GLOBAL CAPITAL MARKETS OVERVIEW, ANALYSIS & FORECASTS:

Autor: Dr. Alexander APOSTOLOV (Forscher am Institut für Wirtschaftsforschung der BAS)

Der Borsa Istanbul 100 Index wurde in der zweiten Januarhälfte um 5440 gehandelt und lag damit nahe an den Rekordwerten des letzten Jahres. Die Anleger nutzten Aktien weiterhin als Absicherung gegen die hohe Inflation und die schwache Lira, und die türkischen Bürger suchten nach Vermögenswerten, um ihre Ersparnisse zu bewahren. In den ersten beiden Wochen des Jahres sank der Leitindex jedoch um fast 10 % aufgrund von Gewinnmitnahmen, Panikverkäufen und marktweiten Stromausfällen, was die Behörden veranlasste, die Transaktionen zu überwachen und denjenigen, die versuchen, das Funktionieren des Marktes zu stören, strafrechtliche Sanktionen anzudrohen. Dennoch stieg der Borsa-100-Index im Jahr 2022 um fast 200 %, wobei Turkish Airlines zu den Spitzenreitern gehörte (+448 %). Unterdessen hat die türkische Zentralbank ihren Zinssatz im Januar zum zweiten Mal bei 9 % belassen und damit das Ende ihres Zinssenkungszyklus markiert.

Europäische Aktien fielen am Donnerstag um mehr als 1 % von ihrem Neunmonatshoch vom Mittwoch, nachdem eine sechstägige Gewinnsträhne die längste Gewinnsträhne seit November 2022 beendet hatte. Die Anleger hatten eine Reihe von aggressiven Kommentaren zu Unternehmensgewinnen und wichtigen Zentralbankern verdaut, während schwache US-Wirtschaftsdaten die Ängste vor einer möglichen globalen Rezession schürten. An der Unternehmensfront gerieten die Aktien von Geberit und Boohoo nach enttäuschenden Ergebnissen unter Druck, während die Aktien von Dr. Martens nach einer Gewinnwarnung um mehr als 20 % auf ein Rekordtief stürzten. Darüber hinaus stufte HSBC die Renault-Aktie von "Kaufen" auf "Halten" herab. An der politischen Front bekräftigte EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass die Zentralbank die Zinssätze so lange anheben werde, bis die Inflation wieder ihr 2%-Ziel erreicht habe. Gleichzeitig sagte der Entscheidungsträger Knott, dass der Markt die Zinserhöhungen der Zentralbank der Eurozone möglicherweise unterschätze. Der FTSE MIB weitete seine frühen Verluste am Donnerstagnachmittag auf unter 25.700 Punkte aus, nachdem er zuvor zum sechsten Mal in Folge gestiegen war, da die Anleger auf ein Treffen von Christine Lagarde und anderen EZB-Politikern auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos reagierten. Starke Rhetorik als Reaktion. Schleppende Unternehmensgewinne, hawkishe Kommentare von Fed-Vertretern und enttäuschende US-Wirtschaftsindikatoren vom Vortag drückten ebenfalls auf die Stimmung. Bei den Unternehmen war Tenaris mit einem Minus von mehr als 4 % der größte Verlierer, gefolgt von Sinan, Pirelli, A2a, Sepem, Alcoa und Enel, die um mehr als 2 % nachgaben. Leonardo und Iveco Group legten dagegen jeweils um mehr als 1 % zu. Der CAC 40-Index fiel am Donnerstag um 0,8 % auf 7.027 Punkte und damit unter sein 11-Monats-Hoch vom Vortag, da sich die Anzeichen für eine weltweite Konjunkturabschwächung mehren. Die Anleger beobachten auch vorsichtig das Weltwirtschaftsforum in Davos, um weitere Hinweise auf die Aussichten für die Weltwirtschaft zu erhalten, und warten auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde im Laufe des Tages. Im Inland richtete sich die Aufmerksamkeit der großen Gewerkschaften heute auf einen 24-stündigen Streik gegen die Pläne von Präsident Macron, das Rentenalter zu verlängern. ArcelorMittal und Renault fielen um 2,7 % bzw. 2 %, nachdem HSBC die Aktie des Automobilherstellers von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft hatte. Pernod Ricard (1,2 %) und Danone (0,9 %) führten dagegen die Liste an. Der IBEX35 brach seine zweitägige Rallye ab und handelte am Donnerstag bei 8800 Punkten, wobei er sich von seinem Ein-Jahres-Hoch zurückzog und den europäischen Peers auf dem Weg nach unten folgte, da die Anleger dem Abwärtstrend der Wall Street folgten und auf aggressive Kommentare von Großbankern reagierten. Die Daten aus den Vereinigten Staaten vom Mittwoch zeigten, dass die Industrieproduktion, die Erzeugerpreise und die Einzelhandelsumsätze des Landes im Dezember stärker als erwartet eingebrochen sind. Heute stehen die wichtigen Reden von Brainard und Williams von der Fed und von Knot und LaGarde von der EZB im Mittelpunkt. In Spanien begann die Ertragssaison mit der Bankinter, die ihr Ziel für 2023 ein Jahr früher erreichte. Die Erfolge reichten jedoch nicht aus, um die wachsenden Rezessionsängste auszugleichen. Auch die Händler wurden vorsichtig, da die Analysten von RBC Capital Markets das Kursziel für die Banco Santander-Aktie von 3,75 auf 3,60 Euro senkten.

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Der Index für die Massengutfracht der Baltic Exchange, der die Kosten für die Verschiffung von Gütern auf der ganzen Welt misst, fiel am Donnerstag zum dritten Mal in Folge und sank aufgrund der schwachen Nachfrage im Vorfeld des chinesischen Neujahrsfestes um 8,4 % auf einen Tiefstand von 801 Punkten, der mehr als zweieinhalb Jahre zurückliegt. Der Capesize-Index, der Eisenerz- und Kohlefrachten von 150.000 Tonnen abbildet, fiel um etwa 19,3 % auf ein Viermonatstief von 893 Punkten, und der Panamax-Index, der etwa 60.000 Tonnen Fracht abbildet, fiel ebenfalls um 19,3 %,000-70.000 Tonnen Kohle- und Getreideladungen, fiel um 4 Punkte auf 1.071 Punkte. Bei den kleineren Schiffen verzeichnete der Supramax-Index den 20. Tag in Folge einen Rückgang um 3 Punkte auf 654 Punkte.

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Londoner Aktien fielen am Donnerstag zum dritten Mal in Folge, belastet von schwergewichtigen Rohstoff- und Energiewerten, wobei der Blue-Chip-Index FTSE 100 unter 7.800 Punkte fiel. Schwache US-Wirtschaftsdaten und heikle Kommentare mehrerer Notenbanker haben Rezessionsängste geschürt. Im Inland fielen die Hauspreise im Dezember weiter, da die steigenden Kreditkosten und die wirtschaftliche Unsicherheit die Käufernachfrage und die Verkaufsaktivitäten dämpften. Fresnillo und Glencore waren mit einem Minus von 4 % bzw. 2 % die größten Verlierer im Index. Auch die Ölgesellschaften standen unter Druck: BP und Shell fielen um fast 2 %.

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Der Dow verlor am Donnerstag mehr als 200 Punkte, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 um etwa 1 % fielen, da die Anleger aus Sorge vor einer drohenden Rezession aus Aktien flüchteten. Der Arbeitsmarkt blieb angespannt, und die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragten, fiel in der vergangenen Woche auf ein Viermonatstief, was die Erwartungen, dass die Fed von ihrer aggressiven Haltung abrücken würde, zunichte machte. Gleichzeitig zeigten die jüngsten Daten, dass die Einzelhandelsumsätze, die Erzeugerpreise und die Industrieproduktion im Dezember stärker als erwartet zurückgingen, was die Befürchtungen einer Verlangsamung in der größten Volkswirtschaft der Welt verschärfte. Selbst nach diesen enttäuschenden Daten hat die US-Notenbank den Fuß auf dem Gaspedal gelassen, wobei die Vorsitzende der Bostoner Fed, Susan Collins, zu den jüngsten Politikern gehört, die davor warnen, dass die Zinsen weiter steigen müssen, um die Inflation zu senken.

Der auf Rubel basierende MOEX Russia-Index fiel am Donnerstag um mehr als 1 % und weitete damit seine Verluste auf eine dritte Sitzung aus, wobei er vor allem von Verlusten bei Energieerzeugern und Banken nach unten gezogen wurde. Russland verkauft sein Öl für etwa $50-$60 pro Barrel und damit deutlich unter der globalen Benchmark Brent, die am Donnerstag um 1,2% auf $84 fiel. Der Moskauer Subindex für Energie ist in diesem Jahr um mehr als 2 % gefallen, da westliche Sanktionen die Preise für Seefrachtdienste erhöht und die Nachfrage der wichtigsten Importeure China und Indien beeinträchtigt haben. Sinkende Öleinnahmen haben den Kreml bereits dazu veranlasst, seinen 38 Milliarden Dollar schweren staatlichen Wohlfahrtsfonds anzuzapfen, um sein massives Haushaltsdefizit an Regentagen zu finanzieren - ein noch nie dagewesener Schritt.

Am Donnerstag stieg der chinesische Shanghai Composite um 0,49% und schloss bei 3.240 Punkten. Im Vergleich dazu stieg der Shenzhen Composite um 0,87 % und schloss bei 11.911 Punkten, dem höchsten Stand seit vier Monaten. Die Aussichten für Chinas Wirtschaft verbesserten sich, nachdem der Index aus einer dynamischen klaren Null-Politik hervorgegangen war. Chinas oberster Wirtschaftsbeamter, Vizepremier Liu He, sagte auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos, dass die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr wieder auf das Wachstumsniveau vor der Pandemie zurückkehren könnte, da die Coronavirus-Infektionen ihren Höhepunkt überschritten haben und sich die konsumbezogenen Aktivitäten verlangsamt haben. Zurück zur Normalität. Unterdessen blieben die Anleger vor dem einwöchigen Neujahrsfest vorsichtig, da unerwartete Ereignisse eintreten könnten, während die Märkte geschlossen sind. Technologie- und Gesundheitswerte führten die Gewinne an, wobei East Money Information (3 %), Shenzhen Infineon (4,9 %), China Software (10 %), Jiangsu Hengrui (5 %) und Wuxi Apptec (2,9 %) stark zulegten.
Der Hongkong  Hang Seng Index fiel am Donnerstag um 27,02 Punkte oder 0,12% auf 21650,98 und wich damit von den bemerkenswerten Gewinnen des Mittwochs ab, als enttäuschende US-Einzelhandelsumsätze und PPI-Daten die Sorgen über die Wachstumsaussichten und die Unternehmensgewinne schürten und die Wall Street am Mittwoch einen Rückschlag erlebte. Dank der Verluste von Country Garden Services (6,4 %), Techtronic Industries (-5,4 %), Xiaomi Corporation (-2,9 %), Meituan (-2,5 %), Fosun International (-1,5 %), Li Auto (-0,9 %) und Semiconductor Manufacturing international (-0,5 %) fielen vor allem die Aktien der Bereiche Transport, Einzelhandel und Verkehr. Kuaishou Technology fielen um fast 6 % und verzeichneten damit den stärksten Rückgang seit acht Wochen, nachdem ein Großaktionär Aktien im Wert von 3,78 Mrd. HK$ verkauft hatte.

Der Nikkei 225 fiel um 1 % und schloss bei rund 26.520, während der Topix insgesamt um 0,9 % fiel und bei 1.918 schloss, womit er eine zweitägige Rallye beendete und von der negativen Führung der Wall Street profitierte. Die Anleger verdauten auch die Daten, die zeigten, dass Japan im Dezember erneut ein Handelsdefizit verzeichnete, da die Importe stärker stiegen als die Exporte. Die japanischen Aktien stiegen am Mittwoch stark an, nachdem die Bank of Japan die Zinssätze auf einem extrem niedrigen Niveau belassen und die Renditekontrolle beibehalten hatte, was den Erwartungen einer weiteren Änderung der Politik widersprach. Allerdings fielen fast alle Sektoren in Japan, wobei Indexschwergewichte wie SoftBank Group (-2,8%), Toyota Motor (-2,1%), Tokyo Electron (-1,6%), Nintendo (-1,1%) und Mitsubishi Corporation (-1,2%) sstark fallen.
Der indische BSE Sensex fiel am Donnerstag um 190 Punkte und schloss bei 60.860 Punkten, womit er die Gewinne der Woche zunichte machte und den Verlusten an der Wall Street über Nacht folgte, als die Anleger eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten verdauten, die auf die Leitlinien der Federal Reserve und das Wachstum der Weltwirtschaft hindeuteten. Die zinssensiblen Automobilhersteller führten die Verluste in Mumbai an, wobei Tata Motors um fast 2 Prozent nachgab, da die politischen Entscheidungsträger der Fed weiterhin auf eine restriktive Rhetorik setzten. Unterdessen fiel Asian Paints um mehr als 3 %, nachdem das Unternehmen sein Gewinnziel für das dritte Quartal verfehlt hatte, was vor allem auf die monsunbedingten Nachfragerückgänge zurückzuführen war. Auf der anderen Seite stützte die Wiedereröffnung Chinas weiterhin die Preise für Basismetalle und ließ die Metallurgieaktien in Indien steigen, wobei Tata Steel um fast 1 % zulegte.

Am Donnerstag stieg der australische S&P/ASX 200 um 0,57% auf 7.435 und schloss damit auf dem höchsten Stand seit fast neun Monaten, da schwächer als erwartet ausgefallene inländische Beschäftigungsdaten die Händler dazu veranlassten, die Erwartungen für das Tempo künftiger Zinserhöhungen zu dämpfen. Die australische Beschäftigungsquote fiel im Dezember unerwartet und blieb bei 3,5%, obwohl ein Anstieg auf 3,4% erwartet wurde. BHP Billiton Group (1,2%), Rio Tinto Group (3,3%) und Fortescue Metals (1,7%) führten die Gewinne an. Auch Finanzunternehmen legten zu, wobei die vier großen Banken zwischen 0,1 % und 1 % zulegten. Andernorts stiegen auch Technologie-, Gesundheits-, Gold- und Lithiumwerte. In den Unternehmensnachrichten berichtete Reuters, dass AGL Energy (-0,4%) den Interimschef Damien Nicks zu seinem ständigen Chef ernannt hat, Monate nach den schlechten Abspaltungsplänen des Stromerzeugers. Sie haben den CEO und andere Führungskräfte zum Rücktritt gezwungen.

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Neuseeländische Aktien fielen am Donnerstagmittag um 37 Punkte oder 0,31% auf 11.884 und machten damit die Gewinne der vorangegangenen Sitzung wieder zunichte, wobei der ANZ 50 den höchsten Stand seit mehr als neun Monaten erreichte, nachdem schwache Wirtschaftsdaten eine Rezession ausgelöst hatten. Die Besorgnis folgte auf die negative Entwicklung an der Wall Street am Mittwoch. In den USA fielen der PPI und die Einzelhandelsumsätze im Dezember stärker als erwartet, während die Produktion von Geschäftsausrüstungen einbrach und ein Rückgang der Fabrikproduktion das schwächste Quartal für das verarbeitende Gewerbe seit dem Ausbruch der Krise beendete. Unterdessen schürten die aggressiven Äußerungen der US-Notenbank die Besorgnis über künftige Zinserhöhungen in den USA, selbst nach weiteren Anzeichen wirtschaftlicher Schwäche. Die Händler waren auch bestürzt, nachdem neue Daten zeigten, dass die jährliche Lebensmittelinflation in Neuseeland im letzten Monat den höchsten Stand seit 32 Jahren erreicht hatte, wobei die Preise in allen Kategorien stark anstiegen. Elektronische Technologie und Energiebergbau führten die Gewinne an, wobei Aofrio Ltd (2,5 %), Ryman Healthcare (1,8 %), Cannasouth Ltd (1,7 %), Manawa energy (0,8 %) und Mainforture Ltd (0,5 %) zu den Spitzenreitern zählten.

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Der brasilianische Aktienindex Ibovespa notierte am Donnerstag nach zwei aufeinanderfolgenden Kursgewinnen unter der Marke von 112.000 Punkten und sorgte damit für eine negative Stimmung an den internationalen Märkten inmitten erneuter Rezessionsängste. In der Zwischenzeit haben die Anleger die Äußerungen Lulas über die Autonomie der brasilianischen Zentralbank und die fiskalische Stabilität bewertet. Präsident Lula sagte in seinem ersten Exklusivinterview mit GloboNews, dass die Unabhängigkeit der brasilianischen Zentralbank "Unsinn" sei und dass das derzeitige Inflationsziel, das vom Nationalen Währungsrat (CMN) festgelegt wurde, das Wirtschaftswachstum behindere. Die brasilianische Arbeitslosenquote fiel in den drei Monaten bis November weiter auf ein 7,5-Jahres-Tief von 8,1 %, was den Prognosen entsprach. Auf der Unternehmensseite verlor der brasilianische Konzern Americans mehr als 27 %, nachdem er bekannt gegeben hatte, dass er einen Konkursantrag in Erwägung zieht, nachdem der Einzelhändler letzte Woche Unstimmigkeiten in der Buchhaltung in Höhe von fast 4 Mrd. USD aufgedeckt hatte. Darüber hinaus verzeichneten MRV und GOL mit einem Minus von jeweils rund 5 % starke Verluste.

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RÜCKBLICK AUF DIE LETZTEN WIRTSCHAFTSDATEN:

Bei der Überprüfung der letzten Wirtschafts nachrichten sind die wichtigsten Daten :

- USA: Vorläufige Schätzungen zeigen, dass die US-Baugenehmigungen im Dezember 2022 um 1,6 % gegenüber dem Vorjahr auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 1,11 Millionen gesunken sind, den niedrigsten Stand seit Mai 2020 und unter der Konsensschätzung von 1,17 Millionen. Die Genehmigungen für künftige Bautätigkeiten sind zurückgegangen, da die hohe Inflation und die steigenden Hypothekenzinsen die Nachfrage nach neuem Wohnraum beeinträchtigen. Die Genehmigungen für Einfamilienhäuser fielen um 6,5% auf 730.000, den niedrigsten Stand seit April 2020, während die volatilen Genehmigungen für Mehrfamilienhäuser um 5,3% auf 600.000 stiegen. Die Genehmigungen gingen im Süden (-1,7% auf 740.000), im Mittleren Westen (-15,6% auf 1,68 Millionen) und im Nordosten (-2,5% auf 115.000) zurück, während sie im Westen (9,3% auf 3,07 Millionen) stiegen.

- US: In der Woche zum 14. Januar ist die Zahl der Amerikaner, die einen Antrag aufDie Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung fiel gegenüber der Vorwoche um 15.000 auf 190.000, den niedrigsten Stand seit vier Monaten und deutlich unter den Markterwartungen von 214.000. Das Ergebnis untermauert die Belege für einen angespannten Arbeitsmarkt trotz der aggressiven Straffung der Fed im letzten Jahr und fordert Spekulationen heraus, dass die Zentralbank die Straffung beenden wird, bevor sie ihre endgültige Zinsprognose von 5,25% erreicht. Der gleitende 4-Wochen-Durchschnitt (der die Schwankungen von Woche zu Woche eliminiert) ist um 6.500 auf 206.000 gesunken. Auf nicht saisonbereinigter Basis gingen die Erstanträge um 53.582 auf 285.575 zurück, was weitgehend auf saisonale Faktoren zurückzuführen ist. Deutliche Rückgänge wurden in New York (-17.196), Michigan (-5540) und Georgia (-5072) verzeichnet.

- US: Im Dezember 2022 fielen die US-Wohnungsbaubeginne um 1,4% auf eine saisonbereinigte annualisierte Rate von 1,182 Millionen, dem niedrigsten Stand seit fünf Monaten, aber höher als die Marktprognose von 1,159 Millionen. Die Baubeginne für Wohnungen mit fünf oder mehr Einheiten fielen um 18,9 % auf 463.000 Einheiten, während die Baubeginne für Einfamilienhäuser um 11,1 % auf 909.000 Einheiten stiegen. Im Mittleren Westen (-37,4 %), im Westen (-9,5 %) und im Süden (-4 %) waren die Baubeginne rückläufig, während sie im Nordosten um 115,6 % stiegen. Die Wohnungsbaubeginne gingen im Dezember den vierten Monat in Folge zurück und erhöhten den Rückgang auf 3 % im Jahr 2022, den ersten Rückgang seit 2009, da steigende Hypothekenzinsen und die Inflation die Erschwinglichkeit belasten.

- US: Im Dezember 2022 fielen die US-Wohnungsbaubeginne um 1,4% auf eine saisonbereinigte annualisierte Rate von 1,182 Millionen, dem niedrigsten Stand seit fünf Monaten, aber höher als die Marktprognose von 1,159 Millionen. Die Baubeginne für Wohnungen mit fünf oder mehr Einheiten fielen um 18,9 % auf 463.000 Einheiten, während die Baubeginne für Einfamilienhäuser um 11,1 % auf 909.000 Einheiten stiegen. Im Mittleren Westen (-37,4 %), im Westen (-9,5 %) und im Süden (-4 %) waren die Baubeginne rückläufig, während sie im Nordosten um 115,6 % stiegen. Die Wohnungsbaubeginne gingen im Dezember den vierten Monat in Folge zurück und erhöhten den Rückgang auf 3 % im Jahr 2022, den ersten Rückgang seit 2009, da steigende Hypothekenzinsen und die Inflation die Erschwinglichkeit belasten.

- CA: Die kanadischen Großhandelsumsätze für November 2022 stiegen im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % auf 83,8 Mrd. $, gegenüber einer vorläufigen Schätzung von 1,9 %, die nach unten revidiert wurde, und einem Anstieg von 1,9 % im Vormonat. Die Umsätze stiegen im Segment Kraftfahrzeuge, Kraftfahrzeugteile und -zubehör (um 10,1 % auf ein Allzeithoch von 11,8 Mrd. $) und im Segment Maschinen, Geräte und Zubehör (um 2 % auf 17,9 Mio. $). Die geringeren Umsätze glichen das starke Wachstum im November im Segment Sonstiges (-5,1% auf 12,2 Mrd. C$) teilweise aus. Vier der fünf Wirtschaftszweige verzeichneten einen Rückgang, der jedoch hauptsächlich auf den Bereich Landwirtschaftsbedarf entfiel (-9,7% auf 4,7 Mrd. $).

- EU: Aus den Berichten über die Dezembersitzung der EZB geht hervor, dass einige EZB-Politiker zunächst für eine Anhebung der Zinssätze um 75 Basispunkte plädiert hatten, da davon ausgegangen wurde, dass die Inflation zu lange auf einem zu hohen Niveau bleiben würde, und die sich verschlechternden Aussichten einen größeren Schritt erforderten, als der Markt einpreist. Letztendlich stimmten die meisten Mitglieder jedoch einer kleinen Zinserhöhung um 50 Basispunkte zu, unter der Bedingung, dass die Zentralbank sich verpflichtet, die Zinssätze in Anbetracht der unsicheren Wirtschaftslage drastisch und nachhaltig anzuheben, um die Inflation zu bekämpfen. Die Beamten wiesen auch darauf hin, dass die Zinssätze bei Bedarf und für einen längeren Zeitraum als erwartet in den restriktiven Bereich angehoben würden. Die EZB hat die Zinssätze seit dem Sommer um 250 Basispunkte angehoben, und die Märkte rechnen bereits mit einem Höchstsatz von 3,2 % bis August 2023.

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- IT: Im November 2022 belief sich der Leistungsbilanzüberschuss Italiens auf 446 Millionen Euro, ein starker Rückgang gegenüber 2,185 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dennoch war es der zweite Überschuss in Folge nach einer Reihe von unkonventionellen Leistungsbilanzdefiziten im Jahr 2022, da die Energiepreise von den Jahreshöchstständen zurückgingen und das Volumen der Rohstoffdebitoren begrenzten. Infolgedessen verringerte sich der Überschuss in der Warenverkehrsbilanz von 3,143 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum 2021 auf 2,716 Milliarden Euro, während sich das Defizit bei den Dienstleistungen von 1,703 Milliarden Euro auf 2,08 Milliarden Euro ausweitete und der Überschuss in der Primärbilanz von 2,48 Milliarden Euro auf 1,437 Milliarden Euro sank. Auf der anderen Seite sank das Defizit der Sekundärbilanz von 1,734 Milliarden Euro auf 1,627 Milliarden Euro.

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- HK: Hongkong's saisonbereinigte Arbeitslosenquote fiel in den drei Monaten bis Dezember 2022 auf 3,5% von 3,7% im September-November letzten Jahres. Es war die niedrigste Arbeitslosenquote seit drei Monaten im Januar 2020, wobei die Zahl der Arbeitslosen um 12.700 auf 126.000 sank, während die Zahl der Beschäftigten um 8.300 auf 3.665.300 stieg. Die Arbeitslosigkeit ging in den meisten Sektoren zurück, insbesondere im Konsum und im Tourismus, im Baugewerbe und im Verkehrswesen.ortung und Bildung. Mit Blick auf die Zukunft stellte die Regierung fest, dass sich der Arbeitsmarkt weiter verbessern dürfte, unterstützt durch die Aufhebung der meisten sozialen Distanzierungsmaßnahmen und die allmähliche Wiederaufnahme des normalen Reiseverkehrs in China. Dies könnte jedoch teilweise durch eine Verschärfung der finanziellen Bedingungen ausgeglichen werden.

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- CN: Am Donnerstag hat die People's Bank of China weiterhin Liquidität durch Offenmarktgeschäfte in das Finanzsystem injiziert. Die People's Bank of China führte insgesamt 532 Milliarden Yuan an Reverse Repos an das Bankensystem durch, darunter 65 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit von 7 Tagen und 467 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit von 14 Tagen, wobei die Zinssätze unverändert bei 2 % bzw. 2,15 % lagen. Die Zentralbank sagte, dass dieser Schritt darauf abzielte, die Liquidität im Bankensystem einigermaßen aufrechtzuerhalten und Faktoren wie die Zahlungen für die Emission von Staatsanleihen und die Ausgabe von Bargeld im Vorfeld des Mondneujahrs auszugleichen, so die Zentralbank in einer Online-Erklärung.

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- AU: Nach Angaben des Melbourne Institute stiegen die Inflationserwartungen der australischen Verbraucher im Januar 2023 auf 5,6 % gegenüber 5,2 % im Dezember. In den letzten Monaten war jedoch eine breite Abschwächung der Erwartungen zu beobachten, da sich die Verbraucher offenbar mit einer höheren Inflation anfreunden können. Die hohen Zinssätze haben darauf reagiert. Die bereinigten durchschnittlichen Inflationserwartungen lagen in den letzten drei Monaten bei durchschnittlich 5,6 % und damit deutlich unter dem Höchststand vom Juni 2022 (6,7 %). Auch die Lohnerwartungen stiegen im Januar, wobei für die nächsten 12 Monate mit einem Anstieg der Lohnsumme um 1,1 % gerechnet wird, obwohl das Vertrauen in das künftige Lohnwachstum noch keine Anzeichen für einen nachhaltigen Anstieg aufweist.

- UK: 42% der Befragten der RICS UK Residential Market Survey im Dezember 2022 meldeten steigende Hauspreise, der niedrigste Stand seit Oktober 2010, da höhere Kreditkosten und wirtschaftliche Unsicherheit die Käufernachfrage und die Verkaufsaktivitäten dämpften. Die Daten für Dezember waren mit einem Nettosaldo von -30 % ebenfalls den dritten Monat in Folge negativ und damit niedriger als erwartet. Die Preise gingen in allen Regionen zurück, wobei die Nettosalden in East Anglia und im Südosten am stärksten sanken. Auch die Vertragsverkäufe schwächten sich weiter ab, die Anfragen neuer Käufer gingen leicht zurück, und die Zahl der zum Verkauf stehenden Häuser war die niedrigste seit September 2021. RICS-Chefökonom Simon Rubinsohn sagte, die Umfrage zeige die Herausforderungen, denen sich der Immobilienmarkt gegenübersieht, da neue Käufer mit teureren Finanzierungsbedingungen und unsicheren wirtschaftlichen Aussichten zu kämpfen haben.

- JP: Die Importe nach Japan stiegen im Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahr um 20,6 % auf 10.235,7 Mrd. Yen, verglichen mit den Marktprognosen von 22,4 % und einem Anstieg von 30,3 % im November. Es war der 20. Monat in Folge mit einem zweistelligen Wachstum im Inbound-Verkehr und der langsamste Monat seit April 2021 aufgrund der anhaltenden Inlandsnachfrage, hoher Rohstoffpreise und eines allgemein schwächeren Yen.

- JP: Im Dezember 2022 stiegen Japans'Exporte im Vergleich zum Vorjahr um 11,5% auf 8.787,3 Milliarden Yen. Der Markt ging allgemein von einem Anstieg von 10,1 % aus, der im November 20,0 % betragen hatte. Es war der 22. Monat in Folge, in dem die Ausfuhren zunahmen. Dennoch war das Wachstumstempo das langsamste seit Januar, wobei die Verkäufe von Transportausrüstungen um 14,5 % stiegen, angeführt von Kraftfahrzeugen (17,9 %) und Automobilen (18,1 %), während die Maschinenverkäufe um 11,2 % stiegen, hauptsächlich durch Halbleitermaschinen (9,2 %). Darüber hinaus stiegen die Umsätze mit Kraftfahrzeugen um 6,1% aufgrund von Halbleitern (0,4%); Sonstige (20,6%), angeführt von wissenschaftlichen und optischen Instrumenten (0,6%); Fertigwaren (8,3%), angekurbelt durch Stahl (3,7%); USA (16,9%), Taiwan (5.4 %), Südkorea (9,1 %), Singapur (28,0 %), Malaysia (8,6 %), Indonesien (20,9 %), Deutschland (4,9 %), Australien (8,1 %) und die Europäische Union (27,0 %); die Verkäufe in China (-6,2 %), Hongkong (-0,7 %) und Russland (-18,9 %) gingen zurück. Infolgedessen lag das Wachstum der Auslieferungen im Gesamtjahr bei 18,2 %, gegenüber 21,5 % im Jahr 2021.

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- SP: Spanien's Handelsdefizit fiel auf 3,31 Milliarden Euro im November 2022 von 4,21 Milliarden Euro im gleichen Monat des Vorjahres. Dies war das kleinste Handelsdefizit seit September 2021, da die Exporte im Vergleich zum Vorjahr um 23,3 % auf ein Allzeithoch von €37,4 Mrd. stiegen, unterstützt durch Lieferungen von Chemikalien (67,5 %), Investitionsgütern (16,5 %), Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren (7,9 %), Automobilprodukten (32,1 %) und Energieprodukten (33,3 %). Von den wichtigsten Handelspartnern stiegen die Auslandsverkäufe in die EU (32,4 %) und in die Vereinigten Staaten (25,3 %), gingen aber in China zurück (-3,8 %). Unterdessen stiegen die Einfuhren langsamer um 17,9% auf 40,7 Mrd. Euro und erreichten im September ein Rekordhoch, vor allem dank des höheren Erwerbs von Investitionsgütern (20,3%), Energieerzeugnissen (38,7%), chemischen Erzeugnissen (5,6%) und Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren (26,2%). Unter den wichtigsten Partnern, Imports aus der EU gestiegen (16,9%),

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- SW: Die Schweizer Produzenten- und Importpreise stiegen im Dezember 2022 um 3,2% gegenüber dem Vorjahr, verglichen mit einem Anstieg von 3,8% im Vormonat. Es war die niedrigste Teuerung der Produzenten- und Importpreise seit Juni 2021, was auf die anhaltende Verlangsamung der Importpreise (4,4% gegenüber 5,8%) und der Produzentenpreise (2. 6% gegenüber 2,8%) zurückzuführen ist. Auf Monatsbasis fielen die Erzeuger- und Einfuhrpreise um 0,7% schneller, da Arzneimittel billiger wurden. Umgekehrt verteuerten sich Erdöl, Erdgas, unedle Metalle, Metallhalbzeug, Chemikalien und Metallerzeugnisse.

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Ausblick:

Heute sollten Anleger auf die folgenden wesentlichen Daten achten:

- GBP: Einzelhandelsumsätze m/m.

- USD: FOMC-Mitglied Harker spricht, Verkäufe bestehender Häuser, FOMC-Mitglied Waller spricht, und FOMC-Mitglied Williams spricht.

- CAD: Kerneinzelhandelsumsätze m/m, und Einzelhandelsumsätze m/m.

- EUR: Deutscher PPI m/m, und EZB-Präsidentin Lagarde spricht.

- CHF: SNB-Präsident Jordan spricht.

 

KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS:

КDie wichtigsten Faktoren auf dem Aktien- und Rentenmarkt sind derzeit:

- US: Die an die drei großen Indizes gebundenen Aktien-Terminkontrakte fielen am Donnerstag um fast 1 %, wobei die Wall Street auf starke Verluste vorbereitet war, da die Anleger aus Angst vor einer drohenden Rezession aus den Aktien flüchteten. Die Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze, die Erzeugerpreise und die Industrieproduktion im Dezember stärker als erwartet gesunken sind, was die Befürchtungen einer Verlangsamung der weltgrößten Wirtschaft schürte. Der Präsident der Fed von St. Louis, James Bullard, und der Präsident der Fed von Cleveland betonten die Notwendigkeit, die Zinsen auf über 5 % anzuheben, um die Inflation auf das Ziel von 2 % zu bringen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die laufende Gewinnsaison, um einen Eindruck von der Gesundheit der amerikanischen Unternehmen zu erhalten. Netflix, Procter & Gamble, und Trust Financial waren unter den bemerkenswertesten Namen im Laufe des Tages.

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- FR: Die Renditen 10-jähriger französischer Anleihen bewegten sich um 2,5 % und blieben damit in der Nähe ihres niedrigsten Niveaus seit dem 14. Dezember, da die Anleger die Kommentare des wichtigsten Entscheidungsträgers der EZB zu den Sorgen über eine globale Konjunkturabschwächung und Anzeichen eines nachlassenden Inflationsdrucks verarbeiteten. EZB-Präsidentin Christine Lagarde warnte, dass die Zentralbank die Zinssätze so lange anheben werde, bis die Inflation ihr Ziel von 2 % erreicht habe. Die Märkte könnten jedoch die von der Europäischen Zentralbank geplanten Zinserhöhungen unterschätzen, so Knott. Anfang dieser Woche sagte das Mitglied des Politischen Ausschusses Rehn, dass eine drastische Zinserhöhung in naher Zukunft gerechtfertigt sei, um die Inflationserwartungen in Schach zu halten, während François Villeroy de Galhau sagte, dass die Zinsen im Sommer ihren Höhepunkt erreichen könnten. Infolgedessen gehen die Märkte davon aus, dass die Zinssätze bis August 2023 einen Höchststand von 3,2 % erreichen werden, während zuvor 3,5 % prognostiziert worden waren. Andernorts verstärkten schwächer als erwartet ausgefallene US-Wirtschaftsdaten die Erwartung, dass die Federal Reserve auf ihrer bevorstehenden Sitzung das Tempo der Straffung weiter verringern wird.

- GE: Die Rendite 10-jähriger Anleihen in Deutschland bewegte sich um 2 % und damit in der Nähe des niedrigsten Stands seit dem 14. Dezember. Die Anleger verarbeiteten die Äußerungen der wichtigsten Zentralbanker, während die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsdaten die Erwartung verstärkten, dass die Federal Reserve bei ihrer bevorstehenden Sitzung das Tempo der Straffung weiter verringern wird. In Europa warnte EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass die Zentralbank die Zinssätze weiter anheben und sie so lange in Grenzen halten werde, wie es nötig sei, um die Inflation auf ihr 2 %-Ziel zu senken. Einige Stunden zuvor hatte Nott gesagt, dass der Markt die Pläne der Zentralbank der Eurozone, die Zinssätze zu erhöhen, möglicherweise unterschätzt. Zu Beginn dieser Woche sagte das Mitglied des Politischen Ausschusses Rehn, dass eine drastische Zinserhöhung in naher Zukunft gerechtfertigt sei, um die Inflationserwartungen in Schach zu halten, während François Villeroy de Galhau sagte, dass die Zinsen im Sommer ihren Höhepunkt erreichen könnten. Infolgedessen erwarten die Anleger nun, dass der Leitzins der EZB im August 2023 einen Höchststand von 3,2 % erreichen wird, während zuvor 3,5 % prognostiziert worden waren.

- US: Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen, die als Indikator für die weltweiten Kreditkosten gelten, fielen auf rund 3,3 % und damit auf den niedrigsten Stand seit September 2022, inmitten von Befürchtungen über einen drastischen Wirtschaftsabschwung und die US-Notenbank. Die aggressive Outlook hat dann den Appetit auf Staatsschulden gesteigert. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Amerikaner ihre Ausgaben zurückhielten, obwohl die Unternehmensinvestitionen zurückgingen, was die Befürchtung verstärkt, dass die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert. Unterdessen sind die Erzeugerpreise so stark gesunken wie seit Beginn der Pandemie nicht mehr, was ein weiteres Indiz dafür ist, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat, und der US-Notenbank Spielraum für eine Lockerung der geldpolitischen Zügel gibt. Die Geldmärkte rechnen inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 95 %, dass die US-Notenbank die Zinsen im Februar um 25 Basispunkte anheben wird. Dennoch unterstrichen die hawkishen Kommentare mehrerer Fed-Politiker, dass der Kampf gegen die Inflation noch lange nicht vorbei ist.

 

Leitende Marktsektoren:

- Starke Sektoren: Kommunikationsdienste, Gesundheitswesen.

- Schwache Branchen: Finanzwerte, Gebrauchsgüter, Informationstechnologie, Industrie, Werkstoffe.

 

TOP WÄHRUNGS- & GESCHÄFTSMARKTTREIBER: 

Кey factors in the currency and commodities market are currently:

- JPY: Der Yen stieg auf rund 128 Yen pro Dollar und damit auf den höchsten Stand seit fast acht Monaten, da Spekulanten ihre Wetten darauf verdoppelten, dass die Bank of Japan ihre Politik bald ändern muss. Die Märkte konzentrieren sich auf mögliche Maßnahmen auf der März-Sitzung der Zentralbank und der April-Sitzung, wenn der neue Gouverneur der Bank of Japan sein Amt antritt. Der Yen geriet Anfang der Woche unter starken Verkaufsdruck, nachdem die Bank of Japan die Zinssätze extrem niedrig gehalten und ihre Renditekontrollpolitik beibehalten hatte, was den Erwartungen einer weiteren Anpassung der Politik widersprach. Die Zentralbank behielt ihr Ziel zur Steuerung der Renditekurve für kurzfristige Zinssätze bei -0,1 % und die 10-jährige Rendite bei 0 % sowie eine Obergrenze von 0,5 % bei, da die politischen Entscheidungsträger erklärten, dass sie nicht versuchen würden, jetzt aus der massiven Stimulierung auszusteigen.

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- USD: Der Dollar-Index stabilisierte sich am Donnerstag über 102, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung kurzzeitig auf ein Siebenmonatstief von 101,53 gefallen war, da die Anleger schwache US-Daten und hawkishe Kommentare von Beamten der Federal Reserve verdauten. Neue Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Dezember stärker als erwartet zurückgingen, während die US-Erzeugerpreise so stark fielen wie seit April 2020 nicht mehr, was die Besorgnis über eine mögliche Konjunkturabschwächung weckte. Unterdessen erklärte der Vorsitzende der Fed, James Bullard, dass die Zinssätze noch nicht gedeckelt seien und bis Ende des Jahres auf 5,5 % steigen könnten, während die Fed-Vorsitzenden Loretta Mester und Patrick Harker ebenfalls weitere Zinserhöhungen befürworteten. Der Dollar geriet in diesem Jahr erneut unter Druck, als sich die jährliche US-Inflation im Dezember den sechsten Monat in Folge auf 6,5 % verlangsamte und damit den niedrigsten Stand seit Oktober 2021 erreichte, was Hoffnungen weckte, dass die Inflation im Juni mit 9,1 % ihren Höhepunkt erreicht. Die Daten untermauerten die Erwartungen, dass die Fed im Februar zu einer bescheidenen Anhebung um 25 Basispunkte zurückkehren würde, nachdem sie die Zinsen im Dezember um einen halben Prozentpunkt erhöht hatte.

- NZD: Neuseeländische Aktien fielen am Donnerstag um 34,77 Punkte oder 0,3 % auf 11.885,64 und gaben damit von ihrem Neunmonatshoch, das sie in der vorangegangenen Sitzung erreicht hatten, nach, nachdem Premierministerin Jacinda Ardern angekündigt hatte, dass sie vor den Parlamentswahlen im Laufe dieses Jahres zurücktreten werde. Die Regierungschefin erklärte, sie habe weder die Energie noch die Inspiration, sich um eine Wiederwahl zu bemühen, und werde ihr Amt Anfang Februar aufgeben. Ardern hat den Wahltermin auf den 14. Oktober festgelegt. Die US-Aktienmärkte sind am Mittwoch nach schwachen Einzelhandelsumsätzen und Erzeugerpreisen stark gefallen, und auch die Händler hielten sich mit neuen Positionen zurück. Lokalen Daten zufolge erreichte die jährliche Inflationsrate für Lebensmittel in Neuseeland im Dezember ein 32-Jahres-Hoch, was auf einen Anstieg bei allen Arten von Lebensmitteln zurückzuführen ist. Aktien aus den Bereichen Kommunikation, Konsumgüter und Gesundheitstechnologie schlossen alle im Minus, wobei die schlechtesten Ergebnisse A2 Milk Co (-2%), Spark New Zealand (-1,2%), Fisher & Paykel (-1%), Mercury NZ Ltd. (- 0,8%) und Contact Energy (-0,6%).

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- GAS: Benzin-Futures setzten ihren Aufwärtstrend fort und erreichten mit $2,6 pro Gallone den höchsten Stand seit zwei Monaten, nachdem andere energiebezogene Rohstoffe aufgrund des Optimismus über die künftige Kraftstoffnachfrage zugelegt hatten. Auf der Angebotsseite einigten sich die OPEC und ihre Verbündeten im Dezember darauf, ihre Politik der Kürzung der Ölproduktion beizubehalten und die weltweiten Lieferungen bis Ende 2023 um 2 Millionen Barrel pro Tag zu begrenzen. Unterdessen zeigte der jüngste EIA-Bericht, dass die US-Benzinvorräte in der Woche bis zum 13. Januar um 3,483 Millionen Barrel gestiegen sind, während Analysten einen Aufbau von 2,529 Millionen erwartet hatten.

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- WET: Die Chicagoer Weizenfutures fielen auf $7,4 pro Scheffel und näherten sich damit einem 15-Monats-Tief von $7,3, das am 10. Januar erreicht worden war, und folgten den Rückgängen bei anderen Getreidesorten, da die Regenfälle in Argentinien, dem größten Erzeuger, die Befürchtungen hinsichtlich einer Dürre abschwächten und zu den starken Angebotserwartungen anderer Produzenten beitrugen. In Russland hat das führende Industrieforschungsinstitut Sovecon seine Prognosen für den weltweit führenden Exporteur von 200.000 Tonnen auf 44,1 Millionen für das laufende Wirtschaftsjahr revidiert, was auf eine Rekordernte und Rekordlagerbestände zurückzuführen ist. Ein weiterer großer Exporteur, Australien, hat seine Ernteprognose für denselben Zeitraum auf historische 42 Millionen Tonnen erhöht. Schließlich hat die Ausweitung der Anbauflächen in Indien die Erwartung geweckt, dass die aktuelle Ernte einen Rekordwert erreichen und zur Aufhebung des Verbots von Weizenexporten aus Neu-Delhi führen würde.

- WTI: WTI-Rohöl-Futures stabilisierten sich am Donnerstag um die 80 $ pro Barrel und damit in der Nähe von Niveaus, die seit Anfang Dezember nicht mehr erreicht wurden, da die Anleger optimistisch auf eine Erholung der weltweiten Nachfrage reagierten. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur wird die Nachfrage nach Rohöl in diesem Jahr wahrscheinlich einen neuen Rekord erreichen, da China von seinen strengen COVID-19-Grenzwerten abrückt. Die OPEC äußerte sich in ihrem Anfang der Woche veröffentlichten Monatsbericht ähnlich und erklärte, dass die Nachfrage nach Rohöl im Jahr 2023 um 2,22 Mio. Barrel pro Tag (BPD) bzw. 2,2 % steigen werde. Düstere US-Wirtschaftsdaten, darunter der stärkste Rückgang der Produktion im verarbeitenden Gewerbe seit fast zwei Jahren, schürten jedoch die Sorge vor einer Rezession und trübten die Aussichten auf einen solchen Nachfrageanstieg.

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- IRN: Die Preise für Eisenerzladungen mit einem Eisenerzgehalt von 63,5 % zur Lieferung nach Tianjin lagen bei 123 $ pro Tonne und damit relativ nahe an einem Siebenmonatshoch von 127 $ inmitten von Anzeichen eines knappen Angebots und einer robusten Nachfrage, da die Anleger weitere Warnungen, dass die chinesische Regierung gegen spekulative Preisgestaltung vorgehen würde, ignorierten. Jüngsten Daten zufolge wuchsen das BIP und die Industrieproduktion in China stärker als erwartet und signalisierten damit, dass die strengen Verbote des Landes im vierten Quartal eingehalten werden konnten. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Ankurbelung der Wirtschaft durch die Erhöhung der Nullzins-Politik die Kreditvergabe unterstützt und die Nachfrage nach Wohnraum anregt, da die Geschäftsbanken neue Kreditlinien für Bauunternehmer eröffnet haben. Auf der Angebotsseite bedrohten jedoch die Zyklone des ersten Quartals und die Wartungsprogramme für die Minen die festen Exporte von Australiens wichtigstem Produzenten.

- TRY: Die türkische Lira hielt im Januar ein Rekordtief von 18,8 pro USD, nachdem die TCMB ihren Zinssatz auf ihrer letzten Sitzung bei 9% belassen hatte, wie zuvor berichtet wurde. Die Entscheidung markierte das Ende des Lockerungszyklus der Zentralbank, der begann, nachdem Präsident Tayyip Erdogan den geldpolitischen Ausschuss überredet hatte, die unorthodoxen Zinssätze ab September 2021 um zehn Prozentpunkte zu senken, um das Wachstum und die Exporte der Wirtschaft anzukurbeln. Dadurch verlor die Lira im Jahr 2022 29 % an Wert und notierte 55 % unter dem Niveau vor der Zinssenkung, was dazu führte, dass die teureren Energieimporte die Inflation im Oktober auf 86 % ansteigen ließen. Darüber hinaus haben sich die jüngsten Defizite in der Leistungsbilanz und im Warenhandel erheblich ausgeweitet, was im Widerspruch zu Erdogans Versprechen steht, dass die Türkei eine starke Überschussposition konsolidieren würde.

 

CHART DES TAGES:

Die Brent-Rohöl-Futures stabilisierten sich am Donnerstag um die Marke von 86 $ pro Barrel und damit in der Nähe eines Niveaus, das seit Anfang Dezember nicht mehr erreicht wurde, da sich die Anleger optimistisch über eine Erholung der weltweiten Nachfrage zeigten. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur wird die Nachfrage nach Rohöl in diesem Jahr wahrscheinlich einen neuen Rekord erreichen, da China von seinen strengen COVID-19-Grenzwerten abrückt. Die OPEC äußerte sich in ihrem Anfang der Woche veröffentlichten Monatsbericht ähnlich und erklärte, dass die Nachfrage nach Rohöl im Jahr 2023 um 2,22 Mio. Barrel pro Tag (BPD) bzw. 2,2 % steigen werde. Düstere US-Wirtschaftsdaten, darunter der stärkste Rückgang der Produktion im verarbeitenden Gewerbe seit fast zwei Jahren, schürten jedoch die Sorge vor einer Rezession und trübten die Aussichten auf einen solchen Nachfrageanstieg.

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- Brent Rohöl - Chart (D1), Abwärtstrend, Widerstand (Zielzone) um ~ 89,733, Unterstützung (Konsolidierung) um  ~ 79,309.

GLOBAL CAPITAL MARKETS OVERVIEW, ANALYSIS & FORECASTS: Autor: Dr. Alexander APOSTOLOV (Forscher am Institut für Wirtschaftsforschung der BAS) Der Borsa Istanbul 100 Index wurde in der zweiten Januarhälfte um 5440 gehandelt und lag damit nahe an den Rekordwerten des letzten Jahres. Die Anleger nutzten Aktien weiterhin als Absicherung gegen die hohe Inflation und die schwache Lira, und die türkischen Bürger suchten nach Vermögenswerten, um ihre Ersparnisse zu bewahren. In den ersten beiden Wochen des Jahres sank der Leitindex jedoch um fast 10 % aufgrund von Gewinnmitnahmen, Panikverkäufen und marktweiten Stromausfällen, was die Behörden veranlasste, die Transaktionen zu überwachen und denjenigen, die versuchen, das Funktionieren des Marktes zu stören, strafrechtliche Sanktionen anzudrohen. Dennoch stieg der Borsa-100-Index im Jahr 2022 um fast 200 %, wobei Turkish Airlines zu den Spitzenreitern gehörte (+448 %). Unterdessen hat die türkische Zentralbank ihren Zinssatz im Januar zum zweiten Mal bei 9 % belassen und damit das Ende ihres Zinssenkungszyklus markiert. Europäische Aktien fielen am Donnerstag um mehr als 1 % von ihrem Neunmonatshoch vom Mittwoch, nachdem eine sechstägige Gewinnsträhne die längste Gewinnsträhne seit November 2022 beendet hatte. Die Anleger hatten eine Reihe von aggressiven Kommentaren zu Unternehmensgewinnen und wichtigen Zentralbankern verdaut, während schwache US-Wirtschaftsdaten die Ängste vor einer möglichen globalen Rezession schürten. An der Unternehmensfront gerieten die Aktien von Geberit und Boohoo nach enttäuschenden Ergebnissen unter Druck, während die Aktien von Dr. Martens nach einer Gewinnwarnung um mehr als 20 % auf ein Rekordtief stürzten. Darüber hinaus stufte HSBC die Renault-Aktie von "Kaufen" auf "Halten" herab. An der politischen Front bekräftigte EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass die Zentralbank die Zinssätze so lange anheben werde, bis die Inflation wieder ihr 2%-Ziel erreicht habe. Gleichzeitig sagte der Entscheidungsträger Knott, dass der Markt die Zinserhöhungen der Zentralbank der Eurozone möglicherweise unterschätze. Der FTSE MIB weitete seine frühen Verluste am Donnerstagnachmittag auf unter 25.700 Punkte aus, nachdem er zuvor zum sechsten Mal in Folge gestiegen war, da die Anleger auf ein Treffen von Christine Lagarde und anderen EZB-Politikern auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos reagierten. Starke Rhetorik als Reaktion. Schleppende Unternehmensgewinne, hawkishe Kommentare von Fed-Vertretern und enttäuschende US-Wirtschaftsindikatoren vom Vortag drückten ebenfalls auf die Stimmung. Bei den Unternehmen war Tenaris mit einem Minus von mehr als 4 % der größte Verlierer, gefolgt von Sinan, Pirelli, A2a, Sepem, Alcoa und Enel, die um mehr als 2 % nachgaben. Leonardo und Iveco Group legten dagegen jeweils um mehr als 1 % zu. Der CAC 40-Index fiel am Donnerstag um 0,8 % auf 7.027 Punkte und damit unter sein 11-Monats-Hoch vom Vortag, da sich die Anzeichen für eine weltweite Konjunkturabschwächung mehren. Die Anleger beobachten auch vorsichtig das Weltwirtschaftsforum in Davos, um weitere Hinweise auf die Aussichten für die Weltwirtschaft zu erhalten, und warten auf eine Rede der Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde im Laufe des Tages. Im Inland richtete sich die Aufmerksamkeit der großen Gewerkschaften heute auf einen 24-stündigen Streik gegen die Pläne von Präsident Macron, das Rentenalter zu verlängern. ArcelorMittal und Renault fielen um 2,7 % bzw. 2 %, nachdem HSBC die Aktie des Automobilherstellers von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft hatte. Pernod Ricard (1,2 %) und Danone (0,9 %) führten dagegen die Liste an. Der IBEX35 brach seine zweitägige Rallye ab und handelte am Donnerstag bei 8800 Punkten, wobei er sich von seinem Ein-Jahres-Hoch zurückzog und den europäischen Peers auf dem Weg nach unten folgte, da die Anleger dem Abwärtstrend der Wall Street folgten und auf aggressive Kommentare von Großbankern reagierten. Die Daten aus den Vereinigten Staaten vom Mittwoch zeigten, dass die Industrieproduktion, die Erzeugerpreise und die Einzelhandelsumsätze des Landes im Dezember stärker als erwartet eingebrochen sind. Heute stehen die wichtigen Reden von Brainard und Williams von der Fed und von Knot und LaGarde von der EZB im Mittelpunkt. In Spanien begann die Ertragssaison mit der Bankinter, die ihr Ziel für 2023 ein Jahr früher erreichte. Die Erfolge reichten jedoch nicht aus, um die wachsenden Rezessionsängste auszugleichen. Auch die Händler wurden vorsichtig, da die Analysten von RBC Capital Markets das Kursziel für die Banco Santander-Aktie von 3,75 auf 3,60 Euro senkten.> Der Index für die Massengutfracht der Baltic Exchange, der die Kosten für die Verschiffung von Gütern auf der ganzen Welt misst, fiel am Donnerstag zum dritten Mal in Folge und sank aufgrund der schwachen Nachfrage im Vorfeld des chinesischen Neujahrsfestes um 8,4 % auf einen Tiefstand von 801 Punkten, der mehr als zweieinhalb Jahre zurückliegt. Der Capesize-Index, der Eisenerz- und Kohlefrachten von 150.000 Tonnen abbildet, fiel um etwa 19,3 % auf ein Viermonatstief von 893 Punkten, und der Panamax-Index, der etwa 60.000 Tonnen Fracht abbildet, fiel ebenfalls um 19,3 %,000-70.000 Tonnen Kohle- und Getreideladungen, fiel um 4 Punkte auf 1.071 Punkte. Bei den kleineren Schiffen verzeichnete der Supramax-Index den 20. Tag in Folge einen Rückgang um 3 Punkte auf 654 Punkte.> Londoner Aktien fielen am Donnerstag zum dritten Mal in Folge, belastet von schwergewichtigen Rohstoff- und Energiewerten, wobei der Blue-Chip-Index FTSE 100 unter 7.800 Punkte fiel. Schwache US-Wirtschaftsdaten und heikle Kommentare mehrerer Notenbanker haben Rezessionsängste geschürt. Im Inland fielen die Hauspreise im Dezember weiter, da die steigenden Kreditkosten und die wirtschaftliche Unsicherheit die Käufernachfrage und die Verkaufsaktivitäten dämpften. Fresnillo und Glencore waren mit einem Minus von 4 % bzw. 2 % die größten Verlierer im Index. Auch die Ölgesellschaften standen unter Druck: BP und Shell fielen um fast 2 %.> Der Dow verlor am Donnerstag mehr als 200 Punkte, während der S&P 500 und der Nasdaq 100 um etwa 1 % fielen, da die Anleger aus Sorge vor einer drohenden Rezession aus Aktien flüchteten. Der Arbeitsmarkt blieb angespannt, und die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragten, fiel in der vergangenen Woche auf ein Viermonatstief, was die Erwartungen, dass die Fed von ihrer aggressiven Haltung abrücken würde, zunichte machte. Gleichzeitig zeigten die jüngsten Daten, dass die Einzelhandelsumsätze, die Erzeugerpreise und die Industrieproduktion im Dezember stärker als erwartet zurückgingen, was die Befürchtungen einer Verlangsamung in der größten Volkswirtschaft der Welt verschärfte. Selbst nach diesen enttäuschenden Daten hat die US-Notenbank den Fuß auf dem Gaspedal gelassen, wobei die Vorsitzende der Bostoner Fed, Susan Collins, zu den jüngsten Politikern gehört, die davor warnen, dass die Zinsen weiter steigen müssen, um die Inflation zu senken. Der auf Rubel basierende MOEX Russia-Index fiel am Donnerstag um mehr als 1 % und weitete damit seine Verluste auf eine dritte Sitzung aus, wobei er vor allem von Verlusten bei Energieerzeugern und Banken nach unten gezogen wurde. Russland verkauft sein Öl für etwa $50-$60 pro Barrel und damit deutlich unter der globalen Benchmark Brent, die am Donnerstag um 1,2% auf $84 fiel. Der Moskauer Subindex für Energie ist in diesem Jahr um mehr als 2 % gefallen, da westliche Sanktionen die Preise für Seefrachtdienste erhöht und die Nachfrage der wichtigsten Importeure China und Indien beeinträchtigt haben. Sinkende Öleinnahmen haben den Kreml bereits dazu veranlasst, seinen 38 Milliarden Dollar schweren staatlichen Wohlfahrtsfonds anzuzapfen, um sein massives Haushaltsdefizit an Regentagen zu finanzieren - ein noch nie dagewesener Schritt. Am Donnerstag stieg der chinesische Shanghai Composite um 0,49% und schloss bei 3.240 Punkten. Im Vergleich dazu stieg der Shenzhen Composite um 0,87 % und schloss bei 11.911 Punkten, dem höchsten Stand seit vier Monaten. Die Aussichten für Chinas Wirtschaft verbesserten sich, nachdem der Index aus einer dynamischen klaren Null-Politik hervorgegangen war. Chinas oberster Wirtschaftsbeamter, Vizepremier Liu He, sagte auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos, dass die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr wieder auf das Wachstumsniveau vor der Pandemie zurückkehren könnte, da die Coronavirus-Infektionen ihren Höhepunkt überschritten haben und sich die konsumbezogenen Aktivitäten verlangsamt haben. Zurück zur Normalität. Unterdessen blieben die Anleger vor dem einwöchigen Neujahrsfest vorsichtig, da unerwartete Ereignisse eintreten könnten, während die Märkte geschlossen sind. Technologie- und Gesundheitswerte führten die Gewinne an, wobei East Money Information (3 %), Shenzhen Infineon (4,9 %), China Software (10 %), Jiangsu Hengrui (5 %) und Wuxi Apptec (2,9 %) stark zulegten. Der Hongkong  Hang Seng Index fiel am Donnerstag um 27,02 Punkte oder 0,12% auf 21650,98 und wich damit von den bemerkenswerten Gewinnen des Mittwochs ab, als enttäuschende US-Einzelhandelsumsätze und PPI-Daten die Sorgen über die Wachstumsaussichten und die Unternehmensgewinne schürten und die Wall Street am Mittwoch einen Rückschlag erlebte. Dank der Verluste von Country Garden Services (6,4 %), Techtronic Industries (-5,4 %), Xiaomi Corporation (-2,9 %), Meituan (-2,5 %), Fosun International (-1,5 %), Li Auto (-0,9 %) und Semiconductor Manufacturing international (-0,5 %) fielen vor allem die Aktien der Bereiche Transport, Einzelhandel und Verkehr. Kuaishou Technology fielen um fast 6 % und verzeichneten damit den stärksten Rückgang seit acht Wochen, nachdem ein Großaktionär Aktien im Wert von 3,78 Mrd. HK$ verkauft hatte. Der Nikkei 225 fiel um 1 % und schloss bei rund 26.520, während der Topix insgesamt um 0,9 % fiel und bei 1.918 schloss, womit er eine zweitägige Rallye beendete und von der negativen Führung der Wall Street profitierte. Die Anleger verdauten auch die Daten, die zeigten, dass Japan im Dezember erneut ein Handelsdefizit verzeichnete, da die Importe stärker stiegen als die Exporte. Die japanischen Aktien stiegen am Mittwoch stark an, nachdem die Bank of Japan die Zinssätze auf einem extrem niedrigen Niveau belassen und die Renditekontrolle beibehalten hatte, was den Erwartungen einer weiteren Änderung der Politik widersprach. Allerdings fielen fast alle Sektoren in Japan, wobei Indexschwergewichte wie SoftBank Group (-2,8%), Toyota Motor (-2,1%), Tokyo Electron (-1,6%), Nintendo (-1,1%) und Mitsubishi Corporation (-1,2%) sstark fallen. Der indische BSE Sensex fiel am Donnerstag um 190 Punkte und schloss bei 60.860 Punkten, womit er die Gewinne der Woche zunichte machte und den Verlusten an der Wall Street über Nacht folgte, als die Anleger eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten verdauten, die auf die Leitlinien der Federal Reserve und das Wachstum der Weltwirtschaft hindeuteten. Die zinssensiblen Automobilhersteller führten die Verluste in Mumbai an, wobei Tata Motors um fast 2 Prozent nachgab, da die politischen Entscheidungsträger der Fed weiterhin auf eine restriktive Rhetorik setzten. Unterdessen fiel Asian Paints um mehr als 3 %, nachdem das Unternehmen sein Gewinnziel für das dritte Quartal verfehlt hatte, was vor allem auf die monsunbedingten Nachfragerückgänge zurückzuführen war. Auf der anderen Seite stützte die Wiedereröffnung Chinas weiterhin die Preise für Basismetalle und ließ die Metallurgieaktien in Indien steigen, wobei Tata Steel um fast 1 % zulegte. Am Donnerstag stieg der australische S&P/ASX 200 um 0,57% auf 7.435 und schloss damit auf dem höchsten Stand seit fast neun Monaten, da schwächer als erwartet ausgefallene inländische Beschäftigungsdaten die Händler dazu veranlassten, die Erwartungen für das Tempo künftiger Zinserhöhungen zu dämpfen. Die australische Beschäftigungsquote fiel im Dezember unerwartet und blieb bei 3,5%, obwohl ein Anstieg auf 3,4% erwartet wurde. BHP Billiton Group (1,2%), Rio Tinto Group (3,3%) und Fortescue Metals (1,7%) führten die Gewinne an. Auch Finanzunternehmen legten zu, wobei die vier großen Banken zwischen 0,1 % und 1 % zulegten. Andernorts stiegen auch Technologie-, Gesundheits-, Gold- und Lithiumwerte. In den Unternehmensnachrichten berichtete Reuters, dass AGL Energy (-0,4%) den Interimschef Damien Nicks zu seinem ständigen Chef ernannt hat, Monate nach den schlechten Abspaltungsplänen des Stromerzeugers. Sie haben den CEO und andere Führungskräfte zum Rücktritt gezwungen.> Neuseeländische Aktien fielen am Donnerstagmittag um 37 Punkte oder 0,31% auf 11.884 und machten damit die Gewinne der vorangegangenen Sitzung wieder zunichte, wobei der ANZ 50 den höchsten Stand seit mehr als neun Monaten erreichte, nachdem schwache Wirtschaftsdaten eine Rezession ausgelöst hatten. Die Besorgnis folgte auf die negative Entwicklung an der Wall Street am Mittwoch. In den USA fielen der PPI und die Einzelhandelsumsätze im Dezember stärker als erwartet, während die Produktion von Geschäftsausrüstungen einbrach und ein Rückgang der Fabrikproduktion das schwächste Quartal für das verarbeitende Gewerbe seit dem Ausbruch der Krise beendete. Unterdessen schürten die aggressiven Äußerungen der US-Notenbank die Besorgnis über künftige Zinserhöhungen in den USA, selbst nach weiteren Anzeichen wirtschaftlicher Schwäche. Die Händler waren auch bestürzt, nachdem neue Daten zeigten, dass die jährliche Lebensmittelinflation in Neuseeland im letzten Monat den höchsten Stand seit 32 Jahren erreicht hatte, wobei die Preise in allen Kategorien stark anstiegen. Elektronische Technologie und Energiebergbau führten die Gewinne an, wobei Aofrio Ltd (2,5 %), Ryman Healthcare (1,8 %), Cannasouth Ltd (1,7 %), Manawa energy (0,8 %) und Mainforture Ltd (0,5 %) zu den Spitzenreitern zählten.>>. Der brasilianische Aktienindex Ibovespa notierte am Donnerstag nach zwei aufeinanderfolgenden Kursgewinnen unter der Marke von 112.000 Punkten und sorgte damit für eine negative Stimmung an den internationalen Märkten inmitten erneuter Rezessionsängste. In der Zwischenzeit haben die Anleger die Äußerungen Lulas über die Autonomie der brasilianischen Zentralbank und die fiskalische Stabilität bewertet. Präsident Lula sagte in seinem ersten Exklusivinterview mit GloboNews, dass die Unabhängigkeit der brasilianischen Zentralbank "Unsinn" sei und dass das derzeitige Inflationsziel, das vom Nationalen Währungsrat (CMN) festgelegt wurde, das Wirtschaftswachstum behindere. Die brasilianische Arbeitslosenquote fiel in den drei Monaten bis November weiter auf ein 7,5-Jahres-Tief von 8,1 %, was den Prognosen entsprach. Auf der Unternehmensseite verlor der brasilianische Konzern Americans mehr als 27 %, nachdem er bekannt gegeben hatte, dass er einen Konkursantrag in Erwägung zieht, nachdem der Einzelhändler letzte Woche Unstimmigkeiten in der Buchhaltung in Höhe von fast 4 Mrd. USD aufgedeckt hatte. Darüber hinaus verzeichneten MRV und GOL mit einem Minus von jeweils rund 5 % starke Verluste.>   RÜCKBLICK AUF DIE LETZTEN WIRTSCHAFTSDATEN: Bei der Überprüfung der letzten Wirtschafts nachrichten sind die wichtigsten Daten : - USA: Vorläufige Schätzungen zeigen, dass die US-Baugenehmigungen im Dezember 2022 um 1,6 % gegenüber dem Vorjahr auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 1,11 Millionen gesunken sind, den niedrigsten Stand seit Mai 2020 und unter der Konsensschätzung von 1,17 Millionen. Die Genehmigungen für künftige Bautätigkeiten sind zurückgegangen, da die hohe Inflation und die steigenden Hypothekenzinsen die Nachfrage nach neuem Wohnraum beeinträchtigen. Die Genehmigungen für Einfamilienhäuser fielen um 6,5% auf 730.000, den niedrigsten Stand seit April 2020, während die volatilen Genehmigungen für Mehrfamilienhäuser um 5,3% auf 600.000 stiegen. Die Genehmigungen gingen im Süden (-1,7% auf 740.000), im Mittleren Westen (-15,6% auf 1,68 Millionen) und im Nordosten (-2,5% auf 115.000) zurück, während sie im Westen (9,3% auf 3,07 Millionen) stiegen. - US: In der Woche zum 14. Januar ist die Zahl der Amerikaner, die einen Antrag aufDie Zahl der Anträge auf Arbeitslosenunterstützung fiel gegenüber der Vorwoche um 15.000 auf 190.000, den niedrigsten Stand seit vier Monaten und deutlich unter den Markterwartungen von 214.000. Das Ergebnis untermauert die Belege für einen angespannten Arbeitsmarkt trotz der aggressiven Straffung der Fed im letzten Jahr und fordert Spekulationen heraus, dass die Zentralbank die Straffung beenden wird, bevor sie ihre endgültige Zinsprognose von 5,25% erreicht. Der gleitende 4-Wochen-Durchschnitt (der die Schwankungen von Woche zu Woche eliminiert) ist um 6.500 auf 206.000 gesunken. Auf nicht saisonbereinigter Basis gingen die Erstanträge um 53.582 auf 285.575 zurück, was weitgehend auf saisonale Faktoren zurückzuführen ist. Deutliche Rückgänge wurden in New York (-17.196), Michigan (-5540) und Georgia (-5072) verzeichnet. - US: Im Dezember 2022 fielen die US-Wohnungsbaubeginne um 1,4% auf eine saisonbereinigte annualisierte Rate von 1,182 Millionen, dem niedrigsten Stand seit fünf Monaten, aber höher als die Marktprognose von 1,159 Millionen. Die Baubeginne für Wohnungen mit fünf oder mehr Einheiten fielen um 18,9 % auf 463.000 Einheiten, während die Baubeginne für Einfamilienhäuser um 11,1 % auf 909.000 Einheiten stiegen. Im Mittleren Westen (-37,4 %), im Westen (-9,5 %) und im Süden (-4 %) waren die Baubeginne rückläufig, während sie im Nordosten um 115,6 % stiegen. Die Wohnungsbaubeginne gingen im Dezember den vierten Monat in Folge zurück und erhöhten den Rückgang auf 3 % im Jahr 2022, den ersten Rückgang seit 2009, da steigende Hypothekenzinsen und die Inflation die Erschwinglichkeit belasten. - US: Im Dezember 2022 fielen die US-Wohnungsbaubeginne um 1,4% auf eine saisonbereinigte annualisierte Rate von 1,182 Millionen, dem niedrigsten Stand seit fünf Monaten, aber höher als die Marktprognose von 1,159 Millionen. Die Baubeginne für Wohnungen mit fünf oder mehr Einheiten fielen um 18,9 % auf 463.000 Einheiten, während die Baubeginne für Einfamilienhäuser um 11,1 % auf 909.000 Einheiten stiegen. Im Mittleren Westen (-37,4 %), im Westen (-9,5 %) und im Süden (-4 %) waren die Baubeginne rückläufig, während sie im Nordosten um 115,6 % stiegen. Die Wohnungsbaubeginne gingen im Dezember den vierten Monat in Folge zurück und erhöhten den Rückgang auf 3 % im Jahr 2022, den ersten Rückgang seit 2009, da steigende Hypothekenzinsen und die Inflation die Erschwinglichkeit belasten. - CA: Die kanadischen Großhandelsumsätze für November 2022 stiegen im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % auf 83,8 Mrd. $, gegenüber einer vorläufigen Schätzung von 1,9 %, die nach unten revidiert wurde, und einem Anstieg von 1,9 % im Vormonat. Die Umsätze stiegen im Segment Kraftfahrzeuge, Kraftfahrzeugteile und -zubehör (um 10,1 % auf ein Allzeithoch von 11,8 Mrd. $) und im Segment Maschinen, Geräte und Zubehör (um 2 % auf 17,9 Mio. $). Die geringeren Umsätze glichen das starke Wachstum im November im Segment Sonstiges (-5,1% auf 12,2 Mrd. C$) teilweise aus. Vier der fünf Wirtschaftszweige verzeichneten einen Rückgang, der jedoch hauptsächlich auf den Bereich Landwirtschaftsbedarf entfiel (-9,7% auf 4,7 Mrd. $). - EU: Aus den Berichten über die Dezembersitzung der EZB geht hervor, dass einige EZB-Politiker zunächst für eine Anhebung der Zinssätze um 75 Basispunkte plädiert hatten, da davon ausgegangen wurde, dass die Inflation zu lange auf einem zu hohen Niveau bleiben würde, und die sich verschlechternden Aussichten einen größeren Schritt erforderten, als der Markt einpreist. Letztendlich stimmten die meisten Mitglieder jedoch einer kleinen Zinserhöhung um 50 Basispunkte zu, unter der Bedingung, dass die Zentralbank sich verpflichtet, die Zinssätze in Anbetracht der unsicheren Wirtschaftslage drastisch und nachhaltig anzuheben, um die Inflation zu bekämpfen. Die Beamten wiesen auch darauf hin, dass die Zinssätze bei Bedarf und für einen längeren Zeitraum als erwartet in den restriktiven Bereich angehoben würden. Die EZB hat die Zinssätze seit dem Sommer um 250 Basispunkte angehoben, und die Märkte rechnen bereits mit einem Höchstsatz von 3,2 % bis August 2023.> - IT: Im November 2022 belief sich der Leistungsbilanzüberschuss Italiens auf 446 Millionen Euro, ein starker Rückgang gegenüber 2,185 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dennoch war es der zweite Überschuss in Folge nach einer Reihe von unkonventionellen Leistungsbilanzdefiziten im Jahr 2022, da die Energiepreise von den Jahreshöchstständen zurückgingen und das Volumen der Rohstoffdebitoren begrenzten. Infolgedessen verringerte sich der Überschuss in der Warenverkehrsbilanz von 3,143 Milliarden Euro im gleichen Zeitraum 2021 auf 2,716 Milliarden Euro, während sich das Defizit bei den Dienstleistungen von 1,703 Milliarden Euro auf 2,08 Milliarden Euro ausweitete und der Überschuss in der Primärbilanz von 2,48 Milliarden Euro auf 1,437 Milliarden Euro sank. Auf der anderen Seite sank das Defizit der Sekundärbilanz von 1,734 Milliarden Euro auf 1,627 Milliarden Euro.> - HK: Hongkong's saisonbereinigte Arbeitslosenquote fiel in den drei Monaten bis Dezember 2022 auf 3,5% von 3,7% im September-November letzten Jahres. Es war die niedrigste Arbeitslosenquote seit drei Monaten im Januar 2020, wobei die Zahl der Arbeitslosen um 12.700 auf 126.000 sank, während die Zahl der Beschäftigten um 8.300 auf 3.665.300 stieg. Die Arbeitslosigkeit ging in den meisten Sektoren zurück, insbesondere im Konsum und im Tourismus, im Baugewerbe und im Verkehrswesen.ortung und Bildung. Mit Blick auf die Zukunft stellte die Regierung fest, dass sich der Arbeitsmarkt weiter verbessern dürfte, unterstützt durch die Aufhebung der meisten sozialen Distanzierungsmaßnahmen und die allmähliche Wiederaufnahme des normalen Reiseverkehrs in China. Dies könnte jedoch teilweise durch eine Verschärfung der finanziellen Bedingungen ausgeglichen werden.> - CN: Am Donnerstag hat die People's Bank of China weiterhin Liquidität durch Offenmarktgeschäfte in das Finanzsystem injiziert. Die People's Bank of China führte insgesamt 532 Milliarden Yuan an Reverse Repos an das Bankensystem durch, darunter 65 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit von 7 Tagen und 467 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit von 14 Tagen, wobei die Zinssätze unverändert bei 2 % bzw. 2,15 % lagen. Die Zentralbank sagte, dass dieser Schritt darauf abzielte, die Liquidität im Bankensystem einigermaßen aufrechtzuerhalten und Faktoren wie die Zahlungen für die Emission von Staatsanleihen und die Ausgabe von Bargeld im Vorfeld des Mondneujahrs auszugleichen, so die Zentralbank in einer Online-Erklärung.> - AU: Nach Angaben des Melbourne Institute stiegen die Inflationserwartungen der australischen Verbraucher im Januar 2023 auf 5,6 % gegenüber 5,2 % im Dezember. In den letzten Monaten war jedoch eine breite Abschwächung der Erwartungen zu beobachten, da sich die Verbraucher offenbar mit einer höheren Inflation anfreunden können. Die hohen Zinssätze haben darauf reagiert. Die bereinigten durchschnittlichen Inflationserwartungen lagen in den letzten drei Monaten bei durchschnittlich 5,6 % und damit deutlich unter dem Höchststand vom Juni 2022 (6,7 %). Auch die Lohnerwartungen stiegen im Januar, wobei für die nächsten 12 Monate mit einem Anstieg der Lohnsumme um 1,1 % gerechnet wird, obwohl das Vertrauen in das künftige Lohnwachstum noch keine Anzeichen für einen nachhaltigen Anstieg aufweist. - UK: 42% der Befragten der RICS UK Residential Market Survey im Dezember 2022 meldeten steigende Hauspreise, der niedrigste Stand seit Oktober 2010, da höhere Kreditkosten und wirtschaftliche Unsicherheit die Käufernachfrage und die Verkaufsaktivitäten dämpften. Die Daten für Dezember waren mit einem Nettosaldo von -30 % ebenfalls den dritten Monat in Folge negativ und damit niedriger als erwartet. Die Preise gingen in allen Regionen zurück, wobei die Nettosalden in East Anglia und im Südosten am stärksten sanken. Auch die Vertragsverkäufe schwächten sich weiter ab, die Anfragen neuer Käufer gingen leicht zurück, und die Zahl der zum Verkauf stehenden Häuser war die niedrigste seit September 2021. RICS-Chefökonom Simon Rubinsohn sagte, die Umfrage zeige die Herausforderungen, denen sich der Immobilienmarkt gegenübersieht, da neue Käufer mit teureren Finanzierungsbedingungen und unsicheren wirtschaftlichen Aussichten zu kämpfen haben. - JP: Die Importe nach Japan stiegen im Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahr um 20,6 % auf 10.235,7 Mrd. Yen, verglichen mit den Marktprognosen von 22,4 % und einem Anstieg von 30,3 % im November. Es war der 20. Monat in Folge mit einem zweistelligen Wachstum im Inbound-Verkehr und der langsamste Monat seit April 2021 aufgrund der anhaltenden Inlandsnachfrage, hoher Rohstoffpreise und eines allgemein schwächeren Yen. - JP: Im Dezember 2022 stiegen Japans'Exporte im Vergleich zum Vorjahr um 11,5% auf 8.787,3 Milliarden Yen. Der Markt ging allgemein von einem Anstieg von 10,1 % aus, der im November 20,0 % betragen hatte. Es war der 22. Monat in Folge, in dem die Ausfuhren zunahmen. Dennoch war das Wachstumstempo das langsamste seit Januar, wobei die Verkäufe von Transportausrüstungen um 14,5 % stiegen, angeführt von Kraftfahrzeugen (17,9 %) und Automobilen (18,1 %), während die Maschinenverkäufe um 11,2 % stiegen, hauptsächlich durch Halbleitermaschinen (9,2 %). Darüber hinaus stiegen die Umsätze mit Kraftfahrzeugen um 6,1% aufgrund von Halbleitern (0,4%); Sonstige (20,6%), angeführt von wissenschaftlichen und optischen Instrumenten (0,6%); Fertigwaren (8,3%), angekurbelt durch Stahl (3,7%); USA (16,9%), Taiwan (5.4 %), Südkorea (9,1 %), Singapur (28,0 %), Malaysia (8,6 %), Indonesien (20,9 %), Deutschland (4,9 %), Australien (8,1 %) und die Europäische Union (27,0 %); die Verkäufe in China (-6,2 %), Hongkong (-0,7 %) und Russland (-18,9 %) gingen zurück. Infolgedessen lag das Wachstum der Auslieferungen im Gesamtjahr bei 18,2 %, gegenüber 21,5 % im Jahr 2021.> - SP: Spanien's Handelsdefizit fiel auf 3,31 Milliarden Euro im November 2022 von 4,21 Milliarden Euro im gleichen Monat des Vorjahres. Dies war das kleinste Handelsdefizit seit September 2021, da die Exporte im Vergleich zum Vorjahr um 23,3 % auf ein Allzeithoch von €37,4 Mrd. stiegen, unterstützt durch Lieferungen von Chemikalien (67,5 %), Investitionsgütern (16,5 %), Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren (7,9 %), Automobilprodukten (32,1 %) und Energieprodukten (33,3 %). Von den wichtigsten Handelspartnern stiegen die Auslandsverkäufe in die EU (32,4 %) und in die Vereinigten Staaten (25,3 %), gingen aber in China zurück (-3,8 %). Unterdessen stiegen die Einfuhren langsamer um 17,9% auf 40,7 Mrd. Euro und erreichten im September ein Rekordhoch, vor allem dank des höheren Erwerbs von Investitionsgütern (20,3%), Energieerzeugnissen (38,7%), chemischen Erzeugnissen (5,6%) und Nahrungsmitteln, Getränken und Tabakwaren (26,2%). Unter den wichtigsten Partnern, Imports aus der EU gestiegen (16,9%),> - SW: Die Schweizer Produzenten- und Importpreise stiegen im Dezember 2022 um 3,2% gegenüber dem Vorjahr, verglichen mit einem Anstieg von 3,8% im Vormonat. Es war die niedrigste Teuerung der Produzenten- und Importpreise seit Juni 2021, was auf die anhaltende Verlangsamung der Importpreise (4,4% gegenüber 5,8%) und der Produzentenpreise (2. 6% gegenüber 2,8%) zurückzuführen ist. Auf Monatsbasis fielen die Erzeuger- und Einfuhrpreise um 0,7% schneller, da Arzneimittel billiger wurden. Umgekehrt verteuerten sich Erdöl, Erdgas, unedle Metalle, Metallhalbzeug, Chemikalien und Metallerzeugnisse.>   Ausblick: Heute sollten Anleger auf die folgenden wesentlichen Daten achten: - GBP: Einzelhandelsumsätze m/m. - USD: FOMC-Mitglied Harker spricht, Verkäufe bestehender Häuser, FOMC-Mitglied Waller spricht, und FOMC-Mitglied Williams spricht. - CAD: Kerneinzelhandelsumsätze m/m, und Einzelhandelsumsätze m/m. - EUR: Deutscher PPI m/m, und EZB-Präsidentin Lagarde spricht. - CHF: SNB-Präsident Jordan spricht.   KEY EQUITY & BOND MARKET DRIVERS: КDie wichtigsten Faktoren auf dem Aktien- und Rentenmarkt sind derzeit: - US: Die an die drei großen Indizes gebundenen Aktien-Terminkontrakte fielen am Donnerstag um fast 1 %, wobei die Wall Street auf starke Verluste vorbereitet war, da die Anleger aus Angst vor einer drohenden Rezession aus den Aktien flüchteten. Die Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Einzelhandelsumsätze, die Erzeugerpreise und die Industrieproduktion im Dezember stärker als erwartet gesunken sind, was die Befürchtungen einer Verlangsamung der weltgrößten Wirtschaft schürte. Der Präsident der Fed von St. Louis, James Bullard, und der Präsident der Fed von Cleveland betonten die Notwendigkeit, die Zinsen auf über 5 % anzuheben, um die Inflation auf das Ziel von 2 % zu bringen. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die laufende Gewinnsaison, um einen Eindruck von der Gesundheit der amerikanischen Unternehmen zu erhalten. Netflix, Procter & Gamble, und Trust Financial waren unter den bemerkenswertesten Namen im Laufe des Tages.> - FR: Die Renditen 10-jähriger französischer Anleihen bewegten sich um 2,5 % und blieben damit in der Nähe ihres niedrigsten Niveaus seit dem 14. Dezember, da die Anleger die Kommentare des wichtigsten Entscheidungsträgers der EZB zu den Sorgen über eine globale Konjunkturabschwächung und Anzeichen eines nachlassenden Inflationsdrucks verarbeiteten. EZB-Präsidentin Christine Lagarde warnte, dass die Zentralbank die Zinssätze so lange anheben werde, bis die Inflation ihr Ziel von 2 % erreicht habe. Die Märkte könnten jedoch die von der Europäischen Zentralbank geplanten Zinserhöhungen unterschätzen, so Knott. Anfang dieser Woche sagte das Mitglied des Politischen Ausschusses Rehn, dass eine drastische Zinserhöhung in naher Zukunft gerechtfertigt sei, um die Inflationserwartungen in Schach zu halten, während François Villeroy de Galhau sagte, dass die Zinsen im Sommer ihren Höhepunkt erreichen könnten. Infolgedessen gehen die Märkte davon aus, dass die Zinssätze bis August 2023 einen Höchststand von 3,2 % erreichen werden, während zuvor 3,5 % prognostiziert worden waren. Andernorts verstärkten schwächer als erwartet ausgefallene US-Wirtschaftsdaten die Erwartung, dass die Federal Reserve auf ihrer bevorstehenden Sitzung das Tempo der Straffung weiter verringern wird. - GE: Die Rendite 10-jähriger Anleihen in Deutschland bewegte sich um 2 % und damit in der Nähe des niedrigsten Stands seit dem 14. Dezember. Die Anleger verarbeiteten die Äußerungen der wichtigsten Zentralbanker, während die schwächer als erwartet ausgefallenen US-Wirtschaftsdaten die Erwartung verstärkten, dass die Federal Reserve bei ihrer bevorstehenden Sitzung das Tempo der Straffung weiter verringern wird. In Europa warnte EZB-Präsidentin Christine Lagarde, dass die Zentralbank die Zinssätze weiter anheben und sie so lange in Grenzen halten werde, wie es nötig sei, um die Inflation auf ihr 2 %-Ziel zu senken. Einige Stunden zuvor hatte Nott gesagt, dass der Markt die Pläne der Zentralbank der Eurozone, die Zinssätze zu erhöhen, möglicherweise unterschätzt. Zu Beginn dieser Woche sagte das Mitglied des Politischen Ausschusses Rehn, dass eine drastische Zinserhöhung in naher Zukunft gerechtfertigt sei, um die Inflationserwartungen in Schach zu halten, während François Villeroy de Galhau sagte, dass die Zinsen im Sommer ihren Höhepunkt erreichen könnten. Infolgedessen erwarten die Anleger nun, dass der Leitzins der EZB im August 2023 einen Höchststand von 3,2 % erreichen wird, während zuvor 3,5 % prognostiziert worden waren. - US: Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen, die als Indikator für die weltweiten Kreditkosten gelten, fielen auf rund 3,3 % und damit auf den niedrigsten Stand seit September 2022, inmitten von Befürchtungen über einen drastischen Wirtschaftsabschwung und die US-Notenbank. Die aggressive Outlook hat dann den Appetit auf Staatsschulden gesteigert. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Amerikaner ihre Ausgaben zurückhielten, obwohl die Unternehmensinvestitionen zurückgingen, was die Befürchtung verstärkt, dass die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert. Unterdessen sind die Erzeugerpreise so stark gesunken wie seit Beginn der Pandemie nicht mehr, was ein weiteres Indiz dafür ist, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht hat, und der US-Notenbank Spielraum für eine Lockerung der geldpolitischen Zügel gibt. Die Geldmärkte rechnen inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 95 %, dass die US-Notenbank die Zinsen im Februar um 25 Basispunkte anheben wird. Dennoch unterstrichen die hawkishen Kommentare mehrerer Fed-Politiker, dass der Kampf gegen die Inflation noch lange nicht vorbei ist.   Leitende Marktsektoren: - Starke Sektoren: Kommunikationsdienste, Gesundheitswesen. - Schwache Branchen: Finanzwerte, Gebrauchsgüter, Informationstechnologie, Industrie, Werkstoffe.   TOP WÄHRUNGS- & GESCHÄFTSMARKTTREIBER:  Кey factors in the currency and commodities market are currently: - JPY: Der Yen stieg auf rund 128 Yen pro Dollar und damit auf den höchsten Stand seit fast acht Monaten, da Spekulanten ihre Wetten darauf verdoppelten, dass die Bank of Japan ihre Politik bald ändern muss. Die Märkte konzentrieren sich auf mögliche Maßnahmen auf der März-Sitzung der Zentralbank und der April-Sitzung, wenn der neue Gouverneur der Bank of Japan sein Amt antritt. Der Yen geriet Anfang der Woche unter starken Verkaufsdruck, nachdem die Bank of Japan die Zinssätze extrem niedrig gehalten und ihre Renditekontrollpolitik beibehalten hatte, was den Erwartungen einer weiteren Anpassung der Politik widersprach. Die Zentralbank behielt ihr Ziel zur Steuerung der Renditekurve für kurzfristige Zinssätze bei -0,1 % und die 10-jährige Rendite bei 0 % sowie eine Obergrenze von 0,5 % bei, da die politischen Entscheidungsträger erklärten, dass sie nicht versuchen würden, jetzt aus der massiven Stimulierung auszusteigen.> - USD: Der Dollar-Index stabilisierte sich am Donnerstag über 102, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung kurzzeitig auf ein Siebenmonatstief von 101,53 gefallen war, da die Anleger schwache US-Daten und hawkishe Kommentare von Beamten der Federal Reserve verdauten. Neue Daten zeigten, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Dezember stärker als erwartet zurückgingen, während die US-Erzeugerpreise so stark fielen wie seit April 2020 nicht mehr, was die Besorgnis über eine mögliche Konjunkturabschwächung weckte. Unterdessen erklärte der Vorsitzende der Fed, James Bullard, dass die Zinssätze noch nicht gedeckelt seien und bis Ende des Jahres auf 5,5 % steigen könnten, während die Fed-Vorsitzenden Loretta Mester und Patrick Harker ebenfalls weitere Zinserhöhungen befürworteten. Der Dollar geriet in diesem Jahr erneut unter Druck, als sich die jährliche US-Inflation im Dezember den sechsten Monat in Folge auf 6,5 % verlangsamte und damit den niedrigsten Stand seit Oktober 2021 erreichte, was Hoffnungen weckte, dass die Inflation im Juni mit 9,1 % ihren Höhepunkt erreicht. Die Daten untermauerten die Erwartungen, dass die Fed im Februar zu einer bescheidenen Anhebung um 25 Basispunkte zurückkehren würde, nachdem sie die Zinsen im Dezember um einen halben Prozentpunkt erhöht hatte. - NZD: Neuseeländische Aktien fielen am Donnerstag um 34,77 Punkte oder 0,3 % auf 11.885,64 und gaben damit von ihrem Neunmonatshoch, das sie in der vorangegangenen Sitzung erreicht hatten, nach, nachdem Premierministerin Jacinda Ardern angekündigt hatte, dass sie vor den Parlamentswahlen im Laufe dieses Jahres zurücktreten werde. Die Regierungschefin erklärte, sie habe weder die Energie noch die Inspiration, sich um eine Wiederwahl zu bemühen, und werde ihr Amt Anfang Februar aufgeben. Ardern hat den Wahltermin auf den 14. Oktober festgelegt. Die US-Aktienmärkte sind am Mittwoch nach schwachen Einzelhandelsumsätzen und Erzeugerpreisen stark gefallen, und auch die Händler hielten sich mit neuen Positionen zurück. Lokalen Daten zufolge erreichte die jährliche Inflationsrate für Lebensmittel in Neuseeland im Dezember ein 32-Jahres-Hoch, was auf einen Anstieg bei allen Arten von Lebensmitteln zurückzuführen ist. Aktien aus den Bereichen Kommunikation, Konsumgüter und Gesundheitstechnologie schlossen alle im Minus, wobei die schlechtesten Ergebnisse A2 Milk Co (-2%), Spark New Zealand (-1,2%), Fisher & Paykel (-1%), Mercury NZ Ltd. (- 0,8%) und Contact Energy (-0,6%).> - GAS: Benzin-Futures setzten ihren Aufwärtstrend fort und erreichten mit $2,6 pro Gallone den höchsten Stand seit zwei Monaten, nachdem andere energiebezogene Rohstoffe aufgrund des Optimismus über die künftige Kraftstoffnachfrage zugelegt hatten. Auf der Angebotsseite einigten sich die OPEC und ihre Verbündeten im Dezember darauf, ihre Politik der Kürzung der Ölproduktion beizubehalten und die weltweiten Lieferungen bis Ende 2023 um 2 Millionen Barrel pro Tag zu begrenzen. Unterdessen zeigte der jüngste EIA-Bericht, dass die US-Benzinvorräte in der Woche bis zum 13. Januar um 3,483 Millionen Barrel gestiegen sind, während Analysten einen Aufbau von 2,529 Millionen erwartet hatten.> - WET: Die Chicagoer Weizenfutures fielen auf $7,4 pro Scheffel und näherten sich damit einem 15-Monats-Tief von $7,3, das am 10. Januar erreicht worden war, und folgten den Rückgängen bei anderen Getreidesorten, da die Regenfälle in Argentinien, dem größten Erzeuger, die Befürchtungen hinsichtlich einer Dürre abschwächten und zu den starken Angebotserwartungen anderer Produzenten beitrugen. In Russland hat das führende Industrieforschungsinstitut Sovecon seine Prognosen für den weltweit führenden Exporteur von 200.000 Tonnen auf 44,1 Millionen für das laufende Wirtschaftsjahr revidiert, was auf eine Rekordernte und Rekordlagerbestände zurückzuführen ist. Ein weiterer großer Exporteur, Australien, hat seine Ernteprognose für denselben Zeitraum auf historische 42 Millionen Tonnen erhöht. Schließlich hat die Ausweitung der Anbauflächen in Indien die Erwartung geweckt, dass die aktuelle Ernte einen Rekordwert erreichen und zur Aufhebung des Verbots von Weizenexporten aus Neu-Delhi führen würde. - WTI: WTI-Rohöl-Futures stabilisierten sich am Donnerstag um die 80 $ pro Barrel und damit in der Nähe von Niveaus, die seit Anfang Dezember nicht mehr erreicht wurden, da die Anleger optimistisch auf eine Erholung der weltweiten Nachfrage reagierten. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur wird die Nachfrage nach Rohöl in diesem Jahr wahrscheinlich einen neuen Rekord erreichen, da China von seinen strengen COVID-19-Grenzwerten abrückt. Die OPEC äußerte sich in ihrem Anfang der Woche veröffentlichten Monatsbericht ähnlich und erklärte, dass die Nachfrage nach Rohöl im Jahr 2023 um 2,22 Mio. Barrel pro Tag (BPD) bzw. 2,2 % steigen werde. Düstere US-Wirtschaftsdaten, darunter der stärkste Rückgang der Produktion im verarbeitenden Gewerbe seit fast zwei Jahren, schürten jedoch die Sorge vor einer Rezession und trübten die Aussichten auf einen solchen Nachfrageanstieg.> - IRN: Die Preise für Eisenerzladungen mit einem Eisenerzgehalt von 63,5 % zur Lieferung nach Tianjin lagen bei 123 $ pro Tonne und damit relativ nahe an einem Siebenmonatshoch von 127 $ inmitten von Anzeichen eines knappen Angebots und einer robusten Nachfrage, da die Anleger weitere Warnungen, dass die chinesische Regierung gegen spekulative Preisgestaltung vorgehen würde, ignorierten. Jüngsten Daten zufolge wuchsen das BIP und die Industrieproduktion in China stärker als erwartet und signalisierten damit, dass die strengen Verbote des Landes im vierten Quartal eingehalten werden konnten. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass die Ankurbelung der Wirtschaft durch die Erhöhung der Nullzins-Politik die Kreditvergabe unterstützt und die Nachfrage nach Wohnraum anregt, da die Geschäftsbanken neue Kreditlinien für Bauunternehmer eröffnet haben. Auf der Angebotsseite bedrohten jedoch die Zyklone des ersten Quartals und die Wartungsprogramme für die Minen die festen Exporte von Australiens wichtigstem Produzenten. - TRY: Die türkische Lira hielt im Januar ein Rekordtief von 18,8 pro USD, nachdem die TCMB ihren Zinssatz auf ihrer letzten Sitzung bei 9% belassen hatte, wie zuvor berichtet wurde. Die Entscheidung markierte das Ende des Lockerungszyklus der Zentralbank, der begann, nachdem Präsident Tayyip Erdogan den geldpolitischen Ausschuss überredet hatte, die unorthodoxen Zinssätze ab September 2021 um zehn Prozentpunkte zu senken, um das Wachstum und die Exporte der Wirtschaft anzukurbeln. Dadurch verlor die Lira im Jahr 2022 29 % an Wert und notierte 55 % unter dem Niveau vor der Zinssenkung, was dazu führte, dass die teureren Energieimporte die Inflation im Oktober auf 86 % ansteigen ließen. Darüber hinaus haben sich die jüngsten Defizite in der Leistungsbilanz und im Warenhandel erheblich ausgeweitet, was im Widerspruch zu Erdogans Versprechen steht, dass die Türkei eine starke Überschussposition konsolidieren würde.   CHART DES TAGES: Die Brent-Rohöl-Futures stabilisierten sich am Donnerstag um die Marke von 86 $ pro Barrel und damit in der Nähe eines Niveaus, das seit Anfang Dezember nicht mehr erreicht wurde, da sich die Anleger optimistisch über eine Erholung der weltweiten Nachfrage zeigten. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur wird die Nachfrage nach Rohöl in diesem Jahr wahrscheinlich einen neuen Rekord erreichen, da China von seinen strengen COVID-19-Grenzwerten abrückt. Die OPEC äußerte sich in ihrem Anfang der Woche veröffentlichten Monatsbericht ähnlich und erklärte, dass die Nachfrage nach Rohöl im Jahr 2023 um 2,22 Mio. Barrel pro Tag (BPD) bzw. 2,2 % steigen werde. Düstere US-Wirtschaftsdaten, darunter der stärkste Rückgang der Produktion im verarbeitenden Gewerbe seit fast zwei Jahren, schürten jedoch die Sorge vor einer Rezession und trübten die Aussichten auf einen solchen Nachfrageanstieg.>     - Brent Rohöl - Chart (D1), Abwärtstrend, Widerstand (Zielzone) um ~ 89,733, Unterstützung (Konsolidierung) um  ~ 79,309.