geschäftstätigkeit im texanischen Dienstleistungssektor um 8,7 Punkte auf ein Dreimonatstief von -18,0, was darauf hindeutet, dass das Vertrauen in die allgemeine Geschäftslage angesichts der zunehmenden Unsicherheit gestiegen ist. Die Wahrnehmungen verschlechterten sich weiter. Der Index für die Unternehmensaussichten fiel ebenfalls um 9,6 Punkte auf -11,1, während der Index für die Unsicherheit der Aussichten um 9,9 Punkte auf 22,8 stieg und damit über dem Seriendurchschnitt von 13,5 lag. Im Gegensatz dazu sank der Einkommensindex, ein Schlüsselmaß für den Zustand des Dienstleistungssektors des Landes, um mehr als einen Punkt auf 5,5, was auf eine leichte Verlangsamung des Aktivitätswachstums hindeutet, während die Arbeitsmarktindikatoren zeigten, dass die Beschäftigung weitgehend flach war und die Arbeitswoche leicht zurückging. An der Preisfront hat der Inflationsdruck nachgelassen, während der Lohndruck weiterhin hoch ist. Der Inputpreisindex sank um 2,3 Punkte auf 38,3 und der Verkaufspreisindex um 8,4 Punkte auf 11,4. Der Index für Löhne und Sozialleistungen stieg leicht auf 19,8 Punkte und lag damit immer noch über dem Durchschnitt von 15,7 Punkten.

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- US: Im März 2023 fiel der Index der Einnahmen aus dem Dienstleistungsgewerbe der Fünften Region'auf -17 von -3 im Februar, dem niedrigsten Stand seit Juni 2020. Auch der Nachfrageindex fiel von 6 im Februar auf -1 im März. Die Einkommenserwartungen verbesserten sich leicht, während der Index der Nachfrageerwartungen positiv blieb, aber leicht zurückging. Sowohl der Index der aktuellen als auch der der erwarteten lokalen Geschäftslage war negativ. Der Beschäftigungsindex lag im März bei 1 und setzte damit seinen stetigen Rückgang in diesem Jahr fort. Die Unternehmen melden weiterhin Lohnerhöhungen und haben Schwierigkeiten, Arbeitskräfte zu finden. Der Index für die Verfügbarkeit von Fachkräften hat sich jedoch verbessert. In den nächsten sechs Monaten rechnen die Unternehmen mit weiteren Einstellungen und Lohnerhöhungen, während sie gleichzeitig erwarten, dass sich ihre Fähigkeit, Mitarbeiter mit den erforderlichen Qualifikationen zu finden, verbessern wird. Der durchschnittliche Anstieg der gezahlten und erhaltenen Preise blieb im März relativ unverändert, und die Unternehmen erwarten im Allgemeinen, dass sich beides im kommenden Jahr verlangsamen wird.

- US: Ein Index für die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes in der Region Richmond stieg im März 2023 von -16 im Vormonat auf -5, was auf eine leichte Verbesserung der Geschäftslage hindeutet. Von den drei Komponenten des Index veränderten sich die Auslieferungen am stärksten (von -15 im Februar auf 2 im März), die Beschäftigung (von -5 auf -7) und die Auftragseingänge (von -11 auf -24) stiegen beide an. verbessert, aber immer noch im negativen Bereich. Die Unternehmen berichteten weiterhin über nachlassende Engpässe in der Lieferkette, da die Indizes für Auftragsbestände und Vorlaufzeiten negativ blieben. Die durchschnittliche Wachstumsrate der gezahlten Preise ging im März leicht zurück, während die durchschnittliche Wachstumsrate der erhaltenen Preise kaum verändert wurde. Die Unternehmen sind nach wie vor pessimistisch, was die lokalen Geschäftsbedingungen angeht, und der Index der zukünftigen lokalen Geschäftsbedingungen ging leicht zurück.

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- US: Der durchschnittliche Preis für ein von Fannie Mae und Freddie Mac versichertes Einfamilienhaus in den Vereinigten Staaten stieg im Januar 2023 um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, nach 0,1 % in den beiden Vormonaten. In den neun Volkszählungsdivisionen reichten die monatlichen Hauspreisveränderungen von -0,6% im Pazifikraum bis zu +2,0% in Neuengland. Im Jahresvergleich stiegen die Eigenheimpreise um 5,3 % und damit so wenig wie seit Mai 2020 nicht mehr. Die 12-Monats-Änderung ist -1,5% im Pazifik und +9,6% im Südatlantik. "U.S. Hauspreise leicht verändert im Januar, die Fortsetzung des Trends der letzten Monate, " sagte Dr. Nataliya Polkovnichenko, eine aufsichtsrechtliche Ökonom bei FHFA ' s Forschung und Statistik Division. "In diesem Monat 's HPI bauen basiert auf vielen Januar Siedlungen, was Rate Lock-in nach Hypothekenzinsen fiel von ihrem Anfang November Spitze. Der Bestand an zum Verkauf stehenden Häusern bleibt gering."

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- US: Eine Vorabschätzung zeigte, dass sich das US-Warenhandelsdefizit im Februar 2023 geringfügig auf 91,63 Mrd. $ ausweitete, nach revidierten 91,09 Mrd. $ im Vormonat, da die globale Nachfrage aufgrund höherer Lebenshaltungskosten und höherer Kreditkosten schwächer wurde. Die Exporte fielen um 3,8%, was auf geringere Verkäufe von Automobilen (-11,9%), Konsumgütern (-4,6%), Industriegütern (-4,2%) und Investitionsgütern (-2,5%) zurückzuführen ist. Die Importe hingegen sanken um 2,3 Prozent aufgrund geringerer Käufe von Kraftfahrzeugen (-7,1 Prozent), Verbrauchsgütern (-5,6 Prozent) und Nahrungsmitteln, Futtermitteln und Getränken (-3,4 Prozent).

- US: Vorläufigen Schätzungen zufolge stiegen die Lagerbestände des US-Großhandels im Februar 2023 im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % und erholten sich damit von einem nach oben revidierten Rückgang um 0,5 % im Januar. Die Bestände an Gebrauchsgütern stiegen um 0,6 %, nachdem sie im Januar um 0,2 % gesunken waren, während die Bestände an Verbrauchsgütern um 0,4 % fielen, nachdem sie im Januar um 1,1 % gesunken waren. Die Vorräte des Großhandels waren um 12,2 % höher als ein Jahr zuvor.

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- IT: Das Vertrauen des italienischen verarbeitenden Gewerbes stieg im März 2023 von 103 im Vormonat auf 104,2, den höchsten Stand seit Juli 2022. Das Vertrauen in die Zukunft der Auftragseingänge (von 6,4 auf 4 im Februar), der Produktion (von 8,6 auf 5,7) und des Beschäftigungsniveaus (von 5,7 auf 5,2) nahm zu, während die Erwartungen an die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen (von -9,3 auf -14,2) pessimistisch waren. Derweil verbesserte sich die aktuelle Einschätzung der Auftragseingänge leicht (von -7,5 auf -7,8), während sich das Produktionsniveau verschlechterte (von -11,5 auf -11,1).

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- FR: Der französische Klimaindikator für das verarbeitende Gewerbe ist im März 2023 von 105 im Vormonat auf 104 gesunken, lag damit aber immer noch über der Marktprognose von 103. Die Meinungsverschiedenheiten über die Entwicklung der Produktion in den letzten drei Monaten gingen zurück (von 10 auf 16), ebenso wie die Uneinigkeit über die aktuellen Bestände an Fertigerzeugnissen (von 13 auf 18). Außerdem verschlechterten sich die Erwartungen hinsichtlich der Produktionsmengen (von 11 auf 14), während die Verkaufspreise stabil blieben (29). Auf der anderen Seite verbesserte sich das Geschäftsklima durch die Einschätzung des erwarteten Arbeitsvolumens (von 15 auf 12) und der Gesamtaufträge (von -12 auf -14) sowie der Auslandsaufträge (von -8 auf -10). Insgesamt stieg die wirtschaftliche Unsicherheit an (34 gegenüber 32).

- AU: Flash-Daten zufolge stiegen die australischen Einzelhandelsumsätze im Februar 2023 im Jahresvergleich um 0,2 % auf 35,14 Mrd. AUD und übertrafen damit die Markterwartungen eines Anstiegs um 0,1 %, verlangsamten sich jedoch gegenüber einem leicht revidierten Wachstum von 1,8 % im Vormonat. Die jüngsten Zahlen unterstreichen, dass sich die Einzelhandelsumsätze nach einer Phase erhöhter Volatilität im November, Dezember und Januar abgeflacht haben. In der Lebensmittelbranche stiegen die Ausgaben in Cafés, Restaurants und Imbissstuben um 0,5 %, während der Lebensmitteleinzelhandel um 0,2 % zulegte. Unter den Nicht-Nahrungsmittelbranchen stiegen die Ausgaben in Kaufhäusern um 1,0 Prozent und in der Bekleidungs- und Schuhbranche um 0,6 Prozent. Der sonstige Einzelhandel war der einzige Sektor, der mit einem Minus von 0,4% rückläufig war, während der Einzelhandel mit Haushaltswaren unverändert blieb. In den meisten Bundesstaaten und Territorien stiegen die Umsätze geringfügig, um nicht mehr als 1,0 Prozent. Queensland verzeichnete den einzigen Rückgang in Umsatz, minus 0,4 Prozent.

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Ausblick nach vorn:

Heute sollten Anleger auf die folgenden wichtigen Daten achten:

- CHF: Credit Suisse KonjunkturerwartungenSNB-Quartalsbulletin.

- AUD: CPI y/y.

- CNY: CB Leading Index m/m.

- CAD: Gouverneursratsmitglied Gravelle spricht.

- EUR: Deutsches GfK-Konsumklima.

- GBP: M4-Geldmenge m/m, Hypothekengenehmigungen, Nettokredite an Privatpersonen m/m, FPC-Sitzungsprotokoll, FPC-Statement, und MPC-Mitglied Mann spricht.

- USD: Pending Home Sales m/m, FOMC-Mitglied Barr spricht, und Rohölvorräte.

 

Key EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

КDie wichtigsten Faktoren auf dem Aktien- und Rentenmarkt sind derzeit:

- US: Aktien-Terminkontrakte, die an die drei großen Indizes gekoppelt sind, schwankten am Dienstag zwischen bescheidenen Gewinnen und Verlusten, da die Anleger trotz der jüngsten Schritte von Regulierungsbehörden und Behörden, die Bedenken hinsichtlich des Bankensystems zu zerstreuen, weiterhin vorsichtig sind, was die Gesundheit der US-Wirtschaft angeht. Trotz der Erklärung des FSOC, dass das US-Bankensystem widerstandsfähig ist, und der gescheiterten Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares hat der jüngste Zusammenbruch zweier regionaler Banken Ängste vor einer Rezession und einer breiteren Ansteckung geschürt. Die Aktien von First Citizens waren im vorbörslichen Handel flach, nachdem sie am Montag um mehr als 50 Prozent gestiegen waren. In anderen Unternehmensnachrichten plant die Alibaba Group Holding, ihr Geschäft in sechs Schlüsselbereiche aufzuteilen, die E-Commerce, Medien und Cloud Computing umfassen. Die in den USA gelisteten Aktien von Alibaba stiegen im vorbörslichen Handel um fast 10 Prozent.

- US: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, die als Gradmesser für die weltweiten Kreditkosten gelten, überstieg zusammengenommen 3,5 %, da die Anleger eine Pause einlegten, um die Aussichten für die Geldpolitik neu zu bewerten und gleichzeitig das Risiko einer Rezession nach den jüngsten Turbulenzen im Bankensektor abzuwägen. Ein Bericht in dieser Woche über den bevorzugten Inflationsindikator der Fed wird weitere Anhaltspunkte für den nächsten Schritt der Zentralbank liefern. Bislang haben Anzeichen für ein anhaltendes Preiswachstum und einen angespannten Arbeitsmarkt die Spekulationen angeheizt, dass der Zinserhöhungszyklus der Fed noch nicht vorbei ist. Die Geldmarktwetten sind nun gleichmäßig zwischen einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte und einer Pause während der Sitzung der Regulierungsbehörde im Mai aufgeteilt. In der Zwischenzeit war der Vorsitzende der Federal Reserve von Minneapolis, Neil Kashkari, einer der ersten, der davor warnte, dass der jüngste Stress im Finanzsektor und die Möglichkeit einer anschließenden Kreditklemme die größte Volkswirtschaft der Welt näher an eine Rezession gebracht hat.

- CA: Die Renditen 10-jähriger kanadischer Staatsanleihen lagen nahe 2,9 % und prallten damit von den Tiefstständen vom März von etwa 2,6 % ab, als sich die Märkte nach den jüngsten globalen Bankenturbulenzen beruhigten. Die jüngste Entwicklung war, dass First Citizens Bancshares mit den Bundesaufsichtsbehörden über den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank verhandelte, was dazu beitrug, einige Bedenken hinsichtlich einer finanziellen Ansteckung zu zerstreuen. Im Inland erklärte die Bank of Canada, sie werde ihren Leitzins beibehalten, wenn sich die kanadische Wirtschaft wie erwartet entwickelt. Die Zentralbank hatte auf ihrer März-Sitzung ihren Zinserhöhungszyklus von 4,5 Prozent pausiert, nachdem sie die Zinsen in den vergangenen acht Sitzungen um 425 Basispunkte angehoben hatte. Die Entscheidungsträger verwiesen auf das schwächer als erwartete BIP-Wachstum im vierten Quartal 2022 und betonten die Notwendigkeit, das Wachstum zu stützen.

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Leitende Marktsektoren:

- Starke Sektoren: Energie, Industrie, Basiskonsumgüter, Versorger, Materialien.

- Schwache Sektoren: Kommunikationsdienste, Informationstechnologie, zyklische Konsumgüter und Immobilien.

 

TOP-WÄHRUNGS- & GÜTERMARKTTREIBER: 

Die wichtigsten Faktoren auf dem Devisen- und Rohstoffmarkt sind derzeit:

- GBP: Das Pfund Sterling kletterte wieder über die Marke von 1,23 $, nicht weit entfernt von einem Sieben-Wochen-Hoch von 1,234 $, das am 23. März erreicht wurde, nachdem die Bank ofDer Gouverneur des Vereinigten Königreichs, Andrew Bailey, sagte am Montag, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik notwendig sei, wenn ein anhaltender Inflationsdruck zu verzeichnen sei. Er sagte auch, dass der globale Bankensektor unter erheblichem Stress stehe, fügte aber hinzu, dass die britischen Banken widerstandsfähig und in der Lage seien, die Wirtschaft zu stützen. Letzte Woche erhöhte die BoE ihren Leitzins zum 11. Mal in Folge auf 4,25 % und ließ die Tür für weitere Erhöhungen offen, wenn die Inflation anhält. Jüngste Daten haben gezeigt, dass sich die Inflation im Vereinigten Königreich im Februar unerwartet auf 10,4 % beschleunigt hat und damit weit über dem Ziel der Bank von 2 % liegt. In den USA wird erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr um 25 Prozentpunkte anhebt, und die Märkte haben eine fast 90-prozentige Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass die Fed die Zinsen im Mai beibehält und im Juli eine Zinssenkung erwartet.

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- EUR: Der Euro kletterte wieder über die Marke von 1,08 $ und näherte sich seinem Sieben-Wochen-Hoch von 1,0929 $, das am vergangenen Mittwoch erreicht worden war, nachdem am Montag bekannt wurde, dass die US-Regionalbank First Citizens BancShares alle Einlagen und Kredite der Silicon Valley Bank'aufgekauft hatte, während die Befürchtungen über weltweite Bankenturbulenzen und eine Rezession nachließen. Unterdessen warteten die Anleger auf wichtige Inflationsdaten für die Eurozone, die am Freitag veröffentlicht werden. Der Euro dürfte gegenüber dem Dollar weiter an Wert gewinnen, da sich die Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank weiter verstärken dürfte. EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, die Zentralbank sei entschlossen, die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen, und es werde keine Kompromisse geben, während Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel sagte, die EZB könne neue Wege finden, um die Liquidität im Bankensektor und die kurzfristigen Zinssätze zu verwalten, die den Markt leiten.

Auf der anderen Seite sieht der Markt eine fast 90%ige Chance, dass die Fed die Zinssätze im Mai unverändert lassen und im Juli senken wird.

- AUD: Der australische Dollar stieg auf $0,67, da positive Nachrichten aus dem Finanzsektor die Hoffnung nährten, dass die schlimmsten jüngsten Turbulenzen im Bankensektor vorüber sein könnten, was risikoreicheren Anlagen Auftrieb gab. Händler nahmen auch Daten zur Kenntnis, die zeigten, dass die australischen Einzelhandelsumsätze im Februar stärker als erwartet gestiegen sind, wenn auch mit einer deutlichen Verlangsamung im Vergleich zum Vormonat. Dennoch blieb der australische Dollar in der Nähe von Mehrmonatstiefs, da die Reserve Bank of Australia in den Protokollen ihrer letzten Sitzung erklärte, dass sie eine Pause bei ihrer Anpassung im April in Betracht ziehen würde, um die Wirtschaftsaussichten neu zu bewerten. Die Reserve Bank of Australia hatte auf ihrer März-Sitzung die Zinssätze um 25 Basispunkte und damit zum zehnten Mal in Folge angehoben, was die Kreditkosten auf ein 11-Jahres-Hoch von 3,6 % steigen ließ.

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- USD: Der US-Dollar-Index fiel am Dienstag auf 102,5 und gab damit zum zweiten Mal in Folge nach, da die Besorgnis über die jüngsten Turbulenzen im Bankensektor nachzulassen begann und die Nachfrage nach Safe-Haven-Währungen beeinträchtigte. Die Anleger begrüßten eine Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf eines großen Anteils an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während die CBN berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten an den Bankenriesen verlangsamt hat. Die US-Behörden versuchten auch, das Vertrauen zu stärken, indem sie eine Ausweitung der Notkreditfazilitäten in Betracht zogen und den Märkten versicherten, dass das US-Bankensystem solide und widerstandsfähig sei. Letzte Woche kündigte die Fed eine weithin erwartete Anhebung der Leitzinsen um 25 Basispunkte an und signalisierte nur eine weitere Anhebung. Dennoch sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass die Beamten die Zinssätze im Jahr 2023 nicht senken wollen und bereit sind, den Straffungszyklus zu verlängern, falls erforderlich. Alle Augen richten sich nun auf ein wichtiges Maß für die US-Inflation und mehrere Reden von Fed-Beamten in dieser Woche.

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- GLD: Der Goldpreis konnte am Dienstag seine frühen Verluste abbauen und über die Marke von 1.960 $ steigen, womit er den Rückgang von 1 % in der vorangegangenen Sitzung verringerte, da der Dollar schwächer wurde und die Anleger weiterhin die Risiken im globalen Bankensektor beobachteten. Eine Untersuchung wegen Steuerbetrugs und Geldwäsche hat ergeben, dass große französische Banken im Verdacht stehen, Dividendenkürzungen vorzunehmen, was zu einer Vertrauenskrise im europäischen Bankensektor und einer steigenden Nachfrage nach Safe-Haven-Edelmetallen beitrug. Die Schließung großer US-amerikanischer Kreditinstitute und der Zusammenbruch der Credit Suisse Anfang des Monats veranlassten die Anleger dazu, sichere Anlagen anzuhäufen, was den Goldpreis auf ein Jahreshoch von mehr als 2.000 $ ansteigen ließ.Auch die dovishen Erwartungen an die Federal Reserve stützten die Edelmetallpreise. Auf seiner letzten Sitzung prognostizierte der FOMC eine weitere Zinserhöhung um einen Viertelpunkt.

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-ÖL: Am Dienstag lagen die Brent-Rohöl-Futures stabil bei rund 79 $ pro Barrel, da die Anleger weiterhin die Aussichten für Angebot und Nachfrage abwägten. Der De-facto-Führer der OPEC, Saudi-Arabien, sagte, dass das Ölkartell die Lieferungen bis 2023 stabil halten wird, da es eine fragile Erholung der weltweiten Ölnachfrage steuert, die kürzlich von Turbulenzen im Bankensektor überschattet wurde. Gleichzeitig werden die Sanktionen gegen Russland haben zu einer Versorgungsunsicherheit geführt. Der stellvertretende russische Ministerpräsident Alexander Novak sagte, das Land solle seine Ausfuhren in so genannte befreundete Länder erhöhen und wies darauf hin, dass die Lieferungen nach Indien auf ein Niveau angestiegen sind, das seit mehr als zwei Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurde. In der Zwischenzeit hat ein Rechtsstreit mit dem Irak die Ölexporte aus dem türkischen Hafen Ceyhan um 450.000 Barrel pro Tag ins Stocken gebracht, was die globalen Märkte verknappt. Die zukunftsorientierten Signale der Märkte sind optimistisch: China"

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- NIC: Nickel-Futures wurden um die $23.000 pro Tonne gehandelt und waren damit nicht weit von dem am 22. März erreichten Fünfmonatstief von $22.000 entfernt, das durch den Anstieg der weltweiten Produktion und die Besorgnis über die anhaltend schwache Nachfrage unter Druck geriet. Die jüngsten Daten der International Nickel Study Group zeigten einen massiven Anstieg der weltweiten Nickelproduktion im Januar um 22 % im Vergleich zum Vorjahr, was auf die anhaltende Steigerung der indonesischen Produktion zurückzuführen ist. Die Agentur stellte außerdem fest, dass die Produktion von abgebautem Nickel bei der derzeitigen Rate voraussichtlich 3,2 Millionen Tonnen pro Jahr übersteigen wird. Die indonesische Produktion stieg im Jahresvergleich um fast 50 % auf 1,58 Mio. Tonnen im Jahr 2022, was fast 50 % des weltweiten Angebots ausmachte und den globalen Nickelmarkt im vergangenen Jahr in den Überschuss trieb. Auf der Nachfrageseite ist zu beobachten, dass China seine Produktion wieder aufnimmt und mehrere Verarbeiter ihre Produktion hochfahren.

- SLV: Die Silber-Futures fielen von einem fast zweimonatigen Höchststand von $23,2, der am 27. März erreicht wurde, auf $22,9 je Unze, da Ökonomen den großen US-amerikanischen und europäischen Kreditgebern Stabilität garantierten, was die Nachfrage nach dem Safe-Haven-Asset in Barren abschwächte. Eine zurückhaltende US-Notenbank und begrenzte Lagerbestände des Edelmetalls sorgten jedoch für einen Aufschwung von 10 % seit Anfang des Monats. Die Fed signalisierte eine letzte Anhebung der Zinssätze um einen Viertelpunkt in ihrem Straffungszyklus, was die Vorsicht des FOMC angesichts der jüngsten Spannungen im US-Finanzsektor unterstreicht. Auf der Angebotsseite stützten die anhaltenden Abflüsse aus den Goldbarrenbeständen die Goldpreise und nährten die Besorgnis über eine Silberknappheit.

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CHART DES TAGES:

Der neuseeländische Dollar stieg am Dienstag um 0,5% auf 0,6229 $ und legte damit den dritten Tag in Folge zu, da die Anleger risikoreichere Anlagen bevorzugten, nachdem die US-Behörden die Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares' unterstützt hatten. Darüber hinaus gibt es wachsende Hoffnungen, dass die hawkish Reserve Bank of New Zealand wird die 4,75% Cash-Satz um 0,25 Prozentpunkte zu erhöhen, wenn es im April trifft. Die jährliche Inflationsrate Neuseelands liegt derzeit mit 7,2 % auf einem 30-Jahres-Hoch und damit deutlich über dem mittelfristigen Ziel der Zentralbank von 1 % bis 3 %. Gouverneur Adrian Orr erwähnte kürzlich, dass die Inflation im ersten Quartal 2023 voraussichtlich 7,3 % erreichen wird, bevor sie zu sinken beginnt. Unterdessen erwartet die Reserve Bank of New Zealand weiterhin, dass der Leitzins in diesem Jahr einen Höchststand von 5,5 % erreichen wird

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Langfristige Channels Trading Strategie für:( Neuseeländischer Dollar ).TZeitrahmen (D1). Tder primäre Widerstand mit einem Potential (Zielgebiet) ist um (0.63978). Die primäre Unterstützung mit einem potentiellen  (Konsolidierungsgebiet) liegt bei (0,60755). Daher ist die nächste wahrscheinliche Kursbewegung eine (nach oben) trend. (*siehe alle anderen Details auf dem Diagramm).

GLOBAL CAPITAL MARKETS OVERVIEW, ANALYSIS & FORECASTS: Autor: Dr. Alexander APOSTOLOV (Forscher am Institut für Wirtschaftsforschung der BAS) Die europäischen Aktien schlossen am Dienstag wenig verändert, wobei der Stoxx 600 unter 445 Punkten schloss, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 1 % gestiegen war, während der deutsche DAX 0,1 % zulegte und bei 15.142 Punkten schloss. Der Stoxx-Bankenindex erholte sich von den Verlusten des Vortages und stieg um 0,6 Prozent, wobei Credit Suisse und UBS um 0,7 Prozent bzw. 1,7 Prozent zulegten. Die Aktien der Deutschen Bank fielen dagegen um mehr als 1 Prozent, nachdem berichtet wurde, dass französische Behörden die Büros mehrerer großer Kreditinstitute, darunter Societe Generale, BNP Paribas und HSBC, wegen des Verdachts auf Geldwäsche und Steuerbetrug durchsucht hatten. Unterdessen geriet der Immobiliensektor stark unter Druck und fiel um 2,7 %. Gestern warnte die Citigroup, dass europäische Immobilienaktien um 50 % fallen könnten, da der Sektor mit höheren Schuldendienstkosten konfrontiert sei und die Immobilienbewertungen einbrechen würden. Auf der anderen Seite stieg der Energiesektor um fast 2 Prozent, und der Bergbausektor legte um 1,5 Prozent zu. Der CAC 40 beendete den Handel am Dienstag unruhig und entfernte sich deutlich von seinen Höchstständen, nachdem die Behörden im Rahmen von Ermittlungen wegen Steuerbetrugs und Geldwäsche eine Razzia bei großen französischen Banken durchgeführt hatten, was das Vertrauen in die großen europäischen Kreditinstitute weiter erschütterte. Société Générale schloss mit einem Minus von fast 1 Prozent, während BNP Paribas die Verluste zur Mittagszeit verringerte und 0,4 Prozent höher schloss. Die Energieerzeuger hingegen verzeichneten eine durchschnittliche Wachstumsrate von mehr als 2 %. Unterdessen hielten die Proteste gegen die Rentenreformen an, und die Streiks gingen am Dienstag in den zehnten Tag und legten den öffentlichen Verkehr und die Lieferungen lahm. An der Datenfront ging das französische Geschäftsvertrauen im März leicht zurück, blieb aber über den Marktprognosen. Der FTSE MIB schloss am Dienstag in einer volatilen Sitzung um 0,4 % höher, da positive Unternehmensnachrichten die Anleger vor neuen Sorgen über den europäischen Bankensektor bewahrten. Französische Behörden hatten am Dienstag fünf Banken, darunter Societe Generale und BNP Paribas, im Rahmen von Ermittlungen wegen angeblichen Steuerbetrugs und Geldwäsche im Zusammenhang mit Dividendenzahlungen durchsucht. Dennoch verzeichneten die Banken starke Zuwächse, wobei UniCredit um 4,4 Prozent zulegte, nachdem die Europäische Zentralbank einen Aktienrückkauf im Wert von 3,3 Milliarden Euro genehmigt hatte. Andernorts stieg Telecom Italia um 2,5 Prozent, nachdem Bloomberg News berichtet hatte, dass Italiens staatlich unterstützte Banken ein höheres Angebot für das Festnetz des Unternehmens abgeben würden. An der Datenfront verbesserten sich die Indikatoren für das Geschäfts- und Verbrauchervertrauen in Italien im März auf den höchsten Stand seit Juli 2022 bzw. Februar und übertrafen damit die Markterwartungen. Der IBEX 35 gab einen Teil seiner morgendlichen Gewinne wieder ab und schloss am Dienstag bei 8944 Punkten, womit er hinter seinen europäischen Konkurrenten lag, da der Markt die jüngsten Nachrichten aus dem Bankensektor verdaute. Die Büros mehrerer großer französischer Kreditgeber, darunter Société Générale, BNP Paribas und HSBC, wurden heute von den Behörden des Landes im Rahmen einer Steuerbetrugsuntersuchung durchsucht. Der Finanzsektor verzeichnete jedoch bescheidene Gewinne von rund 1 %. Auch Repsol (2,01 %), das sich in der Hitze der Brent-Öl-Neubewertung etwas erholen konnte, gab dem Index Auftrieb. Weitere Unternehmen, die zulegen konnten, waren IAG (1,92 %) und Cellnex Tel (1,63 %).> Der auf Rubel basierende MOEX Russia Index schloss am Dienstag knapp oberhalb einer flachen Linie bei 2.440, ein Plus von 2 Prozent gegenüber der vorangegangenen Sitzung, da die Anleger weiterhin die Aussichten für die russische Wirtschaft bewerteten, die sich nach den Auswirkungen der westlichen Sanktionen auf die Wirtschaftstätigkeit neu einstellt. Bankaktien führten die Kursgewinne an, die durch den Optimismus der Branche und die anstehenden Dividenden begünstigt wurden. Der Moskauer Finanzsektor ist in diesem Jahr bisher um mehr als 20 Prozent gewachsen, was die Entkopplung zwischen den russischen Finanzmärkten und dem externen Umfeld unterstreicht, da die westlichen Sanktionen die russischen Banken vor dem Risiko einer Ansteckung durch die Nervosität der globalen Kreditgeber schützen. Auf der anderen Seite verzeichneten Bergbau- und Energieunternehmen Verluste.> Londoner Aktien stiegen am Dienstag zum zweiten Mal in Folge, angetrieben von Gewinnen in den schwergewichtigen Energie- und Rohstoffsektoren, wobei der Referenzindex FTSE 100 knapp unter 7.500 schloss. Der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, erklärte, das britische Finanzsystem sei widerstandsfähig, verfüge über solide Kapital- und Liquiditätsbedingungen und sei in der Lage, die Wirtschaft zu unterstützen. Dennoch wies Bailey darauf hin, dass die Zinsen möglicherweise angehoben werden müssen, wenn es Anzeichen für einen anhaltenden Inflationsdruck gibt. In der Zwischenzeit verlor ein Großteil der Rallye nach den Steuerrazzien bei mehreren französischen Banken an Schwung. Bei den Einzelwerten führte der Ölgigant BP mit einem Plus von 2,5 Prozent den FTSE 100 an, während die Bergbauunternehmen Glencore und Rio Tinto am stärksten zulegten.> Der Anstieg liegt bei 2,1 Prozent bzw. 1,8 Prozent. Der Blue-Chip-Dow wurde am Dienstagmorgen nahezu unverändert gehandelt, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 um 0,3 % bzw. 0,4 % fielen, obwohl die jüngsten Maßnahmen der Regulierungsbehörden dazu beitrugen, die Sorgen um das Bankensystem zu verringern. Die Anleger bleiben jedoch vorsichtig, was die Gesundheit der US-Wirtschaft angeht. Trotz der Behauptung des FSOC, das US-Bankensystem sei widerstandsfähig, und der gescheiterten Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares hat der jüngste Zusammenbruch zweier regionaler US-Banken die Angst vor einer Rezession und einer weiteren Ansteckung geschürt. Die Aktien der First Citizens Bank waren fast unverändert, nachdem sie am Montag um mehr als 50 Prozent gestiegen waren. In anderen Unternehmensnachrichten plant die Alibaba Group Holding, ihr Geschäft in sechs Schlüsselbereiche aufzuteilen, die E-Commerce, Medien und Cloud Computing umfassen. Die in den USA notierten Aktien von Alibaba stiegen nach dieser Nachricht um fast 10 %. Der kanadische S&P/TSX Composite stieg am Montag um 0,6 % auf 19.620, gestützt von Energie- und Bankaktien, nachdem die Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizen'etwas Vertrauen in den nordamerikanischen Bankensektor geweckt hatte. Der Finanzsektor stieg um 0,7 Prozent, angeführt von den Schwergewichten TD Bank und BMO Bank, die um 1,9 Prozent bzw. 0,9 Prozent zulegten. Der Energiesektor legte ebenfalls zu, und zwar um 2,1 Prozent, angeführt von Zuwächsen bei den Rohölpreisen. Im Gegensatz zu ihren Pendants an der Wall Street legten die Basismetallwerte in Toronto um 0,2 Prozent zu, während die Technologiewerte um 0,6 Prozent stiegen. Morgen werden die Augen der Anleger auf die Bekanntgabe des kanadischen Bundeshaushalts gerichtet sein. Der Hongkong Hang Seng Index stieg am Dienstag um 216,96 Punkte oder 1,11% und schloss bei 19.784,65, womit er die Verluste der beiden vorangegangenen Sitzungen wieder wettmachte, da die gleichrangige First Citizens BancShares Inc. und Beamte vom Finanzministerium bis zur Federal Reserve sagten, sie hielten das System der US-Banken immer noch für solide und sicher. Auf dem Festland sagte Premierminister Li Qiang dem CEO von Apple, Tim Cook, und anderen ausländischen Geschäftsleuten, dass China sich weiter öffnen werde. Finanzwerte führten die Kursgewinne an und stiegen um mehr als 1 %, aber auch Konsum-, Technologie- und Immobilienaktien verzeichneten beachtliche Zuwächse. Picc Property-Aktien stiegen um 10,2 Prozent, während Tencent Hlds-Aktien um 10,2 Prozent zulegten. Sinopharm-Aktien stiegen um jeweils 4,2 Prozent. Zu den weiteren Gewinnern gehörten Li Auto (3,4 %), China Resources Land (2,8 %) und Meituan (2,1 %). In dieser Woche erwarten die Anleger die Daten zum chinesischen Verarbeitungs- und Dienstleistungssektor für den Monat März. Sie erwarten auch einen US-Inflationsbericht und mehrere Reden von Fed-Beamten.> Der chinesische Shanghai Composite Index fiel um 0,1 % und schloss bei 3.248 Punkten, und der Shenzhen Composite Index fiel um 0,3 % und schloss bei 11.610 Punkten, was auf Gewinnmitnahmen bei Hightech-Aktien zurückzuführen war, nachdem es an der Wall Street über Nacht zu ähnlichen Bewegungen gekommen war. Auf dem Festland konnten weitere Verluste vermieden werden, da die Sorgen über die jüngsten Turbulenzen im Bankensektor nachließen. Die Anleger begrüßten eine Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf eines großen Anteils an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während die CBN berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten an den Bankenriesen verlangsamt hat. Die größten Verlierer im Technologiesektor waren 360 Security Technology (-6,4 %), Inspur Electronics (-6,8 %), Hithink RoyalFlush (-3,7 %), East Money Information (-3,3 %) und Kunlun Technology (-6,2 %).> Der japanische Nikkei 225 stieg um 0,25% auf 27.546 und der Topix legte um 0,5% auf 1.972 zu und erreichte damit zum zweiten Mal in Folge ein Zwei-Wochen-Hoch, da die Befürchtungen einer breiteren Ansteckung des Bankensektors nachließen. gelindert. Die US-Finanzwerte erholten sich aufgrund einer Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während Consumer News & Business berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten zu Bankenriesen verlangsamt hat. Die Bank of Japan führte die Gewinne an, während Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) und Mizuho Financial (1,6%) stark zulegten. Andere Index-Schwergewichte legten ebenfalls zu, darunter Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) und Inpex Corp (3,5%). Der indische BSE Sensex gab frühe Gewinne wieder ab und schloss am Dienstag knapp unter der flachen Linie von 57.615 Punkten, nahe genug an einem Fünfmonatstief, das in der vergangenen Woche erreicht wurde, da die Anleger angesichts der Herausforderungen im Bankensektor und der Art und Weise des Skandals der Adani Group weiterhin Vorsicht walten ließen. Aktien, die der Adani Group und ihren Unternehmensschulden ausgesetzt sind, mussten einen erneuten Schlag einstecken, nachdem berichtet wurde, dass die Gruppe versucht, die Bedingungen ausstehender Kredite im Wert von 4 Milliarden Dollar neu zu verhandeln. State Bank of India und Axis Bank fielen beide um mehr als 0,5 Prozent und machten damit den gestrigen Aufschwung zunichte. Auf der anderen Seite stiegen die Aktien der IndusInd Bank um 2%, nachdem die Bank of America ihre Empfehlung für den Titel angehoben hatte. Der australische S&P/ASX 200 stieg um 1 % auf rund 7030 und damit auf den höchsten Stand seit zwei Wochen, angeführt von Kursgewinnen bei Bergbau- und Energieaktien und festeren Rohstoffpreisen. Die Stimmung wurde auch durch die Meldung beflügelt, dass First Citizens BankShares dem Kauf einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während ein CNBC-Bericht besagt, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten zu Bankenriesen verlangsamt hat. Zu den größten Gewinnern im Bergbau- und Energiesektor zählten Pilbara Minerals (11,5 %), Mineral Resources (6,1 %), Allkem (11 %), BHP Billiton (1,5 %) und Woodside Energy (3,7 %). Lion City Resources sprang ebenfalls um 50 % nach oben, nachdem das Unternehmen ein Übernahmeangebot des Lithiumherstellers Albemarle Plc in Höhe von 2,50 $ pro Aktie abgelehnt hatte, das das Unternehmen mit 5,5 Mrd. $ bewertete. Finanzwerte legten ebenfalls zu, darunter Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) und National Australia Bank (1,1%). Neuseeländische Aktien stiegen am Dienstag um die Mittagszeit um 58 Punkte bzw. 0,5% auf 11.671 und lagen damit höher als in der vorangegangenen Sitzung, da die Ängste vor einer Ansteckung des Finanzsektors zunahmen, nachdem die in den USA ansässige First Citizens BancShares ein Geschäft zum Kauf der gescheiterten Silicon Valley Bank abgeschlossen hatte. gemildert. Außerdem scheinen die Händler zuversichtlich zu sein, dass die US-Regierung in der Lage ist, nicht versicherte Einlagen zu stützen, falls dies erforderlich ist. Finanzunternehmen führten am Montag die Kursgewinne an der Wall Street an, während Energieerzeuger ebenfalls zulegten. In Australien blieben die Aktien nach Verlusten in den beiden vorangegangenen Sitzungen unverändert, nachdem berichtet wurde, dass die Regierung den Aufsichtsbehörden nicht erlauben würde, die Inhaber von Krediten mit AT1-Rating zu liquidieren, wie es die Credit Suisse getan hat. Unterdessen sagte die geschäftsführende Direktorin des IWF, Kristalina Georgieva, am Sonntag, dass Chinas starker Aufschwung nicht nur für das Land selbst, sondern für die ganze Welt wichtig sei. Aofrio Ltd. stieg um 4,7 Prozent und schloss sich damit Arvida Group (4,3 Prozent), Blis Technologies (3,9 Prozent), Mercury NZ Ltd. (2,5 Prozent) und Heartland Group (2 Prozent). Der brasilianische Aktienindex Ibovespa stieg am Dienstag um 1 Prozent und überschritt die Marke von 100.600 Punkten, gestützt von Einzelhandelsriesen, Energieunternehmen und Banken, während die Anleger die Protokolle der jüngsten Zentralbanksitzung verdauten. Der geldpolitische Ausschuss betonte, dass es "Ruhe und Geduld" braucht, bis die Inflation aufgrund der sich verschlechternden Inflationserwartungen der Verbraucher zurückgeht, und betonte, dass die Bank keine Eile hat, die Zinsen zu senken. Raizen, Brakem, CPFL Energia und Eletrobras stiegen jedoch alle um mehr als 3 % und gaben damit das Tempo der Gewinne im Energiesektor vor, während Magazine Luiza und Via Varejo um 3,4 % bzw. 3,2 % stiegen und damit die Einzelhandelsunternehmen anführten.   RÜCKBLICK AUF DIE LETZTEN WIRTSCHAFTSDATEN: Bei der Überprüfung der letzten Wirtschafts nachrichten sind die kritischsten Daten : - US: Im März 2023 fiel der Index der Dallas Fed'für die allgemeine Geschäftstätigkeit im texanischen Dienstleistungssektor um 8,7 Punkte auf ein Dreimonatstief von -18,0, was darauf hindeutet, dass das Vertrauen in die allgemeine Geschäftslage angesichts der zunehmenden Unsicherheit gestiegen ist. Die Wahrnehmungen verschlechterten sich weiter. Der Index für die Unternehmensaussichten fiel ebenfalls um 9,6 Punkte auf -11,1, während der Index für die Unsicherheit der Aussichten um 9,9 Punkte auf 22,8 stieg und damit über dem Seriendurchschnitt von 13,5 lag. Im Gegensatz dazu sank der Einkommensindex, ein Schlüsselmaß für den Zustand des Dienstleistungssektors des Landes, um mehr als einen Punkt auf 5,5, was auf eine leichte Verlangsamung des Aktivitätswachstums hindeutet, während die Arbeitsmarktindikatoren zeigten, dass die Beschäftigung weitgehend flach war und die Arbeitswoche leicht zurückging. An der Preisfront hat der Inflationsdruck nachgelassen, während der Lohndruck weiterhin hoch ist. Der Inputpreisindex sank um 2,3 Punkte auf 38,3 und der Verkaufspreisindex um 8,4 Punkte auf 11,4. Der Index für Löhne und Sozialleistungen stieg leicht auf 19,8 Punkte und lag damit immer noch über dem Durchschnitt von 15,7 Punkten.> - US: Im März 2023 fiel der Index der Einnahmen aus dem Dienstleistungsgewerbe der Fünften Region'auf -17 von -3 im Februar, dem niedrigsten Stand seit Juni 2020. Auch der Nachfrageindex fiel von 6 im Februar auf -1 im März. Die Einkommenserwartungen verbesserten sich leicht, während der Index der Nachfrageerwartungen positiv blieb, aber leicht zurückging. Sowohl der Index der aktuellen als auch der der erwarteten lokalen Geschäftslage war negativ. Der Beschäftigungsindex lag im März bei 1 und setzte damit seinen stetigen Rückgang in diesem Jahr fort. Die Unternehmen melden weiterhin Lohnerhöhungen und haben Schwierigkeiten, Arbeitskräfte zu finden. Der Index für die Verfügbarkeit von Fachkräften hat sich jedoch verbessert. In den nächsten sechs Monaten rechnen die Unternehmen mit weiteren Einstellungen und Lohnerhöhungen, während sie gleichzeitig erwarten, dass sich ihre Fähigkeit, Mitarbeiter mit den erforderlichen Qualifikationen zu finden, verbessern wird. Der durchschnittliche Anstieg der gezahlten und erhaltenen Preise blieb im März relativ unverändert, und die Unternehmen erwarten im Allgemeinen, dass sich beides im kommenden Jahr verlangsamen wird. - US: Ein Index für die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes in der Region Richmond stieg im März 2023 von -16 im Vormonat auf -5, was auf eine leichte Verbesserung der Geschäftslage hindeutet. Von den drei Komponenten des Index veränderten sich die Auslieferungen am stärksten (von -15 im Februar auf 2 im März), die Beschäftigung (von -5 auf -7) und die Auftragseingänge (von -11 auf -24) stiegen beide an. verbessert, aber immer noch im negativen Bereich. Die Unternehmen berichteten weiterhin über nachlassende Engpässe in der Lieferkette, da die Indizes für Auftragsbestände und Vorlaufzeiten negativ blieben. Die durchschnittliche Wachstumsrate der gezahlten Preise ging im März leicht zurück, während die durchschnittliche Wachstumsrate der erhaltenen Preise kaum verändert wurde. Die Unternehmen sind nach wie vor pessimistisch, was die lokalen Geschäftsbedingungen angeht, und der Index der zukünftigen lokalen Geschäftsbedingungen ging leicht zurück.> - US: Der durchschnittliche Preis für ein von Fannie Mae und Freddie Mac versichertes Einfamilienhaus in den Vereinigten Staaten stieg im Januar 2023 um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, nach 0,1 % in den beiden Vormonaten. In den neun Volkszählungsdivisionen reichten die monatlichen Hauspreisveränderungen von -0,6% im Pazifikraum bis zu +2,0% in Neuengland. Im Jahresvergleich stiegen die Eigenheimpreise um 5,3 % und damit so wenig wie seit Mai 2020 nicht mehr. Die 12-Monats-Änderung ist -1,5% im Pazifik und +9,6% im Südatlantik. "U.S. Hauspreise leicht verändert im Januar, die Fortsetzung des Trends der letzten Monate, " sagte Dr. Nataliya Polkovnichenko, eine aufsichtsrechtliche Ökonom bei FHFA ' s Forschung und Statistik Division. "In diesem Monat 's HPI bauen basiert auf vielen Januar Siedlungen, was Rate Lock-in nach Hypothekenzinsen fiel von ihrem Anfang November Spitze. Der Bestand an zum Verkauf stehenden Häusern bleibt gering."> - US: Eine Vorabschätzung zeigte, dass sich das US-Warenhandelsdefizit im Februar 2023 geringfügig auf 91,63 Mrd. $ ausweitete, nach revidierten 91,09 Mrd. $ im Vormonat, da die globale Nachfrage aufgrund höherer Lebenshaltungskosten und höherer Kreditkosten schwächer wurde. Die Exporte fielen um 3,8%, was auf geringere Verkäufe von Automobilen (-11,9%), Konsumgütern (-4,6%), Industriegütern (-4,2%) und Investitionsgütern (-2,5%) zurückzuführen ist. Die Importe hingegen sanken um 2,3 Prozent aufgrund geringerer Käufe von Kraftfahrzeugen (-7,1 Prozent), Verbrauchsgütern (-5,6 Prozent) und Nahrungsmitteln, Futtermitteln und Getränken (-3,4 Prozent). - US: Vorläufigen Schätzungen zufolge stiegen die Lagerbestände des US-Großhandels im Februar 2023 im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % und erholten sich damit von einem nach oben revidierten Rückgang um 0,5 % im Januar. Die Bestände an Gebrauchsgütern stiegen um 0,6 %, nachdem sie im Januar um 0,2 % gesunken waren, während die Bestände an Verbrauchsgütern um 0,4 % fielen, nachdem sie im Januar um 1,1 % gesunken waren. Die Vorräte des Großhandels waren um 12,2 % höher als ein Jahr zuvor.> - IT: Das Vertrauen des italienischen verarbeitenden Gewerbes stieg im März 2023 von 103 im Vormonat auf 104,2, den höchsten Stand seit Juli 2022. Das Vertrauen in die Zukunft der Auftragseingänge (von 6,4 auf 4 im Februar), der Produktion (von 8,6 auf 5,7) und des Beschäftigungsniveaus (von 5,7 auf 5,2) nahm zu, während die Erwartungen an die gesamtwirtschaftlichen Bedingungen (von -9,3 auf -14,2) pessimistisch waren. Derweil verbesserte sich die aktuelle Einschätzung der Auftragseingänge leicht (von -7,5 auf -7,8), während sich das Produktionsniveau verschlechterte (von -11,5 auf -11,1).> - FR: Der französische Klimaindikator für das verarbeitende Gewerbe ist im März 2023 von 105 im Vormonat auf 104 gesunken, lag damit aber immer noch über der Marktprognose von 103. Die Meinungsverschiedenheiten über die Entwicklung der Produktion in den letzten drei Monaten gingen zurück (von 10 auf 16), ebenso wie die Uneinigkeit über die aktuellen Bestände an Fertigerzeugnissen (von 13 auf 18). Außerdem verschlechterten sich die Erwartungen hinsichtlich der Produktionsmengen (von 11 auf 14), während die Verkaufspreise stabil blieben (29). Auf der anderen Seite verbesserte sich das Geschäftsklima durch die Einschätzung des erwarteten Arbeitsvolumens (von 15 auf 12) und der Gesamtaufträge (von -12 auf -14) sowie der Auslandsaufträge (von -8 auf -10). Insgesamt stieg die wirtschaftliche Unsicherheit an (34 gegenüber 32). - AU: Flash-Daten zufolge stiegen die australischen Einzelhandelsumsätze im Februar 2023 im Jahresvergleich um 0,2 % auf 35,14 Mrd. AUD und übertrafen damit die Markterwartungen eines Anstiegs um 0,1 %, verlangsamten sich jedoch gegenüber einem leicht revidierten Wachstum von 1,8 % im Vormonat. Die jüngsten Zahlen unterstreichen, dass sich die Einzelhandelsumsätze nach einer Phase erhöhter Volatilität im November, Dezember und Januar abgeflacht haben. In der Lebensmittelbranche stiegen die Ausgaben in Cafés, Restaurants und Imbissstuben um 0,5 %, während der Lebensmitteleinzelhandel um 0,2 % zulegte. Unter den Nicht-Nahrungsmittelbranchen stiegen die Ausgaben in Kaufhäusern um 1,0 Prozent und in der Bekleidungs- und Schuhbranche um 0,6 Prozent. Der sonstige Einzelhandel war der einzige Sektor, der mit einem Minus von 0,4% rückläufig war, während der Einzelhandel mit Haushaltswaren unverändert blieb. In den meisten Bundesstaaten und Territorien stiegen die Umsätze geringfügig, um nicht mehr als 1,0 Prozent. Queensland verzeichnete den einzigen Rückgang in Umsatz, minus 0,4 Prozent.>   Ausblick nach vorn: Heute sollten Anleger auf die folgenden wichtigen Daten achten: - CHF: Credit Suisse KonjunkturerwartungenSNB-Quartalsbulletin. - AUD: CPI y/y. - CNY: CB Leading Index m/m. - CAD: Gouverneursratsmitglied Gravelle spricht. - EUR: Deutsches GfK-Konsumklima. - GBP: M4-Geldmenge m/m, Hypothekengenehmigungen, Nettokredite an Privatpersonen m/m, FPC-Sitzungsprotokoll, FPC-Statement, und MPC-Mitglied Mann spricht. - USD: Pending Home Sales m/m, FOMC-Mitglied Barr spricht, und Rohölvorräte.   Key EQUITY & BOND MARKET DRIVERS: КDie wichtigsten Faktoren auf dem Aktien- und Rentenmarkt sind derzeit: - US: Aktien-Terminkontrakte, die an die drei großen Indizes gekoppelt sind, schwankten am Dienstag zwischen bescheidenen Gewinnen und Verlusten, da die Anleger trotz der jüngsten Schritte von Regulierungsbehörden und Behörden, die Bedenken hinsichtlich des Bankensystems zu zerstreuen, weiterhin vorsichtig sind, was die Gesundheit der US-Wirtschaft angeht. Trotz der Erklärung des FSOC, dass das US-Bankensystem widerstandsfähig ist, und der gescheiterten Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares hat der jüngste Zusammenbruch zweier regionaler Banken Ängste vor einer Rezession und einer breiteren Ansteckung geschürt. Die Aktien von First Citizens waren im vorbörslichen Handel flach, nachdem sie am Montag um mehr als 50 Prozent gestiegen waren. In anderen Unternehmensnachrichten plant die Alibaba Group Holding, ihr Geschäft in sechs Schlüsselbereiche aufzuteilen, die E-Commerce, Medien und Cloud Computing umfassen. Die in den USA gelisteten Aktien von Alibaba stiegen im vorbörslichen Handel um fast 10 Prozent. - US: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen, die als Gradmesser für die weltweiten Kreditkosten gelten, überstieg zusammengenommen 3,5 %, da die Anleger eine Pause einlegten, um die Aussichten für die Geldpolitik neu zu bewerten und gleichzeitig das Risiko einer Rezession nach den jüngsten Turbulenzen im Bankensektor abzuwägen. Ein Bericht in dieser Woche über den bevorzugten Inflationsindikator der Fed wird weitere Anhaltspunkte für den nächsten Schritt der Zentralbank liefern. Bislang haben Anzeichen für ein anhaltendes Preiswachstum und einen angespannten Arbeitsmarkt die Spekulationen angeheizt, dass der Zinserhöhungszyklus der Fed noch nicht vorbei ist. Die Geldmarktwetten sind nun gleichmäßig zwischen einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte und einer Pause während der Sitzung der Regulierungsbehörde im Mai aufgeteilt. In der Zwischenzeit war der Vorsitzende der Federal Reserve von Minneapolis, Neil Kashkari, einer der ersten, der davor warnte, dass der jüngste Stress im Finanzsektor und die Möglichkeit einer anschließenden Kreditklemme die größte Volkswirtschaft der Welt näher an eine Rezession gebracht hat. - CA: Die Renditen 10-jähriger kanadischer Staatsanleihen lagen nahe 2,9 % und prallten damit von den Tiefstständen vom März von etwa 2,6 % ab, als sich die Märkte nach den jüngsten globalen Bankenturbulenzen beruhigten. Die jüngste Entwicklung war, dass First Citizens Bancshares mit den Bundesaufsichtsbehörden über den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der Silicon Valley Bank verhandelte, was dazu beitrug, einige Bedenken hinsichtlich einer finanziellen Ansteckung zu zerstreuen. Im Inland erklärte die Bank of Canada, sie werde ihren Leitzins beibehalten, wenn sich die kanadische Wirtschaft wie erwartet entwickelt. Die Zentralbank hatte auf ihrer März-Sitzung ihren Zinserhöhungszyklus von 4,5 Prozent pausiert, nachdem sie die Zinsen in den vergangenen acht Sitzungen um 425 Basispunkte angehoben hatte. Die Entscheidungsträger verwiesen auf das schwächer als erwartete BIP-Wachstum im vierten Quartal 2022 und betonten die Notwendigkeit, das Wachstum zu stützen.>   Leitende Marktsektoren: - Starke Sektoren: Energie, Industrie, Basiskonsumgüter, Versorger, Materialien. - Schwache Sektoren: Kommunikationsdienste, Informationstechnologie, zyklische Konsumgüter und Immobilien.   TOP-WÄHRUNGS- & GÜTERMARKTTREIBER:  Die wichtigsten Faktoren auf dem Devisen- und Rohstoffmarkt sind derzeit: - GBP: Das Pfund Sterling kletterte wieder über die Marke von 1,23 $, nicht weit entfernt von einem Sieben-Wochen-Hoch von 1,234 $, das am 23. März erreicht wurde, nachdem die Bank ofDer Gouverneur des Vereinigten Königreichs, Andrew Bailey, sagte am Montag, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik notwendig sei, wenn ein anhaltender Inflationsdruck zu verzeichnen sei. Er sagte auch, dass der globale Bankensektor unter erheblichem Stress stehe, fügte aber hinzu, dass die britischen Banken widerstandsfähig und in der Lage seien, die Wirtschaft zu stützen. Letzte Woche erhöhte die BoE ihren Leitzins zum 11. Mal in Folge auf 4,25 % und ließ die Tür für weitere Erhöhungen offen, wenn die Inflation anhält. Jüngste Daten haben gezeigt, dass sich die Inflation im Vereinigten Königreich im Februar unerwartet auf 10,4 % beschleunigt hat und damit weit über dem Ziel der Bank von 2 % liegt. In den USA wird erwartet, dass die Fed die Zinsen in diesem Jahr um 25 Prozentpunkte anhebt, und die Märkte haben eine fast 90-prozentige Wahrscheinlichkeit eingepreist, dass die Fed die Zinsen im Mai beibehält und im Juli eine Zinssenkung erwartet.> - EUR: Der Euro kletterte wieder über die Marke von 1,08 $ und näherte sich seinem Sieben-Wochen-Hoch von 1,0929 $, das am vergangenen Mittwoch erreicht worden war, nachdem am Montag bekannt wurde, dass die US-Regionalbank First Citizens BancShares alle Einlagen und Kredite der Silicon Valley Bank'aufgekauft hatte, während die Befürchtungen über weltweite Bankenturbulenzen und eine Rezession nachließen. Unterdessen warteten die Anleger auf wichtige Inflationsdaten für die Eurozone, die am Freitag veröffentlicht werden. Der Euro dürfte gegenüber dem Dollar weiter an Wert gewinnen, da sich die Divergenz zwischen der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank weiter verstärken dürfte. EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte, die Zentralbank sei entschlossen, die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen, und es werde keine Kompromisse geben, während Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel sagte, die EZB könne neue Wege finden, um die Liquidität im Bankensektor und die kurzfristigen Zinssätze zu verwalten, die den Markt leiten. Auf der anderen Seite sieht der Markt eine fast 90%ige Chance, dass die Fed die Zinssätze im Mai unverändert lassen und im Juli senken wird. - AUD: Der australische Dollar stieg auf $0,67, da positive Nachrichten aus dem Finanzsektor die Hoffnung nährten, dass die schlimmsten jüngsten Turbulenzen im Bankensektor vorüber sein könnten, was risikoreicheren Anlagen Auftrieb gab. Händler nahmen auch Daten zur Kenntnis, die zeigten, dass die australischen Einzelhandelsumsätze im Februar stärker als erwartet gestiegen sind, wenn auch mit einer deutlichen Verlangsamung im Vergleich zum Vormonat. Dennoch blieb der australische Dollar in der Nähe von Mehrmonatstiefs, da die Reserve Bank of Australia in den Protokollen ihrer letzten Sitzung erklärte, dass sie eine Pause bei ihrer Anpassung im April in Betracht ziehen würde, um die Wirtschaftsaussichten neu zu bewerten. Die Reserve Bank of Australia hatte auf ihrer März-Sitzung die Zinssätze um 25 Basispunkte und damit zum zehnten Mal in Folge angehoben, was die Kreditkosten auf ein 11-Jahres-Hoch von 3,6 % steigen ließ.> - USD: Der US-Dollar-Index fiel am Dienstag auf 102,5 und gab damit zum zweiten Mal in Folge nach, da die Besorgnis über die jüngsten Turbulenzen im Bankensektor nachzulassen begann und die Nachfrage nach Safe-Haven-Währungen beeinträchtigte. Die Anleger begrüßten eine Meldung, wonach die First Citizens Bank AG dem Kauf eines großen Anteils an der Silicon Valley Bank zugestimmt hat, während die CBN berichtete, dass sich der Abfluss von Geldern von kleineren Instituten an den Bankenriesen verlangsamt hat. Die US-Behörden versuchten auch, das Vertrauen zu stärken, indem sie eine Ausweitung der Notkreditfazilitäten in Betracht zogen und den Märkten versicherten, dass das US-Bankensystem solide und widerstandsfähig sei. Letzte Woche kündigte die Fed eine weithin erwartete Anhebung der Leitzinsen um 25 Basispunkte an und signalisierte nur eine weitere Anhebung. Dennoch sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, dass die Beamten die Zinssätze im Jahr 2023 nicht senken wollen und bereit sind, den Straffungszyklus zu verlängern, falls erforderlich. Alle Augen richten sich nun auf ein wichtiges Maß für die US-Inflation und mehrere Reden von Fed-Beamten in dieser Woche.> - GLD: Der Goldpreis konnte am Dienstag seine frühen Verluste abbauen und über die Marke von 1.960 $ steigen, womit er den Rückgang von 1 % in der vorangegangenen Sitzung verringerte, da der Dollar schwächer wurde und die Anleger weiterhin die Risiken im globalen Bankensektor beobachteten. Eine Untersuchung wegen Steuerbetrugs und Geldwäsche hat ergeben, dass große französische Banken im Verdacht stehen, Dividendenkürzungen vorzunehmen, was zu einer Vertrauenskrise im europäischen Bankensektor und einer steigenden Nachfrage nach Safe-Haven-Edelmetallen beitrug. Die Schließung großer US-amerikanischer Kreditinstitute und der Zusammenbruch der Credit Suisse Anfang des Monats veranlassten die Anleger dazu, sichere Anlagen anzuhäufen, was den Goldpreis auf ein Jahreshoch von mehr als 2.000 $ ansteigen ließ.Auch die dovishen Erwartungen an die Federal Reserve stützten die Edelmetallpreise. Auf seiner letzten Sitzung prognostizierte der FOMC eine weitere Zinserhöhung um einen Viertelpunkt.> -ÖL: Am Dienstag lagen die Brent-Rohöl-Futures stabil bei rund 79 $ pro Barrel, da die Anleger weiterhin die Aussichten für Angebot und Nachfrage abwägten. Der De-facto-Führer der OPEC, Saudi-Arabien, sagte, dass das Ölkartell die Lieferungen bis 2023 stabil halten wird, da es eine fragile Erholung der weltweiten Ölnachfrage steuert, die kürzlich von Turbulenzen im Bankensektor überschattet wurde. Gleichzeitig werden die Sanktionen gegen Russland haben zu einer Versorgungsunsicherheit geführt. Der stellvertretende russische Ministerpräsident Alexander Novak sagte, das Land solle seine Ausfuhren in so genannte befreundete Länder erhöhen und wies darauf hin, dass die Lieferungen nach Indien auf ein Niveau angestiegen sind, das seit mehr als zwei Jahrzehnten nicht mehr erreicht wurde. In der Zwischenzeit hat ein Rechtsstreit mit dem Irak die Ölexporte aus dem türkischen Hafen Ceyhan um 450.000 Barrel pro Tag ins Stocken gebracht, was die globalen Märkte verknappt. Die zukunftsorientierten Signale der Märkte sind optimistisch: China"> - NIC: Nickel-Futures wurden um die $23.000 pro Tonne gehandelt und waren damit nicht weit von dem am 22. März erreichten Fünfmonatstief von $22.000 entfernt, das durch den Anstieg der weltweiten Produktion und die Besorgnis über die anhaltend schwache Nachfrage unter Druck geriet. Die jüngsten Daten der International Nickel Study Group zeigten einen massiven Anstieg der weltweiten Nickelproduktion im Januar um 22 % im Vergleich zum Vorjahr, was auf die anhaltende Steigerung der indonesischen Produktion zurückzuführen ist. Die Agentur stellte außerdem fest, dass die Produktion von abgebautem Nickel bei der derzeitigen Rate voraussichtlich 3,2 Millionen Tonnen pro Jahr übersteigen wird. Die indonesische Produktion stieg im Jahresvergleich um fast 50 % auf 1,58 Mio. Tonnen im Jahr 2022, was fast 50 % des weltweiten Angebots ausmachte und den globalen Nickelmarkt im vergangenen Jahr in den Überschuss trieb. Auf der Nachfrageseite ist zu beobachten, dass China seine Produktion wieder aufnimmt und mehrere Verarbeiter ihre Produktion hochfahren. - SLV: Die Silber-Futures fielen von einem fast zweimonatigen Höchststand von $23,2, der am 27. März erreicht wurde, auf $22,9 je Unze, da Ökonomen den großen US-amerikanischen und europäischen Kreditgebern Stabilität garantierten, was die Nachfrage nach dem Safe-Haven-Asset in Barren abschwächte. Eine zurückhaltende US-Notenbank und begrenzte Lagerbestände des Edelmetalls sorgten jedoch für einen Aufschwung von 10 % seit Anfang des Monats. Die Fed signalisierte eine letzte Anhebung der Zinssätze um einen Viertelpunkt in ihrem Straffungszyklus, was die Vorsicht des FOMC angesichts der jüngsten Spannungen im US-Finanzsektor unterstreicht. Auf der Angebotsseite stützten die anhaltenden Abflüsse aus den Goldbarrenbeständen die Goldpreise und nährten die Besorgnis über eine Silberknappheit.>   CHART DES TAGES: Der neuseeländische Dollar stieg am Dienstag um 0,5% auf 0,6229 $ und legte damit den dritten Tag in Folge zu, da die Anleger risikoreichere Anlagen bevorzugten, nachdem die US-Behörden die Übernahme der Silicon Valley Bank durch First Citizens BancShares' unterstützt hatten. Darüber hinaus gibt es wachsende Hoffnungen, dass die hawkish Reserve Bank of New Zealand wird die 4,75% Cash-Satz um 0,25 Prozentpunkte zu erhöhen, wenn es im April trifft. Die jährliche Inflationsrate Neuseelands liegt derzeit mit 7,2 % auf einem 30-Jahres-Hoch und damit deutlich über dem mittelfristigen Ziel der Zentralbank von 1 % bis 3 %. Gouverneur Adrian Orr erwähnte kürzlich, dass die Inflation im ersten Quartal 2023 voraussichtlich 7,3 % erreichen wird, bevor sie zu sinken beginnt. Unterdessen erwartet die Reserve Bank of New Zealand weiterhin, dass der Leitzins in diesem Jahr einen Höchststand von 5,5 % erreichen wird>.     Langfristige Channels Trading Strategie für:( Neuseeländischer Dollar ).TZeitrahmen (D1). Tder primäre Widerstand mit einem Potential (Zielgebiet) ist um (0.63978). Die primäre Unterstützung mit einem potentiellen  (Konsolidierungsgebiet) liegt bei (0,60755). Daher ist die nächste wahrscheinliche Kursbewegung eine (nach oben) trend. (*siehe alle anderen Details auf dem Diagramm).