VUE D'ENSEMBLE DES MARCHÉS DE CAPITAUX GLOBAUX:

Les actions européennes ont terminé en grande partie en hausse jeudi, l'indice de référence Stoxx 600 progressant de 0,1 %, la progression des valeurs liées aux voyages et aux loisirs ayant compensé les pertes des sociétés pétrolières et gazières. La Banque d'Angleterre a relevé son taux directeur de 50 points de base pour le porter à 1,75 %, soit le taux le plus élevé depuis 1995, et a mis en garde contre les risques de récession dans un contexte d'inflation galopante. Sur le front des entreprises, le détaillant britannique Next a relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, signalant une augmentation de la demande de nouveaux vêtements à l'approche de l'été. Le groupe Créacute;dit Agricole a rejoint BNP Paribas et Société Générale en annonçant un bénéfice trimestriel plus élevé que prévu. Sur le plan national, le DAX a augmenté de 0,6 %, le détaillant en ligne allemand Zalando prévoyant un retour à la croissance des bénéfices au second semestre, ce qui a fait grimper les actions de Zalando de plus de 11 %. Lufthansa a également progressé de plus de 6 % après avoir annoncé une perte trimestrielle inférieure aux attentes et prévu une nouvelle croissance. L'indice FTSE MIB a récupéré ses gains antérieurs mais a clôturé en hausse de 0,3 % jeudi à 22 650, ce qui lui a permis d'atteindre un sommet de huit semaines. Les valeurs médicales et industrielles ont apporté leur soutien, les investisseurs se concentrant sur un éventuel nouveau plan du gouvernement italien. Diasolin et Pressman ont augmenté de plus de 4 %, entraînant des gains à Milan. De même, les actions de Banca Mediolanum ont poursuivi leur progression après que l'assureur a affiché des marges bénéficiaires d'exploitation record au cours du premier semestre de l'année. En revanche, les actions de Tenaris ont chuté de 4 %, les craintes de récession ayant annulé la hausse de 167 % du bénéfice principal du secteur. Dans le même temps, le Parlement approuvera une enveloppe de 14,3 milliards d'euros pour aider les entreprises et les ménages à faire face à la flambée des coûts énergétiques et des prix à la consommation. L'indice CAC 40 a progressé de 41 points, soit 0,6 %, pour atteindre 6 511 points, son plus haut niveau en huit semaines, après avoir augmenté de 1 % la veille grâce à des résultats d'entreprises optimistes. Le Crédit Agricole a augmenté de près de 5%, rejoignant BNP Paribas et Société Générale qui ont annoncé des bénéfices trimestriels plus élevés que prévu. En outre, les actions d'Air France-KLM ont augmenté de plus de 3 %, et Lufthansa a exprimé son optimisme quant à la poursuite de sa croissance. Dans le même temps, l'opérateur de satellites SES a confirmé ses objectifs financiers pour 2022 mais a chuté de 9 % lorsque le Financial Times a rapporté qu'il discutait d'une éventuelle fusion avec Intelsat. Dans le même temps, la Banque d'Angleterre a relevé ses taux d'intérêt de 50 points de base, la hausse la plus importante depuis 1995, signalant une récession prolongée. Les actions londoniennes ont augmenté jeudi pour clôturer à 7 448, les investisseurs ayant digéré la dernière décision de la Banque d’Angleterre en matière de devises tout en saluant les résultats positifs des entreprises. La Banque d'Angleterre a augmenté son taux d'intérêt directeur de 50 points de base pour le porter à 1,75 % lors de sa réunion d'août 2022, la sixième hausse consécutive, poussant les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau depuis 2009. Bien qu'il s'agisse d'une hausse importante des taux depuis 1995 pour juguler l'inflation, les marchés ont adopté une position plus radicale, l'un des responsables politiques étant favorable à une hausse de 25 points de base au lieu de 50. Les marchés monétaires tablent désormais sur une révision à la hausse de 25 points de base en septembre, la banque centrale prévoyant un pic d'inflation à 11,1 % en octobre. Du côté des entreprises, la société minière Glencore a déclaré que ses bénéfices avaient doublé pour atteindre un niveau record au cours du premier semestre de l'année. Dans le même temps, le détaillant Next a relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, la demande de nouveaux vêtements par temps chaud ayant entraîné des résultats meilleurs que prévu au deuxième trimestre. Jeudi, l'indice MOEX-Russie, basé sur le rouble, a effacé ses gains antérieurs pour clôturer à 2 117 après avoir chuté pendant quatre sessions consécutives sous la pression des secteurs des services publics et de l'énergie. Rossetti et Inter RAO ont perdu plus de 4 %, en tête des opérateurs de réseau à Moscou. Ailleurs, les actions de Gazprom ont chuté de plus de 1 % après avoir déclaré que les sanctions du Canada, de l'UE et du Royaume-Uni empêchaient les turbines Siemens de retourner au pipeline Nord Stream I, citant ces mesures pour réduire la capacité vers l'Allemagne. De même, les métallurgistes ont fortement chuté après que le ministère de l'industrie et du commerce a déclaré s'attendre à une baisse de la demande d'acier. En revanche, les valeurs technologiques ont surperformé le marché en général après que Kommersant a rapporté que le gouvernement a accordé à Yandex, VK et Ozon des prêts d'un montant de 130 milliards de roubles pour les aider à remplir leurs obligations en euros. Les trois principaux indices boursiers américains sont restés stables jeudi, les investisseurs n'ayant pas pris de nouvelles positions avant le rapport fédéral sur l'emploi de vendredi. Cette semaine, plusieurs responsables de la Fed ont rejeté les récentes spéculations selon lesquelles la banque centrale adopterait une position moins agressive sur les taux d'intérêt en rassurant les marchés sur le fait que la banque centrale restera pleinement engagée à contenir l'inflation, même face aux risques de récession. Les investisseurs attendent le rapport mensuel de la Fed.Le rapport sur l’emploi aux États-Unis permet d’évaluer la santé de l’économie tout en recherchant des indices sur le resserrement de la politique monétaire de la Fed. Sur le front des entreprises, les actions d'Alibaba cotées aux États-Unis ont bondi de plus de 3 % après que le géant chinois du commerce électronique ait surpris les investisseurs par ses résultats. Le S&P/TSX Composite a oscillé autour du niveau de 19 540 jeudi, les fortes pertes dans le secteur de l'énergie ayant compensé la bonne performance du secteur minier, tandis que les investisseurs sont restés prudents avant le rapport sur l'emploi américain et national de demain. Les poids lourds canadiens de l'énergie ont suivi la chute des prix du pétrole brut, affichant de fortes pertes, avec Cenovus energy en baisse de 3,2 %. Néanmoins, Canadian Naturals a surpassé son secteur et s'est négocié sur une ligne plate après avoir doublé son bénéfice trimestriel. Les mineurs d'or, quant à eux, ont suivi les gains des prix de l'or et ont été parmi les leaders à Toronto, les actions de Barrick Gold Corporation et d'Agnico Eagle Mines ayant augmenté de 3 %. Sur le front des données, le Canada a affiché son plus grand excédent commercial en 14 ans. Les actions de Hong Kong ont augmenté pour une deuxième session consécutive jeudi, le Hang Seng, l'indice de référence, clôturant près de 20 175, grâce aux gains des actions des secteurs de la santé et de la technologie. Le sentiment a continué d'être soutenu par le rapport de mercredi, selon lequel l'activité du secteur des services en Chine a augmenté au rythme le plus rapide en 15 mois en juillet, l'assouplissement des mesures de contrôle du Covid-19 ayant stimulé la confiance des consommateurs, tandis que le secteur privé de Hong Kong a maintenu sa tendance à l'expansion des gains pour le quatrième mois consécutif. Wharf Real Estate Investment Company et Sunny Optical Technology Group ont été parmi les plus grands gagnants de l'indice, avec une hausse de plus de 6%. Le China Shanghai Composite a augmenté de 0,8 % pour clôturer à 3 189, tandis que le secteur Shenzhen a ajouté 0,69 % à 12 065, mettant fin à deux jours de pertes alors que les inquiétudes concernant les tensions accrues entre les États-Unis et la Chine sur la question de Taïwan ont commencé à s'apaiser, et presque tous les secteurs ont augmenté. Les actions de la Chine continentale ont suivi le fort rebond de Wall Street, les bons résultats des entreprises américaines et les données économiques optimistes ayant stimulé l'appétit pour le risque. Les poids lourds ont mené le rallye, avec des gains substantiels de BYD Corporation (1,5 %), Tianqi Lithium (3,3 %), Kweichow Moutai (1,7 %), Nora Technology (1,1 %) et Greatoo Intelligent (9,9 %). Pendant ce temps, l’indice contemporain Ampère a chuté de 0,62 % malgré un rapport de Reuters selon lequel le plus grand fabricant de batteries au monde va aller de l’avant avec ses projets de livraison de batteries lithium-ion à faible coût pour les véhicules Ford et la production de batteries en Amérique du Nord en 2026. Le Nikkei 225 japonais a augmenté de 0,69 % pour clôturer à 27 932 jeudi, augmentant pour une deuxième session consécutive, stimulé par la faiblesse du yen et l'optimisme concernant les bénéfices des entreprises nationales. Les actions japonaises ont suivi le fort rebond de Wall Street, suite à la publication d’un rapport sur les bénéfices et d’un indice des directeurs d’achat du secteur des services américain meilleur que prévu pour le mois de juillet, ce qui a atténué les craintes d’une éventuelle récession. Les poids lourds ont mené les gains, notamment SoftBank Group (2,6 %), Tokyo Electron (3,1 %) et Nintendo (0,4 %). Les expéditeurs japonais ont également progressé grâce à de solides résultats trimestriels, notamment Kawasaki Kishimori (5,5 %), Nippon Yusen (1,7 %) et Mitsui OSK (1,1 %). Ailleurs, Subaru a augmenté de 8,5 % et a été le plus performant du Nikkei après un rapport sur les bénéfices positif et une prévision optimiste pour les ventes à terme aux États-Unis. Dans le même temps, Z Holdings a chuté de 11 % suite à des résultats inférieurs aux prévisions, tandis que Toyota a chuté de 3 % après une chute de 42 % de son bénéfice d'exploitation pour l'année. L'indice australien S&P/ASX 200 a légèrement baissé de 0,01% pour clôturer à 6975 jeudi, inversant les gains initiaux, les pertes dans le secteur des ressources compensant les gains des valeurs technologiques et bancaires. Les actions australiennes sont restées à la traîne de leurs homologues de la région Asie-Pacifique en raison de la baisse des prix des produits de base et des craintes renouvelées que la hausse des taux d'intérêt n'entrave la croissance mondiale et la demande globale. Les valeurs minières et énergétiques ont chuté, notamment BHP Billiton (-1,1 %), Rio Tinto (-1,6 %), Fortescue Metals (-2 %), Woodside energy (-3,1 %) et Santos Ltd (-1,1 %). Pendant ce temps, les valeurs technologiques nationales ont suivi leurs homologues américaines à la hausse, avec Block Inc (8,9%), NEXTDC Ltd (1,1%) et Seek Ltd (3,8%). Le NZX 50 de la Nouvelle-Zélande a augmenté de 30,44 points, soit 0,26 %, pour clôturer à 11 735,47, son plus haut niveau en trois mois et sa sixième séance de hausse, stimulée par le rallye de Wall Street mercredi, l'apaisement des craintes de récession et l'apaisement des craintes de récession. Les prévisions de bénéfices de Bao's sont vitales. Dans le même temps, un nombre croissant de responsables de la Fed ont rejoint les rangs, évoquant la nécessité de mesures de resserrement supplémentaires pour enrayer l'inflation galopante. Sur le plan national, le ministère de la santé de la Nouvelle-Zélande a déclaré qu'il y avait des signes clairs que la dernière épidémie de Covid-19 dans le pays avait atteint son pic, que les nouveaux cas continuaient à diminuer et que le nombre de personnes infectées par le virus dans les hôpitaux avait baissé à la fin du mois de juillet. Les valeurs néo-zélandaises King Salmon Investments (11,6 %), Today Me Ltd (6,7 %) et Third Age Health Services ont mené la danse. En revanche, Plexure Group Limited (10 %), Bremworth Limited (5,4 %), TruScreen Group (3,9 %) et Paysoup Limited (3,5 %) ont enregistré des baisses notables.

REVISION DES DONNÉES ÉCONOMIQUES: 

Vision des dernières données économiques:

-USA : Les importations aux États-Unis ont diminué de 0,3 %, soit 1 milliard de dollars, pour atteindre 340,4 milliards de dollars en juin 2022. Les importations de marchandises ont diminué de 1,4 milliard de dollars pour atteindre 282,5 milliards de dollars, la baisse des achats d'automobiles, de pièces détachées et de véhicules, avec moteurs (-2,7 milliards de dollars) ayant été compensée par les importations d'ordinateurs (+1,4 milliard de dollars) et de fournitures et matériaux industriels (+6 milliards de dollars). Dans le même temps, les importations de services ont augmenté de 0,4 milliard de dollars pour atteindre 57,9 milliards de dollars en juin, en particulier les transports (plus 1 milliard de dollars) et le tourisme (plus 100 000 dollars).

Couleur:#0e101a\">famille:arial,helvetica,sans-serif">- États-Unis : En juin 2022, les exportations américaines ont augmenté de 1,7 %, soit 4,3 milliards de dollars, par rapport au mois précédent pour atteindre 260,8 milliards de dollars, soit le niveau le plus élevé depuis le début de la série en 1950. Les exportations de marchandises ont augmenté de 3,5 milliards de dollars, grâce à l'or non monétaire (1,8 milliard de dollars) et aux fournitures et matériaux industriels (4,7 milliards de dollars), comme le gaz naturel (1,6 milliard de dollars). Parallèlement, les ventes de produits alimentaires, d'aliments pour animaux et de boissons ont augmenté de 0,9 milliard de dollars, tandis que les ventes d'avions commerciaux ont diminué de 800 millions de dollars. Les exportations de services ont augmenté de 700 millions de dollars pour atteindre 77,8 milliards de dollars, notamment le tourisme (300 millions de dollars) et les transports (300 millions de dollars).

- États-Unis : Le déficit commercial des États-Unis s'est réduit de 5,3 milliards de dollars pour atteindre son plus bas niveau en six mois, soit 79,6 milliards de dollars en juin 2022, alors que les prévisions du marché étaient de 80,1 milliards de dollars. Les exportations totales ont augmenté de 1,7 % pour atteindre un niveau record de 260,8 milliards de dollars, grâce aux ventes d'or non monétaire, au gaz naturel, aux denrées alimentaires, aux aliments pour animaux et aux boissons, ainsi qu'aux services de voyage et de transport. Dans le même temps, les importations ont diminué de 0,3 % pour atteindre 340,4 milliards de dollars, principalement en raison des voitures particulières. Les déficits de biens se sont creusés en Chine (36,9 milliards de dollars) et au Mexique (11 milliards de dollars), mais se sont réduits dans l'Union européenne (18 milliards de dollars), au Canada (7,9 milliards de dollars) et en Russie (600 millions de dollars).

Couleur:#0e101a">- CA : La valeur totale des permis de bâtir au Canada a diminué de 1.5 % pour atteindre 11,9 milliards de dollars canadiens en juin 2022, après une baisse de 1,6 % le mois précédent, conformément aux attentes du marché. Les permis dans le secteur non résidentiel ont chuté de 10,4 % pour atteindre 3,7 milliards de dollars, atteignant la deuxième valeur mensuelle la plus élevée il y a un mois, les baisses dans les secteurs institutionnel (-32,2 %) et commercial (-2,7 %) ayant dépassé le secteur industriel (+ 0,6 %). Pendant ce temps, le secteur résidentiel a augmenté de 3,1 % pour atteindre 8,2 milliards de dollars, avec une augmentation de 6,5 % des unités multifamiliales, compensant une baisse de 0,6 % des unités unifamiliales.

font-family:arial,helvetica,sans-serif">- CA : En juin 2022, les importations canadiennes ont augmenté de 1,7 % pour atteindre un niveau record de 64,9 milliards de dollars canadiens, soit le cinquième mois consécutif de croissance. Les achats ont augmenté dans 5 des 11 catégories de produits, principalement les produits énergétiques (+22,3 %) et les produits pétroliers raffinés (+32,5 %, un record de 1,9 milliard de dollars canadiens). De plus, les importations d'aéronefs et d'autres matériels et composants de transport ont augmenté considérablement (39,7 %). Toutefois, les exportations de voitures et de pièces ont fortement diminué (-6,8 %), notamment celles de voitures particulières et de camions légers (-11,2 %), ce qui a été partiellement compensé par la baisse des importations en provenance de la Corée du Sud et de l'Allemagne. Pendant ce temps, la production automobile mondiale continue de souffrir des problèmes de la chaîne d'approvisionnement.

- CA : L'excédent commercial du Canada s'est élargi à 5.0 milliards de dollars canadiens en juin 2022, contre 4,8 milliards de dollars canadiens révisés à la baisse le mois dernier, ce qui est bien supérieur aux attentes du marché qui prévoyaient 4,8 milliards de dollars canadiens. Il s'agit du plus important excédent commercial mensuel depuis août 2008, les exportations ayant augmenté de 2,0 % par rapport au mois précédent pour atteindre un niveau record de 69,9 milliards de dollars, grâce à la hausse des ventes d'énergie, de métaux et de minéraux non métalliques. Entre-temps, les importations ont augmenté de 1,7 % pour atteindre 64,9 milliards de dollars canadiens, principalement en raison des produits raffinés. les produits pétroliers et les avions.

font-family:arial,helvetica,sans-serif">- CA : En juin 2022, les exportations canadiennes ont augmenté de 2 % sur une base mensuelle pour atteindre un record de 69,9 milliards de dollars. Il s'agit du sixième mois consécutif de croissance des exportations canadiennes et de la première fois depuis 2011. Dans l'ensemble, 8 des 11 segments de produits ont affiché des gains en juin, avec en tête les produits énergétiques (+3,2 % pour atteindre 21,0 milliards de dollars), qui représentent 30 % des exportations totales, et le pétrole brut et le bitume, qui ont atteint un sommet historique. En tête des gains (+3,7 %). Les exportations non énergétiques ont également augmenté (+1,4 %). D'autres contributions positives importantes sont venues des produits minéraux métalliques et non métalliques (+6,5 %) et des biens de consommation (+6,3 %), principalement en raison de la solide croissance des exportations de produits pharmaceutiques (+34,0 %). Toutefois, ces gains ont été partiellement compensés par une baisse (-6,6 %) des exportations de produits forestiers et de matériaux de construction et d'emballage. Cette baisse est principalement due à une diminution de la valeur des exportations de bois (-11,1 %), en raison notamment de la baisse des prix.

- IT : Le PMI S&P Global Italy Construction est tombé à 46.2 en juillet 2022 contre 50,4 le mois précédent, marquant la première contraction du secteur de la construction depuis janvier 2021. L'afflux de nouveaux emplois a chuté pour un deuxième mois consécutif, l'incertitude économique accrue, les questions entourant le plan d'imposition des super-bonus en Italie et les fermetures de sites ayant pesé sur la demande des clients. La baisse la plus importante dans la construction a été enregistrée dans le secteur du génie civil, l'activité de construction résidentielle s'étant contractée pour la première fois depuis mai 2020. Les constructeurs ont abaissé les niveaux d'achat d'intrants pour la première fois en 18 mois et ont interrompu la création d'emplois pour la première fois en 17 mois, les nouvelles affaires ayant chuté. Sur le front des prix, la hausse des prix de l'énergie, des matériaux, du carburant et des transports a contribué à l'inflation du coût des intrants, bien qu'elle ait été la plus faible en 17 mois. L'incertitude économique et l'instabilité politique ont pesé sur la confiance des entreprises du secteur, qui a atteint son plus bas niveau depuis avril 2020.

- FR : Le PMI S&P Global French Construction a atteint 48,6 en juillet 2022 contre 46,4 le mois précédent. Les dernières données ont montré une baisse séquentielle de l'activité, les perspectives de croissance s'étant détériorées et les taux d'intérêt extrêmement élevés ayant freiné la demande de travaux de construction. Par la suite, la société française de construction a supprimé des emplois pour la première fois depuis février. Enfin, les attentes des constructeurs concernant l’activité pour l’année à venir sont tombées à leur plus bas niveau depuis 15 mois.

- GE : L'indice PMI S&P Global German Construction est tombé à 43.7 en juillet 2022 contre 45,9 en juin, soit la plus forte contraction depuis février 2021, la flambée des prix des matériaux et les taux d'intérêt élevés ayant pesé sur la demande de travaux de construction. L’activité dans toutes les grandes industries, le secteur commercial, la construction résidentielle et le génie civil, a chuté, et les entrées de commandes sont restées très faibles. Enfin, les attentes des constructeurs concernant l’activité pour l’année à venir sont tombées à l’un des niveaux les plus bas depuis plus de 20 ans.

- UE : L’indice S&P Global Eurozone des directeurs d’achats dans le secteur de la construction s’est établi à 45,7 en juillet, contre 47,0 en juin, ce qui indique que l’activité globale de construction dans la zone euro a diminué pour le troisième mois consécutif. En outre, le taux de contraction est le plus élevé depuis février 2021. Les chiffres clés suggèrent que la baisse de l'indice global est principalement due à un déclin rapide de l'activité de construction commerciale ; l'activité résidentielle et de génie civil a légèrement diminué, mais de manière encore significative. La construction résidentielle dans la zone euro a diminué pour le troisième mois consécutif en juillet. Le taux de contraction a peu varié par rapport à juin et a fortement diminué dans l'ensemble. Les mises en chantier de projets de construction commerciale ont diminué pour le quatrième mois consécutif en juillet. La baisse a été rapide, la plus forte depuis février 2021. L'activité de génie civil dans l'ensemble de la zone euro a diminué moins fortement, bien que le rythme de la baisse en juillet soit encore rapide.

- AU : En juin 2022, les exportations australiennes de biens et de services ont augmenté de 5,1 % en glissement mensuel pour atteindre le chiffre record de 61,53 milliards de dollars australiens, grâce à la hausse des prix des matières premières. Les ventes de biens non ruraux ont augmenté de 1,6 % pour atteindre 45,67 milliards de dollars australiens, grâce à la demande de minerais métalliques et de minéraux (5,5 %), de métaux (hors or non monétaire) et de machines (3 %). En outre, les expéditions de produits ruraux ont augmenté, sous l'impulsion de la viande et des produits carnés (12,0 %), des céréales et des produits céréaliers (21,1 %), des autres produits ruraux (7,0 %), et de la laine et des peaux de mouton (10,6 %), de 11,8 % pour atteindre 6,3 milliards de dollars australiens. Pendant ce temps, les ventes dans le secteur des services ont augmenté de 3,3 % pour atteindre 5,92 milliards de dollars australiens, grâce à la croissance du tourisme (6,7 %) et des services (0,9 %). En outre, les ventes d'or non monétaire ont fait un bond de 63,8 % pour atteindre 3,63 milliards de dollars australiens. Parallèlement, les exportations nettes de ventes de marchandises ont augmenté de 5,6 % pour atteindre 19 millions de dollars.

- AU : Les importations australiennes de biens et services ont augmenté de 0.7 % en glissement mensuel pour atteindre le niveau record de 43,86 milliards de dollars australiens en juin 2022, l'économie étant pleinement sortie de la pandémie de Covid-19 et la demande intérieure étant forte. Les arrivées de biens intermédiaires et d'autres produits de base ont augmenté de 2,4 % pour atteindre 16,8 milliards de dollars, grâce à des gains dans les carburants et les lubrifiants (2,5 %) et les autres parties des biens d'équipement (5,1 %). En outre, les importations de services ont augmenté de 5,1 % pour atteindre 8,03 milliards de dollars australiens, principalement grâce aux autres services (0,7 %). En revanche, les achats de biens de consommation ont baissé de 3,9 % à 10,56 milliards de dollars australiens, principalement liés au matériel de transport non industriel (-11,5 %) et aux textiles, vêtements et chaussures (-2 %) ; tandis que les biens d'équipement ont diminué de 2,1 % à 7,74 milliards de dollars australiens, en raison des avions civils et des articles classés (-45,2 %) et des machines et équipements industriels (-2,8 %).

L'AVENIR:  ;  

Aujourd'hui, les investisseurs recevront:

-USD: Revenu horaire moyen m/m, Variation de l'emploi non agricole, taux de chômage, et crédit à la consommation m/m.

- EUR : Production industrielle allemande m/m, Production industrielle française m/m, Emplois privés préliminaires français q/q, Balance commerciale française et Production industrielle italienne m/m.

- GBP : Halifax HPI m/m et MPC Member Pill Speaks.

JPY: Revenu moyen en espèces par an, Dépenses des ménages a/a, et 

AUD: l'indice AIG des services et Déclaration de politique monétaire de la RBA.

- CHF : Réserves en devises étrangères.

- CAD: Variation de l'emploi, taux de chômage, et Ivey PMI.

DRIVERS LES MARCHÉS D'ACTIONS ET D'OBLIGATIONS :

- États-Unis : Le rendement du Trésor américain à 10 ans est retombé à 2,7 %, proche de son plus bas niveau depuis avril, alors que les investisseurs continuent d'évaluer les risques de récession dans la première économie mondiale. La rhétorique hawkish des décideurs de la Fed a déplacé l’attention des investisseurs vers un nouveau resserrement de la politique monétaire. La banque centrale a assuré aux marchés qu'elle restait pleinement engagée à contenir l'inflation, qui est à son plus haut niveau depuis 40 ans, rendant les espoirs d'un atterrissage en douceur encore plus lointains. La Réserve fédérale n'a pas ménagé ses efforts pour ramener l'inflation à son objectif de 2 %, poussant l'écart entre les rendements des bons du Trésor à 2 ans et à 10 ans à près de 40 points de base. La partie très surveillée de la courbe des taux américains n'a pas été aussi élevée depuis 2000, et beaucoup y voient un avertissement de contraction économique.

- Royaume-Uni : Le gilt britannique à 10 ans est passé sous la barre des 1,9 %, à proximité du plus bas niveau de 1,7 % atteint cette semaine en deux mois et demi, après que la Banque d'Angleterre a révisé ses prévisions de croissance pour suggérer qu'une récession débutera au quatrième trimestre et se prolongera jusqu'en 2023. Comme prévu, la banque centrale a relevé ses taux d'intérêt de 50 points de base, marquant ainsi la plus forte hausse des coûts d'emprunt depuis 1995, afin de juguler l'inflation, qui n'a jamais été aussi élevée depuis 40 ans. La Banque d'Angleterre a également déclaré que l'inflation devrait culminer à 11,1 % en octobre. Les investisseurs ont également continué à se concentrer sur les engagements financiers des deux candidats au poste de premier ministre en Grande-Bretagne. Entre-temps, l’indice final des directeurs d’achats (PMI) a montré que l’économie britannique a ralenti plus que prévu au début du troisième trimestre, mais qu’elle est restée à un rythme de croissance robuste. Néanmoins, trois responsables de la Fed ont déclaré que de nouvelles hausses de taux étaient nécessaires pour lutter contre l'inflation élevée.

- Royaume-Uni : La Banque d'Angleterre a relevé son taux d'intérêt primaire de 50 points de base pour le porter à 1,75 % lors de son La réunion d'août 2022, la sixième hausse consécutive, a porté les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau depuis 2009, conformément aux prévisions du marché. Il s'agit de la plus importante hausse de taux depuis 1995. La banque a déclaré que les prix de gros du gaz ont presque doublé depuis mai, ce qui affecte les prix de détail de l'énergie, exacerbe la baisse des revenus réels des ménages britanniques et alimente davantage l'inflation de l'IPC britannique à court terme. En conséquence, l'inflation de l'IPC devrait atteindre 11,1 % en octobre et rester très élevée pendant la majeure partie de 2023 avant de retomber à son objectif de 2 % au cours des deux prochaines années, selon les nouvelles prévisions de la Banque d'Angleterre. En termes de croissance, le Royaume-Uni devrait entrer en récession au quatrième trimestre, pour une durée de cinq trimestres.

- États-Unis : Les contrats à terme sur actions liés aux trois principaux indices ont progressé de 0,5 % jeudi, plaçant Wall Street sur la voie de nouveaux gains, les résultats trimestriels des entreprises américaines et les données économiques optimistes atténuant les craintes d'une récession imminente. Cette semaine, plusieurs responsables de la Fed ont écarté les récentes spéculations selon lesquelles la banque centrale adopterait une position moins agressive sur les taux d'intérêt en rassurant les marchés sur le fait que la banque centrale restera pleinement engagée à contenir l'inflation, même face aux risques de récession. Toutefois, les investisseurs attendent le rapport mensuel sur l’emploi américain de vendredi, qui pourrait apporter un éclairage supplémentaire sur la trajectoire de resserrement de la Fed. Sur le front des entreprises, les actions d'Alibaba's cotées aux États-Unis ont augmenté de près de 10% dans les échanges de prémarchés après que le géant chinois du commerce électronique ait surpris les investisseurs avec ses résultats.

Couleur:#0e101a">- Royaume-Uni : Les contrats à terme sur actions liés au FTSE 100 sont restés quasiment stables jeudi, les investisseurs réévaluant la perspective d'un resserrement de la politique monétaire avant la prochaine décision de politique monétaire de la Banque d'Angleterre. La Banque d'Angleterre devrait relever ses taux d'intérêt de 50 points de base, soit la hausse la plus importante depuis 1995. Sur le front des entreprises, le détaillant britannique Next a relevé ses prévisions de ventes et de bénéfices pour l'ensemble de l'année, signalant une augmentation de la demande de nouveaux vêtements à l'approche des températures plus chaudes.

SECTEURS DU MARCHÉ BOURSIER:

- High : Utilities, Industrials, Materials, Consumer Discretionary, Information Technology, Communication Services.

Faible : énergie, santé, consommation de base, immobilier.

TOP CURRENCY & ; COMMODITIES MARKET DRIVERS: 

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-GBP : La livre sterling s'est affaiblie face au dollar, atteignant un plancher autour de 1.21 $ après la décision largement attendue de la Banque d'Angleterre de relever les taux d'intérêt à 1,75 %, poussant les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau depuis 2009. Malgré les fortes hausses intervenues depuis 1995 pour juguler l'inflation, le marché reste plus optimiste, un responsable politique préférant une petite hausse de 25 points de base au lieu de 50. Les marchés monétaires évaluent maintenant une révision à la hausse de 25 points de base en septembre,

CHART DU JOUR:

Les actions londoniennes ont progressé jeudi pour clôturer à 7 448, les investisseurs ayant digéré la dernière décision de la Banque d’Angleterre en matière de devises tout en saluant les bons résultats des entreprises. La Banque d'Angleterre a relevé son taux directeur de 50 points de base pour le porter à 1,75 % lors de sa réunion d'août 2022. Il s'agit de la sixième hausse consécutive, ce qui a porté les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau depuis 2009. Toutefois, même s'il s'agissait d'une Pour la première fois depuis 1995, la banque centrale a procédé à un relèvement significatif de ses taux d'intérêt afin de juguler l'inflation. En conséquence, les marchés monétaires tablent désormais sur une révision à la hausse de 25 points de base en septembre, la banque centrale prévoyant un pic d'inflation à 11,1 % en octobre. Du côté des entreprises, la société minière Glencore a déclaré que ses bénéfices avaient doublé pour atteindre un niveau record au cours du premier semestre de l'année. Dans le même temps, le détaillant Next a relevé ses ventes pour l'ensemble de l'année, ainsi que ses prévisions de bénéfices, la demande de nouveaux vêtements par temps chaud ayant entraîné des résultats meilleurs que prévu au deuxième trimestre.

- FTSE 100 - D1, Résistance autour de ~ 7668, Support (zone cible) autour de ~ 6732