• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

В среду европейские фондовые рынки закрылись в зеленом цвете, частично восстановившись после многонедельного минимума, достигнутого в предыдущий торговый день. Франкфуртский индекс DAX 30 вырос более чем на 400 пунктов, или 2,7%, и закрылся на отметке 15 506 пунктов, а другие основные фондовые индексы выросли на 1,7-2,7%. Инвесторы переварили партию смешанных экономических данных, по-прежнему уделяя внимание новому варианту омикрон-Ковида и его влиянию на рост, а также растущему инфляционному давлению и сигналам от Федеральной резервной системы о сокращении объемов быстрее, чем планировалось. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС обсудит ускорение темпов покупки облигаций на заседании в конце этого месяца. Кроме того, термин "временный" уже не является наиболее точным для описания текущей инфляции. Что касается данных, то окончательное исследование Markit PMI для обрабатывающей промышленности еврозоны показало, что экономика еврозоны значительно выросла еще за один месяц. В то же время, розничные продажи в Германии в октябре оказались ниже ожиданий рынка. Индекс CAC 40 вырос на 2,4% в среду и закрылся на отметке 6881,87 пункта, частично восстановившись после падения на прошлой неделе. Инвесторы приветствовали обнадеживающие данные по труду в США и подавили беспокойство по поводу переменных омикронов, продолжая переваривать ускоренное сокращение ФРС. Незадолго до закрытия последнего торгового дня председатель ФРС Пауэлл заявил, что “временное” уже не является точным при описании текущего инфляционного давления, что указывает на возможность дальнейшего замедления темпов покупки облигаций. Что касается данных, то индекс PMI Markit для производственной сферы Еврозоны показал, что экономика Еврозоны выросла еще за месяц. Что касается корпоративного сектора, то оживились такие отрасли туризма и размещения, как Safin (4,4%), Airbus (3,2%), Air France-KLM (3,4%) и Accor (2%). В связи с ростом цен на нефть энергетический и промышленный сектора также торгуются в зеленой зоне, во главе с TotalEnergies (3,3%) и ArcelorMittal (2,9%). Американский фондовый рынок отскочил от нескольких недельных минимумов в первый торговый день декабря. Инвесторы взвесили оптимистичные данные по занятости в частном секторе США и заводской активности против "ястребиных" высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла и нового оми-кронера. -Опасения по поводу разновидностей нового коронавируса. Во вторник Пауэлл заявил, что ожидает обсудить ускорение сокращения минимального ежемесячного плана покупки облигаций на 120 млрд долларов на следующем заседании центрального банка, и сказал, что больше не считает инфляцию "временной." После одобрения FDA препарата для лечения COVID-19 в одной акции, выручка Melk & Co'превысила 1%, а Salesforce.com столкнулась с падением на 5%, когда ее текущая прибыль оказалась ниже ожиданий. Она сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны конкурентов, включая Microsoft. Индекс Standard & Poor's/TSX Composite вырос на 1,2% в среду и закрылся на отметке около 20 900 пунктов. В прошлый торговый день он достиг семинедельного минимума, поскольку рост цен на нефть после заседания ОПЕК начал способствовать росту цен на акции энергетического сектора. В то же время инвесторы балансировали между лучшими, чем ожидалось, данными по занятости ADP в США и ожиданиями ФРС о более быстром сокращении экономики, а также обращали внимание на новости о вариантах Omicron. Что касается корпоративного сектора, то Royal Bank of Canada и National Bank of Canada сообщили об убытках. Ранее оба банка не оправдали ожиданий по прибыли за четвертый квартал, хотя и объявили о повышении дивидендов. Прибыльность улучшилась. Квартальный дивиденд Royal Bank’а увеличится с 1,08 канадских долларов до 1,2 канадских долларов на акцию, а дивиденд National Bank’а увеличится на 23% до 0,87 канадских долларов на акцию. Японские акции в среду закрылись в шоке, восстановившись после трех подряд торговых дней резкого падения. Тем не менее, неопределенность в отношении влияния варианта нового вируса "Омикрон" ограничила рост. Индекс Nikkei закрылся с повышением на 0,41% до 27 935,62 пункта, максимальный внутридневной прирост составил 1%. Фондовый индекс Topix также обратил вспять свое предыдущее падение, закрывшись на 0,44% выше на отметке 1 936,74 пункта. За последние три торговых дня индекс Nikkei упал на 5,7%, а фондовый индекс Topix - на 4,8%. Причина волатильности рынка заключается в том, что инвесторы с осторожностью отреагировали на неопределенность варианта "Омикрон". Во вторник Япония подтвердила первый в стране случай заболевания вариантом Omicron, и прошел всего один день, прежде чем Япония закрыла свои границы для всех иностранцев. Экономически чувствительные акции бумажной и целлюлозной промышленности, судоходства, машиностроения и другие акции стали лидерами роста среди 33 суб-индексов биржи. Производитель роботов Fanuc (Фанук) и производитель кондиционеров Daikin Industries внесли наибольший вклад в Nikkei вдекс, поднявшись на 4,45% и 4,47% соответственно. Акции автопроизводителей выросли после того, как данные показали, что по мере возобновления работы азиатских заводов для ослабления ограничений на поставки со стороны автопроизводителей, промышленное производство Японии в октябре выросло впервые за четыре месяца. Toyota Motor выросла на 2,22%; Honda Motor выросла на 2,39%. Производитель автозапчастей Denso вырос на 1,88%. С другой стороны, технологические тяжеловесы упали, SoftBank Group упала на 2,19%, а платформа медицинских услуг M3 упала на 2,11%. В среду индекс Shanghai Composite вырос на 0,36% и закрылся на отметке 3577 пунктов, а фондовый индекс Шэньчжэня упал на 0,01% и закрылся на отметке 14 794 пункта. Причина заключалась в том, что фондовые рынки материкового Китая вели осторожную торговлю и слабо коррелировали с резкими колебаниями своих глобальных коллег. Из-за варианта "Омикрон" и неопределенности в отношении "ястребиного" сигнала ФРС мировые фондовые рынки колеблются между резкой распродажей и восстановительным отскоком, а фондовый рынок материкового Китая по-прежнему находится в узком торговом диапазоне. В то же время, данные о производственной активности в Китае за ноябрь были неоднозначными: индекс PMI от Caixin показал сокращение, в то время как официальные данные продемонстрировали неожиданный рост в обрабатывающей промышленности. Среди лидеров рынка - Jiangxi Special (6,26%), Shanxi US Dollar (10%), China Energy Conservation Solar (10%), Hubei Yihua (10%) и Gigadevice Semiconductor (10%). Для сравнения, среди отстающих - Lange Green Energy (снижение на 3,84%), Gaoteng Technology (снижение на 4,9%) и Tianjin Zhonghua (снижение на 6,27%). Индекс Standard & Poor's/ASX 200 упал на 0,28% в среду и закрылся на отметке 7236. Австралийские власти подтвердили первый случай заражения вирусом "Омега" среди населения, что вызвало обеспокоенность по поводу новых ограничений и долгого пути к восстановлению экономики. Официальные данные показали, что экономика Австралии сократилась на 1,9% в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом из-за длительной блокады. Тем не менее, торговые и фискальные стимулы помогли смягчить снижение расходов домохозяйств, которое оказалось меньше, чем опасались люди&rsquo ;. Снижение возглавили акции технологических компаний, потребительских и связанных с путешествиями компаний, в частности, акции послепродажного обслуживания (-2,16%), Woolworths Group (-2,4%), IDP Education (-6%), Transurban Group (-1,1%) и Qantas (-2,17%) ). Потери. В то же время, после того как эталонный контракт на железную руду подскочил в конце вторника, акции тяжелых горнодобывающих компаний устояли перед распродажей, возглавляемые BHP Billiton Group (1,35%), Fort Scoo Metal (1,53%) и Rio Tinto (2,42%). Индекс NZX 50 упал на 0,5% в начале торгов и закрылся на 0,04% выше в среду, закрывшись на отметке 12 724. В азиатский полдень во вторник новозеландский фондовый рынок почти пропустил резкую распродажу мировых фондовых рынков. Отчет в британской Financial Times вызвал сомнения в эффективности новой вакцины "Крон" против вируса-мутанта "Омикрон". В то же время, несмотря на появление нового варианта, система профилактики заболевания COVID-19 с пятницы готовится перейти на систему жизни с вирусом COVID-19. Пока что в стране не зарегистрировано ни одного случая заражения вариантом Omicron, но подчеркивается необходимость соблюдать осторожность на границе. Наибольший прирост на рынке показали Contact Energy (1,27%), Infratil Ltd (2,8%) и Vista Group (3,54%), а отставание - Fisher & Paykel (1,11%), A2 Milk (2,29%) и Spark New Zealand (2,39%).

.

 

• ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ:

Просмотр последних экономических данных:

- RU: В сентябре 2021 года реальная заработная плата в России выросла на 2,0% в годовом исчислении, восстановившись после роста на 1,5% в августе и превысив ожидания рынка в 1,0%.

.

- RU: В октябре 2021 года уровень безработицы в России остался неизменным и составил 4,3%, что ниже прогноза рынка в 4,4%. Уровень безработицы остался на самом низком уровне с августа 2019 года, а число безработных снизилось до 3,3 млн человек с 3,4 млн в предыдущем периоде.

.

- RU: В октябре 2021 года розничные продажи в России'выросли на 4,1% в годовом исчислении, что является замедлением по сравнению с ростом на 5,6% в предыдущем месяце и ниже ожидаемого рынком'ка роста на 4,8%. Это седьмой месяц подряд роста активности в розничной торговле. Ежемесячные розничные продажи выросли на 0,8% после падения на 1,5% в предыдущем месяце.

.

- США: Индекс PMI в производственном секторе США от ISM немного вырос с 60,8 в прошлом месяце до 61,1 в ноябре 2021 года, что в основном соответствует 61,0, которому обычно верит рынок. Последние данные показывают, что производственный сектор расширялся 18-й месяц подряд.после сокращения в апреле 2020 года, хотя фабрики все еще борются с нехваткой сырья, связанной с пандемией. Производство (61,5 против 59,3 в октябре), новые заказы (61,5 против 59,8) и занятость (53,3 против 52,0) росли быстрее, в то время как цены, выплачиваемые производителями в рамках опроса, снизились с 85,7 в предыдущем месяце до по-прежнему высокого уровня 82,4.

.

- США: Частные компании в США наняли 534 000 работников в ноябре 2021 года, и 570 000 работников после пересмотра в сторону понижения в октябре выросли, превысив ожидания рынка в 525 000, так как рынок труда продолжал демонстрировать признаки продолжающегося экономического подъема. Симптомы устойчивого восстановления. Сфера услуг прибавила 424 000 рабочих мест, в том числе досуг и гостеприимство (136 000), профессиональная деятельность и бизнес (110 000), торговля, транспорт и коммунальные услуги (78 000), а также образование и здравоохранение (5,5 десятка тысяч) возглавили список. Благодаря росту занятости в строительной отрасли (52 000) и обрабатывающей промышленности (50 000), сектор товарного производства прибавил 110 000 рабочих мест.

.

- США: Индекс PMI производственной сферы США от IHS Markit был пересмотрен с предварительной оценки 59,1 до 58,3 в ноябре 2021 года, что немного ниже окончательного значения 58,4 в прошлом месяце. Последние данные показывают, что из-за сообщений о задержках поставок и замедлении спроса расширение обрабатывающей промышленности является самым медленным с декабря 2020 года. Рост производства стал вторым самым медленным с сентября 2020 года, а рост новых заказов - самым маленьким за последние 11 месяцев. Кроме того, поскольку нехватка рабочей силы препятствовала усилиям по заполнению существующих вакансий, темпы создания рабочих мест замедлились до умеренного уровня. Что касается цен, то из-за роста цен на металлы, химикаты и пластмассы и увеличения расходов на фрахт и транспортировку инфляция производственных затрат установила новый рекорд. Однако, несмотря на быстрый рост, уровень инфляции производственных затрат снизился до самого низкого уровня за последние три месяца. Наконец, ожидания относительно перспектив выпуска продукции в следующем году повысились до самого высокого уровня за последние три месяца.

.

- США: По данным Ассоциации ипотечных банкиров, за неделю, закончившуюся 26 ноября, заявки на ипотечное кредитование в США упали на 7,2%, что стало самым значительным падением с середины февраля из-за роста процентных ставок. Заявки на рефинансирование жилья упали на 14,8%, средняя процентная ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам взлетела на семь базисных пунктов до 3,31%, самого высокого уровня с апреля, в то время как заявки на жилье выросли на 5,1%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на рефинансирование упал на 41%, а заявки на жилье - на 8%.

.

- КА: Индекс PMI для производственной сферы Канады от IHS Markit составил 57,2 в ноябре 2021 года, что немного ниже семимесячного максимума в 57,7 в прошлом месяце. Условия фабричной деятельности улучшились 17-й месяц подряд, что является самым значительным ростом за всю историю серии. Благодаря улучшению спроса и увеличению числа клиентов ускорился рост производства, а новые заказы неуклонно росли. Благодаря повышенному спросу на рынках США и Азии экспорт увеличивается десятый месяц подряд. Несмотря на продолжающиеся перебои с поставками и нехватку материалов, это побудило поставщиков увеличить средний срок поставки до второго по величине значения с начала проведения исследования в октябре 2010 года. Что касается цен, то инфляция на входе и выходе выросла до рекордных уровней. Наконец, оптимизм производителей упал до самого низкого уровня с июля, но все еще выше среднего долгосрочного показателя.

.

- CA: Стоимость канадских разрешений на строительство в октябре 2021 года выросла на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем до 10,3 млрд. канадских долларов. Ранее в сентябре оно было пересмотрено в сторону понижения на 4,1%, и ожидается, что оно снизится на 1%. Строительные намерения в нежилом секторе выросли на 4,2% до 3,4 млрд. канадских долларов, разрешения на строительство учреждений и государственных учреждений увеличились на 63,2% до 1,2 млрд. канадских долларов, а проекты коммерческого строительства выросли на 10,1% до 1,8 млрд. канадских долларов. В то же время, сектор жилищного строительства снизился на 0,1%, а сектор односемейного жилья вырос на 10,8% до 3,4 млрд. канадских долларов, что было компенсировано снижением на 8,8% в секторе многосемейного жилья до 3,5 млрд. канадских долларов. Среди значительных провинций Канады наибольший вклад в общий рост внесли Британская Колумбия (15,0% до 1,7 млрд. канадских долларов) и Онтарио (4,5% до 4,4 млрд. канадских долларов).

.

- Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы Великобритании от IHS Markit/CIPS в ноябре 2021 года составил 58,1, почти без изменений.вырос по сравнению с предварительной оценкой 58,2, тогда как в прошлом месяце он составлял 57,8. Рост производства ускорился с 8-месячного минимума в октябре, а новый бизнес растет 10-й месяц подряд. Это связано с улучшением рыночных условий в Великобритании, возвращением клиентов и повышением уверенности покупателей. Несмотря на это, новые экспортные продажи падают третий месяц подряд на фоне сообщений об ослаблении китайского спроса, перебоях в торговле с Европейским союзом (частично из-за Brexit) и отмене некоторых заказов из-за увеличения сроков поставки. В ноябре мощности британских производителей все еще были напряжены, количество незаполненных рабочих мест почти достигло рекордного уровня, а темпы создания рабочих мест были самыми высокими с августа. Что касается цен, то производственные затраты достигли рекордного уровня. Наконец, деловой оптимизм достиг самой высокой отметки за последние три месяца.

.

- ЕС: Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны от IHS Markit достиг 58,4 в ноябре 2021 года, почти не изменившись по сравнению с предварительной оценкой 58,6 и окончательным показателем прошлого месяца 58,3. Последние данные показывают, что это второй самый медленный темп роста с февраля из-за сообщений о серьезных ограничениях поставок. Объем производства растет быстрее, но темпы роста все еще остаются вторыми самыми слабыми в текущей 17-месячной последовательности роста. Рост новых заказов также ускорился, а темпы создания рабочих мест остаются стабильными. В то же время среднее время выполнения заказа снова резко увеличилось, а накопление предпроизводственных запасов достигло самого быстрого уровня с момента первого сбора данных в июне 1997 года. Что касается цен, то инфляция производственных затрат является третьей по силе за всю историю серии, а цены на продукцию выросли больше всего с момента начала серии в ноябре 2002 года.

.

- SW: Индекс PMI в обрабатывающей промышленности от Swedbank’а за ноябрь 2021 года упал до 63,3 с пересмотренного в сторону понижения показателя 64,2 в прошлом месяце. Это 17-й месяц подряд роста активности на предприятиях. Это самый слабый показатель с августа, но он все еще выше долгосрочного среднего значения 54,8. После достижения рекордного уровня в октябре индекс цен поставщиков сырья и промежуточных продуктов в ноябре снизился (93,6). Представитель Swedbank’Jörgen Kennemer, отвечающий за анализ PMI, сказал: “Пока что усиление распространения инфекций в Европе и перебои в цепочке поставок не остановили рост отрасли. Однако даже если будут введены новые ограничения, нельзя игнорировать риски падения.”

.

- CN: Общий индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin снизился с 50,6 в прошлом месяце до 49,9 в ноябре 2021 года, что оказалось ниже ожиданий рынка в 50,5. После вспышки заболевания COVID-19 и слабого спроса индекс опустился в область сокращения во второй раз с апреля 2020 года. В результате новые заказы немного снизились после двух месяцев расширения, экспортные продажи и занятость упали четвертый месяц подряд, а уровень закупок еще больше снизился. В то же время из-за низкого уровня запасов поставщиков и логистических задержек показатели поставщиков снова ухудшились. Положительным моментом является то, что по мере ослабления проблем с энергоснабжением объем производства вырос впервые за четыре месяца. Что касается цен, инфляция производственных затрат достигла самого низкого уровня с октября 2020 года, что отражает снижение цен на некоторые виды сырья; инфляция производственных затрат резко замедлилась. Заглядывая в будущее, люди ’надеются на улучшение эпидемии и восстановление системы снабжения, что повышает их уверенность.

.

 

- СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:

Сегодня инвесторы получат:

- USD: Challenger сокращение рабочих мест г/г, заявки на пособие по безработице, выступление члена FOMC Бостика, выступление министра финансов Йеллен, запасы природного газа, выступление члена FOMC Кворлса, выступление члена FOMC Баркина, выступление члена FOMC Бостика и выступление члена FOMC Дейли.

.

- EUR: изменение уровня безработицы в Испании, ежемесячный уровень безработицы в Италии, индекс цен производителей м/м, уровень безработицы, аукцион 10-летних облигаций в Испании, заседания ОПЕК и ГМК, аукцион 10-летних облигаций во Франции.

.

- AUD: розничные продажи м/м, торговый баланс и индекс строительства AIG.

- CHF: Розничные продажи г/г.

.

- Иена: Денежная база г/г, 10-летние облигации.Аукцион, и уверенность потребителей.

.

 

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

- Доходность облигаций Германии выросла до -0,3% в попытке отскочить от почти трехмесячного минимума, достигнутого в конце ноября. Инвесторы уравновесили свои опасения по поводу распространения разновидности коронавируса Omicron с ожиданиями более быстрого сокращения ставки Федеральной резервной системой. Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что на следующем заседании центральный банк может обсудить вопрос об ускорении сворачивания крупномасштабных покупок облигаций, а инфляционное давление может сохраниться до середины 2022 года. В Европе участники денежного рынка больше не ожидают, что Европейский центральный банк повысит процентные ставки по депозитам в 2022 году, даже несмотря на то, что инфляция в еврозоне в ноябре выросла почти до самого высокого уровня в истории.

.

- Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании выросла до 0,85% после достижения самого низкого уровня с середины сентября ранее на этой неделе из-за опасений инвесторов по поводу распространения нового варианта коронавируса Omicron и более быстрого сокращения покупок облигаций ФРС&rsquo ;. Перспективы взвешены. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник, что на декабрьском заседании политики обсудят вопрос о том, следует ли завершить покупку облигаций на несколько месяцев раньше, чем ожидалось, выразив при этом обеспокоенность по поводу роста инфляционного давления. Однако есть сомнения в том, повысит ли Банк Англии процентные ставки на своем декабрьском заседании в Великобритании.

.

- В начале декабря доходность французской 10-летней овсянки отскочила примерно до 0,03%, что соответствовало европейским аналогам, поскольку инвесторы отреагировали на "ястребиную" позицию ФРС. Председатель ФРС Пауэлл заявил во вторник, что, поскольку инфляционное давление больше не считается временным, ФРС может ускорить сокращение своих расходов. Инвесторы считают, что, несмотря на растущие опасения по поводу омикрон-вариантов, "ястребиная" позиция может указывать на то, что повышение процентной ставки произошло раньше, чем ожидалось. В то же время потребительская инфляция в Еврозоне ускорилась до самого высокого уровня за последние 30 лет.

.

- Доходность 10-летних BTP Италии выросла до 1,05%, что близко к трехнедельному максимуму 1,09%, достигнутому 24 ноября. ФРС заявила, что ускорит покупку облигаций. Хотя рынок в целом обеспокоен вариантом "омикрон", эта новость повысила доходность БТП. Председатель ФРС Пауэлл заявил во вторник, что темпы покупки облигаций могут замедлиться еще больше, чем первоначально обозначенные 15 млрд долларов в месяц, поскольку инфляционное давление больше не считается временным, а инвесторы ожидают, что повышение процентных ставок произойдет раньше. По предварительным данным, в Китае годовая потребительская инфляция ускорилась до самого высокого уровня за 11 лет, а инфляция в Еврозоне достигла самого высокого уровня за 30 лет. В то же время правительство Италии рассматривает вопрос об усилении ограничений, поскольку ежедневные заражения продолжают расти более высокими темпами, а разновидность Omicron была обнаружена в национальной почве.

.

- В среду доходность 10-летних казначейских облигаций США отскочила от 9-недельного минимума до 1,5%. Инвесторы уравновесили свои опасения по поводу появления новых вариантов вируса короны и перспективу более быстрого сокращения ставки Федеральной резервной системой. Председатель ФРС Пауэлл заявил, что на следующем заседании ФРС обсудит, будет ли она сокращать покупки облигаций быстрее, чем ожидалось ранее, а термин "временный" уже не является наиболее точным для описания текущей инфляции.

.

- Акции авиакомпаний и компаний из сектора туризма и отдыха подорожали, прервав трехдневное падение;

- Акции производителей вакцин', которые пользовались хорошим спросом в последние дни, теперь падают в цене: первоначальный ажиотаж спал, и инвесторы начали фиксировать прибыль;
- Акции Twitter (TWTR) выросли на 1,7% на новостях о том, что Ark Invest Кэти Вуд купила 49 миллионов долларов во вторник, воспользовавшись слабостью, вызванной объявлением об уходе соучредителя Джека Дорси с поста генерального директора;
- Ambarella (AMBA) выросла на 21% после того, как аналитики нескольких компаний повысили целевые уровни для акций компании, опубликовав надежные рекомендации на четвертый квартал;
- AMC Entertainment (AMC) выросла на 1% после того, как компания сообщила об очень высоких продажах билетов в понедельник на фильм "Человек-паук: Нет пути домой". Цена на бумагу и другие кинотеатры выросла;
- Акции Box Inc. (BOX) прибавили 15% после публикации отличного квартального отчета о доходах.rt;
- Акции Salesforce (CRM) потеряли 7% после слабого прогноза по выручке и прибыли на текущий квартал;
- Акции Stronghold Digital Mining (SDIG) выросли на 21% после сильного квартального отчета о доходах;
- Акции United Fire Group (UFCS) выросли на 6% после позитивных комментариев Piper Sandler и повышения рейтинга до уровня выше рынка.

.

 

• СЕКТОРЫ РЫНКА СТОК:

- Высокие: энергетика, материалы, коммунальные услуги.

- Low: Consumer Discretionary, Communication Services.

 

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ:

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ:

.

- CAD: После того, как 26 ноября канадский доллар достиг почти двухмесячного минимума 1,2788, цена сделки составила около 1,274, доллар ослаб, цены на нефть восстановились, а экономические данные показали, что, несмотря на узкое место в поставках, обрабатывающая промышленность все еще стабильно расширяется. Цена на нефть, основной экспортный продукт Канады, упала ниже 65 долларов США за баррель и немного превысила 68 долларов США за баррель. Инвесторы ждут, как ОПЕК отреагирует на угрозу спроса на топливо со стороны варианта Omega Dragon. В то же время индекс PMI в обрабатывающей промышленности Канады упал с 57,7 в прошлом месяце до 57,2 в ноябре, хотя он все еще значительно выше 50, что свидетельствует о росте промышленности.

.

- НЕФТЬ: Согласно данным отчета EIA о состоянии запасов нефти, на неделе, закончившейся 26 ноября, запасы сырой нефти в США снизились на 910 000 баррелей после роста на 1,017 млн. баррелей на предыдущей неделе, в то время как прогнозы рынка снизились на 1,237 млн. баррелей. В то же время запасы бензина увеличились на 4,029 млн. баррелей, превысив ожидаемое увеличение на 0,29 млн. баррелей.

.

- RMB: В среду курс юаня по отношению к доллару США вырос до шестимесячного максимума вблизи отметки 6,3750, чему в основном способствовал устойчивый корпоративный спрос со стороны китайских компаний, продолжающих продавать доллары США за юани для оплаты различных платежей. Несмотря на сложные высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла (Jerome Powell)'подтолкнули доллар и доходность казначейских облигаций США, курс юаня остался устойчивым. Аналитики по-прежнему считают, что китайские власти не будут принимать никаких мер по сдерживанию укрепления юаня, а это значит, что юань будет укрепляться и дальше. В то же время органы валютного регулирования Китая проводят испытания фьючерсной торговли юанем, чтобы повысить способность хеджировать валютные риски на рынке, где на недавнее укрепление юаня повлиял “эффект стада”.

- JPY: Обменный курс иены к доллару упал до 113,4. В предыдущий торговый день он достигал отметки 112,54. Под влиянием "ястребиных" комментариев ФРС рынок взвесил экономические риски и неопределенности от варианта "омикрон". Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл (Jerome Powell) заявил, что ФРС обсудит ускорение масштабов покупки облигаций на декабрьском заседании, что показало рынку, что ФРС сосредоточена на решении проблемы высокой инфляции, а не на новых вариантах — грядущей угрозы. Иена в основном выиграла от торговли "безопасным убежищем", поскольку рынок обеспокоен новыми вариантами. Однако она все еще находится под давлением усилившихся разногласий в политике между США и Японией. Ястребиный сигнал ФРС контрастирует с твердым намерением Банка Японии поддерживать свободную денежно-кредитную политику для достижения целевого уровня ценовой стабильности в 2%.

.

- AUD: Австралийский доллар против доллара США стабилизировался выше 0,7150 в среду, восстановившись после однолетнего минимума в предыдущий торговый день, так как валютный рынок в азиатской торговле успокоился. В среду азиатские фондовые рынки, фьючерсы на мировые индексы и сырьевые товары указывали на рост склонности к риску, а рискованные активы выросли благодаря восстановлению рынка. Лучшие, чем ожидалось, данные по ВВП за третий квартал также способствовали росту австралийского доллара. Экономика Австралии сократилась на 1,9%, в то время как на рынке ожидается снижение на 2,7%. В то же время, вариант "омикрон" усиливает понижательное давление на валюту, поскольку несет экономические риски и поддерживает позицию Резервного банка Австралии’по сохранению свободной денежно-кредитной политики. В протоколе последнего заседания центральный банк подтвердил, что онготов сохранять терпение до достижения целевых показателей по заработной плате и инфляции, и что повышение процентных ставок в 2024 году остается его основным вопросом.

.

- NZD: Новозеландский доллар поднялся до 0,6860 против доллара США, восстановившись после однолетнего минимума в предыдущий торговый день, так как валютный рынок в азиатской торговле успокоился. В среду азиатские фондовые рынки, глобальные индексные фьючерсы и сырьевые товары указывали на рост склонности к риску, и рискованные активы выросли благодаря восстановлению рынка. В то же время новозеландский доллар по-прежнему слаб, поскольку ожидается рост процентных ставок в США, а последние "ястребиные" комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла усилили риски падения новозеландского доллара. Резервный банк Новой Зеландии также повысил официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75%, в соответствии с ожиданиями, но не оправдал ожиданий рынка в отношении более агрессивного повышения ставки на 50 базисных пунктов, которое, по мнению аналитиков, будет более выгодным для евро.

.

- USD: После крайней волатильности в последний торговый день индекс доллара США в среду стабилизировался на уровне, близком к 96 пунктам. Рынок взвесил риски варианта "омикрон" с вызывающими высказываниями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Председатель ФРС заявил, что ФРС может обсудить ускорение выхода из масштабной программы покупки облигаций на следующем заседании, ссылаясь на сильную экономику. Однако ожидается, что факторы, способствующие росту инфляции, сохранятся до следующего года. Поскольку инфляция в США в ноябре достигла самого высокого уровня за последние 30 лет, а рынок труда уверенно восстанавливается, некоторые политики призвали ускорить выкуп активов и повысить процентные ставки. В то же время доллар США по-прежнему находится под давлением из-за опасений, что мировой экономике может потребоваться больше времени, чтобы вернуться на допандемический уровень.

.

 

• ЧАРТ ДНЯ:

Индекс FTSE MIB вырос на 2,2% и закрылся на отметке 26371,92 пункта, частично отскочив от 11-недельного минимума, достигнутого в предыдущий торговый день. Опасения по поводу варианта Omicron немного ослабли, в то время как акции энергетических и промышленных компаний отследили рост цен на нефть после заявления ОПЕК+. В то же время, поскольку Федеральная резервная система может ускорить сокращение расходов, ожидается, что инвесторы ужесточат денежно-кредитную политику, а инфляционное давление внутри страны и еврозоны продолжит расти. Что касается данных, то индекс PMI в производственном секторе Италии от IHS оказался выше ожиданий, составив 62,8, что ознаменовало 18-й месяц роста подряд. Со стороны компаний рост возглавили Stellaris (5,7%), STMicroelectronics (4,3%) и Tenaris (4,1%).• Итальянский индекс FTSE MIB - D1, сопротивление около ~ 26536 Поддержка (целевая зона) около ~ 25373 & 24656

.

• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ: В среду европейские фондовые рынки закрылись в зеленом цвете, частично восстановившись после многонедельного минимума, достигнутого в предыдущий торговый день. Франкфуртский индекс DAX 30 вырос более чем на 400 пунктов, или 2,7%, и закрылся на отметке 15 506 пунктов, а другие основные фондовые индексы выросли на 1,7-2,7%. Инвесторы переварили партию смешанных экономических данных, по-прежнему уделяя внимание новому варианту омикрон-Ковида и его влиянию на рост, а также растущему инфляционному давлению и сигналам от Федеральной резервной системы о сокращении объемов быстрее, чем планировалось. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС обсудит ускорение темпов покупки облигаций на заседании в конце этого месяца. Кроме того, термин "временный" уже не является наиболее точным для описания текущей инфляции. Что касается данных, то окончательное исследование Markit PMI для обрабатывающей промышленности еврозоны показало, что экономика еврозоны значительно выросла еще за один месяц. В то же время, розничные продажи в Германии в октябре оказались ниже ожиданий рынка. Индекс CAC 40 вырос на 2,4% в среду и закрылся на отметке 6881,87 пункта, частично восстановившись после падения на прошлой неделе. Инвесторы приветствовали обнадеживающие данные по труду в США и подавили беспокойство по поводу переменных омикронов, продолжая переваривать ускоренное сокращение ФРС. Незадолго до закрытия последнего торгового дня председатель ФРС Пауэлл заявил, что “временное” уже не является точным при описании текущего инфляционного давления, что указывает на возможность дальнейшего замедления темпов покупки облигаций. Что касается данных, то индекс PMI Markit для производственной сферы Еврозоны показал, что экономика Еврозоны выросла еще за месяц. Что касается корпоративного сектора, то оживились такие отрасли туризма и размещения, как Safin (4,4%), Airbus (3,2%), Air France-KLM (3,4%) и Accor (2%). В связи с ростом цен на нефть энергетический и промышленный сектора также торгуются в зеленой зоне, во главе с TotalEnergies (3,3%) и ArcelorMittal (2,9%). Американский фондовый рынок отскочил от нескольких недельных минимумов в первый торговый день декабря. Инвесторы взвесили оптимистичные данные по занятости в частном секторе США и заводской активности против "ястребиных" высказываний председателя ФРС Джерома Пауэлла и нового оми-кронера. -Опасения по поводу разновидностей нового коронавируса. Во вторник Пауэлл заявил, что ожидает обсудить ускорение сокращения минимального ежемесячного плана покупки облигаций на 120 млрд долларов на следующем заседании центрального банка, и сказал, что больше не считает инфляцию "временной." После одобрения FDA препарата для лечения COVID-19 в одной акции, выручка Melk & Co'превысила 1%, а Salesforce.com столкнулась с падением на 5%, когда ее текущая прибыль оказалась ниже ожиданий. Она сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны конкурентов, включая Microsoft. Индекс Standard & Poor's/TSX Composite вырос на 1,2% в среду и закрылся на отметке около 20 900 пунктов. В прошлый торговый день он достиг семинедельного минимума, поскольку рост цен на нефть после заседания ОПЕК начал способствовать росту цен на акции энергетического сектора. В то же время инвесторы балансировали между лучшими, чем ожидалось, данными по занятости ADP в США и ожиданиями ФРС о более быстром сокращении экономики, а также обращали внимание на новости о вариантах Omicron. Что касается корпоративного сектора, то Royal Bank of Canada и National Bank of Canada сообщили об убытках. Ранее оба банка не оправдали ожиданий по прибыли за четвертый квартал, хотя и объявили о повышении дивидендов. Прибыльность улучшилась. Квартальный дивиденд Royal Bank’а увеличится с 1,08 канадских долларов до 1,2 канадских долларов на акцию, а дивиденд National Bank’а увеличится на 23% до 0,87 канадских долларов на акцию. Японские акции в среду закрылись в шоке, восстановившись после трех подряд торговых дней резкого падения. Тем не менее, неопределенность в отношении влияния варианта нового вируса "Омикрон" ограничила рост. Индекс Nikkei закрылся с повышением на 0,41% до 27 935,62 пункта, максимальный внутридневной прирост составил 1%. Фондовый индекс Topix также обратил вспять свое предыдущее падение, закрывшись на 0,44% выше на отметке 1 936,74 пункта. За последние три торговых дня индекс Nikkei упал на 5,7%, а фондовый индекс Topix - на 4,8%. Причина волатильности рынка заключается в том, что инвесторы с осторожностью отреагировали на неопределенность варианта "Омикрон". Во вторник Япония подтвердила первый в стране случай заболевания вариантом Omicron, и прошел всего один день, прежде чем Япония закрыла свои границы для всех иностранцев. Экономически чувствительные акции бумажной и целлюлозной промышленности, судоходства, машиностроения и другие акции стали лидерами роста среди 33 суб-индексов биржи. Производитель роботов Fanuc (Фанук) и производитель кондиционеров Daikin Industries внесли наибольший вклад в Nikkei вдекс, поднявшись на 4,45% и 4,47% соответственно. Акции автопроизводителей выросли после того, как данные показали, что по мере возобновления работы азиатских заводов для ослабления ограничений на поставки со стороны автопроизводителей, промышленное производство Японии в октябре выросло впервые за четыре месяца. Toyota Motor выросла на 2,22%; Honda Motor выросла на 2,39%. Производитель автозапчастей Denso вырос на 1,88%. С другой стороны, технологические тяжеловесы упали, SoftBank Group упала на 2,19%, а платформа медицинских услуг M3 упала на 2,11%. В среду индекс Shanghai Composite вырос на 0,36% и закрылся на отметке 3577 пунктов, а фондовый индекс Шэньчжэня упал на 0,01% и закрылся на отметке 14 794 пункта. Причина заключалась в том, что фондовые рынки материкового Китая вели осторожную торговлю и слабо коррелировали с резкими колебаниями своих глобальных коллег. Из-за варианта "Омикрон" и неопределенности в отношении "ястребиного" сигнала ФРС мировые фондовые рынки колеблются между резкой распродажей и восстановительным отскоком, а фондовый рынок материкового Китая по-прежнему находится в узком торговом диапазоне. В то же время, данные о производственной активности в Китае за ноябрь были неоднозначными: индекс PMI от Caixin показал сокращение, в то время как официальные данные продемонстрировали неожиданный рост в обрабатывающей промышленности. Среди лидеров рынка - Jiangxi Special (6,26%), Shanxi US Dollar (10%), China Energy Conservation Solar (10%), Hubei Yihua (10%) и Gigadevice Semiconductor (10%). Для сравнения, среди отстающих - Lange Green Energy (снижение на 3,84%), Gaoteng Technology (снижение на 4,9%) и Tianjin Zhonghua (снижение на 6,27%). Индекс Standard & Poor's/ASX 200 упал на 0,28% в среду и закрылся на отметке 7236. Австралийские власти подтвердили первый случай заражения вирусом "Омега" среди населения, что вызвало обеспокоенность по поводу новых ограничений и долгого пути к восстановлению экономики. Официальные данные показали, что экономика Австралии сократилась на 1,9% в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом из-за длительной блокады. Тем не менее, торговые и фискальные стимулы помогли смягчить снижение расходов домохозяйств, которое оказалось меньше, чем опасались люди&rsquo ;. Снижение возглавили акции технологических компаний, потребительских и связанных с путешествиями компаний, в частности, акции послепродажного обслуживания (-2,16%), Woolworths Group (-2,4%), IDP Education (-6%), Transurban Group (-1,1%) и Qantas (-2,17%) ). Потери. В то же время, после того как эталонный контракт на железную руду подскочил в конце вторника, акции тяжелых горнодобывающих компаний устояли перед распродажей, возглавляемые BHP Billiton Group (1,35%), Fort Scoo Metal (1,53%) и Rio Tinto (2,42%). Индекс NZX 50 упал на 0,5% в начале торгов и закрылся на 0,04% выше в среду, закрывшись на отметке 12 724. В азиатский полдень во вторник новозеландский фондовый рынок почти пропустил резкую распродажу мировых фондовых рынков. Отчет в британской Financial Times вызвал сомнения в эффективности новой вакцины "Крон" против вируса-мутанта "Омикрон". В то же время, несмотря на появление нового варианта, система профилактики заболевания COVID-19 с пятницы готовится перейти на систему жизни с вирусом COVID-19. Пока что в стране не зарегистрировано ни одного случая заражения вариантом Omicron, но подчеркивается необходимость соблюдать осторожность на границе. Наибольший прирост на рынке показали Contact Energy (1,27%), Infratil Ltd (2,8%) и Vista Group (3,54%), а отставание - Fisher & Paykel (1,11%), A2 Milk (2,29%) и Spark New Zealand (2,39%). .   • ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ: Просмотр последних экономических данных: - RU: В сентябре 2021 года реальная заработная плата в России выросла на 2,0% в годовом исчислении, восстановившись после роста на 1,5% в августе и превысив ожидания рынка в 1,0%. . - RU: В октябре 2021 года уровень безработицы в России остался неизменным и составил 4,3%, что ниже прогноза рынка в 4,4%. Уровень безработицы остался на самом низком уровне с августа 2019 года, а число безработных снизилось до 3,3 млн человек с 3,4 млн в предыдущем периоде. . - RU: В октябре 2021 года розничные продажи в России'выросли на 4,1% в годовом исчислении, что является замедлением по сравнению с ростом на 5,6% в предыдущем месяце и ниже ожидаемого рынком'ка роста на 4,8%. Это седьмой месяц подряд роста активности в розничной торговле. Ежемесячные розничные продажи выросли на 0,8% после падения на 1,5% в предыдущем месяце. . - США: Индекс PMI в производственном секторе США от ISM немного вырос с 60,8 в прошлом месяце до 61,1 в ноябре 2021 года, что в основном соответствует 61,0, которому обычно верит рынок. Последние данные показывают, что производственный сектор расширялся 18-й месяц подряд.после сокращения в апреле 2020 года, хотя фабрики все еще борются с нехваткой сырья, связанной с пандемией. Производство (61,5 против 59,3 в октябре), новые заказы (61,5 против 59,8) и занятость (53,3 против 52,0) росли быстрее, в то время как цены, выплачиваемые производителями в рамках опроса, снизились с 85,7 в предыдущем месяце до по-прежнему высокого уровня 82,4. . - США: Частные компании в США наняли 534 000 работников в ноябре 2021 года, и 570 000 работников после пересмотра в сторону понижения в октябре выросли, превысив ожидания рынка в 525 000, так как рынок труда продолжал демонстрировать признаки продолжающегося экономического подъема. Симптомы устойчивого восстановления. Сфера услуг прибавила 424 000 рабочих мест, в том числе досуг и гостеприимство (136 000), профессиональная деятельность и бизнес (110 000), торговля, транспорт и коммунальные услуги (78 000), а также образование и здравоохранение (5,5 десятка тысяч) возглавили список. Благодаря росту занятости в строительной отрасли (52 000) и обрабатывающей промышленности (50 000), сектор товарного производства прибавил 110 000 рабочих мест. . - США: Индекс PMI производственной сферы США от IHS Markit был пересмотрен с предварительной оценки 59,1 до 58,3 в ноябре 2021 года, что немного ниже окончательного значения 58,4 в прошлом месяце. Последние данные показывают, что из-за сообщений о задержках поставок и замедлении спроса расширение обрабатывающей промышленности является самым медленным с декабря 2020 года. Рост производства стал вторым самым медленным с сентября 2020 года, а рост новых заказов - самым маленьким за последние 11 месяцев. Кроме того, поскольку нехватка рабочей силы препятствовала усилиям по заполнению существующих вакансий, темпы создания рабочих мест замедлились до умеренного уровня. Что касается цен, то из-за роста цен на металлы, химикаты и пластмассы и увеличения расходов на фрахт и транспортировку инфляция производственных затрат установила новый рекорд. Однако, несмотря на быстрый рост, уровень инфляции производственных затрат снизился до самого низкого уровня за последние три месяца. Наконец, ожидания относительно перспектив выпуска продукции в следующем году повысились до самого высокого уровня за последние три месяца. . - США: По данным Ассоциации ипотечных банкиров, за неделю, закончившуюся 26 ноября, заявки на ипотечное кредитование в США упали на 7,2%, что стало самым значительным падением с середины февраля из-за роста процентных ставок. Заявки на рефинансирование жилья упали на 14,8%, средняя процентная ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам взлетела на семь базисных пунктов до 3,31%, самого высокого уровня с апреля, в то время как заявки на жилье выросли на 5,1%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года спрос на рефинансирование упал на 41%, а заявки на жилье - на 8%. . - КА: Индекс PMI для производственной сферы Канады от IHS Markit составил 57,2 в ноябре 2021 года, что немного ниже семимесячного максимума в 57,7 в прошлом месяце. Условия фабричной деятельности улучшились 17-й месяц подряд, что является самым значительным ростом за всю историю серии. Благодаря улучшению спроса и увеличению числа клиентов ускорился рост производства, а новые заказы неуклонно росли. Благодаря повышенному спросу на рынках США и Азии экспорт увеличивается десятый месяц подряд. Несмотря на продолжающиеся перебои с поставками и нехватку материалов, это побудило поставщиков увеличить средний срок поставки до второго по величине значения с начала проведения исследования в октябре 2010 года. Что касается цен, то инфляция на входе и выходе выросла до рекордных уровней. Наконец, оптимизм производителей упал до самого низкого уровня с июля, но все еще выше среднего долгосрочного показателя. . - CA: Стоимость канадских разрешений на строительство в октябре 2021 года выросла на 1,3% по сравнению с предыдущим месяцем до 10,3 млрд. канадских долларов. Ранее в сентябре оно было пересмотрено в сторону понижения на 4,1%, и ожидается, что оно снизится на 1%. Строительные намерения в нежилом секторе выросли на 4,2% до 3,4 млрд. канадских долларов, разрешения на строительство учреждений и государственных учреждений увеличились на 63,2% до 1,2 млрд. канадских долларов, а проекты коммерческого строительства выросли на 10,1% до 1,8 млрд. канадских долларов. В то же время, сектор жилищного строительства снизился на 0,1%, а сектор односемейного жилья вырос на 10,8% до 3,4 млрд. канадских долларов, что было компенсировано снижением на 8,8% в секторе многосемейного жилья до 3,5 млрд. канадских долларов. Среди значительных провинций Канады наибольший вклад в общий рост внесли Британская Колумбия (15,0% до 1,7 млрд. канадских долларов) и Онтарио (4,5% до 4,4 млрд. канадских долларов). . - Великобритания: Индекс PMI для производственной сферы Великобритании от IHS Markit/CIPS в ноябре 2021 года составил 58,1, почти без изменений.вырос по сравнению с предварительной оценкой 58,2, тогда как в прошлом месяце он составлял 57,8. Рост производства ускорился с 8-месячного минимума в октябре, а новый бизнес растет 10-й месяц подряд. Это связано с улучшением рыночных условий в Великобритании, возвращением клиентов и повышением уверенности покупателей. Несмотря на это, новые экспортные продажи падают третий месяц подряд на фоне сообщений об ослаблении китайского спроса, перебоях в торговле с Европейским союзом (частично из-за Brexit) и отмене некоторых заказов из-за увеличения сроков поставки. В ноябре мощности британских производителей все еще были напряжены, количество незаполненных рабочих мест почти достигло рекордного уровня, а темпы создания рабочих мест были самыми высокими с августа. Что касается цен, то производственные затраты достигли рекордного уровня. Наконец, деловой оптимизм достиг самой высокой отметки за последние три месяца. . - ЕС: Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны от IHS Markit достиг 58,4 в ноябре 2021 года, почти не изменившись по сравнению с предварительной оценкой 58,6 и окончательным показателем прошлого месяца 58,3. Последние данные показывают, что это второй самый медленный темп роста с февраля из-за сообщений о серьезных ограничениях поставок. Объем производства растет быстрее, но темпы роста все еще остаются вторыми самыми слабыми в текущей 17-месячной последовательности роста. Рост новых заказов также ускорился, а темпы создания рабочих мест остаются стабильными. В то же время среднее время выполнения заказа снова резко увеличилось, а накопление предпроизводственных запасов достигло самого быстрого уровня с момента первого сбора данных в июне 1997 года. Что касается цен, то инфляция производственных затрат является третьей по силе за всю историю серии, а цены на продукцию выросли больше всего с момента начала серии в ноябре 2002 года. . - SW: Индекс PMI в обрабатывающей промышленности от Swedbank’а за ноябрь 2021 года упал до 63,3 с пересмотренного в сторону понижения показателя 64,2 в прошлом месяце. Это 17-й месяц подряд роста активности на предприятиях. Это самый слабый показатель с августа, но он все еще выше долгосрочного среднего значения 54,8. После достижения рекордного уровня в октябре индекс цен поставщиков сырья и промежуточных продуктов в ноябре снизился (93,6). Представитель Swedbank’Jörgen Kennemer, отвечающий за анализ PMI, сказал: “Пока что усиление распространения инфекций в Европе и перебои в цепочке поставок не остановили рост отрасли. Однако даже если будут введены новые ограничения, нельзя игнорировать риски падения.” . - CN: Общий индекс PMI обрабатывающей промышленности Китая от Caixin снизился с 50,6 в прошлом месяце до 49,9 в ноябре 2021 года, что оказалось ниже ожиданий рынка в 50,5. После вспышки заболевания COVID-19 и слабого спроса индекс опустился в область сокращения во второй раз с апреля 2020 года. В результате новые заказы немного снизились после двух месяцев расширения, экспортные продажи и занятость упали четвертый месяц подряд, а уровень закупок еще больше снизился. В то же время из-за низкого уровня запасов поставщиков и логистических задержек показатели поставщиков снова ухудшились. Положительным моментом является то, что по мере ослабления проблем с энергоснабжением объем производства вырос впервые за четыре месяца. Что касается цен, инфляция производственных затрат достигла самого низкого уровня с октября 2020 года, что отражает снижение цен на некоторые виды сырья; инфляция производственных затрат резко замедлилась. Заглядывая в будущее, люди ’надеются на улучшение эпидемии и восстановление системы снабжения, что повышает их уверенность. .   - СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторы получат: - USD: Challenger сокращение рабочих мест г/г, заявки на пособие по безработице, выступление члена FOMC Бостика, выступление министра финансов Йеллен, запасы природного газа, выступление члена FOMC Кворлса, выступление члена FOMC Баркина, выступление члена FOMC Бостика и выступление члена FOMC Дейли. . - EUR: изменение уровня безработицы в Испании, ежемесячный уровень безработицы в Италии, индекс цен производителей м/м, уровень безработицы, аукцион 10-летних облигаций в Испании, заседания ОПЕК и ГМК, аукцион 10-летних облигаций во Франции. . - AUD: розничные продажи м/м, торговый баланс и индекс строительства AIG. - CHF: Розничные продажи г/г. . - Иена: Денежная база г/г, 10-летние облигации.Аукцион, и уверенность потребителей. .   - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: - Доходность облигаций Германии выросла до -0,3% в попытке отскочить от почти трехмесячного минимума, достигнутого в конце ноября. Инвесторы уравновесили свои опасения по поводу распространения разновидности коронавируса Omicron с ожиданиями более быстрого сокращения ставки Федеральной резервной системой. Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что на следующем заседании центральный банк может обсудить вопрос об ускорении сворачивания крупномасштабных покупок облигаций, а инфляционное давление может сохраниться до середины 2022 года. В Европе участники денежного рынка больше не ожидают, что Европейский центральный банк повысит процентные ставки по депозитам в 2022 году, даже несмотря на то, что инфляция в еврозоне в ноябре выросла почти до самого высокого уровня в истории. . - Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании выросла до 0,85% после достижения самого низкого уровня с середины сентября ранее на этой неделе из-за опасений инвесторов по поводу распространения нового варианта коронавируса Omicron и более быстрого сокращения покупок облигаций ФРС&rsquo ;. Перспективы взвешены. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил во вторник, что на декабрьском заседании политики обсудят вопрос о том, следует ли завершить покупку облигаций на несколько месяцев раньше, чем ожидалось, выразив при этом обеспокоенность по поводу роста инфляционного давления. Однако есть сомнения в том, повысит ли Банк Англии процентные ставки на своем декабрьском заседании в Великобритании. . - В начале декабря доходность французской 10-летней овсянки отскочила примерно до 0,03%, что соответствовало европейским аналогам, поскольку инвесторы отреагировали на "ястребиную" позицию ФРС. Председатель ФРС Пауэлл заявил во вторник, что, поскольку инфляционное давление больше не считается временным, ФРС может ускорить сокращение своих расходов. Инвесторы считают, что, несмотря на растущие опасения по поводу омикрон-вариантов, "ястребиная" позиция может указывать на то, что повышение процентной ставки произошло раньше, чем ожидалось. В то же время потребительская инфляция в Еврозоне ускорилась до самого высокого уровня за последние 30 лет. . - Доходность 10-летних BTP Италии выросла до 1,05%, что близко к трехнедельному максимуму 1,09%, достигнутому 24 ноября. ФРС заявила, что ускорит покупку облигаций. Хотя рынок в целом обеспокоен вариантом "омикрон", эта новость повысила доходность БТП. Председатель ФРС Пауэлл заявил во вторник, что темпы покупки облигаций могут замедлиться еще больше, чем первоначально обозначенные 15 млрд долларов в месяц, поскольку инфляционное давление больше не считается временным, а инвесторы ожидают, что повышение процентных ставок произойдет раньше. По предварительным данным, в Китае годовая потребительская инфляция ускорилась до самого высокого уровня за 11 лет, а инфляция в Еврозоне достигла самого высокого уровня за 30 лет. В то же время правительство Италии рассматривает вопрос об усилении ограничений, поскольку ежедневные заражения продолжают расти более высокими темпами, а разновидность Omicron была обнаружена в национальной почве. . - В среду доходность 10-летних казначейских облигаций США отскочила от 9-недельного минимума до 1,5%. Инвесторы уравновесили свои опасения по поводу появления новых вариантов вируса короны и перспективу более быстрого сокращения ставки Федеральной резервной системой. Председатель ФРС Пауэлл заявил, что на следующем заседании ФРС обсудит, будет ли она сокращать покупки облигаций быстрее, чем ожидалось ранее, а термин "временный" уже не является наиболее точным для описания текущей инфляции. . - Акции авиакомпаний и компаний из сектора туризма и отдыха подорожали, прервав трехдневное падение; - Акции производителей вакцин', которые пользовались хорошим спросом в последние дни, теперь падают в цене: первоначальный ажиотаж спал, и инвесторы начали фиксировать прибыль; - Акции Twitter (TWTR) выросли на 1,7% на новостях о том, что Ark Invest Кэти Вуд купила 49 миллионов долларов во вторник, воспользовавшись слабостью, вызванной объявлением об уходе соучредителя Джека Дорси с поста генерального директора; - Ambarella (AMBA) выросла на 21% после того, как аналитики нескольких компаний повысили целевые уровни для акций компании, опубликовав надежные рекомендации на четвертый квартал; - AMC Entertainment (AMC) выросла на 1% после того, как компания сообщила об очень высоких продажах билетов в понедельник на фильм "Человек-паук: Нет пути домой". Цена на бумагу и другие кинотеатры выросла; - Акции Box Inc. (BOX) прибавили 15% после публикации отличного квартального отчета о доходах.rt; - Акции Salesforce (CRM) потеряли 7% после слабого прогноза по выручке и прибыли на текущий квартал; - Акции Stronghold Digital Mining (SDIG) выросли на 21% после сильного квартального отчета о доходах; - Акции United Fire Group (UFCS) выросли на 6% после позитивных комментариев Piper Sandler и повышения рейтинга до уровня выше рынка. .   • СЕКТОРЫ РЫНКА СТОК: - Высокие: энергетика, материалы, коммунальные услуги. - Low: Consumer Discretionary, Communication Services.   - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ: - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ: . - CAD: После того, как 26 ноября канадский доллар достиг почти двухмесячного минимума 1,2788, цена сделки составила около 1,274, доллар ослаб, цены на нефть восстановились, а экономические данные показали, что, несмотря на узкое место в поставках, обрабатывающая промышленность все еще стабильно расширяется. Цена на нефть, основной экспортный продукт Канады, упала ниже 65 долларов США за баррель и немного превысила 68 долларов США за баррель. Инвесторы ждут, как ОПЕК отреагирует на угрозу спроса на топливо со стороны варианта Omega Dragon. В то же время индекс PMI в обрабатывающей промышленности Канады упал с 57,7 в прошлом месяце до 57,2 в ноябре, хотя он все еще значительно выше 50, что свидетельствует о росте промышленности. . - НЕФТЬ: Согласно данным отчета EIA о состоянии запасов нефти, на неделе, закончившейся 26 ноября, запасы сырой нефти в США снизились на 910 000 баррелей после роста на 1,017 млн. баррелей на предыдущей неделе, в то время как прогнозы рынка снизились на 1,237 млн. баррелей. В то же время запасы бензина увеличились на 4,029 млн. баррелей, превысив ожидаемое увеличение на 0,29 млн. баррелей. . - RMB: В среду курс юаня по отношению к доллару США вырос до шестимесячного максимума вблизи отметки 6,3750, чему в основном способствовал устойчивый корпоративный спрос со стороны китайских компаний, продолжающих продавать доллары США за юани для оплаты различных платежей. Несмотря на сложные высказывания председателя ФРС Джерома Пауэлла (Jerome Powell)'подтолкнули доллар и доходность казначейских облигаций США, курс юаня остался устойчивым. Аналитики по-прежнему считают, что китайские власти не будут принимать никаких мер по сдерживанию укрепления юаня, а это значит, что юань будет укрепляться и дальше. В то же время органы валютного регулирования Китая проводят испытания фьючерсной торговли юанем, чтобы повысить способность хеджировать валютные риски на рынке, где на недавнее укрепление юаня повлиял “эффект стада”. - JPY: Обменный курс иены к доллару упал до 113,4. В предыдущий торговый день он достигал отметки 112,54. Под влиянием "ястребиных" комментариев ФРС рынок взвесил экономические риски и неопределенности от варианта "омикрон". Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл (Jerome Powell) заявил, что ФРС обсудит ускорение масштабов покупки облигаций на декабрьском заседании, что показало рынку, что ФРС сосредоточена на решении проблемы высокой инфляции, а не на новых вариантах — грядущей угрозы. Иена в основном выиграла от торговли "безопасным убежищем", поскольку рынок обеспокоен новыми вариантами. Однако она все еще находится под давлением усилившихся разногласий в политике между США и Японией. Ястребиный сигнал ФРС контрастирует с твердым намерением Банка Японии поддерживать свободную денежно-кредитную политику для достижения целевого уровня ценовой стабильности в 2%. . - AUD: Австралийский доллар против доллара США стабилизировался выше 0,7150 в среду, восстановившись после однолетнего минимума в предыдущий торговый день, так как валютный рынок в азиатской торговле успокоился. В среду азиатские фондовые рынки, фьючерсы на мировые индексы и сырьевые товары указывали на рост склонности к риску, а рискованные активы выросли благодаря восстановлению рынка. Лучшие, чем ожидалось, данные по ВВП за третий квартал также способствовали росту австралийского доллара. Экономика Австралии сократилась на 1,9%, в то время как на рынке ожидается снижение на 2,7%. В то же время, вариант "омикрон" усиливает понижательное давление на валюту, поскольку несет экономические риски и поддерживает позицию Резервного банка Австралии’по сохранению свободной денежно-кредитной политики. В протоколе последнего заседания центральный банк подтвердил, что онготов сохранять терпение до достижения целевых показателей по заработной плате и инфляции, и что повышение процентных ставок в 2024 году остается его основным вопросом. . - NZD: Новозеландский доллар поднялся до 0,6860 против доллара США, восстановившись после однолетнего минимума в предыдущий торговый день, так как валютный рынок в азиатской торговле успокоился. В среду азиатские фондовые рынки, глобальные индексные фьючерсы и сырьевые товары указывали на рост склонности к риску, и рискованные активы выросли благодаря восстановлению рынка. В то же время новозеландский доллар по-прежнему слаб, поскольку ожидается рост процентных ставок в США, а последние "ястребиные" комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла усилили риски падения новозеландского доллара. Резервный банк Новой Зеландии также повысил официальную денежную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75%, в соответствии с ожиданиями, но не оправдал ожиданий рынка в отношении более агрессивного повышения ставки на 50 базисных пунктов, которое, по мнению аналитиков, будет более выгодным для евро. . - USD: После крайней волатильности в последний торговый день индекс доллара США в среду стабилизировался на уровне, близком к 96 пунктам. Рынок взвесил риски варианта "омикрон" с вызывающими высказываниями председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Председатель ФРС заявил, что ФРС может обсудить ускорение выхода из масштабной программы покупки облигаций на следующем заседании, ссылаясь на сильную экономику. Однако ожидается, что факторы, способствующие росту инфляции, сохранятся до следующего года. Поскольку инфляция в США в ноябре достигла самого высокого уровня за последние 30 лет, а рынок труда уверенно восстанавливается, некоторые политики призвали ускорить выкуп активов и повысить процентные ставки. В то же время доллар США по-прежнему находится под давлением из-за опасений, что мировой экономике может потребоваться больше времени, чтобы вернуться на допандемический уровень. .   • ЧАРТ ДНЯ: Индекс FTSE MIB вырос на 2,2% и закрылся на отметке 26371,92 пункта, частично отскочив от 11-недельного минимума, достигнутого в предыдущий торговый день. Опасения по поводу варианта Omicron немного ослабли, в то время как акции энергетических и промышленных компаний отследили рост цен на нефть после заявления ОПЕК+. В то же время, поскольку Федеральная резервная система может ускорить сокращение расходов, ожидается, что инвесторы ужесточат денежно-кредитную политику, а инфляционное давление внутри страны и еврозоны продолжит расти. Что касается данных, то индекс PMI в производственном секторе Италии от IHS оказался выше ожиданий, составив 62,8, что ознаменовало 18-й месяц роста подряд. Со стороны компаний рост возглавили Stellaris (5,7%), STMicroelectronics (4,3%) и Tenaris (4,1%).• Итальянский индекс FTSE MIB - D1, сопротивление около ~ 26536 Поддержка (целевая зона) около ~ 25373 & 24656 .