• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

Фондовый рынок США завершил торги четверга разнонаправленно благодаря укреплению секторов потребительских услуг, телекоммуникаций и технологий. Рынок демонстрирует на фоне негативной динамики извне в сырьевом, нефтегазовом и коммунальном секторах. На закрытии в Нью-Йорке Dow Jones упал на 0,18%, S&P 500 - на 0,15%, а NASDAQ Composite - на 0,11%. Среди компонентов индекса Dow Jones лидировала компания Salesforce Inc, которая выросла на 1,64% или 4,20 пункта и закрылась на отметке 260,36. McDonald's Corporation выросла на 0,93% или 2,23 пункта до отметки 243,21. Home Depot Inc выросла на 0,91% или 3,02 пункта до отметки 336,39. Самыми крупными неудачниками стали акции Goldman Sachs Group Inc, которые упали на 1,31% или 5,27 пункта и на момент закрытия торговались на уровне 396,68. Dow Inc выросла на 1,21% или 0,73 пункта и завершила торги на отметке 59,47, а Merck & Company Inc снизилась на 0,84 пункта (1, 15%) и завершила торги на отметке 71,97. Лидерами роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних'их торгов стали акции Macy's Inc, которые выросли на 3,80% до 22,12, Nordstrom Inc, которые подорожали на 3,44%, закрывшись на отметке 27,93, и American Airlines Group, которые выросли на 2,63%, завершив торги на отметке 19,89. Самыми крупными неудачниками стали акции Freeport-McMoran Copper & Gold Inc, которые упали на 6,64% и закрылись на отметке 34,30. Arconic Corp упала на 5,45% и завершила сессию на отметке 32,95. Newmont Goldcorp Corp снизилась на 3,95% до 55,43. Лидерами роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов стали акции Aeye Inc, которые выросли на 35,28% до 9,74, и Elite Education Group International Ltd, которые выросли на 34. 02% до отметки 7,840 и Leap Therapeutics Inc, которые выросли на 31,09% до отметки 2,5300. Самыми крупными неудачниками стали Vera Therapeutics Inc, которая упала на 27,22% и закрылась на отметке 22,27. MacroGenics Inc упала на 23,76% и завершила сессию на отметке 20,99. Silverback Therapeutics Inc снизилась на 23,08% до 12,5. Европейские акции выросли в четверг, а акции туристических компаний закончили свое четырехдневное падение после того, как авиакомпания Ryanair повысила свой долгосрочный прогноз пассажиропотока, компенсировав опасения по поводу замедления экономического роста Китая. Панъевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,4%, восстановившись после достижения шестинедельного минимума закрытия в предыдущий торговый день. Акции туристического сектора подскочили на 3,4%. После повышения долгосрочного прогноза пассажиропотока Ryanair, крупнейшая бюджетная авиакомпания Европы, подскочила в цене на 7,9%. Конкуренты easyJet, материнская компания British Airways' International Aviation Group (IAG), и Wizz Air выросли в цене на 3,9-7%. Сегодня европейский рынок немного восстановился, не затронутый слабостью азиатского рынка, и некоторые акции туристических компаний хорошо выросли. Они получили передышку после заявления Ryanair’. Азиатские акции находятся под давлением. Инвесторы обеспокоены состоянием китайской экономики и потянули вниз обремененного долгами застройщика недвижимости China Evergrande Group; европейские фондовые рынки выросли, а сильные данные из США укрепили оптимизм по поводу восстановления крупнейшей экономики мира. Горнодобывающие компании, такие как Rio Tinto, Anglo American и австралийский горнодобывающий гигант BHP Billiton, больше всего снижаются. Цены на металлы упали после того, как Китай подтвердил свой план по высвобождению дополнительных запасов металлов. Акции немецкого поставщика автомобилей Continental Group упали на 6,2%, что стало самым большим падением среди акций индекса STOXX 600 после выделения дочерней компании Vitesco. Индекс акций коммунальных предприятий не изменился, упав почти на 3% в среду. Ранее на этой неделе Испания приняла чрезвычайные меры по снижению счетов за электроэнергию, что вызвало опасения, что прибыль коммунальных компаний пострадает. Британский индекс FTSE вырос на 0,16%, немецкий индекс DAX вырос на 0,23%, а французский индекс CAC-40 вырос на 0,59%. Японские акции закрылись с понижением второй торговый день подряд в четверг, так как инвесторы продолжали фиксировать прибыль. Ранее ожидания относительно нового премьер-министра способствовали росту японских акций. Индекс Nikkei закрылся с понижением на 0,62% до 30 323,34 пункта. Ранее в ходе сессии он вырос на 0,36%, в то время как главный фондовый индекс упал на 0,3% до 2 090,16 пункта. Индекс Nikkei упал после закрытия положительной линии в течение 12 дней подряд. После того как премьер-министр Ёсихидэ Суга объявил о своем плане уйти в отставку 3 сентября, японский фондовый рынок взлетел. Рынок надеется, что новое руководство примет новые меры экономического стимулирования. Акции судоходства возглавили падение, снизившись на 1,61%; акции недвижимости упали на 1,54%. Акции производителей стекла, керамики и меди упали на 1,51%. Тяжеловесы технологического сектора оказали наибольшее влияние на индекс Nikkei. Tokyo Electronics упала на 3,05%, SoftBank Group - на 1,39%, а Advantest - на 3,23%. С другой стороны, акции энергетических компаний последовали за ночным ростом американских аналогов благодаря повышению цен на нефть.нг цен на сырую нефть. Сектор нефтепереработки вырос на 2,14%, а нефтеразведочные компании - на 1,8%.

 

• ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ:

Просмотр последних экономических данных:

- США: На следующей неделе, 21-22 сентября, состоится очередное заседание FOMC по процентной ставке. Заседание будет свидетельствовать об отношении регулятора к продолжению политики количественного смягчения.

.

- США: Хотя дефицит продуктов, вызванный вирусом "Дельта", не позволил многим американцам совершать покупки в розничных магазинах, розничные продажи в США неожиданно выросли в августе, что указывает на высокий спрос. Данные, опубликованные Министерством торговли США в четверг, показали, что после пересмотра в сторону понижения до -1,8% в июле, общий объем розничных покупок вырос на 0,7% за восемь месяцев. Без учета продаж автомобилей, продажи выросли на 1,8% в августе, что является самым значительным ростом за последние пять месяцев. В частности, розничные продажи в США в августе выросли на 0,7% в месячном исчислении, Bloomberg ожидал -0,7%, предыдущее значение -1,1%. Что касается показателей просадки, то рост покупок во многих категориях компенсировал ослабление спроса на автомобили. Из-за продолжающихся транспортных проблем и дефицита автопроизводители не могут удовлетворить потребности клиентов. Кроме того, из-за глобального дефицита микросхем сокращаются товарные запасы автодилеров. Потребительские расходы являются крупнейшим источником экономического спроса в США. После выхода новостей индекс доллара США в краткосрочной перспективе вырос на 5 пунктов и сейчас составляет 92,83; спотовое золото в краткосрочной перспективе упало примерно на 4 доллара США и сейчас составляет 1764,96 доллара США за унцию.

.

- США: Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла на три базисных пункта до 1,31%. Инсайдеры утверждают, что президент США Байден утвердит Пауэлла на посту главы ФРС на второй 4-летний срок. Следующая неделя 21-22. сентября, после двухмесячного перерыва, состоится очередное заседание FOMC по процентной ставке. Срок полномочий Пауэлла истекает в конце января 2022 года, через год после президентских выборов и инаугурации Байдена. Сохранение Байдена на посту главы ФРС означает большую предсказуемость будущей монетарной политики регулятора, относительно мер, уже принятых во время пандемии. Мы не ожидаем каких-либо изменений в процентной ставке от ФРС после заседания FOMC. Тем не менее, это заседание обещает обозначить отношение регулятора к продолжению политики стимулирования экономики через программу количественного смягчения. Позиция ФРС на этом заседании относительно сворачивания программы количественного смягчения будет отражать направление политики ФРС до конца 2021 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно выросла в среду. 2-летняя доходность: +1 б.п. до 0,214% годовых, 10-летняя доходность: +2 б.п. до 1,307% годовых, 30-летняя доходность: +1 б.п. до 1,872% годовых

.

- ЕС: Европейская комиссия объявила о создании 16 числа агентства ЕС по готовности к чрезвычайным ситуациям в области здравоохранения и реагированию на них с целью "предотвращения, обнаружения и быстрого реагирования на чрезвычайные ситуации в области здравоохранения." Европейская комиссия опубликовала в тот же день заявление о том, что агентство будет использовать сбор разведданных и создавать необходимые возможности реагирования для прогнозирования угроз и потенциальных кризисов в области здравоохранения. Агентство также будет обеспечивать разработку, производство и распределение лекарств, вакцин и других медицинских принадлежностей (перчаток и масок).

.

- ЕС: ЕС будет инвестировать в блокчейн, инфраструктуру данных и высокопроизводительные вычисления, так как он тратит миллиарды евро на продвижение всей деятельности ЕС'по развитию технологий. Эти проекты будут распределены в нескольких странах ЕС и активизируют усилия по производству полупроводников. Однако Европейская комиссия не сообщила, сколько денег будет инвестировано в каждую технологическую область.

.

- ЕС: Президент Европейской комиссии фон дер Ляйн заявил, что будет использована примерно пятая часть из 750 миллиардов евро (887,0 миллиардов долларов США) нового фонда восстановления после эпидемии короны. Используется для развития цифровых технологий, цифровые технологии являются "ключом к успеху" в регионе. Чиновники надеются к 2030 году инвестировать непосредственно в следующие области: инфраструктура данных, процессоры малой мощности, связь 5G, высокопроизводительные вычисления, безопасные квантовые коммуникации, блокчейн в государственном управлении, цифровые услуги iинновации и инвестиции в цифровые навыки людей.

.

- Великобритания: Национальное бюро статистики Великобритании сообщило в четверг, что расходы по платежным картам в Великобритании резко выросли на прошлой неделе, достигнув 99% от доэпидемического уровня, по сравнению с 93% неделей ранее. По данным Национального бюро статистики, по состоянию на 3 сентября объявления о работе, размещенные на онлайн-портале Adzuna, выросли до 128% от уровня февраля 2020 года, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущей неделей.

 

- СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:

Сегодня инвесторы получат:

- USD: Предварительный индекс потребительских настроений UoM, и предварительные ожидания инфляции UoM.

 

- EUR: Окончательный ИПЦ г/г, Счет текущих операций и Окончательный базовый ИПЦ г/г.

.

- GBP: Розничные продажи м/м и Ожидания потребительской инфляции.

 

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

 

- Nasdaq выигрывает в ходе "американских горок".

- S&P 500 следует за 50-дневной скользящей средней (4434) третий день подряд.

- Индекс волатильности CBOE, основанный на торговле опционами на S&P 500, вырос на 2,81% и составил 18,69.

.

- Фьючерсы на золото с поставкой в декабре снизились на 2,28% или 40,85 до $ 1 753,95 за тройскую унцию. Что касается других сырьевых товаров, то фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре практически не изменились на 0,00%, или 0,00, до $ 72,61 за баррель. Фьючерсные контракты на нефть марки Brent на ноябрь выросли на 0,25%, или на 0,19, до 75,65 доллара за баррель.

.

- Объявленный в США августовский индекс потребительских цен оказался плоским в годовом исчислении и ниже ожиданий. Кроме того, базовый ИПЦ оказался ниже, чем ожидалось, в годовом исчислении, что ослабило опасения рынка по поводу инфляции. Под влиянием этого доходность казначейских облигаций США колебалась в сторону понижения. На момент закрытия торгов доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 4,2 б.п. по сравнению с предыдущим торговым днем и составила 1,284%.

.

- В Европе не выходило важных данных. Европейские фондовые рынки завершили свое ралли, и большинство из них упали. Неприятие риска на рынке восстановилось. Под влиянием этого доходность немецких государственных облигаций колебалась в сторону понижения. На момент закрытия доходность 10-летних государственных облигаций Германии снизилась по сравнению с предыдущим торговым днем. 0,9 б.п., закрывшись на отметке -0,340%.

.

- На рынке процентных свопов в долларах США ставка процентного свопа в целом снизилась. 2-летняя ставка свопа снизилась на 0,31БП по сравнению с предыдущим торговым днем до 0,3112%; 10-летняя ставка свопа снизилась на 3,82БП по сравнению с предыдущим торговым днем до 1,3117%; 30-летняя ставка свопа снизилась по сравнению с предыдущим торговым днем на 3,64БП, составив 1,6140%.

.

- Накануне цены на природный газ вновь установили новые рекорды: цена на газ в Henry Hub составила $5,6 / MMBtu, в газовом хабе в Нидерландах спотовая цена выросла до $24,5 / MMBtu, в Японии спотовая цена превысила $19,0 / MMBtu. Рост цен начался во второй половине 2021 года и перерос в настоящее ралли в третьем квартале этого года. Резкий рост цен превратил газовый рынок в горячую тему для обсуждения в СМИ и экспертных сообществах, заставив потребителей нервничать в преддверии наступающей зимы. Существуют разные версии роста цен на газовом рынке. Особенно политически ангажированные наблюдатели связывают дефицит газа на рынке с российскими поставщиками, которые не хотят увеличивать поставки. Давайте проанализируем рынок и посмотрим, насколько верны различные версии происходящего. Сразу отметим, что рост цен наблюдается на спотовой части газового рынка, а стоимость долгосрочных контрактов растет более плавно и не так сильно. Так, компания "Газпром" сообщила, что средневзвешенная стоимость поставок газа в Европу в 2021 году составит 270 долларов за 1 000 кубометров. В первой половине 2021 года на рынке СПГ наблюдался рост потребления на 4,4% г/г, при этом основным источником грося в Азии. Основной рост поставок СПГ наблюдался в США, где поставки увеличились на 38% по сравнению с прошлым годом благодаря запуску новых проектов во Фрипорте, Камероне и Корпус-Кристи. Однако поставки СПГ во 2 кв. 2021 г. снизились на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за ограниченных поставок, вызванных рядом перебоев в техническом обслуживании в Австралии, Норвегии и США. Текущая штормовая погода в Мексиканском заливе сильно повлияла на внутренний американский рынок газа, но ограничена на мировом рынке из-за небольших объемов поставок. В течение восьми месяцев. 2021 года поставки СПГ в мире увеличились на 5,8% г/г. Основной рост наблюдался в США (+ 58% г/г). Рост также произошел в Малайзии (+ 11% г/г) и Анголе (+ 8%). В России наблюдалось снижение производства СПГ на 2% г/г. Падение также произошло в Индонезии (-6% г/г), Нигерии (-15% г/г). За этот период спрос в Китае вырос на 23% г/г, Южной Корее - на 15% г/г, Японии - на 7% г/г. Спрос в Латинской Америке вырос на 72% г/г, в то время как поставки в Европу упали примерно на 20%.

.

 

• СЕКТОРЫ РЫНКА ТОВАРОВ:

- Высокие: Consumer Discretionary, Information Technology, Real Estate.

.

- Низкие: энергетика, материалы, потребительские товары.

 

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА:

- EUR: EURUSD упала до 1.1750 впервые с конца лета. Розничные продажи в США в прошлом месяце неожиданно выросли на 0,7% (при прогнозе снижения на 0,7%). Отчасти этот скачок отразил рост покупок для подготовки детей к школе и налоговых льгот для детей. Однако позитив был омрачен значительным пересмотром июльских данных в сторону понижения: розничные продажи в июле упали не на 1,1% м/м, а на 1,8% м/м. В целом статистика ослабила опасения по поводу замедления экономического роста из-за дельтового напряжения. Однако данные по розничным продажам не исключают, что ФРС может объявить о плане по ограничению стимулирования на следующей неделе 22 сентября.

.

- RUB: Рубль скорректировался против доллара, но укрепил свои позиции против евро. На данный момент евро ослаб до 85,21. В краткосрочной перспективе рынок ОФЗ может оказаться под давлением из-за продолжающегося ускорения инфляции. По данным Росстата, годовая инфляция к 15 сентября ускорилась до 6,87%. К моменту принятия решения по ставке Центральный банк РФ оценивал инфляцию в 6,74%, а к 30 августа она составляла 6,68%. Таким образом, динамика ускорения роста цен сохраняется, повышая вероятность изменения ставки на октябрьском заседании. Ситуация осложняется еще и тем, что год назад дефляция наблюдалась в начале сентября. В краткосрочной перспективе это негативно для курса рубля, однако потенциальное повышение ставки до 7,0% повысит его доходность по сравнению с другими валютами.

.

- AUD: Австралиец ослаб на 0,2% на фоне падения промышленных металлов и падения фьючерсов на железную руду в Китае до минимума нового года. Между тем, уровень безработицы в Австралии снизился до 4,5% в августе, в то время как ожидалось, что рост составит 4,9%. Однако Бюро статистики отметило, что такая динамика больше связана с сокращением группы трудоспособного возраста, чем с реальным изменением занятости.

.

- НЕФТЬ: Нефть продолжает держаться выше 75 долларов за баррель. Однако на рынке начинает формироваться идея коррекции. Производство в Мексиканском заливе продолжает восстанавливаться. Работы ускорились после ослабления тропического шторма Николас. Соответственно, ожидается, что к концу недели добыча восстановится до 85%-90% от потенциального объема. Таким образом, в обозримом будущем нефть будет находиться под давлением традиционного сезонного фактора. С конца сентября по начало ноября на американских НПЗ проводятся профилактические работы с перестройкой на зимний режим, что приводит к снижению спроса на нефть.

.

• ЧАРТ ДНЯ:

Новозеландский доллар укрепился против доллара США на азиатских торгах в четверг, 16 сентября, в ответ на данные по экономическому росту. ВВП Новой Зеландии вырос во 2-м квартале 2021 года на 2,8% Qквартале и 17,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цифры оказались заметно лучше прогнозов (+ 1,1% кв/кв и + 16,1% г/г) и показателей первого квартала (+ 1,4% кв/кв и 2,9% г/г). В результате доходность 10-летних новозеландских облигаций выросла на три б.п. до 1,88%, а на рынке однодневных свопов вероятность повышения ключевой ставки на 50 б.п. выросла до 36%. Днем ранее вероятность такого повышения оценивалась в 12%. Напомним, что Резервный банк Новой Зеландии пообещал повышение ставки на 25 б.п. в октябре. И намекнул, что возможно повышение сразу на 0,5%.• NZD - D1, сопротивление около ~ 0,71009, поддержка (целевая зона) около ~ 0,69383 и 0,67848

.

• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ: Фондовый рынок США завершил торги четверга разнонаправленно благодаря укреплению секторов потребительских услуг, телекоммуникаций и технологий. Рынок демонстрирует на фоне негативной динамики извне в сырьевом, нефтегазовом и коммунальном секторах. На закрытии в Нью-Йорке Dow Jones упал на 0,18%, S&P 500 - на 0,15%, а NASDAQ Composite - на 0,11%. Среди компонентов индекса Dow Jones лидировала компания Salesforce Inc, которая выросла на 1,64% или 4,20 пункта и закрылась на отметке 260,36. McDonald's Corporation выросла на 0,93% или 2,23 пункта до отметки 243,21. Home Depot Inc выросла на 0,91% или 3,02 пункта до отметки 336,39. Самыми крупными неудачниками стали акции Goldman Sachs Group Inc, которые упали на 1,31% или 5,27 пункта и на момент закрытия торговались на уровне 396,68. Dow Inc выросла на 1,21% или 0,73 пункта и завершила торги на отметке 59,47, а Merck & Company Inc снизилась на 0,84 пункта (1, 15%) и завершила торги на отметке 71,97. Лидерами роста среди компонентов индекса S&P 500 по итогам сегодняшних'их торгов стали акции Macy's Inc, которые выросли на 3,80% до 22,12, Nordstrom Inc, которые подорожали на 3,44%, закрывшись на отметке 27,93, и American Airlines Group, которые выросли на 2,63%, завершив торги на отметке 19,89. Самыми крупными неудачниками стали акции Freeport-McMoran Copper & Gold Inc, которые упали на 6,64% и закрылись на отметке 34,30. Arconic Corp упала на 5,45% и завершила сессию на отметке 32,95. Newmont Goldcorp Corp снизилась на 3,95% до 55,43. Лидерами роста среди компонентов индекса NASDAQ Composite по итогам сегодняшних торгов стали акции Aeye Inc, которые выросли на 35,28% до 9,74, и Elite Education Group International Ltd, которые выросли на 34. 02% до отметки 7,840 и Leap Therapeutics Inc, которые выросли на 31,09% до отметки 2,5300. Самыми крупными неудачниками стали Vera Therapeutics Inc, которая упала на 27,22% и закрылась на отметке 22,27. MacroGenics Inc упала на 23,76% и завершила сессию на отметке 20,99. Silverback Therapeutics Inc снизилась на 23,08% до 12,5. Европейские акции выросли в четверг, а акции туристических компаний закончили свое четырехдневное падение после того, как авиакомпания Ryanair повысила свой долгосрочный прогноз пассажиропотока, компенсировав опасения по поводу замедления экономического роста Китая. Панъевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,4%, восстановившись после достижения шестинедельного минимума закрытия в предыдущий торговый день. Акции туристического сектора подскочили на 3,4%. После повышения долгосрочного прогноза пассажиропотока Ryanair, крупнейшая бюджетная авиакомпания Европы, подскочила в цене на 7,9%. Конкуренты easyJet, материнская компания British Airways' International Aviation Group (IAG), и Wizz Air выросли в цене на 3,9-7%. Сегодня европейский рынок немного восстановился, не затронутый слабостью азиатского рынка, и некоторые акции туристических компаний хорошо выросли. Они получили передышку после заявления Ryanair’. Азиатские акции находятся под давлением. Инвесторы обеспокоены состоянием китайской экономики и потянули вниз обремененного долгами застройщика недвижимости China Evergrande Group; европейские фондовые рынки выросли, а сильные данные из США укрепили оптимизм по поводу восстановления крупнейшей экономики мира. Горнодобывающие компании, такие как Rio Tinto, Anglo American и австралийский горнодобывающий гигант BHP Billiton, больше всего снижаются. Цены на металлы упали после того, как Китай подтвердил свой план по высвобождению дополнительных запасов металлов. Акции немецкого поставщика автомобилей Continental Group упали на 6,2%, что стало самым большим падением среди акций индекса STOXX 600 после выделения дочерней компании Vitesco. Индекс акций коммунальных предприятий не изменился, упав почти на 3% в среду. Ранее на этой неделе Испания приняла чрезвычайные меры по снижению счетов за электроэнергию, что вызвало опасения, что прибыль коммунальных компаний пострадает. Британский индекс FTSE вырос на 0,16%, немецкий индекс DAX вырос на 0,23%, а французский индекс CAC-40 вырос на 0,59%. Японские акции закрылись с понижением второй торговый день подряд в четверг, так как инвесторы продолжали фиксировать прибыль. Ранее ожидания относительно нового премьер-министра способствовали росту японских акций. Индекс Nikkei закрылся с понижением на 0,62% до 30 323,34 пункта. Ранее в ходе сессии он вырос на 0,36%, в то время как главный фондовый индекс упал на 0,3% до 2 090,16 пункта. Индекс Nikkei упал после закрытия положительной линии в течение 12 дней подряд. После того как премьер-министр Ёсихидэ Суга объявил о своем плане уйти в отставку 3 сентября, японский фондовый рынок взлетел. Рынок надеется, что новое руководство примет новые меры экономического стимулирования. Акции судоходства возглавили падение, снизившись на 1,61%; акции недвижимости упали на 1,54%. Акции производителей стекла, керамики и меди упали на 1,51%. Тяжеловесы технологического сектора оказали наибольшее влияние на индекс Nikkei. Tokyo Electronics упала на 3,05%, SoftBank Group - на 1,39%, а Advantest - на 3,23%. С другой стороны, акции энергетических компаний последовали за ночным ростом американских аналогов благодаря повышению цен на нефть.нг цен на сырую нефть. Сектор нефтепереработки вырос на 2,14%, а нефтеразведочные компании - на 1,8%.   • ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ: Просмотр последних экономических данных: - США: На следующей неделе, 21-22 сентября, состоится очередное заседание FOMC по процентной ставке. Заседание будет свидетельствовать об отношении регулятора к продолжению политики количественного смягчения. . - США: Хотя дефицит продуктов, вызванный вирусом "Дельта", не позволил многим американцам совершать покупки в розничных магазинах, розничные продажи в США неожиданно выросли в августе, что указывает на высокий спрос. Данные, опубликованные Министерством торговли США в четверг, показали, что после пересмотра в сторону понижения до -1,8% в июле, общий объем розничных покупок вырос на 0,7% за восемь месяцев. Без учета продаж автомобилей, продажи выросли на 1,8% в августе, что является самым значительным ростом за последние пять месяцев. В частности, розничные продажи в США в августе выросли на 0,7% в месячном исчислении, Bloomberg ожидал -0,7%, предыдущее значение -1,1%. Что касается показателей просадки, то рост покупок во многих категориях компенсировал ослабление спроса на автомобили. Из-за продолжающихся транспортных проблем и дефицита автопроизводители не могут удовлетворить потребности клиентов. Кроме того, из-за глобального дефицита микросхем сокращаются товарные запасы автодилеров. Потребительские расходы являются крупнейшим источником экономического спроса в США. После выхода новостей индекс доллара США в краткосрочной перспективе вырос на 5 пунктов и сейчас составляет 92,83; спотовое золото в краткосрочной перспективе упало примерно на 4 доллара США и сейчас составляет 1764,96 доллара США за унцию. . - США: Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла на три базисных пункта до 1,31%. Инсайдеры утверждают, что президент США Байден утвердит Пауэлла на посту главы ФРС на второй 4-летний срок. Следующая неделя 21-22. сентября, после двухмесячного перерыва, состоится очередное заседание FOMC по процентной ставке. Срок полномочий Пауэлла истекает в конце января 2022 года, через год после президентских выборов и инаугурации Байдена. Сохранение Байдена на посту главы ФРС означает большую предсказуемость будущей монетарной политики регулятора, относительно мер, уже принятых во время пандемии. Мы не ожидаем каких-либо изменений в процентной ставке от ФРС после заседания FOMC. Тем не менее, это заседание обещает обозначить отношение регулятора к продолжению политики стимулирования экономики через программу количественного смягчения. Позиция ФРС на этом заседании относительно сворачивания программы количественного смягчения будет отражать направление политики ФРС до конца 2021 года. Доходность 10-летних казначейских облигаций США незначительно выросла в среду. 2-летняя доходность: +1 б.п. до 0,214% годовых, 10-летняя доходность: +2 б.п. до 1,307% годовых, 30-летняя доходность: +1 б.п. до 1,872% годовых . - ЕС: Европейская комиссия объявила о создании 16 числа агентства ЕС по готовности к чрезвычайным ситуациям в области здравоохранения и реагированию на них с целью "предотвращения, обнаружения и быстрого реагирования на чрезвычайные ситуации в области здравоохранения." Европейская комиссия опубликовала в тот же день заявление о том, что агентство будет использовать сбор разведданных и создавать необходимые возможности реагирования для прогнозирования угроз и потенциальных кризисов в области здравоохранения. Агентство также будет обеспечивать разработку, производство и распределение лекарств, вакцин и других медицинских принадлежностей (перчаток и масок). . - ЕС: ЕС будет инвестировать в блокчейн, инфраструктуру данных и высокопроизводительные вычисления, так как он тратит миллиарды евро на продвижение всей деятельности ЕС'по развитию технологий. Эти проекты будут распределены в нескольких странах ЕС и активизируют усилия по производству полупроводников. Однако Европейская комиссия не сообщила, сколько денег будет инвестировано в каждую технологическую область. . - ЕС: Президент Европейской комиссии фон дер Ляйн заявил, что будет использована примерно пятая часть из 750 миллиардов евро (887,0 миллиардов долларов США) нового фонда восстановления после эпидемии короны. Используется для развития цифровых технологий, цифровые технологии являются "ключом к успеху" в регионе. Чиновники надеются к 2030 году инвестировать непосредственно в следующие области: инфраструктура данных, процессоры малой мощности, связь 5G, высокопроизводительные вычисления, безопасные квантовые коммуникации, блокчейн в государственном управлении, цифровые услуги iинновации и инвестиции в цифровые навыки людей. . - Великобритания: Национальное бюро статистики Великобритании сообщило в четверг, что расходы по платежным картам в Великобритании резко выросли на прошлой неделе, достигнув 99% от доэпидемического уровня, по сравнению с 93% неделей ранее. По данным Национального бюро статистики, по состоянию на 3 сентября объявления о работе, размещенные на онлайн-портале Adzuna, выросли до 128% от уровня февраля 2020 года, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущей неделей.   - СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторы получат: - USD: Предварительный индекс потребительских настроений UoM, и предварительные ожидания инфляции UoM.   - EUR: Окончательный ИПЦ г/г, Счет текущих операций и Окончательный базовый ИПЦ г/г. . - GBP: Розничные продажи м/м и Ожидания потребительской инфляции.   - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:   - Nasdaq выигрывает в ходе "американских горок". - S&P 500 следует за 50-дневной скользящей средней (4434) третий день подряд. - Индекс волатильности CBOE, основанный на торговле опционами на S&P 500, вырос на 2,81% и составил 18,69. . - Фьючерсы на золото с поставкой в декабре снизились на 2,28% или 40,85 до $ 1 753,95 за тройскую унцию. Что касается других сырьевых товаров, то фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре практически не изменились на 0,00%, или 0,00, до $ 72,61 за баррель. Фьючерсные контракты на нефть марки Brent на ноябрь выросли на 0,25%, или на 0,19, до 75,65 доллара за баррель. . - Объявленный в США августовский индекс потребительских цен оказался плоским в годовом исчислении и ниже ожиданий. Кроме того, базовый ИПЦ оказался ниже, чем ожидалось, в годовом исчислении, что ослабило опасения рынка по поводу инфляции. Под влиянием этого доходность казначейских облигаций США колебалась в сторону понижения. На момент закрытия торгов доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 4,2 б.п. по сравнению с предыдущим торговым днем и составила 1,284%. . - В Европе не выходило важных данных. Европейские фондовые рынки завершили свое ралли, и большинство из них упали. Неприятие риска на рынке восстановилось. Под влиянием этого доходность немецких государственных облигаций колебалась в сторону понижения. На момент закрытия доходность 10-летних государственных облигаций Германии снизилась по сравнению с предыдущим торговым днем. 0,9 б.п., закрывшись на отметке -0,340%. . - На рынке процентных свопов в долларах США ставка процентного свопа в целом снизилась. 2-летняя ставка свопа снизилась на 0,31БП по сравнению с предыдущим торговым днем до 0,3112%; 10-летняя ставка свопа снизилась на 3,82БП по сравнению с предыдущим торговым днем до 1,3117%; 30-летняя ставка свопа снизилась по сравнению с предыдущим торговым днем на 3,64БП, составив 1,6140%. . - Накануне цены на природный газ вновь установили новые рекорды: цена на газ в Henry Hub составила $5,6 / MMBtu, в газовом хабе в Нидерландах спотовая цена выросла до $24,5 / MMBtu, в Японии спотовая цена превысила $19,0 / MMBtu. Рост цен начался во второй половине 2021 года и перерос в настоящее ралли в третьем квартале этого года. Резкий рост цен превратил газовый рынок в горячую тему для обсуждения в СМИ и экспертных сообществах, заставив потребителей нервничать в преддверии наступающей зимы. Существуют разные версии роста цен на газовом рынке. Особенно политически ангажированные наблюдатели связывают дефицит газа на рынке с российскими поставщиками, которые не хотят увеличивать поставки. Давайте проанализируем рынок и посмотрим, насколько верны различные версии происходящего. Сразу отметим, что рост цен наблюдается на спотовой части газового рынка, а стоимость долгосрочных контрактов растет более плавно и не так сильно. Так, компания "Газпром" сообщила, что средневзвешенная стоимость поставок газа в Европу в 2021 году составит 270 долларов за 1 000 кубометров. В первой половине 2021 года на рынке СПГ наблюдался рост потребления на 4,4% г/г, при этом основным источником грося в Азии. Основной рост поставок СПГ наблюдался в США, где поставки увеличились на 38% по сравнению с прошлым годом благодаря запуску новых проектов во Фрипорте, Камероне и Корпус-Кристи. Однако поставки СПГ во 2 кв. 2021 г. снизились на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за ограниченных поставок, вызванных рядом перебоев в техническом обслуживании в Австралии, Норвегии и США. Текущая штормовая погода в Мексиканском заливе сильно повлияла на внутренний американский рынок газа, но ограничена на мировом рынке из-за небольших объемов поставок. В течение восьми месяцев. 2021 года поставки СПГ в мире увеличились на 5,8% г/г. Основной рост наблюдался в США (+ 58% г/г). Рост также произошел в Малайзии (+ 11% г/г) и Анголе (+ 8%). В России наблюдалось снижение производства СПГ на 2% г/г. Падение также произошло в Индонезии (-6% г/г), Нигерии (-15% г/г). За этот период спрос в Китае вырос на 23% г/г, Южной Корее - на 15% г/г, Японии - на 7% г/г. Спрос в Латинской Америке вырос на 72% г/г, в то время как поставки в Европу упали примерно на 20%. .   • СЕКТОРЫ РЫНКА ТОВАРОВ: - Высокие: Consumer Discretionary, Information Technology, Real Estate. . - Низкие: энергетика, материалы, потребительские товары.   - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА: - EUR: EURUSD упала до 1.1750 впервые с конца лета. Розничные продажи в США в прошлом месяце неожиданно выросли на 0,7% (при прогнозе снижения на 0,7%). Отчасти этот скачок отразил рост покупок для подготовки детей к школе и налоговых льгот для детей. Однако позитив был омрачен значительным пересмотром июльских данных в сторону понижения: розничные продажи в июле упали не на 1,1% м/м, а на 1,8% м/м. В целом статистика ослабила опасения по поводу замедления экономического роста из-за дельтового напряжения. Однако данные по розничным продажам не исключают, что ФРС может объявить о плане по ограничению стимулирования на следующей неделе 22 сентября. . - RUB: Рубль скорректировался против доллара, но укрепил свои позиции против евро. На данный момент евро ослаб до 85,21. В краткосрочной перспективе рынок ОФЗ может оказаться под давлением из-за продолжающегося ускорения инфляции. По данным Росстата, годовая инфляция к 15 сентября ускорилась до 6,87%. К моменту принятия решения по ставке Центральный банк РФ оценивал инфляцию в 6,74%, а к 30 августа она составляла 6,68%. Таким образом, динамика ускорения роста цен сохраняется, повышая вероятность изменения ставки на октябрьском заседании. Ситуация осложняется еще и тем, что год назад дефляция наблюдалась в начале сентября. В краткосрочной перспективе это негативно для курса рубля, однако потенциальное повышение ставки до 7,0% повысит его доходность по сравнению с другими валютами. . - AUD: Австралиец ослаб на 0,2% на фоне падения промышленных металлов и падения фьючерсов на железную руду в Китае до минимума нового года. Между тем, уровень безработицы в Австралии снизился до 4,5% в августе, в то время как ожидалось, что рост составит 4,9%. Однако Бюро статистики отметило, что такая динамика больше связана с сокращением группы трудоспособного возраста, чем с реальным изменением занятости. . - НЕФТЬ: Нефть продолжает держаться выше 75 долларов за баррель. Однако на рынке начинает формироваться идея коррекции. Производство в Мексиканском заливе продолжает восстанавливаться. Работы ускорились после ослабления тропического шторма Николас. Соответственно, ожидается, что к концу недели добыча восстановится до 85%-90% от потенциального объема. Таким образом, в обозримом будущем нефть будет находиться под давлением традиционного сезонного фактора. С конца сентября по начало ноября на американских НПЗ проводятся профилактические работы с перестройкой на зимний режим, что приводит к снижению спроса на нефть. . • ЧАРТ ДНЯ: Новозеландский доллар укрепился против доллара США на азиатских торгах в четверг, 16 сентября, в ответ на данные по экономическому росту. ВВП Новой Зеландии вырос во 2-м квартале 2021 года на 2,8% Qквартале и 17,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Цифры оказались заметно лучше прогнозов (+ 1,1% кв/кв и + 16,1% г/г) и показателей первого квартала (+ 1,4% кв/кв и 2,9% г/г). В результате доходность 10-летних новозеландских облигаций выросла на три б.п. до 1,88%, а на рынке однодневных свопов вероятность повышения ключевой ставки на 50 б.п. выросла до 36%. Днем ранее вероятность такого повышения оценивалась в 12%. Напомним, что Резервный банк Новой Зеландии пообещал повышение ставки на 25 б.п. в октябре. И намекнул, что возможно повышение сразу на 0,5%.• NZD - D1, сопротивление около ~ 0,71009, поддержка (целевая зона) около ~ 0,69383 и 0,67848 .