Глобални капиталови пазари - преглед, анализ и прогнози:

Автор: д-р Александър АПОСТОЛОВ (научен сътрудник в Института за икономически изследвания при БАН)

Европейските акции затвориха без съществени промени във вторник, като Stoxx 600 затвори под 445 пункта след ръст от 1% през предходната сесия, докато германският DAX'се повиши с 0,1% и затвори на ниво от 15 142 пункта. Банковият индекс Stoxx се възстанови от загубите по-рано през деня и нарасна с 0,6%, като Credit Suisse и UBS се повишиха съответно с 0,7% и 1,7%. Акциите на Deutsche Bank, от друга страна, спаднаха с повече от 1% след съобщенията, че френските власти са извършили обиски в офисите на няколко големи кредитори, включително Societe Generale, BNP Paribas и HSBC, по подозрение в пране на пари и данъчни измами. Същевременно секторът на недвижимите имоти бе подложен на силен натиск, като спадна с 2,7%. Вчера Citigroup предупреди, че акциите на европейските компании за недвижими имоти могат да поевтинеят с 50%, тъй като секторът е изправен пред по-високи разходи за обслужване на дълга, а оценките на имотите рязко спадат. От друга страна, енергийният сектор нарасна с близо 2%, а минният - с 1,5%. CAC 40 завърши колебливо във вторник, като се отдалечи значително от най-високите си стойности за сесията, след като властите извършиха обиски в големи френски банки в рамките на разследване за данъчни измами и пране на пари, засилвайки опасенията за доверието в големите европейски кредитори. Société Générale затвори със спад от близо 1%, докато BNP Paribas намали загубите по обяд и затвори с 0,4% по-високо. От друга страна, производителите на енергия отбелязаха среден ръст от над 2%. Междувременно протестите срещу пенсионните реформи продължиха, като във вторник стачките навлязоха в десетия си ден, нарушавайки обществения транспорт и доставките. Що се отнася до данните, бизнес доверието във Франция леко се понижи през март, но остана над пазарните прогнози. FTSE MIB затвори с 0,4% по-високо в една волатилна сесия във вторник, тъй като оптимистичните корпоративни новини разколебаха инвеститорите от новите притеснения за банковия сектор в Европа'. Във вторник френските власти извършиха обиски в пет банки, включително Societe Generale и BNP Paribas, в рамките на разследване на предполагаеми данъчни измами и пране на пари, свързани с изплащането на дивиденти. Въпреки това банките отбелязаха силни печалби, като UniCredit нарасна с 4,4%, след като Европейската централна банка одобри обратно изкупуване на акции на стойност 3,3 млрд. евро. На други места Telecom Italia се повиши с 2,5%, след като Bloomberg News съобщи, че подкрепените от държавата италиански банки са направили по-висока оферта за стационарната мрежа на компанията. Що се отнася до данните, показателите за бизнес и потребителско доверие в Италия се подобриха през март до най-високите си нива от юли 2022 г. и февруари, съответно, като и двата показателя надхвърлиха пазарните очаквания. IBEX 35 намали част от сутрешните си печалби и затвори на ниво 8944 във вторник, изоставайки от европейските си колеги, тъй като пазарът възприе последните новини от банковия сектор. Офисите на няколко големи френски кредитори, сред които Société Générale, BNP Paribas и HSBC, бяха обискирани днес от властите в страната'като част от разследване на данъчни измами. Въпреки това финансовият сектор отбеляза скромна печалба от около 1%. Също така индексът бе повишен от Repsol (2,01%), който се радваше на известна почивка в разгара на преоценката на петрола сорт Брент. Сред другите компании, които отбелязаха напредък, са IAG (1,92%) и Cellnex Tel (1,63%).

Базираният на рубли индекс MOEX Russia затвори малко над равната линия на ниво 2 440 във вторник, с 2% повече от предходната сесия, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват перспективите пред руската икономика, докато тя се адаптира към дейността си след последиците от западните санкции. Акциите на банките бяха начело на ръста, подкрепени от оптимизма в сектора и предстоящите дивиденти. Финансовият сектор в Москва нарасна с повече от 20% досега през тази година, подчертавайки откъсването на финансовите пазари на Русия от външния контекст, тъй като западните санкции предпазват руските банки от риска от разпространение на тревогите сред глобалните кредитори. От друга страна, минните и енергийните компании отчетоха загуби.

Акциите в Лондон се повишиха за втора поредна сесия във вторник, водени от печалбите в тежките сектори на енергетиката и материалите, като бенчмаркът FTSE 100 затвори малко под 7500. Управителят на Английската централна банка Андрю Бейли заяви, че финансовата система на Обединеното кралство е устойчива, със силни капиталови и ликвидни условия и способност да подкрепя икономиката. Все пак Бейли отбеляза, че може да се наложи лихвените проценти да се повишат, ако има признаци, че инфлационният натиск се запазва. Междувременно голяма част от ралито изгуби инерция след данъчните обиски през деня'в няколко френски банки. Сред индивидуалните акции петролният гигант BP се повиши с 2,5%, за да оглави ръста на FTSE 100', докато миньорите Glencore и Rio Tinto бяха най-големите печеливши, като ръстът е съответно около 2,1 % и 1,8 %.

Във вторник сутринта индексът на сините чипове Dow се търгуваше почти без промяна, докато S&P 500 и Nasdaq 100 спаднаха съответно с 0,3% и 0,4%, въпреки че неотдавнашните действия на регулаторите и властите спомогнаха за намаляване на опасенията относно банковата система. Инвеститорите обаче остават предпазливи по отношение на състоянието на американската икономика. Въпреки твърдението на FSOC', че банковата система на САЩ е устойчива, и провалената сделка на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank, неотдавнашният срив на две регионални американски банки породи опасения за рецесия и по-широко разпространение на проблемите. Акциите на First Citizens Bank почти не се промениха, след като в понеделник поскъпнаха с повече от 50%. В други корпоративни новини Alibaba Group Holding планира да раздели бизнеса си на шест ключови подразделения, обхващащи електронната търговия, медиите и изчислителните облаци. Акциите на Alibaba, листвани в САЩ, скочиха с близо 10% след новината.

Канада S&P/TSX Composite се повиши с 0,6% в понеделник около 19 620, подкрепен от енергийните и банковите акции, след като поглъщането на First Citizen'Silicon Valley Bank вдъхна известно доверие в северноамериканския банков сектор. Финансовият сектор се повиши с 0,7%, воден от тежките инструменти TD Bank и BMO Bank, които нараснаха съответно с 1,9% и 0,9%. Енергийният сектор също се повиши, като нарасна с 2,1%, воден от ръста на цените на суровия петрол. Междувременно, за разлика от колегите си на Уолстрийт, акциите на цветните метали в Торонто се повишиха с 0,2%, а технологичните акции - с 0,6%. Утре погледите на инвеститорите ще бъдат насочени към обявяването на федералния бюджет на Канада.

Хонконгският индекс Hang Seng се повиши с 216,96 пункта, или 1,11%, и затвори на ниво от 19 784,65 пункта във вторник, възстановявайки загубите от предходните две сесии, тъй като равностойната компания First Citizens BancShares Inc. и служители от Министерството на финансите до Федералния резерв заявиха, че все още смятат, че американските банки Системата е стабилна и сигурна. В континенталната част на страната премиерът Ли Цян заяви пред главния изпълнителен директор на Apple Тим Кук и други чуждестранни бизнес ръководители, че Китай ще се отвори още повече. Финансовите акции бяха водещи в ръста, като се повишиха с повече от 1%, докато акциите на потребителските компании, технологичните компании и компаниите за недвижими имоти също отбелязаха значителни печалби. Акциите на Picc Property поскъпнаха с 10,2%, а тези на Tencent Hlds - с 10,2%. Акциите на Sinopharm се повишиха с по 4,2%. Сред другите печеливши компании бяха Li Auto (3,4%), China Resources Land (2,8%) и Meituan (2,1%). Сега инвеститорите очакват данните за активността на китайския производствен сектор и сектора на услугите за март тази седмица. Те очакват също така доклада за инфлацията в САЩ и няколко речи на представители на Фед.

Китайският индекс Shanghai Composite Index спадна с 0,1%, за да затвори на ниво от 3 248 пункта, а индексът Shenzhen Composite Index спадна с 0,3%, за да затвори на ниво от 11 610 пункта, повлечен от прибирането на печалби от високотехнологичните акции след подобни движения на Уолстрийт през нощта. Междувременно акциите в континенталната част на страната избегнаха по-нататъшни загуби, тъй като опасенията във връзка с неотдавнашните банкови сътресения намаляха. Инвеститорите приветстваха доклада, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи голям дял в Silicon Valley Bank, а CBN съобщи, че изтичането на средства от по-малките институции към банковия гигант се е забавило. Сред най-губещите в технологичния сектор бяха 360 Security Technology (-6,4%), Inspur Electronics (-6,8%), Hithink RoyalFlush (-3,7%), East Money Information (-3,3%) и Kunlun Technology (-6,2%).

Японският Nikkei 225 се повиши с 0,25% до 27 546, а Topix добави 0,5% до 1 972, достигайки двуседмичен връх за втора поредна сесия, тъй като опасенията от по-широка банкова зараза отслабнаха. облекчиха. Финансовите акции в САЩ поскъпнаха благодарение на доклада, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, а Consumer News & Business съобщи, че изтичането на средства от по-малки институции към банкови гиганти се е забавило. Bank of Japan поведе ръста, като Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) и Mizuho Financial (1,6%) натрупаха сериозни печалби. Другите тежкотоварни индекси също се повишиха, включително Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) и Inpex Corp (3,5%).

Индийският индекс BSE Sensex изтри ранните си печалби и затвори малко под равномерната граница от 57 615 във вторник, достатъчно близо до петмесечното дъно, достигнато миналата седмица, тъй като инвеститорите продължиха да проявяват предпазливост заради предизвикателствата в банковия сектор и начина на скандала с Adani Group. Акциите, изложени на риск от Adani Group и нейния корпоративен дълг, понесоха нов удар след съобщенията, че групата се опитва да предоговори условията на неизплатени заеми на стойност 4 млрд. щатски долара. State Bank of India и Axis Bank се понижиха с повече от 0,5%, заличавайки вчерашния отскок. От друга страна, акциите на IndusInd Bank се повишиха с 2%, след като Bank of America повиши препоръката си за заглавието.

Австралийският S&P/ASX 200 се повиши с 1% до около 7030, което е най-високото му ниво от две седмици насам, воден от ръста на акциите на минните и енергийните компании и по-високите цени на суровините. Настроенията бяха подсилени и от съобщенията, че First Citizens BankShares се е съгласила да закупи мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, а от репортаж на CNBC, че изтичането на средства от по-малки институции към банкови гиганти се е забавило. Най-големите печалби в миннодобивния и енергийния сектор реализираха Pilbara Minerals (11,5%), Mineral Resources (6,1%), Allkem (11%), BHP Billiton (1,5%) и Woodside Energy (3,7%). Lion City Resources също скочи с 50%, след като отхвърли офертата за поглъщане от 2,50 долара за акция на производителя на литий Albemarle Plc, който оценяваше компанията на 5,5 млрд. долара. Финансовите компании също поскъпнаха, включително Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) и National Australia Bank (1,1%).

Новозеландските акции се повишиха с 58 пункта, или 0,5%, до 11 671 пункта около обяд във вторник, което е ръст спрямо предходната сесия, тъй като страховете от разпространение на проблемите във финансовия сектор се засилиха, след като базираната в САЩ First Citizens BancShares сключи сделка за закупуване на фалиралата Silicon Valley Bank. облекчи. Освен това търговците изглеждат уверени, че правителството на САЩ има възможност да подкрепи незастрахованите депозити, ако се наложи. Финансовите компании бяха водещи в печалбите на Уолстрийт в понеделник, докато енергийните производители също поскъпнаха. В Австралия акциите останаха без промяна след загубите през предходните две сесии на фона на съобщенията, че правителството няма да позволи на регулаторните органи да заличат притежателите на кредити с рейтинг АТ1 по начина, по който го направи Credit Suisse. Междувременно управляващият директор на МВФ Кристалина Георгиева заяви в неделя, че силното възстановяване на Китай е важно не само за него, но и за света. Aofrio Ltd. нарасна с 4,7%, присъединявайки се към Arvida Group (4,3%), Blis Technologies (3,9%), Mercury NZ Ltd. (2,5%) и Heartland Group (2%).

Бразилският борсов индекс Ibovespa се повиши с 1%, за да премине границата от 100 600 пункта във вторник, подкрепен от гигантите в търговията на дребно, енергийните компании и банките, докато инвеститорите се запознаваха с протоколите от последното заседание на централната банка. Комитетът по парична политика подчерта, че ще са необходими "спокойствие и търпение", за да може инфлацията да спадне поради влошаването на потребителските инфлационни очаквания, като подчерта, че банката не вижда прибързаност за намаляване на лихвените проценти. Въпреки това Raizen, Brakem, CPFL Energia и Eletrobras скочиха с повече от 3%, за да определят темпото на печалбите за енергийния сектор. в същото време Magazine Luiza и Via Varejo се повишиха с 3,4% и 3,2%, за да изнесат компаниите за търговия на дребно.

 

ПРЕГЛЕД НА ПОСЛЕДНИТЕ ИКОНОМИЧЕСКИ ДАННИ:

При прегледа на последните икономически новини най-критичните данни са:

- САЩ: През март 2023 г. индексът на общата бизнес активност на ФЕД Далас за сектора на услугите в Тексас се понижи с 8,7 пункта до тримесечно дъно от -18,0 пункта, което предполага, че с нарастването на несигурността доверието в по-широките бизнес условия се е увеличило. Възприятията се влошиха допълнително. Индексът на корпоративните перспективи също се понижи с 9,6 пункта до -11,1 пункта, докато индексът на несигурността на прогнозите се повиши с 9,9 пункта до 22,8 пункта, което е над средната стойност за серията от 13,5 пункта. За разлика от тях индексът на доходите, който е ключов показател за състоянието на сектора на услугите в страната' се понижи с повече от един пункт до 5,5 пункта, което говори за леко забавяне на растежа на активността, докато показателите за пазара на труда показаха, че заетостта в общи линии е останала непроменена, а работната седмица леко се е свила. На ценовия фронт инфлационният натиск отслабна, докато натискът върху заплатите остана повишен. Индексът на производствените цени спадна с 2,3 пункта до 38,3 пункта, а индексът на продажните цени - с 8,4 пункта до 11,4 пункта. Индексът на заплатите и обезщетенията се повиши до 19,8 пункта, все още над средния показател от 15,7 пункта.

- САЩ: През март 2023 г. индексът на постъпленията в сферата на услугите в Пети регион се понижи до -17 спрямо -3 през февруари, което е най-ниското ниво от юни 2020 г. насам. Също така индексът на търсенето спадна до -1 през март от 6 през февруари. Очакванията за приходите леко се подобриха, докато индексът на очакванията за търсенето остана оптимистичен, но леко се понижи. Както настоящият, така и очакваният индекс на местните бизнес условия бяха отрицателни. Индексът на заетостта беше 1 през март, продължавайки устойчивия си спад през тази година. Компаниите продължават да отчитат увеличение на заплатите и да се борят за намиране на работници. Въпреки това индексите за наличието на квалифицирани кадри се подобряват. През следващите шест месеца компаниите очакват да продължат да наемат служители и да повишават заплатите, като същевременно очакват да се подобри и способността им да намират служители с необходимите умения. Средните увеличения на платените и получените цени остават относително непроменени през март, а компаниите като цяло очакват и двете да се забавят през следващата година.

- САЩ: Индексът на производствената активност в района на Ричмънд се повиши до -5 през март 2023 г. от -16 през предходния месец, което показва леко подобрение на бизнес условията. От трите му компонентни индекса доставките се промениха най-много (от -15 през февруари до 2 през март), заетостта (от -5 до -7) и новите поръчки (от -11 до -24) се повишиха. подобрени, но все още на отрицателна територия. Компаниите продължиха да отчитат облекчаване на ограниченията във веригата на доставките, тъй като индексите на неизпълнените поръчки и на времето за изпълнение останаха отрицателни. Средният темп на прираст на платените цени се понижи умерено през март, докато средният темп на прираст на получените цени остана без съществена промяна. Предприятията все още са песимистично настроени по отношение на местните условия за бизнес и индексът на бъдещите местни условия за бизнес леко се понижи.

- САЩ: Средната цена на еднофамилно жилище, застраховано от Fannie Mae и Freddie Mac в САЩ, се повиши с 0,2% през януари 2023 г. спрямо предходния месец, което е с 0,1% повече от предходните два месеца. В деветте преброителни района месечните промени в цените на жилищата варират от -0,6% в Тихоокеанския регион до +2,0% в Нова Англия. Цените на жилищата се повишиха с 5,3% на годишна база, което е най-ниското ниво от май 2020 г. насам. Дванадесетмесечното изменение е -1,5% в Тихоокеанския регион и +9,6% в Южноатлантическия регион. "Цените на жилищата в САЩ се промениха леко през януари, продължавайки тенденцията от последните няколко месеца, " каза д-р Наталия Полковниченко, главен икономист в отдел "Изследвания и статистика" на FHFA'. "Изграждането на HPI този месец' се основава на много януарски разплащания, отразяващи блокирането на лихвите, след като ипотечните лихви спаднаха от пика си в началото на ноември. Запасите от жилища, които са на разположение за продажба, остават ниски."

- САЩ: Предварителната оценка показа, че дефицитът в търговията със стоки в САЩ леко се е увеличил до 91,63 млрд. долара през февруари 2023 г. от ревизираните 91,09 млрд. долара през миналия месец, тъй като глобалното търсене е отслабнало поради по-високите разходи за живот и по-високите разходи по заеми. Износът спадна с 3,8% поради по-ниските продажби на автомобили (-11,9%), потребителски стоки (-4,6%), промишлени доставки (-4,2%) и капиталови стоки (-2,5%). В същото време вносът спадна с 2,3% поради по-ниските покупки на моторни превозни средства (-7,1%), потребителски стоки (-5,6%) и храни, фуражи и напитки (-3,4%).

- САЩ: Предварителните оценки показват, че запасите на едро в САЩ са нараснали с 0,2% на месечна база през февруари 2023 г., възстановявайки се от ревизирания нагоре спад от 0,5% през януари. Запасите от стоки за дълготрайна употреба се повишиха с 0,6% след спад от 0,2%, докато запасите от недълготрайни стоки се понижиха с 0,4% след спад от 1,1% през януари. Запасите от стоки на едро се повишиха с 12,2% в сравнение с година по-рано.

- IT: Доверието в италианското производство се повиши до 104,2 през март 2023 г. спрямо 103 през предходния месец, което е най-високото ниво от юли 2022 г. насам. Увереността за бъдещето на новите поръчки (6,4 спрямо 4 през февруари), производството (8,6 спрямо 5,7) и равнището на заетост (5,7 спрямо 5,2) се повиши, докато очакванията за общите икономически условия (-9,3 спрямо -14,2) бяха песимистични Емоциите отслабнаха. Същевременно текущата оценка за равнището на новите поръчки леко се подобри (от -7,5 на -7,8), докато равнището на производството се влоши (от -11,5 на -11,1).

- FR: През март 2023 г. показателят за производствения климат във Франция спадна до 104 от 105 през предходния месец, но все пак бе по-висок от пазарната прогноза за 103 пункта. Разделянето на мненията относно промените в миналото производство през последните три месеца намаля (от 10 на 16), както и несъгласието относно текущите нива на запасите от готова продукция (от 13 на 18). Освен това очакванията за обема на производството се влошиха (от 11 на 14), докато продажните цени останаха стабилни (29). От друга страна, бизнес нагласите бяха подобрени от мненията на производителите' за очаквания обем на работата (от 15 на 12) и общите поръчки (от -12 на -14), както и за поръчките от чужбина (от -8 на -10). Като цяло икономическата несигурност рязко нарасна (34 спрямо 32).

- AU: Експресните данни показаха, че продажбите на дребно в Австралия са нараснали с 0,2% на годишна база до 35,14 млрд. австралийски долара през февруари 2023 г., надминавайки пазарните очаквания за повишение с 0,1%, но забавяйки се спрямо леко ревизирания ръст от 1,8% през предходния месец. Последните данни подчертават, че оборотът в търговията на дребно се е стабилизирал след периода на повишена волатилност през ноември, декември и януари. Сред отраслите, свързани с храненето, разходите в кафенета, ресторанти и услуги за храна за вкъщи нараснаха с 0,5%, а в търговията на дребно с храни - с 0,2%. Сред нехранителните сектори универсалните магазини се повишиха с 1,0%, а облеклото и обувките - с 0,6%. Търговията на дребно с други стоки беше единственият сектор, който отбеляза спад - 0,4%, докато търговията на дребно с битови стоки остана без промяна. В повечето щати и територии продажбите нараснаха слабо, с не повече от 1,0%. Куинсланд отбеляза единствения спад в оборот, което е с 0,4% по-малко.

 

Поглед напред:

Днес инвеститорите трябва да следят за следните важни данни:

- CHF: Икономически очаквания на Credit SuisseSNB Quarterly Bulletin.

- AUD: CPI y/y.

- CNY: Водещ индекс на ЦБ м/м.

- CAD: Изказване на члена на Съвета на ЕС Грейвъл.

- EUR: Потребителски климат на GfK в Германия.

- GBP: Парично предлагане М4 м/м, одобрения на ипотеки, нетно кредитиране на физически лица м/м, протокол от заседание на FPC, изявление на FPC и изказване на члена на MPC Ман.

- USD: Продажби на жилища в очакване м/м, изказване на члена на FOMC Бар и запаси от суров петрол.

 

КЛЮЧОВИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ:

Кей факторите на пазара на акции и облигации в момента са:

- САЩ: Фючърсните договори върху акции, свързани с трите основни индекса, се колебаеха между скромни печалби и загуби във вторник, тъй като инвеститорите останаха предпазливи по отношение на състоянието на американската икономика въпреки неотдавнашните стъпки на регулаторите и властите за намаляване на опасенията за банковата система. Въпреки изявлението на FSOC', че банковата система на САЩ е устойчива, и провалената сделка на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank, неотдавнашният срив на две регионални банки породи опасения за рецесия и по-широко разпространение на проблемите. Акциите на First Citizens не се промениха в предварителната търговия, след като в понеделник поскъпнаха с повече от 50%. В други корпоративни новини Alibaba Group Holding планира да раздели бизнеса си на шест ключови подразделения, обхващащи електронната търговия, медиите и изчислителните облаци. Акциите на Alibaba, регистрирани в САЩ, поскъпнаха с близо 10% в предварителната пазарна търговия.

- САЩ: Доходността на 10-годишните държавни ценни книжа на САЩ, възприемана като показател за глобалните разходи по заемите, надхвърли 3,5 %, тъй като инвеститорите спряха да преоценяват перспективите пред паричната политика, като същевременно претегляха риска от рецесия след неотдавнашните сътресения в банковия сектор. Докладът тази седмица за предпочитания от Фед измерител на инфлацията ще даде допълнителни сведения за следващия ход на централната банка. Досега признаците за продължаващо нарастване на цените и затегнатия пазар на труда подхранваха спекулациите, че цикълът на повишаване на лихвените проценти от страна на Фед все още не е приключил. Залозите на паричния пазар сега са равномерно разпределени между повишение на лихвения процент с 25 базисни точки и пауза по време на срещата на регулатора през май. Междувременно председателят на Федералния резерв в Минеаполис Нийл Кашкари беше сред първите, които предупредиха, че неотдавнашният стрес във финансовия сектор и възможността за последваща кредитна криза са приближили най-голямата икономика в света до рецесия. one of the decision-makers.

- CA: Доходността на 10-годишните канадски държавни облигации беше близо до 2,9%, отскачайки от мартенското дъно от около 2,6%, тъй като пазарите се успокоиха след неотдавнашните глобални банкови сътресения. При последното развитие First Citizens Bancshares преговаря с федералните регулатори за придобиване на мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, което спомага за намаляване на някои опасения за финансова зараза. В национален план Централната банка на Канада заяви, че ще запази основния си лихвен процент в сила, ако канадската икономика се развива според очакванията. На заседанието си през март централната банка спря цикъла си на повишаване на лихвените проценти с 4,5%, след като през последните осем сесии повиши лихвите с 425 базисни пункта. Политиците изтъкнаха по-слабия от очаквания растеж на БВП през четвъртото тримесечие на 2022 г., като подчертаха необходимостта от подкрепа на растежа.

 

Водещи пазарни сектори:

Силни сектори: Енергетика, Промишленост, Потребителски скоби, Комунални услуги, Материали.

Слаби сектори: Комуникационни услуги, Информационни технологии, Потребителски стоки, Недвижими имоти.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

Кои са основните фактори на валутния и стоковия пазар в момента:

- GBP: Стерлингът се върна над 1,23 USD, недалеч от седемседмичния връх от 1,234 USD, достигнат на 23 март, след като Bank ofВ понеделник управителят на Английската централна банка Андрю Бейли заяви, че ще бъде необходимо по-нататъшно затягане на паричната политика, ако се прояви устойчив инфлационен натиск. Той също така заяви, че в световния банков сектор е налице "значителен стрес", но добави, че банките в Обединеното кралство са устойчиви и способни да подкрепят икономиката. Миналата седмица BoE повиши основния си лихвен процент за 11-и пореден път до 4,25% и остави отворена вратата за по-нататъшни повишения при запазване на инфлацията. Последните данни показаха, че инфлацията в Обединеното кралство неочаквано се е ускорила до 10,4% през февруари, което е доста над целта на банката от 2%. В САЩ се очаква Фед да повиши лихвените проценти с 25 процентни пункта през тази година, а пазарите са оценили почти 90% вероятност Фед да запази лихвите през май и да очаква намаление на лихвите през юли.

- EUR: Еврото се върна над 1,08 USD, доближавайки се до седемседмичния връх от 1,0929 USD, достигнат миналата сряда, след като в понеделник се появи новината, че американската регионална банка First Citizens BancShares е купила всички депозити и кредити на Silicon Valley Bank'на фона на отслабването на опасенията от глобални банкови сътресения и рецесия. Междувременно инвеститорите очакваха ключови данни за инфлацията в еврозоната, които ще бъдат представени в петък. Еврото вероятно ще продължи да поскъпва спрямо долара, тъй като различията в политиката на Европейската централна банка и Федералния резерв ще се задълбочават. Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард заяви, че централната банка е решена да върне инфлацията към целта и няма да се стигне до "компромиси", докато членът на управителния съвет Изабел Шнабел заяви, че ЕЦБ може да намери нови начини за управление на ликвидността в банковия сектор и Краткосрочните лихвени проценти, които са водещи за пазара. от друга страна, пазарът вижда почти 90% шанс Фед да запази лихвите без промяна през май и да ги намали през юли.

- AUD: Австралийският долар се повиши до 0,67 USD, тъй като положителните новини около финансовия сектор породиха надежди, че най-тежките банкови сътресения напоследък може да са приключили, стимулирайки по-рисковите активи. Трейдърите усвоиха и данните, според които продажбите на дребно в Австралия са нараснали повече от очакваното през февруари, макар и с рязко забавяне в сравнение с предходния месец. Въпреки това австралийският долар остана близо до многомесечно дъно, тъй като в протокола от последното си заседание Резервната банка на Австралия заяви, че ще преразгледа възможността за спиране на корекцията през април, за да направи нова оценка на икономическите перспективи. На заседанието си през март Резервната банка на Австралия повиши лихвените проценти с 25 базисни пункта, като вдигна паричния лихвен процент за десета поредна сесия, довеждайки разходите по заемите до близо 11-годишен връх от 3,6%.

- USD: Индексът на щатския долар се понижи до 102,5 пункта във вторник, спадайки за втора поредна сесия, тъй като опасенията от неотдавнашните сътресения в банковия сектор започнаха да избледняват, което влоши търсенето на сигурни валути. Инвеститорите приветстваха съобщението, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи голям дял в Silicon Valley Bank, а CBN съобщи, че изтичането на средства от по-малките институции към банковия гигант се е забавило. Властите в САЩ също имаха за цел да повишат доверието, като обмислят разширяване на възможностите за спешно кредитиране и увериха пазарите, че банковата система на САЩ е "стабилна и устойчива." Миналата седмица Фед обяви широко очакваното повишение на лихвените проценти с 25 базисни пункта и сигнализира само за още едно повишение. Все пак председателят на Фед Джером Пауъл заяви, че официалните лица не желаят да намаляват лихвите през 2023 г. и са готови да удължат цикъла на затягане, ако е необходимо. Сега всички погледи се насочват към ключовия показател за инфлацията в САЩ и няколко речи на служители на Фед през тази седмица.

- GLD: Цените на златото намалиха ранните си загуби във вторник и се изчистиха над нивото от 1 960 долара, намалявайки спада от 1% през предходната сесия, тъй като доларът отслабна, а инвеститорите продължиха да следят рисковете за глобалния банков сектор. Разследване за данъчни измами и пране на пари установи, че големи френски банки са заподозрени в намаляване на дивидентите, което допринесе за кризата на доверието в европейския банков сектор и нарастващото търсене на безопасни благородни метали. Затварянето на големи американски кредитори и сривът на Credit Suisse по-рано през месеца подтикнаха инвеститорите да трупат сигурни активи, което накара цените на златото да се покачат до едногодишен връх с над 2000 долара. гълъбовите очаквания за Федералния резерв също подкрепиха цените на кюлчетата. На последното си заседание FOMC прогнозира, че в кампанията за повишаване на лихвите остава повишение с четвърт пункт.

- OIL: Във вторник фючърсите на суровия петрол тип Брент се задържаха на нива от около 79 долара за барел, тъй като инвеститорите продължиха да балансират между перспективите за търсенето и предлагането. Фактическият лидер на ОПЕК Саудитска Арабия заяви, че се очаква петролният картел да запази доставките си стабилни за 2023 г., тъй като се ориентира към крехкото възстановяване на световното търсене на петрол, което напоследък е засенчено от сътресенията в банковия сектор. В същото време санкциите върху Русия създадоха несигурност на доставките. Руският вицепремиер Александър Новак заяви, че страната трябва да увеличи износа си за така наречените "приятелски" страни, като отбеляза, че доставките за Индия са скочили до нива, невиждани от повече от две десетилетия. Междувременно правен спор с Ирак спря износа на около 450 000 барела петрол дневно от турското пристанище Джейхан, което сви световните пазари. По-предвидливите сигнали от пазарите са оптимистични, като Китай"

- NIC: Фючърсите на никела се търгуваха на цена около 23 000 USD за тон, недалеч от петмесечното дъно от 22 000 USD, достигнато на 22 март, под натиска на нарастващото световно производство и опасенията за трайно слабо търсене. Последните данни на Международната група за изследване на никела показаха огромно 22% увеличение на световното производство на никел през януари на годишна база, задвижвано от продължаващото нарастване на производството в Индонезия. Агенцията отбеляза също, че при сегашните темпове производството на добит никел се очаква да надхвърли 3,2 млн. тона годишно. През 2022 г. индонезийското производство е нараснало с близо 50% на годишна база до 1,58 млн. тона, което представлява почти 50% от световното предлагане, тласкайки световния пазар на никел към излишък през миналата година. Що се отнася до търсенето, тъй като Китай отново отваря врати и няколко преработватели увеличават производството си.

- SLV: Фючърсите върху среброто се понижиха до 22,9 долара за тройунция от близо двумесечния връх от 23,2 долара, достигнат на 27 март, тъй като икономистите гарантираха стабилност на основните американски и европейски кредитори, което намали търсенето на сигурния актив в кюлчета. Въпреки това миролюбивият Федерален резерв и ограничените запаси на благородния метал осигуриха 10% ръст от началото на месеца. Федералният резерв сигнализира за последното увеличение на лихвените проценти с четвърт пункт в цикъла на затягане, подчертавайки предпазливостта на FOMC' на фона на неотдавнашното напрежение във финансовия сектор на САЩ. От гледна точка на предлагането продължаващото изтичане на средства от запасите на сребро подкрепи цените на кюлчетата, подхранвайки опасенията за недостиг на сребро.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Новозенландският долар поскъпна с 0,5% до 0,6229 щатски долара във вторник, печелейки за трети пореден ден, тъй като инвеститорите предпочетоха по-рискови активи, след като американските власти подкрепиха сделката на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank. Освен това нарастват надеждите, че ястребово настроената Резервна банка на Нова Зеландия ще повиши паричната лихва от 4,75% с 0,25 процентни пункта на заседанието си през април. Годишният темп на инфлация в Нова Зеландия понастоящем е близо до 30-годишния връх от 7,2%, което е доста над средносрочната цел на централната банка от 1%-3%. Гуверньорът Адриан Ор наскоро спомена, че се очаква инфлацията да достигне 7,3% през първото тримесечие на 2023 г., преди да започне да се понижава. Същевременно Резервната банка на Нова Зеландия продължава да очаква паричната ставка да достигне връх от 5,5% през тази година

 

 

Дългосрочна стратегия за търговия с канали за:( Новозеландски долар ).Твремева рамка (D1). Tс потенциал (целева област) е около (0.63978). Основната подкрепа с потенциален  (област на консолидация) е около (0,60755). Следователно следващото най-вероятно движение на цената е (нагоре) тенденция. (*Вижте всички останали подробности на графиката).

Доходността на съкровищните облигации се повишава, а индексът на щатския долар отслабва. Европейските акции затварят без промяна след несигурна сесия;

Глобални капиталови пазари - преглед, анализ и прогнози:

Автор: д-р Александър АПОСТОЛОВ (научен сътрудник в Института за икономически изследвания при БАН)

Европейските акции затвориха без съществени промени във вторник, като Stoxx 600 затвори под 445 пункта след ръст от 1% през предходната сесия, докато германският DAX'се повиши с 0,1% и затвори на ниво от 15 142 пункта. Банковият индекс Stoxx се възстанови от загубите по-рано през деня и нарасна с 0,6%, като Credit Suisse и UBS се повишиха съответно с 0,7% и 1,7%. Акциите на Deutsche Bank, от друга страна, спаднаха с повече от 1% след съобщенията, че френските власти са извършили обиски в офисите на няколко големи кредитори, включително Societe Generale, BNP Paribas и HSBC, по подозрение в пране на пари и данъчни измами. Същевременно секторът на недвижимите имоти бе подложен на силен натиск, като спадна с 2,7%. Вчера Citigroup предупреди, че акциите на европейските компании за недвижими имоти могат да поевтинеят с 50%, тъй като секторът е изправен пред по-високи разходи за обслужване на дълга, а оценките на имотите рязко спадат. От друга страна, енергийният сектор нарасна с близо 2%, а минният - с 1,5%. CAC 40 завърши колебливо във вторник, като се отдалечи значително от най-високите си стойности за сесията, след като властите извършиха обиски в големи френски банки в рамките на разследване за данъчни измами и пране на пари, засилвайки опасенията за доверието в големите европейски кредитори. Société Générale затвори със спад от близо 1%, докато BNP Paribas намали загубите по обяд и затвори с 0,4% по-високо. От друга страна, производителите на енергия отбелязаха среден ръст от над 2%. Междувременно протестите срещу пенсионните реформи продължиха, като във вторник стачките навлязоха в десетия си ден, нарушавайки обществения транспорт и доставките. Що се отнася до данните, бизнес доверието във Франция леко се понижи през март, но остана над пазарните прогнози. FTSE MIB затвори с 0,4% по-високо в една волатилна сесия във вторник, тъй като оптимистичните корпоративни новини разколебаха инвеститорите от новите притеснения за банковия сектор в Европа'. Във вторник френските власти извършиха обиски в пет банки, включително Societe Generale и BNP Paribas, в рамките на разследване на предполагаеми данъчни измами и пране на пари, свързани с изплащането на дивиденти. Въпреки това банките отбелязаха силни печалби, като UniCredit нарасна с 4,4%, след като Европейската централна банка одобри обратно изкупуване на акции на стойност 3,3 млрд. евро. На други места Telecom Italia се повиши с 2,5%, след като Bloomberg News съобщи, че подкрепените от държавата италиански банки са направили по-висока оферта за стационарната мрежа на компанията. Що се отнася до данните, показателите за бизнес и потребителско доверие в Италия се подобриха през март до най-високите си нива от юли 2022 г. и февруари, съответно, като и двата показателя надхвърлиха пазарните очаквания. IBEX 35 намали част от сутрешните си печалби и затвори на ниво 8944 във вторник, изоставайки от европейските си колеги, тъй като пазарът възприе последните новини от банковия сектор. Офисите на няколко големи френски кредитори, сред които Société Générale, BNP Paribas и HSBC, бяха обискирани днес от властите в страната'като част от разследване на данъчни измами. Въпреки това финансовият сектор отбеляза скромна печалба от около 1%. Също така индексът бе повишен от Repsol (2,01%), който се радваше на известна почивка в разгара на преоценката на петрола сорт Брент. Сред другите компании, които отбелязаха напредък, са IAG (1,92%) и Cellnex Tel (1,63%).

Базираният на рубли индекс MOEX Russia затвори малко над равната линия на ниво 2 440 във вторник, с 2% повече от предходната сесия, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват перспективите пред руската икономика, докато тя се адаптира към дейността си след последиците от западните санкции. Акциите на банките бяха начело на ръста, подкрепени от оптимизма в сектора и предстоящите дивиденти. Финансовият сектор в Москва нарасна с повече от 20% досега през тази година, подчертавайки откъсването на финансовите пазари на Русия от външния контекст, тъй като западните санкции предпазват руските банки от риска от разпространение на тревогите сред глобалните кредитори. От друга страна, минните и енергийните компании отчетоха загуби.

Акциите в Лондон се повишиха за втора поредна сесия във вторник, водени от печалбите в тежките сектори на енергетиката и материалите, като бенчмаркът FTSE 100 затвори малко под 7500. Управителят на Английската централна банка Андрю Бейли заяви, че финансовата система на Обединеното кралство е устойчива, със силни капиталови и ликвидни условия и способност да подкрепя икономиката. Все пак Бейли отбеляза, че може да се наложи лихвените проценти да се повишат, ако има признаци, че инфлационният натиск се запазва. Междувременно голяма част от ралито изгуби инерция след данъчните обиски през деня'в няколко френски банки. Сред индивидуалните акции петролният гигант BP се повиши с 2,5%, за да оглави ръста на FTSE 100', докато миньорите Glencore и Rio Tinto бяха най-големите печеливши, като ръстът е съответно около 2,1 % и 1,8 %.

Във вторник сутринта индексът на сините чипове Dow се търгуваше почти без промяна, докато S&P 500 и Nasdaq 100 спаднаха съответно с 0,3% и 0,4%, въпреки че неотдавнашните действия на регулаторите и властите спомогнаха за намаляване на опасенията относно банковата система. Инвеститорите обаче остават предпазливи по отношение на състоянието на американската икономика. Въпреки твърдението на FSOC', че банковата система на САЩ е устойчива, и провалената сделка на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank, неотдавнашният срив на две регионални американски банки породи опасения за рецесия и по-широко разпространение на проблемите. Акциите на First Citizens Bank почти не се промениха, след като в понеделник поскъпнаха с повече от 50%. В други корпоративни новини Alibaba Group Holding планира да раздели бизнеса си на шест ключови подразделения, обхващащи електронната търговия, медиите и изчислителните облаци. Акциите на Alibaba, листвани в САЩ, скочиха с близо 10% след новината.

Канада S&P/TSX Composite се повиши с 0,6% в понеделник около 19 620, подкрепен от енергийните и банковите акции, след като поглъщането на First Citizen'Silicon Valley Bank вдъхна известно доверие в северноамериканския банков сектор. Финансовият сектор се повиши с 0,7%, воден от тежките инструменти TD Bank и BMO Bank, които нараснаха съответно с 1,9% и 0,9%. Енергийният сектор също се повиши, като нарасна с 2,1%, воден от ръста на цените на суровия петрол. Междувременно, за разлика от колегите си на Уолстрийт, акциите на цветните метали в Торонто се повишиха с 0,2%, а технологичните акции - с 0,6%. Утре погледите на инвеститорите ще бъдат насочени към обявяването на федералния бюджет на Канада.

Хонконгският индекс Hang Seng се повиши с 216,96 пункта, или 1,11%, и затвори на ниво от 19 784,65 пункта във вторник, възстановявайки загубите от предходните две сесии, тъй като равностойната компания First Citizens BancShares Inc. и служители от Министерството на финансите до Федералния резерв заявиха, че все още смятат, че американските банки Системата е стабилна и сигурна. В континенталната част на страната премиерът Ли Цян заяви пред главния изпълнителен директор на Apple Тим Кук и други чуждестранни бизнес ръководители, че Китай ще се отвори още повече. Финансовите акции бяха водещи в ръста, като се повишиха с повече от 1%, докато акциите на потребителските компании, технологичните компании и компаниите за недвижими имоти също отбелязаха значителни печалби. Акциите на Picc Property поскъпнаха с 10,2%, а тези на Tencent Hlds - с 10,2%. Акциите на Sinopharm се повишиха с по 4,2%. Сред другите печеливши компании бяха Li Auto (3,4%), China Resources Land (2,8%) и Meituan (2,1%). Сега инвеститорите очакват данните за активността на китайския производствен сектор и сектора на услугите за март тази седмица. Те очакват също така доклада за инфлацията в САЩ и няколко речи на представители на Фед.

Китайският индекс Shanghai Composite Index спадна с 0,1%, за да затвори на ниво от 3 248 пункта, а индексът Shenzhen Composite Index спадна с 0,3%, за да затвори на ниво от 11 610 пункта, повлечен от прибирането на печалби от високотехнологичните акции след подобни движения на Уолстрийт през нощта. Междувременно акциите в континенталната част на страната избегнаха по-нататъшни загуби, тъй като опасенията във връзка с неотдавнашните банкови сътресения намаляха. Инвеститорите приветстваха доклада, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи голям дял в Silicon Valley Bank, а CBN съобщи, че изтичането на средства от по-малките институции към банковия гигант се е забавило. Сред най-губещите в технологичния сектор бяха 360 Security Technology (-6,4%), Inspur Electronics (-6,8%), Hithink RoyalFlush (-3,7%), East Money Information (-3,3%) и Kunlun Technology (-6,2%).

Японският Nikkei 225 се повиши с 0,25% до 27 546, а Topix добави 0,5% до 1 972, достигайки двуседмичен връх за втора поредна сесия, тъй като опасенията от по-широка банкова зараза отслабнаха. облекчиха. Финансовите акции в САЩ поскъпнаха благодарение на доклада, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, а Consumer News & Business съобщи, че изтичането на средства от по-малки институции към банкови гиганти се е забавило. Bank of Japan поведе ръста, като Mitsubishi UFJ (1,8%), Sumitomo Mitsui (1,5%) и Mizuho Financial (1,6%) натрупаха сериозни печалби. Другите тежкотоварни индекси също се повишиха, включително Keyence (1%), Toyota Motor (0,6%), Nippon Steel (0,6%), Kawasaki Kisen (0,9%), KDDI Corp (1,2%) и Inpex Corp (3,5%).

Индийският индекс BSE Sensex изтри ранните си печалби и затвори малко под равномерната граница от 57 615 във вторник, достатъчно близо до петмесечното дъно, достигнато миналата седмица, тъй като инвеститорите продължиха да проявяват предпазливост заради предизвикателствата в банковия сектор и начина на скандала с Adani Group. Акциите, изложени на риск от Adani Group и нейния корпоративен дълг, понесоха нов удар след съобщенията, че групата се опитва да предоговори условията на неизплатени заеми на стойност 4 млрд. щатски долара. State Bank of India и Axis Bank се понижиха с повече от 0,5%, заличавайки вчерашния отскок. От друга страна, акциите на IndusInd Bank се повишиха с 2%, след като Bank of America повиши препоръката си за заглавието.

Австралийският S&P/ASX 200 се повиши с 1% до около 7030, което е най-високото му ниво от две седмици насам, воден от ръста на акциите на минните и енергийните компании и по-високите цени на суровините. Настроенията бяха подсилени и от съобщенията, че First Citizens BankShares се е съгласила да закупи мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, а от репортаж на CNBC, че изтичането на средства от по-малки институции към банкови гиганти се е забавило. Най-големите печалби в миннодобивния и енергийния сектор реализираха Pilbara Minerals (11,5%), Mineral Resources (6,1%), Allkem (11%), BHP Billiton (1,5%) и Woodside Energy (3,7%). Lion City Resources също скочи с 50%, след като отхвърли офертата за поглъщане от 2,50 долара за акция на производителя на литий Albemarle Plc, който оценяваше компанията на 5,5 млрд. долара. Финансовите компании също поскъпнаха, включително Macquarie Group (1,8%), CBA (0,9%), ANZ Banking Group (0,9%), Westpac (0,9%) и National Australia Bank (1,1%).

Новозеландските акции се повишиха с 58 пункта, или 0,5%, до 11 671 пункта около обяд във вторник, което е ръст спрямо предходната сесия, тъй като страховете от разпространение на проблемите във финансовия сектор се засилиха, след като базираната в САЩ First Citizens BancShares сключи сделка за закупуване на фалиралата Silicon Valley Bank. облекчи. Освен това търговците изглеждат уверени, че правителството на САЩ има възможност да подкрепи незастрахованите депозити, ако се наложи. Финансовите компании бяха водещи в печалбите на Уолстрийт в понеделник, докато енергийните производители също поскъпнаха. В Австралия акциите останаха без промяна след загубите през предходните две сесии на фона на съобщенията, че правителството няма да позволи на регулаторните органи да заличат притежателите на кредити с рейтинг АТ1 по начина, по който го направи Credit Suisse. Междувременно управляващият директор на МВФ Кристалина Георгиева заяви в неделя, че силното възстановяване на Китай е важно не само за него, но и за света. Aofrio Ltd. нарасна с 4,7%, присъединявайки се към Arvida Group (4,3%), Blis Technologies (3,9%), Mercury NZ Ltd. (2,5%) и Heartland Group (2%).

Бразилският борсов индекс Ibovespa се повиши с 1%, за да премине границата от 100 600 пункта във вторник, подкрепен от гигантите в търговията на дребно, енергийните компании и банките, докато инвеститорите се запознаваха с протоколите от последното заседание на централната банка. Комитетът по парична политика подчерта, че ще са необходими "спокойствие и търпение", за да може инфлацията да спадне поради влошаването на потребителските инфлационни очаквания, като подчерта, че банката не вижда прибързаност за намаляване на лихвените проценти. Въпреки това Raizen, Brakem, CPFL Energia и Eletrobras скочиха с повече от 3%, за да определят темпото на печалбите за енергийния сектор. в същото време Magazine Luiza и Via Varejo се повишиха с 3,4% и 3,2%, за да изнесат компаниите за търговия на дребно.

 

ПРЕГЛЕД НА ПОСЛЕДНИТЕ ИКОНОМИЧЕСКИ ДАННИ:

При прегледа на последните икономически новини най-критичните данни са:

- САЩ: През март 2023 г. индексът на общата бизнес активност на ФЕД Далас за сектора на услугите в Тексас се понижи с 8,7 пункта до тримесечно дъно от -18,0 пункта, което предполага, че с нарастването на несигурността доверието в по-широките бизнес условия се е увеличило. Възприятията се влошиха допълнително. Индексът на корпоративните перспективи също се понижи с 9,6 пункта до -11,1 пункта, докато индексът на несигурността на прогнозите се повиши с 9,9 пункта до 22,8 пункта, което е над средната стойност за серията от 13,5 пункта. За разлика от тях индексът на доходите, който е ключов показател за състоянието на сектора на услугите в страната' се понижи с повече от един пункт до 5,5 пункта, което говори за леко забавяне на растежа на активността, докато показателите за пазара на труда показаха, че заетостта в общи линии е останала непроменена, а работната седмица леко се е свила. На ценовия фронт инфлационният натиск отслабна, докато натискът върху заплатите остана повишен. Индексът на производствените цени спадна с 2,3 пункта до 38,3 пункта, а индексът на продажните цени - с 8,4 пункта до 11,4 пункта. Индексът на заплатите и обезщетенията се повиши до 19,8 пункта, все още над средния показател от 15,7 пункта.

- САЩ: През март 2023 г. индексът на постъпленията в сферата на услугите в Пети регион се понижи до -17 спрямо -3 през февруари, което е най-ниското ниво от юни 2020 г. насам. Също така индексът на търсенето спадна до -1 през март от 6 през февруари. Очакванията за приходите леко се подобриха, докато индексът на очакванията за търсенето остана оптимистичен, но леко се понижи. Както настоящият, така и очакваният индекс на местните бизнес условия бяха отрицателни. Индексът на заетостта беше 1 през март, продължавайки устойчивия си спад през тази година. Компаниите продължават да отчитат увеличение на заплатите и да се борят за намиране на работници. Въпреки това индексите за наличието на квалифицирани кадри се подобряват. През следващите шест месеца компаниите очакват да продължат да наемат служители и да повишават заплатите, като същевременно очакват да се подобри и способността им да намират служители с необходимите умения. Средните увеличения на платените и получените цени остават относително непроменени през март, а компаниите като цяло очакват и двете да се забавят през следващата година.

- САЩ: Индексът на производствената активност в района на Ричмънд се повиши до -5 през март 2023 г. от -16 през предходния месец, което показва леко подобрение на бизнес условията. От трите му компонентни индекса доставките се промениха най-много (от -15 през февруари до 2 през март), заетостта (от -5 до -7) и новите поръчки (от -11 до -24) се повишиха. подобрени, но все още на отрицателна територия. Компаниите продължиха да отчитат облекчаване на ограниченията във веригата на доставките, тъй като индексите на неизпълнените поръчки и на времето за изпълнение останаха отрицателни. Средният темп на прираст на платените цени се понижи умерено през март, докато средният темп на прираст на получените цени остана без съществена промяна. Предприятията все още са песимистично настроени по отношение на местните условия за бизнес и индексът на бъдещите местни условия за бизнес леко се понижи.

- САЩ: Средната цена на еднофамилно жилище, застраховано от Fannie Mae и Freddie Mac в САЩ, се повиши с 0,2% през януари 2023 г. спрямо предходния месец, което е с 0,1% повече от предходните два месеца. В деветте преброителни района месечните промени в цените на жилищата варират от -0,6% в Тихоокеанския регион до +2,0% в Нова Англия. Цените на жилищата се повишиха с 5,3% на годишна база, което е най-ниското ниво от май 2020 г. насам. Дванадесетмесечното изменение е -1,5% в Тихоокеанския регион и +9,6% в Южноатлантическия регион. "Цените на жилищата в САЩ се промениха леко през януари, продължавайки тенденцията от последните няколко месеца, " каза д-р Наталия Полковниченко, главен икономист в отдел "Изследвания и статистика" на FHFA'. "Изграждането на HPI този месец' се основава на много януарски разплащания, отразяващи блокирането на лихвите, след като ипотечните лихви спаднаха от пика си в началото на ноември. Запасите от жилища, които са на разположение за продажба, остават ниски."

- САЩ: Предварителната оценка показа, че дефицитът в търговията със стоки в САЩ леко се е увеличил до 91,63 млрд. долара през февруари 2023 г. от ревизираните 91,09 млрд. долара през миналия месец, тъй като глобалното търсене е отслабнало поради по-високите разходи за живот и по-високите разходи по заеми. Износът спадна с 3,8% поради по-ниските продажби на автомобили (-11,9%), потребителски стоки (-4,6%), промишлени доставки (-4,2%) и капиталови стоки (-2,5%). В същото време вносът спадна с 2,3% поради по-ниските покупки на моторни превозни средства (-7,1%), потребителски стоки (-5,6%) и храни, фуражи и напитки (-3,4%).

- САЩ: Предварителните оценки показват, че запасите на едро в САЩ са нараснали с 0,2% на месечна база през февруари 2023 г., възстановявайки се от ревизирания нагоре спад от 0,5% през януари. Запасите от стоки за дълготрайна употреба се повишиха с 0,6% след спад от 0,2%, докато запасите от недълготрайни стоки се понижиха с 0,4% след спад от 1,1% през януари. Запасите от стоки на едро се повишиха с 12,2% в сравнение с година по-рано.

- IT: Доверието в италианското производство се повиши до 104,2 през март 2023 г. спрямо 103 през предходния месец, което е най-високото ниво от юли 2022 г. насам. Увереността за бъдещето на новите поръчки (6,4 спрямо 4 през февруари), производството (8,6 спрямо 5,7) и равнището на заетост (5,7 спрямо 5,2) се повиши, докато очакванията за общите икономически условия (-9,3 спрямо -14,2) бяха песимистични Емоциите отслабнаха. Същевременно текущата оценка за равнището на новите поръчки леко се подобри (от -7,5 на -7,8), докато равнището на производството се влоши (от -11,5 на -11,1).

- FR: През март 2023 г. показателят за производствения климат във Франция спадна до 104 от 105 през предходния месец, но все пак бе по-висок от пазарната прогноза за 103 пункта. Разделянето на мненията относно промените в миналото производство през последните три месеца намаля (от 10 на 16), както и несъгласието относно текущите нива на запасите от готова продукция (от 13 на 18). Освен това очакванията за обема на производството се влошиха (от 11 на 14), докато продажните цени останаха стабилни (29). От друга страна, бизнес нагласите бяха подобрени от мненията на производителите' за очаквания обем на работата (от 15 на 12) и общите поръчки (от -12 на -14), както и за поръчките от чужбина (от -8 на -10). Като цяло икономическата несигурност рязко нарасна (34 спрямо 32).

- AU: Експресните данни показаха, че продажбите на дребно в Австралия са нараснали с 0,2% на годишна база до 35,14 млрд. австралийски долара през февруари 2023 г., надминавайки пазарните очаквания за повишение с 0,1%, но забавяйки се спрямо леко ревизирания ръст от 1,8% през предходния месец. Последните данни подчертават, че оборотът в търговията на дребно се е стабилизирал след периода на повишена волатилност през ноември, декември и януари. Сред отраслите, свързани с храненето, разходите в кафенета, ресторанти и услуги за храна за вкъщи нараснаха с 0,5%, а в търговията на дребно с храни - с 0,2%. Сред нехранителните сектори универсалните магазини се повишиха с 1,0%, а облеклото и обувките - с 0,6%. Търговията на дребно с други стоки беше единственият сектор, който отбеляза спад - 0,4%, докато търговията на дребно с битови стоки остана без промяна. В повечето щати и територии продажбите нараснаха слабо, с не повече от 1,0%. Куинсланд отбеляза единствения спад в оборот, което е с 0,4% по-малко.

 

Поглед напред:

Днес инвеститорите трябва да следят за следните важни данни:

- CHF: Икономически очаквания на Credit SuisseSNB Quarterly Bulletin.

- AUD: CPI y/y.

- CNY: Водещ индекс на ЦБ м/м.

- CAD: Изказване на члена на Съвета на ЕС Грейвъл.

- EUR: Потребителски климат на GfK в Германия.

- GBP: Парично предлагане М4 м/м, одобрения на ипотеки, нетно кредитиране на физически лица м/м, протокол от заседание на FPC, изявление на FPC и изказване на члена на MPC Ман.

- USD: Продажби на жилища в очакване м/м, изказване на члена на FOMC Бар и запаси от суров петрол.

 

КЛЮЧОВИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ:

Кей факторите на пазара на акции и облигации в момента са:

- САЩ: Фючърсните договори върху акции, свързани с трите основни индекса, се колебаеха между скромни печалби и загуби във вторник, тъй като инвеститорите останаха предпазливи по отношение на състоянието на американската икономика въпреки неотдавнашните стъпки на регулаторите и властите за намаляване на опасенията за банковата система. Въпреки изявлението на FSOC', че банковата система на САЩ е устойчива, и провалената сделка на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank, неотдавнашният срив на две регионални банки породи опасения за рецесия и по-широко разпространение на проблемите. Акциите на First Citizens не се промениха в предварителната търговия, след като в понеделник поскъпнаха с повече от 50%. В други корпоративни новини Alibaba Group Holding планира да раздели бизнеса си на шест ключови подразделения, обхващащи електронната търговия, медиите и изчислителните облаци. Акциите на Alibaba, регистрирани в САЩ, поскъпнаха с близо 10% в предварителната пазарна търговия.

- САЩ: Доходността на 10-годишните държавни ценни книжа на САЩ, възприемана като показател за глобалните разходи по заемите, надхвърли 3,5 %, тъй като инвеститорите спряха да преоценяват перспективите пред паричната политика, като същевременно претегляха риска от рецесия след неотдавнашните сътресения в банковия сектор. Докладът тази седмица за предпочитания от Фед измерител на инфлацията ще даде допълнителни сведения за следващия ход на централната банка. Досега признаците за продължаващо нарастване на цените и затегнатия пазар на труда подхранваха спекулациите, че цикълът на повишаване на лихвените проценти от страна на Фед все още не е приключил. Залозите на паричния пазар сега са равномерно разпределени между повишение на лихвения процент с 25 базисни точки и пауза по време на срещата на регулатора през май. Междувременно председателят на Федералния резерв в Минеаполис Нийл Кашкари беше сред първите, които предупредиха, че неотдавнашният стрес във финансовия сектор и възможността за последваща кредитна криза са приближили най-голямата икономика в света до рецесия. one of the decision-makers.

- CA: Доходността на 10-годишните канадски държавни облигации беше близо до 2,9%, отскачайки от мартенското дъно от около 2,6%, тъй като пазарите се успокоиха след неотдавнашните глобални банкови сътресения. При последното развитие First Citizens Bancshares преговаря с федералните регулатори за придобиване на мажоритарен дял в Silicon Valley Bank, което спомага за намаляване на някои опасения за финансова зараза. В национален план Централната банка на Канада заяви, че ще запази основния си лихвен процент в сила, ако канадската икономика се развива според очакванията. На заседанието си през март централната банка спря цикъла си на повишаване на лихвените проценти с 4,5%, след като през последните осем сесии повиши лихвите с 425 базисни пункта. Политиците изтъкнаха по-слабия от очаквания растеж на БВП през четвъртото тримесечие на 2022 г., като подчертаха необходимостта от подкрепа на растежа.

 

Водещи пазарни сектори:

Силни сектори: Енергетика, Промишленост, Потребителски скоби, Комунални услуги, Материали.

Слаби сектори: Комуникационни услуги, Информационни технологии, Потребителски стоки, Недвижими имоти.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

Кои са основните фактори на валутния и стоковия пазар в момента:

- GBP: Стерлингът се върна над 1,23 USD, недалеч от седемседмичния връх от 1,234 USD, достигнат на 23 март, след като Bank ofВ понеделник управителят на Английската централна банка Андрю Бейли заяви, че ще бъде необходимо по-нататъшно затягане на паричната политика, ако се прояви устойчив инфлационен натиск. Той също така заяви, че в световния банков сектор е налице "значителен стрес", но добави, че банките в Обединеното кралство са устойчиви и способни да подкрепят икономиката. Миналата седмица BoE повиши основния си лихвен процент за 11-и пореден път до 4,25% и остави отворена вратата за по-нататъшни повишения при запазване на инфлацията. Последните данни показаха, че инфлацията в Обединеното кралство неочаквано се е ускорила до 10,4% през февруари, което е доста над целта на банката от 2%. В САЩ се очаква Фед да повиши лихвените проценти с 25 процентни пункта през тази година, а пазарите са оценили почти 90% вероятност Фед да запази лихвите през май и да очаква намаление на лихвите през юли.

- EUR: Еврото се върна над 1,08 USD, доближавайки се до седемседмичния връх от 1,0929 USD, достигнат миналата сряда, след като в понеделник се появи новината, че американската регионална банка First Citizens BancShares е купила всички депозити и кредити на Silicon Valley Bank'на фона на отслабването на опасенията от глобални банкови сътресения и рецесия. Междувременно инвеститорите очакваха ключови данни за инфлацията в еврозоната, които ще бъдат представени в петък. Еврото вероятно ще продължи да поскъпва спрямо долара, тъй като различията в политиката на Европейската централна банка и Федералния резерв ще се задълбочават. Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард заяви, че централната банка е решена да върне инфлацията към целта и няма да се стигне до "компромиси", докато членът на управителния съвет Изабел Шнабел заяви, че ЕЦБ може да намери нови начини за управление на ликвидността в банковия сектор и Краткосрочните лихвени проценти, които са водещи за пазара. от друга страна, пазарът вижда почти 90% шанс Фед да запази лихвите без промяна през май и да ги намали през юли.

- AUD: Австралийският долар се повиши до 0,67 USD, тъй като положителните новини около финансовия сектор породиха надежди, че най-тежките банкови сътресения напоследък може да са приключили, стимулирайки по-рисковите активи. Трейдърите усвоиха и данните, според които продажбите на дребно в Австралия са нараснали повече от очакваното през февруари, макар и с рязко забавяне в сравнение с предходния месец. Въпреки това австралийският долар остана близо до многомесечно дъно, тъй като в протокола от последното си заседание Резервната банка на Австралия заяви, че ще преразгледа възможността за спиране на корекцията през април, за да направи нова оценка на икономическите перспективи. На заседанието си през март Резервната банка на Австралия повиши лихвените проценти с 25 базисни пункта, като вдигна паричния лихвен процент за десета поредна сесия, довеждайки разходите по заемите до близо 11-годишен връх от 3,6%.

- USD: Индексът на щатския долар се понижи до 102,5 пункта във вторник, спадайки за втора поредна сесия, тъй като опасенията от неотдавнашните сътресения в банковия сектор започнаха да избледняват, което влоши търсенето на сигурни валути. Инвеститорите приветстваха съобщението, че First Citizens Bank AG се е съгласила да закупи голям дял в Silicon Valley Bank, а CBN съобщи, че изтичането на средства от по-малките институции към банковия гигант се е забавило. Властите в САЩ също имаха за цел да повишат доверието, като обмислят разширяване на възможностите за спешно кредитиране и увериха пазарите, че банковата система на САЩ е "стабилна и устойчива." Миналата седмица Фед обяви широко очакваното повишение на лихвените проценти с 25 базисни пункта и сигнализира само за още едно повишение. Все пак председателят на Фед Джером Пауъл заяви, че официалните лица не желаят да намаляват лихвите през 2023 г. и са готови да удължат цикъла на затягане, ако е необходимо. Сега всички погледи се насочват към ключовия показател за инфлацията в САЩ и няколко речи на служители на Фед през тази седмица.

- GLD: Цените на златото намалиха ранните си загуби във вторник и се изчистиха над нивото от 1 960 долара, намалявайки спада от 1% през предходната сесия, тъй като доларът отслабна, а инвеститорите продължиха да следят рисковете за глобалния банков сектор. Разследване за данъчни измами и пране на пари установи, че големи френски банки са заподозрени в намаляване на дивидентите, което допринесе за кризата на доверието в европейския банков сектор и нарастващото търсене на безопасни благородни метали. Затварянето на големи американски кредитори и сривът на Credit Suisse по-рано през месеца подтикнаха инвеститорите да трупат сигурни активи, което накара цените на златото да се покачат до едногодишен връх с над 2000 долара. гълъбовите очаквания за Федералния резерв също подкрепиха цените на кюлчетата. На последното си заседание FOMC прогнозира, че в кампанията за повишаване на лихвите остава повишение с четвърт пункт.

- OIL: Във вторник фючърсите на суровия петрол тип Брент се задържаха на нива от около 79 долара за барел, тъй като инвеститорите продължиха да балансират между перспективите за търсенето и предлагането. Фактическият лидер на ОПЕК Саудитска Арабия заяви, че се очаква петролният картел да запази доставките си стабилни за 2023 г., тъй като се ориентира към крехкото възстановяване на световното търсене на петрол, което напоследък е засенчено от сътресенията в банковия сектор. В същото време санкциите върху Русия създадоха несигурност на доставките. Руският вицепремиер Александър Новак заяви, че страната трябва да увеличи износа си за така наречените "приятелски" страни, като отбеляза, че доставките за Индия са скочили до нива, невиждани от повече от две десетилетия. Междувременно правен спор с Ирак спря износа на около 450 000 барела петрол дневно от турското пристанище Джейхан, което сви световните пазари. По-предвидливите сигнали от пазарите са оптимистични, като Китай"

- NIC: Фючърсите на никела се търгуваха на цена около 23 000 USD за тон, недалеч от петмесечното дъно от 22 000 USD, достигнато на 22 март, под натиска на нарастващото световно производство и опасенията за трайно слабо търсене. Последните данни на Международната група за изследване на никела показаха огромно 22% увеличение на световното производство на никел през януари на годишна база, задвижвано от продължаващото нарастване на производството в Индонезия. Агенцията отбеляза също, че при сегашните темпове производството на добит никел се очаква да надхвърли 3,2 млн. тона годишно. През 2022 г. индонезийското производство е нараснало с близо 50% на годишна база до 1,58 млн. тона, което представлява почти 50% от световното предлагане, тласкайки световния пазар на никел към излишък през миналата година. Що се отнася до търсенето, тъй като Китай отново отваря врати и няколко преработватели увеличават производството си.

- SLV: Фючърсите върху среброто се понижиха до 22,9 долара за тройунция от близо двумесечния връх от 23,2 долара, достигнат на 27 март, тъй като икономистите гарантираха стабилност на основните американски и европейски кредитори, което намали търсенето на сигурния актив в кюлчета. Въпреки това миролюбивият Федерален резерв и ограничените запаси на благородния метал осигуриха 10% ръст от началото на месеца. Федералният резерв сигнализира за последното увеличение на лихвените проценти с четвърт пункт в цикъла на затягане, подчертавайки предпазливостта на FOMC' на фона на неотдавнашното напрежение във финансовия сектор на САЩ. От гледна точка на предлагането продължаващото изтичане на средства от запасите на сребро подкрепи цените на кюлчетата, подхранвайки опасенията за недостиг на сребро.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Новозенландският долар поскъпна с 0,5% до 0,6229 щатски долара във вторник, печелейки за трети пореден ден, тъй като инвеститорите предпочетоха по-рискови активи, след като американските власти подкрепиха сделката на First Citizens BancShares' за закупуване на Silicon Valley Bank. Освен това нарастват надеждите, че ястребово настроената Резервна банка на Нова Зеландия ще повиши паричната лихва от 4,75% с 0,25 процентни пункта на заседанието си през април. Годишният темп на инфлация в Нова Зеландия понастоящем е близо до 30-годишния връх от 7,2%, което е доста над средносрочната цел на централната банка от 1%-3%. Гуверньорът Адриан Ор наскоро спомена, че се очаква инфлацията да достигне 7,3% през първото тримесечие на 2023 г., преди да започне да се понижава. Същевременно Резервната банка на Нова Зеландия продължава да очаква паричната ставка да достигне връх от 5,5% през тази година

 

 

Дългосрочна стратегия за търговия с канали за:( Новозеландски долар ).Твремева рамка (D1). Tс потенциал (целева област) е около (0.63978). Основната подкрепа с потенциален  (област на консолидация) е около (0,60755). Следователно следващото най-вероятно движение на цената е (нагоре) тенденция. (*Вижте всички останали подробности на графиката).

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 58.58% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo