GLOBALE KAPITALMÄRKTE IM ÜBERBLICK:  

Europäische Aktien erholten sich am Dienstag nach starken Verlusten am Vortag, wobei der heimische DAX um 1,1 %, der regionale Stoxx 600 um 0,8 % und Finanzwerte um 1,6 % zulegten und damit zu einem allgemeinen Anstieg beitrugen. Dennoch spiegelte die Sitzung größtenteils einen Abwärtstrend wider, da Stagflationsrisiken, der Ukraine-Krieg, Sorgen über eine Verlangsamung in China und eine schnellere Straffung der Fed anhielten. Nach der Bekanntgabe der Ergebnisse von Bayer übertraf der bereinigte Gewinn von 5,25 Milliarden Euro im ersten Quartal, der vor allem auf das Agrargeschäft zurückzuführen ist, die Schätzungen. Der schwedische Hersteller von Nikotinprodukten Match sprang um 24,9 % in die Höhe, nachdem er ein Übernahmeangebot des Tabakriesen Philip Morris erhalten hatte. An der Datenfront stieg der deutsche ZEW-Index für das Wirtschaftsvertrauen im Mai unerwartet auf -34,3, nachdem er im Vormonat ein Zweijahrestief von -41 erreicht hatte. Am Dienstag stieg der FTSE MIB-Index um 1% und schloss bei 23.070 Punkten, womit er sich teilweise von einem 2,7%igen Rückgang in der vorangegangenen Sitzung erholte, der den Index auf ein Zweimonatstief fallen ließ. Die Anleger hatten eine straffere Geldpolitik und deren Auswirkungen auf das Wachstum eingepreist, während sie eine Reihe von Unternehmensgewinnen verdauten. Bank- und Energietitel führten die Gewinne an. Paper Banca stieg um 7,3 %, nachdem der Gewinnverlust im ersten Quartal geringer als erwartet ausgefallen war, während UniCredit, die das Wachstum in diesem Sektor verfolgt, um 5,5 % zulegte. Auch Pirelli profitierte von seinen Ergebnissen für das erste Quartal, die um fast 4 % stiegen, nachdem die Umsatzzahlen die Erwartungen übertroffen hatten. Die Anleger richten ihr Augenmerk nun auf das heutige Treffen von Premierminister Mario Draghi mit Präsident Biden in Washington, bei dem es unter anderem um die Energiesicherheit gehen wird, nachdem sich Italien rasch von den fossilen Brennstoffen Russlands verabschiedet hat. Der CAC 40 stieg am Dienstag um 0,5 Prozent und schloss bei 6.117 Punkten, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Zweimonatstief erreicht hatte. Die Anleger konzentrierten sich weiterhin auf die Prognosen zur Straffung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, was den Finanz- und Luxuswerten Auftrieb verlieh. Die in Paris ansässige Luxusgruppe führte die Gewinne an, wobei LVMH, Kering, Hermes und L'Oreal im grünen Bereich schlossen, nachdem die Wachstumsangst in China den Sektor gestern auf ein Einjahrestief gedrückt hatte. Zusammen machen diese vier Unternehmen etwa 22 % des CAC40 aus. Airbus schloss ebenfalls höher und legte um 0,9 % zu, nachdem das Unternehmen im April 98 neue Aufträge und 48 Flugzeugauslieferungen gemeldet hatte. In der Zwischenzeit profitierten Europa und Stellantis von verbesserten Vorschlägen. Am Dienstag stieg der FTSE 100 um 0,4% auf 7.423 und erholte sich damit teilweise von einem Rückgang von 2,3% in der vorangegangenen Sitzung, gestützt durch Melrose Industrie- und Finanzwerte, auch wenn die Anleger besorgt über die globalen wirtschaftlichen Aussichten mögliche Stagflation, Volatilität wird fortgesetzt. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich gingen im April den zweiten Monat in Folge zurück, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigten, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigten. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum des Office for National Statistics, die am Donnerstag veröffentlicht werden und Aufschluss über den Zustand der britischen Wirtschaft geben sollen. Der Energieversorger Centrica teilte mit, dass seine Gesamtjahresgewinne aufgrund starker operativer Ergebnisse in den ersten vier Monaten des Jahres 2022 am oberen Ende der Prognosespanne von 10,8 Pence pro Aktie liegen würden, was die Aktien des Unternehmens um mehr als 5 % steigen ließ. US-Aktien büßten am Dienstagmorgen ihre anfänglichen Gewinne ein und gerieten kurzzeitig in den negativen Bereich, da die Käufe in der Anfangsphase an Schwung verloren, während die Bedenken über eine aggressive Straffung und ein sich verlangsamendes Wirtschaftswachstum die Stimmung niedrig hielten. Die Marktvolatilität ist darauf zurückzuführen, dass die Anleger die aggressiven Äußerungen der Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, Loreta Mester, und des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, verdauen, die darauf hindeuten, dass die Fed die Zinsen in den nächsten Sitzungen um 50 Basispunkte anheben könnte. Alle Augen sind nun auf den US-Inflationsbericht für Mai gerichtet, um weitere Erkenntnisse über den Zinserhöhungspfad der Zentralbank zu erhalten. An der Unternehmensfront stürzten die Aktien von Peloton Interactive um etwa 15 % ab, nachdem das Unternehmen einen unerwartet hohen Verlust im ersten Quartal gemeldet hatte. Novax fiel nach den jüngsten Quartalsergebnissen um fast 7 %. Auf der anderen Seite stieg AMC um fast 6 %, nachdem das Unterhaltungsunternehmen die Erwartungen der Wall Street übertroffen hatte. Kanadas wichtigster Aktienindex, der S&P/TSX, stieg am Dienstag auf über 20.000 Punkte, nachdem er am Montag auf dem niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres geschlossen hatte, nachdem sich die Händler in der vorangegangenen Sitzung Sorgen über die weltweite Öl- und Metallnachfrage gemacht hatten. Nach den Verkäufen aufgrund des schwachen Wirtschaftswachstums wurden Öl- und Gas- sowie Rohstoffaktien gekauft. An der Gewinnfront stieg der Gewinn von Suncor Energy im ersten Quartal auf 2,95 Mrd. C$ von 820 Mio. C$ im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 und übertraf damit die Prognosen der Analysten. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel am Dienstag um 1,8 % auf 19.634 Punkte und erreichte damit ein neues Zweimonatstief, nachdem er im frühen Handel bereits um 4,1 % gefallen war. Händler blieben besorgt über die Verlangsamung des globalen Wachstums, insbesondere in China, während zusätzliche Zusagen der People's Bank of Chinazur Unterstützung der sich abmühenden Wirtschaft hatte kaum Auswirkungen auf die Stimmung der Anleger. Am schlechtesten schnitten die Technologiewerte ab, der Tech-Index sank um 3,2 %. Die in Hongkong notierten Aktien chinesischer Technologieunternehmen fielen: Tencent um 2,3 Prozent, Alibaba um 4,8 Prozent und NetEase um 1,9 Prozent.Am Dienstag stieg der Shanghai Composite Index um 1,06% und schloss bei 3.036 Punkten. Der Shenzhen-Index stieg um 1,37% und schloss bei 10.913 Punkten, womit er einen breiteren regionalen Ausverkauf abwehrte, da die chinesische Zentralbank versprach, ihre geldpolitischen Instrumente zur vollen Unterstützung der Wirtschaft einzusetzen. Es gibt auch Anzeichen für eine Schnäppchenjagd im wachstumsorientierten Marktsektor, wobei Analysten sagen, dass der chinesische Bärenmarkt in seine letzte Phase eingetreten ist, da die Verkäufe abnehmen. Die führenden Gewinner im Sektor der neuen Energien sind Contemporary Amber (2,9%), Tianqi Lithium (2,7%), Sun Power (5,6%) und Eve Energy (9,8%). Wachstumsstarke Technologie- und Gesundheitswerte erholten sich ebenfalls, wobei Orient Currency (2,1%), Nora Technology (8,8%), Gothic (2%), China Miehe (2,7%) und Nantong Jinghua (10%) zulegten. Unterdessen schickten die niedrigeren Ölpreise Energietitel auf Talfahrt, angeführt von einem 6,5%igen Rückgang der staatlichen CNOOC. Der neuseeländische S&P/NYSE fiel um 152,25 Punkte bzw. 1,34 % auf 11.229,45 Punkte, den niedrigsten Stand seit dem 21. Juni 2020. Die Wall Street gab über Nacht deutlich nach, wobei alle drei großen Indizes inmitten wachsender Sorgen über steigende Zinsen und das Wirtschaftswachstum den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahr erreichten. Unterdessen war das Exportwachstum in China das schwächste seit fast zwei Jahren, während die Importe im April stagnierten, da Abriegelungen im ganzen Land die Versorgungsketten in den wichtigsten Städten lahmlegten und zu einer Überlastung der Häfen führten. Unterdessen berichtete Reuters, dass BlackRock sein Engagement in chinesischen Anlagen unter Berufung auf die sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten reduziert hat. Lokalen Daten zufolge stiegen die Ausgaben für Kreditkarten in Neuseeland im April wieder an, nachdem sie in zwei aufeinanderfolgenden Monaten gesunken waren. Die größten Verlierer waren Good Spirit Hotels Ltd (-13,3 %), Air New Zealand Ltd (-8,5 %) und Pacific Edge Ltd (-6 %). Am Dienstag verlor der Nikkei 225 0,58 % und schloss bei einem Zweimonatstief von 26.167 Punkten, während der breiter gefasste Topix-Index 0,85 % verlor und bei 1.862 Punkten schloss, da die Sorgen über höhere Zinssätze und deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum anhielten. Die Befürchtungen dämpften die Risikobereitschaft und führten zu einem starken Ausverkauf an der Wall Street. Steigende Zinssätze belasteten vor allem Tech-Unternehmen: SoftBank Group (minus 1,8 %), Laser Technology (minus 2,1 %), Tokyo Electron (minus 1,4 %), Recruit Holdings (minus 2,3 %) und NTT Data Corp (minus 7,2 %) Aktien anderer Unternehmen fielen stark. Rohstoffbezogene Aktien gaben nach, und die Rohstoffpreise fielen über Nacht, darunter Inpex Corp (-8%), Sumitomo Metal (-5%) und Nippon Steel (-1,6%). Andere Indexschwergewichte fielen ebenfalls, darunter Japan's Yusen (-4,6%), Sony Group (-3,1%) und Toyota Motor (-3%). Unterdessen fielen die japanischen Aktien nach der Nachricht, dass Japan seine Anteile an zwei russischen Öl- und LNG-Projekten beibehalten und gleichzeitig die russischen Ölimporte einstellen wird. Der australische S&P/ASX 200-Index fiel um 0,98 % und schloss bei 7.051 Punkten, dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten, inmitten eines scharfen Ausverkaufs an der Wall Street, da die Besorgnis über höhere Zinssätze weiterhin die Risikobereitschaft dämpfte. Steigende Zinsen belasteten vor allem Tech-Unternehmen, unter anderem Brainchip Holdings (-15,7 %), Block Inc (-8,5 %), NextDC Ltd (-3,4 %), Pointsbet Holdings (-6 %) und Siteminder Ltd (-4,5 %). Das Unternehmen erlitt erhebliche Verluste. Energie- und Bergbauwerte fielen ebenfalls aufgrund des über Nacht erfolgten Einbruchs der Öl- und Eisenerzpreise, darunter Woodside Petroleum (-2,6 %), Santos Ltd (-1,7 %), Beach Energy (-3,9 %), BHP Billiton Group (-2,6 %), Rio Tinto (-3,6 %) und Fortescue Metals (-2,7 %). Gold- und Clean-Energy-Werte fielen ebenfalls, angeführt von Newcrest Mining Corp (-3,6%), Polaris (-3,6%), Pilbara Mining Corp (-1,2%), Lynas Rare Earth Corp. (minus 1,8%) und Elken Ltd (minus 3,3%).

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WIRTSCHAFTSDATEN IM ÜBERBLICK: 

Betrachtet man die letzten Wirtschaftsdaten:

- USA: Der IBD/TIPP-Konjunkturoptimismus-Index für die USA fiel im Mai 2022 auf 41,2 von 45,5 im April und lag im März knapp über 41. Der Sechsmonatsausblick für die US-Wirtschaft fiel um 6,5 Punkte auf 33,2, den niedrigsten Stand seit August 2011; der Index für die Unterstützung der Bundeswirtschaftspolitik fiel um 4,4 Punkte auf 40,1, den niedrigsten Stand seit Dezember 2015. Da die Gaspreise nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine weiter stiegen, erreichte die Inflation mit 8,5 % ein 40-Jahres-Hoch, und der Teilindex für persönliche Finanzen sank um 1,8 Punkte auf 50,4. Der finanzielle Stress der Haushalte erreichte den höchsten Stand seit April 2020, als die Pandemie die Geschichte begann.

- USA: Der U.S. NFIB Small Business Optimism Index blieb im April 2022 unverändert bei 93,2 Punkten, unverändert gegenüber März und auf einem Niveau, das seit zwei Jahren nicht mehr erreicht wurde. Mehr Unternehmer erwarten eine Verschlechterung der Geschäftslage in den nächsten sechs Monaten, aber der Anteil derDer Anteil der Unternehmen, die ihre Verkaufspreise anheben, ist von einem Rekordhoch im März zurückgegangen. Mehr Unternehmer erwarten, dass die tatsächlichen Umsätze in nächster Zeit höher ausfallen werden.

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- EU: Im Mai 2022 stieg der ZEW-Index für das Wirtschaftsvertrauen in der Eurozone deutlich auf -29,5 Punkte, nachdem er im April mit -43 Punkten ein Zweijahrestief erreicht hatte. Die Inflationserwartungen für den Euroraum sanken um 36,5 Punkte auf -10,6 Punkte, während der Indikator für die aktuelle Konjunkturlage im Euroraum um 6,5 Punkte auf -35 Punkte fiel.

- GE: Der ZEW-Konjunkturindex für Deutschland ist im Mai 2022 auf -34,3 Punkte gestiegen, nach einem Zweijahrestief von -41 Punkten im April. Mit einem etwas weniger pessimistischen Ausblick auf die wirtschaftliche Lage in Deutschland übertrafen die Daten die Markterwartungen von -42. Dagegen fiel der Index der aktuellen Lage weiter auf -36,5, den niedrigsten Stand seit einem Jahr und schlechter als die Prognose von -35. Die meisten Analysten sind der Ansicht, dass die Beschränkungen in China das künftige Wachstum in Deutschland stark belasten werden, und es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank die kurzfristigen Zinssätze in den nächsten sechs Monaten anheben wird, während die Inflation von ihrem derzeit sehr hohen Niveau zurückgeht.

- IT: Die Industrieproduktion in Italien blieb im März 2022 gegenüber dem Vormonat unverändert, nachdem sie im Februar um 4% gestiegen war, während der Markt einen Rückgang um 1,9% erwartet hatte. Zuwächse bei Konsumgütern (1 % gegenüber 5,3 % im Februar), Energie (2,7 % gegenüber 0,9 %) und Investitionsgütern (0,4 % gegenüber 2,8 %) glichen Rückgänge bei der Vorleistungsgüterproduktion (-0,7 % gegenüber 3,5 %) aus. Die Industrieproduktion stieg im Jahresvergleich um 3,4 Prozent, nachdem sie im Vormonat um 3 Prozent nach oben korrigiert worden war.

- AU: Die australischen Einzelhandelsumsätze stiegen im März 2022 im Vergleich zum Vormonat um 1,6%, nach einem Anstieg von 1,8% im Vormonat, unbereinigt um vorläufige Daten. Die jüngsten Daten markieren den dritten Monat in Folge mit einem Wachstum im Einzelhandel, da sich die Wirtschaft weiter von der COVID-19-Pandemie erholt. Die Einzelhandelsumsätze mit Haushaltswaren (3,4% vs. 2,3% im Februar), Bekleidung und Schuhen (0,5% vs. 11,2%), Kaufhäusern (4,1% vs. 11,1%), Cafés, Restaurants und Speisen zum Mitnehmen (2% vs. 9,7%) stiegen weiter an. Darüber hinaus erholte sich der Umsatz im Lebensmitteleinzelhandel (0,5% vs. -2,6%). Die Umsätze stiegen in allen Bundesstaaten: NSW (1,8%), Victoria (0,6%), Queensland (3,4%), Westaustralien (1,9%), Tasmanien (0,7%), das Northern Territory (1,9%) und das Australian Capital Territory (1,1%). Die Einzelhandelsumsätze stiegen im ersten Quartal um 1,2% und im vierten Quartal um 7,9%.

- AU: Der NAB Business Confidence Index fiel im April 2022 von einem Fünfmonatshoch von 16 im März auf 10, blieb aber über dem langfristigen Durchschnitt. Die Stimmung hat sich in den Bereichen Transport und Versorgung, Unterhaltung und Finanzen stark verschlechtert. In der Zwischenzeit stieg die Geschäftslage stark an (von 20 auf 15 im März), da sich der Umsatz (von 27 auf 23) und die Rentabilität (von 22 auf 12) weiter verbesserten, während die Beschäftigung stabil blieb (10). Die Zuwächse wurden durch eine lang erwartete Erholung in der Unterhaltungsbranche und bei den persönlichen Dienstleistungen sowie durch verbesserte Bedingungen im verarbeitenden Gewerbe begünstigt. Die Auftragseingänge gingen leicht zurück (9 gegenüber 12), während die Kapazitätsauslastung stieg (83,9% gegenüber 83,4%). Gleichzeitig stieg der Kostendruck weiter an, nachdem er im März Rekordwachstumsraten erreicht hatte, wobei die Arbeitskosten um 3,0 % im Quartal und die Beschaffungskosten um 4,6 % im Quartal stiegen, beides Rekordwerte. "Insgesamt unterstreicht die Umfrage die anhaltende Stärke der wirtschaftlichen Aktivität und die Breite der Erholung," sagte NAB-Chefökonom Alan Oster.

- Großbritannien: Die britischen Einzelhandelsumsätze fielen im April 2022 im Jahresvergleich um 1,7 %, eine weitere Verlangsamung gegenüber dem Rückgang von 0,4 % im Vormonat, da höhere Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen beeinträchtigten und die Konsumausgaben dämpften. Helen Dickinson, Geschäftsführerin des BRC, sagte: "Hochpreisige Artikel wurden am stärksten getroffen, da die Verbraucherausgaben für Möbel, Geräte und andere Haushaltsartikel dominieren, gepaart mit Verzögerungen bei den Lieferungen aus China. ". Sie fügte hinzu: “Den Kunden steht ein schwieriges Jahr bevor, da die Bank of England eine Inflationsrate von über 10 % prognostiziert. Die Einzelhändler sehen sich mit höheren Preisen konfrontiert, die auf höhere Rohstoffpreise, steigende Transportkosten, Arbeitskräftemangel, Verzögerungen in den Häfen und den Krieg in der Ukraine zurückzuführen sind. Weiterer Gegenwind ist zu erwarten, wie die weltweit steigenden Lebensmittelpreise, die im März und April um 13 % gestiegen sind.

- NZ: Die elektronischen Kartentransaktionen in Neuseeland stiegen im April 2022 um 7% gegenüber dem Vormonat, nachdem sie zwei Monate in Folge gesunken waren. Dies war der deutlichste monatliche Anstieg der saisonbereinigten Kreditkartenausgaben seit November, angetrieben durch höhere Käufe von Konsumgütern (5,2%), Bekleidung (16,8%) und Kraftstoff (3,3%). Auf Jahresbasis stiegen die Kreditkartenausgaben im April um 2,1 %, nachdem sie zuvor um 0,5 % zurückgegangen waren.

- RU: Das russische BIP wird nach internen Prognosen des Finanzministeriums im Jahr 2022 voraussichtlich um 12% schrumpfen und damit die Prognose des Wirtschaftsministeriums von 8% weit übertreffen. Es handelt sich um den stärksten Rückgang seit dem Übergang Russlands zur Marktwirtschaft im Jahr 1994, als das Land die Auswirkungen der Liberalisierung zu spüren bekam.ng westlicher Sanktionen. Zu den wichtigsten Beschränkungen gehören ein Ölembargo in den USA und ein Ausstieg aus fossilen Brennstoffen im Vereinigten Königreich, während mehrere Versorgungsunternehmen in der EU nach alternativen Erdgasquellen suchen. Darüber hinaus haben mehrere ausländische Unternehmen Russland verlassen, während sich große Banken aus dem SWIFT-Zahlungssystem zurückgezogen haben und ihre Vermögenswerte eingefroren wurden. Die Unsicherheit über die Prognosen ist nach wie vor groß, da die Europäische Union vorschlägt, die Ölimporte über einen Zeitraum von sechs Monaten auslaufen zu lassen, was für die russische Wirtschaft der bisher größte Schlag sein könnte, dem wahrscheinlich noch schwerere Einschränkungen folgen werden. Nach Angaben der Zentralbank wird sich die jährliche Inflation bis 2022 auf 18-23% beschleunigen.

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Ausblick:   

Heute erhalten die Anleger:

- USD: NFIB Small Business Index, FOMC-Mitglied Williams spricht, Treasury Sec Yellen spricht, IBD/TIPP Economic Optimism, Präsident Biden spricht, FOMC-Mitglied Waller spricht, und FOMC-Mitglied Mester spricht.

- EUR: Italienische Industrieproduktion m/m, ZEW-Konjunkturerwartungen, ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland und die Rede des deutschen Buba-Präsidenten Nagel.

- GBP: BRC Einzelhandelsumsatzmonitor y/y.

- JPY: Ausgaben der privaten Haushalte y/y und 10-jährige Anleiheauktion.

- AUD: NAB Geschäftsvertrauen.

 

Schlüsselaktien & -anleihenmarkttreiber:

- GE: Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen ist von einem fast achtjährigen Höchststand von 1,2 % am 9. Mai zurückgegangen, liegt aber weiterhin deutlich über 1 % inmitten lang anhaltender Sorgen über hohe Inflationsdaten in Europa und Erwartungen, dass die großen Zentralbanken ihre Geldpolitik straffen werden. Vorläufige Daten zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im April einen Rekordwert von 7,5 % erreichte, während sie in Deutschland auf dem höchsten Stand seit 1981 lag. Unterdessen stieg der ZEW-Index der deutschen Konjunkturerwartungen im Mai auf -34,3 und lag damit weit über den Markterwartungen eines weiteren Rückgangs. Die EZB-Politiker hatten zuvor angedeutet, dass die Ankäufe von Vermögenswerten bereits im Juli enden könnten, was eine Voraussetzung für eine Anhebung der Zinssätze ist.

- USA: Die US-Aktienfutures, die den breiteren Markt abbilden, stiegen am Dienstag, als Käufer auftauchten, um die massive Tech-Route der letzten Tage aufzuhalten. Die Marktstimmung wurde jedoch durch die Sorge über die Auswirkungen einer aggressiven Straffung der Geldpolitik vor dem Hintergrund einer steigenden Inflation und schwieriger Wachstumsaussichten getrübt. Alle Augen sind nun auf den US-Inflationsbericht für Mai gerichtet, um weitere Erkenntnisse über den Zinserhöhungspfad der Zentralbank zu erhalten. Am Montag fiel der S&P 500 im regulären Handel um 3,2 %, und der Dow fiel um 1,99 % auf den niedrigsten Stand seit 2021. Der Nasdaq Composite fiel ebenfalls um 4,29% und beschleunigte damit die Talfahrt des Tech-Indexes auf den tiefsten Stand seit Ende 2020.

- Großbritannien: Die FTSE 100-Futures wurden am Dienstag im grünen Bereich gehandelt, folgten den europäischen und US-amerikanischen Werten und versuchten, sich von einem Rückgang von 2,3 % in der vorangegangenen Sitzung zu erholen, trotz der Volatilität, da sich die Anleger über die globalen Wirtschaftsaussichten und eine mögliche Verlangsamung, Stagflation oder Rezession sorgten. Der Sex wird weitergehen. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich sind im April den zweiten Monat in Folge gesunken, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigen, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigen. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum, die das Amt für nationale Statistiken am Donnerstag vorlegen wird, um einen aktuellen Überblick über den Zustand der britischen Wirtschaft zu erhalten.

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Börsensektoren:

- Hoch: Informationstechnologie, Kommunikationsdienste, Energie.

- Niedrig: Industriewerte, Immobilien, Finanzwerte, zyklische Konsumgüter, Basiskonsumgüter.

 

TOP-WÄHRUNGS- & GESCHÄFTSMARKTTREIBER: 

- CNY: Der Offshore-Yuan wertete am 9. Mai um mehr als 6,75 Yuan gegenüber dem Dollar ab, erreichte damit ein neues 18-Monats-Tief und weitete seinen steilen Verlust vom April aus, da die Befürchtung einer weltweiten Konjunkturabschwächung und die Erwartung steigender globaler Zinssätze die Anleger dazu veranlasste, sich dem Greenback zuzuwenden. Sicherheit. Chinas Null-Toleranz-Ansatz im Umgang mit dem Coronavirus hat auch den Yuan belastet, da die Behörden in Shanghai die Abriegelung bis Ende Mai verlängerten und Peking die Massentests zu einer fast täglichen Routine ausweitete. Neue Daten zeigten, dass sich Chinas Exportwachstum auf das schwächste Tempo seit fast zwei Jahren verlangsamte, während sich die Importe im April kaum veränderten, da die strengeren und umfassenderen Coronavirus-Beschränkungen die Fabrikproduktion zum Stillstand brachten und die Inlandsnachfrage belasteten. Ökonomen haben ihre Prognosen für das chinesische BIP-Wachstum für das gesamte Jahr gesenkt, um den wirtschaftlichen Schaden des Coronavirus-Ausbruchs widerzuspiegeln, was den Yuan unter Abwärtsdruck setzt.

- USD: Der US-Dollar-Index stieg am Montag auf über 104 und erreichte damit ein neues 20-Jahres-Hoch, da die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank zur Bekämpfung der Inflation und die Sorge um eine Verlangsamung des globalen Wachstums die Anleger in die USA trieb.rs zum Greenback's Sicherheit. Die Unsicherheit über die Inflationsaussichten, den Ukraine-Krieg und die chinesische Blockade schüren die Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen. In der Zwischenzeit hat die Federal Reserve letzte Woche ihren Leitzins um 50 Basispunkte angehoben, und der wichtige Arbeitsmarktbericht hat die Wetten auf eine weitere deutliche Anhebung verstärkt. Die Anleger warten nun auf die neuen Inflationsdaten vom Mittwoch, um den nächsten Schritt der Zentralbank zu erfahren. An den Terminmärkten wird erwartet, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung im Juni den Leitzins um 75 Basispunkte anhebt und um 200 Basispunkte verschärft.

 

CHART DES TAGES:

Am Dienstag stieg der FTSE 100 um 0,4 % und schloss bei 7.423 Punkten. Damit erholte er sich teilweise von einem Rückgang von 2,3 % in der vorangegangenen Sitzung, der von den Industrie- und Finanzwerten von Melrose begünstigt wurde, auch wenn sich die Anleger Sorgen über die globalen Wirtschaftsaussichten machten, da eine mögliche Stagflation und Volatilität anhalten werden. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich gingen im April den zweiten Monat in Folge zurück, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigten, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigten. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum des Office for National Statistics, die am Donnerstag veröffentlicht werden und Aufschluss über den Zustand der britischen Wirtschaft geben sollen. Der Energieversorger Centrica teilte mit, dass seine Gesamtjahresgewinne aufgrund starker Betriebsergebnisse in den ersten vier Monaten des Jahres 2022 am oberen Ende der Prognosespanne von 10,8 Pence pro Aktie liegen würden, was die Aktien des Unternehmens um mehr als 5 % ansteigen ließ. - UK FTSE 100 index - D1, Widerstand (Zielzone) um ~ 7737, Unterstützung um  ~ 7150

 

GLOBALE KAPITALMÄRKTE IM ÜBERBLICK:   Europäische Aktien erholten sich am Dienstag nach starken Verlusten am Vortag, wobei der heimische DAX um 1,1 %, der regionale Stoxx 600 um 0,8 % und Finanzwerte um 1,6 % zulegten und damit zu einem allgemeinen Anstieg beitrugen. Dennoch spiegelte die Sitzung größtenteils einen Abwärtstrend wider, da Stagflationsrisiken, der Ukraine-Krieg, Sorgen über eine Verlangsamung in China und eine schnellere Straffung der Fed anhielten. Nach der Bekanntgabe der Ergebnisse von Bayer übertraf der bereinigte Gewinn von 5,25 Milliarden Euro im ersten Quartal, der vor allem auf das Agrargeschäft zurückzuführen ist, die Schätzungen. Der schwedische Hersteller von Nikotinprodukten Match sprang um 24,9 % in die Höhe, nachdem er ein Übernahmeangebot des Tabakriesen Philip Morris erhalten hatte. An der Datenfront stieg der deutsche ZEW-Index für das Wirtschaftsvertrauen im Mai unerwartet auf -34,3, nachdem er im Vormonat ein Zweijahrestief von -41 erreicht hatte. Am Dienstag stieg der FTSE MIB-Index um 1% und schloss bei 23.070 Punkten, womit er sich teilweise von einem 2,7%igen Rückgang in der vorangegangenen Sitzung erholte, der den Index auf ein Zweimonatstief fallen ließ. Die Anleger hatten eine straffere Geldpolitik und deren Auswirkungen auf das Wachstum eingepreist, während sie eine Reihe von Unternehmensgewinnen verdauten. Bank- und Energietitel führten die Gewinne an. Paper Banca stieg um 7,3 %, nachdem der Gewinnverlust im ersten Quartal geringer als erwartet ausgefallen war, während UniCredit, die das Wachstum in diesem Sektor verfolgt, um 5,5 % zulegte. Auch Pirelli profitierte von seinen Ergebnissen für das erste Quartal, die um fast 4 % stiegen, nachdem die Umsatzzahlen die Erwartungen übertroffen hatten. Die Anleger richten ihr Augenmerk nun auf das heutige Treffen von Premierminister Mario Draghi mit Präsident Biden in Washington, bei dem es unter anderem um die Energiesicherheit gehen wird, nachdem sich Italien rasch von den fossilen Brennstoffen Russlands verabschiedet hat. Der CAC 40 stieg am Dienstag um 0,5 Prozent und schloss bei 6.117 Punkten, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Zweimonatstief erreicht hatte. Die Anleger konzentrierten sich weiterhin auf die Prognosen zur Straffung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank, was den Finanz- und Luxuswerten Auftrieb verlieh. Die in Paris ansässige Luxusgruppe führte die Gewinne an, wobei LVMH, Kering, Hermes und L'Oreal im grünen Bereich schlossen, nachdem die Wachstumsangst in China den Sektor gestern auf ein Einjahrestief gedrückt hatte. Zusammen machen diese vier Unternehmen etwa 22 % des CAC40 aus. Airbus schloss ebenfalls höher und legte um 0,9 % zu, nachdem das Unternehmen im April 98 neue Aufträge und 48 Flugzeugauslieferungen gemeldet hatte. In der Zwischenzeit profitierten Europa und Stellantis von verbesserten Vorschlägen. Am Dienstag stieg der FTSE 100 um 0,4% auf 7.423 und erholte sich damit teilweise von einem Rückgang von 2,3% in der vorangegangenen Sitzung, gestützt durch Melrose Industrie- und Finanzwerte, auch wenn die Anleger besorgt über die globalen wirtschaftlichen Aussichten mögliche Stagflation, Volatilität wird fortgesetzt. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich gingen im April den zweiten Monat in Folge zurück, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigten, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigten. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum des Office for National Statistics, die am Donnerstag veröffentlicht werden und Aufschluss über den Zustand der britischen Wirtschaft geben sollen. Der Energieversorger Centrica teilte mit, dass seine Gesamtjahresgewinne aufgrund starker operativer Ergebnisse in den ersten vier Monaten des Jahres 2022 am oberen Ende der Prognosespanne von 10,8 Pence pro Aktie liegen würden, was die Aktien des Unternehmens um mehr als 5 % steigen ließ. US-Aktien büßten am Dienstagmorgen ihre anfänglichen Gewinne ein und gerieten kurzzeitig in den negativen Bereich, da die Käufe in der Anfangsphase an Schwung verloren, während die Bedenken über eine aggressive Straffung und ein sich verlangsamendes Wirtschaftswachstum die Stimmung niedrig hielten. Die Marktvolatilität ist darauf zurückzuführen, dass die Anleger die aggressiven Äußerungen der Präsidentin der Federal Reserve Bank von Cleveland, Loreta Mester, und des Präsidenten der New Yorker Fed, John Williams, verdauen, die darauf hindeuten, dass die Fed die Zinsen in den nächsten Sitzungen um 50 Basispunkte anheben könnte. Alle Augen sind nun auf den US-Inflationsbericht für Mai gerichtet, um weitere Erkenntnisse über den Zinserhöhungspfad der Zentralbank zu erhalten. An der Unternehmensfront stürzten die Aktien von Peloton Interactive um etwa 15 % ab, nachdem das Unternehmen einen unerwartet hohen Verlust im ersten Quartal gemeldet hatte. Novax fiel nach den jüngsten Quartalsergebnissen um fast 7 %. Auf der anderen Seite stieg AMC um fast 6 %, nachdem das Unterhaltungsunternehmen die Erwartungen der Wall Street übertroffen hatte. Kanadas wichtigster Aktienindex, der S&P/TSX, stieg am Dienstag auf über 20.000 Punkte, nachdem er am Montag auf dem niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres geschlossen hatte, nachdem sich die Händler in der vorangegangenen Sitzung Sorgen über die weltweite Öl- und Metallnachfrage gemacht hatten. Nach den Verkäufen aufgrund des schwachen Wirtschaftswachstums wurden Öl- und Gas- sowie Rohstoffaktien gekauft. An der Gewinnfront stieg der Gewinn von Suncor Energy im ersten Quartal auf 2,95 Mrd. C$ von 820 Mio. C$ im gleichen Zeitraum des Jahres 2021 und übertraf damit die Prognosen der Analysten. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel am Dienstag um 1,8 % auf 19.634 Punkte und erreichte damit ein neues Zweimonatstief, nachdem er im frühen Handel bereits um 4,1 % gefallen war. Händler blieben besorgt über die Verlangsamung des globalen Wachstums, insbesondere in China, während zusätzliche Zusagen der People's Bank of Chinazur Unterstützung der sich abmühenden Wirtschaft hatte kaum Auswirkungen auf die Stimmung der Anleger. Am schlechtesten schnitten die Technologiewerte ab, der Tech-Index sank um 3,2 %. Die in Hongkong notierten Aktien chinesischer Technologieunternehmen fielen: Tencent um 2,3 Prozent, Alibaba um 4,8 Prozent und NetEase um 1,9 Prozent.Am Dienstag stieg der Shanghai Composite Index um 1,06% und schloss bei 3.036 Punkten. Der Shenzhen-Index stieg um 1,37% und schloss bei 10.913 Punkten, womit er einen breiteren regionalen Ausverkauf abwehrte, da die chinesische Zentralbank versprach, ihre geldpolitischen Instrumente zur vollen Unterstützung der Wirtschaft einzusetzen. Es gibt auch Anzeichen für eine Schnäppchenjagd im wachstumsorientierten Marktsektor, wobei Analysten sagen, dass der chinesische Bärenmarkt in seine letzte Phase eingetreten ist, da die Verkäufe abnehmen. Die führenden Gewinner im Sektor der neuen Energien sind Contemporary Amber (2,9%), Tianqi Lithium (2,7%), Sun Power (5,6%) und Eve Energy (9,8%). Wachstumsstarke Technologie- und Gesundheitswerte erholten sich ebenfalls, wobei Orient Currency (2,1%), Nora Technology (8,8%), Gothic (2%), China Miehe (2,7%) und Nantong Jinghua (10%) zulegten. Unterdessen schickten die niedrigeren Ölpreise Energietitel auf Talfahrt, angeführt von einem 6,5%igen Rückgang der staatlichen CNOOC. Der neuseeländische S&P/NYSE fiel um 152,25 Punkte bzw. 1,34 % auf 11.229,45 Punkte, den niedrigsten Stand seit dem 21. Juni 2020. Die Wall Street gab über Nacht deutlich nach, wobei alle drei großen Indizes inmitten wachsender Sorgen über steigende Zinsen und das Wirtschaftswachstum den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahr erreichten. Unterdessen war das Exportwachstum in China das schwächste seit fast zwei Jahren, während die Importe im April stagnierten, da Abriegelungen im ganzen Land die Versorgungsketten in den wichtigsten Städten lahmlegten und zu einer Überlastung der Häfen führten. Unterdessen berichtete Reuters, dass BlackRock sein Engagement in chinesischen Anlagen unter Berufung auf die sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten reduziert hat. Lokalen Daten zufolge stiegen die Ausgaben für Kreditkarten in Neuseeland im April wieder an, nachdem sie in zwei aufeinanderfolgenden Monaten gesunken waren. Die größten Verlierer waren Good Spirit Hotels Ltd (-13,3 %), Air New Zealand Ltd (-8,5 %) und Pacific Edge Ltd (-6 %). Am Dienstag verlor der Nikkei 225 0,58 % und schloss bei einem Zweimonatstief von 26.167 Punkten, während der breiter gefasste Topix-Index 0,85 % verlor und bei 1.862 Punkten schloss, da die Sorgen über höhere Zinssätze und deren Auswirkungen auf das Wirtschaftswachstum anhielten. Die Befürchtungen dämpften die Risikobereitschaft und führten zu einem starken Ausverkauf an der Wall Street. Steigende Zinssätze belasteten vor allem Tech-Unternehmen: SoftBank Group (minus 1,8 %), Laser Technology (minus 2,1 %), Tokyo Electron (minus 1,4 %), Recruit Holdings (minus 2,3 %) und NTT Data Corp (minus 7,2 %) Aktien anderer Unternehmen fielen stark. Rohstoffbezogene Aktien gaben nach, und die Rohstoffpreise fielen über Nacht, darunter Inpex Corp (-8%), Sumitomo Metal (-5%) und Nippon Steel (-1,6%). Andere Indexschwergewichte fielen ebenfalls, darunter Japan's Yusen (-4,6%), Sony Group (-3,1%) und Toyota Motor (-3%). Unterdessen fielen die japanischen Aktien nach der Nachricht, dass Japan seine Anteile an zwei russischen Öl- und LNG-Projekten beibehalten und gleichzeitig die russischen Ölimporte einstellen wird. Der australische S&P/ASX 200-Index fiel um 0,98 % und schloss bei 7.051 Punkten, dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten, inmitten eines scharfen Ausverkaufs an der Wall Street, da die Besorgnis über höhere Zinssätze weiterhin die Risikobereitschaft dämpfte. Steigende Zinsen belasteten vor allem Tech-Unternehmen, unter anderem Brainchip Holdings (-15,7 %), Block Inc (-8,5 %), NextDC Ltd (-3,4 %), Pointsbet Holdings (-6 %) und Siteminder Ltd (-4,5 %). Das Unternehmen erlitt erhebliche Verluste. Energie- und Bergbauwerte fielen ebenfalls aufgrund des über Nacht erfolgten Einbruchs der Öl- und Eisenerzpreise, darunter Woodside Petroleum (-2,6 %), Santos Ltd (-1,7 %), Beach Energy (-3,9 %), BHP Billiton Group (-2,6 %), Rio Tinto (-3,6 %) und Fortescue Metals (-2,7 %). Gold- und Clean-Energy-Werte fielen ebenfalls, angeführt von Newcrest Mining Corp (-3,6%), Polaris (-3,6%), Pilbara Mining Corp (-1,2%), Lynas Rare Earth Corp. (minus 1,8%) und Elken Ltd (minus 3,3%). >   WIRTSCHAFTSDATEN IM ÜBERBLICK:  Betrachtet man die letzten Wirtschaftsdaten: - USA: Der IBD/TIPP-Konjunkturoptimismus-Index für die USA fiel im Mai 2022 auf 41,2 von 45,5 im April und lag im März knapp über 41. Der Sechsmonatsausblick für die US-Wirtschaft fiel um 6,5 Punkte auf 33,2, den niedrigsten Stand seit August 2011; der Index für die Unterstützung der Bundeswirtschaftspolitik fiel um 4,4 Punkte auf 40,1, den niedrigsten Stand seit Dezember 2015. Da die Gaspreise nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine weiter stiegen, erreichte die Inflation mit 8,5 % ein 40-Jahres-Hoch, und der Teilindex für persönliche Finanzen sank um 1,8 Punkte auf 50,4. Der finanzielle Stress der Haushalte erreichte den höchsten Stand seit April 2020, als die Pandemie die Geschichte begann. - USA: Der U.S. NFIB Small Business Optimism Index blieb im April 2022 unverändert bei 93,2 Punkten, unverändert gegenüber März und auf einem Niveau, das seit zwei Jahren nicht mehr erreicht wurde. Mehr Unternehmer erwarten eine Verschlechterung der Geschäftslage in den nächsten sechs Monaten, aber der Anteil derDer Anteil der Unternehmen, die ihre Verkaufspreise anheben, ist von einem Rekordhoch im März zurückgegangen. Mehr Unternehmer erwarten, dass die tatsächlichen Umsätze in nächster Zeit höher ausfallen werden. > - EU: Im Mai 2022 stieg der ZEW-Index für das Wirtschaftsvertrauen in der Eurozone deutlich auf -29,5 Punkte, nachdem er im April mit -43 Punkten ein Zweijahrestief erreicht hatte. Die Inflationserwartungen für den Euroraum sanken um 36,5 Punkte auf -10,6 Punkte, während der Indikator für die aktuelle Konjunkturlage im Euroraum um 6,5 Punkte auf -35 Punkte fiel. - GE: Der ZEW-Konjunkturindex für Deutschland ist im Mai 2022 auf -34,3 Punkte gestiegen, nach einem Zweijahrestief von -41 Punkten im April. Mit einem etwas weniger pessimistischen Ausblick auf die wirtschaftliche Lage in Deutschland übertrafen die Daten die Markterwartungen von -42. Dagegen fiel der Index der aktuellen Lage weiter auf -36,5, den niedrigsten Stand seit einem Jahr und schlechter als die Prognose von -35. Die meisten Analysten sind der Ansicht, dass die Beschränkungen in China das künftige Wachstum in Deutschland stark belasten werden, und es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank die kurzfristigen Zinssätze in den nächsten sechs Monaten anheben wird, während die Inflation von ihrem derzeit sehr hohen Niveau zurückgeht. - IT: Die Industrieproduktion in Italien blieb im März 2022 gegenüber dem Vormonat unverändert, nachdem sie im Februar um 4% gestiegen war, während der Markt einen Rückgang um 1,9% erwartet hatte. Zuwächse bei Konsumgütern (1 % gegenüber 5,3 % im Februar), Energie (2,7 % gegenüber 0,9 %) und Investitionsgütern (0,4 % gegenüber 2,8 %) glichen Rückgänge bei der Vorleistungsgüterproduktion (-0,7 % gegenüber 3,5 %) aus. Die Industrieproduktion stieg im Jahresvergleich um 3,4 Prozent, nachdem sie im Vormonat um 3 Prozent nach oben korrigiert worden war. - AU: Die australischen Einzelhandelsumsätze stiegen im März 2022 im Vergleich zum Vormonat um 1,6%, nach einem Anstieg von 1,8% im Vormonat, unbereinigt um vorläufige Daten. Die jüngsten Daten markieren den dritten Monat in Folge mit einem Wachstum im Einzelhandel, da sich die Wirtschaft weiter von der COVID-19-Pandemie erholt. Die Einzelhandelsumsätze mit Haushaltswaren (3,4% vs. 2,3% im Februar), Bekleidung und Schuhen (0,5% vs. 11,2%), Kaufhäusern (4,1% vs. 11,1%), Cafés, Restaurants und Speisen zum Mitnehmen (2% vs. 9,7%) stiegen weiter an. Darüber hinaus erholte sich der Umsatz im Lebensmitteleinzelhandel (0,5% vs. -2,6%). Die Umsätze stiegen in allen Bundesstaaten: NSW (1,8%), Victoria (0,6%), Queensland (3,4%), Westaustralien (1,9%), Tasmanien (0,7%), das Northern Territory (1,9%) und das Australian Capital Territory (1,1%). Die Einzelhandelsumsätze stiegen im ersten Quartal um 1,2% und im vierten Quartal um 7,9%. - AU: Der NAB Business Confidence Index fiel im April 2022 von einem Fünfmonatshoch von 16 im März auf 10, blieb aber über dem langfristigen Durchschnitt. Die Stimmung hat sich in den Bereichen Transport und Versorgung, Unterhaltung und Finanzen stark verschlechtert. In der Zwischenzeit stieg die Geschäftslage stark an (von 20 auf 15 im März), da sich der Umsatz (von 27 auf 23) und die Rentabilität (von 22 auf 12) weiter verbesserten, während die Beschäftigung stabil blieb (10). Die Zuwächse wurden durch eine lang erwartete Erholung in der Unterhaltungsbranche und bei den persönlichen Dienstleistungen sowie durch verbesserte Bedingungen im verarbeitenden Gewerbe begünstigt. Die Auftragseingänge gingen leicht zurück (9 gegenüber 12), während die Kapazitätsauslastung stieg (83,9% gegenüber 83,4%). Gleichzeitig stieg der Kostendruck weiter an, nachdem er im März Rekordwachstumsraten erreicht hatte, wobei die Arbeitskosten um 3,0 % im Quartal und die Beschaffungskosten um 4,6 % im Quartal stiegen, beides Rekordwerte. "Insgesamt unterstreicht die Umfrage die anhaltende Stärke der wirtschaftlichen Aktivität und die Breite der Erholung," sagte NAB-Chefökonom Alan Oster. - Großbritannien: Die britischen Einzelhandelsumsätze fielen im April 2022 im Jahresvergleich um 1,7 %, eine weitere Verlangsamung gegenüber dem Rückgang von 0,4 % im Vormonat, da höhere Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen beeinträchtigten und die Konsumausgaben dämpften. Helen Dickinson, Geschäftsführerin des BRC, sagte: "Hochpreisige Artikel wurden am stärksten getroffen, da die Verbraucherausgaben für Möbel, Geräte und andere Haushaltsartikel dominieren, gepaart mit Verzögerungen bei den Lieferungen aus China. ". Sie fügte hinzu: “Den Kunden steht ein schwieriges Jahr bevor, da die Bank of England eine Inflationsrate von über 10 % prognostiziert. Die Einzelhändler sehen sich mit höheren Preisen konfrontiert, die auf höhere Rohstoffpreise, steigende Transportkosten, Arbeitskräftemangel, Verzögerungen in den Häfen und den Krieg in der Ukraine zurückzuführen sind. Weiterer Gegenwind ist zu erwarten, wie die weltweit steigenden Lebensmittelpreise, die im März und April um 13 % gestiegen sind. - NZ: Die elektronischen Kartentransaktionen in Neuseeland stiegen im April 2022 um 7% gegenüber dem Vormonat, nachdem sie zwei Monate in Folge gesunken waren. Dies war der deutlichste monatliche Anstieg der saisonbereinigten Kreditkartenausgaben seit November, angetrieben durch höhere Käufe von Konsumgütern (5,2%), Bekleidung (16,8%) und Kraftstoff (3,3%). Auf Jahresbasis stiegen die Kreditkartenausgaben im April um 2,1 %, nachdem sie zuvor um 0,5 % zurückgegangen waren. - RU: Das russische BIP wird nach internen Prognosen des Finanzministeriums im Jahr 2022 voraussichtlich um 12% schrumpfen und damit die Prognose des Wirtschaftsministeriums von 8% weit übertreffen. Es handelt sich um den stärksten Rückgang seit dem Übergang Russlands zur Marktwirtschaft im Jahr 1994, als das Land die Auswirkungen der Liberalisierung zu spüren bekam.ng westlicher Sanktionen. Zu den wichtigsten Beschränkungen gehören ein Ölembargo in den USA und ein Ausstieg aus fossilen Brennstoffen im Vereinigten Königreich, während mehrere Versorgungsunternehmen in der EU nach alternativen Erdgasquellen suchen. Darüber hinaus haben mehrere ausländische Unternehmen Russland verlassen, während sich große Banken aus dem SWIFT-Zahlungssystem zurückgezogen haben und ihre Vermögenswerte eingefroren wurden. Die Unsicherheit über die Prognosen ist nach wie vor groß, da die Europäische Union vorschlägt, die Ölimporte über einen Zeitraum von sechs Monaten auslaufen zu lassen, was für die russische Wirtschaft der bisher größte Schlag sein könnte, dem wahrscheinlich noch schwerere Einschränkungen folgen werden. Nach Angaben der Zentralbank wird sich die jährliche Inflation bis 2022 auf 18-23% beschleunigen. >   Ausblick:    Heute erhalten die Anleger: - USD: NFIB Small Business Index, FOMC-Mitglied Williams spricht, Treasury Sec Yellen spricht, IBD/TIPP Economic Optimism, Präsident Biden spricht, FOMC-Mitglied Waller spricht, und FOMC-Mitglied Mester spricht. - EUR: Italienische Industrieproduktion m/m, ZEW-Konjunkturerwartungen, ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland und die Rede des deutschen Buba-Präsidenten Nagel. - GBP: BRC Einzelhandelsumsatzmonitor y/y. - JPY: Ausgaben der privaten Haushalte y/y und 10-jährige Anleiheauktion. - AUD: NAB Geschäftsvertrauen.   Schlüsselaktien & -anleihenmarkttreiber: - GE: Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen ist von einem fast achtjährigen Höchststand von 1,2 % am 9. Mai zurückgegangen, liegt aber weiterhin deutlich über 1 % inmitten lang anhaltender Sorgen über hohe Inflationsdaten in Europa und Erwartungen, dass die großen Zentralbanken ihre Geldpolitik straffen werden. Vorläufige Daten zeigten, dass die Inflation in der Eurozone im April einen Rekordwert von 7,5 % erreichte, während sie in Deutschland auf dem höchsten Stand seit 1981 lag. Unterdessen stieg der ZEW-Index der deutschen Konjunkturerwartungen im Mai auf -34,3 und lag damit weit über den Markterwartungen eines weiteren Rückgangs. Die EZB-Politiker hatten zuvor angedeutet, dass die Ankäufe von Vermögenswerten bereits im Juli enden könnten, was eine Voraussetzung für eine Anhebung der Zinssätze ist. - USA: Die US-Aktienfutures, die den breiteren Markt abbilden, stiegen am Dienstag, als Käufer auftauchten, um die massive Tech-Route der letzten Tage aufzuhalten. Die Marktstimmung wurde jedoch durch die Sorge über die Auswirkungen einer aggressiven Straffung der Geldpolitik vor dem Hintergrund einer steigenden Inflation und schwieriger Wachstumsaussichten getrübt. Alle Augen sind nun auf den US-Inflationsbericht für Mai gerichtet, um weitere Erkenntnisse über den Zinserhöhungspfad der Zentralbank zu erhalten. Am Montag fiel der S&P 500 im regulären Handel um 3,2 %, und der Dow fiel um 1,99 % auf den niedrigsten Stand seit 2021. Der Nasdaq Composite fiel ebenfalls um 4,29% und beschleunigte damit die Talfahrt des Tech-Indexes auf den tiefsten Stand seit Ende 2020. - Großbritannien: Die FTSE 100-Futures wurden am Dienstag im grünen Bereich gehandelt, folgten den europäischen und US-amerikanischen Werten und versuchten, sich von einem Rückgang von 2,3 % in der vorangegangenen Sitzung zu erholen, trotz der Volatilität, da sich die Anleger über die globalen Wirtschaftsaussichten und eine mögliche Verlangsamung, Stagflation oder Rezession sorgten. Der Sex wird weitergehen. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich sind im April den zweiten Monat in Folge gesunken, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigen, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigen. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum, die das Amt für nationale Statistiken am Donnerstag vorlegen wird, um einen aktuellen Überblick über den Zustand der britischen Wirtschaft zu erhalten. >       Börsensektoren: - Hoch: Informationstechnologie, Kommunikationsdienste, Energie. - Niedrig: Industriewerte, Immobilien, Finanzwerte, zyklische Konsumgüter, Basiskonsumgüter.   TOP-WÄHRUNGS- & GESCHÄFTSMARKTTREIBER:  - CNY: Der Offshore-Yuan wertete am 9. Mai um mehr als 6,75 Yuan gegenüber dem Dollar ab, erreichte damit ein neues 18-Monats-Tief und weitete seinen steilen Verlust vom April aus, da die Befürchtung einer weltweiten Konjunkturabschwächung und die Erwartung steigender globaler Zinssätze die Anleger dazu veranlasste, sich dem Greenback zuzuwenden. Sicherheit. Chinas Null-Toleranz-Ansatz im Umgang mit dem Coronavirus hat auch den Yuan belastet, da die Behörden in Shanghai die Abriegelung bis Ende Mai verlängerten und Peking die Massentests zu einer fast täglichen Routine ausweitete. Neue Daten zeigten, dass sich Chinas Exportwachstum auf das schwächste Tempo seit fast zwei Jahren verlangsamte, während sich die Importe im April kaum veränderten, da die strengeren und umfassenderen Coronavirus-Beschränkungen die Fabrikproduktion zum Stillstand brachten und die Inlandsnachfrage belasteten. Ökonomen haben ihre Prognosen für das chinesische BIP-Wachstum für das gesamte Jahr gesenkt, um den wirtschaftlichen Schaden des Coronavirus-Ausbruchs widerzuspiegeln, was den Yuan unter Abwärtsdruck setzt. - USD: Der US-Dollar-Index stieg am Montag auf über 104 und erreichte damit ein neues 20-Jahres-Hoch, da die Erwartung einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die US-Notenbank zur Bekämpfung der Inflation und die Sorge um eine Verlangsamung des globalen Wachstums die Anleger in die USA trieb.rs zum Greenback's Sicherheit. Die Unsicherheit über die Inflationsaussichten, den Ukraine-Krieg und die chinesische Blockade schüren die Nachfrage nach dem Dollar als sicheren Hafen. In der Zwischenzeit hat die Federal Reserve letzte Woche ihren Leitzins um 50 Basispunkte angehoben, und der wichtige Arbeitsmarktbericht hat die Wetten auf eine weitere deutliche Anhebung verstärkt. Die Anleger warten nun auf die neuen Inflationsdaten vom Mittwoch, um den nächsten Schritt der Zentralbank zu erfahren. An den Terminmärkten wird erwartet, dass die Fed bei ihrer nächsten Sitzung im Juni den Leitzins um 75 Basispunkte anhebt und um 200 Basispunkte verschärft.   CHART DES TAGES: Am Dienstag stieg der FTSE 100 um 0,4 % und schloss bei 7.423 Punkten. Damit erholte er sich teilweise von einem Rückgang von 2,3 % in der vorangegangenen Sitzung, der von den Industrie- und Finanzwerten von Melrose begünstigt wurde, auch wenn sich die Anleger Sorgen über die globalen Wirtschaftsaussichten machten, da eine mögliche Stagflation und Volatilität anhalten werden. Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich gingen im April den zweiten Monat in Folge zurück, da die steigenden Lebenshaltungskosten das Verbrauchervertrauen und die Ausgaben beeinträchtigten, wie Daten des British Retail Consortium (BRC) zeigten. Die Händler warten nun auf die Daten zum BIP-Wachstum des Office for National Statistics, die am Donnerstag veröffentlicht werden und Aufschluss über den Zustand der britischen Wirtschaft geben sollen. Der Energieversorger Centrica teilte mit, dass seine Gesamtjahresgewinne aufgrund starker Betriebsergebnisse in den ersten vier Monaten des Jahres 2022 am oberen Ende der Prognosespanne von 10,8 Pence pro Aktie liegen würden, was die Aktien des Unternehmens um mehr als 5 % ansteigen ließ. - UK FTSE 100 index - D1, Widerstand (Zielzone) um ~ 7737, Unterstützung um  ~ 7150