Dieses einfache Sprichwort ist in der Vergangenheit nur schwer zu befolgen gewesen. Nehmen wir den EUR/USD. Unsere Daten zeigen, dass EUR/USD-Geschäfte in 61 % der Fälle mit Gewinn abgeschlossen wurden. Aber der durchschnittliche Verlusthandel war 83 Pips wert, während der durchschnittliche Gewinn nur 48 Pips betrug. Die Händler verloren bei Verlustgeschäften 70 % mehr als sie bei Gewinngeschäften gewannen. Denken Sie daran, dass vergangene Leistungen kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse sind. Warum das Ungleichgewicht? Das menschliche Verhalten gegenüber Gewinnen und Verlieren kann dies erklären.

Stellen Sie sich eine Wette vor. Sie haben zwei Möglichkeiten. Bei Möglichkeit A werfen wir eine Münze. Bei Kopf gewinnen Sie 1.000 Dollar, bei Zahl gewinnen Sie nichts. Bei Möglichkeit B werfen wir eine Münze, aber bei Kopf oder Zahl gewinnen Sie 450 Dollar. Wofür würden Sie sich entscheiden? Bei vielen Würfen, sagen wir 100, ist Wahl A sinnvoll. Wenn Sie in der Hälfte der Fälle Kopf erhalten, würden Sie 50.000 Dollar gewinnen. Je mehr Köpfe Sie bekommen, desto mehr verdienen Sie. Mit B können Sie höchstens 45.000 $ verdienen. Die menschliche Psychologie legt nahe, dass die meisten Menschen B wählen, weil die Garantie durchaus akzeptabel ist. Drehen wir die Wette um und betrachten sie als Verlust. Wenn Sie sich für A entscheiden, schulden Sie bei Kopf 1.000 $ und bei Zahl 0 $. Bei B schulden Sie 450 $, egal ob Kopf oder Zahl. Auch hier legt die Psychologie nahe, dass die Mehrheit der Menschen jedes Mal A wählt. Menschen vermeiden Risiken, wenn es um einen potenziellen Gewinn geht, nehmen aber Risiken in Kauf, um einen garantierten Verlust zu vermeiden. Ein Verlust schmerzt uns mehr als ein Gewinn uns erfreut.

WIE GEWINNEN WIR MEHR BEI GEWINNENDEN HANDELN ALS WIR BEI VERLUSTENDEN HANDELN VERLIEREN?

Befolgen Sie beim Handel eine einfache Regel: Strebe eine größere Belohnung an als den Verlust, den du riskierst.

Dies wird als Risiko-Ertrags-Verhältnis bezeichnet. Wenn Sie riskieren, die gleiche Anzahl von Pips zu verlieren, die Sie zu gewinnen hoffen, dann ist Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis 1:1, was bedeutet, dass Sie Ihren Stop und Ihr Limit in gleichem Abstand zu Ihrem Kauf- oder Verkaufskurs setzen. Wenn Sie ein Risiko von 40 Pips eingehen (Stop) und einen Gewinn von 80 Pips anstreben (Limit), haben Sie ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2.

Je höher Sie das Chance-Risiko-Verhältnis wählen, desto seltener müssen Sie die Marktrichtung richtig vorhersagen, um Geld zu verdienen. Sie sollten jedoch mindestens ein Chance-Risiko-Verhältnis von 1:1 verwenden: Wenn Sie nur die Hälfte der Zeit richtig liegen, erreichen Sie ein ausgeglichenes Ergebnis.

Wenn Sie einen Handelsplan haben, der ein angemessenes Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist, besteht die nächste Herausforderung darin, sich an den Plan zu halten. Nehmen wir die Münzwurfwette. Die Tendenz geht dahin, Verluste zu begrenzen und Gewinne frühzeitig mitzunehmen. Dies ist nicht die beste Strategie für ein angemessenes Risikomanagement.

Stattdessen sollten Händler Emotionen aus dem Handel entfernen. Eine gute Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, den Handel von Anfang an mit Stop- und Limit-Orders zu versehen. Auf diese Weise können Sie von Anfang an das richtige Risiko-Ertrags-Verhältnis (1:1 oder höher) verwenden und sich daran halten.

Wenn Sie einmal Stops und Limits gesetzt haben, lassen Sie sie unangetastet!

Von den Händlern, die mit einem Risiko-Rendite-Verhältnis von 1:1 oder höher handelten, erzielten 53 % einen Gewinn; von denen, die dies nicht taten, erzielten 17 % einen Gewinn. Bei Händlern, die sich an diese Regel hielten, war die Wahrscheinlichkeit, dass sie einen Gewinn erzielten, dreimal so hoch - ein erheblicher Unterschied.

Schlagen Sie fast jedes Buch über den Handel auf, und die Ratschläge sind die gleichen: Begrenzen Sie Ihre Verluste frühzeitig und lassen Sie Ihren Gewinn laufen. Wenn Ihr Handel gegen Sie läuft, schließen Sie ihn ab—

Es ist besser, früh einen kleinen Verlust hinzunehmen als später einen großen Verlust.

Wenn Sie einen Handel platzieren, verwenden Sie einen Stop-Loss-Auftrag. Streben Sie unabhängig von der Strategie ein Verhältnis von mindestens 1:1 an. Der tatsächliche Abstand, in dem Sie Ihre Stopps und Limits platzieren, hängt von den Marktbedingungen ab, z. B. von der Volatilität, dem Währungspaar und davon, wo Sie Unterstützung und Widerstand sehen.

Berechnen Sie Ihre Handelsgröße mit Stops und Limits ganz einfach mit dem Risk Management Indicator von BlueSuisse Apps.

Viele Händler kommen auf den Devisenmarkt, weil sie dort einen großen Hebel nutzen können - die Möglichkeit, eine Handelsposition zu kontrollieren, die größer ist als Ihr verfügbares Kapital. Ein hoher Hebel hat zwar das Potenzial, Ihre Gewinne zu steigern, aber er kann ebenso schnell - und vielleicht noch wichtiger - Ihre Verluste vergrößern.

Abbildung 4: Prozentualer Anteil profitabler Händler nach durchschnittlicher effektiver Hebelwirkung.

Die Rentabilität nimmt mit steigendem effektivem Hebel deutlich ab: 40 % der Händler, die einen durchschnittlichen effektiven Hebel von 5:1 oder weniger verwendeten, erzielten einen Gewinn, während nur 17 %, die einen Hebel von 25:1 oder höher verwendeten, mit Gewinn schlossen.

Mıcheal und David eröffnen jeweils ein 10K-Konto und wollen mit EUR/USD handeln (MMR $26 pro 1K). Beide verwenden ein Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:2 mit einem Stopp bei 100 und einem Limit bei 200. Allerdings verwenden sie zwei unterschiedliche Hebelverhältnisse.

But EUR/USD TRADES DOWN, FALLING 60 PIPS. ZUM ENDE DES HANDELSTAGS:

WELCHER Händler weicht mit größerer Wahrscheinlichkeit von seinem ursprünglichen Plan ab?

Als der Handel gegen Mıcheal lief, hatte der Handel keinen Spielraum, um nach unten zu ziehen, und die nutzbare Marge verflüchtigte sich schnell, so dass er kurz vor einem Margin Call stand. David verfügt über eine angemessene Hebelwirkung (sowie Stopps und Limits), um dem Handel wieder Raum zu geben.

Im Endeffekt hat die gleiche Marktbewegung Tom das Dreifache dessen gekostet, was sie Jerry gekostet hat.

Je höher der Hebel ist, desto größer ist das Risiko bei jedem Handel, was wahrscheinlich die irrationale Entscheidungsfindung verstärkt.

ZUR BERECHNUNG DES LEVERAGE, TEILEN SIE IHRE HANDELSGRÖSSE DURCH IHR KONTO-EIGENKAPITAL.

Das Wissen um den Zusammenhang zwischen Hebelwirkung und Eigenkapital ist wichtig. Nun müssen Sie entscheiden, wie viel Sie zu riskieren bereit sind, und Ihr Handelskapital entsprechend festlegen. Um die effektive Hebelwirkung zu ermitteln, müssen Sie zwei Faktoren berücksichtigen: Handelsvolumen und Eigenkapital.

Angenommen, Sie eröffnen ein Konto mit 10.000 $ Eigenkapital. Ein Hebel von 10:1 würde bedeuten, dass Sie nicht mehr als 100.000 $ auf einmal eröffnen können.

Angesichts des Verhältnisses zwischen Rentabilität und Hebelwirkung kann man einen klaren Zusammenhang zwischen dem durchschnittlich eingesetzten Eigenkapital und der Leistung des Händlers erkennen. Am unteren Ende der Skala erzielten nur 21 % der Händler mit 1.000 $ Eigenkapital einen Gewinn.

Bei Händlern mit einem Eigenkapital von mehr als 10.000 $ war die Wahrscheinlichkeit, dass sie Gewinne erzielten, mehr als doppelt so hoch. Diejenigen mit einem Eigenkapital von weniger als 1.000 $ setzten im Durchschnitt einen Hebel von 28:1 ein, während Händler mit mehr als 10.000 $ im Durchschnitt einen Hebel von 5:1 verwendeten.

Risikieren Sie nur 10 % oder weniger Ihres Kontostandes zu einem beliebigen Zeitpunkt. Addieren Sie den Barwert Ihres gesamten Marktengagements (alle Ihre Geschäfte), und lassen Sie diesen Betrag niemals das 10-fache Ihres Eigenkapitals überschreiten.

Um die Hebelwirkung eines einzelnen Handels zu berechnen, teilen Sie die Größe Ihres Handels durch das Eigenkapital Ihres Kontos.

Unsere Daten über die Leistung von Händlern zeigen, dass Händler während volatiler Marktzeiten und beim Handel durch sich schneller bewegende Märkte im Durchschnitt einen geringeren Gewinnanteil haben. Wenn die durchschnittlichen Pip-Bewegungen dagegen geringer sind, schneiden die Händler besser ab und erzielen höhere Gewinnquoten.

Schnell lässt sich erkennen, dass der GBP/USD-Pip-Wert je nach Tageszeit erheblich schwankt. Im Durchschnitt war das Pfund zwischen 4:00 und 5:00 Uhr morgens fünfmal so volatil wie zwischen 11:00 und 12:00 Uhr.

Trader sind im Allgemeinen profitabler, wenn die Märkte weniger aktiv sind.

Wie kann man versuchen, von diesen Mustern zu profitieren? Eine Möglichkeit wäre, die simulierte zeitabhängige Performance des GBP/USD zu spiegeln und wie ein einfacher Range-Trader zu handeln.

Lassen Sie uns einen Backtest machen. Mit einer RSI-Strategie kaufen und verkaufen wir, wenn GBP/USD die RSI-Linien kreuzt. Das 'Raw Equity' wird nicht nach der Tageszeit gefiltert. Die "gefilterte Aktie" wird nach der Uhrzeit gefiltert, d. h. zwischen 14:00 und 6:00 Uhr New Yorker Zeit.

Die vergangene Performance ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse, aber wenn der durchschnittliche Händler nur außerhalb der Geschäftszeiten innerhalb der Handelsspanne gehandelt hätte, wäre er im untersuchten Zeitraum wesentlich erfolgreicher gewesen.

Natürlich sind nicht alle Währungen gleich. Der japanische Yen tendiert dazu, während des asiatischen Handels mehr Volatilität zu zeigen als seine europäischen Pendants, da dies der japanische Geschäftstag ist.

Wenn man dieselbe hypothetische Strategie mit und ohne Zeitfilter anwendet, kann man sehen, dass USD/JPY nicht so gut abschneidet wie GBP/USD.ll

Historisch gesehen scheinen Zeitfilter für die Randstunden bei europäischen Währungspaaren wie GBP/USD und EUR/USD gut funktioniert zu haben.

Handeln Sie europäische Währungen nachbörslich mit einer Range-Trading-Strategie.

Wir glauben, dass Händler im Allgemeinen erfolgreicher sind, wenn sie europäische Währungspaare zwischen 14:00 Uhr und 6:00 Uhr morgens New Yorker Zeit handeln. Asiatisch-pazifische Währungen scheinen zu jeder Tageszeit schwierig zu handeln, da sie dazu neigen, während der westlichen Nebenzeiten recht aktiv zu bleiben.