ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  

.

Глобальный экономический рост замедлится с 3,1% в этом году до 2,2% в 2023 году, а затем ускорится до 2,7% в 2024 году, согласно последнему экономическому прогнозу ОЭСР. Базирующийся в Париже политический форум заявил, что мировая экономика, особенно Европа, сталкивается с серьезными проблемами, включая устойчиво высокий уровень инфляции, растущие затраты по займам, дефицит энергоносителей и продолжающуюся войну в Украине. Ожидается, что рост ВВП Еврозоны замедлится до 0,5% в 2023 году с 3,3% в этом году (в сентябре прогнозировалось 0,3%), экономика Германии, зависящая от российского газа, сократится на 0,3% в следующем году, а Франция и Италия вырастут всего на 0,6% и 0,2%. % %, соответственно. В других странах экономика США в следующем году вырастет всего на 0,5% по сравнению с 1,8% в 2022 году; ВВП Китая вырастет на 4,6% после 3% (сентябрьский прогноз: 4,7%). В этом году он снизится на 3% из-за закрытия предприятий в связи с пандемией и слабого рынка жилья. Тем не менее, ожидается, что в следующем году темпы роста экономики Японии увеличатся до 1,8% с 1,6% в 2022 году. Европейские акции выросли во вторник, при этом общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,3% и закрылся на более чем двухмесячном максимуме, а немецкий индекс DAX 40 вырос на 0,4% и закрылся на более чем пятимесячном максимуме, чему способствовал отскок акций сырьевых компаний. Кроме того, инвесторы продолжали оценивать потенциальное направление мировой монетарной политики и различные риски для глобального экономического роста, включая ожидания того, что Китай может вновь ввести жесткие ограничения COVID-19. В европейских корпоративных новостях TAG Immobilien приостановила выплату дивидендов, что стало последним примером укрепления пострадавшего сектора недвижимости' баланса. Итальянская коммунальная компания № 1 Enel заявила, что продаст активы на 21 миллиард евро, чтобы сократить долг. В то же время немецкая Thyssenkrupp сократила свою долю в сталелитейной компании, так как инвестор-активист Cevian сократил свою долю. Акции компании находятся под давлением. В Великобритании розничная компания AO World повысила прогноз по прибыли на весь год. CAC 40 торговался чуть выше 6 650 во вторник, поскольку инвесторы продолжали оценивать риски для мировой экономики и траекторию денежно-кредитной политики, а политики Европейского центрального банка подавали смешанные сигналы. Между тем, ухудшение ситуации со вспышкой коронавируса в Китае и возможность введения более строгих ограничений на работу банков по-прежнему вызывают беспокойство. Среди отдельных акций TotalEnergies выросла более чем на 3%, отыграв потери предыдущей сессии. Цены на нефть выросли после того, как Саудовская Аравия опровергла сообщение о том, что она ведет переговоры с ОПЕК и ее союзниками об увеличении поставок нефти. Напротив, акции компаний класса люкс, технологических компаний и финансовых компаний были в числе самых больших неудачников. Итальянский индекс FTSE MIB вырос более чем на 0,5 процента и закрылся на отметке 24 500 во вторник, а акции энергетических компаний приблизились к пятимесячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе, благодаря поддержке со стороны нового закона о бюджете Италии. Премьер-министр Италии Джорджия Мелони подписал бюджет в размере 35 млрд. евро на 2023 год, что ниже, чем ожидалось до прихода к власти его правительства, и соответствует правилам ЕС, снизив дефицит бюджета до 4,5% ВВП. План предусматривает выделение 21 млрд. евро на помощь домохозяйствам и компаниям в связи с резким ростом цен на энергоносители и финансируется за счет нового налога на прибыль энергетических компаний. Поставщики коммунальных услуг и производители энергии выросли после выхода документа: Tenaris и Eni подорожали на 5% и 4%, соответственно. Власти Саудовской Аравии заявили, что сокращать добычу нефти не будут, что повысило цены. Между тем, Enel выросла на 2 процента после объявления о продаже активов на 21 миллиард евро для сокращения чистого долга. Рублевый индекс MOEX Russia вырос почти на 1 процент и закрылся на отметке 2 185 во вторник, восстановившись после резких потерь на предыдущей сессии на фоне широкой поддержки со стороны банков и металлургов, поскольку инвесторы отреагировали на слова президента Владимира Путина 39; Обеспокоенного новым законом о бюджете. Новый документ предполагает распределение нефтегазовых доходов в размере 8 триллионов рублей в 2023-2035 годах с ежегодной индексацией на 4% с 2026 года. Кроме того, дефицит бюджета планируется на уровне 2% в 2023 году и 1,4% в 2024 году, при этом 2,9 триллиона рублей будут финансироваться из Фонда национального благосостояния, что является беспрецедентным шагом. Что касается корпоративного сектора, то акции горнодобывающих и металлургических компаний выросли в среднем на 1,1%, а кредиторов - на 1,4%. Нефтедобывающие компании показали хорошие результаты, но не превзошли более широкий рыночный индекс, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы сектора в преддверии эмбарго ЕС в декабре. Сводный индекс Канады S&P/TSX упал на 0,1% и закрылся на отметке 19 960 в понедельник, под влиянием акций сырьевых компаний. В то же время инвесторы продолжали оценивать перспективы ужесточения кредитно-денежной политики центральными банками Северной Америки. Энергодобывающие и горнодобывающие компании Торонто понесли убытки, поскольку смертельные случаи от коронавируса в Китае усилили опасения по поводу строгой и продолжительной блокировки в стране, что утяжеляет ситуацию. на цены на сырьевые товары. Нефтяные компании Suncor и Cenovus Energy упали на 1,2% и 2,5% соответственно, а золотодобывающая компания Barrick gold - на 1,7%. Между тем, на Nasdaq упали акции технологических компаний, чувствительных к политике, на 1%. С другой стороны, акции банков выросли, опередив более широкий рынок во второй сессии, поскольку инфляция производителей в октябре выросла больше, чем ожидалось, а инвесторы продолжали ожидать более агрессивного повышения ставок Народным банком Китая. Гонконгский Hang Seng упал на 231,50 пункта, или на 1,11%, и закрылся на отметке 17 424,41 во вторник, что стало пятым днем потерь, поскольку ежедневные случаи заболевания вирусом выросли почти до рекордного уровня и были утяжелены растущими опасениями по поводу последствий коронавирусной инфекции в Китае. Инвесторы также нервничают из-за того, что резкое ухудшение условий в нескольких городах-производителях на материке может вызвать проблемы с цепочкой поставок. Макростратег State Street Global Markets отметил, что возобновление работы Китая во втором квартале 2023 года может оказаться историей, поскольку страна вступает в зиму. Пессимизм был подогрет новостями о том, что китайская компания электронной коммерции JD.Com сократила заработную плату. В США опасения по поводу размера ужесточения ставки ФРС в декабре привели к снижению Уолл-стрит в понедельник. Технологический индекс упал более чем на 3%, а потребительский, розничный и транспортный секторы также резко снизились. Meituan возглавил падение, упав на 8,3%, за ним следуют Kuaishou Technology (-6,2%), Li Ning Company (-4,9%), Wuxi Biology (-3,4%) и Tencent Holdings (-2,2%). Китайский Shanghai Composite упал на 0,2% и во вторник закрылся на отметке около 3 080. Для сравнения, Shenzhen Composite упал на 0,6% и закрылся на отметке 11 067, увеличив потери с предыдущей сессии после того, как ежедневное количество случаев заражения коронавирусом в Китае достигло почти рекордного уровня. Это вызвало опасения, что власти вернутся к строгим ограничениям на распространение вируса. В последние сессии акции материковой части страны падали на фоне меняющихся взглядов на реакцию Китая на вспышку заболевания. Некоторые аналитики по-прежнему надеются, что Китай ослабит контроль над коронавирусом, чтобы поддержать экономику, оживление которой поставило под сомнение эти ожидания. Компании, специализирующиеся на здравоохранении и новой энергетике, возглавили падение, Shijiazhuang Yilin (-6,5%), Teyi Pharmaceutical (-3,9%), Shanghai Fosun (-2,8%), Modern Ampere (-1,8%), Longji Green Energy (-2,1%) и Sungrow (-2.5%) понесли большие потери. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8% до 28 160 во вторник, а более широкий индекс Topix вырос на 0,9% до 1 990 во вторник, продолжив рост с предыдущей сессии, при этом все сектора были в плюсе. Тем не менее, инвесторы сохраняли осторожность в ожидании протоколов заседания Федеральной резервной системы, которые могут дать подсказки о траектории повышения ставок в США, и одновременно следили за вспышкой коронавируса в Китае. Резко выросли акции таких автопроизводителей, как Toyota Motor (2,8%), Mitsubishi Motors (3,7%), Shionogi & Co (2,2%), Takeda Pharmaceutical (1,5%), Nippon Steel (2%) и JFE Holdings (3,4%), компаний, связанных со здравоохранением и сырьевыми товарами. Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая Mitsubishi Corporation (1,6%), Mitsubishi UFJ (1,2%), Mitsubishi Heavy Industries (2,8%), Hitachi (2%) и Tokyo Electric Power (3,9%). Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5% и торговался около 7 170 во вторник, стерев потери предыдущей сессии, при этом акции энергетических и горнодобывающих компаний возглавили рост цен на сырьевые товары. Тем не менее, рынки остаются осторожными, поскольку инвесторы оценивают траекторию повышения ставок в США и следят за вспышкой коронавируса в Китае. Инвесторы также ожидают выступления главы Резервного банка Австралии Филипа Лоу в конце дня, чтобы получить подсказки о направлении внутренней денежно-кредитной политики. Акции энергетических компаний выросли, так как Саудовская Аравия опровергла новости о возможном увеличении добычи, а лидеры отрасли Woodside Energy и Santos выросли на 1 процент и 0,4 процента соответственно. Акции горнодобывающих компаний также выросли благодаря росту цен на металлы, включая BHP Billiton Group (0,9%), Rio Tinto (0,5%) и Pilbara Mining (1,2%). В других регионах выросли акции компаний, связанных со здравоохранением, финансами и потребительским сектором, в то время как акции технологических компаний упали. Новозеландский индекс ANZ 50 упал на 49 пунктов, или на 0,43%, до 11 391, отступив от почти четырехнедельного максимума, достигнутого на предыдущей сессии, отслеживая всплеск случаев заболевания коронавирусом и новых смертей в Китае в понедельник после падения мировых фондовых рынков. Самый густонаселенный район Пекина призвал жителей оставаться дома, в то время как по крайней мере один район в Гуанчжоу был закрыт на пять дней. Трейдеры также проявляли осторожность в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике в среду, на котором ожидается повышение денежной ставки на 75 базисных пунктов до самого высокого уровня с 2008 года, чтобы сдержать инфляцию. Что касается торговли, то в октябре торговый разрыв Новой Зеландии увеличился, так как экспорт вырос меньше, чем импорт. Услуги здравоохранения привели к потерям, упав более чем на 2,5 процента, в то время как промышленные товары и потребительские товары длительного пользования также резко упали. Ryman Healthcare упал почти на 3 процентов, за ними следуют Оклендские международные авиалинии (-1,41 процента), Cargo Ltd (-0,8 процента) и порт Тауранга (-0,5 процента). Индекс Baltic Dry, который измеряет стоимость доставки товаров по всему миру, упал примерно на 2,4 процента до 1 149 пунктов во вторник, что стало девятым днем потерь подряд и достигло самого низкого уровня с 7 сентября, так как рост случаев заболевания ковид в Китае вызвал опасения по поводу спроса. Индекс Capesize, который отслеживает грузы весом 150 000 тонн железной руды и угля, упал на 3,3% и достиг самого низкого уровня более чем за два месяца - 1,092 пункта; индекс Panamax, который отслеживает грузы весом от 60 000 до 70 000 тонн угля и зерна, упал четвертый день подряд, снизившись на 3,4% до более чем 11-недельного минимума - 1,496. Между тем, индекс Supramax упал на 4 пункта до 1,160, самого низкого уровня с начала февраля 2021 года.

 

Обзор экономических данных: 

Просмотр последних экономических данных:

- CA: В октябре 2022 года цены на новые канадские дома упали на 0,2% по сравнению с месяцем ранее, после падения на 0,1% в сентябре. Это было первое последовательное месячное снижение индекса с июля 2019 года, так как рост процентных ставок ослабил аппетит покупателей. Больше всего цены на жилье упали в Ванкувере (-0,8%), что стало первым снижением в регионе с июня 2021 года. Кроме того, сообщается, что цены на жилье в Эдмонтоне резко упали (-0,6%), что стало самым большим снижением с июля 2019 года. С другой стороны, в Монтрё и Квебеке наблюдался наибольший рост цен на новое жилье (оба на 0,4%) среди 27 опрошенных CMA.

- CA: По предварительным оценкам, оптовые продажи в Канаде выросли на 1,1% в октябре 2022 года по сравнению с месяцем ранее, после роста всего на 0,1% в сентябре, что значительно превзошло ожидания рынка в 0,4%. Этот рост в основном отражает увеличение продаж (на 4,2%) в сегменте строительных материалов и принадлежностей. Продажи также выросли в сегменте личных и бытовых товаров (2,6%), автотранспортных средств, их частей и принадлежностей (2,0%), а также продуктов питания, напитков и табачных изделий (1,7%). Напротив, продажи сельскохозяйственной продукции (-1,1%), машин, оборудования и принадлежностей (-0,4%) и различных товаров (-1,0%) снизились.

- CA: По предварительным оценкам, продажи в обрабатывающей промышленности Канады могут вырасти на 2% в месячном исчислении в октябре 2022 года, восстановившись после снижения в сентябре. Наибольший рост наблюдался в пищевой, химической, нефтяной и угольной промышленности. Данные превзошли прогнозы роста на 0,2%.

- CA: По предварительным оценкам, в октябре 2022 года розничные продажи в Канаде могут вырасти на 1,5% в месячном исчислении. Учитывайте, что в сентябре розничные продажи снизились на 0,5% по сравнению с месяцем ранее, что соответствует предварительной оценке и ниже 0,4% в августе. Розничные продажи упали в семи из 11 подсекторов, во главе с третьим подряд снижением на автозаправочных станциях (-2,4%), несмотря на рост продаж на фоне снижения цен на бензин на 7,4% месяц к месяцу. Оборот также снизился в торговых точках по продаже продуктов питания и напитков (-1,1%), в основном в супермаркетах (-1,6%) и магазинах у дома (-1,8%). С другой стороны, продажи выросли в магазинах мебели и товаров для дома (1,4%) и магазинах одежды (1,5%). В годовом исчислении розничная торговля выросла на 6,9% в сентябре, замедлившись с 7% в предыдущем месяце.

- IT: Дефицит счета текущих операций Италии составил 2,018 млрд. евро в сентябре 2022 года по сравнению с профицитом в 4,967 млрд. евро годом ранее, так как замедление мировой экономики снижает спрос на итальянский экспорт, а рост цен на энергоносители увеличивает импорт. Дефицит счета товаров составил 3,548 млрд. евро по сравнению с профицитом в 3,168 млрд. евро, а профицит первичного счета сократился до 2,618 млрд. евро по сравнению с 3,045 млрд. евро. С другой стороны, дефицит счета услуг составил 627 миллионов евро по сравнению с профицитом в 274 миллиона евро в 2021 году. Дефицит вторичного счета сократился с 1 521 миллиона евро до 461 миллиона евро.

- ЕС: В сентябре 2022 года профицит счета текущих операций еврозоны'резко сократился до 3,8 млрд евро с 33,1 млрд евро в том же месяце годом ранее. Счет товаров стал дефицитным на 9,3 млрд. евро по сравнению с профицитом в 22,3 млрд. евро в прошлом году, поскольку рост цен на энергоносители привел к рекордному росту импорта до 275,5 млрд. евро. Между тем, профицит баланса услуг сократился до 14,7 млрд. евро с 15,8 млрд. евро, а профицит первичных доходов увеличился до 10 млрд. евро с 8,2 млрд. евро. Наконец, дефицит вторичных доходов снизился до 11,7 млрд. евро с 11,2 млрд. евро. Учитывайте, что в период с января по сентябрь дефицит составил 82,4 млрд. евро, в то время как профицит - 246,5 млрд. евро.млн евро за тот же период в 2021 году.

- TW: В октябре 2022 года сезонно скорректированный уровень безработицы на Тайване составил 3,64%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, и остался на самом низком уровне с января 2001 года. Число безработных осталось на уровне 431 000 человек, в то время как число работающих увеличилось на 5 000 человек до 11,406 миллиона. Между тем, коэффициент участия в рабочей силе снизился до 59,18% с 59,19% в сентябре.

- НЗ: В октябре 2022 года дефицит торгового баланса Новой Зеландии'составил 21,29 млрд новозеландских долларов, по сравнению с 16,15 млрд новозеландских долларов в предыдущем месяце. Стоимость товарного экспорта в октябре 2022 года увеличилась на $758 млн (14%) по сравнению с октябрем 2021 года, достигнув $6,1 млрд. Наибольший вклад в рост внесли сухое молоко, масло и сыр - на 503 млн долларов (34%) до 2 млрд долларов. Стоимость импорта товаров увеличилась на $1,6 млрд (24%) в октябре 2022 года по сравнению с октябрем 2021 года и составила $8,3 млрд. Транспортные средства, части и принадлежности увеличились на $323 млн, или на 37%, до $1,2 млрд. Цены на нефть и продукты выросли на 289 миллионов долларов, или на 44 процента, до 943 миллионов долларов.

- СК: Композитный индекс потребительских настроений (CCSI) за ноябрь 2022 года составил 86,5, что на 2,3 пункта ниже, чем в октябре. Уверенность потребителей в текущем уровне жизни не изменилась и составила 83, а уверенность в перспективах упала на два процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составила 82. Уверенность потребителей в отношении будущих доходов домохозяйств снизилась на один процентный пункт по сравнению с октябрем до 93, а уверенность в отношении будущих расходов домохозяйств снизилась на три процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 107. Уверенность потребителей в текущих экономических условиях в стране упала на один процентный пункт с октября до 46, а уверенность в будущих экономических условиях в стране упала на два процентных пункта с предыдущего месяца до 54. Ожидаемый уровень инфляции на следующий год составляет 4,2%

- АР: Профицит торгового баланса Аргентины'увеличился до $1,827 млрд. с $414 млн. в предыдущем месяце. Стоимость экспорта составила US$7,9 млрд, увеличившись за год на 15,1%, а стоимость импорта составила US$6,1 млрд, увеличившись за год на 15,8%. Наибольший вклад в экспорт внесли сырьевые товары (+30,4% по сравнению с прошлым годом) и топливо и энергия (+21,9%). Наибольший вклад в импорт внесли легковые автомобили (+94,2%) и горюче-смазочные материалы (+52,9%).

- LT: Инфляция цен производителей в Латвии замедлилась до 32,3% в октябре 2022 года с пересмотренных в сторону повышения 33,3% в предыдущем месяце, так как рост цен на электроэнергию, природный газ, пар и кондиционеры замедлился (106,2% с 127,2% в сентябре). Между тем, инфляция выросла в обрабатывающей промышленности (17,5% против 15,9%), горнодобывающей промышленности и разработке карьеров (18,8% против 16,8%), а также в сфере водоснабжения, канализации, утилизации отходов и восстановительных работ (29,4% против 23,3%). В результате, в месячном исчислении цены производителей выросли на 0,5% в октябре, сменив пересмотренное снижение на 0,5% в сентябре.

- IR: Оптовые цены в Ирландии выросли на 8% в октябре 2022 года по сравнению с годом ранее, по сравнению с ростом на 6,1% в сентябре. Это была самая высокая оптовая инфляция с декабря 2015 года, при этом цены производителей для внутренних производителей выросли на 10,3% в годовом исчислении, а цены производителей для экспорта выросли на 7,7%. Цены производителей на продукты питания выросли на 9,4%, а индекс цен на продукты питания, напитки и табак - на 9,5%. Оптовые цены на строительную продукцию выросли на 16,1% за 12 месяцев с октября 2021 года. С другой стороны, оптовые цены на электроэнергию снизились на 36,6% по сравнению с октябрем 2021 года

- SL: В ноябре 2022 года индекс потребительского доверия Словении незначительно вырос второй месяц подряд, поднявшись до -37 с -38 в предыдущем месяце. Месячный рост показателя уверенности отразил ожидания потребителей' более оптимистичного отношения к экономике страны (-45 против -48 в октябре), крупным покупкам (-41 против -42) и восприятию текущего финансового положения домохозяйств (-29 против -30). Только финансовые перспективы домохозяйств стали более пессимистичными (-34 против -33). В то же время, восприятие изменения цен за последние 12 месяцев находится на самом высоком уровне (85 против 83) за весь период наблюдения. С другой стороны, ожидания относительно ближайшего ценового действия снизились (45 против 51).

- MR: Марокко'годовой уровень инфляции снизился до 8,1% в октябре 2022 года с рекордно высокого уровня в 8,3% в предыдущем месяце, в основном за счет более медленного роста цен на продукты питания и безалкогольные напитки (14,3% против 15,1% в сентябре) и транспорт (12,6% против 12,9%). Цены также снизились по другим статьям ИПЦ, таким как одежда и обувь (5,2% против 5,7%), развлечения и культура (5,5% против 5,7%) и различные товары и услуги.услуг (2,2% против 3,5%). В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с 1% в предыдущем месяце.

- PL: Рост заработной платы в корпоративном секторе Польши замедлился до 11% в октябре 2022 года с 14,5% в предыдущем месяце, что ниже рыночных ожиданий роста на 11,8%. В месячном исчислении корпоративная заработная плата выросла на 1,6%, не изменившись по сравнению с сентябрем. В январе-октябре общий объем заработной платы вырос во всех видах деятельности, при этом лидирующие позиции заняли сфера информации и связи (рост на 12,2% до 11 239,31 злотых) и добыча полезных ископаемых и разработка карьеров (рост на 21,6% до 10 142,71 злотых)

.

- DN: В ноябре 2022 года индекс потребительского доверия в Дании вырос до трехмесячного максимума -30,4 с рекордно низкого уровня -37 в октябре. Рост потребительского доверия в основном был обусловлен более высокими ожиданиями относительно будущего финансового положения домохозяйств (-4,9 против -14,1 в октябре) и заметным ростом намерений совершить покупку (-42,3 против -50,7). В то же время улучшились ожидания относительно общих экономических условий в стране в течение следующих 12 месяцев (-12,1 против -24,3) и текущих экономических условий (-60,0 против -64,1 в октябре). В то же время ожидания относительно текущего финансового положения домохозяйств несколько ослабли (-32,4 против -32,1). Среди других показателей опроса потребители ожидают, что уровень безработицы снизится в течение года (25,7 против 31,1).

- SW: Цены на жилье в Швеции упали на 3,0% в месячном исчислении в октябре 2022 года, ускорившись с падения на 2,8% в сентябре. Цены на жилье упали на седьмой месяц в стране' худшего спада в жилищном строительстве за последние три десятилетия, так как стремительный рост инфляции и повышение стоимости заимствований ударили по спросу. Отдельные дома, цены на которые упали больше всего, особенно уязвимы на фоне резкого роста цен на электроэнергию. Цены на односемейные дома упали в Стокгольме (-3,0%), Гетеборге (-4,6%) и Мальме (-2,5%), как и цены на квартиры в Стокгольме (-1,7%), Гетеборге (-2,4%) и Мальме (-3,2%). Последние данные поступают на фоне подготовки Риксбанка к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы,

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    

.

Сегодня инвесторы получат следующее:

- USD: Заказы на товары длительного пользования м/м, заказы на товары длительного пользования м/м, заявки на пособие по безработице, флэш-индекс PMI в сфере услуг, флэш-индекс PMI в производственном секторе, продажи новых домов, пересмотренные потребительские настроения UoM, пересмотренные ожидания инфляции UoM, запасы сырой нефти, запасы природного газа и протоколы заседания FOMC.

.

- EUR: французский флэш-индекс PMI в сфере услуг, французский флэш-индекс PMI в производственном секторе, немецкий флэш-индекс PMI в производственном секторе, немецкий флэш-индекс PMI в сфере услуг, флэш-индекс PMI в производственном секторе, флэш-индекс PMI в сфере услуг, аукцион 30-летних облигаций Германии и ежемесячный отчет немецкого Буба.

- GBP: флэш-индекс PMI для производственной сферы, флэш-индекс PMI для сферы услуг, и выступление члена MPC Пилла.

- JPY: Банковский праздник.

- NZD: Официальный денежный курс, заявление РБНЗ о денежной политике, заявление РБНЗ о ставке, и пресс-конференция РБНЗ.

- AUD: флэш-индекс PMI для производственной сферы и флэш-индекс PMI для сферы услуг.

- CAD: Прибыль корпораций q/q.

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

- GE: Доходность 10-летних государственных облигаций Германии'держалась выше 2%, достигнув 1,949% на прошлой неделе, самого низкого уровня с 5 октября, так как инвесторы взвешивали неоднозначные сигналы от политиков Европейского центрального банка относительно их позиции по процентным ставкам. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, несмотря на риск рецессии. В отличие от нее, глава ЕЦБ Хольцманн заявил, что он поддержит третье подряд повышение ставки по депозитам на 75% от базовой точки в следующем месяце. Между тем, другие чиновники ЕЦБ заявили, что центральный банк может замедлить темпы повышения ставок. В настоящее время инвесторы ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре и сокращения объема облигаций, начиная с первой половины 2023 года. На прошлой неделе Европейский центральный банк объявил, что банки еврозоны погасят многолетний кредит ЕЦБ в размере 296 миллиардов евро, что ниже ожиданий рынка в 500 миллиардов евро. Окно добровольного погашения.

- США: Фьючерсные контракты на акции, привязанные к трем основным индексам, торговались во вторник вблизи флэтовой линии с некоторым позитивным уклоном, так как инвесторы переваривали серию выступлений отФедеральной резервной системы в преддверии ноябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится в конце недели. Пожалуйста, будьте внимательны перед протоколом. Федеральная резервная система недавно вылила ушат холодной воды на ожидания того, что она скоро прекратит агрессивное ужесточение. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли и президент ФРС Кливленда Лоретта Местер - одни из последних официальных лиц, высказавших это мнение. Тем не менее, поддержка на декабрь была немного повышена на 50 базисных пунктов. В дополнение к ФРС, настроения были ослаблены опасениями по поводу роста, особенно в Китае, где возобновление вспышки коронавируса разрушило надежды на скорое возобновление работы крупнейшей экономики мира. На корпоративном фронте компания Zoom Video Communications упала почти на 10% на предварительных торгах после того, как понизила прогноз годового дохода.

- JP: Доходность 10-летних государственных облигаций Японии осталась на уровне предполагаемого потолка политики Банка Японии на уровне 0,25%, несмотря на резкую волатильность на рынках зарубежных стран, на фоне ожиданий, что центральный банк сохранит свою ультрамягкую позицию по денежно-кредитной политике. Банк Японии тратит триллионы иен на поддержание прежнего лимита, сохранение низких затрат по займам и стимулирование экономики. Более того, глава Банка Японии Харухико Курода недавно повторил, что центральному банку необходимо продолжать программу смягчения денежно-кредитной политики в обозримом будущем, что говорит о том, что Банк Японии будет оставаться исключением среди своих коллег из глобальных развитых экономик, когда дело дойдет до нормализации денежно-кредитной политики.

.

- AU: Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии упала до 3,5%, находясь на самом высоком уровне с середины августа, так как ухудшение экономических перспектив и ожидания меньшего ужесточения мер со стороны основных центральных банков, в частности Федеральной резервной системы, оказали давление на инвесторов в облигации. Некоторая передышка. Политик отметил, что Резервный банк Австралии в ноябре повысил денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,85%, став одним из первых банков в развитой экономике, который замедлил ужесточение на фоне ухудшения перспектив роста. В результате процентные ставки резко выросли. Центральный банк отметил, что цикл ужесточения еще не закончен, так как уровень инфляции в Австралии остается значительно выше целевого диапазона РБА в 2-3%.

- ЦА: доходность 10-летних государственных облигаций Канады упала до 3%, самого низкого уровня с конца августа, так как инвесторы корректируют свои портфели, чтобы противостоять вялому экономическому росту и менее агрессивной позиции центрального банка. В октябре Банк Канады повысил базовую процентную ставку на более низкие, чем ожидалось, 50 базисных пунктов, заявив при этом, что историческая кампания ужесточения заканчивается, удивив рынки ожиданиями, что экономика будет стагнировать в течение следующих трех кварталов. В США аналогичные разговоры о слабом росте и менее агрессивной ФРС также недавно привели к снижению доходности казначейских облигаций США.

.

- HU: Венгерский национальный банк решил оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 11% во второй раз подряд на своем ноябрьском заседании, что соответствует ожиданиям рынка и предыдущему сигналу центрального банка о прекращении повышения базовой процентной ставки. В настоящее время инструментом борьбы с растущей инфляцией и ослаблением форинта является новый однодневный депозитный механизм под 18%, который также был оставлен без изменений на заседании, фактически заменив собой базовую процентную ставку. Этот механизм был создан в связи с тем, что слабая валюта и высокие цены на энергоносители побудили премьер-министра Венгрии Виктора Орба надавить на центральный банк, чтобы тот принял чрезвычайные меры, что также заставило НБГ повысить в октябре ставку по однодневным ипотечным кредитам на 950 базисных пунктов до 25%. В результате в октябре годовой уровень инфляции в Венгрии вырос до 21,1%, что стало самым высоким показателем за последние 26 лет.

- CN: Доходность 10-летних государственных облигаций Китая стабилизировалась на уровне 2,84% в конце ноября, находясь вблизи самого высокого уровня более чем за четыре месяца, поскольку надежды на менее разрушительную политику "ковид-ноль" и ожидания агрессивного смягчения ослабли. В выходные в Китае была зафиксирована первая за шесть месяцев смерть от COVID-19, поскольку уровень заболеваемости инфекциями продолжал резко расти, что вынудило местные власти вновь ввести некоторые ограничения, включая закрытие офисов и местных школ. Между тем, Народный банк Китая на этой неделе вывел часть ликвидности из финансового сектора и оставил ключевые ставки кредитования без изменений третий месяц подряд в ноябре.

.

- AU: Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии упала до 3,5%, находясь на самом низком уровне с середины августа, так как Резервный банк Австралии'ужесточил политику, дав инвесторам облигаций некоторую передышку. Резервный банк Австралии повысил денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,85% в ноябре, став одним из первых банков в странах с развитой экономикой, который замедлил ужесточение на фоне ухудшения перспектив роста, при этом политики отметили, что ставки уже резко выросли. Однако центральный банк отметил, что цикл ужесточения еще не закончен, так как уровень инфляции в Австралии остается значительно выше целевого диапазона РБА в 2-3%.

.

- IS: Банк Израиля повысил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3,25% на заседании в ноябре 2022 года, что стало шестым повышением подряд и привело к росту стоимости заимствований до самого высокого уровня с первой половины 2011 года. Решение соответствовало ожиданиям рынка. Год назад ставки были намного ниже - 0,1%. Политики отметили, что в экономике Израиля отмечается высокая экономическая активность, сопровождаемая напряженным рынком труда и высокой инфляцией. В результате, уровень инфляции в Израиле вырос до 5,1% в октябре, что близко к максимуму 2008 года в 5,2%, достигнутому в июле. Центральный банк добавил, что дальнейшее повышение ставок будет определяться на основе данных об активности и динамике инфляции.

- GR: Дефицит счета текущих операций Греции'увеличился до 810 млн евро в сентябре 2022 года с 300 млн евро годом ранее, так как дефицит товаров увеличился до 3,71 млрд евро с 2,31 млрд евро годом ранее. В то же время профицит счета услуг увеличился с 2,3 млрд. евро до 3,0 млрд. евро, в основном за счет роста поступлений от туризма (с 2,1 млрд. евро до 2,9 млрд. евро). Кроме того, счет первичных доходов превратился в небольшой профицит в 120 млн. евро по сравнению с дефицитом в 90 млн. евро в том же месяце прошлого года. Дефицит счета вторичных доходов сократился с 210 млн. евро до 180 млн. евро. Учитывайте, что дефицит текущего счета резко увеличился до 10,8 млрд евро за первые девять месяцев этого года с 6,1 млрд евро за тот же период 2021 года. 

 

Секторы фондового рынка:

- Высокие: энергетика, коммунальные услуги, материалы, промышленность.

- Низкие: нет

 

ТОПовые движущие силы валютного и товарного рынков: 

- EUR: Евро удержался выше $1.02, оставаясь на самом высоком уровне более чем за пять месяцев, поскольку инвесторы взвешивали позицию политиков Европейского центрального банка по процентным ставкам против перспектив более слабого глобального роста и неоднозначных сигналов из Китая, вновь вводящего более жесткие ограничения. На прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что поскольку инфляция в еврозоне все еще значительно превышает целевой уровень в 2%, центральный банк будет продолжать повышать ставки, и что даже рецессия вряд ли ослабит ценовое давление настолько, чтобы ЕЦБ нажал на тормоза. Между тем, политик Хольцманн поддержал третье последовательное повышение ставки по депозитам на 75 базисных пунктов в следующем месяце, в то время как другие чиновники ЕЦБ заявили, что центральный банк может замедлить повышение ставок. В настоящее время инвесторы ожидают, что центральный банк повысит ставки на беспрецедентные 200 базисных пунктов с июля, а в декабре последует повышение на 50 базисных пунктов. Кроме того, ожидается, что ЕЦБ начнет сокращение долга в размере 5 трлн евро в первой половине 2023 года.

- USD: Во вторник индекс доллара США упал до отметки 107,5, уступив часть завоеваний, достигнутых на предыдущей сессии, поскольку инвесторы с осторожностью ожидали протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы, которые могут определить перспективы процентных ставок в США. Трейдеры также проанализировали различные комментарии чиновников ФРС, которые в основном сохранили свою твердую приверженность снижению инфляции. В последних комментариях президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предостерегла от чрезмерного ужесточения. В то же время президент ФРС Кливленда Лоретта Местер заявила, что хотела бы увидеть снижение инфляции до того, как поддержка будет приостановлена. Индекс доллара США вырос почти на 1% в понедельник, так как ухудшение ситуации с Covid-19 в Китае подстегнуло спрос на безопасную валюту. Тем не менее, доллар США упал по всем направлениям, при этом наиболее заметные продажи доллара США наблюдались против новозеландского доллара в преддверии решения Резервного банка Новой Зеландии.

.

- CAD: Канадский доллар ослаб до 1,35 против доллара США, отдалившись от восьминедельного максимума 1,325, установленного в ноябре, поскольку инвесторы ушли от рискованных активов, так как новая волна мер по сдерживанию коронавируса в Китае вновь усилила опасения относительно перспектив мировой экономики. Вдобавок ко всему, сырая нефть, основной экспорт Канады, достигла девятимесячного минимума, что оказало дополнительное давление на валюту. Между тем, последние данные по индексу потребительских цен показали, что инфляция остается на прежнем уровне.приблизился к 7%, недалеко от 39-летнего максимума в 8,1% в июне, что говорит о том, что Банк Канады продолжит повышать процентные ставки. На декабрьском заседании денежные рынки разделились между повышением ставок на 25 и 50 базисных пунктов. Глава Банка Канады Стив Маклем сказал, что понимает боль многих канадцев, поскольку центральный банк начинает цикл ужесточения. Тем не менее, создание ценовой стабильности в канадской экономике является главным приоритетом.

- BTC: Биткоин приблизился к $16 000 во вторник после падения на 3,9% в понедельник, но остался на самом низком уровне с ноября 2020 года, поскольку заражение от падения FTX продолжается. Криптовалютный брокер Genesis предупредил, что ему придется подать заявление о банкротстве, если он не сможет привлечь не менее 1 млрд долларов наличными. По данным Bloomberg, речь идет о переговорах о потенциальной инвестиции в криптовалютную биржу Binance, но финансирование пока не материализовалось. Крах FTX - это последнее событие на криптовалютном рынке. Тем не менее, на него оказывают влияние несколько факторов, включая общий рост ИПЦ и неспособность криптовалют выступать в качестве хеджа против инфляции, а также ужесточение монетарной политики основными центральными банками (например, Федеральной резервной системой США), дефолты и скандалы. Рыночная стоимость индустрии, которая когда-то составляла около $3 трлн, сейчас составляет около $900 млрд.

- ГАЗ: Фьючерсы на бензин выросли с более чем месячного минимума в $2,30 за галлон до уровня выше $2,50 за галлон, так как водители готовятся выехать на дороги на День благодарения. В то время как спрос остается высоким в преддверии праздников, рост цен на сырую нефть является основным фактором краткосрочного повышения цен. Между тем, данные EIA показали, что запасы бензина в США на прошлой неделе выросли на 2,207 млн. баррелей до 207,9 млн. баррелей после падения четвертую неделю подряд, что значительно превысило ожидания рынка относительно роста на 310 000 баррелей. Отчет также показал, что производство бензина выросло пятую неделю подряд: на неделе, закончившейся 11 ноября, американские НПЗ перерабатывали в среднем 16,2 млн баррелей нефти в день, что на 63 000 баррелей больше, чем на предыдущей неделе. 

.

- ГАЗ: Месячные фьючерсы на природный газ в Нидерландах выросли более чем на 4% до 121 МВт/ч во вторник, подорожав третий день подряд и по-прежнему в четыре раза превышая средний показатель за последние пять лет, поскольку проблемы с поставками сохраняются. Газпром предупредил, что с 28 ноября он ограничит поставки топлива через Украину - последний трубопровод, по которому российский газ еще поступает в Западную Европу. Сокращение поставок произойдет, когда температура воздуха будет ниже средней. С другой стороны, более высокие, чем обычно, температуры в этом году привели к тому, что запасы газа в хранилищах почти полностью заполнены, что создает запас прочности на зиму. По состоянию на 20 ноября запасы природного газа в ЕС были заполнены на 95%, а в Германии - на 100%. Между тем, ожидается, что Европейская комиссия предложит ввести однолетний предел цены на газ с 1 января 2023 года. Однако фактический уровень верхнего предела,

- SLV: Фьючерсы на серебро выросли выше $21,2 за унцию, отскочив от двухнедельного минимума $20,8, достигнутого 21 ноября, при поддержке небольшого отступления доллара в преддверии публикации протокола заседания FOMC. Помимо поддержки цен на золото, колебания Федеральной резервной системы в отношении сохранения темпов цикла резкого ужесточения также будут способствовать росту цен, поскольку спрос на промышленное серебро в виде электрических проводников растет. Признаки нехватки предложения также способствовали росту цен, поскольку запасы на COMEX в Нью-Йорке сократились на 70% за последние 18 месяцев и составили чуть более 1 миллиона тонн. Кроме того, запасы на LBMA снизились десятый месяц подряд до рекордных 27 100 тонн.

- GLD: Цены на золото выросли выше $1,740 за унцию во вторник, прервав четырехдневную полосу неудач, поскольку доллар отступил от недавних максимумов, а инвесторы ожидали протоколов последнего заседания ФРС, которые могут определить перспективы будущего повышения ставок в США. Трейдеры также анализировали различные комментарии чиновников ФРС: президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предостерегла от чрезмерного ужесточения, а президент ФРС Кливленда Лоретта Местер сказала что хочет увидеть устойчивое снижение инфляции, прежде чем поддержать паузу. Золото очень чувствительно к перспективам процентных ставок, так как рост ставок увеличивает альтернативные издержки владения недоходными слитками, что снижает их привлекательность.

.

 

СХЕМА ДНЯ:

Европейские акции выросли во вторник: общеевропейский STOXX 600 вырос на 0,3% и закрылся на более чем двухмесячном максимуме, а немецкий DAX 40 вырос на 0,4% и закрылся на более чем пятимесячном максимуме, чему способствовал подъем акций сырьевых компаний. Кроме тогона, инвесторы продолжали оценивать потенциальное направление мировой монетарной политики и различные риски для глобального экономического роста, включая ожидания того, что Китай может вновь ввести жесткие ограничения COVID-19. В европейских корпоративных новостях TAG Immobilien приостановила выплату дивидендов, что стало последним примером укрепления пострадавшего сектора недвижимости' баланса. Итальянская коммунальная компания № 1 Enel заявила, что продаст активы на 21 миллиард евро, чтобы сократить долг. В то же время немецкая Thyssenkrupp сократила свою долю в сталелитейной компании, поскольку инвестор-активист Cevian сократил свою долю. В результате акции компании оказались под давлением. В Великобритании компания AO World, занимающаяся розничной торговлей электроникой, повысила прогноз по прибыли на весь год. 

 

 

 

 

- Germany's DAX 40  index - D1, Resistance (целевая зона) около ~ 14888, Support (консолидация) около  ~ 14062

ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  . Глобальный экономический рост замедлится с 3,1% в этом году до 2,2% в 2023 году, а затем ускорится до 2,7% в 2024 году, согласно последнему экономическому прогнозу ОЭСР. Базирующийся в Париже политический форум заявил, что мировая экономика, особенно Европа, сталкивается с серьезными проблемами, включая устойчиво высокий уровень инфляции, растущие затраты по займам, дефицит энергоносителей и продолжающуюся войну в Украине. Ожидается, что рост ВВП Еврозоны замедлится до 0,5% в 2023 году с 3,3% в этом году (в сентябре прогнозировалось 0,3%), экономика Германии, зависящая от российского газа, сократится на 0,3% в следующем году, а Франция и Италия вырастут всего на 0,6% и 0,2%. % %, соответственно. В других странах экономика США в следующем году вырастет всего на 0,5% по сравнению с 1,8% в 2022 году; ВВП Китая вырастет на 4,6% после 3% (сентябрьский прогноз: 4,7%). В этом году он снизится на 3% из-за закрытия предприятий в связи с пандемией и слабого рынка жилья. Тем не менее, ожидается, что в следующем году темпы роста экономики Японии увеличатся до 1,8% с 1,6% в 2022 году. Европейские акции выросли во вторник, при этом общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,3% и закрылся на более чем двухмесячном максимуме, а немецкий индекс DAX 40 вырос на 0,4% и закрылся на более чем пятимесячном максимуме, чему способствовал отскок акций сырьевых компаний. Кроме того, инвесторы продолжали оценивать потенциальное направление мировой монетарной политики и различные риски для глобального экономического роста, включая ожидания того, что Китай может вновь ввести жесткие ограничения COVID-19. В европейских корпоративных новостях TAG Immobilien приостановила выплату дивидендов, что стало последним примером укрепления пострадавшего сектора недвижимости' баланса. Итальянская коммунальная компания № 1 Enel заявила, что продаст активы на 21 миллиард евро, чтобы сократить долг. В то же время немецкая Thyssenkrupp сократила свою долю в сталелитейной компании, так как инвестор-активист Cevian сократил свою долю. Акции компании находятся под давлением. В Великобритании розничная компания AO World повысила прогноз по прибыли на весь год. CAC 40 торговался чуть выше 6 650 во вторник, поскольку инвесторы продолжали оценивать риски для мировой экономики и траекторию денежно-кредитной политики, а политики Европейского центрального банка подавали смешанные сигналы. Между тем, ухудшение ситуации со вспышкой коронавируса в Китае и возможность введения более строгих ограничений на работу банков по-прежнему вызывают беспокойство. Среди отдельных акций TotalEnergies выросла более чем на 3%, отыграв потери предыдущей сессии. Цены на нефть выросли после того, как Саудовская Аравия опровергла сообщение о том, что она ведет переговоры с ОПЕК и ее союзниками об увеличении поставок нефти. Напротив, акции компаний класса люкс, технологических компаний и финансовых компаний были в числе самых больших неудачников. Итальянский индекс FTSE MIB вырос более чем на 0,5 процента и закрылся на отметке 24 500 во вторник, а акции энергетических компаний приблизились к пятимесячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе, благодаря поддержке со стороны нового закона о бюджете Италии. Премьер-министр Италии Джорджия Мелони подписал бюджет в размере 35 млрд. евро на 2023 год, что ниже, чем ожидалось до прихода к власти его правительства, и соответствует правилам ЕС, снизив дефицит бюджета до 4,5% ВВП. План предусматривает выделение 21 млрд. евро на помощь домохозяйствам и компаниям в связи с резким ростом цен на энергоносители и финансируется за счет нового налога на прибыль энергетических компаний. Поставщики коммунальных услуг и производители энергии выросли после выхода документа: Tenaris и Eni подорожали на 5% и 4%, соответственно. Власти Саудовской Аравии заявили, что сокращать добычу нефти не будут, что повысило цены. Между тем, Enel выросла на 2 процента после объявления о продаже активов на 21 миллиард евро для сокращения чистого долга. Рублевый индекс MOEX Russia вырос почти на 1 процент и закрылся на отметке 2 185 во вторник, восстановившись после резких потерь на предыдущей сессии на фоне широкой поддержки со стороны банков и металлургов, поскольку инвесторы отреагировали на слова президента Владимира Путина 39; Обеспокоенного новым законом о бюджете. Новый документ предполагает распределение нефтегазовых доходов в размере 8 триллионов рублей в 2023-2035 годах с ежегодной индексацией на 4% с 2026 года. Кроме того, дефицит бюджета планируется на уровне 2% в 2023 году и 1,4% в 2024 году, при этом 2,9 триллиона рублей будут финансироваться из Фонда национального благосостояния, что является беспрецедентным шагом. Что касается корпоративного сектора, то акции горнодобывающих и металлургических компаний выросли в среднем на 1,1%, а кредиторов - на 1,4%. Нефтедобывающие компании показали хорошие результаты, но не превзошли более широкий рыночный индекс, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы сектора в преддверии эмбарго ЕС в декабре. Сводный индекс Канады S&P/TSX упал на 0,1% и закрылся на отметке 19 960 в понедельник, под влиянием акций сырьевых компаний. В то же время инвесторы продолжали оценивать перспективы ужесточения кредитно-денежной политики центральными банками Северной Америки. Энергодобывающие и горнодобывающие компании Торонто понесли убытки, поскольку смертельные случаи от коронавируса в Китае усилили опасения по поводу строгой и продолжительной блокировки в стране, что утяжеляет ситуацию. на цены на сырьевые товары. Нефтяные компании Suncor и Cenovus Energy упали на 1,2% и 2,5% соответственно, а золотодобывающая компания Barrick gold - на 1,7%. Между тем, на Nasdaq упали акции технологических компаний, чувствительных к политике, на 1%. С другой стороны, акции банков выросли, опередив более широкий рынок во второй сессии, поскольку инфляция производителей в октябре выросла больше, чем ожидалось, а инвесторы продолжали ожидать более агрессивного повышения ставок Народным банком Китая. Гонконгский Hang Seng упал на 231,50 пункта, или на 1,11%, и закрылся на отметке 17 424,41 во вторник, что стало пятым днем потерь, поскольку ежедневные случаи заболевания вирусом выросли почти до рекордного уровня и были утяжелены растущими опасениями по поводу последствий коронавирусной инфекции в Китае. Инвесторы также нервничают из-за того, что резкое ухудшение условий в нескольких городах-производителях на материке может вызвать проблемы с цепочкой поставок. Макростратег State Street Global Markets отметил, что возобновление работы Китая во втором квартале 2023 года может оказаться историей, поскольку страна вступает в зиму. Пессимизм был подогрет новостями о том, что китайская компания электронной коммерции JD.Com сократила заработную плату. В США опасения по поводу размера ужесточения ставки ФРС в декабре привели к снижению Уолл-стрит в понедельник. Технологический индекс упал более чем на 3%, а потребительский, розничный и транспортный секторы также резко снизились. Meituan возглавил падение, упав на 8,3%, за ним следуют Kuaishou Technology (-6,2%), Li Ning Company (-4,9%), Wuxi Biology (-3,4%) и Tencent Holdings (-2,2%). Китайский Shanghai Composite упал на 0,2% и во вторник закрылся на отметке около 3 080. Для сравнения, Shenzhen Composite упал на 0,6% и закрылся на отметке 11 067, увеличив потери с предыдущей сессии после того, как ежедневное количество случаев заражения коронавирусом в Китае достигло почти рекордного уровня. Это вызвало опасения, что власти вернутся к строгим ограничениям на распространение вируса. В последние сессии акции материковой части страны падали на фоне меняющихся взглядов на реакцию Китая на вспышку заболевания. Некоторые аналитики по-прежнему надеются, что Китай ослабит контроль над коронавирусом, чтобы поддержать экономику, оживление которой поставило под сомнение эти ожидания. Компании, специализирующиеся на здравоохранении и новой энергетике, возглавили падение, Shijiazhuang Yilin (-6,5%), Teyi Pharmaceutical (-3,9%), Shanghai Fosun (-2,8%), Modern Ampere (-1,8%), Longji Green Energy (-2,1%) и Sungrow (-2.5%) понесли большие потери. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8% до 28 160 во вторник, а более широкий индекс Topix вырос на 0,9% до 1 990 во вторник, продолжив рост с предыдущей сессии, при этом все сектора были в плюсе. Тем не менее, инвесторы сохраняли осторожность в ожидании протоколов заседания Федеральной резервной системы, которые могут дать подсказки о траектории повышения ставок в США, и одновременно следили за вспышкой коронавируса в Китае. Резко выросли акции таких автопроизводителей, как Toyota Motor (2,8%), Mitsubishi Motors (3,7%), Shionogi & Co (2,2%), Takeda Pharmaceutical (1,5%), Nippon Steel (2%) и JFE Holdings (3,4%), компаний, связанных со здравоохранением и сырьевыми товарами. Другие тяжеловесы индекса также выросли, включая Mitsubishi Corporation (1,6%), Mitsubishi UFJ (1,2%), Mitsubishi Heavy Industries (2,8%), Hitachi (2%) и Tokyo Electric Power (3,9%). Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5% и торговался около 7 170 во вторник, стерев потери предыдущей сессии, при этом акции энергетических и горнодобывающих компаний возглавили рост цен на сырьевые товары. Тем не менее, рынки остаются осторожными, поскольку инвесторы оценивают траекторию повышения ставок в США и следят за вспышкой коронавируса в Китае. Инвесторы также ожидают выступления главы Резервного банка Австралии Филипа Лоу в конце дня, чтобы получить подсказки о направлении внутренней денежно-кредитной политики. Акции энергетических компаний выросли, так как Саудовская Аравия опровергла новости о возможном увеличении добычи, а лидеры отрасли Woodside Energy и Santos выросли на 1 процент и 0,4 процента соответственно. Акции горнодобывающих компаний также выросли благодаря росту цен на металлы, включая BHP Billiton Group (0,9%), Rio Tinto (0,5%) и Pilbara Mining (1,2%). В других регионах выросли акции компаний, связанных со здравоохранением, финансами и потребительским сектором, в то время как акции технологических компаний упали. Новозеландский индекс ANZ 50 упал на 49 пунктов, или на 0,43%, до 11 391, отступив от почти четырехнедельного максимума, достигнутого на предыдущей сессии, отслеживая всплеск случаев заболевания коронавирусом и новых смертей в Китае в понедельник после падения мировых фондовых рынков. Самый густонаселенный район Пекина призвал жителей оставаться дома, в то время как по крайней мере один район в Гуанчжоу был закрыт на пять дней. Трейдеры также проявляли осторожность в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии по денежно-кредитной политике в среду, на котором ожидается повышение денежной ставки на 75 базисных пунктов до самого высокого уровня с 2008 года, чтобы сдержать инфляцию. Что касается торговли, то в октябре торговый разрыв Новой Зеландии увеличился, так как экспорт вырос меньше, чем импорт. Услуги здравоохранения привели к потерям, упав более чем на 2,5 процента, в то время как промышленные товары и потребительские товары длительного пользования также резко упали. Ryman Healthcare упал почти на 3 процентов, за ними следуют Оклендские международные авиалинии (-1,41 процента), Cargo Ltd (-0,8 процента) и порт Тауранга (-0,5 процента). Индекс Baltic Dry, который измеряет стоимость доставки товаров по всему миру, упал примерно на 2,4 процента до 1 149 пунктов во вторник, что стало девятым днем потерь подряд и достигло самого низкого уровня с 7 сентября, так как рост случаев заболевания ковид в Китае вызвал опасения по поводу спроса. Индекс Capesize, который отслеживает грузы весом 150 000 тонн железной руды и угля, упал на 3,3% и достиг самого низкого уровня более чем за два месяца - 1,092 пункта; индекс Panamax, который отслеживает грузы весом от 60 000 до 70 000 тонн угля и зерна, упал четвертый день подряд, снизившись на 3,4% до более чем 11-недельного минимума - 1,496. Между тем, индекс Supramax упал на 4 пункта до 1,160, самого низкого уровня с начала февраля 2021 года.   Обзор экономических данных:  Просмотр последних экономических данных: - CA: В октябре 2022 года цены на новые канадские дома упали на 0,2% по сравнению с месяцем ранее, после падения на 0,1% в сентябре. Это было первое последовательное месячное снижение индекса с июля 2019 года, так как рост процентных ставок ослабил аппетит покупателей. Больше всего цены на жилье упали в Ванкувере (-0,8%), что стало первым снижением в регионе с июня 2021 года. Кроме того, сообщается, что цены на жилье в Эдмонтоне резко упали (-0,6%), что стало самым большим снижением с июля 2019 года. С другой стороны, в Монтрё и Квебеке наблюдался наибольший рост цен на новое жилье (оба на 0,4%) среди 27 опрошенных CMA. - CA: По предварительным оценкам, оптовые продажи в Канаде выросли на 1,1% в октябре 2022 года по сравнению с месяцем ранее, после роста всего на 0,1% в сентябре, что значительно превзошло ожидания рынка в 0,4%. Этот рост в основном отражает увеличение продаж (на 4,2%) в сегменте строительных материалов и принадлежностей. Продажи также выросли в сегменте личных и бытовых товаров (2,6%), автотранспортных средств, их частей и принадлежностей (2,0%), а также продуктов питания, напитков и табачных изделий (1,7%). Напротив, продажи сельскохозяйственной продукции (-1,1%), машин, оборудования и принадлежностей (-0,4%) и различных товаров (-1,0%) снизились. - CA: По предварительным оценкам, продажи в обрабатывающей промышленности Канады могут вырасти на 2% в месячном исчислении в октябре 2022 года, восстановившись после снижения в сентябре. Наибольший рост наблюдался в пищевой, химической, нефтяной и угольной промышленности. Данные превзошли прогнозы роста на 0,2%. - CA: По предварительным оценкам, в октябре 2022 года розничные продажи в Канаде могут вырасти на 1,5% в месячном исчислении. Учитывайте, что в сентябре розничные продажи снизились на 0,5% по сравнению с месяцем ранее, что соответствует предварительной оценке и ниже 0,4% в августе. Розничные продажи упали в семи из 11 подсекторов, во главе с третьим подряд снижением на автозаправочных станциях (-2,4%), несмотря на рост продаж на фоне снижения цен на бензин на 7,4% месяц к месяцу. Оборот также снизился в торговых точках по продаже продуктов питания и напитков (-1,1%), в основном в супермаркетах (-1,6%) и магазинах у дома (-1,8%). С другой стороны, продажи выросли в магазинах мебели и товаров для дома (1,4%) и магазинах одежды (1,5%). В годовом исчислении розничная торговля выросла на 6,9% в сентябре, замедлившись с 7% в предыдущем месяце. - IT: Дефицит счета текущих операций Италии составил 2,018 млрд. евро в сентябре 2022 года по сравнению с профицитом в 4,967 млрд. евро годом ранее, так как замедление мировой экономики снижает спрос на итальянский экспорт, а рост цен на энергоносители увеличивает импорт. Дефицит счета товаров составил 3,548 млрд. евро по сравнению с профицитом в 3,168 млрд. евро, а профицит первичного счета сократился до 2,618 млрд. евро по сравнению с 3,045 млрд. евро. С другой стороны, дефицит счета услуг составил 627 миллионов евро по сравнению с профицитом в 274 миллиона евро в 2021 году. Дефицит вторичного счета сократился с 1 521 миллиона евро до 461 миллиона евро. - ЕС: В сентябре 2022 года профицит счета текущих операций еврозоны'резко сократился до 3,8 млрд евро с 33,1 млрд евро в том же месяце годом ранее. Счет товаров стал дефицитным на 9,3 млрд. евро по сравнению с профицитом в 22,3 млрд. евро в прошлом году, поскольку рост цен на энергоносители привел к рекордному росту импорта до 275,5 млрд. евро. Между тем, профицит баланса услуг сократился до 14,7 млрд. евро с 15,8 млрд. евро, а профицит первичных доходов увеличился до 10 млрд. евро с 8,2 млрд. евро. Наконец, дефицит вторичных доходов снизился до 11,7 млрд. евро с 11,2 млрд. евро. Учитывайте, что в период с января по сентябрь дефицит составил 82,4 млрд. евро, в то время как профицит - 246,5 млрд. евро.млн евро за тот же период в 2021 году. - TW: В октябре 2022 года сезонно скорректированный уровень безработицы на Тайване составил 3,64%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем, и остался на самом низком уровне с января 2001 года. Число безработных осталось на уровне 431 000 человек, в то время как число работающих увеличилось на 5 000 человек до 11,406 миллиона. Между тем, коэффициент участия в рабочей силе снизился до 59,18% с 59,19% в сентябре. - НЗ: В октябре 2022 года дефицит торгового баланса Новой Зеландии'составил 21,29 млрд новозеландских долларов, по сравнению с 16,15 млрд новозеландских долларов в предыдущем месяце. Стоимость товарного экспорта в октябре 2022 года увеличилась на $758 млн (14%) по сравнению с октябрем 2021 года, достигнув $6,1 млрд. Наибольший вклад в рост внесли сухое молоко, масло и сыр - на 503 млн долларов (34%) до 2 млрд долларов. Стоимость импорта товаров увеличилась на $1,6 млрд (24%) в октябре 2022 года по сравнению с октябрем 2021 года и составила $8,3 млрд. Транспортные средства, части и принадлежности увеличились на $323 млн, или на 37%, до $1,2 млрд. Цены на нефть и продукты выросли на 289 миллионов долларов, или на 44 процента, до 943 миллионов долларов. - СК: Композитный индекс потребительских настроений (CCSI) за ноябрь 2022 года составил 86,5, что на 2,3 пункта ниже, чем в октябре. Уверенность потребителей в текущем уровне жизни не изменилась и составила 83, а уверенность в перспективах упала на два процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем и составила 82. Уверенность потребителей в отношении будущих доходов домохозяйств снизилась на один процентный пункт по сравнению с октябрем до 93, а уверенность в отношении будущих расходов домохозяйств снизилась на три процентных пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 107. Уверенность потребителей в текущих экономических условиях в стране упала на один процентный пункт с октября до 46, а уверенность в будущих экономических условиях в стране упала на два процентных пункта с предыдущего месяца до 54. Ожидаемый уровень инфляции на следующий год составляет 4,2% - АР: Профицит торгового баланса Аргентины'увеличился до $1,827 млрд. с $414 млн. в предыдущем месяце. Стоимость экспорта составила US$7,9 млрд, увеличившись за год на 15,1%, а стоимость импорта составила US$6,1 млрд, увеличившись за год на 15,8%. Наибольший вклад в экспорт внесли сырьевые товары (+30,4% по сравнению с прошлым годом) и топливо и энергия (+21,9%). Наибольший вклад в импорт внесли легковые автомобили (+94,2%) и горюче-смазочные материалы (+52,9%). - LT: Инфляция цен производителей в Латвии замедлилась до 32,3% в октябре 2022 года с пересмотренных в сторону повышения 33,3% в предыдущем месяце, так как рост цен на электроэнергию, природный газ, пар и кондиционеры замедлился (106,2% с 127,2% в сентябре). Между тем, инфляция выросла в обрабатывающей промышленности (17,5% против 15,9%), горнодобывающей промышленности и разработке карьеров (18,8% против 16,8%), а также в сфере водоснабжения, канализации, утилизации отходов и восстановительных работ (29,4% против 23,3%). В результате, в месячном исчислении цены производителей выросли на 0,5% в октябре, сменив пересмотренное снижение на 0,5% в сентябре. - IR: Оптовые цены в Ирландии выросли на 8% в октябре 2022 года по сравнению с годом ранее, по сравнению с ростом на 6,1% в сентябре. Это была самая высокая оптовая инфляция с декабря 2015 года, при этом цены производителей для внутренних производителей выросли на 10,3% в годовом исчислении, а цены производителей для экспорта выросли на 7,7%. Цены производителей на продукты питания выросли на 9,4%, а индекс цен на продукты питания, напитки и табак - на 9,5%. Оптовые цены на строительную продукцию выросли на 16,1% за 12 месяцев с октября 2021 года. С другой стороны, оптовые цены на электроэнергию снизились на 36,6% по сравнению с октябрем 2021 года - SL: В ноябре 2022 года индекс потребительского доверия Словении незначительно вырос второй месяц подряд, поднявшись до -37 с -38 в предыдущем месяце. Месячный рост показателя уверенности отразил ожидания потребителей' более оптимистичного отношения к экономике страны (-45 против -48 в октябре), крупным покупкам (-41 против -42) и восприятию текущего финансового положения домохозяйств (-29 против -30). Только финансовые перспективы домохозяйств стали более пессимистичными (-34 против -33). В то же время, восприятие изменения цен за последние 12 месяцев находится на самом высоком уровне (85 против 83) за весь период наблюдения. С другой стороны, ожидания относительно ближайшего ценового действия снизились (45 против 51). - MR: Марокко'годовой уровень инфляции снизился до 8,1% в октябре 2022 года с рекордно высокого уровня в 8,3% в предыдущем месяце, в основном за счет более медленного роста цен на продукты питания и безалкогольные напитки (14,3% против 15,1% в сентябре) и транспорт (12,6% против 12,9%). Цены также снизились по другим статьям ИПЦ, таким как одежда и обувь (5,2% против 5,7%), развлечения и культура (5,5% против 5,7%) и различные товары и услуги.услуг (2,2% против 3,5%). В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,4% по сравнению с 1% в предыдущем месяце. - PL: Рост заработной платы в корпоративном секторе Польши замедлился до 11% в октябре 2022 года с 14,5% в предыдущем месяце, что ниже рыночных ожиданий роста на 11,8%. В месячном исчислении корпоративная заработная плата выросла на 1,6%, не изменившись по сравнению с сентябрем. В январе-октябре общий объем заработной платы вырос во всех видах деятельности, при этом лидирующие позиции заняли сфера информации и связи (рост на 12,2% до 11 239,31 злотых) и добыча полезных ископаемых и разработка карьеров (рост на 21,6% до 10 142,71 злотых). - DN: В ноябре 2022 года индекс потребительского доверия в Дании вырос до трехмесячного максимума -30,4 с рекордно низкого уровня -37 в октябре. Рост потребительского доверия в основном был обусловлен более высокими ожиданиями относительно будущего финансового положения домохозяйств (-4,9 против -14,1 в октябре) и заметным ростом намерений совершить покупку (-42,3 против -50,7). В то же время улучшились ожидания относительно общих экономических условий в стране в течение следующих 12 месяцев (-12,1 против -24,3) и текущих экономических условий (-60,0 против -64,1 в октябре). В то же время ожидания относительно текущего финансового положения домохозяйств несколько ослабли (-32,4 против -32,1). Среди других показателей опроса потребители ожидают, что уровень безработицы снизится в течение года (25,7 против 31,1). - SW: Цены на жилье в Швеции упали на 3,0% в месячном исчислении в октябре 2022 года, ускорившись с падения на 2,8% в сентябре. Цены на жилье упали на седьмой месяц в стране' худшего спада в жилищном строительстве за последние три десятилетия, так как стремительный рост инфляции и повышение стоимости заимствований ударили по спросу. Отдельные дома, цены на которые упали больше всего, особенно уязвимы на фоне резкого роста цен на электроэнергию. Цены на односемейные дома упали в Стокгольме (-3,0%), Гетеборге (-4,6%) и Мальме (-2,5%), как и цены на квартиры в Стокгольме (-1,7%), Гетеборге (-2,4%) и Мальме (-3,2%). Последние данные поступают на фоне подготовки Риксбанка к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы,   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    . Сегодня инвесторы получат следующее: - USD: Заказы на товары длительного пользования м/м, заказы на товары длительного пользования м/м, заявки на пособие по безработице, флэш-индекс PMI в сфере услуг, флэш-индекс PMI в производственном секторе, продажи новых домов, пересмотренные потребительские настроения UoM, пересмотренные ожидания инфляции UoM, запасы сырой нефти, запасы природного газа и протоколы заседания FOMC. . - EUR: французский флэш-индекс PMI в сфере услуг, французский флэш-индекс PMI в производственном секторе, немецкий флэш-индекс PMI в производственном секторе, немецкий флэш-индекс PMI в сфере услуг, флэш-индекс PMI в производственном секторе, флэш-индекс PMI в сфере услуг, аукцион 30-летних облигаций Германии и ежемесячный отчет немецкого Буба. - GBP: флэш-индекс PMI для производственной сферы, флэш-индекс PMI для сферы услуг, и выступление члена MPC Пилла. - JPY: Банковский праздник. - NZD: Официальный денежный курс, заявление РБНЗ о денежной политике, заявление РБНЗ о ставке, и пресс-конференция РБНЗ. - AUD: флэш-индекс PMI для производственной сферы и флэш-индекс PMI для сферы услуг. - CAD: Прибыль корпораций q/q.   КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: - GE: Доходность 10-летних государственных облигаций Германии'держалась выше 2%, достигнув 1,949% на прошлой неделе, самого низкого уровня с 5 октября, так как инвесторы взвешивали неоднозначные сигналы от политиков Европейского центрального банка относительно их позиции по процентным ставкам. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки для борьбы с инфляцией, несмотря на риск рецессии. В отличие от нее, глава ЕЦБ Хольцманн заявил, что он поддержит третье подряд повышение ставки по депозитам на 75% от базовой точки в следующем месяце. Между тем, другие чиновники ЕЦБ заявили, что центральный банк может замедлить темпы повышения ставок. В настоящее время инвесторы ожидают повышения ставки на 50 базисных пунктов в декабре и сокращения объема облигаций, начиная с первой половины 2023 года. На прошлой неделе Европейский центральный банк объявил, что банки еврозоны погасят многолетний кредит ЕЦБ в размере 296 миллиардов евро, что ниже ожиданий рынка в 500 миллиардов евро. Окно добровольного погашения. - США: Фьючерсные контракты на акции, привязанные к трем основным индексам, торговались во вторник вблизи флэтовой линии с некоторым позитивным уклоном, так как инвесторы переваривали серию выступлений отФедеральной резервной системы в преддверии ноябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится в конце недели. Пожалуйста, будьте внимательны перед протоколом. Федеральная резервная система недавно вылила ушат холодной воды на ожидания того, что она скоро прекратит агрессивное ужесточение. Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли и президент ФРС Кливленда Лоретта Местер - одни из последних официальных лиц, высказавших это мнение. Тем не менее, поддержка на декабрь была немного повышена на 50 базисных пунктов. В дополнение к ФРС, настроения были ослаблены опасениями по поводу роста, особенно в Китае, где возобновление вспышки коронавируса разрушило надежды на скорое возобновление работы крупнейшей экономики мира. На корпоративном фронте компания Zoom Video Communications упала почти на 10% на предварительных торгах после того, как понизила прогноз годового дохода. - JP: Доходность 10-летних государственных облигаций Японии осталась на уровне предполагаемого потолка политики Банка Японии на уровне 0,25%, несмотря на резкую волатильность на рынках зарубежных стран, на фоне ожиданий, что центральный банк сохранит свою ультрамягкую позицию по денежно-кредитной политике. Банк Японии тратит триллионы иен на поддержание прежнего лимита, сохранение низких затрат по займам и стимулирование экономики. Более того, глава Банка Японии Харухико Курода недавно повторил, что центральному банку необходимо продолжать программу смягчения денежно-кредитной политики в обозримом будущем, что говорит о том, что Банк Японии будет оставаться исключением среди своих коллег из глобальных развитых экономик, когда дело дойдет до нормализации денежно-кредитной политики.. - AU: Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии упала до 3,5%, находясь на самом высоком уровне с середины августа, так как ухудшение экономических перспектив и ожидания меньшего ужесточения мер со стороны основных центральных банков, в частности Федеральной резервной системы, оказали давление на инвесторов в облигации. Некоторая передышка. Политик отметил, что Резервный банк Австралии в ноябре повысил денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,85%, став одним из первых банков в развитой экономике, который замедлил ужесточение на фоне ухудшения перспектив роста. В результате процентные ставки резко выросли. Центральный банк отметил, что цикл ужесточения еще не закончен, так как уровень инфляции в Австралии остается значительно выше целевого диапазона РБА в 2-3%. - ЦА: доходность 10-летних государственных облигаций Канады упала до 3%, самого низкого уровня с конца августа, так как инвесторы корректируют свои портфели, чтобы противостоять вялому экономическому росту и менее агрессивной позиции центрального банка. В октябре Банк Канады повысил базовую процентную ставку на более низкие, чем ожидалось, 50 базисных пунктов, заявив при этом, что историческая кампания ужесточения заканчивается, удивив рынки ожиданиями, что экономика будет стагнировать в течение следующих трех кварталов. В США аналогичные разговоры о слабом росте и менее агрессивной ФРС также недавно привели к снижению доходности казначейских облигаций США.. - HU: Венгерский национальный банк решил оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 11% во второй раз подряд на своем ноябрьском заседании, что соответствует ожиданиям рынка и предыдущему сигналу центрального банка о прекращении повышения базовой процентной ставки. В настоящее время инструментом борьбы с растущей инфляцией и ослаблением форинта является новый однодневный депозитный механизм под 18%, который также был оставлен без изменений на заседании, фактически заменив собой базовую процентную ставку. Этот механизм был создан в связи с тем, что слабая валюта и высокие цены на энергоносители побудили премьер-министра Венгрии Виктора Орба надавить на центральный банк, чтобы тот принял чрезвычайные меры, что также заставило НБГ повысить в октябре ставку по однодневным ипотечным кредитам на 950 базисных пунктов до 25%. В результате в октябре годовой уровень инфляции в Венгрии вырос до 21,1%, что стало самым высоким показателем за последние 26 лет. - CN: Доходность 10-летних государственных облигаций Китая стабилизировалась на уровне 2,84% в конце ноября, находясь вблизи самого высокого уровня более чем за четыре месяца, поскольку надежды на менее разрушительную политику "ковид-ноль" и ожидания агрессивного смягчения ослабли. В выходные в Китае была зафиксирована первая за шесть месяцев смерть от COVID-19, поскольку уровень заболеваемости инфекциями продолжал резко расти, что вынудило местные власти вновь ввести некоторые ограничения, включая закрытие офисов и местных школ. Между тем, Народный банк Китая на этой неделе вывел часть ликвидности из финансового сектора и оставил ключевые ставки кредитования без изменений третий месяц подряд в ноябре.. - AU: Доходность 10-летних государственных облигаций Австралии упала до 3,5%, находясь на самом низком уровне с середины августа, так как Резервный банк Австралии'ужесточил политику, дав инвесторам облигаций некоторую передышку. Резервный банк Австралии повысил денежную ставку на 25 базисных пунктов до 2,85% в ноябре, став одним из первых банков в странах с развитой экономикой, который замедлил ужесточение на фоне ухудшения перспектив роста, при этом политики отметили, что ставки уже резко выросли. Однако центральный банк отметил, что цикл ужесточения еще не закончен, так как уровень инфляции в Австралии остается значительно выше целевого диапазона РБА в 2-3%.. - IS: Банк Израиля повысил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов до 3,25% на заседании в ноябре 2022 года, что стало шестым повышением подряд и привело к росту стоимости заимствований до самого высокого уровня с первой половины 2011 года. Решение соответствовало ожиданиям рынка. Год назад ставки были намного ниже - 0,1%. Политики отметили, что в экономике Израиля отмечается высокая экономическая активность, сопровождаемая напряженным рынком труда и высокой инфляцией. В результате, уровень инфляции в Израиле вырос до 5,1% в октябре, что близко к максимуму 2008 года в 5,2%, достигнутому в июле. Центральный банк добавил, что дальнейшее повышение ставок будет определяться на основе данных об активности и динамике инфляции. - GR: Дефицит счета текущих операций Греции'увеличился до 810 млн евро в сентябре 2022 года с 300 млн евро годом ранее, так как дефицит товаров увеличился до 3,71 млрд евро с 2,31 млрд евро годом ранее. В то же время профицит счета услуг увеличился с 2,3 млрд. евро до 3,0 млрд. евро, в основном за счет роста поступлений от туризма (с 2,1 млрд. евро до 2,9 млрд. евро). Кроме того, счет первичных доходов превратился в небольшой профицит в 120 млн. евро по сравнению с дефицитом в 90 млн. евро в том же месяце прошлого года. Дефицит счета вторичных доходов сократился с 210 млн. евро до 180 млн. евро. Учитывайте, что дефицит текущего счета резко увеличился до 10,8 млрд евро за первые девять месяцев этого года с 6,1 млрд евро за тот же период 2021 года.    Секторы фондового рынка: - Высокие: энергетика, коммунальные услуги, материалы, промышленность. - Низкие: нет   ТОПовые движущие силы валютного и товарного рынков:  - EUR: Евро удержался выше $1.02, оставаясь на самом высоком уровне более чем за пять месяцев, поскольку инвесторы взвешивали позицию политиков Европейского центрального банка по процентным ставкам против перспектив более слабого глобального роста и неоднозначных сигналов из Китая, вновь вводящего более жесткие ограничения. На прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что поскольку инфляция в еврозоне все еще значительно превышает целевой уровень в 2%, центральный банк будет продолжать повышать ставки, и что даже рецессия вряд ли ослабит ценовое давление настолько, чтобы ЕЦБ нажал на тормоза. Между тем, политик Хольцманн поддержал третье последовательное повышение ставки по депозитам на 75 базисных пунктов в следующем месяце, в то время как другие чиновники ЕЦБ заявили, что центральный банк может замедлить повышение ставок. В настоящее время инвесторы ожидают, что центральный банк повысит ставки на беспрецедентные 200 базисных пунктов с июля, а в декабре последует повышение на 50 базисных пунктов. Кроме того, ожидается, что ЕЦБ начнет сокращение долга в размере 5 трлн евро в первой половине 2023 года. - USD: Во вторник индекс доллара США упал до отметки 107,5, уступив часть завоеваний, достигнутых на предыдущей сессии, поскольку инвесторы с осторожностью ожидали протоколов последнего заседания Федеральной резервной системы, которые могут определить перспективы процентных ставок в США. Трейдеры также проанализировали различные комментарии чиновников ФРС, которые в основном сохранили свою твердую приверженность снижению инфляции. В последних комментариях президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предостерегла от чрезмерного ужесточения. В то же время президент ФРС Кливленда Лоретта Местер заявила, что хотела бы увидеть снижение инфляции до того, как поддержка будет приостановлена. Индекс доллара США вырос почти на 1% в понедельник, так как ухудшение ситуации с Covid-19 в Китае подстегнуло спрос на безопасную валюту. Тем не менее, доллар США упал по всем направлениям, при этом наиболее заметные продажи доллара США наблюдались против новозеландского доллара в преддверии решения Резервного банка Новой Зеландии.. - CAD: Канадский доллар ослаб до 1,35 против доллара США, отдалившись от восьминедельного максимума 1,325, установленного в ноябре, поскольку инвесторы ушли от рискованных активов, так как новая волна мер по сдерживанию коронавируса в Китае вновь усилила опасения относительно перспектив мировой экономики. Вдобавок ко всему, сырая нефть, основной экспорт Канады, достигла девятимесячного минимума, что оказало дополнительное давление на валюту. Между тем, последние данные по индексу потребительских цен показали, что инфляция остается на прежнем уровне.приблизился к 7%, недалеко от 39-летнего максимума в 8,1% в июне, что говорит о том, что Банк Канады продолжит повышать процентные ставки. На декабрьском заседании денежные рынки разделились между повышением ставок на 25 и 50 базисных пунктов. Глава Банка Канады Стив Маклем сказал, что понимает боль многих канадцев, поскольку центральный банк начинает цикл ужесточения. Тем не менее, создание ценовой стабильности в канадской экономике является главным приоритетом. - BTC: Биткоин приблизился к $16 000 во вторник после падения на 3,9% в понедельник, но остался на самом низком уровне с ноября 2020 года, поскольку заражение от падения FTX продолжается. Криптовалютный брокер Genesis предупредил, что ему придется подать заявление о банкротстве, если он не сможет привлечь не менее 1 млрд долларов наличными. По данным Bloomberg, речь идет о переговорах о потенциальной инвестиции в криптовалютную биржу Binance, но финансирование пока не материализовалось. Крах FTX - это последнее событие на криптовалютном рынке. Тем не менее, на него оказывают влияние несколько факторов, включая общий рост ИПЦ и неспособность криптовалют выступать в качестве хеджа против инфляции, а также ужесточение монетарной политики основными центральными банками (например, Федеральной резервной системой США), дефолты и скандалы. Рыночная стоимость индустрии, которая когда-то составляла около $3 трлн, сейчас составляет около $900 млрд. - ГАЗ: Фьючерсы на бензин выросли с более чем месячного минимума в $2,30 за галлон до уровня выше $2,50 за галлон, так как водители готовятся выехать на дороги на День благодарения. В то время как спрос остается высоким в преддверии праздников, рост цен на сырую нефть является основным фактором краткосрочного повышения цен. Между тем, данные EIA показали, что запасы бензина в США на прошлой неделе выросли на 2,207 млн. баррелей до 207,9 млн. баррелей после падения четвертую неделю подряд, что значительно превысило ожидания рынка относительно роста на 310 000 баррелей. Отчет также показал, что производство бензина выросло пятую неделю подряд: на неделе, закончившейся 11 ноября, американские НПЗ перерабатывали в среднем 16,2 млн баррелей нефти в день, что на 63 000 баррелей больше, чем на предыдущей неделе. . - ГАЗ: Месячные фьючерсы на природный газ в Нидерландах выросли более чем на 4% до 121 МВт/ч во вторник, подорожав третий день подряд и по-прежнему в четыре раза превышая средний показатель за последние пять лет, поскольку проблемы с поставками сохраняются. Газпром предупредил, что с 28 ноября он ограничит поставки топлива через Украину - последний трубопровод, по которому российский газ еще поступает в Западную Европу. Сокращение поставок произойдет, когда температура воздуха будет ниже средней. С другой стороны, более высокие, чем обычно, температуры в этом году привели к тому, что запасы газа в хранилищах почти полностью заполнены, что создает запас прочности на зиму. По состоянию на 20 ноября запасы природного газа в ЕС были заполнены на 95%, а в Германии - на 100%. Между тем, ожидается, что Европейская комиссия предложит ввести однолетний предел цены на газ с 1 января 2023 года. Однако фактический уровень верхнего предела, - SLV: Фьючерсы на серебро выросли выше $21,2 за унцию, отскочив от двухнедельного минимума $20,8, достигнутого 21 ноября, при поддержке небольшого отступления доллара в преддверии публикации протокола заседания FOMC. Помимо поддержки цен на золото, колебания Федеральной резервной системы в отношении сохранения темпов цикла резкого ужесточения также будут способствовать росту цен, поскольку спрос на промышленное серебро в виде электрических проводников растет. Признаки нехватки предложения также способствовали росту цен, поскольку запасы на COMEX в Нью-Йорке сократились на 70% за последние 18 месяцев и составили чуть более 1 миллиона тонн. Кроме того, запасы на LBMA снизились десятый месяц подряд до рекордных 27 100 тонн. - GLD: Цены на золото выросли выше $1,740 за унцию во вторник, прервав четырехдневную полосу неудач, поскольку доллар отступил от недавних максимумов, а инвесторы ожидали протоколов последнего заседания ФРС, которые могут определить перспективы будущего повышения ставок в США. Трейдеры также анализировали различные комментарии чиновников ФРС: президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предостерегла от чрезмерного ужесточения, а президент ФРС Кливленда Лоретта Местер сказала что хочет увидеть устойчивое снижение инфляции, прежде чем поддержать паузу. Золото очень чувствительно к перспективам процентных ставок, так как рост ставок увеличивает альтернативные издержки владения недоходными слитками, что снижает их привлекательность..   СХЕМА ДНЯ: Европейские акции выросли во вторник: общеевропейский STOXX 600 вырос на 0,3% и закрылся на более чем двухмесячном максимуме, а немецкий DAX 40 вырос на 0,4% и закрылся на более чем пятимесячном максимуме, чему способствовал подъем акций сырьевых компаний. Кроме тогона, инвесторы продолжали оценивать потенциальное направление мировой монетарной политики и различные риски для глобального экономического роста, включая ожидания того, что Китай может вновь ввести жесткие ограничения COVID-19. В европейских корпоративных новостях TAG Immobilien приостановила выплату дивидендов, что стало последним примером укрепления пострадавшего сектора недвижимости' баланса. Итальянская коммунальная компания № 1 Enel заявила, что продаст активы на 21 миллиард евро, чтобы сократить долг. В то же время немецкая Thyssenkrupp сократила свою долю в сталелитейной компании, поскольку инвестор-активист Cevian сократил свою долю. В результате акции компании оказались под давлением. В Великобритании компания AO World, занимающаяся розничной торговлей электроникой, повысила прогноз по прибыли на весь год.          - Germany's DAX 40  index - D1, Resistance (целевая зона) около ~ 14888, Support (консолидация) около  ~ 14062