• PRZEGLĄD GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH:

W handlu w środę, 15 września, amerykański rynek akcji próbował skorygować się po ostatnich spadkach. Lokomotywą wzrostów S&P 500 były akcje spółek energetycznych, które drożały dzięki silnej dynamice ropy naftowej, natomiast indeks technologiczny Nasdaq 100 czuł się mniej pewnie i spadał szóstą sesję z rzędu. Rentowność dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA nieznacznie wzrosła po gwałtownym spadku dzień wcześniej. Dziś do starych problemów amerykańskiego rynku akcji, które zdominowały go w ostatnich dniach, doszły nowe: sprzedaż detaliczna w Chinach wzrosła w sierpniu zaledwie o 2,5% r/r wobec konsensusu prognoz +7,0%, co okazało się rekordowo niskim wynikiem w ciągu ostatnich 12 lat. Wydarzenie to wynikało z blokad i innych restrykcji wprowadzonych w kraju w odpowiedzi na pogarszającą się sytuację epidemiologiczną. Również dane o produkcji przemysłowej za sierpień okazały się gorsze od prognoz. Wszystko to dodatkowo pogarsza nastroje inwestorów. Indeks S&P 500 osiągnął krótkoterminowe poziomy wyprzedania, ale ogólne negatywne tło nie pozwala mu na razie na korektę w górę. Dlatego przy braku nowych impulsów do wzrostów rynek zaczął się konsolidować. Tydzień później odbędzie się posiedzenie Fed, na którym regulator może sprecyzować swoje plany dotyczące ograniczenia programu skupu aktywów. W międzyczasie amerykański rynek akcji pozostaje (między innymi) pod wpływem negatywnego czynnika sezonowego. Wrzesień jest tradycyjnie najsłabszym miesiącem w roku dla S&P 500, ale październik i listopad znane są ze znacznie lepszych dynamik. AbCellera wzrosła o 6% po wieloletnim partnerstwie z Moderną w zakresie badań nad przeciwciałami dla leków opartych na mRNA; Akcje Berkeley Light spadły o 11,9% po tym, jak Scorpion Capital ogłosił, że ma krótką pozycję; Akcje GreenSky zyskały 51,8% na wieść, że Goldman Sachs kupuje firmę za ok. 2,24 mld USD; Akcje Roblox straciły 2,4% po tym, jak poinformowały o spadku aktywnych użytkowników w sierpniu; Akcje Wynn Resorts spadły o 8,1% po tym, jak dzień wcześniej spadły o 11%. Jest to rekordowy dwudniowy spadek papierów wartościowych od marca 2020 roku. Akcje innych operatorów kasyn, takich jak Las Vegas Sands, Melco Resorts & Entertainment i MGM Resorts International również znacznie spadły po doniesieniach, że chińskie władze zaostrzą wymagania dla operatorów kasyn w Makau, gdzie wszyscy powyżsi prowadzą również działalność; Akcje Yum China straciły 6% po zgłoszeniu "znacznego" spadku sprzedaży w sierpniu w porównaniu z drugim kwartałem. Europejskie indeksy notowane były na czerwono. Negatywny sentyment udzielił się rano, gdy pojawiły się statystyki dotyczące Chin. Ceny nieruchomości mieszkaniowych w ChRL spowolniły swój wzrost do 4,2% z 4,6% w lipcu, potwierdzając obawy o schłodzenie popytu. Dane dotyczące przemysłu i sprzedaży detalicznej również wykazały znaczne spowolnienie wzrostu w związku z epidemią COVID-19. Ponownie pod presją znalazły się akcje producentów dóbr luksusowych, których sprzedaż może spaść w Chinach w związku ze spadkiem popytu konsumpcyjnego. Pozytywną dynamikę wykazał natomiast sektor ropy i gazu. Brent wspiął się powyżej 74 dolarów za baryłkę. FTSE 100 - 7035,56 p. (+ 0,02%), DAX - 15705,03 pkt (-0,11%), CAC 40 - 6615,46 p. (-0,56%). Shanghai Composite Index otworzył się niżej, po czym odbił się i zabarwił na czerwono. Indeks ChiNext spadł w trakcie sesji o ponad 1%. Sektor dwutlenku tytanu gwałtownie się umocnił na skutek informacji o wzroście cen. Jinpu Titanium i inne spółki wzrosły na dziennym limicie. Akcje ropy i gazu ponownie wzrosły. Intercontinental oil and gas oraz inne spółki zamknęły się na plusie. PetroChina raz wzrosła o 7%. Energia fotowoltaiczna i wiatrowa umocniła się na całym pokładzie. Baterie litowe są silne, a akcje Tianji i inne dzienne limity. Ponadto, cykliczne sektory, takie jak węgiel, energia, chemia i stal, zbiorczo pociągnęły w górę ponownie. Sektory Hongmeng, Industrial Machine, Liquor i Super Brand osłabły. Trzy główne indeksy wzrosły po południu. W środę japońskie akcje wycofały się z 30-letniego maksimum z poprzedniego dnia, ponieważ inwestorzy skorzystali z silnych wzrostów w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Obawy o działania regulacyjne Chin pociągnęły w dół SoftBank Group i akcje nieruchomości. Indeks Nikkei spadł o 0,52% do 30.511,71 punktów. We wtorek indeks przebił szczyt z lutego i osiągnął 30.795,78 punktów, najwyższy poziom od sierpnia 1990 roku. Nikkei utworzył formację "byczego świecznika", kiedy rynek zamyka się powyżej poziomu otwarcia przez 12 kolejnych dni. Jest to oznaka silnego sentymentu rynkowego. Indeks giełdowy Topix spadł o 1,06% do 2.096,39 punktów.SoftBank Group spadł o 5,8%, ponieważ chiński rząd wzmocnił Alibaba's supervision i innych chińskich firm technologicznych, a także obawy inwestorów o ekspozycję SoftBanku na ryzyko wpłynęły na spółkę.

 

.

 

 

• PRZEGLĄDANIE DANYCH GOSPODARCZYCH:

 

Przeglądając ostatnie dane ekonomiczne:

- USA: Empire Manufacturing Index wzrósł we wrześniu z 18,3 pkt. do 34,3 pkt (wartość przekroczyła nie tylko konsensus prognoz 17,9, ale także najwyższą indywidualną prognozę analityków) wśród gwałtownego ożywienia w zamówieniach (do 33, 7 p., Wartość rekordowa od 17 lat) i dostawach (wzrost z 22,5 p. do 26,9 p.). Subindeks cen sprzedaży osiągnął rekordową wartość na poziomie 47,8 p., podczas gdy subindeks cen sprzedaży materiałów wykazał niewielki spadek, ale pozostał na podwyższonym poziomie 75,7 według standardów historycznych.

.

- USA:

- USA: Plan podatkowy Demokratów USA będzie dyskutowany w Izbie Reprezentantów podczas negocjacji kompleksowej ustawy o rozliczeniach budżetowych, a następnie wejdzie do Izby Reprezentantów na głosowanie i z Senatem: Plan podatkowy Demokratów USA będzie następnie kompleksowe rozliczenie budżetu w Izbie Reprezentantów Omówienie ustawy podczas negocjacji, a następnie wejść w etap głosowania w Izbie Reprezentantów i negocjacji z Senatem i Białym Domem.

- Wielka Brytania: Inflacja w Wielkiej Brytanii wzrosła w sierpniu o 0,7% wobec oczekiwań wzrostu o 0,5%. W ujęciu rocznym tempo wzrostu przyspieszyło do 3,2% wobec oczekiwań na poziomie 2,9%. Tym samym lipcowe spowolnienie inflacji do 2,0% okazało się zjawiskiem przejściowym. W strefie euro produkcja przemysłowa wzrosła w lipcu o 1,5% wobec oczekiwań wzrostu o 0,6%.

- Wielka Brytania: British Broadcasting Corporation (BBC) poinformowała 15 września, że brytyjski premier Johnson zreorganizował swój gabinet, a sekretarz handlu międzynarodowego Liz Truth została potwierdzona jako nowy minister spraw zagranicznych. Terrass zastąpi Dominica Raaba, który został wcześniej przeniesiony na stanowisko ministra sprawiedliwości i wicepremiera. Downing Street potwierdziło, że Truth będzie nadal pełnić funkcję brytyjskiej minister ds. kobiet i równouprawnienia.

- Wielka Brytania: Wielka Brytania jest coraz bliżej kryzysu związanego z brakiem prądu, a sieć przesyłowa z Francji została zniszczona przez pożar. Nagły pożar spalił z Francji do Nagły pożar spalił sieć przesyłową z Francji do Wielkiej Brytanii. Kluczowy kabel sprawia, że Wielka Brytania może stanąć w obliczu przerw w dostawie prądu zimą 2021 roku. Dostawy energii elektrycznej w Wielkiej Brytanii osiągnęły punkt, który przeraża ludzi. W przyszłości, nawet jeśli dojdzie do kolejnych katastrof lub niespodziewanych przerw w dostawach prądu w elektrowniach, może to spowodować, że (co najmniej) setki osób nie będą miały prądu. Jeszcze przed pożarem, moc zasilania odłożona przez British National Grid, aby poradzić sobie z zimową pogodą, osiągnęła rekordowo niski poziom w ciągu ostatnich pięciu lat. Po rynku europejskim w środę (15 września), rzecznik National Grid powiedział, że począwszy od 25 września, 2.000MW kabli przesyłowych może mieć połowę zdolności do pracy. W rezultacie połowa brytyjsko-francuskiej sieci energetycznej IFA-1 zostanie zawieszona do marca 2022 roku. National Grid w Wielkiej Brytanii musi ocenić pełen zakres uszkodzeń sieci. Do 27 marca 2022 roku obawiam się, że 1000MW nie będzie świadczyć usług przesyłowych.

- CN: Krajowe Biuro Statystyczne opublikowało dane o CPI za maj. Chiny's CPI jest ogólnie stabilny, i jest tendencja do strukturalnego zróżnicowania. Z perspektywy miesiąc do miesiąca, CPI spadł o 0,2%; z perspektywy rok do roku, CPI wzrosła o 1,1%. Z punktu widzenia struktury CPI, ceny żywności spadły o 1,7% miesiąc do miesiąca, a ceny wieprzowiny, świeżych warzyw i świeżych owoców spadły w różnym stopniu. Ceny towarów nieżywnościowych wzrosły o 0,2%, w tym ceny sprzętu gospodarstwa domowego i materiałów dekoracyjnych wzrosły w różnym stopniu. Widoczne zróżnicowanie strukturalne CPI może być przypisanez dwóch głównych powodów: czynniki podażowe i sezonowe doprowadziły do spadku cen żywności; jednocześnie rosnące ceny surowców masowych doprowadziły w różnym stopniu do wzrostu cen produktów przemysłowych;

 

.

- CN: China’s overall stable CPI trend indicates China's economy is recovering rapidly, and there is an expansion trend in many areas. Przez ten trend, poprzez skuteczne regulacje rządowe, Chiny, CPI pozostanie w rozsądnym zakresie w tym roku. W tym samym czasie, co musi być czujny jest to, że jak Stany Zjednoczone “płaci” dla administracji Biden’s ogromny plan inwestycji rządowych i finansowania deficytu fiskalnego poprzez nadmiernie emitowanej waluty, oczekiwania inflacyjne na całym świecie nadal wzrastać, jak również globalnej waluty spowodowanej przez nadmiernie emitowanego dolara amerykańskiego. Efekt inflacji oraz efekt blokady spowodowany wpływem epidemii na łańcuch dostaw spowodował dalszy wzrost cen surowców masowych.

.

- RU: Rosyjskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych wydało 15-go oświadczenie, w którym mówi, że Rosja wezwała odpowiednie strony do ochrony Półwyspu Koreańskiego: Rosyjskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych wydało 15. oświadczenie, w którym poinformowało, że Rosja wezwała zainteresowane strony Półwyspu Koreańskiego do zachowania powściągliwości i wznowienia dialogu. Rzeczniczka rosyjskiego MSZ Zakharova powiedziała, że Rosja uważnie śledzi rozwój sytuacji na Półwyspie Koreańskim. Jednak rozwiązanie kwestii regionalnych za pomocą środków politycznych i dyplomatycznych jest jedynym skutecznym sposobem. W związku z tym Rosja wzywa odpowiednie strony do zachowania powściągliwości i zademonstrowania chęci wznowienia dialogu poprzez wcześniejsze odpowiednie porozumienia i zobowiązania.

- UE: Europejski Bank Centralny zdecydował w zeszłym tygodniu o "umiarkowanym zmniejszeniu" swojego awaryjnego planu zakupu długu o wartości 1,85 bln euro (2,2 bln dolarów). Prezes Lagarde nalegała, by tego nie robić. Jest to postrzegane jako ograniczanie bodźców. Jednocześnie, nowe prognozy pokazują, że obecny wzrost inflacji może być tymczasowy, a ceny wzrosną średnio o 1,5% w 2023 roku, znacznie poniżej celu 2% Europejskiego Banku Centralnego’

.

- UE: EBC ostrzega inwestorów, by nie skupiali się na zakupach obligacji: Kilka dni po tym, jak oficjele EBC zdecydowali o spowolnieniu skupu aktywów w czwartym kwartale, główny ekonomista banku’Philip Lane powiedział, że inwestorzy Oceniając politykę monetarną Europejskiego Banku Centralnego nie należy skupiać się jedynie na skali skupu aktywów. Nie jest dobrym pomysłem ocenianie polityki monetarnej na podstawie liczby zakupów aktywów. Skutecznym sposobem jest podkreślenie trwałości. Cieszymy się, że nasza polityka łagodzenia polityki pieniężnej wzmacnia dynamikę inflacji bazowej i będzie się nadal wzmacniać w czasie. Mamy więc spójne stanowisko polityczne.

 

• OCZEKIWANIE:

 

Dzisiaj inwestorzy otrzymają:

- USD: Core Retail Sales m/m, Retail Sales m/m, Philly Fed Manufacturing Index, Unemployment Claims, Business Inventories m/m, Natural Gas Storage, and TIC Long-Term Purchases.

 

- CAD: Housing Starts, ADP Non-Farm Employment Change, Foreign Securities Purchases, and Wholesale Sales m/m.

- EUR: Włoski bilans handlowy, bilans handlowy, aukcja hiszpańskich 10-cio letnich obligacji i przemówienie prezesa EBC Lagarde.

- AUD: oczekiwania inflacyjne MI, zmiana zatrudnienia, stopa bezrobocia i biuletyn RBA.

>

- NZD: PKB q/q.

- JPY: Bilans handlowy.

 

 

 GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:

 

- Według danych API, w tygodniu do 10 września zapasy komercyjne ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych spadły o 5,4 mln baryłek, zapasy benzyny spadły o 2,8 mln baryłek. Natomiast destylaty o 2,9 mln baryłek. Ponadto, ankieta przeprowadzona przez S&P Global Platts pokazał, że rynek ma zmniejszyć rezerwy ropy o 3,5 mln baryłek, benzyny o 2,2 mln baryłek. A destylaty o 2,0 mln baryłek.

- Problemy z produkcją w Zatoce Meksykańskiej wciąż są wystarczające, by zrekompensować negatywne z Chin, gdzie wzrost produkcji przemysłowej spadł w sierpniu do 5,3% wobec oczekiwań spadku do 5,8%. Widać też spowolnienie w rafinacji ropy. W sierpniu chińskie fabryki przerobiły około 11,74 mln baryłek. Dziennie w porównaniu do 11,91 mln baryłek. Dziennego przerobu w lipcu. W ujęciu annualizowanym wolumeny spadły o 2,2%. Jeśli jednak weźmiemy dane za pierwsze 8 miesięcy, to wolumen rafinacji wzrósł o 7,4% w porównaniu do tego samego okresu rok temu.

- Kontrakty terminowe na kluczowe amerykańskie indeksy wskazały na wielokierunkowy start od -0,1% na Dow Jones do +0,2% na NASDAQ. Rentowność 10-letnich amerykańskich Treasuries spadła do blisko 1,27% z 1,29% poprzedniego wieczoru.

>

- Microsoft ogłosił wzrost dywidendy kwartalnej o 11%. Dzięki temu akcje spółki w trakcie porannej sesji notowane były na plusie o ponad 1%. Spółka ogłosiła również plan skupu akcji własnych o wartości 60 miliardów dolarów.

- Cisco spodziewa się, że do roku fiskalnego 2025, zysk na akcję non-GAAP będzie miał złożoną roczną stopę wzrostu 5-7%.

.

- Regeneron Pharmaceuticals ogłosił, że władze USA zakupią 1,4 mln dodatkowych dawek leku do zwalczania COVID-19. Tym samym dostawy wzrosną do 3 mln dawek.

>

- Amerykańska giełda kryptowalut Coinbase Global plasuje 7-letnie euroobligacje za 0,75 mld USD oraz 10-letnie euroobligacje za 0,75 mld USD. Uważamy, że uczciwy zakres stóp zwrotu dla 7-letnich euroobligacji Coinbase Global powinien mieścić się w przedziale 3,6% -3, 9%, a 10-letnich papierów w przedziale 4% -4,7%. Zakładamy, że spółka'niższe przedziały stóp zwrotu z IPO stawia na szum rynkowy.

- Agencja Moody’s potwierdziła rating kredytowy przewoźnika lotniczego easyJet na poziomie Baa3 z perspektywą stabilną. Potwierdzenie ratingu wynika z pozyskania dodatkowego finansowania zewnętrznego, które poprawiło płynność finansową spółki.

>

 

• SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:

 

- Wysokie: Energetyka, Finanse, Przemysłowe.

>

- Niskie: Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej.

 

 

• GŁÓWNE CZYNNIKI NAPĘDZAJĄCE RYNEK WALUTOWY:

 

- EUR: Euro w stosunku do dolara wzrosło do 1,1824 USD za euro z poprzedniego zamknięcia na poziomie 1,1802 USD za euro. Dolar w stosunku do jena spadł do 109,32 jenów za dolara z 109,67 jenów. A indeks dolarowy (kurs dolara w stosunku do koszyka walut sześciu krajów - głównych partnerów handlowych Stanów Zjednoczonych) spadł o 0,17%, do 92,47 punktów. Europejscy inwestorzy z optymizmem przyjęli statystyki dotyczące produkcji przemysłowej w strefie euro. I tak, w lipcu wielkość produkcji przemysłowej w tym regionie wzrosła o 7,7 proc. w ujęciu rocznym, a w ujęciu miesięcznym o 1,5 proc. Analitycy uważali jednak, że wskaźnik ten w ujęciu rocznym wzrósł tylko o 6,3%, a w ujęciu miesięcznym - o 0,6%. Inwestorzy czekają również na statystyki produkcji przemysłowej w USA, które zostaną opublikowane później w piątek. Analitycy przewidują, że wskaźnik wzrósł o 0,4% po wzroście o 0,9% miesiąc wcześniej w ujęciu miesięcznym.

- RUB: Kurs rubla aktywnie umacnia się w środę wieczorem, odzyskując przede wszystkim coraz droższą ropę na maksimach od końca lipca. Do popytu na ruble przyczyniają się również udane lokaty Ministerstwa Finansów OFZ. Dodatkowo na globalnym rynku walutowym rośnie apetyt na ryzyko, o czym świadczy osłabienie dolara na Forex i spadek jego indeksu (kurs dolara wobec koszyka walut sześciu krajów - głównych partnerów handlowych Stanów Zjednoczonych) o 0,1%, do 92,5 pkt, a to również jest pozytywne dla rubla. W rezultacie, kurs dolara w rozliczeniach "jutro" jest obniżony o 52 kopiejki.Kurs euro - o 66 kopiejek, do 85,45 rubli, wynika z danych Giełdy Moskiewskiej.

- GAZ & OIL: Koszt gazu w Europie (TTF) wzrósł dziś po południu do prawie 980 dolarów za metr sześcienny. Europejski system gazowy nie jest gotowy do sezonu grzewczego. Pozostaje mieć nadzieję na dobre warunki pogodowe. Meteorolodzy wskazują jednak na chłodniejszą pogodę i dłuższe okresy słabego wiatru, co negatywnie wpłynie na generację wiatrową i jeszcze bardziej zwiększy zapotrzebowanie na gaz do celów elektrycznych i grzewczych. W godzinach popołudniowych rozpoczęła się korekta cen gazu. Jednak w tym momencie wzrosło tempo wzrostu cen ropy naftowej. Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej w swoim cotygodniowym raporcie o zapasach ropy naftowej i produktów ropopochodnych poinformowała o znacznie większym spadku rezerw niż przewidywali analitycy. Notowania Brent'wzrosły do 76,12 USD/bbl. Jest to nowe dwumiesięczne maksimum. Sektor ropy i gazu wzrósł do końca dnia o 0,4% (+ 6,7% we wrześniu, + 25% od początku roku).

- ZŁOTO: Cena złota w środę wieczorem spada i ponownie znalazła się poniżej poziomu 1,8 tys. dolarów za uncję. Jednocześnie traderzy nadal oceniają perspektywy dalszych decyzji amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej (FRS), wynika z danych handlowych. Cena grudniowych kontraktów terminowych na złoto na giełdzie Comex w Nowym Jorku spadła o 0,67%, czyli o 12,05 dolarów, do 1.795,05 dolarów za uncję trojańską. Grudniowe kontrakty futures na srebro spadły o 0,63 proc. do 23 735 dolarów za uncję. Rano ceny złota nieznacznie spadły, utrzymując się powyżej 1.800 dolarów za uncję. Wpływ na notowania złota miały opublikowane wczoraj statystyki makro. Roczna inflacja w USA spowolniła do 5,3% w sierpniu z 5,4% miesiąc wcześniej, a w sierpniu ceny wzrosły o 0,3%. Dane te mogą mieć wpływ na dalszą politykę FRS, której kolejne posiedzenie odbędzie się w dniach 21-22 września. A wpływ ewentualnych nowych decyzji oddziałuje na rynek finansowy poprzez zmianę kursu dolara i rentowności długu. I tak, wysokie oprocentowanie długu sprawia, że obligacje rządu USA są bardziej atrakcyjne niż "papierowe" złoto. Przy słabszym dolarze, metal szlachetny staje się bardziej przystępny przy zakupie w innej walucie.

- PLATYNA: Platyna spot wzrosła powyżej znaku US$940.00/uncję, ostatni zgłoszony na US$940.11/uncję, spadek o 0,41% na wykresie dziennym; platyna Nymex: platyna spot wzrosła powyżej znaku US$940.00/uncja znak, ostatni zgłoszone w US$ 940.11/uncja, wykres dzienny spadł 0,41%; ostatnie główne Nymex platyny futures zgłoszone w US$ 928.6 za uncję, a wykres dzienny spadł 1,08%.

 

.

• WYKRES DZIENNY:

 

Zapasy ropy naftowej spadły o 6,4 mln baryłek do 417,4 mln baryłek, wynika z raportu Energy Information Administration (EIA). Wcześniej oczekiwano spadku o 3,5 mln baryłek, a Amerykański Instytut Paliw (API) podał, że zapasy w tym tygodniu spadły o 5,4 mln baryłek. Zapasy benzyny spadły o 1,9 mln baryłek w porównaniu z poprzednim tygodniem do 218,1 mln baryłek. Zapasy destylatów spadły o 1,7 miliona baryłek do 111,6 miliona baryłek. Silny spadek zapasów ropy naftowej odzwierciedla nieodzyskaną produkcję, podczas gdy umiarkowany spadek zapasów produktów naftowych odzwierciedla ponowne otwarcie rafinerii na wybrzeżu Zatoki Perskiej. Zapasy w rezerwach strategicznych spadły o 0,5 mln baryłek do 620,8 mln baryłek. Rynek otrzymał oficjalne potwierdzenie rekompensaty brakującej na rynku ropy z rezerwy strategicznej. Dynamika zapasów ropy naftowej pokazuje, że dostępność surowca na krajowym rynku amerykańskim maleje. Krzywa zapasów we wrześniu zbliżyła się do dolnej granicy średniego długoterminowego korytarza. Na dzień 10 września krajowa produkcja ropy w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 0,1 mln baryłek dziennie i wyniosła 10,1 mln baryłek dziennie. Przedłużający się proces odbudowy platform w Zatoce Meksykańskiej po przejściu huraganu Ida i sztormu Nicholas nadal negatywnie wpływa na produkcję. Na dzień 14 września produkcja na poziomie ok. 0,72 mln baryłek dziennie była wstrzymana, 39 z 288 platform w Zatoce Meksykańskiej pozostawało nieczynnych. Import ropy z USA na dzień 10 września spadł do 5,761 mln baryłek (-0,8% do 3 września 2021). Eksport ropy z USA wzrósł do 2,624 mln baryłek (+12% do 3 września 2021 r.). Bliskie ceny kontraktów terminowych na ropę Brent w momencie publikacji danych o rezerwach testowały 76 dolarów za baryłkę, natomiast bliski kontrakt na WTI wzrósł do 73 dolarów za baryłkę.• Ropa Brent Crude - D1, Opór (strefa docelowa) w okolicach ~ 77.94, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 70.50 & 67.40

.

 

.

• PRZEGLĄD GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH: W handlu w środę, 15 września, amerykański rynek akcji próbował skorygować się po ostatnich spadkach. Lokomotywą wzrostów S&P 500 były akcje spółek energetycznych, które drożały dzięki silnej dynamice ropy naftowej, natomiast indeks technologiczny Nasdaq 100 czuł się mniej pewnie i spadał szóstą sesję z rzędu. Rentowność dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA nieznacznie wzrosła po gwałtownym spadku dzień wcześniej. Dziś do starych problemów amerykańskiego rynku akcji, które zdominowały go w ostatnich dniach, doszły nowe: sprzedaż detaliczna w Chinach wzrosła w sierpniu zaledwie o 2,5% r/r wobec konsensusu prognoz +7,0%, co okazało się rekordowo niskim wynikiem w ciągu ostatnich 12 lat. Wydarzenie to wynikało z blokad i innych restrykcji wprowadzonych w kraju w odpowiedzi na pogarszającą się sytuację epidemiologiczną. Również dane o produkcji przemysłowej za sierpień okazały się gorsze od prognoz. Wszystko to dodatkowo pogarsza nastroje inwestorów. Indeks S&P 500 osiągnął krótkoterminowe poziomy wyprzedania, ale ogólne negatywne tło nie pozwala mu na razie na korektę w górę. Dlatego przy braku nowych impulsów do wzrostów rynek zaczął się konsolidować. Tydzień później odbędzie się posiedzenie Fed, na którym regulator może sprecyzować swoje plany dotyczące ograniczenia programu skupu aktywów. W międzyczasie amerykański rynek akcji pozostaje (między innymi) pod wpływem negatywnego czynnika sezonowego. Wrzesień jest tradycyjnie najsłabszym miesiącem w roku dla S&P 500, ale październik i listopad znane są ze znacznie lepszych dynamik. AbCellera wzrosła o 6% po wieloletnim partnerstwie z Moderną w zakresie badań nad przeciwciałami dla leków opartych na mRNA; Akcje Berkeley Light spadły o 11,9% po tym, jak Scorpion Capital ogłosił, że ma krótką pozycję; Akcje GreenSky zyskały 51,8% na wieść, że Goldman Sachs kupuje firmę za ok. 2,24 mld USD; Akcje Roblox straciły 2,4% po tym, jak poinformowały o spadku aktywnych użytkowników w sierpniu; Akcje Wynn Resorts spadły o 8,1% po tym, jak dzień wcześniej spadły o 11%. Jest to rekordowy dwudniowy spadek papierów wartościowych od marca 2020 roku. Akcje innych operatorów kasyn, takich jak Las Vegas Sands, Melco Resorts & Entertainment i MGM Resorts International również znacznie spadły po doniesieniach, że chińskie władze zaostrzą wymagania dla operatorów kasyn w Makau, gdzie wszyscy powyżsi prowadzą również działalność; Akcje Yum China straciły 6% po zgłoszeniu "znacznego" spadku sprzedaży w sierpniu w porównaniu z drugim kwartałem. Europejskie indeksy notowane były na czerwono. Negatywny sentyment udzielił się rano, gdy pojawiły się statystyki dotyczące Chin. Ceny nieruchomości mieszkaniowych w ChRL spowolniły swój wzrost do 4,2% z 4,6% w lipcu, potwierdzając obawy o schłodzenie popytu. Dane dotyczące przemysłu i sprzedaży detalicznej również wykazały znaczne spowolnienie wzrostu w związku z epidemią COVID-19. Ponownie pod presją znalazły się akcje producentów dóbr luksusowych, których sprzedaż może spaść w Chinach w związku ze spadkiem popytu konsumpcyjnego. Pozytywną dynamikę wykazał natomiast sektor ropy i gazu. Brent wspiął się powyżej 74 dolarów za baryłkę. FTSE 100 - 7035,56 p. (+ 0,02%), DAX - 15705,03 pkt (-0,11%), CAC 40 - 6615,46 p. (-0,56%). Shanghai Composite Index otworzył się niżej, po czym odbił się i zabarwił na czerwono. Indeks ChiNext spadł w trakcie sesji o ponad 1%. Sektor dwutlenku tytanu gwałtownie się umocnił na skutek informacji o wzroście cen. Jinpu Titanium i inne spółki wzrosły na dziennym limicie. Akcje ropy i gazu ponownie wzrosły. Intercontinental oil and gas oraz inne spółki zamknęły się na plusie. PetroChina raz wzrosła o 7%. Energia fotowoltaiczna i wiatrowa umocniła się na całym pokładzie. Baterie litowe są silne, a akcje Tianji i inne dzienne limity. Ponadto, cykliczne sektory, takie jak węgiel, energia, chemia i stal, zbiorczo pociągnęły w górę ponownie. Sektory Hongmeng, Industrial Machine, Liquor i Super Brand osłabły. Trzy główne indeksy wzrosły po południu. W środę japońskie akcje wycofały się z 30-letniego maksimum z poprzedniego dnia, ponieważ inwestorzy skorzystali z silnych wzrostów w ciągu ostatnich dwóch tygodni. Obawy o działania regulacyjne Chin pociągnęły w dół SoftBank Group i akcje nieruchomości. Indeks Nikkei spadł o 0,52% do 30.511,71 punktów. We wtorek indeks przebił szczyt z lutego i osiągnął 30.795,78 punktów, najwyższy poziom od sierpnia 1990 roku. Nikkei utworzył formację "byczego świecznika", kiedy rynek zamyka się powyżej poziomu otwarcia przez 12 kolejnych dni. Jest to oznaka silnego sentymentu rynkowego. Indeks giełdowy Topix spadł o 1,06% do 2.096,39 punktów.SoftBank Group spadł o 5,8%, ponieważ chiński rząd wzmocnił Alibaba's supervision i innych chińskich firm technologicznych, a także obawy inwestorów o ekspozycję SoftBanku na ryzyko wpłynęły na spółkę.   .     • PRZEGLĄDANIE DANYCH GOSPODARCZYCH:   Przeglądając ostatnie dane ekonomiczne: - USA: Empire Manufacturing Index wzrósł we wrześniu z 18,3 pkt. do 34,3 pkt (wartość przekroczyła nie tylko konsensus prognoz 17,9, ale także najwyższą indywidualną prognozę analityków) wśród gwałtownego ożywienia w zamówieniach (do 33, 7 p., Wartość rekordowa od 17 lat) i dostawach (wzrost z 22,5 p. do 26,9 p.). Subindeks cen sprzedaży osiągnął rekordową wartość na poziomie 47,8 p., podczas gdy subindeks cen sprzedaży materiałów wykazał niewielki spadek, ale pozostał na podwyższonym poziomie 75,7 według standardów historycznych. . - USA: - USA: Plan podatkowy Demokratów USA będzie dyskutowany w Izbie Reprezentantów podczas negocjacji kompleksowej ustawy o rozliczeniach budżetowych, a następnie wejdzie do Izby Reprezentantów na głosowanie i z Senatem: Plan podatkowy Demokratów USA będzie następnie kompleksowe rozliczenie budżetu w Izbie Reprezentantów Omówienie ustawy podczas negocjacji, a następnie wejść w etap głosowania w Izbie Reprezentantów i negocjacji z Senatem i Białym Domem. - Wielka Brytania: Inflacja w Wielkiej Brytanii wzrosła w sierpniu o 0,7% wobec oczekiwań wzrostu o 0,5%. W ujęciu rocznym tempo wzrostu przyspieszyło do 3,2% wobec oczekiwań na poziomie 2,9%. Tym samym lipcowe spowolnienie inflacji do 2,0% okazało się zjawiskiem przejściowym. W strefie euro produkcja przemysłowa wzrosła w lipcu o 1,5% wobec oczekiwań wzrostu o 0,6%. - Wielka Brytania: British Broadcasting Corporation (BBC) poinformowała 15 września, że brytyjski premier Johnson zreorganizował swój gabinet, a sekretarz handlu międzynarodowego Liz Truth została potwierdzona jako nowy minister spraw zagranicznych. Terrass zastąpi Dominica Raaba, który został wcześniej przeniesiony na stanowisko ministra sprawiedliwości i wicepremiera. Downing Street potwierdziło, że Truth będzie nadal pełnić funkcję brytyjskiej minister ds. kobiet i równouprawnienia. - Wielka Brytania: Wielka Brytania jest coraz bliżej kryzysu związanego z brakiem prądu, a sieć przesyłowa z Francji została zniszczona przez pożar. Nagły pożar spalił z Francji do Nagły pożar spalił sieć przesyłową z Francji do Wielkiej Brytanii. Kluczowy kabel sprawia, że Wielka Brytania może stanąć w obliczu przerw w dostawie prądu zimą 2021 roku. Dostawy energii elektrycznej w Wielkiej Brytanii osiągnęły punkt, który przeraża ludzi. W przyszłości, nawet jeśli dojdzie do kolejnych katastrof lub niespodziewanych przerw w dostawach prądu w elektrowniach, może to spowodować, że (co najmniej) setki osób nie będą miały prądu. Jeszcze przed pożarem, moc zasilania odłożona przez British National Grid, aby poradzić sobie z zimową pogodą, osiągnęła rekordowo niski poziom w ciągu ostatnich pięciu lat. Po rynku europejskim w środę (15 września), rzecznik National Grid powiedział, że począwszy od 25 września, 2.000MW kabli przesyłowych może mieć połowę zdolności do pracy. W rezultacie połowa brytyjsko-francuskiej sieci energetycznej IFA-1 zostanie zawieszona do marca 2022 roku. National Grid w Wielkiej Brytanii musi ocenić pełen zakres uszkodzeń sieci. Do 27 marca 2022 roku obawiam się, że 1000MW nie będzie świadczyć usług przesyłowych. - CN: Krajowe Biuro Statystyczne opublikowało dane o CPI za maj. Chiny's CPI jest ogólnie stabilny, i jest tendencja do strukturalnego zróżnicowania. Z perspektywy miesiąc do miesiąca, CPI spadł o 0,2%; z perspektywy rok do roku, CPI wzrosła o 1,1%. Z punktu widzenia struktury CPI, ceny żywności spadły o 1,7% miesiąc do miesiąca, a ceny wieprzowiny, świeżych warzyw i świeżych owoców spadły w różnym stopniu. Ceny towarów nieżywnościowych wzrosły o 0,2%, w tym ceny sprzętu gospodarstwa domowego i materiałów dekoracyjnych wzrosły w różnym stopniu. Widoczne zróżnicowanie strukturalne CPI może być przypisanez dwóch głównych powodów: czynniki podażowe i sezonowe doprowadziły do spadku cen żywności; jednocześnie rosnące ceny surowców masowych doprowadziły w różnym stopniu do wzrostu cen produktów przemysłowych;   . - CN: China’s overall stable CPI trend indicates China's economy is recovering rapidly, and there is an expansion trend in many areas. Przez ten trend, poprzez skuteczne regulacje rządowe, Chiny, CPI pozostanie w rozsądnym zakresie w tym roku. W tym samym czasie, co musi być czujny jest to, że jak Stany Zjednoczone “płaci” dla administracji Biden’s ogromny plan inwestycji rządowych i finansowania deficytu fiskalnego poprzez nadmiernie emitowanej waluty, oczekiwania inflacyjne na całym świecie nadal wzrastać, jak również globalnej waluty spowodowanej przez nadmiernie emitowanego dolara amerykańskiego. Efekt inflacji oraz efekt blokady spowodowany wpływem epidemii na łańcuch dostaw spowodował dalszy wzrost cen surowców masowych. . - RU: Rosyjskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych wydało 15-go oświadczenie, w którym mówi, że Rosja wezwała odpowiednie strony do ochrony Półwyspu Koreańskiego: Rosyjskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych wydało 15. oświadczenie, w którym poinformowało, że Rosja wezwała zainteresowane strony Półwyspu Koreańskiego do zachowania powściągliwości i wznowienia dialogu. Rzeczniczka rosyjskiego MSZ Zakharova powiedziała, że Rosja uważnie śledzi rozwój sytuacji na Półwyspie Koreańskim. Jednak rozwiązanie kwestii regionalnych za pomocą środków politycznych i dyplomatycznych jest jedynym skutecznym sposobem. W związku z tym Rosja wzywa odpowiednie strony do zachowania powściągliwości i zademonstrowania chęci wznowienia dialogu poprzez wcześniejsze odpowiednie porozumienia i zobowiązania. - UE: Europejski Bank Centralny zdecydował w zeszłym tygodniu o "umiarkowanym zmniejszeniu" swojego awaryjnego planu zakupu długu o wartości 1,85 bln euro (2,2 bln dolarów). Prezes Lagarde nalegała, by tego nie robić. Jest to postrzegane jako ograniczanie bodźców. Jednocześnie, nowe prognozy pokazują, że obecny wzrost inflacji może być tymczasowy, a ceny wzrosną średnio o 1,5% w 2023 roku, znacznie poniżej celu 2% Europejskiego Banku Centralnego’ . - UE: EBC ostrzega inwestorów, by nie skupiali się na zakupach obligacji: Kilka dni po tym, jak oficjele EBC zdecydowali o spowolnieniu skupu aktywów w czwartym kwartale, główny ekonomista banku’Philip Lane powiedział, że inwestorzy Oceniając politykę monetarną Europejskiego Banku Centralnego nie należy skupiać się jedynie na skali skupu aktywów. Nie jest dobrym pomysłem ocenianie polityki monetarnej na podstawie liczby zakupów aktywów. Skutecznym sposobem jest podkreślenie trwałości. Cieszymy się, że nasza polityka łagodzenia polityki pieniężnej wzmacnia dynamikę inflacji bazowej i będzie się nadal wzmacniać w czasie. Mamy więc spójne stanowisko polityczne.   • OCZEKIWANIE:   Dzisiaj inwestorzy otrzymają: - USD: Core Retail Sales m/m, Retail Sales m/m, Philly Fed Manufacturing Index, Unemployment Claims, Business Inventories m/m, Natural Gas Storage, and TIC Long-Term Purchases.   - CAD: Housing Starts, ADP Non-Farm Employment Change, Foreign Securities Purchases, and Wholesale Sales m/m. - EUR: Włoski bilans handlowy, bilans handlowy, aukcja hiszpańskich 10-cio letnich obligacji i przemówienie prezesa EBC Lagarde. - AUD: oczekiwania inflacyjne MI, zmiana zatrudnienia, stopa bezrobocia i biuletyn RBA. > - NZD: PKB q/q. - JPY: Bilans handlowy.      GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:   - Według danych API, w tygodniu do 10 września zapasy komercyjne ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych spadły o 5,4 mln baryłek, zapasy benzyny spadły o 2,8 mln baryłek. Natomiast destylaty o 2,9 mln baryłek. Ponadto, ankieta przeprowadzona przez S&P Global Platts pokazał, że rynek ma zmniejszyć rezerwy ropy o 3,5 mln baryłek, benzyny o 2,2 mln baryłek. A destylaty o 2,0 mln baryłek. - Problemy z produkcją w Zatoce Meksykańskiej wciąż są wystarczające, by zrekompensować negatywne z Chin, gdzie wzrost produkcji przemysłowej spadł w sierpniu do 5,3% wobec oczekiwań spadku do 5,8%. Widać też spowolnienie w rafinacji ropy. W sierpniu chińskie fabryki przerobiły około 11,74 mln baryłek. Dziennie w porównaniu do 11,91 mln baryłek. Dziennego przerobu w lipcu. W ujęciu annualizowanym wolumeny spadły o 2,2%. Jeśli jednak weźmiemy dane za pierwsze 8 miesięcy, to wolumen rafinacji wzrósł o 7,4% w porównaniu do tego samego okresu rok temu. - Kontrakty terminowe na kluczowe amerykańskie indeksy wskazały na wielokierunkowy start od -0,1% na Dow Jones do +0,2% na NASDAQ. Rentowność 10-letnich amerykańskich Treasuries spadła do blisko 1,27% z 1,29% poprzedniego wieczoru. > - Microsoft ogłosił wzrost dywidendy kwartalnej o 11%. Dzięki temu akcje spółki w trakcie porannej sesji notowane były na plusie o ponad 1%. Spółka ogłosiła również plan skupu akcji własnych o wartości 60 miliardów dolarów. - Cisco spodziewa się, że do roku fiskalnego 2025, zysk na akcję non-GAAP będzie miał złożoną roczną stopę wzrostu 5-7%. . - Regeneron Pharmaceuticals ogłosił, że władze USA zakupią 1,4 mln dodatkowych dawek leku do zwalczania COVID-19. Tym samym dostawy wzrosną do 3 mln dawek. > - Amerykańska giełda kryptowalut Coinbase Global plasuje 7-letnie euroobligacje za 0,75 mld USD oraz 10-letnie euroobligacje za 0,75 mld USD. Uważamy, że uczciwy zakres stóp zwrotu dla 7-letnich euroobligacji Coinbase Global powinien mieścić się w przedziale 3,6% -3, 9%, a 10-letnich papierów w przedziale 4% -4,7%. Zakładamy, że spółka'niższe przedziały stóp zwrotu z IPO stawia na szum rynkowy. - Agencja Moody’s potwierdziła rating kredytowy przewoźnika lotniczego easyJet na poziomie Baa3 z perspektywą stabilną. Potwierdzenie ratingu wynika z pozyskania dodatkowego finansowania zewnętrznego, które poprawiło płynność finansową spółki. >   • SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:   - Wysokie: Energetyka, Finanse, Przemysłowe. > - Niskie: Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej.     • GŁÓWNE CZYNNIKI NAPĘDZAJĄCE RYNEK WALUTOWY:   - EUR: Euro w stosunku do dolara wzrosło do 1,1824 USD za euro z poprzedniego zamknięcia na poziomie 1,1802 USD za euro. Dolar w stosunku do jena spadł do 109,32 jenów za dolara z 109,67 jenów. A indeks dolarowy (kurs dolara w stosunku do koszyka walut sześciu krajów - głównych partnerów handlowych Stanów Zjednoczonych) spadł o 0,17%, do 92,47 punktów. Europejscy inwestorzy z optymizmem przyjęli statystyki dotyczące produkcji przemysłowej w strefie euro. I tak, w lipcu wielkość produkcji przemysłowej w tym regionie wzrosła o 7,7 proc. w ujęciu rocznym, a w ujęciu miesięcznym o 1,5 proc. Analitycy uważali jednak, że wskaźnik ten w ujęciu rocznym wzrósł tylko o 6,3%, a w ujęciu miesięcznym - o 0,6%. Inwestorzy czekają również na statystyki produkcji przemysłowej w USA, które zostaną opublikowane później w piątek. Analitycy przewidują, że wskaźnik wzrósł o 0,4% po wzroście o 0,9% miesiąc wcześniej w ujęciu miesięcznym. - RUB: Kurs rubla aktywnie umacnia się w środę wieczorem, odzyskując przede wszystkim coraz droższą ropę na maksimach od końca lipca. Do popytu na ruble przyczyniają się również udane lokaty Ministerstwa Finansów OFZ. Dodatkowo na globalnym rynku walutowym rośnie apetyt na ryzyko, o czym świadczy osłabienie dolara na Forex i spadek jego indeksu (kurs dolara wobec koszyka walut sześciu krajów - głównych partnerów handlowych Stanów Zjednoczonych) o 0,1%, do 92,5 pkt, a to również jest pozytywne dla rubla. W rezultacie, kurs dolara w rozliczeniach "jutro" jest obniżony o 52 kopiejki.Kurs euro - o 66 kopiejek, do 85,45 rubli, wynika z danych Giełdy Moskiewskiej. - GAZ & OIL: Koszt gazu w Europie (TTF) wzrósł dziś po południu do prawie 980 dolarów za metr sześcienny. Europejski system gazowy nie jest gotowy do sezonu grzewczego. Pozostaje mieć nadzieję na dobre warunki pogodowe. Meteorolodzy wskazują jednak na chłodniejszą pogodę i dłuższe okresy słabego wiatru, co negatywnie wpłynie na generację wiatrową i jeszcze bardziej zwiększy zapotrzebowanie na gaz do celów elektrycznych i grzewczych. W godzinach popołudniowych rozpoczęła się korekta cen gazu. Jednak w tym momencie wzrosło tempo wzrostu cen ropy naftowej. Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej w swoim cotygodniowym raporcie o zapasach ropy naftowej i produktów ropopochodnych poinformowała o znacznie większym spadku rezerw niż przewidywali analitycy. Notowania Brent'wzrosły do 76,12 USD/bbl. Jest to nowe dwumiesięczne maksimum. Sektor ropy i gazu wzrósł do końca dnia o 0,4% (+ 6,7% we wrześniu, + 25% od początku roku). - ZŁOTO: Cena złota w środę wieczorem spada i ponownie znalazła się poniżej poziomu 1,8 tys. dolarów za uncję. Jednocześnie traderzy nadal oceniają perspektywy dalszych decyzji amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej (FRS), wynika z danych handlowych. Cena grudniowych kontraktów terminowych na złoto na giełdzie Comex w Nowym Jorku spadła o 0,67%, czyli o 12,05 dolarów, do 1.795,05 dolarów za uncję trojańską. Grudniowe kontrakty futures na srebro spadły o 0,63 proc. do 23 735 dolarów za uncję. Rano ceny złota nieznacznie spadły, utrzymując się powyżej 1.800 dolarów za uncję. Wpływ na notowania złota miały opublikowane wczoraj statystyki makro. Roczna inflacja w USA spowolniła do 5,3% w sierpniu z 5,4% miesiąc wcześniej, a w sierpniu ceny wzrosły o 0,3%. Dane te mogą mieć wpływ na dalszą politykę FRS, której kolejne posiedzenie odbędzie się w dniach 21-22 września. A wpływ ewentualnych nowych decyzji oddziałuje na rynek finansowy poprzez zmianę kursu dolara i rentowności długu. I tak, wysokie oprocentowanie długu sprawia, że obligacje rządu USA są bardziej atrakcyjne niż "papierowe" złoto. Przy słabszym dolarze, metal szlachetny staje się bardziej przystępny przy zakupie w innej walucie. - PLATYNA: Platyna spot wzrosła powyżej znaku US$940.00/uncję, ostatni zgłoszony na US$940.11/uncję, spadek o 0,41% na wykresie dziennym; platyna Nymex: platyna spot wzrosła powyżej znaku US$940.00/uncja znak, ostatni zgłoszone w US$ 940.11/uncja, wykres dzienny spadł 0,41%; ostatnie główne Nymex platyny futures zgłoszone w US$ 928.6 za uncję, a wykres dzienny spadł 1,08%.   . • WYKRES DZIENNY:   Zapasy ropy naftowej spadły o 6,4 mln baryłek do 417,4 mln baryłek, wynika z raportu Energy Information Administration (EIA). Wcześniej oczekiwano spadku o 3,5 mln baryłek, a Amerykański Instytut Paliw (API) podał, że zapasy w tym tygodniu spadły o 5,4 mln baryłek. Zapasy benzyny spadły o 1,9 mln baryłek w porównaniu z poprzednim tygodniem do 218,1 mln baryłek. Zapasy destylatów spadły o 1,7 miliona baryłek do 111,6 miliona baryłek. Silny spadek zapasów ropy naftowej odzwierciedla nieodzyskaną produkcję, podczas gdy umiarkowany spadek zapasów produktów naftowych odzwierciedla ponowne otwarcie rafinerii na wybrzeżu Zatoki Perskiej. Zapasy w rezerwach strategicznych spadły o 0,5 mln baryłek do 620,8 mln baryłek. Rynek otrzymał oficjalne potwierdzenie rekompensaty brakującej na rynku ropy z rezerwy strategicznej. Dynamika zapasów ropy naftowej pokazuje, że dostępność surowca na krajowym rynku amerykańskim maleje. Krzywa zapasów we wrześniu zbliżyła się do dolnej granicy średniego długoterminowego korytarza. Na dzień 10 września krajowa produkcja ropy w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 0,1 mln baryłek dziennie i wyniosła 10,1 mln baryłek dziennie. Przedłużający się proces odbudowy platform w Zatoce Meksykańskiej po przejściu huraganu Ida i sztormu Nicholas nadal negatywnie wpływa na produkcję. Na dzień 14 września produkcja na poziomie ok. 0,72 mln baryłek dziennie była wstrzymana, 39 z 288 platform w Zatoce Meksykańskiej pozostawało nieczynnych. Import ropy z USA na dzień 10 września spadł do 5,761 mln baryłek (-0,8% do 3 września 2021). Eksport ropy z USA wzrósł do 2,624 mln baryłek (+12% do 3 września 2021 r.). Bliskie ceny kontraktów terminowych na ropę Brent w momencie publikacji danych o rezerwach testowały 76 dolarów za baryłkę, natomiast bliski kontrakt na WTI wzrósł do 73 dolarów za baryłkę.• Ropa Brent Crude - D1, Opór (strefa docelowa) w okolicach ~ 77.94, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 70.50 & 67.40 .   .