Historiskt sett har det varit svårt att följa detta enkla ordspråk. Ta EUR/USD. Våra data visar att EUR/USD-transaktioner avslutades med vinst 61 % av gångerna. Men den genomsnittliga förlorande handeln var värd 83 pips medan den genomsnittliga vinnaren endast var värd 48 pips. Handlarna förlorade 70 % mer på sina förlorande affärer än de vann på vinnande affärer. Kom ihåg att tidigare resultat inte är någon indikation på framtida resultat. Varför denna obalans? Människans beteende när det gäller att vinna och förlora kan förklara detta.

Föreställ dig en satsning. Du har två valmöjligheter. Val A: Vi slår ett mynt. Krona vinner du 1 000 dollar och klave vinner du ingenting. Val B, vi slår ett mynt, men krona eller klave vinner du 450 dollar. Vilket skulle du välja? Om man räknar med många kast, låt oss säga 100, är val A vettigt. Om du får krona hälften av gångerna vinner du 50 000 dollar. Ju fler gånger du får krona, desto mer tjänar du. Med B kan du som mest tjäna 45 000 dollar. Den mänskliga psykologin tyder på att de flesta människor väljer B, eftersom garantin är helt acceptabel. Låt oss vända på insatsen och köra den som en förlust. Vid val A är du skyldig 1 000 dollar för krona och 0 dollar för klave. Vid val B är du skyldig 450 dollar oavsett om det är krona eller klave. Psykologin visar återigen att majoriteten av människor väljer A varje gång. Människor undviker risker när det gäller en potentiell vinst men accepterar risker för att undvika en garanterad förlust. Vi lider mer av förlust än av vinst.

Hur vinner vi mer på vinnande affärer än vad vi förlorar på förlorande affärer?

När du handlar ska du följa en enkel regel: Sök efter en större belöning än den förlust du riskerar.

Detta kallas för förhållandet mellan risk och belöning. Om du riskerar att förlora lika många pips som du hoppas vinna är ditt risk-belöningsförhållande 1:1, vilket innebär att du sätter din stop och limit på lika stort avstånd från ditt köp- eller säljpris. Om du tar en risk på 40 pips (stop) och siktar på en vinst på 80 pips (limit) har du ett risk-belöningsförhållande på 1:2.

Jo högre risk-belöningsförhållande du väljer, desto mindre ofta behöver du förutsäga marknadens riktning korrekt för att tjäna pengar. Du bör dock använda minst ett risk-belöningsförhållande på 1:1: Om du bara har rätt hälften av gångerna, går du jämnt ut.

När du väl har en handelsplan som använder ett korrekt risk- och belöningsförhållande är nästa utmaning att hålla sig till planen. Tänk på vadslagningen om att vända på ett mynt. Tendensen är att hålla fast vid förluster och ta ut vinster tidigt. Detta är inte den bästa strategin för korrekt riskhantering.

Istället bör näringsidkare ta bort känslor från handel. Ett bra sätt att göra detta är att ställa in din handel med stop- och limitorder från början. På så sätt kan du använda rätt risk- och belöningsförhållande (1:1 eller högre) från början, och hålla dig till det.

När du väl har satt upp stopp och limiter, rör dem inte!

Av de handlare som handlade 1:1 eller högre risk/avkastning gjorde 53 % vinst, av dem som inte gjorde det gjorde 17 % vinst. Handlare som följde denna regel hade tre gånger större sannolikhet att gå med vinst—en avsevärd skillnad.

Öppna nästan vilken bok som helst om handel och råden är desamma: Skär av dina förluster tidigt och låt din vinst löpa. När din handel går emot dig, stäng den—bättre att ta en liten förlust tidigt än en stor förlust senare.

När du placerar en handel ska du använda en stop-loss-order. Sikta på minst 1:1 oavsett strategi. Det faktiska avståndet du placerar dina stopp och limiter beror på marknadsförhållandena, såsom volatilitet, valutapar och var du ser stöd och motstånd.

Beräkna enkelt din handelsstorlek med stopp och gränser med hjälp av riskhanteringsindikatorn från BlueSuisse Apps.

Många handlare kommer till valutamarknaden på grund av den breda tillgången till hävstångseffekt - förmågan att kontrollera en handelsposition som är större än ditt tillgängliga kapital. Men även om användningen av hög hävstång har potential att öka dina vinster kan den lika snabbt, och kanske ännu viktigare, förstora dina förluster.

Diagram 4: Procentuell andel lönsamma handlare efter genomsnittlig effektiv hävstång.

Lönsamheten minskar avsevärt när den effektiva hävstången ökar: 40 % av de handlare som använde en genomsnittlig effektiv hävstång på 5:1 eller lägre gick med vinst, medan endast 17 % av de handlare som använde en effektiv hävstång på 25:1 eller högre stängde med vinst.

Mıcheal och David öppnar vardera ett konto på 10 000 euro och vill handla EUR/USD (MMR 26 dollar per 1 000 euro). Båda använder sig av ett 1:2 risk- och belöningsförhållande med ett stopp vid 100 och en gräns vid 200. De använder dock två olika hävstångsförhållanden.

Men EUR/USD HANDLAR NED, FALLER 60 PIPS. I slutet av handelsdagen:

Vilken handlare är mest benägen att avvika från den ursprungliga planen?

När handeln gick emot Mıcheal hade handeln inget utrymme att dra ner på, och den användbara marginalen förflyktigade snabbt, vilket gjorde att han var nära ett marginalsaldo. David har lämplig hävstång (och stopp och begränsningar) för att ge handelsutrymmet möjlighet att flytta tillbaka till favör.

I slutändan kostade samma rörelse på marknaden Tom tre gånger så mycket som den kostade Jerry.

Desto högre hävstångseffekt, desto större risk för varje handel, vilket sannolikt förstärker irrationellt beslutsfattande.

För att beräkna låneutrymmet dividerar du din handelsstorlek med ditt kontoinnehav.

Det är viktigt att känna till kopplingen mellan hävstångseffekt och eget kapital. Nu måste du bestämma hur mycket du är villig att riskera och ställa in ditt handelskapital därefter. För att hitta en effektiv hävstångseffekt ska du ta hänsyn till två indata: handelsstorlek och eget kapital.

Säg att du öppnar ett konto med 10 000 dollar i eget kapital. En hävstång på 10:1 skulle innebära att du inte öppnar positioner som är större än 100 000 dollar åt gången.

Med tanke på förhållandet mellan lönsamhet och hävstång kan du se en tydlig koppling mellan genomsnittligt använt eget kapital och näringsidkarens resultat. I den lägsta nivån var det endast 21 % av handlarna med ett eget kapital på 1 000 dollar som gick med vinst.

De som hade mer än 10 000 dollar i eget kapital var mer än dubbelt så benägna att se vinster. De med mindre än 1 000 dollar i eget kapital använde i genomsnitt en hävstång på 28:1, medan handlare med mer än 10 000 dollar i genomsnitt använde en hävstång på 5:1.

Riska endast 10 % eller mindre av ditt kontosaldo vid varje given tidpunkt. Lägg till kontantvärdet av hela din exponering mot marknaden (alla dina affärer), och låt aldrig detta belopp överstiga 10 gånger ditt eget kapital.

För att beräkna hävstångseffekten för en enskild handel dividerar du din handelsstorlek med ditt kontos egna kapital.

Våra uppgifter om näringsidkares prestationer visar att näringsidkare i genomsnitt har en lägre vinstprocent under instabila marknadstimmar och när de handlar på marknader som rör sig snabbare. Omvänt gäller att när de genomsnittliga rörelserna är mindre, är handlarna bättre och får högre vinstprocent.

Väldigt snabbt kan man se att GBP/USD pip-värdet varierar avsevärt beroende på tid på dagen. I genomsnitt var pundet fem gånger så volatilt mellan klockan 4:00 och 5:00 på morgonen som det var mellan 23:00 och 12:00.

Handlare är i allmänhet mer lönsamma när marknaderna är mindre aktiva.

Hur kan du försöka dra nytta av dessa mönster? Ett sätt kan vara att spegla GBP/USD:s simulerade tidskänsliga prestanda och handla som den enkla range trader.

Låt oss göra ett backtest. Med hjälp av en RSI-strategi köper och säljer vi när GBP/USD korsar RSI-linjer. "Raw Equity" filtreras inte för tiden på dagen. Det "filtrerade egna kapitalet" är filtrerat till timmarna utanför, mellan kl. 14.00 och 06.00 New York-tid.

Förflutna resultat är ingen indikation på framtida resultat, men genom att hålla sig till range trading endast under lediga tider, skulle den genomsnittliga näringsidkaren ha varit mycket mer framgångsrik under provperioden.

Naturligtvis är inte alla valutor likadana. Den japanska yenen tenderar att vara mer volatil än sina europeiska motsvarigheter under den asiatiska handelssessionen eftersom det är den japanska affärsdagen.

Om man tillämpar samma hypotetiska strategi med och utan tidsfilter kan man se att USD/JPY inte spelar lika bra som GBP/USD gjorde.ll

Historiskt sett verkar tidsfilter för timmar utanför arbetstid för oss ha fungerat bra för europeiska valutapar som GBP/USD och EUR/USD.

Handla europeiska valutor under de lediga timmarna med hjälp av en range trading-strategi.

Vi tror att handlare i allmänhet är mer framgångsrika med range trading av europeiska valutapar mellan kl. 14.00 och 06.00 New York-tid. Valutor från Asien och Stillahavsområdet verkar svåra att intervallhandla vid vilken tid på dygnet som helst eftersom de tenderar att förbli ganska aktiva under de västliga off hours.