- VISÃO GLOBAL DOS MERCADOS DE CAPITAIS:

As acções dos EUA caíram ainda mais na segunda-feira à medida que os investidores se mantiveram cautelosos antes dos relatórios de lucros desta semana de grandes empresas de tecnologia como a IBM, Microsoft, Tesla e Apple e começaram a finalizar os preços à medida que a Reserva Federal aumenta as taxas de juro três a quatro vezes este ano começa a apertar quantitativamente. Até agora, 74% das empresas do S&P 500 relataram resultados que superaram as expectativas de Wall Street, mas alguns jogadores-chave, incluindo Goldman Sachs e Netflix, ficaram desapontados na semana passada. A Média Industrial Dow Jones caiu mais de 900 pontos para o seu nível mais baixo desde Junho, o S&P 500 caiu mais de 3%, e o Nasdaq recuou mais de 4% por volta do meio-dia. As acções europeias fecharam em mínimos multi-meses na segunda-feira, a sua pior sessão desde 26 de Novembro, com o DAX de Frankfurt's e os índices pan-europeus, ambos a descer 3,6%, com os investidores a prepararem-se para a subida de primeira desde o sinal de quarta-feira da Reserva Federal. Enquanto isso, temores de maiores tensões na fronteira russo-ucraniana alimentaram a aversão ao risco global, enquanto os últimos dados do PMI mostraram o crescimento do setor privado na zona do euro e a Grã-Bretanha desacelerou acentuadamente para uma baixa de 11 meses. As ações de lazer e tecnologia para viagens caíram 5,2%. Em contraste, as ações da Unilever subiram 7,3% após relatórios que o investidor ativista Nelson Peltz's hedge fund Trian Partners aumentou sua participação na Unilever. No lado da receita, a empresa holandesa de tecnologia da saúde SealthHealthTeaStina reportou uma queda de 4,6% nas vendas e lucro líquido no final do trimestre de 2021 devido a problemas na cadeia de suprimentos e desafios relacionados à COVID-19. Na segunda-feira, o FTSE 100 caiu 2,5% para fechar em 7.307, em linha com os pares internacionais, com os dados do PMI mostrando que o crescimento da atividade de negócios desacelerou para um mínimo de 11 meses este mês, mas as pressões de custos permaneceram altas pela terceira sessão consecutiva. A queda para o seu nível mais baixo desde 20 de dezembro coloca o Banco da Inglaterra no caminho certo para aumentar as taxas na próxima semana. Enquanto isso, os investidores estão aguardando o resultado da reunião de política da Reserva Federal, marcada para quarta-feira, quando as autoridades sinalizarão que o aperto político irá acelerar este ano para conter a inflação crescente e preparar o caminho para um aumento das taxas em março. Em outro lugar, o primeiro-ministro britânico Boris Johnson enfrenta uma semana crucial para a liderança, enquanto se prepara para as conclusões do partido Downing Street... 39. Em contraste, Marros Seychelles Maros Sefcovic, vice-presidente da Comissão Europeia, e Liz Truss, secretária britânica das Relações Exteriores, realizaram conversações com Brexit. Na segunda-feira, o Shanghai Composite subiu 0,04 por cento para fechar em 3.524, enquanto as ações de Shenzhen subiram 0,37 por cento para fechar em 14.082, já que a pressão de venda das ações do continente diminuiu depois que Pequim tomou uma série de medidas de flexibilização da política para impulsionar o crescimento. O People's Bank of China injetou 150 bilhões de yuans no sistema bancário na segunda-feira, reduzindo o custo de financiamento de um repo reverso de 14 dias. A decisão segue uma série de cortes críticos das taxas de juro de curto e médio prazo na semana passada, sublinhando as preocupações oficiais sobre as perspectivas econômicas da China... 39. Os movimentos enviam um forte sinal de orientação política, refletindo o quão mais rápido o banco central está para responder a uma desaceleração econômica, com os analistas esperando uma maior facilidade nos próximos meses. Novas empresas de produção de energia e precisão de alto crescimento lideraram os ganhos, com Ganfeng Lithium (10%), Tianqi Lithium (7,38%), Contemporary Amber (2%), Lusheng Precision (4,45%) e Hangzhou Silan (5,64%) um aumento significativo. O Nikkei 225 subiu 0,24% para fechar em 27.588, enquanto o índice mais amplo Topix subiu 0,14% para fechar em 1.930 na segunda-feira, com ganhos em finanças, varejo e pesos pesados selecionados compensando as perdas em ações de tecnologia. As ações japonesas inverteram as perdas iniciais, com as empresas de tecnologia enfrentando forte pressão de venda após um fraco fechamento em Wall Street, com os investidores se preparando para o aperto da Reserva Federal. Os líderes de mercado no Japão incluem Mitsubishi UFJ (1,65%), Sumitomo Mitsui (1,29%), Fast Retailing (1,17%), Nippon Chemical Holdings (4,82%), Tokyo Electron (1,62%), e Nippon Yusen (3,46%); SoftBank (-2,41%), Recruit Holdings (-1,05%) e Shift Corporation (-5,35%) foram alguns dos retardatários. Enquanto isso, os últimos dados do PMI mostraram uma forte contração na atividade do setor de serviços no Japão, refletindo o impacto da mais nova onda de infecções por coronavírus. O índice S&P/ASX 200 caiu 0,51% para fechar em 7140 na segunda-feira, com empresas de tecnologia e mineração liderando perdas, com os investidores continuando a vender ações em meio a preocupações sobre a inflação e o aperto da Reserva Federal. A reunião da Reserva Federal termina na quarta-feira, e aguarda novos sinais sobre o ritmo e a magnitude da subida das taxas de juros dos E.U. este ano. As ações tecnológicas australianas seguiram seus pares de Wall Street, com Brainchip Holdings (-5,7%), Xero (-0,9%), e Aristocratic Leisure (-1,08%). Mineiros de peso pesado também caiu, com a Regis Resources a cair 14,3% depois de a empresa ter reduzido as suas perspectivas para o ano inteiro. Enquanto isso, o índice South32 caiu 3,67%, pois as restrições trabalhistas em seu principal projeto Illwara no segundo semestre do ano podem alertar sobre possíveis impactos relacionados ao coronavírus. Outros perdedores no setor incluem a Fortescue Metals (-2,01%), a Mineral Resources (-3,5%) e a Pilbara Minerals (-2,53%). Ouro, energia e ações financeiras caíram junto com o mercado mais amplo.

 

- REVISÃO DOS DADOS ECONÓMICOS:

Olhando para os últimos dados económicos:

- US: As estimativas preliminares mostram que o IHS Markit U.S. Services PMI caiu de 57,6 no mês anterior para 50,9 em janeiro de 2022, bem abaixo do consenso 55,0. O setor de serviços expandiu-se em seu ritmo mais lento desde julho de 2020, em meio à escassez de mão-de-obra, ao absenteísmo dos membros da equipe e à onda da Omicron, mostram os últimos números. O crescimento do volume de novos negócios desacelerou-se para um mínimo de quatro meses, enquanto o emprego cresceu a um ritmo moderado e o acúmulo de empregos aumentou em seu ritmo mais fraco desde maio. Do lado dos preços, o crescimento do custo de insumos foi o mais fraco em quase um ano, embora significativo de um modo geral, enquanto que a inflação de despesas acelerou-se para uma série de altos. Finalmente, a confiança dos negócios caiu para um recorde de baixa de três meses em meio a preocupações com o impacto da inflação e da pandemia sobre a demanda nos próximos meses.

- US: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit U.S. manufacturing PMI caiu para 55 em janeiro de 2022 de 56,7 em dezembro, bem abaixo das previsões de 56,7 e indicando o aumento mais lento na atividade da fábrica em 15 meses. Os níveis de produção foram pouco alterados, e o crescimento de novos pedidos diminuiu para o menor desde julho de 2020. Além da escassez de mão-de-obra e material, a empresa observou que os clientes estão ansiosos para reduzir os gastos em meio ao aumento acentuado dos custos. Como resultado, a inflação de custos diminuiu novamente, a mais lenta desde maio de 2021, enquanto a inflação de taxas foi a mais baixa desde abril de 2021. A escassez de mão-de-obra, a alta rotatividade dos membros da equipe e os relatos de demissões voluntárias que não foram substituídas contribuíram para o primeiro declínio no emprego desde julho de 2020. Contudo, a confiança tem estado no seu nível mais alto desde Novembro de 2020, impulsionada por uma oferta constante de COVID-19 e uma redução do impacto da CVID-19.

- US: Estimativas preliminares mostram que o IHS Markit U.S. Composite PMI caiu de 57,0 para 50,8 em janeiro de 2022 no mês anterior, marcando a expansão mais lenta na atividade comercial desde julho de 2020. Tanto as empresas fabricantes quanto as de serviços relataram quase estagnação na produção, com relatos de condições fracas de demanda, crescentes rupturas na cadeia de suprimentos e escassez de mão de obra relacionada à onda Omicron. No entanto, as novas encomendas continuaram a crescer fortemente, embora ao ritmo mais lento desde Dezembro de 2020. No entanto, o crescimento das encomendas para exportação abrandou devido às novas restrições nos principais mercados de exportação e à escassez de matérias-primas. Além disso, o aumento do emprego tem sido modesto, e o acúmulo de trabalho tem crescido de forma constante novamente. Na frente dos preços, a inflação de custo de insumos caiu para o seu nível mais baixo desde março do ano passado, enquanto a inflação de preços de vendas foi a terceira mais rápida em seu recorde. Finalmente, as preocupações com novos aumentos de preços e as respostas dos clientes às pressões inflacionárias enfraqueceram a confiança das empresas.

- TW: As vendas a retalho em Taiwan'a indústria retalhista de Taiwan aumentou 3,72% em Dezembro, um aumento de 6,85% no mês anterior. Este é o quarto mês consecutivo de crescimento das vendas a retalho. As contribuições mais relevantes vieram das vendas em lojas de departamento (6,07% vs. 7,09% em Novembro); têxteis e vestuário (5,42% vs. 15,04%); e vendas a retalho sem loja ou banca (3,43% vs. 15,37%, respectivamente) %). Em menor grau, a pressão ascendente também veio das vendas de alimentos, bebidas e tabaco (8,15% vs. 8,97%) e das empresas de comércio eletrônico e de venda por correspondência (6,87% vs. 18,95%). As vendas de varejo caíram 2,35% no mês, depois de subir 1,14% em novembro.

- CA: De acordo com estimativas preliminares, as vendas de fabricação do Canadá's em dezembro podem ter aumentado de 0.8% no mês anterior de 2021, principalmente devido a maiores vendas nos setores de plásticos e borracha, produtos metálicos e automotivo.

- CN: China's 10-year government bond yield extended its downward trend to below 2.69% for May 2020 after the People's Bank of China (PBOC) cut its benchmark interest rate for the second time in a row and se comprometeu a usar mais ferramentas monetárias para apoiar uma economia em desaceleração. O nível mais baixo em um mês. Entretanto, o banco central injetou 150 bilhões de yuans no sistema bancário para manter a liquidez antes do Ano Novo Lunar. As taxas de empréstimo prime a um e cinco anos foram cortadas em 20 de janeiro, após o Banco Popular da China ter cortado as taxas de empréstimo de curto e médio prazo em 17 de janeiro. Este ano, os investidores vêem espaço para mais facilidade, incluindo a redução dos bancos' reservas obrigatórias ou maior redução dos custos essenciais do empréstimo.

- Reino Unido: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit/CIPS UK Services PMI caiu para 53,3 em janeiro de 2022, de 53,6 no mês anterior, prevendo inesperadamente um aumento para 54,8. Os dados mais recentes mostraram que o setor de serviços expandiu-se em seu ritmo mais lento em 11 meses, com categorias voltadas para o cliente, tais como hotéis e viagens, enfraquecendo-se. Ainda assim, o crescimento de novas encomendas recuperou de um mínimo de 10 meses em dezembro, ajudado por restrições pandêmicas mais frouxas e menos preocupações com a Omicron. Na frente dos preços, tanto os custos de insumos como as despesas de produção aumentaram ao segundo ritmo mais rápido desde o início da pesquisa em julho de 1996, impulsionados pelo aumento dos custos das matérias-primas, salários dos membros da equipe e contas de energia.

- EU: As estimativas preliminares mostram que o IHS Markit Eurozone Services PMI caiu de 53,1 no mês anterior para 51,2 em janeiro de 2022, abaixo do consenso de 52,2. Os últimos números sobre novas restrições COVID-19 mostram que a produção de serviços tem crescido lentamente desde abril do ano passado. As atividades de viagem e entretenimento têm se contraído a uma taxa não vista desde fevereiro do ano passado, assim como os transportes e os empregos na mídia. Ao mesmo tempo, muitos outros prestadores de serviços empresariais e empresas de serviços financeiros continuaram a reportar um crescimento sólido. Como resultado, o fluxo de novos negócios no setor diminuiu para um nível quase estagnado, enquanto o crescimento do emprego caiu para o seu nível mais baixo desde maio do ano passado. Na frente dos preços, a inflação média dos preços de venda atingiu uma nova alta.

- EU: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit Eurozone Manufacturing PMI subiu de 58 em dezembro para 59 em janeiro de 2022, o aumento mais substancial na atividade da fábrica em cinco meses, ajudado pelo alívio dos atrasos na cadeia de suprimentos. Estes números se comparam com uma previsão de mercado de 57,5%. As restrições de fornecimento foram reduzidas, ajudando muitas empresas a aumentar a produção, embora problemas de pessoal tenham limitado a produção em algumas fábricas. Os atrasos médios de entrega dos fornecedores têm tido uma pequena extensão desde janeiro do ano passado, com menos faltas de fornecimento e atrasos nos embarques relatados. Todos os principais setores industriais registraram ganhos, incluindo o setor automotivo, que viu a produção aumentar pelo segundo mês consecutivo. Além disso, o crescimento do emprego esteve no seu nível mais alto desde julho passado, a inflação importada foi a mais baixa desde abril de 2021, enquanto que os aumentos de preços continuaram a aumentar. Por último, as perspectivas para os fabricantes têm brilhado, com o abrandamento dos atrasos na cadeia de fornecimento ajudando a empurrar as expectativas de produção futura para o seu nível mais alto desde junho passado.

- JP: Dados em flash mostraram que o PMI do au Jibun Bank Japan Services caiu para 46.6 em janeiro de 2022, de 52.5 no mês anterior. Os últimos números mostram a contração do setor de serviços pela primeira vez em quatro meses e o ritmo mais rápido desde agosto de 2021, em meio a temores crescentes sobre a cepa OmiCon à medida que novas infecções reintroduzem restrições em algumas partes do país. Em seguida, o índice subiu para um nível recorde. Os novos pedidos caíram no ritmo mais rápido em cinco meses, enquanto os novos pedidos de exportação caíram depois de subirem no final do ano passado. Além disso, a taxa de desemprego acelerou-se pelo segundo mês consecutivo para o nível mais rápido desde maio de 2020, enquanto o atraso da construção civil diminuiu depois de subir em dezembro. Além disso, tanto a inflação de custos de insumos quanto a inflação de preços de venda moderaram-se na frente dos preços. Finalmente, a confiança caiu para o seu nível mais baixo em um ano.

- JP: Uma leitura rápida mostrou que o PMI composto au Jibun Bank-Japan caiu para 48.8 em janeiro de 2022, de 51.8 há um mês atrás. Esta é a primeira vez que o setor privado se contrai desde setembro de 2021, começando com um aumento na COVID-19. Desde agosto do ano passado, o setor de serviços tem visto o declínio mais acentuado na atividade, com restrições reimpostas em várias prefeituras, incluindo a capital Tóquio, enquanto o crescimento da produção dos fabricantes acelerou-se ligeiramente. No entanto, tanto a produção quanto o volume de novos pedidos caíram após um aumento em dezembro, enquanto que o emprego caiu pela primeira vez em um ano, e o acúmulo de empregos diminuiu após o aumento no mês anterior. Enquanto isso, as vendas de exportação aceleraram-se em meio a sinais de melhoria da demanda global. Enquanto isso, as vendas de exportação aceleraram em meio a sinais de melhoria da demanda global,As pressões sobre os preços parecem ter atingido um pico, com as empresas observando que a inflação dos preços de insumos diminuiu pela primeira vez em cinco meses, enquanto que os custos de produção diminuíram. Finalmente, o sentimento do mercado caiu para o seu nível mais baixo em um ano.

- AU: A avaliação Flash COVID-19 mostra que a Austrália's IHS MARIT IT Composite PMI caiu drasticamente para 45.3 em janeiro de 54.9 em dezembro, o primeiro em quatro meses na atividade do setor privado devido ao último surto de infecções por COVID-19 em abril encolheu. Os serviços diminuíram (45 para 55,1), e o crescimento da manufatura desacelerou acentuadamente (55,3 para 57,7). Em janeiro, a produção e a demanda do setor privado caíram, causando a paralisação do crescimento do emprego. Ao mesmo tempo, em meio ao caos, o acúmulo de trabalho em atraso continuou a acumular-se enquanto os preços de insumos subiam. O otimismo dos negócios também está na esteira do Covid-19 e caiu acentuadamente desde abril de 2020, em meio a relatos de um pico nas infecções pelo CVID-19 e de problemas na cadeia de suprimentos.

 

- OLHANDO PARA O FUTURO:

Hoje, os investidores receberão:

- USD: HPI m/m, S&P/CS Composite-20 HPI y/y, CB Consumer Confidence, e Richmond Manufacturing Index.

- EUR: Clima empresarial alemão IFO e clima empresarial belga NBB.

- GBP: Empréstimo Líquido do Sector Público, e Expectativas de Encomenda Industrial CBI.

- JPY: BOJ Core CPI y/y.

- NZD: Balança Comercial.

- AUD: CPI q/q, CPI médio aparado q/q, NAB Business Confidence, e Bank Holiday.

 

- PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES:

- Australia's 10-year government bond yield fell below 1.88%, its lowest level since Jan. 14, as global risk aversion return and most major stock indexes continued their sharp losses. Ainda assim, as crescentes expectativas de que o Reserve Bank of Australia começará a aumentar as taxas de juro na primeira metade do ano e acabará com a flexibilização quantitativa assim que o mês de Fevereiro tenha contido a queda dos rendimentos. A taxa de desemprego da Austrália' caiu para uma baixa de 11 anos de 4,2 por cento em dezembro, e os comerciantes estão agora de olho no relatório de inflação do quarto trimestre para confirmar suas apostas em aumentos de taxas. No entanto, o Governador Lowe disse que não haveria aumentos de taxas até 2023. No entanto, o caso do RBA's para mais falcatrua foi reforçado.

- O rendimento dos títulos de dívida pública de referência japoneses a 10 anos oscilou abaixo de 0,14%, não muito longe de uma alta de 11 meses de 0,15% antes da reunião de política monetária do Federal Reserve’s em 14 de janeiro. Enquanto isso, 18 líderes regionais japoneses instaram o Primeiro Ministro Yoshihiko Kishida a expandir o levantamento de medidas de emergência que permitissem às prefeituras encurtar os horários de funcionamento restringindo a mobilidade, entre outros critérios. No sábado, foram registradas 54.411 infecções em todo o país, levando milhares de pessoas a se auto-isolarem em casa e causando escassez de mão-de-obra em muitas empresas.

- Os rendimentos da aveia francesa a 10 anos caíram para 0,3% de um máximo de 21 meses de 0,41% em 19 de janeiro, quando os investidores se precipitaram para obrigações de refúgio seguro em meio a riscos geopolíticos elevados. A actividade militar iminente na fronteira russo-ucraniana levou à retirada do pessoal das embaixadas dos EUA e da Grã-Bretanha de Kiev após conversações entre a Rússia e membros da OTAN que não conseguiram aliviar as tensões. Entretanto, os investidores controlam a possibilidade de sanções contra a Rússia e o seu impacto no comércio da UE, especialmente na energia. Por outro lado, o Banco de França estimou que a economia cresceu 0,6% no quarto trimestre de 2021, mantendo-se no bom caminho com o seu plano de recuperação, apesar de um aumento das variantes da OmiCon em Dezembro. O Presidente do Banco Mundial François de Galhau observou que a economia francesa cresceria 3,6% em 2022, enquanto o Ministro das Finanças francês Bruno Le Maire disse que a propagação da variante Omicron não interromperia o crescimento.

- Os rendimentos do BTP italiano a 10 anos recuaram para 1,33% após terem atingido um máximo de 1,45% em 18 de Janeiro, uma vez que a aversão generalizada ao risco levou os investidores a procurarem segurança nos instrumentos de dívida europeus. Dezenas crescentesOs iões entre a Rússia e o Ocidente alimentaram os receios da Europa'a recuperação económica da Rússia, uma vez que as sanções impostas à Rússia poderiam comprometer o fornecimento de energia à Europa's já frágeis. Por outro lado, Robert Holzmann, membro do Conselho do Banco Central Europeu, disse que havia uma incerteza considerável sobre quanto tempo a inflação poderia ficar acima da meta de 2 por cento do banco central... O governo italiano deu início a uma eleição presidencial na frente política, já que vários legisladores vêem o atual Primeiro Ministro Mario Draghi como uma opção possível. No entanto, é pouco provável que ocorram eleições parlamentares se Draghi renunciar. Ainda assim, um potencial revés na formação de um novo governo poderia atrasar a implementação total do fundo de recuperação da UE de 191,5 bilhões de euros.

- Alemanha's benchmark bond yield caiu para -0.09% no final de janeiro, tocando território positivo pela primeira vez desde 19 de janeiro de 2019, à medida que o apetite dos investidores por títulos seguros voltou à medida que a volatilidade do mercado acionário se intensificou. Além disso, as tensões na fronteira russo-ucraniana voltaram à linha de frente, já que Joe Biden considera o fortalecimento da presença militar americana na Europa Oriental. Autoridades da UE reiteram avisos de duras sanções contra as preocupações da Rússia e da Ucrânia. Olhando para o futuro, no entanto, a procura de títulos irá diminuir à medida que os principais bancos centrais se tornarem mais duros. A Reserva Federal aumentará as taxas de juros do fundo em março, pela primeira vez desde 2018. Além disso, há uma confiança crescente de que o BCE irá aumentar a taxa de depósito pela primeira vez em 11 anos depois deste ano e reduzi-la para zero até ao final de 2023.

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- Os futuros dos EUA caíram na segunda-feira, com a Dow a cair mais de 200 pontos e a S&P 500 e Nasdaq a cair mais de 1% após a semana passada's sharp sell-off. Na semana passada, os resultados da Netflix e Goldman Sachs foram decepcionantes, e os comerciantes permaneceram cautelosos à frente dos ganhos desta semana de grandes empresas de tecnologia como IBM, Microsoft, Tesla, e Apple. Além disso, espera-se que o Fed confirme um aumento da taxa em Março e uma contracção do balanço no final deste ano, embora a magnitude da caminhada permaneça incerta. Entretanto, as tensões geopolíticas entre os EUA e a Rússia sobre a Ucrânia pesaram sobre o sentimento dos investidores, já que a Rússia poderia tomar medidas militares a qualquer momento.

- O rendimento da nota de referência do Tesouro americano a 10 anos continuou a cair para 1,73% na última semana de Janeiro, o seu nível mais baixo em quase duas semanas, uma vez que as acções permaneceram voláteis e os investidores aguardaram a reunião do Comité Federal de Mercado Aberto. O Fed planeja aumentar a taxa de fundos federais em março e baixar seu balanço no final deste ano, embora o tamanho do aumento permaneça incerto. Enquanto isso, as tensões entre os E.U. e a Rússia aumentaram depois que os E.U. exortaram os cidadãos americanos na Ucrânia a sair imediatamente.

 

- SECTORES DA BOLSA DE VALORES:

- Alto: Consumidor Discricionário, Energia, Industrials.

- Low: Utilities, Health Care, Consumer Staples.

 

- PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO MONETÁRIO E DE MERCADORIAS:

- CAD: O dólar canadiano foi negociado acima dos $1.26, o mais fraco desde 10 de Janeiro, pois o sentimento de risco negativo empurrou o dólar para cima. Os comerciantes se concentraram nas decisões de política monetária do banco central dos E.U. e do Banco do Canadá, que deverão delinear um aperto em meio ao aumento da inflação. A Reserva Federal planeja aumentar a taxa de fundos federais em março e baixar seu balanço patrimonial no final deste ano, embora o tamanho da subida permaneça incerto. Além disso, as tensões entre a Rússia e a OTAN sobre a Ucrânia mostram poucos sinais de abrandamento, o que leva os investidores a procurarem refúgios seguros. Entretanto, a nova estirpe do coronavírus no Canadá revelou-se mais branda do que inicialmente estimado. Ao mesmo tempo, a actividade e os dados da inflação continuaram a mostrar sinais de aceleração, levando os investidores a apostar numa possível subida das taxas durante a próxima reunião de política do Banco da China's.

- USD: O índice do dólar americano subiu para uma alta de duas semanas acima de 96 na segunda-feira, afastando-se ainda mais de um mínimo de dois meses de 94,8 no início deste mês. O índice do dólar americano se voltou para a segurança antes da decisão de política monetária da Reserva Federal de 39, com a intensificação das tensões entre os E.U. e a Rússia. A ação militar russa na Ucrânia pode acontecer a qualquer momento, e os E.U. ucidadãos dos EUA na Ucrânia para partirem imediatamente. Entretanto, a Reserva Federal termina a sua reunião de dois dias na quarta-feira. Enquanto não se espera que o banco central ajuste as taxas de juro, crescem as expectativas de que o banco central venha com um plano mais apertado para conter a inflação persistentemente elevada.

- RUB: Na segunda-feira, o índice MOEX-Russo baseado no rublo caiu mais de 7% para 3.200, seu nível mais baixo desde dezembro de 2020, em meio ao aumento das tensões geopolíticas. A perspectiva da continuação de duras sanções contra a Rússia a partir do Ocidente provocou uma venda maciça de ações na bolsa de Moscou em meio à ameaça de uma iminente ação militar na fronteira russo-ucraniana. A Gazprom liderou perdas de 8,7% entre os blue chips, uma vez que as sanções poderiam lançar dúvidas sobre a aprovação do gasoduto Nord Stream 2 pela Alemanha's. Entretanto, o novo Índice de Volatilidade Russa, que mede as expectativas do mercado para a volatilidade de 30 dias, subiu 24% para 68,1, seu nível mais alto desde março de 2020.

- GBP: a libra esterlina caiu para $1.35 na quarta semana de janeiro, afastando-se ainda mais de uma alta de mais de dois meses de $1.37485 em 11 de janeiro, com os investidores digerindo os dados do PMI mostrando o crescimento do setor privado do Reino Unido diminuindo para um mínimo de 11 meses, e a demanda pelo dólar americano é apoiada pelas expectativas de que a Reserva Federal anunciará esta semana um aumento da taxa de março para conter a inflação. Entretanto, enquanto o primeiro-ministro britânico Boris Johnson se prepara para as conclusões do partido Downing Street durante o encerramento de 2020, a sua liderança enfrenta um teste severo esta semana, em meio ao aumento dos danos da incerteza política à libra. Em outros lugares, os investidores vêem uma grande chance de outra subida da taxa pelo Banco da Inglaterra na próxima semana, depois que dados da semana passada mostraram que a inflação do consumidor do Reino Unido subiu mais do que o esperado em dezembro para 5,4%, o ritmo mais rápido desde março de 1992. Em seu nível mais alto, o índice central excluindo itens de volatilidade subiu um recorde de 4,2%.

- CNY: Na segunda-feira, o yuan offshore subiu para uma alta de 3-1/2 anos em relação ao dólar em torno de 6.33, em meio a uma forte demanda corporativa, já que o banco central tomou medidas mais firmes antes do feriado de Ano Novo Lunar. O People's Bank of China estabeleceu o ponto médio em 6,3411 yuan por dólar antes da abertura do mercado à taxa fixa mais firme desde maio de 2018. Entretanto, o yuan tem continuado a apreciar mesmo após uma série de medidas de flexibilização da política por Pequim, com o People's Bank of China a cortar várias taxas de juro críticas de curto e médio prazo para impulsionar o crescimento económico. Os movimentos de política da China's estão em forte contraste com outras economias significativas que deverão normalizar as condições monetárias este ano. Os analistas esperam que o People's Bank of China implemente medidas de flexibilização no primeiro semestre deste ano e corte ainda mais as taxas de juro e reduza o rácio de reservas mínimas no primeiro trimestre.

- JPY: O iene se firmou acima de $114 na segunda-feira, mantendo os ganhos da semana passada's, apoiados por preocupações com a inflação e queda do apetite ao risco. Os investidores venderam ativos mais arriscados, enquanto o iene como moeda porto-seguro subiu com as preocupações renovadas sobre o aumento da inflação, incerteza política, e tensões geopolíticas agravadas. Em seu relatório trimestral de perspectivas, o Banco do Japão observou que as pressões inflacionárias estão aumentando, com a expectativa de que os preços básicos do consumidor atinjam 1,1% no ano fiscal encerrado em março de 2023, e advertiu que, se os custos das matérias-primas continuarem a subir, a inflação poderá acelerar a um ritmo mais rápido do que o esperado. Um artigo da Reuters também relatou que os formuladores de políticas no Japão debatem quando sinalizar um eventual aumento da taxa, possivelmente mesmo antes da inflação atingir a meta de 2% do banco central’s. Entretanto, na semana passada, o Banco do Japão decidiu manter sua política monetária ultra-fácil, como amplamente esperado.

- AUD: O dólar australiano caiu abaixo dos $0.719 na segunda-feira, enquanto a aversão ao risco se expandia, enquanto os investidores se preparavam para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. encerra sua reunião de dois dias na quarta-feira. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, um número crescente de oficiais da Reserva Federal disseram estar prontos para acelerar o ritmo de normalização da política. Os investidores também estão aguardando os dados da inflação do quarto trimestre da Austrália ', o que pode preparar o cenário para o banco central terminar as compras de títulos em fevereiro e reforçar as expectativas do mercado para um aumento das taxas logo em maio ou junho. Espera-se que o IPC da Austrália's aumente 3,2% no trimestre de dezembro, enquanto a inflação central deverá subir para o seu nível mais rápido desde 2014, em 2,4%. Ao mesmo tempo, o Reserve Bank of Australia tem repetidamente insistido que as taxas de juros domésticas não devem subir até 2023 ou até que a inflação inf...lação continua a ultrapassar a sua faixa de 2-3%.

 

- GRÁFICO DO DIA:

O índice CAC 40 caiu 4% para fechar em 6.788 na segunda-feira, seu nível mais baixo desde dezembro, já que o aumento das tensões sobre o conflito militar entre Rússia e Ucrânia amorteceu o sentimento antes da declaração de quarta-feira's Federal Reserve statement. Os decisores políticos da Reserva Federal devem confirmar um aumento da taxa de fundos federais em março. As ações tecnológicas lideraram perdas em 5,6%, lideradas pela Soitec (-7,4%) e Capgemini (-5,9%) na frente corporativa. Os estoques industriais caíram 5%, liderados pela Worldline (-7,3%) e Saint-Gobain (-8,4%), devido a preocupações com rupturas nas cadeias de fornecimento de commodities. Enquanto isso, as ações da Orpea caíram 16,1% antes de serem suspensas após o lançamento de um livro que detalha como os lares de idosos tratam os idosos. Enquanto isso, as ações da EDF caíram 1,6% depois que Bernstein cortou o preço alvo da companhia de energia's para 8,5 euros de 14,5 euros. A utilidade caiu 23% desde o início do ano.•  France CAC 40 index - D1, Resistance around ~ 7423, Support (target zone) around  ~ 6960 & 6692

- VISÃO GLOBAL DOS MERCADOS DE CAPITAIS: As acções dos EUA caíram ainda mais na segunda-feira à medida que os investidores se mantiveram cautelosos antes dos relatórios de lucros desta semana de grandes empresas de tecnologia como a IBM, Microsoft, Tesla e Apple e começaram a finalizar os preços à medida que a Reserva Federal aumenta as taxas de juro três a quatro vezes este ano começa a apertar quantitativamente. Até agora, 74% das empresas do S&P 500 relataram resultados que superaram as expectativas de Wall Street, mas alguns jogadores-chave, incluindo Goldman Sachs e Netflix, ficaram desapontados na semana passada. A Média Industrial Dow Jones caiu mais de 900 pontos para o seu nível mais baixo desde Junho, o S&P 500 caiu mais de 3%, e o Nasdaq recuou mais de 4% por volta do meio-dia. As acções europeias fecharam em mínimos multi-meses na segunda-feira, a sua pior sessão desde 26 de Novembro, com o DAX de Frankfurt's e os índices pan-europeus, ambos a descer 3,6%, com os investidores a prepararem-se para a subida de primeira desde o sinal de quarta-feira da Reserva Federal. Enquanto isso, temores de maiores tensões na fronteira russo-ucraniana alimentaram a aversão ao risco global, enquanto os últimos dados do PMI mostraram o crescimento do setor privado na zona do euro e a Grã-Bretanha desacelerou acentuadamente para uma baixa de 11 meses. As ações de lazer e tecnologia para viagens caíram 5,2%. Em contraste, as ações da Unilever subiram 7,3% após relatórios que o investidor ativista Nelson Peltz's hedge fund Trian Partners aumentou sua participação na Unilever. No lado da receita, a empresa holandesa de tecnologia da saúde SealthHealthTeaStina reportou uma queda de 4,6% nas vendas e lucro líquido no final do trimestre de 2021 devido a problemas na cadeia de suprimentos e desafios relacionados à COVID-19. Na segunda-feira, o FTSE 100 caiu 2,5% para fechar em 7.307, em linha com os pares internacionais, com os dados do PMI mostrando que o crescimento da atividade de negócios desacelerou para um mínimo de 11 meses este mês, mas as pressões de custos permaneceram altas pela terceira sessão consecutiva. A queda para o seu nível mais baixo desde 20 de dezembro coloca o Banco da Inglaterra no caminho certo para aumentar as taxas na próxima semana. Enquanto isso, os investidores estão aguardando o resultado da reunião de política da Reserva Federal, marcada para quarta-feira, quando as autoridades sinalizarão que o aperto político irá acelerar este ano para conter a inflação crescente e preparar o caminho para um aumento das taxas em março. Em outro lugar, o primeiro-ministro britânico Boris Johnson enfrenta uma semana crucial para a liderança, enquanto se prepara para as conclusões do partido Downing Street... 39. Em contraste, Marros Seychelles Maros Sefcovic, vice-presidente da Comissão Europeia, e Liz Truss, secretária britânica das Relações Exteriores, realizaram conversações com Brexit. Na segunda-feira, o Shanghai Composite subiu 0,04 por cento para fechar em 3.524, enquanto as ações de Shenzhen subiram 0,37 por cento para fechar em 14.082, já que a pressão de venda das ações do continente diminuiu depois que Pequim tomou uma série de medidas de flexibilização da política para impulsionar o crescimento. O People's Bank of China injetou 150 bilhões de yuans no sistema bancário na segunda-feira, reduzindo o custo de financiamento de um repo reverso de 14 dias. A decisão segue uma série de cortes críticos das taxas de juro de curto e médio prazo na semana passada, sublinhando as preocupações oficiais sobre as perspectivas econômicas da China... 39. Os movimentos enviam um forte sinal de orientação política, refletindo o quão mais rápido o banco central está para responder a uma desaceleração econômica, com os analistas esperando uma maior facilidade nos próximos meses. Novas empresas de produção de energia e precisão de alto crescimento lideraram os ganhos, com Ganfeng Lithium (10%), Tianqi Lithium (7,38%), Contemporary Amber (2%), Lusheng Precision (4,45%) e Hangzhou Silan (5,64%) um aumento significativo. O Nikkei 225 subiu 0,24% para fechar em 27.588, enquanto o índice mais amplo Topix subiu 0,14% para fechar em 1.930 na segunda-feira, com ganhos em finanças, varejo e pesos pesados selecionados compensando as perdas em ações de tecnologia. As ações japonesas inverteram as perdas iniciais, com as empresas de tecnologia enfrentando forte pressão de venda após um fraco fechamento em Wall Street, com os investidores se preparando para o aperto da Reserva Federal. Os líderes de mercado no Japão incluem Mitsubishi UFJ (1,65%), Sumitomo Mitsui (1,29%), Fast Retailing (1,17%), Nippon Chemical Holdings (4,82%), Tokyo Electron (1,62%), e Nippon Yusen (3,46%); SoftBank (-2,41%), Recruit Holdings (-1,05%) e Shift Corporation (-5,35%) foram alguns dos retardatários. Enquanto isso, os últimos dados do PMI mostraram uma forte contração na atividade do setor de serviços no Japão, refletindo o impacto da mais nova onda de infecções por coronavírus. O índice S&P/ASX 200 caiu 0,51% para fechar em 7140 na segunda-feira, com empresas de tecnologia e mineração liderando perdas, com os investidores continuando a vender ações em meio a preocupações sobre a inflação e o aperto da Reserva Federal. A reunião da Reserva Federal termina na quarta-feira, e aguarda novos sinais sobre o ritmo e a magnitude da subida das taxas de juros dos E.U. este ano. As ações tecnológicas australianas seguiram seus pares de Wall Street, com Brainchip Holdings (-5,7%), Xero (-0,9%), e Aristocratic Leisure (-1,08%). Mineiros de peso pesado também caiu, com a Regis Resources a cair 14,3% depois de a empresa ter reduzido as suas perspectivas para o ano inteiro. Enquanto isso, o índice South32 caiu 3,67%, pois as restrições trabalhistas em seu principal projeto Illwara no segundo semestre do ano podem alertar sobre possíveis impactos relacionados ao coronavírus. Outros perdedores no setor incluem a Fortescue Metals (-2,01%), a Mineral Resources (-3,5%) e a Pilbara Minerals (-2,53%). Ouro, energia e ações financeiras caíram junto com o mercado mais amplo.   - REVISÃO DOS DADOS ECONÓMICOS: Olhando para os últimos dados económicos: - US: As estimativas preliminares mostram que o IHS Markit U.S. Services PMI caiu de 57,6 no mês anterior para 50,9 em janeiro de 2022, bem abaixo do consenso 55,0. O setor de serviços expandiu-se em seu ritmo mais lento desde julho de 2020, em meio à escassez de mão-de-obra, ao absenteísmo dos membros da equipe e à onda da Omicron, mostram os últimos números. O crescimento do volume de novos negócios desacelerou-se para um mínimo de quatro meses, enquanto o emprego cresceu a um ritmo moderado e o acúmulo de empregos aumentou em seu ritmo mais fraco desde maio. Do lado dos preços, o crescimento do custo de insumos foi o mais fraco em quase um ano, embora significativo de um modo geral, enquanto que a inflação de despesas acelerou-se para uma série de altos. Finalmente, a confiança dos negócios caiu para um recorde de baixa de três meses em meio a preocupações com o impacto da inflação e da pandemia sobre a demanda nos próximos meses. - US: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit U.S. manufacturing PMI caiu para 55 em janeiro de 2022 de 56,7 em dezembro, bem abaixo das previsões de 56,7 e indicando o aumento mais lento na atividade da fábrica em 15 meses. Os níveis de produção foram pouco alterados, e o crescimento de novos pedidos diminuiu para o menor desde julho de 2020. Além da escassez de mão-de-obra e material, a empresa observou que os clientes estão ansiosos para reduzir os gastos em meio ao aumento acentuado dos custos. Como resultado, a inflação de custos diminuiu novamente, a mais lenta desde maio de 2021, enquanto a inflação de taxas foi a mais baixa desde abril de 2021. A escassez de mão-de-obra, a alta rotatividade dos membros da equipe e os relatos de demissões voluntárias que não foram substituídas contribuíram para o primeiro declínio no emprego desde julho de 2020. Contudo, a confiança tem estado no seu nível mais alto desde Novembro de 2020, impulsionada por uma oferta constante de COVID-19 e uma redução do impacto da CVID-19. - US: Estimativas preliminares mostram que o IHS Markit U.S. Composite PMI caiu de 57,0 para 50,8 em janeiro de 2022 no mês anterior, marcando a expansão mais lenta na atividade comercial desde julho de 2020. Tanto as empresas fabricantes quanto as de serviços relataram quase estagnação na produção, com relatos de condições fracas de demanda, crescentes rupturas na cadeia de suprimentos e escassez de mão de obra relacionada à onda Omicron. No entanto, as novas encomendas continuaram a crescer fortemente, embora ao ritmo mais lento desde Dezembro de 2020. No entanto, o crescimento das encomendas para exportação abrandou devido às novas restrições nos principais mercados de exportação e à escassez de matérias-primas. Além disso, o aumento do emprego tem sido modesto, e o acúmulo de trabalho tem crescido de forma constante novamente. Na frente dos preços, a inflação de custo de insumos caiu para o seu nível mais baixo desde março do ano passado, enquanto a inflação de preços de vendas foi a terceira mais rápida em seu recorde. Finalmente, as preocupações com novos aumentos de preços e as respostas dos clientes às pressões inflacionárias enfraqueceram a confiança das empresas. - TW: As vendas a retalho em Taiwan'a indústria retalhista de Taiwan aumentou 3,72% em Dezembro, um aumento de 6,85% no mês anterior. Este é o quarto mês consecutivo de crescimento das vendas a retalho. As contribuições mais relevantes vieram das vendas em lojas de departamento (6,07% vs. 7,09% em Novembro); têxteis e vestuário (5,42% vs. 15,04%); e vendas a retalho sem loja ou banca (3,43% vs. 15,37%, respectivamente) %). Em menor grau, a pressão ascendente também veio das vendas de alimentos, bebidas e tabaco (8,15% vs. 8,97%) e das empresas de comércio eletrônico e de venda por correspondência (6,87% vs. 18,95%). As vendas de varejo caíram 2,35% no mês, depois de subir 1,14% em novembro. - CA: De acordo com estimativas preliminares, as vendas de fabricação do Canadá's em dezembro podem ter aumentado de 0.8% no mês anterior de 2021, principalmente devido a maiores vendas nos setores de plásticos e borracha, produtos metálicos e automotivo. - CN: China's 10-year government bond yield extended its downward trend to below 2.69% for May 2020 after the People's Bank of China (PBOC) cut its benchmark interest rate for the second time in a row and se comprometeu a usar mais ferramentas monetárias para apoiar uma economia em desaceleração. O nível mais baixo em um mês. Entretanto, o banco central injetou 150 bilhões de yuans no sistema bancário para manter a liquidez antes do Ano Novo Lunar. As taxas de empréstimo prime a um e cinco anos foram cortadas em 20 de janeiro, após o Banco Popular da China ter cortado as taxas de empréstimo de curto e médio prazo em 17 de janeiro. Este ano, os investidores vêem espaço para mais facilidade, incluindo a redução dos bancos' reservas obrigatórias ou maior redução dos custos essenciais do empréstimo. - Reino Unido: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit/CIPS UK Services PMI caiu para 53,3 em janeiro de 2022, de 53,6 no mês anterior, prevendo inesperadamente um aumento para 54,8. Os dados mais recentes mostraram que o setor de serviços expandiu-se em seu ritmo mais lento em 11 meses, com categorias voltadas para o cliente, tais como hotéis e viagens, enfraquecendo-se. Ainda assim, o crescimento de novas encomendas recuperou de um mínimo de 10 meses em dezembro, ajudado por restrições pandêmicas mais frouxas e menos preocupações com a Omicron. Na frente dos preços, tanto os custos de insumos como as despesas de produção aumentaram ao segundo ritmo mais rápido desde o início da pesquisa em julho de 1996, impulsionados pelo aumento dos custos das matérias-primas, salários dos membros da equipe e contas de energia. - EU: As estimativas preliminares mostram que o IHS Markit Eurozone Services PMI caiu de 53,1 no mês anterior para 51,2 em janeiro de 2022, abaixo do consenso de 52,2. Os últimos números sobre novas restrições COVID-19 mostram que a produção de serviços tem crescido lentamente desde abril do ano passado. As atividades de viagem e entretenimento têm se contraído a uma taxa não vista desde fevereiro do ano passado, assim como os transportes e os empregos na mídia. Ao mesmo tempo, muitos outros prestadores de serviços empresariais e empresas de serviços financeiros continuaram a reportar um crescimento sólido. Como resultado, o fluxo de novos negócios no setor diminuiu para um nível quase estagnado, enquanto o crescimento do emprego caiu para o seu nível mais baixo desde maio do ano passado. Na frente dos preços, a inflação média dos preços de venda atingiu uma nova alta. - EU: Estimativas preliminares mostraram que o IHS Markit Eurozone Manufacturing PMI subiu de 58 em dezembro para 59 em janeiro de 2022, o aumento mais substancial na atividade da fábrica em cinco meses, ajudado pelo alívio dos atrasos na cadeia de suprimentos. Estes números se comparam com uma previsão de mercado de 57,5%. As restrições de fornecimento foram reduzidas, ajudando muitas empresas a aumentar a produção, embora problemas de pessoal tenham limitado a produção em algumas fábricas. Os atrasos médios de entrega dos fornecedores têm tido uma pequena extensão desde janeiro do ano passado, com menos faltas de fornecimento e atrasos nos embarques relatados. Todos os principais setores industriais registraram ganhos, incluindo o setor automotivo, que viu a produção aumentar pelo segundo mês consecutivo. Além disso, o crescimento do emprego esteve no seu nível mais alto desde julho passado, a inflação importada foi a mais baixa desde abril de 2021, enquanto que os aumentos de preços continuaram a aumentar. Por último, as perspectivas para os fabricantes têm brilhado, com o abrandamento dos atrasos na cadeia de fornecimento ajudando a empurrar as expectativas de produção futura para o seu nível mais alto desde junho passado. - JP: Dados em flash mostraram que o PMI do au Jibun Bank Japan Services caiu para 46.6 em janeiro de 2022, de 52.5 no mês anterior. Os últimos números mostram a contração do setor de serviços pela primeira vez em quatro meses e o ritmo mais rápido desde agosto de 2021, em meio a temores crescentes sobre a cepa OmiCon à medida que novas infecções reintroduzem restrições em algumas partes do país. Em seguida, o índice subiu para um nível recorde. Os novos pedidos caíram no ritmo mais rápido em cinco meses, enquanto os novos pedidos de exportação caíram depois de subirem no final do ano passado. Além disso, a taxa de desemprego acelerou-se pelo segundo mês consecutivo para o nível mais rápido desde maio de 2020, enquanto o atraso da construção civil diminuiu depois de subir em dezembro. Além disso, tanto a inflação de custos de insumos quanto a inflação de preços de venda moderaram-se na frente dos preços. Finalmente, a confiança caiu para o seu nível mais baixo em um ano. - JP: Uma leitura rápida mostrou que o PMI composto au Jibun Bank-Japan caiu para 48.8 em janeiro de 2022, de 51.8 há um mês atrás. Esta é a primeira vez que o setor privado se contrai desde setembro de 2021, começando com um aumento na COVID-19. Desde agosto do ano passado, o setor de serviços tem visto o declínio mais acentuado na atividade, com restrições reimpostas em várias prefeituras, incluindo a capital Tóquio, enquanto o crescimento da produção dos fabricantes acelerou-se ligeiramente. No entanto, tanto a produção quanto o volume de novos pedidos caíram após um aumento em dezembro, enquanto que o emprego caiu pela primeira vez em um ano, e o acúmulo de empregos diminuiu após o aumento no mês anterior. Enquanto isso, as vendas de exportação aceleraram-se em meio a sinais de melhoria da demanda global. Enquanto isso, as vendas de exportação aceleraram em meio a sinais de melhoria da demanda global,As pressões sobre os preços parecem ter atingido um pico, com as empresas observando que a inflação dos preços de insumos diminuiu pela primeira vez em cinco meses, enquanto que os custos de produção diminuíram. Finalmente, o sentimento do mercado caiu para o seu nível mais baixo em um ano. - AU: A avaliação Flash COVID-19 mostra que a Austrália's IHS MARIT IT Composite PMI caiu drasticamente para 45.3 em janeiro de 54.9 em dezembro, o primeiro em quatro meses na atividade do setor privado devido ao último surto de infecções por COVID-19 em abril encolheu. Os serviços diminuíram (45 para 55,1), e o crescimento da manufatura desacelerou acentuadamente (55,3 para 57,7). Em janeiro, a produção e a demanda do setor privado caíram, causando a paralisação do crescimento do emprego. Ao mesmo tempo, em meio ao caos, o acúmulo de trabalho em atraso continuou a acumular-se enquanto os preços de insumos subiam. O otimismo dos negócios também está na esteira do Covid-19 e caiu acentuadamente desde abril de 2020, em meio a relatos de um pico nas infecções pelo CVID-19 e de problemas na cadeia de suprimentos.   - OLHANDO PARA O FUTURO: Hoje, os investidores receberão: - USD: HPI m/m, S&P/CS Composite-20 HPI y/y, CB Consumer Confidence, e Richmond Manufacturing Index. - EUR: Clima empresarial alemão IFO e clima empresarial belga NBB. - GBP: Empréstimo Líquido do Sector Público, e Expectativas de Encomenda Industrial CBI. - JPY: BOJ Core CPI y/y. - NZD: Balança Comercial. - AUD: CPI q/q, CPI médio aparado q/q, NAB Business Confidence, e Bank Holiday.   - PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES: - Australia's 10-year government bond yield fell below 1.88%, its lowest level since Jan. 14, as global risk aversion return and most major stock indexes continued their sharp losses. Ainda assim, as crescentes expectativas de que o Reserve Bank of Australia começará a aumentar as taxas de juro na primeira metade do ano e acabará com a flexibilização quantitativa assim que o mês de Fevereiro tenha contido a queda dos rendimentos. A taxa de desemprego da Austrália' caiu para uma baixa de 11 anos de 4,2 por cento em dezembro, e os comerciantes estão agora de olho no relatório de inflação do quarto trimestre para confirmar suas apostas em aumentos de taxas. No entanto, o Governador Lowe disse que não haveria aumentos de taxas até 2023. No entanto, o caso do RBA's para mais falcatrua foi reforçado. - O rendimento dos títulos de dívida pública de referência japoneses a 10 anos oscilou abaixo de 0,14%, não muito longe de uma alta de 11 meses de 0,15% antes da reunião de política monetária do Federal Reserve’s em 14 de janeiro. Enquanto isso, 18 líderes regionais japoneses instaram o Primeiro Ministro Yoshihiko Kishida a expandir o levantamento de medidas de emergência que permitissem às prefeituras encurtar os horários de funcionamento restringindo a mobilidade, entre outros critérios. No sábado, foram registradas 54.411 infecções em todo o país, levando milhares de pessoas a se auto-isolarem em casa e causando escassez de mão-de-obra em muitas empresas. - Os rendimentos da aveia francesa a 10 anos caíram para 0,3% de um máximo de 21 meses de 0,41% em 19 de janeiro, quando os investidores se precipitaram para obrigações de refúgio seguro em meio a riscos geopolíticos elevados. A actividade militar iminente na fronteira russo-ucraniana levou à retirada do pessoal das embaixadas dos EUA e da Grã-Bretanha de Kiev após conversações entre a Rússia e membros da OTAN que não conseguiram aliviar as tensões. Entretanto, os investidores controlam a possibilidade de sanções contra a Rússia e o seu impacto no comércio da UE, especialmente na energia. Por outro lado, o Banco de França estimou que a economia cresceu 0,6% no quarto trimestre de 2021, mantendo-se no bom caminho com o seu plano de recuperação, apesar de um aumento das variantes da OmiCon em Dezembro. O Presidente do Banco Mundial François de Galhau observou que a economia francesa cresceria 3,6% em 2022, enquanto o Ministro das Finanças francês Bruno Le Maire disse que a propagação da variante Omicron não interromperia o crescimento. - Os rendimentos do BTP italiano a 10 anos recuaram para 1,33% após terem atingido um máximo de 1,45% em 18 de Janeiro, uma vez que a aversão generalizada ao risco levou os investidores a procurarem segurança nos instrumentos de dívida europeus. Dezenas crescentesOs iões entre a Rússia e o Ocidente alimentaram os receios da Europa'a recuperação económica da Rússia, uma vez que as sanções impostas à Rússia poderiam comprometer o fornecimento de energia à Europa's já frágeis. Por outro lado, Robert Holzmann, membro do Conselho do Banco Central Europeu, disse que havia uma incerteza considerável sobre quanto tempo a inflação poderia ficar acima da meta de 2 por cento do banco central... O governo italiano deu início a uma eleição presidencial na frente política, já que vários legisladores vêem o atual Primeiro Ministro Mario Draghi como uma opção possível. No entanto, é pouco provável que ocorram eleições parlamentares se Draghi renunciar. Ainda assim, um potencial revés na formação de um novo governo poderia atrasar a implementação total do fundo de recuperação da UE de 191,5 bilhões de euros. - Alemanha's benchmark bond yield caiu para -0.09% no final de janeiro, tocando território positivo pela primeira vez desde 19 de janeiro de 2019, à medida que o apetite dos investidores por títulos seguros voltou à medida que a volatilidade do mercado acionário se intensificou. Além disso, as tensões na fronteira russo-ucraniana voltaram à linha de frente, já que Joe Biden considera o fortalecimento da presença militar americana na Europa Oriental. Autoridades da UE reiteram avisos de duras sanções contra as preocupações da Rússia e da Ucrânia. Olhando para o futuro, no entanto, a procura de títulos irá diminuir à medida que os principais bancos centrais se tornarem mais duros. A Reserva Federal aumentará as taxas de juros do fundo em março, pela primeira vez desde 2018. Além disso, há uma confiança crescente de que o BCE irá aumentar a taxa de depósito pela primeira vez em 11 anos depois deste ano e reduzi-la para zero até ao final de 2023. . - Os futuros dos EUA caíram na segunda-feira, com a Dow a cair mais de 200 pontos e a S&P 500 e Nasdaq a cair mais de 1% após a semana passada's sharp sell-off. Na semana passada, os resultados da Netflix e Goldman Sachs foram decepcionantes, e os comerciantes permaneceram cautelosos à frente dos ganhos desta semana de grandes empresas de tecnologia como IBM, Microsoft, Tesla, e Apple. Além disso, espera-se que o Fed confirme um aumento da taxa em Março e uma contracção do balanço no final deste ano, embora a magnitude da caminhada permaneça incerta. Entretanto, as tensões geopolíticas entre os EUA e a Rússia sobre a Ucrânia pesaram sobre o sentimento dos investidores, já que a Rússia poderia tomar medidas militares a qualquer momento. - O rendimento da nota de referência do Tesouro americano a 10 anos continuou a cair para 1,73% na última semana de Janeiro, o seu nível mais baixo em quase duas semanas, uma vez que as acções permaneceram voláteis e os investidores aguardaram a reunião do Comité Federal de Mercado Aberto. O Fed planeja aumentar a taxa de fundos federais em março e baixar seu balanço no final deste ano, embora o tamanho do aumento permaneça incerto. Enquanto isso, as tensões entre os E.U. e a Rússia aumentaram depois que os E.U. exortaram os cidadãos americanos na Ucrânia a sair imediatamente.   - SECTORES DA BOLSA DE VALORES: - Alto: Consumidor Discricionário, Energia, Industrials. - Low: Utilities, Health Care, Consumer Staples.   - PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO MONETÁRIO E DE MERCADORIAS: - CAD: O dólar canadiano foi negociado acima dos $1.26, o mais fraco desde 10 de Janeiro, pois o sentimento de risco negativo empurrou o dólar para cima. Os comerciantes se concentraram nas decisões de política monetária do banco central dos E.U. e do Banco do Canadá, que deverão delinear um aperto em meio ao aumento da inflação. A Reserva Federal planeja aumentar a taxa de fundos federais em março e baixar seu balanço patrimonial no final deste ano, embora o tamanho da subida permaneça incerto. Além disso, as tensões entre a Rússia e a OTAN sobre a Ucrânia mostram poucos sinais de abrandamento, o que leva os investidores a procurarem refúgios seguros. Entretanto, a nova estirpe do coronavírus no Canadá revelou-se mais branda do que inicialmente estimado. Ao mesmo tempo, a actividade e os dados da inflação continuaram a mostrar sinais de aceleração, levando os investidores a apostar numa possível subida das taxas durante a próxima reunião de política do Banco da China's. - USD: O índice do dólar americano subiu para uma alta de duas semanas acima de 96 na segunda-feira, afastando-se ainda mais de um mínimo de dois meses de 94,8 no início deste mês. O índice do dólar americano se voltou para a segurança antes da decisão de política monetária da Reserva Federal de 39, com a intensificação das tensões entre os E.U. e a Rússia. A ação militar russa na Ucrânia pode acontecer a qualquer momento, e os E.U. ucidadãos dos EUA na Ucrânia para partirem imediatamente. Entretanto, a Reserva Federal termina a sua reunião de dois dias na quarta-feira. Enquanto não se espera que o banco central ajuste as taxas de juro, crescem as expectativas de que o banco central venha com um plano mais apertado para conter a inflação persistentemente elevada. - RUB: Na segunda-feira, o índice MOEX-Russo baseado no rublo caiu mais de 7% para 3.200, seu nível mais baixo desde dezembro de 2020, em meio ao aumento das tensões geopolíticas. A perspectiva da continuação de duras sanções contra a Rússia a partir do Ocidente provocou uma venda maciça de ações na bolsa de Moscou em meio à ameaça de uma iminente ação militar na fronteira russo-ucraniana. A Gazprom liderou perdas de 8,7% entre os blue chips, uma vez que as sanções poderiam lançar dúvidas sobre a aprovação do gasoduto Nord Stream 2 pela Alemanha's. Entretanto, o novo Índice de Volatilidade Russa, que mede as expectativas do mercado para a volatilidade de 30 dias, subiu 24% para 68,1, seu nível mais alto desde março de 2020. - GBP: a libra esterlina caiu para $1.35 na quarta semana de janeiro, afastando-se ainda mais de uma alta de mais de dois meses de $1.37485 em 11 de janeiro, com os investidores digerindo os dados do PMI mostrando o crescimento do setor privado do Reino Unido diminuindo para um mínimo de 11 meses, e a demanda pelo dólar americano é apoiada pelas expectativas de que a Reserva Federal anunciará esta semana um aumento da taxa de março para conter a inflação. Entretanto, enquanto o primeiro-ministro britânico Boris Johnson se prepara para as conclusões do partido Downing Street durante o encerramento de 2020, a sua liderança enfrenta um teste severo esta semana, em meio ao aumento dos danos da incerteza política à libra. Em outros lugares, os investidores vêem uma grande chance de outra subida da taxa pelo Banco da Inglaterra na próxima semana, depois que dados da semana passada mostraram que a inflação do consumidor do Reino Unido subiu mais do que o esperado em dezembro para 5,4%, o ritmo mais rápido desde março de 1992. Em seu nível mais alto, o índice central excluindo itens de volatilidade subiu um recorde de 4,2%. - CNY: Na segunda-feira, o yuan offshore subiu para uma alta de 3-1/2 anos em relação ao dólar em torno de 6.33, em meio a uma forte demanda corporativa, já que o banco central tomou medidas mais firmes antes do feriado de Ano Novo Lunar. O People's Bank of China estabeleceu o ponto médio em 6,3411 yuan por dólar antes da abertura do mercado à taxa fixa mais firme desde maio de 2018. Entretanto, o yuan tem continuado a apreciar mesmo após uma série de medidas de flexibilização da política por Pequim, com o People's Bank of China a cortar várias taxas de juro críticas de curto e médio prazo para impulsionar o crescimento económico. Os movimentos de política da China's estão em forte contraste com outras economias significativas que deverão normalizar as condições monetárias este ano. Os analistas esperam que o People's Bank of China implemente medidas de flexibilização no primeiro semestre deste ano e corte ainda mais as taxas de juro e reduza o rácio de reservas mínimas no primeiro trimestre. - JPY: O iene se firmou acima de $114 na segunda-feira, mantendo os ganhos da semana passada's, apoiados por preocupações com a inflação e queda do apetite ao risco. Os investidores venderam ativos mais arriscados, enquanto o iene como moeda porto-seguro subiu com as preocupações renovadas sobre o aumento da inflação, incerteza política, e tensões geopolíticas agravadas. Em seu relatório trimestral de perspectivas, o Banco do Japão observou que as pressões inflacionárias estão aumentando, com a expectativa de que os preços básicos do consumidor atinjam 1,1% no ano fiscal encerrado em março de 2023, e advertiu que, se os custos das matérias-primas continuarem a subir, a inflação poderá acelerar a um ritmo mais rápido do que o esperado. Um artigo da Reuters também relatou que os formuladores de políticas no Japão debatem quando sinalizar um eventual aumento da taxa, possivelmente mesmo antes da inflação atingir a meta de 2% do banco central’s. Entretanto, na semana passada, o Banco do Japão decidiu manter sua política monetária ultra-fácil, como amplamente esperado. - AUD: O dólar australiano caiu abaixo dos $0.719 na segunda-feira, enquanto a aversão ao risco se expandia, enquanto os investidores se preparavam para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. encerra sua reunião de dois dias na quarta-feira. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, um número crescente de oficiais da Reserva Federal disseram estar prontos para acelerar o ritmo de normalização da política. Os investidores também estão aguardando os dados da inflação do quarto trimestre da Austrália ', o que pode preparar o cenário para o banco central terminar as compras de títulos em fevereiro e reforçar as expectativas do mercado para um aumento das taxas logo em maio ou junho. Espera-se que o IPC da Austrália's aumente 3,2% no trimestre de dezembro, enquanto a inflação central deverá subir para o seu nível mais rápido desde 2014, em 2,4%. Ao mesmo tempo, o Reserve Bank of Australia tem repetidamente insistido que as taxas de juros domésticas não devem subir até 2023 ou até que a inflação inf...lação continua a ultrapassar a sua faixa de 2-3%.   - GRÁFICO DO DIA: O índice CAC 40 caiu 4% para fechar em 6.788 na segunda-feira, seu nível mais baixo desde dezembro, já que o aumento das tensões sobre o conflito militar entre Rússia e Ucrânia amorteceu o sentimento antes da declaração de quarta-feira's Federal Reserve statement. Os decisores políticos da Reserva Federal devem confirmar um aumento da taxa de fundos federais em março. As ações tecnológicas lideraram perdas em 5,6%, lideradas pela Soitec (-7,4%) e Capgemini (-5,9%) na frente corporativa. Os estoques industriais caíram 5%, liderados pela Worldline (-7,3%) e Saint-Gobain (-8,4%), devido a preocupações com rupturas nas cadeias de fornecimento de commodities. Enquanto isso, as ações da Orpea caíram 16,1% antes de serem suspensas após o lançamento de um livro que detalha como os lares de idosos tratam os idosos. Enquanto isso, as ações da EDF caíram 1,6% depois que Bernstein cortou o preço alvo da companhia de energia's para 8,5 euros de 14,5 euros. A utilidade caiu 23% desde o início do ano.•  France CAC 40 index - D1, Resistance around ~ 7423, Support (target zone) around  ~ 6960 & 6692