Il Dow ha chiuso lunedì in rialzo di oltre 190 punti, mentre l'S&P 500 è salito di quasi lo 0,2%, grazie al miglioramento del sentimento dopo che i politici hanno preso provvedimenti e fornito ulteriore sostegno al settore bancario in difficoltà. Le banche regionali sono salite, con First Republic Bank in rialzo del 12,1%, dopo la notizia che le autorità statunitensi stavano valutando di espandere le linee di credito di emergenza per le banche. Inoltre, First Citizens ha annunciato un accordo per rilevare dalla FDIC i prestiti e i depositi della Silicon Valley Bank. Nel frattempo, il Nasdaq 100 è sceso di circa mezzo punto percentuale dopo che l'aumento dei rendimenti del Tesoro americano ha allontanato gli investitori dalla tecnologia e da altri titoli a forte crescita. La Fed Barr dovrebbe testimoniare domani davanti ai legislatori del Senato, definendo il fallimento della Silicon Valley Bank un "caso da manuale di cattiva gestione", pur riconoscendo che la supervisione della banca centrale'potrebbe essere imperfetta. L'indice MOEX Russia, basato sul rublo, ha esteso i guadagni precedenti per chiudere a 2.440, in crescita del 2% lunedì, estendendo il guadagno del 3% della settimana precedente a un massimo di sei mesi, con tutti i principali settori della Borsa di Mosca che hanno dato ampio sostegno. Le sanzioni imposte dai Paesi occidentali hanno isolato l'industria finanziaria russa a sufficienza per evitare il timore che le turbolenze bancarie globali si riversino su Mosca. Tuttavia, gli investitori hanno continuato a concentrarsi sulla più ampia influenza delle istituzioni finanziarie europee e statunitensi sui mercati delle materie prime. I produttori di energia hanno guidato i guadagni, mentre i prezzi del petrolio si sono ritirati mentre gli operatori valutavano le prospettive delle esportazioni di petrolio e gas verso l'Asia. Gazprom è salita dell'1,75% grazie alla visita di una delegazione cinese a Mosca, che ha fatto avanzare i colloqui sul contratto per il gasdotto Power of Siberia 2, che aiuterebbe Gazprom tra gli attuali bassi prezzi del TTF e la distruzione del gasdotto Nord Stream 1. La ripresa della situazione è fondamentale. Il rimbalzo della situazione è cruciale.

Il Nikkei 225 giapponese è salito dello 0,33% per chiudere a 27.477 e il Topix ha guadagnato lo 0,4% per chiudere a 1.963 lunedì, seguendo la sessione positiva di Wall Street di venerdì. Tuttavia, poiché gli investitori hanno continuato a valutare le recenti turbolenze bancarie e l'incertezza economica, colpiti da un aumento della sessualità, il mercato ha limitato cautamente i guadagni. Il presidente della Fed di Minneapolis Neil Kashkari ha dichiarato nel fine settimana che la crisi bancaria ha aumentato il rischio di recessione negli Stati Uniti. Gli investitori hanno anche digerito una revisione al rialzo dei principali indicatori economici giapponesi di gennaio. Di conseguenza, i titoli giapponesi sono stati misti lunedì, con i pesi massimi dell'indice tra cui Kawasaki Kisen (1,5%), Fast Retailing (1,2%) e Central Japan Railway (2,8%) in guadagno. Nel frattempo, anche Tokyo Electron (-2,5%), Mitsubishi UFJ (-0,6%) e Japan Yusen (-0,5%) hanno registrato notevoli ribassi.

L'ANZ 50 neozelandese è salito di 32,05 punti, pari allo 0,28%, a 11.612,86 lunedì dopo una prima fase di scambi piatta, sostenuta dai forti guadagni dei futures azionari statunitensi in seguito alla notizia che la First Citizens Bank si sarebbe trasferita dalla Silicon Valley Bank. Nel frattempo, la scorsa settimana, il presidente della Fed Jerome Powell e il segretario al Tesoro Janet Yellen hanno assicurato agli investitori che il sistema bancario statunitense rimane stabile. Inoltre, il 22 marzo la banca centrale ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, ma ha dichiarato di essere in attesa di ulteriori aumenti a causa dell'aggravarsi dell'incertezza nel settore bancario. Altrove, il direttore generale del FMI Kristalina Georgieva ha dichiarato domenica che l'economia cinese sta vivendo un forte rimbalzo quest'anno, mentre le prospettive economiche globali rimangono difficili. I servizi al consumo, i beni di consumo durevoli e i finanziari hanno guidato i guadagni, guidati da Restaurant Brands (3,1%), Hallenstein Glass (3%),

 

Testo: allineato: giustificato;code(0144)>Rivedendo gli ultimi dati economici:

Testuale: justify;code(0144)>Vedendo le ultime notizie economiche, i dati più critici sono:

- FR: A febbraio 2023, il numero di persone registrate come disoccupate nella Francia continentale è sceso di 277.000 unità rispetto al mese precedente, raggiungendo i 2,781 milioni, il livello più basso da settembre 2011, a ulteriore riprova del fatto che i mercati del lavoro europei rimangono rigidi. Il numero di disoccupati di età compresa tra i 25 e i 49 anni è sceso di 157.000 unità a 1,621 milioni, mentre quelli di età pari o superiore a 50 anni sono scesi di 890.000 unità a 7,917 milioni. Nel frattempo, il tasso di disoccupazione per gli under 25 è sceso di 31.000 unità a 3,685 milioni. Rispetto allo stesso mese dell'anno precedente, il numero di persone registrate come disoccupate è diminuito di 1,702 milioni.

- HK: Le importazioni di Hong Kong sono scese del 4,1% su base annua a 331,6 miliardi di dollari nel febbraio 2023, il calo più contenuto degli ultimi otto mesi, dopo il 30,2% del mese precedente, il livello più basso degli ultimi 55 anni. Gli acquisti della maggior parte delle materie prime sono aumentati, guidati dai metalli non ferrosi (154,9%), dalla produzione di minerali non metalliferi (77,8%) e da macchinari e attrezzature per la generazione di energia (72,3%). Tuttavia, hanno inciso i minori arrivi di macchine elettriche, strumentazione (-21,7%), strumentazione professionale, scientifica e di controllo (-20,6%) e macchine per ufficio e per l'elaborazione automatica dei dati (-18,2%). Tra i principali fornitori, le importazioni dalla Corea del Sud (-49,1%) e da Singapore (-34%) hanno subito i maggiori cali, mentre i maggiori aumenti negli arrivi sono stati registrati dall'India (37,3%) e dal Vietnam (12,1%).

- HK: Il deficit commerciale di Hong Kong è salito a 45,4 miliardi di dollari nel febbraio 2023 dai 32,1 miliardi di dollari dell'anno precedente. Le esportazioni sono scese dell'8,8% a 286,2 miliardi di dollari per il decimo mese, ancora appesantite dal deterioramento della domanda esterna. I maggiori cali nelle vendite sono stati registrati nella strumentazione professionale, scientifica e di controllo (-36,3%) e nelle macchine per ufficio e per l'elaborazione automatica dei dati (-16,5%). Anche le importazioni sono diminuite del 4,1%, raggiungendo i 331,6 miliardi di dollari, a causa dei minori acquisti di macchinari elettrici, strumentazione e apparecchi (-21,7%) e di strumentazione scientifica e di controllo (-20,6%). Si consideri che il deficit commerciale del Paese è salito a 71 miliardi di dollari nei primi due mesi di quest'anno, rispetto a un deficit di 25,5 miliardi di dollari nello stesso periodo del 2022.

- UE: A febbraio 2023, i prestiti alle famiglie nell'area dell'euro sono aumentati del 3,2% su base annua, raggiungendo i 6,86 trilioni di euro, in calo rispetto alla crescita del 3,6% del mese precedente, in linea con le aspettative del mercato. Si è trattato della crescita più lenta dei prestiti alle famiglie dal febbraio 2021, in quanto l'aumento dei costi di finanziamento e l'alta inflazione hanno colpito la domanda dei consumatori. Inoltre, il credito alle imprese ha registrato un aumento del 5,7%, il più lento da aprile 2022. Il credito al settore privato, comprese le famiglie e le società non finanziarie, è rallentato al 4,3% a febbraio, il tasso più lento da dicembre 2021.

- SW: Nel febbraio 2023, il tasso di crescita annuale dei prestiti alle famiglie svedesi ha continuato a rallentare, passando al 2,8% dal 3,2% del mese precedente, il ritmo più lento dall'inizio della comparabilità nel 2006. I mutui ipotecari rappresentano l'83% del totale dei prestiti alle famiglie, mentre i prestiti al consumo rappresentano il 6%, con un aumento del 2,4% rispetto all'anno precedente.

- CN: Nei primi due mesi del 2023, i profitti delle aziende industriali cinesi sono scesi del 22,9% su base annua a 887,2 miliardi di yuan, poiché l'attività delle fabbriche ha faticato a riprendersi dal crollo causato dall'epidemia. Dopo un calo del 4,0% nel 2022, i profitti delle imprese industriali statali sono scesi bruscamente dopo essere aumentati l'anno scorso (-17,5% contro il 3% nel 2022), mentre i profitti del settore privato sono diminuiti ulteriormente (-19,9% contro il -7,2%). I profitti sono diminuiti in 28 dei 41 settori industriali esaminati, in particolare computer e altre apparecchiature elettroniche (-77,1%), fusione e laminazione di metalli non ferrosi (-57,2%), chimici (-56,6%), automobili (-41,7%), minerali non metalliferi (-39,2%), tessili (-37,1%), industria manifatturiera (-8,9%), agricoltura e trasformazione alimentare (-6,3%) ed estrazione e lavaggio del carbone (-2,3%).

Sguardo al futuro:

- EUR: parlano il presidente della BCE Lagarde e il presidente della Buba tedesca Nagel.

- USD: Intervento del membro del FOMC Jefferson, Bilancia commerciale, Inventari preliminari all'ingrosso m/m

- JPY: discorso del governatore della BOJ Kuroda e CPI core a/a della BOJ.

- CA: Comunicato sul bilancio annuale.

KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

- USA: I contratti futures sui titoli azionari legati al Dow sono saliti dello 0,7% lunedì, mentre i contratti futures legati all'S&P 500 e al Nasdaq sono saliti rispettivamente dello 0,8% e dello 0,5%, grazie alla notizia di un ulteriore sostegno da parte delle autorità statunitensi per il settore bancario in difficoltà. La First Republic ha registrato un'impennata di oltre il 30% nelle contrattazioni di premercato dopo che Bloomberg ha riferito che le autorità statunitensi stavano valutando di estendere la linea di credito d'emergenza della banca per darle più tempo per rafforzare il suo bilancio, spingendo i titoli regionali in verde. Anche l'acquisizione della Silicon Valley Bank, che secondo First Citizens BancShares acquisterà i prestiti e i depositi della SVB, ha contribuito ad alleviare le preoccupazioni sulla stabilità del settore. Per la settimana, il Dow è salito dell'1,2%, l'S&P 500 è salito dell'1,4% e il Nasdaq Composite, che si basa sulla tecnologia, ha guadagnato l'1,7%.

- Regno Unito: Il rendimento dei gilt decennali britannici è tornato al di sopra del 3,3%, mentre gli investitori hanno tirato un sospiro di sollievo dopo la notizia che First Citizens BancShares ha acquistato tutti i depositi e i prestiti della statunitense Silicon Valley Bank. Tuttavia, i rendimenti rimangono ben al di sotto del massimo di quattro mesi del 3,892% stabilito il 3 marzo, in quanto si prevede che la Banca d'Inghilterra si mostri dovish. È probabile che i responsabili politici britannici sospendano l'attuale ciclo di inasprimento a maggio, mentre alcuni analisti prevedono che saranno necessari ulteriori rialzi dei tassi per combattere l'inflazione ostinatamente alta, e la banca centrale ha alzato le sue prospettive per l'economia del Regno Unito la scorsa settimana. Sul fronte dei dati, l'ultimo rapporto sull'IPC ha mostrato che l'inflazione globale del Regno Unito ha inaspettatamente accelerato al 10,4% a febbraio, ancora ben al di sopra del tasso di inflazione. l'obiettivo del 2% della banca.

- AU: Il rendimento dei titoli di Stato decennali australiani è sceso sotto il 3,25%, il livello più basso dall'inizio di agosto, mentre gli investitori hanno aggiustato i loro portafogli per prepararsi allo stato di salute del sistema finanziario globale dopo il crollo del Credit Suisse e delle banche della Silicon Valley. Una possibile pausa nella crisi. I funzionari hanno ammorbidito i toni a fronte delle continue pressioni sul settore bancario, spingendo i trader a scommettere che la Reserve Bank of Australia smetterà di aumentare i tassi di interesse il mese prossimo. Nel frattempo, nella riunione di marzo, la banca centrale ha aumentato il tasso di liquidità di 25 punti base, portandolo al 3,60%, il livello più alto da un decennio a questa parte.

SETTORI DI MERCATO IN PIÙ:

Settori deboli servizi di comunicazione, tecnologia dell'informazione, immobiliare.

TOP CURRENCY & COMMODITIES MARKET DRIVERS: 

- CAD: Il dollaro canadese è stato scambiato intorno a $1,37, vicino al minimo di cinque mesi di $1,39 dal 9 marzo, scommettendo che la Banca del Canada si rivolgerà a tagli dei tassi dopo aver messo in pausa la stretta nel corso dell'anno. Come ampiamente previsto, i responsabili politici hanno lasciato invariato il loro obiettivo di tasso overnight al 4,5% a marzo e sono determinati a mantenerlo ai livelli attuali finché l'economia sarà ampiamente in linea con le aspettative. Sul fronte del dollaro, gli investitori hanno continuato a temere che le recenti tensioni nel sistema finanziario statunitense potessero portare a una contrazione del credito, peggiorando le prospettive di crescita.

- EUR: L'euro ha oscillato intorno a 1,075 dollari, in calo rispetto al massimo di sette settimane di 1,0929 dollari di mercoledì, mentre gli investitori hanno venduto le valute più rischiose sulle preoccupazioni per le turbolenze bancarie globali e la recessione. Il Credit Suisse ha dovuto assicurarsi "ingenti miliardi di dollari" dalla Banca Nazionale Svizzera per garantire la propria liquidità. La First Citizens BancShares Inc è in procinto di acquistare la Silicon Valley Bank Negotiations. È stato un sollievo. Le azioni della Deutsche Bank sono crollate venerdì a causa del forte aumento del costo dell'assicurazione contro l'insolvenza delle sue obbligazioni. Per quanto riguarda la politica monetaria, Joachim Nagel della BCE ha dichiarato che se l'inflazione si svilupperà come previsto, ciò non dovrebbe segnare la fine dell'attuale campagna di rialzo dei tassi della BCE. Negli Stati Uniti, la Fed prevede di tagliare i tassi di interesse al 5,1% entro la fine del 2023, il che implica un altro aumento dei tassi di 25 punti percentuali prima di mettere in pausa l'attuale ciclo di inasprimento, mentre il mercato vede la possibilità che la Fed rimanga invariata a maggio e tagli i tassi a luglio Sesso è vicino al 90%.

- COT: I futures del cotone hanno scambiato intorno ai 79 centesimi di sterlina, non lontano da un minimo di quasi due anni di 71,6 dalla fine di ottobre, pressati dalle grandi scorte e dalla prospettiva di una domanda più debole a causa dei timori di recessione. I modelli climatici di El Niño dovrebbero aumentare i raccolti nella seconda metà dell'anno per i coltivatori di cotone statunitensi, che sono stati costretti ad abbandonare gran parte dei loro terreni coltivati nel 2022 dopo una delle peggiori siccità degli ultimi anni. Nel frattempo, nel suo rapporto di marzo, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti ha previsto un consumo globale più debole a causa delle riduzioni in Turchia, Pakistan, Indonesia e Bangladesh. Allo stesso tempo, l'USDA ha aumentato le previsioni per le scorte finali degli Stati Uniti per l'annata agraria 2022/23 e ha alzato le prospettive per la produzione grazie all'aumento della produzione di Cina, Australia e Uzbekistan, che ha più che compensato la minore produzione in India a causa del clima sfavorevole.

- CRN: Il mais ha oscillato intorno ai 6,4 dollari al bushel, vicino al massimo di quasi un mese di 6,45 dollari toccato il 24 marzo, in presenza di una forte domanda. L'ultimo rapporto settimanale sulle vendite all'esportazione dell'USDA ha mostrato che le vendite di mais hanno raggiunto il massimo dell'anno nella settimana conclusasi il 16 marzo, con un aumento del 23% rispetto alla settimana precedente e del 57% rispetto alla media delle quattro settimane precedenti, grazie agli acquisti dalla Cina. All'inizio del mese, il mais ha toccato il livello più basso da metà agosto, grazie al miglioramento delle prospettive di approvvigionamento del cereale dopo che il Brasile ha previsto un raccolto record di 125,0 milioni di tonnellate e un'esportazione record di 52,0 milioni di tonnellate nel 2022/23. Nel frattempo, è probabile che le scorte di mais degli Stati Uniti aumentino, con le scorte finali di mais nazionali per la campagna 2022/23 fissate a 1,342 miliardi di bushel, rispetto alle previsioni del governo di febbraio di 1,267 miliardi di bushel.

 

 

 

Strategia di trading sui canali a lungo termine per: Oro (XAUUSD)

Titoli bancari in testa al rialzo dopo la notizia dell'acquisizione di Silicon Valley Bank (SIVB) da parte di First Citizens BancShares (FCNCA); i rendimenti dei Treasury salgono, riflettendo il cambiamento del sentiment del mercato

Il Dow ha chiuso lunedì in rialzo di oltre 190 punti, mentre l'S&P 500 è salito di quasi lo 0,2%, grazie al miglioramento del sentimento dopo che i politici hanno preso provvedimenti e fornito ulteriore sostegno al settore bancario in difficoltà. Le banche regionali sono salite, con First Republic Bank in rialzo del 12,1%, dopo la notizia che le autorità statunitensi stavano valutando di espandere le linee di credito di emergenza per le banche. Inoltre, First Citizens ha annunciato un accordo per rilevare dalla FDIC i prestiti e i depositi della Silicon Valley Bank. Nel frattempo, il Nasdaq 100 è sceso di circa mezzo punto percentuale dopo che l'aumento dei rendimenti del Tesoro americano ha allontanato gli investitori dalla tecnologia e da altri titoli a forte crescita. La Fed Barr dovrebbe testimoniare domani davanti ai legislatori del Senato, definendo il fallimento della Silicon Valley Bank un "caso da manuale di cattiva gestione", pur riconoscendo che la supervisione della banca centrale'potrebbe essere imperfetta. L'indice MOEX Russia, basato sul rublo, ha esteso i guadagni precedenti per chiudere a 2.440, in crescita del 2% lunedì, estendendo il guadagno del 3% della settimana precedente a un massimo di sei mesi, con tutti i principali settori della Borsa di Mosca che hanno dato ampio sostegno. Le sanzioni imposte dai Paesi occidentali hanno isolato l'industria finanziaria russa a sufficienza per evitare il timore che le turbolenze bancarie globali si riversino su Mosca. Tuttavia, gli investitori hanno continuato a concentrarsi sulla più ampia influenza delle istituzioni finanziarie europee e statunitensi sui mercati delle materie prime. I produttori di energia hanno guidato i guadagni, mentre i prezzi del petrolio si sono ritirati mentre gli operatori valutavano le prospettive delle esportazioni di petrolio e gas verso l'Asia. Gazprom è salita dell'1,75% grazie alla visita di una delegazione cinese a Mosca, che ha fatto avanzare i colloqui sul contratto per il gasdotto Power of Siberia 2, che aiuterebbe Gazprom tra gli attuali bassi prezzi del TTF e la distruzione del gasdotto Nord Stream 1. La ripresa della situazione è fondamentale. Il rimbalzo della situazione è cruciale.

Lo Shanghai Composite Index è sceso dello 0,6% per chiudere a circa 3.245 punti, mentre i titoli della Shenzhen Stock Exchange sono scesi dello 0,05% per chiudere a 11.628 punti. I titoli della Cina continentale hanno faticato a guadagnare trazione tra le persistenti preoccupazioni per una crisi bancaria globale, l'aumento dell'incertezza economica e le tensioni tra Stati Uniti e Cina. Nel frattempo, il direttore generale del FMI Kristalina Georgieva ha dichiarato in un discorso al 2023 China Development Forum durante il fine settimana che la Cina sta mostrando segni di una forte ripresa economica. I titoli tecnologici hanno guidato il calo, con Inspur Electronics (-4,6%), Foxconn Industry (-4%), United Nations Letter (-1,6%), Sugon Information (-3,2%) e Goertek (-1,5%) in forte ribasso.

L'ANZ 50 neozelandese è salito di 32,05 punti, pari allo 0,28%, a 11.612,86 lunedì dopo una prima fase di scambi piatta, sostenuta dai forti guadagni dei futures azionari statunitensi in seguito alla notizia che la First Citizens Bank si sarebbe trasferita dalla Silicon Valley Bank. Nel frattempo, la scorsa settimana, il presidente della Fed Jerome Powell e il segretario al Tesoro Janet Yellen hanno assicurato agli investitori che il sistema bancario statunitense rimane stabile. Inoltre, il 22 marzo la banca centrale ha aumentato i tassi di interesse di 25 punti base, ma ha dichiarato di essere in attesa di ulteriori aumenti a causa dell'aggravarsi dell'incertezza nel settore bancario. Altrove, il direttore generale del FMI Kristalina Georgieva ha dichiarato domenica che l'economia cinese sta vivendo un forte rimbalzo quest'anno, mentre le prospettive economiche globali rimangono difficili. I servizi al consumo, i beni di consumo durevoli e i finanziari hanno guidato i guadagni, guidati da Restaurant Brands (3,1%), Hallenstein Glass (3%),

) hanno registrato una crescita del 3,5%.

- Stati Uniti: L'indice generale di attività economica per il settore manifatturiero della Federal Reserve Bank di Dallas'è sceso per il secondo mese consecutivo, passando da -11,5 a febbraio a -15,7 a marzo 2023, indicando che la percezione delle condizioni economiche più ampie ha continuato a deteriorarsi. L'indice dei nuovi ordini è stato negativo per il decimo mese consecutivo (-14,3 contro -11,2); gli ordini hanno continuato a contrarsi (-15,2 contro -16,9) e l'indice delle spedizioni è sceso (-10,5 contro -5). D'altra parte, l'indice di produzione, un indicatore chiave dello stato del settore manifatturiero del Paese, è salito a 2,5 da -2,8, una lettura che suggerisce un leggero aumento della produzione. Per contro, l'indice di utilizzo della capacità produttiva è tornato in territorio positivo, salendo di sei punti al 2,3. I

- Regno Unito: Secondo l'ultima indagine trimestrale sul commercio di distribuzione della Confederazione dell'Industria Britannica, il saldo delle vendite al dettaglio nell'indagine sul commercio di distribuzione del Regno Unito è sceso da +2 nel mese precedente a +1 nel marzo 2023, battendo nettamente le aspettative del mercato di -6, indicando che le vendite al dettaglio sono rimaste sostanzialmente invariate per il secondo mese consecutivo. Anche gli ordini dei fornitori sono rimasti sostanzialmente invariati, mentre le scorte sono aumentate rispetto alle vendite previste. Le vendite sono destinate a crescere costantemente il prossimo mese, la prima previsione di crescita positiva da settembre 2022.

- HK: Le esportazioni di Hong Kong sono scese dell'8,8% su base annua per il decimo mese consecutivo a febbraio 2023, raggiungendo i 286,2 miliardi di dollari, ma si è trattato del calo più lieve da giugno 2022 e si è ritirato da un minimo di sette anni del 36,7% a gennaio. Le vendite di cinque dei dieci principali prodotti di base sono aumentate, soprattutto da parte di prodotti non ferrosi.metalli (109,3%), macchine e attrezzature per la generazione di energia (18,5%) e apparecchiature fotografiche, attrezzature e forniture, prodotti ottici e orologi (8%). Tuttavia, il calo delle vendite di strumentazione professionale, scientifica e di controllo (-36,3%), di macchine elettriche e strumentazione (-11,4%) e di macchine per ufficio e per l'elaborazione automatica dei dati (-16,5%). Tra i principali partner commerciali, le esportazioni verso il Giappone hanno registrato il calo maggiore (-23,1%), seguito da India (-18,5%), Taiwan (-15,9%) e Cina (-12,7%). D'altra parte, i volumi di carico sono aumentati soprattutto verso Macao (34,9%), gli Emirati Arabi Uniti (30,6%) e i Paesi Bassi (30,3%).

- AU: A febbraio 2023, la massa monetaria M3 nell'area dell'euro è aumentata del 2,9% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 16,1 trilioni di euro, un dato inferiore alla crescita del 3,5% del mese precedente e che non ha soddisfatto le aspettative del mercato del 3,2%. La crescita della massa monetaria M3 è stata la più lenta dall'ottobre 2014, in quanto la BCE ha ulteriormente inasprito la politica monetaria per combattere l'alta inflazione.

- SW: Il surplus commerciale della Svezia'è aumentato significativamente a 6,9 miliardi di corone svedesi nel febbraio 2023 da 1 miliardo di corone svedesi nello stesso periodo dell'anno precedente. Le esportazioni sono aumentate del 12% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 169,1 miliardi di corone svedesi, con i Paesi dell'UE (15,8% a 94,7 miliardi di corone svedesi) e i Paesi terzi (7,5% a 74,4 miliardi di corone svedesi). Allo stesso tempo, a causa dell'aumento degli acquisti dai Paesi dell'UE (11,1% a 110 miliardi di corone svedesi), le importazioni sono aumentate dell'8% a 162,2 miliardi di corone svedesi, mentre le importazioni dai Paesi non UE sono diminuite (-0,9% a 52,2 miliardi di corone svedesi). Considerando i primi due mesi dell'anno, il surplus commerciale del Paese è stato di 15,4 miliardi di corone svedesi, contro un deficit di 100 milioni di corone nello stesso periodo del 2022.

- TW: L'indice di fiducia dei consumatori di Taiwan'è salito a 62,47 a marzo 2023 da 62,47 a febbraio. Si è trattato della lettura più alta dallo scorso maggio, in quanto il sentimento delle famiglie si è rafforzato in tutti gli indicatori, grazie all'ulteriore ripresa dell'economia dalle perturbazioni dell'epidemia: tempistica per l'acquisto di beni durevoli (in aumento di 0,95 punti a 109 rispetto a febbraio), investimento in azioni Tempistica (in aumento di 0,7 punti a 24,7), fiducia dei consumatori in Taiwan.7 punti a 24,7), opportunità di lavoro (+2,6 punti a 66), prospettive economiche nazionali (+2,05 punti a 80,75), prospettive economiche delle famiglie (+2,3 punti a 75,8) e sentimento dei consumatori aspettative di prezzo per i prossimi sei mesi (+3,4 punti a 30,55).

 

Oggi, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai seguenti dati importanti:

- GBP: BRC Shop Price Index y/y e discorso del governatore della BOE Bailey.

- USD: Intervento del membro del FOMC Jefferson, Bilancia commerciale, Inventari preliminari all'ingrosso m/m

- JPY: discorso del governatore della BOJ Kuroda e CPI core a/a della BOJ.

- CA: Comunicato sul bilancio annuale.

KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

- USA: I contratti futures sui titoli azionari legati al Dow sono saliti dello 0,7% lunedì, mentre i contratti futures legati all'S&P 500 e al Nasdaq sono saliti rispettivamente dello 0,8% e dello 0,5%, grazie alla notizia di un ulteriore sostegno da parte delle autorità statunitensi per il settore bancario in difficoltà. La First Republic ha registrato un'impennata di oltre il 30% nelle contrattazioni di premercato dopo che Bloomberg ha riferito che le autorità statunitensi stavano valutando di estendere la linea di credito d'emergenza della banca per darle più tempo per rafforzare il suo bilancio, spingendo i titoli regionali in verde. Anche l'acquisizione della Silicon Valley Bank, che secondo First Citizens BancShares acquisterà i prestiti e i depositi della SVB, ha contribuito ad alleviare le preoccupazioni sulla stabilità del settore. Per la settimana, il Dow è salito dell'1,2%, l'S&P 500 è salito dell'1,4% e il Nasdaq Composite, che si basa sulla tecnologia, ha guadagnato l'1,7%.

- GE: I rendimenti delle obbligazioni tedesche a 10 anni sono saliti al 2,19% in seguito all'attenuarsi delle preoccupazioni sulla salute del sistema bancario globale, con gli investitori che scommettono che la Banca Centrale Europea alzerà nuovamente i tassi in seguito alle recenti turbolenze. In primo luogo, Citizens Bank acquisirà tutti i prestiti e i depositi della fallita Silicon Valley Bank. Nel frattempo, si prevede che la BCE aumenterà i tassi di interesse di altri 25 punti base a maggio per combattere l'inflazione ostinatamente alta. Gli operatori si aspettano che i tassi raggiungano un picco intorno al 3,4% a settembre, rispetto alla previsione di venerdì dell'8%. Il mese scorso ha raggiunto un picco del 3,25%. I dati sull'inflazione dell'Eurozona relativi al mese di marzo sono attesi per venerdì. L'inflazione globale su base annua dovrebbe scendere al 7,2% dall'8,5% di febbraio, mentre l'inflazione di fondo dovrebbe raggiungere un nuovo record del 5,7%.

 

Settori forti: Finanziari, Beni di consumo, Energia, Industriali, Materiali.

 

I fattori più importanti nel mercato delle valute e delle materie prime sono attualmente:

- GBP: La sterlina è stata scambiata a 1,22 dollari, appena al di sotto del massimo di sette settimane di 1,234 dollari toccato il 23 marzo, mentre gli investitori si sono messi al sicuro tra le preoccupazioni per il sistema bancario globale e il rischio di recessione degli Stati Uniti. I titoli bancari globali sono crollati la scorsa settimana dopo l'improvviso crollo di due banche statunitensi e il salvataggio del travagliato Credit Suisse. Nel frattempo, gli investitori hanno accolto con favore la notizia che First Citizens BancShares Inc. acquisterà tutti i depositi e i prestiti della Silicon Valley Bank dalle autorità di regolamentazione. Sul fronte politico, la Banca d'Inghilterra ha alzato il tasso di riferimento di 25 punti base, portandolo al 4,25%, lasciando aperta la porta a ulteriori rialzi se l'inflazione dovesse persistere. I dati recenti hanno mostrato che l'inflazione britannica ha inaspettatamente accelerato al 10,4% a febbraio, ben al di sopra dell'obiettivo del 2% fissato dalla banca. Negli Stati Uniti, la Fed dovrebbe aumentare i tassi di interesse di 25 punti percentuali quest'anno, e i mercati hanno valutato quasi il 90% di possibilità che la Fed mantenga i tassi fermi a maggio e preveda un taglio dei tassi a luglio.

- COT: I futures del cotone hanno scambiato intorno ai 79 centesimi di sterlina, non lontano da un minimo di quasi due anni di 71,6 dalla fine di ottobre, pressati dalle grandi scorte e dalla prospettiva di una domanda più debole a causa dei timori di recessione. I modelli climatici di El Niño dovrebbero aumentare i raccolti nella seconda metà dell'anno per i coltivatori di cotone statunitensi, che sono stati costretti ad abbandonare gran parte dei loro terreni coltivati nel 2022 dopo una delle peggiori siccità degli ultimi anni. Nel frattempo, nel suo rapporto di marzo, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti ha previsto un consumo globale più debole a causa delle riduzioni in Turchia, Pakistan, Indonesia e Bangladesh. Allo stesso tempo, l'USDA ha aumentato le previsioni per le scorte finali degli Stati Uniti per l'annata agraria 2022/23 e ha alzato le prospettive per la produzione grazie all'aumento della produzione di Cina, Australia e Uzbekistan, che ha più che compensato la minore produzione in India a causa del clima sfavorevole.

- CRN: Il mais ha oscillato intorno ai 6,4 dollari al bushel, vicino al massimo di quasi un mese di 6,45 dollari toccato il 24 marzo, in presenza di una forte domanda. L'ultimo rapporto settimanale sulle vendite all'esportazione dell'USDA ha mostrato che le vendite di mais hanno raggiunto il massimo dell'anno nella settimana conclusasi il 16 marzo, con un aumento del 23% rispetto alla settimana precedente e del 57% rispetto alla media delle quattro settimane precedenti, grazie agli acquisti dalla Cina. All'inizio del mese, il mais ha toccato il livello più basso da metà agosto, grazie al miglioramento delle prospettive di approvvigionamento del cereale dopo che il Brasile ha previsto un raccolto record di 125,0 milioni di tonnellate e un'esportazione record di 52,0 milioni di tonnellate nel 2022/23. Nel frattempo, è probabile che le scorte di mais degli Stati Uniti aumentino, con le scorte finali di mais nazionali per la campagna 2022/23 fissate a 1,342 miliardi di bushel, rispetto alle previsioni del governo di febbraio di 1,267 miliardi di bushel.

 

 

 

Strategia di trading sui canali a lungo termine per: Oro (XAUUSD)

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 58.58% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo