• ПРЕГЛЕД НА ГЛОБАЛНИТЕ КАПИТАЛОВИ ПАЗАРИ:

Уолстрийт се възстанови в петък и спечели тази седмица, тъй като инвеститорите се върнаха към икономически чувствителните циклични акции след по-стабилни отчети за приходите и изненадващо оптимистични новини от данните за търговията на дребно. Продажбите на дребно в САЩ през септември неочаквано се увеличиха за втори пореден месец, което показва устойчивостта на потребителите. Същевременно резултатите от дейността на Goldman Sachs' надхвърлиха очакванията и сезонът на отчетите продължи. В четвъртък осем борсови компании от индекса S&P 500, начело с финансовите гиганти Bank of America, Morgan Stanley и Citigroup, обявиха тримесечните си резултати и всяка от тях надхвърли очакванията. Индексът Dow Jones се повиши с 382,2 пункта, или 1,1%, до 35294,76 пункта; индексът S&P 500 се повиши с 0,8% и затвори на 4471,37 пункта, а индексът Nasdaq Composite се повиши с 0,5% и затвори на 14897,34 пункта. Трите основни борсови индекса затвориха с повишение тази седмица. В петък индексът s&P/TSX Composite на фондовата борса в Торонто се повиши с 0,5% до рекордните 20 928 пункта. След като силният доклад за корпоративните печалби в САЩ стимулира оптимизма за икономиката и продължаващото нарастване на цените на петрола, индексът се повиши с 2,6% всяка седмица. . Суровият петрол WTI приключи тази седмица на нов 7-годишен връх над 82 щ.д. за барел. Поради рязкото нарастване на търсенето след облекчаването на ограниченията за пътуване, свързани с коронавируса, през следващите месеци може да се стигне до недостиг на предлагане. По отношение на данните продажбите на едро в Канада отбелязаха положителни изменения за първи път от три месеца насам. Европейските фондови пазари продължиха да нарастват в петък, отбелязвайки най-добрата си седмица от март насам, след солидното начало на сезона на отчетите за третото тримесечие, което предизвика покупки. В четвъртък най-голямата банка в САЩ прогнозира, че тримесечните ѝ резултати ще надхвърлят тримесечните резултати, а банковата индустрия беше сред тях. Инвеститорите също приветстваха тази новина: Следващата седмица лидерите на ЕС ще одобрят извънредни мерки за краткосрочно облекчаване на домакинствата и предприятията в условията на безпрецедентна енергийна криза. Що се отнася до икономическите данни, последните данни показват, че през септември регистрациите на автомобили в Европа са намалели с 23,1%. В рамките на една акция германският търговец на дребно с модни стоки Hugo Boss поскъпна с 1%. Компанията повиши прогнозата си за тази година, след като приходите ѝ за третото тримесечие се възстановиха благодарение на стабилното търсене. Франкфуртският индекс DAX се повиши с 2,5% тази седмица до 15 587 пункта, което е най-високата стойност на затваряне от 27 септември насам и най-големият седмичен ръст от март насам. В петък индексът FTSE MIB се повиши с 0,8% до 26 489 пункта, най-високата точка от 11 август, продължавайки ръста от 1,2% от предходния търговски ден. Добрите резултати от тримесечните печалби оказаха положително влияние върху настроенията на инвеститорите. Помогнаха да се потуши неотдавнашната инфлационна паника. При положение че цените на петрола достигнаха 82 щ.д. за барел, банковият и енергийният сектор продължиха да стимулират индекса. За разлика от тях по-добрите от очакваното тримесечни резултати на американските финансови гиганти продължиха да оказват влияние върху италианския фондов пазар. Основният борсов индекс затвори с ръст от 1,7% тази седмица, което е най-големият ръст от девет седмици насам. Индексът FTSE 100 се повиши с 1,9% тази седмица до 20-месечен връх от 7 234 пункта, което е най-значителното повишение от април насам. Водени от увеличаването на банките и акциите, свързани със суровините, трейдърите са загрижени за инфлацията и са съсредоточени върху солидните отчети за приходите. Цените на петрола и металите продължават да се покачват. На други места Обединеното кралство и Европейският съюз започнаха нов кръг от преговори по въпроса за Северна Ирландия. Преди това Лондон призова за широкомащабни реформи, а китайските финансови регулатори поискаха от някои значими банки да облекчат ипотеките, като същевременно се притесняват от разпространението на дълговата криза на China's Evergrande Group’s. Одобрение на заема. След като Barclays и Bank of America повишиха целевите си цени сред отделните акции, HSBC Holdings нарасна с 1,9%. За сравнение, Rio Tinto Group спадна с 1,4% в петък, след като понижи прогнозата си за доставките на желязна руда през 2021 г. Китайският фондов пазар затвори с повишение в петък, но остана предпазлив на фона на опасенията за забавяне на икономическия растеж и очакванията за облекчаване на политиката. Индексът Shanghai Composite се повиши с 0,4% и затвори на ниво от 3572 пункта, а индексът Shenzhen Composite нарасна с 0,52% и затвори на ниво от 14416 пункта. . Инвеститорите спекулират, че при рисковете от икономическо забавяне може да се наложи политиците да облекчат икономическата среда, като същевременно балансират въпроса за продължаващата инфлация. Понастоящем търговците очакват данните за растежа на БВП на Китай' през третото тримесечие, които ще бъдат публикувани в понеделник, за да разберат потенциалните политически реакции. Подкрепа на пазара оказаха секторите на финансите и информационните технологии, както и акциите в енергетиката и въгледобива. Индексът Nikkei 225 се повиши с 1,81% и затвори на ниво 29069 пункта, а Topix нарасна с 1,86% и затвори на ниво 2024 пункта в петък, слагайки край на триседмичния спад и превъзхожда своите колеги в Азиатско-тихоокеанския регион. Тежките технологични акции бяха водещи на Уолстрийт с добрите корпоративни перспективи и очаквания за печалби, което доведе до силно възстановяване. Токио Електрон (Tokyo Electron) се повиши след 2,9%. Сред другите забележителни по обем компании, които спечелиха, бяха производителите на роботи Fanuc (5,61%), Lasertec Corp (9,53%), Keyence (3,66%) и Sony Group (2,67%). В същото време в статия на Ройтерс се съобщава, че Японската централна банка може да понижи прогнозата си за растежа през тази фискална година поради ограниченото предлагане и да намали прогнозата си за потребителската инфлация от март. В петък индексът Standard & Poor's/ASX 200 се повиши с 0,7% и затвори на ниво от 7362 пункта, което е втора поредна седмица на ръст, при широко участие на различни икономически сектори. Цените на енергията, металите и златото се повишиха, а акциите на миннодобивните и енергийните компании продължиха печалбите си от предходния търговски ден. Свързаните с потребителските пътувания и авиацията акции също стимулираха пазара, тъй като Нов Южен Уелс отмени изискванията за карантина в дома или хотела за напълно ваксинирани пътници от 1 ноември. Акциите на Qantas се повишиха с 2 %, тъй като международните полети бяха възобновени по-рано от предвиденото, постигайки споразумение за продажба на земя. Други печеливши компании бяха Webjet (4,05%), Flight Centre (3,77%) и Regional Express Holdings (6,12%). В петък индексът NZX 50 спадна с 36 пункта, или 0,28 %, и затвори на ниво 13011. Преди това индексът обърна ранните си печалби от около 115 пункта и тази седмица спадна с 0,57% под влияние на нарастващите добиви и избухването на новата пневмония на короната. Доходността на 10-годишните държавни облигации на Нова Зеландия’достигна 2,195% миналия петък. За последен път тя беше докосната през март 2019 г. След като проследи глобалната доходност, централната банка на страната’показа по-големи резултати въпреки борбата с КОВИД-19. Тенденцията за повишаване на лихвените проценти. В петък правителството съобщи и за 65 нови случая в общността в Окланд, което принуди властите да признаят, че епидемията в делтата се разраства по-бързо от очакваното. Освен това енергийните акции на Меридиан Енерджи (-1,33%) и Контакт Енерджи (1,71%) повлякоха пазара надолу след обемни разпродажби.

 

• ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ:

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: Предварителните оценки показват, че потребителското доверие на Мичиганския университет’в САЩ се е понижило от 72,8 през септември до 2021 през октомври, което е по-ниско от прогнозата на пазара’за 73,1. Индикаторът за измерване на текущите условия се понижи от 80,1 на 77,9, докато очакваният подиндекс спадна от 68,1 на 67,2. Същевременно инфлационните очаквания за следващата година се повишиха от 4,6% на 4,8%, докато петгодишната прогноза спадна от 3% на 2,8%. Променливите делтапланери, недостигът по веригата на доставките и намаляващото равнище на участие на работната сила ще продължат да оказват влияние върху темпа на потребителските разходи до 2022 г. Друг, не толкова очевиден фактор, допринесе за спада на оптимизма: доверието на хората в икономическата политика на правителството’рязко спадна през последните шест месеца.

- САЩ: През август 2021 г. запасите на производителите и търговците в САЩ се увеличиха с 0,6% спрямо предходния месец, след като през юли нараснаха с 0,6%, в съответствие с пазарните очаквания. Търговците на едро (1,2% през юли и 0,6% през юли), производителите (0,6% и 0,6% през юли) и търговците на дребно (0,1% и 0,4% през юли) увеличиха своите запаси. В сравнение със същия период на миналата година корпоративните запаси са се увеличили със 7,4%.

- САЩ: През септември 2021 г. експортните цени в САЩ леко се повишиха с 0,1% спрямо предходния месец, което бе по-ниско от увеличението с 0,4% през август и под пазарните очаквания за 0,6%. Това е 16-ият пореден месец, през който експортните цени се повишават, макар че темпът е най-бавен. Неселскостопанските експортни разходи се увеличиха с 0,3% спрямо предходния месец, тъй като поскъпването на промишлените доставки и материали и на неселскостопанските храни компенсира спада на цените на потребителските продукти. Освен това разходите за селскостопански продукти се понижиха с 1,7% след намалението с 0,9% през август, което е най-значителният спад от август 2020 г. насам. Цените на соята и царевицата се понижиха рязко, достатъчно, за да компенсират въздействието на нарастващите цени на памука, пшеницата, плодовете и зеленчуците. В сравнение със същия период на миналата година експортните цени се повишиха с 16,3%, а през август - с 16,8%.

- САЩ: През септември 2021 г. индексът на цените на вносните стоки в САЩ се повиши с 0,4%, възстановявайки се от спада с 0,3% през август, докато пазарът очакваше повишение с 0,6%. Цената на вносните горивасе повиши с 3,7%, след като през предходния месец спадна с 3,0%, главно поради нарастващите цени на петрола и природния газ. Същевременно цените на вноса на нетъргуеми горива останаха без промяна след незначителния спад от 0,1% през август. Спадът в цените на промишлените материали и консумативи, несвързани с горивата, компенсира нарастването на цените на храните, фуражите и напитките, потребителските стоки и автомобилите. В резултат на това на годишна база цените на вноса се повишиха с 9,2% през септември.

- КА: През август 2021 г. продажбите на едро в Канада леко се увеличиха с 0,3% спрямо предходния месец до 70,3 млрд. канадски долара, което е малко по-ниско от първоначално очакваното увеличение от 0,5%. Това обаче е първото увеличение на продажбите на едро след два последователни спада. Незначителното увеличение на продажбите прикрива значителни промени между отделните отдели. Продажбите на храни, напитки и тютюневи изделия; строителни материали и консумативи; и разни продукти нараснаха с 2,9%, докато общите продажби в другите отрасли спаднаха с 2,1%. Продажбите на едро се увеличиха със 7,3% на годишна база.

- CA: По предварителни оценки цените на промишлените продукти в Канада са се повишили с 1% на месечна база през септември 2021 г., след като през предходния месец са спаднали с 0,3%. Повишението на ИППО се дължи главно на нарастването на цените на енергията и петролните продукти (3,3%), главно поради рафинирания петрол (3,7%). Освен това поради поскъпването на металните конструкции и строителните материали (5%) се повишиха цените на химикалите и химическите продукти (2,9%), а именно нефтохимическите продукти (10,7%), моторните превозни средства и превозните средства за отдих (0,8%) и металните продукти (3,3%) ). Спадът на цените на дървесината и другите продукти от дървесина (с 2,5%), т.е. на иглолистния дървен материал (с 2,5%), забави тези увеличения. В резултат на това по предварителни оценки индексът се е повишил с 15% от ревизираните нагоре 14,7% през август.

- ЕС: Търговският излишък на Италия’се сви от 3,929 млрд. евро през същия период на миналата година до 1,316 млрд. евро през август 2021 г. Вносът нарасна с 31,7% спрямо същия период на предходната година до 31,334 млрд. евро, като това се дължеше на междинните продукти (47,5%), капиталовите продукти (16,5%) и потребителските стоки (9,8%), а именно на стоките за дълготрайна употреба (35,1%). Входящият трафик от ЕС се увеличи с 25,1%, а входящият трафик от страни извън ЕС - с 39,9%. Същевременно, движен от междинните продукти (28,9%), капиталовите продукти (11,8%) и потребителските стоки (9,9%), износът за еврото се увеличи със 17,8% до 32,65 млрд. евро. Продажбите за страните от ЕС се увеличиха с 19,9%, а продажбите за страните извън ЕС - с 15,8%.

- ЕС: Търговският излишък на еврозоната се сви рязко от 14 млрд. евро през същия период на миналата година до 4,8 млрд. евро през август 2021 г., което е далеч под пазарните очаквания за 16,1 млрд. евро, главно поради 26,6% скок на вноса, дължащ се на нарастващите цени на енергията. Значително се увеличиха покупките на горива и смазочни материали (84,4%), суровини (65,4%) и готови продукти (17,2%), включително химикали, машини и транспортно оборудване. Сред основните търговски партньори вносът от Русия (107,1%), САЩ (18,4%), Швейцария (20,3%) и Китай (27,8%) се е увеличил, но вносът от Обединеното кралство (10,6%) е намалял. В същото време ръстът на износа се забави с 18,2%, като за него допринесоха и продажбите на горива и смазочни материали (90,6%), суровини (32,0%) и промишлени продукти (15,2%). Износът за Съединените щати и Турция (по 20,8%), Русия (11,5%), Швейцария (12,5%) и Китай (9,2%) се увеличи, но износът за Обединеното кралство намаля (-0,4%).

- ЕС: През септември 2021 г. регистрациите на леки автомобили в ЕС намаляха с 23,1% на годишна база до 71 859 800, което е най-ниското ниво от септември 1995 г. насам. Преди това, поради продължаващия недостиг на полупроводници, имаше недостатъчно предлагане на автомобили и продажбите на автомобили спаднаха с 19,1% през август. За трети пореден месец най-големите автомобилни пазари отбелязаха двуцифрен спад: Италия (спад от 32,7%), Германия (спад от 25,7%), Франция (спад от 20,5%) и Испания (спад от 15,7%). През първите девет месеца на 2021 г. продажбите са се увеличили с 6,6% на годишна база до 7,5 млн. автомобила. Значителното увеличение в началото на тази година помогна за запазване на кумулативните продажби на положително ниво.

- КН: Китайската народна банка (КНБ) инжектира средства във финансовата система чрез средносрочни заеми, като запази лихвените проценти непроменени в продължение на 18 последователни месеца. Китайската народна банка (ЧНБ) заяви, че ще запази лихвения процент по едногодишните средносрочни заеми в размер на 500 млрд. юанана някои финансови институции при 2,95% от предишната операция. Китайската народна банка също така инжектира в банковата система седемдневно обратно репо на стойност 10 млрд. юана, компенсирайки набора от инструменти за краткосрочна ликвидност в петък.

- НЗ: Индексът на новозеландския бизнесNZ в сферата на производството отскочи от низходящата ревизия от 39,7 пункта през миналия месец до 51,4 пункта през септември 2021 г. Новите поръчки почти са се върнали към "нормалното" с показател от 54,3 пункта през септември, а индексът на заетостта все още е доста над дългосрочната средна стойност от 50,6 пункта, която е 54,4 пункта. Въпреки това индексът на производството бе 49,9, като в общи линии остана непроменен, а индексът на запасите бе 50,1. Обемът на доставките на суровини бе 47,8, все още свиващ се, макар че темпът не бе толкова добър, колкото през август (33,1).

 

• СЛЕДВАЩОТО ПОКАЗАНИЕ:

Днес инвеститорите ще получат:

- USD: Изказване на члена на FOMC Куарлес, индустриално производство м/м, степен на използване на капацитета, индекс на жилищния пазар на NAHB, федерален бюджетен баланс и дългосрочни покупки на ТПК.

- GBP: Rightmove HPI м/м, и изказване на члена на MPC Cunliffe.

- CNY: БВП q/y, Продажби на дребно г/г, Инвестиции в дълготрайни активи г/г, Индустриално производство г/г, Пресконференция на NBS и Ниво на безработица.

- CAD: Начално жилищно строителство, Покупки на чуждестранни ценни книжа, Проучване на бизнес перспективите на БОК и Изказване на члена на Управителния съвет Лейн.

- NZD: CPI q/q.

 

• ОСНОВНИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ:

- Канадският TSX се издига до най-високото ниво в историята 20911.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'се задържа на ниво около 1,7%, близо до шестмесечния връх от 1,775%, достигнат на 12 октомври, поради опасенията за повишаване на цените на енергоносителите и затруднения в доставките, водещи до нарастване на инфлацията и възможно затягане на паричната политика от страна на световните централни банки. Федералният резерв и Английската централна банка скоро постепенно ще намалят лихвените проценти, докато Новозеландската централна банка повиши лихвените проценти за първи път от седем години и заяви, че може да предприеме по-нататъшни действия. Същевременно Резервната банка на Австралия може да запази лихвените проценти на рекордно ниско равнище поне до 2024 г., отразявайки слабото нарастване на заплатите и инфлацията в страната през годините.

- Доходността на бенчмарковите 10-годишни щатски държавни облигации се повиши до 1,56% в петък, след като икономическите данни показаха, че търговията на дребно в САЩ е нараснала с 0,7% през септември, с лекота надминавайки пазарните прогнози от 0,2%, което показва, че въпреки нарастващата инфлация потребителските разходи са силни. Освен това други данни, публикувани по-рано тази седмица, показаха, че потребителските цени са се повишили рязко, производствените разходи и разходите за външна търговия нарастват стабилно, а броят на молбите за помощи при първа безработица е спаднал под 300 000 за първи път от март 2020 г. насам. Въпреки това, тъй като нарастващите цени на енергията застрашават възстановяването на световната икономика, доходността все още е малко по-ниска от достигнатия през последните четири месеца връх от 1,596%.

- Доходността на бенчмарковите японски 10-годишни съкровищни облигации се понижи до 0,08%, все още близо до шестмесечния връх от 0,09%, достигнат на 11 октомври, следвайки тенденцията на доходността на 10-годишните американски съкровищни облигации, тъй като инвеститорите прецениха забавянето на перспективите за растеж и продължаващите притеснения за инфлацията. Очаква се Японската централна банка да понижи прогнозата си за икономическия растеж за тази година, тъй като ограниченото предлагане засегна японския износ, а нарастващите цени на вноса се отразиха на маржовете на печалба на висококачествените производители. Същевременно проучване, проведено от Японската централна банка, показа, че през трите месеца, приключващи през септември, инфлационните очаквания на японските домакинства’ за следващата година са се повишили, а икономическите перспективи също са се влошили.

- Доходността на германските бенчмаркови облигации спадна под -0,15%, след като в началото на месеца достигна -0,09%, най-високото ниво от май насам. Инвеститорите се притесняват от забавянето на световния икономически растеж, инфлационния натиск и повишените очаквания за евентуалнозатягане на паричната политика. Търговците вече смятат, че Европейската централна банка ще повиши лихвените проценти с десет базисни пункта преди края на 2022 г. Въпреки това президентът Лагард заяви, че все още очаква недостигът на доставки или повишаването на цените на енергията да бъдат временни, за да се облекчат пазарните опасения за инфлацията. На други места се очаква Федералният резерв да намали мащабната си програма за изкупуване на облигации през ноември, а Английската централна банка може да повиши лихвените проценти още през тази година.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Великобритания спадна под 1,1% в края на волатилната седмица. Преди това тя достигна 1,2 %, което е най-високото равнище от май 2019 г. насам. Инвеститорите претеглиха опасенията за забавяне на глобалния растеж, нарастващия ценови натиск и очакванията, че основните централни банки може скоро да затегнат паричната политика. Служителят на Английската централна банка Майкъл Сондърс заяви, че инвеститорите са имали право да залагат на това, че разходите по заемите ще нарастват по-бързо. В същото време управителят на Английската централна банка Андрю Бейли предупреди, че ако политиците не предприемат действия, в противен случай инфлацията ще навлезе в "много разрушителен" период". От друга страна, политикът Катрин Ман заяви, че може да “изчака” преди да повиши лихвените проценти, а Силвана Тенерейро предупреди, че в отговор на инфлацията повишаването на лихвените проценти “ще се саморазруши”. на друго място, Фед може да започне да намалява мащабната си програма за изкупуване на облигации през ноември.

 

• СЕКТОРИ НА СТОКОВАТА ПАЗАРА:

- Високо: Потребителски дискреционни продукти, финансови продукти, промишлени продукти.

- Ниски: Потребителски скоби, Комунални услуги, Комуникационни услуги.

 

• ТОП ДВИГАТЕЛИ НА ВАЛУТНИЯ & ТЪРГОВСКИ ПАЗАР:

- Щатски долар: В петък индексът на щатския долар леко се повиши, около 94 пункта, но все пак ще прекъсне 5-седмичната си печеливша серия, тъй като инвеститорите се насочват към търговските рискове. Последните данни сочат, че продажбите на дребно неочаквано са нараснали през септември, а инфлацията е показала смесени признаци. От началото на септември щатският долар се възстановява, тъй като пазарът очаква, че Фед ще затегне паричната си политика по-бързо, отколкото се очакваше досега, при положение че икономиката се подобрява, а цените на енергията нарастват. Въпреки това протоколът от заседанието на Фед’през септември потвърди, че през тази година постепенно ще бъде намален планът за стимулиране на икономиката.

- RMB: В средата на октомври обменният курс на китайския’офшорен юан спрямо щатския долар беше 6,43, най-високото ниво от 15 септември насам. Инвеститорите преработиха пакет от икономически данни и приветстваха признаците за облекчаване на отношенията между САЩ и Китай, като същевременно изчакаха данните за БВП за третото тримесечие, за да получат повече сведения за перспективите на политиката. Търговските данни на Китай’показаха, че вносът и износът са продължили да нарастват стабилно през септември, а данните за цените показаха рекорден ръст на производствените разходи и леко повишение на потребителските цени. В други отношения китайско-американските преговори изглежда са поставили “добър старт“Въпреки това търговският представител на САЩ Катрин Тай заяви, че планира да повдигне въпроса за неспазването на първата фаза на търговското споразумение от страна на Пекин“в бъдещите дискусии. Що се отнася до политиката, Китайската народна банка в петък изцяло отпусна падежиращите си средносрочни заеми, без да инжектира повече парични средства във финансовата система и да коригира лихвените проценти.

- JPY: В петък йената отново се понижи с 0,45% до около 114,1 щ.д., като се колебаеше близо до 3-годишно дъно и близо до зоната на съпротива от май 2017 г. насам. Повишеният апетит за риск стимулира акциите, суровините и свързаните с тях валути и потисна активите, представляващи сигурно убежище. Въпреки това йената спадна повече от долара, защото Японската централна банка все още твърдо заявяваше, че няма да оттегли мерките за стимулиране на пазара. Член на борда на директорите на Японската централна банка’заяви в четвъртък, че въпреки оптимистичните перспективи пред японската икономика централната банка засега няма да намали паричните облекчения, тъй като страната все още не е постигнала целта си за стабилизиране на инфлацията с 2%.

- NZD: Новозеландският долар поскъпна с 0,5% спрямо щатския в петък, а цената на сделката бе по-висока от 3-седмичния връх 0,70600. Пазарът се пренасочи към по-рискови активи, а перспективите за паричната политика станаха по-ясни. През последните два дни инвеститорите хакупуват по-рискови активи. С намаляването на щатския долар и доходността на облигациите стоковите валути, като например новозеландския долар, поскъпнаха. Резервната банка на Нова Зеландия също зае по-строга позиция. Въпреки пандемията тя повиши лихвените проценти миналата седмица. В четвъртък напускащият длъжността заместник-управител Джеф Басканд заяви, че признаците за ръст на заплатите и устойчива инфлация подкрепят нормализирането на паричната политика. В същото време Фед почти потвърди, че ще започне да намалява лихвените проценти през следващия месец, но инвеститорите все още очакват възможност за повишаване на лихвените проценти.

 

• ХАРТА НА ДЕНЯ:

Индексът CAC40 затвори в петък с ръст от 42 пункта, или 0,6%, до 6728 пункта, което е най-високото ниво от 6 септември насам. Оптимизмът за отличния сезон разсея опасенията за повишаване на инфлацията. Акциите на банките поскъпнаха благодарение на повишаването на доходността на държавните облигации, а именно Credit Agricole Bank се повиши с 2,1%, BNP Paribas - с 2%, а акциите на Renault се издигнаха на върха, нараствайки с 3,5%. По отношение на приходите операторът на хазартни игри Française des Jeux отчете 5,1% увеличение на приходите през третото тримесечие до 529 млн. евро и потвърди прогнозата си за 2021 г., като подчерта, че е постигнал ръст във всички дейности. Що се отнася до данните, годишната инфлация във Франция'бе ревизирана до 2,2% през септември, което показва, че задвижвани от таксите за услуги и цените на енергията, потребителските цени са отбелязали най-значителното увеличение от октомври 2018 г. насам. През тази седмица основните френски борсови индекси се повишиха с 2,6%.• France CAC40 index - D1, Resistance around ~6950, Support (consolidation) around ~6671 & 6173

• ПРЕГЛЕД НА ГЛОБАЛНИТЕ КАПИТАЛОВИ ПАЗАРИ: Уолстрийт се възстанови в петък и спечели тази седмица, тъй като инвеститорите се върнаха към икономически чувствителните циклични акции след по-стабилни отчети за приходите и изненадващо оптимистични новини от данните за търговията на дребно. Продажбите на дребно в САЩ през септември неочаквано се увеличиха за втори пореден месец, което показва устойчивостта на потребителите. Същевременно резултатите от дейността на Goldman Sachs' надхвърлиха очакванията и сезонът на отчетите продължи. В четвъртък осем борсови компании от индекса S&P 500, начело с финансовите гиганти Bank of America, Morgan Stanley и Citigroup, обявиха тримесечните си резултати и всяка от тях надхвърли очакванията. Индексът Dow Jones се повиши с 382,2 пункта, или 1,1%, до 35294,76 пункта; индексът S&P 500 се повиши с 0,8% и затвори на 4471,37 пункта, а индексът Nasdaq Composite се повиши с 0,5% и затвори на 14897,34 пункта. Трите основни борсови индекса затвориха с повишение тази седмица. В петък индексът s&P/TSX Composite на фондовата борса в Торонто се повиши с 0,5% до рекордните 20 928 пункта. След като силният доклад за корпоративните печалби в САЩ стимулира оптимизма за икономиката и продължаващото нарастване на цените на петрола, индексът се повиши с 2,6% всяка седмица. . Суровият петрол WTI приключи тази седмица на нов 7-годишен връх над 82 щ.д. за барел. Поради рязкото нарастване на търсенето след облекчаването на ограниченията за пътуване, свързани с коронавируса, през следващите месеци може да се стигне до недостиг на предлагане. По отношение на данните продажбите на едро в Канада отбелязаха положителни изменения за първи път от три месеца насам. Европейските фондови пазари продължиха да нарастват в петък, отбелязвайки най-добрата си седмица от март насам, след солидното начало на сезона на отчетите за третото тримесечие, което предизвика покупки. В четвъртък най-голямата банка в САЩ прогнозира, че тримесечните ѝ резултати ще надхвърлят тримесечните резултати, а банковата индустрия беше сред тях. Инвеститорите също приветстваха тази новина: Следващата седмица лидерите на ЕС ще одобрят извънредни мерки за краткосрочно облекчаване на домакинствата и предприятията в условията на безпрецедентна енергийна криза. Що се отнася до икономическите данни, последните данни показват, че през септември регистрациите на автомобили в Европа са намалели с 23,1%. В рамките на една акция германският търговец на дребно с модни стоки Hugo Boss поскъпна с 1%. Компанията повиши прогнозата си за тази година, след като приходите ѝ за третото тримесечие се възстановиха благодарение на стабилното търсене. Франкфуртският индекс DAX се повиши с 2,5% тази седмица до 15 587 пункта, което е най-високата стойност на затваряне от 27 септември насам и най-големият седмичен ръст от март насам. В петък индексът FTSE MIB се повиши с 0,8% до 26 489 пункта, най-високата точка от 11 август, продължавайки ръста от 1,2% от предходния търговски ден. Добрите резултати от тримесечните печалби оказаха положително влияние върху настроенията на инвеститорите. Помогнаха да се потуши неотдавнашната инфлационна паника. При положение че цените на петрола достигнаха 82 щ.д. за барел, банковият и енергийният сектор продължиха да стимулират индекса. За разлика от тях по-добрите от очакваното тримесечни резултати на американските финансови гиганти продължиха да оказват влияние върху италианския фондов пазар. Основният борсов индекс затвори с ръст от 1,7% тази седмица, което е най-големият ръст от девет седмици насам. Индексът FTSE 100 се повиши с 1,9% тази седмица до 20-месечен връх от 7 234 пункта, което е най-значителното повишение от април насам. Водени от увеличаването на банките и акциите, свързани със суровините, трейдърите са загрижени за инфлацията и са съсредоточени върху солидните отчети за приходите. Цените на петрола и металите продължават да се покачват. На други места Обединеното кралство и Европейският съюз започнаха нов кръг от преговори по въпроса за Северна Ирландия. Преди това Лондон призова за широкомащабни реформи, а китайските финансови регулатори поискаха от някои значими банки да облекчат ипотеките, като същевременно се притесняват от разпространението на дълговата криза на China's Evergrande Group’s. Одобрение на заема. След като Barclays и Bank of America повишиха целевите си цени сред отделните акции, HSBC Holdings нарасна с 1,9%. За сравнение, Rio Tinto Group спадна с 1,4% в петък, след като понижи прогнозата си за доставките на желязна руда през 2021 г. Китайският фондов пазар затвори с повишение в петък, но остана предпазлив на фона на опасенията за забавяне на икономическия растеж и очакванията за облекчаване на политиката. Индексът Shanghai Composite се повиши с 0,4% и затвори на ниво от 3572 пункта, а индексът Shenzhen Composite нарасна с 0,52% и затвори на ниво от 14416 пункта. . Инвеститорите спекулират, че при рисковете от икономическо забавяне може да се наложи политиците да облекчат икономическата среда, като същевременно балансират въпроса за продължаващата инфлация. Понастоящем търговците очакват данните за растежа на БВП на Китай' през третото тримесечие, които ще бъдат публикувани в понеделник, за да разберат потенциалните политически реакции. Подкрепа на пазара оказаха секторите на финансите и информационните технологии, както и акциите в енергетиката и въгледобива. Индексът Nikkei 225 се повиши с 1,81% и затвори на ниво 29069 пункта, а Topix нарасна с 1,86% и затвори на ниво 2024 пункта в петък, слагайки край на триседмичния спад и превъзхожда своите колеги в Азиатско-тихоокеанския регион. Тежките технологични акции бяха водещи на Уолстрийт с добрите корпоративни перспективи и очаквания за печалби, което доведе до силно възстановяване. Токио Електрон (Tokyo Electron) се повиши след 2,9%. Сред другите забележителни по обем компании, които спечелиха, бяха производителите на роботи Fanuc (5,61%), Lasertec Corp (9,53%), Keyence (3,66%) и Sony Group (2,67%). В същото време в статия на Ройтерс се съобщава, че Японската централна банка може да понижи прогнозата си за растежа през тази фискална година поради ограниченото предлагане и да намали прогнозата си за потребителската инфлация от март. В петък индексът Standard & Poor's/ASX 200 се повиши с 0,7% и затвори на ниво от 7362 пункта, което е втора поредна седмица на ръст, при широко участие на различни икономически сектори. Цените на енергията, металите и златото се повишиха, а акциите на миннодобивните и енергийните компании продължиха печалбите си от предходния търговски ден. Свързаните с потребителските пътувания и авиацията акции също стимулираха пазара, тъй като Нов Южен Уелс отмени изискванията за карантина в дома или хотела за напълно ваксинирани пътници от 1 ноември. Акциите на Qantas се повишиха с 2 %, тъй като международните полети бяха възобновени по-рано от предвиденото, постигайки споразумение за продажба на земя. Други печеливши компании бяха Webjet (4,05%), Flight Centre (3,77%) и Regional Express Holdings (6,12%). В петък индексът NZX 50 спадна с 36 пункта, или 0,28 %, и затвори на ниво 13011. Преди това индексът обърна ранните си печалби от около 115 пункта и тази седмица спадна с 0,57% под влияние на нарастващите добиви и избухването на новата пневмония на короната. Доходността на 10-годишните държавни облигации на Нова Зеландия’достигна 2,195% миналия петък. За последен път тя беше докосната през март 2019 г. След като проследи глобалната доходност, централната банка на страната’показа по-големи резултати въпреки борбата с КОВИД-19. Тенденцията за повишаване на лихвените проценти. В петък правителството съобщи и за 65 нови случая в общността в Окланд, което принуди властите да признаят, че епидемията в делтата се разраства по-бързо от очакваното. Освен това енергийните акции на Меридиан Енерджи (-1,33%) и Контакт Енерджи (1,71%) повлякоха пазара надолу след обемни разпродажби.   • ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: Преглед на последните икономически данни: - САЩ: Предварителните оценки показват, че потребителското доверие на Мичиганския университет’в САЩ се е понижило от 72,8 през септември до 2021 през октомври, което е по-ниско от прогнозата на пазара’за 73,1. Индикаторът за измерване на текущите условия се понижи от 80,1 на 77,9, докато очакваният подиндекс спадна от 68,1 на 67,2. Същевременно инфлационните очаквания за следващата година се повишиха от 4,6% на 4,8%, докато петгодишната прогноза спадна от 3% на 2,8%. Променливите делтапланери, недостигът по веригата на доставките и намаляващото равнище на участие на работната сила ще продължат да оказват влияние върху темпа на потребителските разходи до 2022 г. Друг, не толкова очевиден фактор, допринесе за спада на оптимизма: доверието на хората в икономическата политика на правителството’рязко спадна през последните шест месеца. - САЩ: През август 2021 г. запасите на производителите и търговците в САЩ се увеличиха с 0,6% спрямо предходния месец, след като през юли нараснаха с 0,6%, в съответствие с пазарните очаквания. Търговците на едро (1,2% през юли и 0,6% през юли), производителите (0,6% и 0,6% през юли) и търговците на дребно (0,1% и 0,4% през юли) увеличиха своите запаси. В сравнение със същия период на миналата година корпоративните запаси са се увеличили със 7,4%. - САЩ: През септември 2021 г. експортните цени в САЩ леко се повишиха с 0,1% спрямо предходния месец, което бе по-ниско от увеличението с 0,4% през август и под пазарните очаквания за 0,6%. Това е 16-ият пореден месец, през който експортните цени се повишават, макар че темпът е най-бавен. Неселскостопанските експортни разходи се увеличиха с 0,3% спрямо предходния месец, тъй като поскъпването на промишлените доставки и материали и на неселскостопанските храни компенсира спада на цените на потребителските продукти. Освен това разходите за селскостопански продукти се понижиха с 1,7% след намалението с 0,9% през август, което е най-значителният спад от август 2020 г. насам. Цените на соята и царевицата се понижиха рязко, достатъчно, за да компенсират въздействието на нарастващите цени на памука, пшеницата, плодовете и зеленчуците. В сравнение със същия период на миналата година експортните цени се повишиха с 16,3%, а през август - с 16,8%. - САЩ: През септември 2021 г. индексът на цените на вносните стоки в САЩ се повиши с 0,4%, възстановявайки се от спада с 0,3% през август, докато пазарът очакваше повишение с 0,6%. Цената на вносните горивасе повиши с 3,7%, след като през предходния месец спадна с 3,0%, главно поради нарастващите цени на петрола и природния газ. Същевременно цените на вноса на нетъргуеми горива останаха без промяна след незначителния спад от 0,1% през август. Спадът в цените на промишлените материали и консумативи, несвързани с горивата, компенсира нарастването на цените на храните, фуражите и напитките, потребителските стоки и автомобилите. В резултат на това на годишна база цените на вноса се повишиха с 9,2% през септември. - КА: През август 2021 г. продажбите на едро в Канада леко се увеличиха с 0,3% спрямо предходния месец до 70,3 млрд. канадски долара, което е малко по-ниско от първоначално очакваното увеличение от 0,5%. Това обаче е първото увеличение на продажбите на едро след два последователни спада. Незначителното увеличение на продажбите прикрива значителни промени между отделните отдели. Продажбите на храни, напитки и тютюневи изделия; строителни материали и консумативи; и разни продукти нараснаха с 2,9%, докато общите продажби в другите отрасли спаднаха с 2,1%. Продажбите на едро се увеличиха със 7,3% на годишна база. - CA: По предварителни оценки цените на промишлените продукти в Канада са се повишили с 1% на месечна база през септември 2021 г., след като през предходния месец са спаднали с 0,3%. Повишението на ИППО се дължи главно на нарастването на цените на енергията и петролните продукти (3,3%), главно поради рафинирания петрол (3,7%). Освен това поради поскъпването на металните конструкции и строителните материали (5%) се повишиха цените на химикалите и химическите продукти (2,9%), а именно нефтохимическите продукти (10,7%), моторните превозни средства и превозните средства за отдих (0,8%) и металните продукти (3,3%) ). Спадът на цените на дървесината и другите продукти от дървесина (с 2,5%), т.е. на иглолистния дървен материал (с 2,5%), забави тези увеличения. В резултат на това по предварителни оценки индексът се е повишил с 15% от ревизираните нагоре 14,7% през август. - ЕС: Търговският излишък на Италия’се сви от 3,929 млрд. евро през същия период на миналата година до 1,316 млрд. евро през август 2021 г. Вносът нарасна с 31,7% спрямо същия период на предходната година до 31,334 млрд. евро, като това се дължеше на междинните продукти (47,5%), капиталовите продукти (16,5%) и потребителските стоки (9,8%), а именно на стоките за дълготрайна употреба (35,1%). Входящият трафик от ЕС се увеличи с 25,1%, а входящият трафик от страни извън ЕС - с 39,9%. Същевременно, движен от междинните продукти (28,9%), капиталовите продукти (11,8%) и потребителските стоки (9,9%), износът за еврото се увеличи със 17,8% до 32,65 млрд. евро. Продажбите за страните от ЕС се увеличиха с 19,9%, а продажбите за страните извън ЕС - с 15,8%. - ЕС: Търговският излишък на еврозоната се сви рязко от 14 млрд. евро през същия период на миналата година до 4,8 млрд. евро през август 2021 г., което е далеч под пазарните очаквания за 16,1 млрд. евро, главно поради 26,6% скок на вноса, дължащ се на нарастващите цени на енергията. Значително се увеличиха покупките на горива и смазочни материали (84,4%), суровини (65,4%) и готови продукти (17,2%), включително химикали, машини и транспортно оборудване. Сред основните търговски партньори вносът от Русия (107,1%), САЩ (18,4%), Швейцария (20,3%) и Китай (27,8%) се е увеличил, но вносът от Обединеното кралство (10,6%) е намалял. В същото време ръстът на износа се забави с 18,2%, като за него допринесоха и продажбите на горива и смазочни материали (90,6%), суровини (32,0%) и промишлени продукти (15,2%). Износът за Съединените щати и Турция (по 20,8%), Русия (11,5%), Швейцария (12,5%) и Китай (9,2%) се увеличи, но износът за Обединеното кралство намаля (-0,4%). - ЕС: През септември 2021 г. регистрациите на леки автомобили в ЕС намаляха с 23,1% на годишна база до 71 859 800, което е най-ниското ниво от септември 1995 г. насам. Преди това, поради продължаващия недостиг на полупроводници, имаше недостатъчно предлагане на автомобили и продажбите на автомобили спаднаха с 19,1% през август. За трети пореден месец най-големите автомобилни пазари отбелязаха двуцифрен спад: Италия (спад от 32,7%), Германия (спад от 25,7%), Франция (спад от 20,5%) и Испания (спад от 15,7%). През първите девет месеца на 2021 г. продажбите са се увеличили с 6,6% на годишна база до 7,5 млн. автомобила. Значителното увеличение в началото на тази година помогна за запазване на кумулативните продажби на положително ниво. - КН: Китайската народна банка (КНБ) инжектира средства във финансовата система чрез средносрочни заеми, като запази лихвените проценти непроменени в продължение на 18 последователни месеца. Китайската народна банка (ЧНБ) заяви, че ще запази лихвения процент по едногодишните средносрочни заеми в размер на 500 млрд. юанана някои финансови институции при 2,95% от предишната операция. Китайската народна банка също така инжектира в банковата система седемдневно обратно репо на стойност 10 млрд. юана, компенсирайки набора от инструменти за краткосрочна ликвидност в петък. - НЗ: Индексът на новозеландския бизнесNZ в сферата на производството отскочи от низходящата ревизия от 39,7 пункта през миналия месец до 51,4 пункта през септември 2021 г. Новите поръчки почти са се върнали към "нормалното" с показател от 54,3 пункта през септември, а индексът на заетостта все още е доста над дългосрочната средна стойност от 50,6 пункта, която е 54,4 пункта. Въпреки това индексът на производството бе 49,9, като в общи линии остана непроменен, а индексът на запасите бе 50,1. Обемът на доставките на суровини бе 47,8, все още свиващ се, макар че темпът не бе толкова добър, колкото през август (33,1).   • СЛЕДВАЩОТО ПОКАЗАНИЕ: Днес инвеститорите ще получат: - USD: Изказване на члена на FOMC Куарлес, индустриално производство м/м, степен на използване на капацитета, индекс на жилищния пазар на NAHB, федерален бюджетен баланс и дългосрочни покупки на ТПК. - GBP: Rightmove HPI м/м, и изказване на члена на MPC Cunliffe. - CNY: БВП q/y, Продажби на дребно г/г, Инвестиции в дълготрайни активи г/г, Индустриално производство г/г, Пресконференция на NBS и Ниво на безработица. - CAD: Начално жилищно строителство, Покупки на чуждестранни ценни книжа, Проучване на бизнес перспективите на БОК и Изказване на члена на Управителния съвет Лейн. - NZD: CPI q/q.   • ОСНОВНИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ: - Канадският TSX се издига до най-високото ниво в историята 20911. - Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'се задържа на ниво около 1,7%, близо до шестмесечния връх от 1,775%, достигнат на 12 октомври, поради опасенията за повишаване на цените на енергоносителите и затруднения в доставките, водещи до нарастване на инфлацията и възможно затягане на паричната политика от страна на световните централни банки. Федералният резерв и Английската централна банка скоро постепенно ще намалят лихвените проценти, докато Новозеландската централна банка повиши лихвените проценти за първи път от седем години и заяви, че може да предприеме по-нататъшни действия. Същевременно Резервната банка на Австралия може да запази лихвените проценти на рекордно ниско равнище поне до 2024 г., отразявайки слабото нарастване на заплатите и инфлацията в страната през годините. - Доходността на бенчмарковите 10-годишни щатски държавни облигации се повиши до 1,56% в петък, след като икономическите данни показаха, че търговията на дребно в САЩ е нараснала с 0,7% през септември, с лекота надминавайки пазарните прогнози от 0,2%, което показва, че въпреки нарастващата инфлация потребителските разходи са силни. Освен това други данни, публикувани по-рано тази седмица, показаха, че потребителските цени са се повишили рязко, производствените разходи и разходите за външна търговия нарастват стабилно, а броят на молбите за помощи при първа безработица е спаднал под 300 000 за първи път от март 2020 г. насам. Въпреки това, тъй като нарастващите цени на енергията застрашават възстановяването на световната икономика, доходността все още е малко по-ниска от достигнатия през последните четири месеца връх от 1,596%. - Доходността на бенчмарковите японски 10-годишни съкровищни облигации се понижи до 0,08%, все още близо до шестмесечния връх от 0,09%, достигнат на 11 октомври, следвайки тенденцията на доходността на 10-годишните американски съкровищни облигации, тъй като инвеститорите прецениха забавянето на перспективите за растеж и продължаващите притеснения за инфлацията. Очаква се Японската централна банка да понижи прогнозата си за икономическия растеж за тази година, тъй като ограниченото предлагане засегна японския износ, а нарастващите цени на вноса се отразиха на маржовете на печалба на висококачествените производители. Същевременно проучване, проведено от Японската централна банка, показа, че през трите месеца, приключващи през септември, инфлационните очаквания на японските домакинства’ за следващата година са се повишили, а икономическите перспективи също са се влошили. - Доходността на германските бенчмаркови облигации спадна под -0,15%, след като в началото на месеца достигна -0,09%, най-високото ниво от май насам. Инвеститорите се притесняват от забавянето на световния икономически растеж, инфлационния натиск и повишените очаквания за евентуалнозатягане на паричната политика. Търговците вече смятат, че Европейската централна банка ще повиши лихвените проценти с десет базисни пункта преди края на 2022 г. Въпреки това президентът Лагард заяви, че все още очаква недостигът на доставки или повишаването на цените на енергията да бъдат временни, за да се облекчат пазарните опасения за инфлацията. На други места се очаква Федералният резерв да намали мащабната си програма за изкупуване на облигации през ноември, а Английската централна банка може да повиши лихвените проценти още през тази година. - Доходността на 10-годишните държавни облигации на Великобритания спадна под 1,1% в края на волатилната седмица. Преди това тя достигна 1,2 %, което е най-високото равнище от май 2019 г. насам. Инвеститорите претеглиха опасенията за забавяне на глобалния растеж, нарастващия ценови натиск и очакванията, че основните централни банки може скоро да затегнат паричната политика. Служителят на Английската централна банка Майкъл Сондърс заяви, че инвеститорите са имали право да залагат на това, че разходите по заемите ще нарастват по-бързо. В същото време управителят на Английската централна банка Андрю Бейли предупреди, че ако политиците не предприемат действия, в противен случай инфлацията ще навлезе в "много разрушителен" период". От друга страна, политикът Катрин Ман заяви, че може да “изчака” преди да повиши лихвените проценти, а Силвана Тенерейро предупреди, че в отговор на инфлацията повишаването на лихвените проценти “ще се саморазруши”. на друго място, Фед може да започне да намалява мащабната си програма за изкупуване на облигации през ноември.   • СЕКТОРИ НА СТОКОВАТА ПАЗАРА: - Високо: Потребителски дискреционни продукти, финансови продукти, промишлени продукти. - Ниски: Потребителски скоби, Комунални услуги, Комуникационни услуги.   • ТОП ДВИГАТЕЛИ НА ВАЛУТНИЯ & ТЪРГОВСКИ ПАЗАР: - Щатски долар: В петък индексът на щатския долар леко се повиши, около 94 пункта, но все пак ще прекъсне 5-седмичната си печеливша серия, тъй като инвеститорите се насочват към търговските рискове. Последните данни сочат, че продажбите на дребно неочаквано са нараснали през септември, а инфлацията е показала смесени признаци. От началото на септември щатският долар се възстановява, тъй като пазарът очаква, че Фед ще затегне паричната си политика по-бързо, отколкото се очакваше досега, при положение че икономиката се подобрява, а цените на енергията нарастват. Въпреки това протоколът от заседанието на Фед’през септември потвърди, че през тази година постепенно ще бъде намален планът за стимулиране на икономиката. - RMB: В средата на октомври обменният курс на китайския’офшорен юан спрямо щатския долар беше 6,43, най-високото ниво от 15 септември насам. Инвеститорите преработиха пакет от икономически данни и приветстваха признаците за облекчаване на отношенията между САЩ и Китай, като същевременно изчакаха данните за БВП за третото тримесечие, за да получат повече сведения за перспективите на политиката. Търговските данни на Китай’показаха, че вносът и износът са продължили да нарастват стабилно през септември, а данните за цените показаха рекорден ръст на производствените разходи и леко повишение на потребителските цени. В други отношения китайско-американските преговори изглежда са поставили “добър старт“Въпреки това търговският представител на САЩ Катрин Тай заяви, че планира да повдигне въпроса за неспазването на първата фаза на търговското споразумение от страна на Пекин“в бъдещите дискусии. Що се отнася до политиката, Китайската народна банка в петък изцяло отпусна падежиращите си средносрочни заеми, без да инжектира повече парични средства във финансовата система и да коригира лихвените проценти. - JPY: В петък йената отново се понижи с 0,45% до около 114,1 щ.д., като се колебаеше близо до 3-годишно дъно и близо до зоната на съпротива от май 2017 г. насам. Повишеният апетит за риск стимулира акциите, суровините и свързаните с тях валути и потисна активите, представляващи сигурно убежище. Въпреки това йената спадна повече от долара, защото Японската централна банка все още твърдо заявяваше, че няма да оттегли мерките за стимулиране на пазара. Член на борда на директорите на Японската централна банка’заяви в четвъртък, че въпреки оптимистичните перспективи пред японската икономика централната банка засега няма да намали паричните облекчения, тъй като страната все още не е постигнала целта си за стабилизиране на инфлацията с 2%. - NZD: Новозеландският долар поскъпна с 0,5% спрямо щатския в петък, а цената на сделката бе по-висока от 3-седмичния връх 0,70600. Пазарът се пренасочи към по-рискови активи, а перспективите за паричната политика станаха по-ясни. През последните два дни инвеститорите хакупуват по-рискови активи. С намаляването на щатския долар и доходността на облигациите стоковите валути, като например новозеландския долар, поскъпнаха. Резервната банка на Нова Зеландия също зае по-строга позиция. Въпреки пандемията тя повиши лихвените проценти миналата седмица. В четвъртък напускащият длъжността заместник-управител Джеф Басканд заяви, че признаците за ръст на заплатите и устойчива инфлация подкрепят нормализирането на паричната политика. В същото време Фед почти потвърди, че ще започне да намалява лихвените проценти през следващия месец, но инвеститорите все още очакват възможност за повишаване на лихвените проценти.   • ХАРТА НА ДЕНЯ: Индексът CAC40 затвори в петък с ръст от 42 пункта, или 0,6%, до 6728 пункта, което е най-високото ниво от 6 септември насам. Оптимизмът за отличния сезон разсея опасенията за повишаване на инфлацията. Акциите на банките поскъпнаха благодарение на повишаването на доходността на държавните облигации, а именно Credit Agricole Bank се повиши с 2,1%, BNP Paribas - с 2%, а акциите на Renault се издигнаха на върха, нараствайки с 3,5%. По отношение на приходите операторът на хазартни игри Française des Jeux отчете 5,1% увеличение на приходите през третото тримесечие до 529 млн. евро и потвърди прогнозата си за 2021 г., като подчерта, че е постигнал ръст във всички дейности. Що се отнася до данните, годишната инфлация във Франция'бе ревизирана до 2,2% през септември, което показва, че задвижвани от таксите за услуги и цените на енергията, потребителските цени са отбелязали най-значителното увеличение от октомври 2018 г. насам. През тази седмица основните френски борсови индекси се повишиха с 2,6%.• France CAC40 index - D1, Resistance around ~6950, Support (consolidation) around ~6671 & 6173