Глобален преглед на капиталовите пазари:  

Балтийският сух индекс, който измерва разходите за транспортиране на стоки в световен мащаб, се повиши с около 3% до 1 184 в сряда, прекъсвайки деветия пореден спад на индекса от 7 септември, когато е най-ниското му ниво. Индексът Capesize, който проследява 150 000 тона товари с желязна руда и въглища, се повиши с 11,6 % и достигна едноседмичен връх от 1 219; индексът Supramax прекъсна 22-сесийна губеща серия и се повиши с 3 пункта до 1 163. В същото време индексът Panamax, който проследява товари с въглища и зърно от около 60 000 до 70 000 тона, спадна за пети пореден ден с 2,1 % до 11-седмично дъно от 1 464 пункта. След като през ноември 2022 г. индексът 100 на Истанбулската фондова борса достигна рекордните 4 865 пункта, инвеститорите използваха фондовия пазар, за да се предпазят от рязко покачващата се инфлация и поевтиняващата лира в Турция, а жителите търсеха активи за съхранение на спестяванията си. През септември 2021 г. Турската централна банка започна цикъл на намаляване на лихвените проценти с 850 базисни пункта, след което лирата се срина с повече от 100%, а инфлационният натиск се засили. Потребителската инфлация скочи до 24-годишен връх от 85,5% през октомври, подкрепена от до голяма степен отрицателните реални лихвени проценти и скъпоструващата стабилизация в условията на силен натиск от страна на паричните мерки на президента Тайип Ердоган'. Европейските акции се търгуваха близо до равнището в сряда, като паневропейският STOXX 600 се колебаеше близо до най-високото си ниво от три месеца насам, а германският DAX 40 - близо до петмесечен връх. Инвеститорите се запознаха с последното проучване на PMI индексите, което показа, че икономическото свиване в еврозоната е намаляло през ноември, а ценовият натиск е отслабнал, но е останал повишен. Междувременно инвеститорите се подготвяха за последния протокол от заседанието на Федералния резерв, който може да даде сведения за плановете на централната банка за затягане на мерките. ЕЦБ трябва да публикува протокола от заседанието си в четвъртък, ден след като заместник-председателят Луис де Гиндос заяви, че централната банка ще продължи да повишава лихвените проценти, докато не сведе инфлацията до средносрочната си цел от около 2%. На корпоративния фронт Credit Suisse очакваше загуба преди данъци за четвъртото тримесечие в размер на до 1,5 млрд. швейцарски франка. В същото време производителят на найлон EMS Chemie намали прогнозата си за годишната печалба на фона на влошените икономически перспективи. В сряда индексът FTSE MIB се задържа под нивото от 24 530 пункта, воден от доставчиците на комунални услуги. В същото време инвеститорите се въздържаха от заемане на рискови позиции преди публикуването на доклада на FOMC няколко минути след камбаната за затваряне на борсата. Enel и Hera спаднаха с около 2%, тъй като търговците прецениха предложението на Европейския съюз за ограничаване на цените на природния газ, в случай че по-нататъшни прекъсвания на доставките от Русия разширят волатилността в сектора. Също така енергийните производители разшириха печалбите си от вчера поради предстоящото обявяване на ограничение на цените на петролното ембарго на ЕС' срещу Русия. Междувременно акциите на Telecom Italia поскъпнаха с близо 1%, след като на правителствено заседание бе обявено придобиването на фиксираната мрежа на компанията.  CAC 40 бе слабо променен, около 6660 в сряда, в унисон с регионалните си колеги, докато инвеститорите следяха ключовите проучвания на PMI в еврозоната и очакваха протоколите от последното заседание на Федералния резерв'по-късно през деня. Що се отнася до вътрешните данни, френският частен сектор се сви през ноември за първи път от 21 месеца, надминавайки пазарните очаквания, тъй като секторът на услугите загуби ключова подкрепа, а производството продължи да се свива. На корпоративния фронт Thales и TotalEnergies бяха най-големите печеливши, надхвърляйки 1%. За разлика от тях, Teleperformance поевтиня с повече от 2%. Базираният на рубли индекс MOEX Russia се задържа над хоризонталната линия близо до 2200 в сряда, задържайки се на 1,1% спрямо предходната сесия, тъй като инвеститорите наблюдаваха обхвата на мерките на ЕС срещу руския енергиен износ. ЕС ще спре морските доставки за Европа и ще позволи използването на европейски танкери и застраховани услуги за Азия под ценовия таван от 40-60 долара за барел. Въпреки това руските власти обещаха, че няма да бъдат разрешени продажби на нито една държава, която спазва горната граница, което застрашава така необходимите енергийни приходи за страната. В същото време ЕС предложи таван на цената на газа от 275 евро за договорите за TTF, което е много по-високо от сегашната цена. Производителят на петрол и газов гигант Газпром се колебаеше близо до равнището, тъй като ограниченията не бяха по-лоши от очакваното. Последният обяви, че ще прекъсне последния газопровод за Европа през следващата седмица, позовавайки се на спор за съхранение на природен газ с Молдова. Австралийският S&P/ASX 200 се повиши с 0,8% до около 7240 в сряда, достигайки най-високото си ниво от близо шест месеца и следвайки ръста на Wall Street'през нощта заради оптимистичните корпоративни печалби и Федералния резерв на САЩ. ) подкрепиха акциите заради залозите за по-хлабава и по-строга политика. Акциите на компании от енергийния и минния сектор бяха водещи при ръста на цените на суровините, като Woodside Energy (1,7%), Whitehaven Coal (6,7%), BHP Billiton Group (1,6%), Rio Tinto (1,1%), аи Юг32 (1,8%), които отбелязват значителен ръст. Акциите на литиеви и златни компании също нараснаха, включително Pilbara Mining (1,1%), Core Lithium (3,2%) и Newcrest Mining (2%). На други места акциите на Qantas поскъпнаха с 5,1%, след като компанията повиши прогнозата си за печалбата преди данъци за финансовата година 23 до 1,45 млрд. австралийски долара от 1,35 млрд. австралийски долара, тъй като търсенето на туристически услуги продължава да се възстановява.Новозеландските акции спаднаха с 15 пункта, или 0,11%, и затвориха на ниво 11 405 около обяд в сряда, ден на загуби преди решението на Резервната банка на Нова Зеландия'за паричната политика по-късно днес. Очаква се централната банка да повиши паричния лихвен процент със 75 базисни пункта, което е най-голямото повишение в историята, тъй като политиците увеличават усилията си за овладяване на инфлацията, довеждайки разходите по заемите до 14-годишен връх от 4,25%. Трейдърите бяха предпазливи и в очакване на публикуването на протокола от заседанието на Федералния резерв по-късно през деня. Междувременно във вторник ОИСР заяви, че централните банки по света трябва да продължат да повишават лихвените проценти, дори когато световната икономика изпада в силно забавяне. В Китай ограничаването на COVID-19 все още тежи на инвеститорите, тъй като спирането на производството може да окаже негативно влияние върху динамиката на веригата за доставки и потенциално да доведе до инфлационни опасения. Сред големите капиталови инструменти Ryman Healthcare спадна със 7,1%, Mercury NZ - с 3,9%, Auckland International Airways - с 2,3%, а Air New Zealand - с 0,6%. Канада S&P/TSX Composite се повиши с 1,2 % и затвори над 20 200 във вторник, възстановявайки се от вчерашната вяла сесия благодарение на тежките акции в Торонто, свързани със суровините, докато инвеститорите обработваха поредица от макроикономически данни. Предварителните оценки показаха, че продажбите на дребно са нараснали с 1,5% през октомври, тъй като цените на бензина рязко се повишиха. Тъй като цените на златото се повишиха, акциите на миннодобивните компании доведоха до ръст в корпоративния сектор, като в рамките на деня спечелиха над 2%. Междувременно цените на новите жилища се понижиха за втори пореден месец, което е най-големият спад от 2018 г. насам, което е знак, че затягането на паричната политика започва да оказва влияние върху жилищния сектор. Същевременно технологичните акции се представиха по-слабо от по-широкия пазарен индекс, спадайки с 0,5%. Dow се повиши с близо 400 пункта във вторник, докато S&P 500 и Nasdaq нараснаха с по около 1,4%, тъй като инвеститорите усвоиха множество корпоративни отчети и речи на Федералния резерв. Best Buy скочи с повече от 12%, след като повиши финансовата си прогноза за 2023 г. и надмина прогнозата си за приходите. Abercrombie & Fitch и American Eagle Outfitters също си отдъхнаха, след като обявиха резултати, които надхвърлиха очакванията на Уолстрийт. Обратно, Zoom Video Communications спадна с близо 4%, след като компанията намали годишната си прогноза за приходите, като акциите вече са се понижили с около 90% от най-високите си стойности през октомври 2020 г. Що се отнася до политиката, Фед наскоро поля със студена вода очакванията, че е на път да спре агресивното си затягане. Президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли и президентът на Фед на Кливланд Лорета Местер са сред последните официални лица, които повториха това мнение. Въпреки това тя показва, че подкрепата за декември е леко повишена с 50 базисни точки. 

 

ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: 

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: През седмицата, приключила на 12 ноември, броят на американците, подали молби за помощи при безработица, нарасна за шеста седмица до 1,551 милиона, което е доста над пазарната прогноза от 1,517 милиона. Това беше най-големият размер на последователно изплатените обезщетения за безработица от първата седмица на март насам. Резултатите показват, че безработните американци остават без работа за по-дълго време, което съответства на икономическото забавяне, предизвикано от агресивното повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв'

.

- САЩ: Броят на новите молби за помощи при безработица в САЩ нарасна със 17 000 до 240 000 през седмицата, приключила на 19 ноември, което е най-високото ниво от август насам и значително над очакваните 225 000 според очакванията за технологични съкращения. Също така, повишението от миналата седмица'може да бъде техническо, тъй като моделите на правителството'използвани за коригиране на данните с оглед на сезонните колебания, обикновено очакват увеличение на подадените молби поради временно затваряне на предприятия, свързано с празници. На несезонно коригирана база подадените за първи път молби скочиха с 47 909 до 248 185, като голям ръст имаше в Илинойс (+7 306), Калифорния (+5 024) и Джорджия (+3 344). Четириседмичната плъзгаща се средна стойност, която изглажда колебанията от седмица на седмица, се повиши с 5 500 пункта до 226 750.

- САЩ: Ревизираните данни показаха, че през октомври 2022 г. разрешителните за строеж в САЩ са намалели с 3,3% на годишна база до сезонно изгладен годишен темп от 1,512 милиона, което е под първоначалната оценка от 1,526 милиона. Разрешителните, които са косвен показател за бъдещото строителство, достигнаха най-ниското си ниво от юни 2020 г., тъй като рязкото покачване на цените и по-високите лихви по ипотечните кредити натежаха върху търсенето и активността. Освен това разрешенията за еднофамилни жилищни сгради спаднаха с 3,3% до 841 000, докато волатилд многосекторните разрешения също намаляха с 3,3% до 671 000.

- САЩ: През октомври 2022 г. поръчките на стоки за дълготрайна употреба в САЩ нараснаха с 1% на месечна база след ревизия от 0,3% през септември, надхвърляйки пазарната прогноза от 0,4%. Това беше най-големият ръст от четири месеца насам, воден от увеличението на поръчките за транспортно оборудване (2,1%) и военни самолети (21,7%). Данните не са коригирани с оглед на инфлацията. С изключение на транспорта новите поръчки се повишиха с 0,5%. Други повишения се наблюдават и при електрическото оборудване и уредите (0,4%); машините (1,5%); капиталовите стоки (2,1%) и компютрите и свързаните с тях изделия (4,7%). Същевременно поръчките на капиталови стоки, различни от тези за отбрана, без самолетите, които са косвен показател за инвестициите в оборудване, нараснаха с 0,7%, възстановявайки се от спада с 0,8% през септември и надминавайки очакванията за непроменено изменение.

- САЩ: Средният договорен лихвен процент по 30-годишна ипотека с фиксирана лихва в САЩ спадна с 23 базисни пункта до 6,67% през седмицата, приключила на 18 ноември, след като през предходната седмица спадна с 24 базисни пункта, по данни на Асоциацията на ипотечните банкери (MBA). Това беше най-големият спад от последната седмица на юли. Освен това това беше първата двуседмична серия от понижения от четири месеца насам, а разходите по заемите вече са на осемседмично дъно, следвайки спада в доходността на облигациите. Въпреки това лихвените проценти по ипотечните кредити остават близо до невиждани от 2001 г. нива и са се увеличили повече от два пъти спрямо 3% година по-рано.

- САЩ: Молбите за ипотечни кредити в САЩ нараснаха с 2,2% през седмицата, приключила на 18 ноември, след като през предходната седмица се повишиха с 2,7%, по данни на Асоциацията на ипотечните банкери (MBA). За първи път от три месеца насам молбите за ипотечни кредити нарастват в продължение на две поредни седмици на фона на по-нататъшното намаляване на разходите по заемите. Индексът на покупките нарасна с 2,8%, а молбите за рефинансиране на жилищни кредити се увеличиха с 1,8%. Същевременно лихвеният процент по 30-годишните ипотечни кредити спадна с 23 базисни пункта до 6,67%, което е най-ниската стойност от осем седмици насам. Икономистът от MBA Джоел Кан заяви: "Понижаването на лихвите по ипотечните кредити би трябвало да повиши покупателната способност на бъдещите купувачи на жилища, които до голяма степен са блокирани, тъй като лихвите по ипотечните кредити нараснаха повече от два пъти през последната година. ". Въпреки това молбите за рефинансиране все още са с 86% по-малко в сравнение с предходната година, докато молбите за ипотечни кредити за покупка на жилище са с 41% по-малко.

- AU: Предварителните данни показаха, че през ноември 2022 г. индексът PMI на S&P Global Australia Services е спаднал до 47,2 от 49,3 през предходния месец. Това беше най-ниското показание от януари насам и втори пореден месец на свиване в сектора на услугите, като бизнес активността и новите поръчки спаднаха допълнително на фона на липсата на перспектива за растеж и слабото търсене в страната и чужбина. Въпреки това компаниите продължават да наемат нови работници, за да възстановят капацитета на работната си сила до нивата отпреди пандемията. Освен това по отношение на цените производствените разходи се увеличават, когато компаниите ги прехвърлят върху клиентите. И накрая, доверието на бизнеса се е влошило.

- ЕС: Предварителните оценки показват, че през ноември 2022 г. глобалният индекс на мениджърите по поръчките в сферата на услугите на S& P еврозоната ще бъде 48,6, което е непроменено спрямо 21-месечното дъно от октомври'и е по-високо от пазарните очаквания за 48. Последните данни показаха, че секторът на услугите се свива за четвърти пореден месец, което е най-големият спад от 2011 г. насам, като се изключат месеците на блокиране на COVID-19. Новите поръчки спаднаха по-бързо, а обемът на неизвършената работа продължи да се свива, докато създаването на работни места се забави. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи се понижи до второто най-ниско равнище за последните девет месеца, макар че все още е висока по исторически стандарти, а инфлацията на продажните цени също намаля. И накрая, очакванията на бизнеса за следващата година остават потиснати.

- ЕС: Индексът на мениджърите по поръчките в промишлеността на S&P Global Fast Eurozone се повиши до 47,3 пункта през ноември 2022 г. от 46,4 пункта през октомври, надминавайки пазарните прогнози за 46 пункта. Отчитането показа, че фабричната активност се понижава за пети пореден месец, а темпът на спад на производството се забавя, но все още е вторият най-силен за последното десетилетие, когато не се взема предвид тежестта на пандемията. Най-голям спад отново бе отчетен при химическата промишленост и пластмасите, а при основните ресурси също се наблюдаваше рязък спад (отчасти поради високите разходи за енергия). Новите поръчки намаляха с по-слаби темпове, обемът на неизвършената работа продължи да се свива, а растежът на заплатите остана слаб. Същевременно инфлацията на продажните цени също се понижи, тъй като цените на производствените фактори нараснаха с най-бавния темп от декември 2020 г. насам в условията на подобряваща се ситуация с предлагането и слабо търсене. И накрая, песимизмът намаля в сравнение с историческите нива, наблюдавани през септември и октомври, на фона на надеждите за намаляване на ограниченията, предизвикани от енергоносителите, и за подобряване на веригите за доставка на части.

- ЕС: Предварителните оценки показват, че глобалният съставен PMI индекс на S&P за еврозоната се е повишил до 47,8 пункта през ноемвриember 2022 от 47,3 през октомври, което е над пазарните очаквания за 47. Макар че темпът на спад на производството остава вторият по големина от 2011 г. насам, интензивността на свиването намаля, тъй като търсенето се забави, а ограниченията в предлагането отслабнаха. Доверието на бизнеса се повиши през месеците на блокиране, като се изключи пандемията COVID-19. По отрасли промишленото производство се понижава за шести пореден месец, макар и по-бавно, а производството в сферата на услугите също намалява за четвърти пореден месец. Новите поръчки се понижиха за пети пореден месец с втория най-бърз темп за последните две години, докато обемът на неизвършената работа намаля с най-много от две години насам, а създаването на работни места бе с най-бавния темп от март 2021 г. насам. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи се понижи до най-ниското си равнище от септември 2021 г. насам, докато инфлацията на продажните цени спадна до най-ниското си равнище от три месеца насам.

- GE: Предварителните оценки показват, че през ноември 2022 г. глобалният PMI индекс на германската агенция Standard & Poor's в сферата на услугите е бил 46,4, малко променен спрямо 46,5 през предходния месец и малко по-нисък от пазарните очаквания за 46,2. Последните данни показаха пети пореден месец на свиване, тъй като новият бизнес намаля с най-бързия темп от май 2020 г. насам. На ценовия фронт производствените разходи продължиха да нарастват с рекордно бързи темпове, отчасти поради по-високите заплати, въпреки че и те спаднаха спрямо предходния месец до най-ниското си равнище от август насам. И накрая, доставчиците на услуги бяха по-малко песимистично настроени по отношение на 12-месечната перспектива.

- FR: Бърза оценка показва, че съставният PMI индекс на S&P Global France е спаднал до 48,8 през ноември 2022 г. от 50,2 през октомври, което е под пазарните очаквания за 49,5. В печата се отбелязва, че частният сектор се е свил за първи път от февруари 2021 г. насам, главно поради високата инфлация, която засегна новите поръчки. Фирмите посочиха, че високите разходи за енергия са навредили на покупателната способност на клиентите, а ключовите услуги отново са спаднали (49,4 през октомври спрямо 51,7). Също така производствената активност се понижи през шестия месец (49,1 спрямо 47,2). Новите работни места намаляха за четвърти месец, тъй като трудните икономически условия продължиха да оказват влияние върху търсенето. Спадът в производството обаче бе по-малък от този, който се обясняваше с натрупването на нови поръчки. Освен това коефициентът на заетост се забави до 1/1/2-годишно дъно, въпреки че нарасна за 23-и пореден месец. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи и на цените на продукцията беше на най-ниското си равнище от девет месеца насам, макар че все още е висока по исторически стандарти.

- AU: Индексът PMI в сферата на производството на S&P Global Quick Australian достигна 51,5 пункта през ноември, което е спад спрямо 52,7 пункта през октомври. Той отбеляза 30-ия пореден месец на засилване на производствените условия, но последното подобрение беше най-слабото от юни 2020 г. насам. Ръстът на производството беше подкрепен от увеличението на новите поръчки през ноември. Неофициалните данни сочат, че спечелването на нови клиенти и подобреното търсене са в основата на разширяването на дейността. Производителите продължават да увеличават капацитета на работната сила.

- НК: През ноември 2022 г. индексът на проучването на бизнес условията в промишлеността (BSI) е 74, което е с два процентни пункта повече спрямо предходния месец, но прогнозата за следващия месец спада с четири процентни пункта до 69. В непроизводствената сфера BSI за бизнес условията през ноември 2022 г. беше 76, което е с три процентни пункта по-малко спрямо предходния месец. Индексът на икономическите перспективи за следващия месец също се понижи с един процентен пункт до 77. Индексът на икономическите нагласи за ноември 2022 г. (ESI) е 91,4, което е с 4,1 процентни пункта по-малко спрямо октомври 2022 г. Имайте предвид, че показания под 100 означават повече песимисти, отколкото оптимисти.

- AR: Месечният БВП на Аржентина'се понижи до 4,80% на годишна база през септември от 6,40% през август 2022 г. През септември 2022 г. месечните оценки на икономическата активност (EMAE) се увеличиха с 4,8% в сравнение с предходната година (year-over year), което е с 0,3% по-малко спрямо сезонно изгладения август. Секторът на търговията на едро, дребно и ремонтните дейности (+7,0% на годишна база) е секторът с най-висока честота на междугодишно изменение на ЕМАЕ, следван от преработващата промишленост (+4,1% на годишна база) и операциите с недвижими имоти, търговски и лизингови дейности (5,1% и др.). Сред трите основни сектора те допринасят с 2,2 процентни пункта за междугодишното увеличение на индекса.

- RU: През октомври 2022 г. промишленото производство в Русия'се понижи с 2,6% на годишна база, като през предходния месец спадът беше 3,1%, а пазарът очакваше спад от 3,8%. Това беше седмият пореден месец на спад на промишлената активност, тъй като производството намаля в добивната промишленост (-2,7% спрямо -1,8% през септември); производството на електроенергия, пара и климатични инсталации (-2,4% спрямо -1,5%); % спрямо -4%) и доставката на вода, пречистването на отпадъчни води, събирането и организирането на отпадъци (-7,4% спрямо -7,5%). На месечна база промишленото производство се повиши с 5,3% след увеличение с 0.5% през септември.

- RU: През октомври 2022 г. производствените цени в Русия се повишиха с 0,8% на годишна база, което е най-ниското ниво от октомври 2020 г. насам, в сравнение с 3,8% през предходния месец. Производствените цени спаднаха рязко в добивната промишленост (-6,3% спрямо 0,7% през септември) и се повишиха по-бавно в преработващата промишленост (2,5% спрямо 4,7%) и в производството на електроенергия, газ, пара и климатични инсталации (4,8% спрямо 5%). Същевременно инфлацията в сектора на водоснабдяването и канализацията'(4,9%) остана непроменена спрямо предходния месец. На месечна база цените на производител се понижиха с 2,5%, което е най-големият спад от юни насам.

 

Поглед напред:    

Днес инвеститорите ще получат следното:

- GBP: изказване на члена на МПК Рамсдън, изказване на члена на МПК Пил, изказване на очакванията на CBI за индустриалните поръчки и изказване на члена на МПК Ман.

- EUR: Бизнес климат на IFO в Германия, отчети за заседанието на ЕЦБ по паричната политика и бизнес климат на белгийската банка NBB.

- NZD: Продажби на дребно q/q и основни продажби на дребно q/q.

- JPY: Токио: Основен индекс на потребителските цени г/г и SPPI г/г.

- USD: Банков празник.

 

ДВИЖИТЕЛИ НА ПАЗАРА НА ДЪРЖАВНИТЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ:

- FR: През ноември доходността по 10-годишните облигации на Франция се задържа под 2,5%, което е най-ниското ниво от два месеца насам, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват перспективите пред паричната политика на членовете на еврозоната на фона на признаците за продължаващо икономическо забавяне. Флаш данните за PMI показаха, че активността в частния сектор на еврозоната се свива за пети пореден път, а вътрешната активност се свива за първи път от февруари 2021 г. насам. Въпреки това членовете на Управителния съвет на ЕЦБ подчертаха, че лихвените проценти ще продължат да се повишават, за да се ограничи рекордно високата инфлация в еврозоната, дори когато икономиката се насочва към рецесия. Политиците заявиха, че лихвите ще бъдат повишени с поне 50 базисни пункта на заседанието на централната банка'през декември, като оставят възможност за по-агресивно повишение със 75 базисни пункта.

- САЩ: Фючърсните договори върху акции, обвързани с трите основни индекса, се търгуваха близо до хоризонталната линия в сряда, тъй като инвеститорите не бяха много склонни да откриват позиции преди публикуването на протокола от заседанието на Федералния резерв. Последните коментари на представители на Фед, включително на президента на Кливланд Лорета Местер и на Канзас Естер Джордж, дадоха различни намеци за пътя на централната банка' към повишаване на лихвените проценти, но също така потвърдиха, че паузата е твърде ранна. Паричните пазари оценяват 75% вероятност за повишение с 50 базисни пункта през декември. На корпоративния фронт Deere & Co скочи с 4% в предборсовата търговия, след като компанията отчете по-добра от очакваната тримесечна печалба. Обратно, Nordstrom спадна с близо 8%, тъй като търговецът на модни стоки на дребно представи по-слаби насоки.

- IT: Доходността на 10-годишните италиански БТР падна под 3,9% през четвъртата седмица на ноември, което е най-ниското ниво от повече от два месеца, за разлика от доходността на европейските облигации, тъй като инвеститорите усвоиха бюджетните документи на новото италианско правителство. Кабинетът на министър-председателя Мелони одобри увеличение на разходите с 35 млрд. евро, целящо намаляване на бюджетния дефицит на Италия от 5,6% през тази година до 4,5% през 2023 г., което е значително под лимита, определен от Европейския съюз, и намалява опасенията за политическа нестабилност в Италия. Това може да засили опасенията относно високия дълг и слабата фискална позиция на страната. Междувременно пазарите на облигации продължиха да се подготвят за поредното повишение на лихвите на ЕЦБ, дори когато данните за PMI предоставиха допълнителни доказателства за забавяне на растежа, тъй като намаляването на инфлацията остава основен приоритет за членовете на управителния съвет. Спредът между 10-годишните ДЦК и германските облигации се сви до под 190 базисни точки, което е най-ниското ниво от юли насам, което предполага, че италианският дълг е по-малко рисков за кредиторите.

- Великобритания: Предварителните данни показаха, че през ноември 2022 г. индексът PMI в сферата на услугите на S&P Global/CIPS Великобритания остана на ниво 48,8, без промяна спрямо предходния месец, докато анализаторите очакват по-нататъшен спад до 48. Активността в сектора на услугите и новите работни места продължиха да намаляват на фона на слабото вътрешно търсене в условията на нарастващи разходи и потиснати икономически условия. Все пак доставчиците на услуги заявиха, че новите работни места от чужбина са намалели съвсем малко благодарение на по-слабия паунд и силното търсене от страна на клиентите от САЩ. Що се отнася до заетостта, компаниите заявиха, че броят на заетите се е увеличил леко. Същевременно инфлацията на производствените разходи в услугите е много по-висока, отколкото в производството. Въпреки това производствените разходи показаха допълнителни признаци на охлаждане.

- TW: През октомври 2022 г. продажбите на дребно в Тайван са се увеличили с 2,1% на годишна база, което е рязко забавяне спрямо ревизираното през миналия месец увеличение от 7,8%. Това беше най-бавният ръст на активността на дребно от февруари насам, главно поради по-ниските продажби на културни и развлекателни продукти (-7% спрямо 11,5%), информационно и комуникационно оборудване и домакински уреди (-7,4% спрямо 5,2%); горива и свързани с тях продукти (-3,4% спрямо 3,3%); строителни материали (-7,6% спрямо -3%). Същевременно ръстът на търговията се забави при текстила и облеклото (4,7% спрямо 21,7%); другите продажби на дребно (2,9% спрямо 18,9%); магазините за общи стоки (1,5% спрямо 11,9% през септември); медицинските консумативи и козметиката ( 1,7% спрямо 12,7%); търговията на дребно извън магазините (6,2% спрямо 12,7%); домакинските уреди и стоки (0,6% спрямо 5%); онлайн транзакциите (8,2% спрямо 11,4%).

- TW: През октомври 2022 г. промишленото производство на Тайван'се понижи с 3,56% на годишна база след спад от 4,49% през предходния месец. Това беше вторият пореден месец на свиване, повлечен от по-нататъшния спад на доставките на електроенергия и газ (-6,36% спрямо -4,69% през септември) и забавянето на производствената дейност (-3,40% спрямо -4,52%). Същевременно растежът на продукцията се забави в добивната промишленост (6,84% спрямо 7,67%) и водоснабдяването (2,52% спрямо 3,98%). Въпреки това на сезонно изгладена месечна база промишлената активност нарасна с 1,65%, възстановявайки се от 5,19% през септември.

- НЗ: На ноемврийското си заседание Резервната банка на Нова Зеландия повиши официалния си паричен лихвен процент (ОЛП) със 75 базисни точки до 4,25%, което е най-високото ниво от януари 2009 г. насам, в съответствие с пазарния консенсус. Решението от сряда'бе най-голямото повишение на лихвения процент досега от страна на централната банка, тъй като тя продължава да овладява нарастващата инфлация преди тримесечната ваканция. Това е и деветото поредно повишение на лихвения процент, което означава, че от октомври 2021 г. насам ОЛП е нараснал с 400 базисни точки, и е най-агресивната мярка за затягане на лихвения процент от страна на централната банка от въвеждането на ОЛП през 1999 г. Управителният съвет заяви, че базисната инфлация на потребителските цени е твърде висока, заетостта е над максималното си устойчиво равнище, а инфлационните очаквания са се повишили в краткосрочен план. Освен това комитетът заяви, че ще има още повишения на лихвените проценти, докато ОЛП се очаква да достигне своя връх от 5,5% през септември 2023 г., а в средата на 2023 г. се очаква рецесия.

- CA: Доходността на 10-годишните канадски държавни облигации спадна до 3%, което е най-високото ниво от края на август, тъй като инвеститорите коригират портфейлите си в отговор на по-бавния растеж и по-малко агресивната позиция на централната банка. През октомври Банката на Канада изненада пазарите, като повиши основния си лихвен процент с 50 базисни точки по-малко от очакваното, като същевременно заяви, че историческото затягане на лихвения процент е към своя край и се очаква икономиката да се задържи през следващите три тримесечия. В САЩ също така по-слабият растеж и по-малко агресивната реторика на Федералния резерв допринесоха за неотдавнашния рязък спад на доходността на американските държавни ценни книжа.

- САЩ: Доходността на 10-годишните съкровищни облигации в САЩ спадна до 3,7%, най-ниското ниво от седмица насам, след като протоколът от последното заседание на Федералния резерв подсказа, че централната банка ще повишава лихвените проценти по-малко агресивно в бъдеще. Паричните пазари залагат, че централната банка на САЩ ще повиши лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни пункта през декември, след четири последователни повишения със 75 базисни пункта. Протоколът от заседанието на Фед през ноември обаче показа, че преобладаващото мнозинство от политиците са се съгласили, че забавянето на повишенията на лихвите "може би скоро ще бъде подходящо." Междувременно крайният лихвен процент за юни вече се прогнозира на 5,03%.

- САЩ: Протоколът от заседанието на 1 ноември показа, че преобладаващото мнозинство от служителите на Фед смятат, че забавянето на темпа на повишаване на лихвените проценти по федералните фондове може скоро да е подходящо, тъй като ще позволи по-добре на комитета да оцени напредъка към целите си за максимална заетост и ценова стабилност -2 FOMC meeting showed. Политиците отбелязаха също така, че с оглед на инфлацията, която засега не показва признаци на отслабване, и на продължаващите дисбаланси между търсенето и предлагането в икономиката крайното равнище на лихвата по федералните фондове, необходимо за постигане на целта на комитета, е малко по-високо, отколкото очакваха по-рано. Фед ще заседава на срещата си през ноември 2022 г. През периода целевият диапазон на лихвения процент по федералните фондове беше повишен със 75 базисни точки до 3,75%-4%, което представляваше шестото поредно повишение на лихвения процент и четвъртото поредно повишение на лихвения процент за три тримесечия,

- RU: Доходността по 10-годишните облигации на ОФЗ нарасна до 10,1% през ноември, което е най-високата стойност от две седмици насам, тъй като инвеститорите оцениха кредитния риск на страната, след като федералното правителство измени бюджетните закони, за да се справи с увеличените военниразходи. Подписаната от президента Путин поправка предвижда 8 трилиона рубли от увеличението на данъка върху приходите от нефт и газ през 2023-25 г., което съответства на прогнозите, че рублата ще остане на ниво 65-75 спрямо долара. Все пак задействането на призива за финансиране на стабилизацията зависи от твърдите опасения на Запада'от енергийното ембарго. В бюджета е заложен дефицит от 2% от БВП през 2023 г. и 1,4% през 2024 г., което елиминира силния излишък, наблюдаван през първите три тримесечия на 2022 г. Документът също така предполага, че 2,9 трилиона рубли ще бъдат изтеглени от руския фонд за черни дни на държавното благосъстояние - безпрецедентен ход, който подчертава неустойчивостта на увеличените разходи. И накрая, доходността беше подкрепена от увеличените търгове на OFZ за допълнителна финансова подкрепа преди началото на петролното ембарго на ЕС.

 

СЕКТОРИ НА ПАЗАРА НА СТОКИ:

- Високи: Потребителски дискреционни продукти, информационни технологии, промишлени продукти.

- Low: Енергетика, Недвижими имоти.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

- USD: Индексът на щатския долар се понижи под 107 в сряда, увеличавайки загубите си за втора сесия, тъй като инвеститорите очакват протокола от последното заседание на Федералния резерв, който може да даде сведения за плановете на централната банка за затягане на мерките. Трейдърите анализират коментарите на служители на Фед, които до голяма степен запазиха ангажимента си за понижаване на инфлацията, но изразиха подкрепа за по-бавно повишаване на лихвените проценти, ако е необходимо. В последните коментари президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли предупреди да не се стига до прекомерно затягане. В същото време президентът на Фед Кливланд Лорета Местер заяви, че не би подкрепила пауза преди Искам да видя, че инфлацията продължава да спада. На макроравнище последните данни показаха, че седмичните молби за помощи са нараснали повече от очакваното през миналата седмица до 3-месечен връх, а поръчките на стоки за дълготрайна употреба са надминали очакванията през октомври.

- GBP: Стерлингът се повиши над 1,19 щатски долара, което е най-високото му ниво за последните три месеца, тъй като инвеститорите усвоиха последните икономически данни и приветстваха финансовите планове на Риши Сунак и Джереми Хънт. Макар че последните данни за PMI посочиха продължаващ спад в бизнес активността, данните от сферата на услугите и производството се оказаха по-добри от пазарните очаквания. По-рано през ноември канцлерът на хазната Джереми Хънт очерта £55 млрд. лв. за повишаване на данъците и намаляване на разходите в есенното си бюджетно изявление. Междувременно се очаква Английската централна банка да повиши лихвените проценти с 50 базисни пункта през следващия месец, което е по-малко от 75 базисни пункта през ноември.

- NZD: В сряда новозеландският долар скочи до 0,62 долара, близо до най-високото си ниво от почти три месеца, след като Резервната банка на Нова Зеландия обяви масирано увеличение на лихвата със 75 базисни пункта, за да изпревари инфлацията. Това беше най-голямото увеличение, откакто РБНЗ въведе ОЛП през 1999 г., с което основният лихвен процент достигна 14-годишен връх от 4,25%. Въз основа на последните си прогнози Резервната банка на Нова Зеландия очаква паричната лихва да достигне връх от 5,5% през септември 2023 г. Устойчиво високата инфлация в Нова Зеландия и почти рекордно ниската безработица подкрепят аргументите за по-агресивни действия. Същевременно други големи икономики започнаха да забавят темпа на затягане на лихвените проценти на фона на нарастващите рискове от глобална рецесия. Въпреки това министърът на финансите Грант Робъртсън също заяви, че страната е добре подготвена да устои на глобална рецесия благодарение на силния растеж и стабилната финансова система.

- CAD: CAD/USD беше без промяна на ниво от 1,34, тъй като зелената валута отслабна. Загубите й от осемседмичния връх от 1,325 удара през ноември се забавиха, тъй като инвеститорите се изтеглиха от рисковите активи, а новите ограничения COVID-19 в Китай предизвикаха ново напрежение. Опасенията за световната икономика изглеждат. За да се прибави обида, суровият петрол, основният експортен продукт на Канада, достигна деветмесечно дъно, оказвайки допълнителен натиск върху валутата. Междувременно последните данни за индекса на потребителските цени показаха, че инфлацията остава близо до 7%, недалеч от 39-годишния връх от 8,1% през юни, което предполага, че Банката на Канада ще продължи да повишава лихвените проценти. Паричните пазари бяха разделени между повишение с 25 и 50 базисни пункта на заседанието на Банката на Канада през декември.

- EUR: Еврото увеличи печалбите си в сряда до близо 1,04 USD, най-високото си ниво от началото на юли, подкрепено от спада на долара, след като протоколът на FOMC подсказа, че Федералният резерв ще започне да забавя повишаването на лихвите скоро. В началото на търговията еврото вече се бе възползвало от новите икономически данни, докато инвеститорите очакваха допълнителни сведения за Европейската централна банка'нext move. Свиването на бизнес активността в еврозоната леко намаля през ноември, като последните индекси на мениджърите по покупките надхвърлиха пазарните очаквания, но продължиха да сочат спад в търсенето, което предполага, че рецесията е неизбежна. Междувременно в четвъртък се очаква докладът от заседанието на ЕЦБ за паричната политика, като инвеститорите вече залагат на по-малко повишение на лихвата с 50 базисни пункта през следващия месец въпреки смесените сигнали от страна на политиците на ЕЦБ през последните дни.

- ГАЗ: Фючърсите на природния газ в САЩ намалиха печалбите си до 7,3 USD/MMBtu, след като последните данни на EIA показаха по-малко от очакваното намаление на запасите. Въпреки това цените са на най-високото си ниво от два месеца насам поради по-силните перспективи за вътрешното и международното търсене преди предстоящата зима. Заводът за износ на втечнен природен газ "Фрипорт" в Тексас, който беше принуден да спре работа през юни след пожар, се очаква да възобнови дейността си в средата на декември. В същото време Европа настоява за износ от САЩ, след като Русия заплаши да намали още повече доставките. Освен това работниците в най-големия профсъюз на американските железници гласуваха срещу предварителното споразумение за договор през септември, което увеличава перспективата за стачки в края на годината, които могат да нарушат доставките на въглища и да принудят производителите да изгарят повече природен газ.

- WTI: Фючърсите на суровия петрол WTI поевтиняха с близо 5% до под 77 долара за барел, затваряйки на най-ниското си ниво от януари насам, тъй като инвеститорите се съобразяваха с продължаващите опасения за търсенето, докато наблюдаваха напредъка на Г7'относно ограничаването на цените на петрола в Русия. Влошаващите се перспективи пред световното търсене разтърсиха пазарите, като активността в развитите икономики, главно в САЩ и Европа, спадна поради затягането на финансовите условия. В същото време най-големият вносител на суров петрол Китай може да се сблъска с по-строги ограничения, предизвикани от коронавирус. Заразяване. В същото време Г-7 обмисля да определи таван на цената на петрола на Путин над нивото, на което в момента се търгуват суровите класове, което ще направи продажбата на суров петрол изгодна за Русия и ще предотврати недостиг на международния пазар. Освен това се очаква ОПЕК да се намеси допълнително на пазара, за да се справи с пониженото търсене, причинено от рецесията, като по този начин осигури подкрепа за цените. Данните на EIA също така показаха, че запасите в САЩ са намалели повече от очакваното през миналата седмица.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Златото поскъпна до нови дневни върхове близо до 1750 долара за тройунция, подкрепено от спадащата доходност на американските държавни ценни книжа, докато негативните настроения около долара допълнително засилиха оптимизма сред биковете. Пазарната волатилност идва в момент, когато инвеститорите преработват протокола от последното заседание на Федералния резерв, който показа, че политиците виждат основания за по-бавно повишаване на лихвените проценти, като същевременно признават, че балансът на рисковете за икономиката сега е наклонен в посока надолу. 

 

 

- SPDR GOLD TRUST ETF (GLD)  - D1, Съпротива (консолидация) около ~166.43, подкрепа  около ~151.16

ФЕД смята, че по-бавното повишаване на лихвените проценти е подходящо; индексът на Балтийската борса за сухи насипни товари спира 9-дневната си серия от загуби; турските акции достигат рекордно високи стойности през ноември

Глобален преглед на капиталовите пазари:  

Балтийският сух индекс, който измерва разходите за транспортиране на стоки в световен мащаб, се повиши с около 3% до 1 184 в сряда, прекъсвайки деветия пореден спад на индекса от 7 септември, когато е най-ниското му ниво. Индексът Capesize, който проследява 150 000 тона товари с желязна руда и въглища, се повиши с 11,6 % и достигна едноседмичен връх от 1 219; индексът Supramax прекъсна 22-сесийна губеща серия и се повиши с 3 пункта до 1 163. В същото време индексът Panamax, който проследява товари с въглища и зърно от около 60 000 до 70 000 тона, спадна за пети пореден ден с 2,1 % до 11-седмично дъно от 1 464 пункта. След като през ноември 2022 г. индексът 100 на Истанбулската фондова борса достигна рекордните 4 865 пункта, инвеститорите използваха фондовия пазар, за да се предпазят от рязко покачващата се инфлация и поевтиняващата лира в Турция, а жителите търсеха активи за съхранение на спестяванията си. През септември 2021 г. Турската централна банка започна цикъл на намаляване на лихвените проценти с 850 базисни пункта, след което лирата се срина с повече от 100%, а инфлационният натиск се засили. Потребителската инфлация скочи до 24-годишен връх от 85,5% през октомври, подкрепена от до голяма степен отрицателните реални лихвени проценти и скъпоструващата стабилизация в условията на силен натиск от страна на паричните мерки на президента Тайип Ердоган'. Европейските акции се търгуваха близо до равнището в сряда, като паневропейският STOXX 600 се колебаеше близо до най-високото си ниво от три месеца насам, а германският DAX 40 - близо до петмесечен връх. Инвеститорите се запознаха с последното проучване на PMI индексите, което показа, че икономическото свиване в еврозоната е намаляло през ноември, а ценовият натиск е отслабнал, но е останал повишен. Междувременно инвеститорите се подготвяха за последния протокол от заседанието на Федералния резерв, който може да даде сведения за плановете на централната банка за затягане на мерките. ЕЦБ трябва да публикува протокола от заседанието си в четвъртък, ден след като заместник-председателят Луис де Гиндос заяви, че централната банка ще продължи да повишава лихвените проценти, докато не сведе инфлацията до средносрочната си цел от около 2%. На корпоративния фронт Credit Suisse очакваше загуба преди данъци за четвъртото тримесечие в размер на до 1,5 млрд. швейцарски франка. В същото време производителят на найлон EMS Chemie намали прогнозата си за годишната печалба на фона на влошените икономически перспективи. В сряда индексът FTSE MIB се задържа под нивото от 24 530 пункта, воден от доставчиците на комунални услуги. В същото време инвеститорите се въздържаха от заемане на рискови позиции преди публикуването на доклада на FOMC няколко минути след камбаната за затваряне на борсата. Enel и Hera спаднаха с около 2%, тъй като търговците прецениха предложението на Европейския съюз за ограничаване на цените на природния газ, в случай че по-нататъшни прекъсвания на доставките от Русия разширят волатилността в сектора. Също така енергийните производители разшириха печалбите си от вчера поради предстоящото обявяване на ограничение на цените на петролното ембарго на ЕС' срещу Русия. Междувременно акциите на Telecom Italia поскъпнаха с близо 1%, след като на правителствено заседание бе обявено придобиването на фиксираната мрежа на компанията.  CAC 40 бе слабо променен, около 6660 в сряда, в унисон с регионалните си колеги, докато инвеститорите следяха ключовите проучвания на PMI в еврозоната и очакваха протоколите от последното заседание на Федералния резерв'по-късно през деня. Що се отнася до вътрешните данни, френският частен сектор се сви през ноември за първи път от 21 месеца, надминавайки пазарните очаквания, тъй като секторът на услугите загуби ключова подкрепа, а производството продължи да се свива. На корпоративния фронт Thales и TotalEnergies бяха най-големите печеливши, надхвърляйки 1%. За разлика от тях, Teleperformance поевтиня с повече от 2%. Базираният на рубли индекс MOEX Russia се задържа над хоризонталната линия близо до 2200 в сряда, задържайки се на 1,1% спрямо предходната сесия, тъй като инвеститорите наблюдаваха обхвата на мерките на ЕС срещу руския енергиен износ. ЕС ще спре морските доставки за Европа и ще позволи използването на европейски танкери и застраховани услуги за Азия под ценовия таван от 40-60 долара за барел. Въпреки това руските власти обещаха, че няма да бъдат разрешени продажби на нито една държава, която спазва горната граница, което застрашава така необходимите енергийни приходи за страната. В същото време ЕС предложи таван на цената на газа от 275 евро за договорите за TTF, което е много по-високо от сегашната цена. Производителят на петрол и газов гигант Газпром се колебаеше близо до равнището, тъй като ограниченията не бяха по-лоши от очакваното. Последният обяви, че ще прекъсне последния газопровод за Европа през следващата седмица, позовавайки се на спор за съхранение на природен газ с Молдова. Австралийският S&P/ASX 200 се повиши с 0,8% до около 7240 в сряда, достигайки най-високото си ниво от близо шест месеца и следвайки ръста на Wall Street'през нощта заради оптимистичните корпоративни печалби и Федералния резерв на САЩ. ) подкрепиха акциите заради залозите за по-хлабава и по-строга политика. Акциите на компании от енергийния и минния сектор бяха водещи при ръста на цените на суровините, като Woodside Energy (1,7%), Whitehaven Coal (6,7%), BHP Billiton Group (1,6%), Rio Tinto (1,1%), аи Юг32 (1,8%), които отбелязват значителен ръст. Акциите на литиеви и златни компании също нараснаха, включително Pilbara Mining (1,1%), Core Lithium (3,2%) и Newcrest Mining (2%). На други места акциите на Qantas поскъпнаха с 5,1%, след като компанията повиши прогнозата си за печалбата преди данъци за финансовата година 23 до 1,45 млрд. австралийски долара от 1,35 млрд. австралийски долара, тъй като търсенето на туристически услуги продължава да се възстановява.Новозеландските акции спаднаха с 15 пункта, или 0,11%, и затвориха на ниво 11 405 около обяд в сряда, ден на загуби преди решението на Резервната банка на Нова Зеландия'за паричната политика по-късно днес. Очаква се централната банка да повиши паричния лихвен процент със 75 базисни пункта, което е най-голямото повишение в историята, тъй като политиците увеличават усилията си за овладяване на инфлацията, довеждайки разходите по заемите до 14-годишен връх от 4,25%. Трейдърите бяха предпазливи и в очакване на публикуването на протокола от заседанието на Федералния резерв по-късно през деня. Междувременно във вторник ОИСР заяви, че централните банки по света трябва да продължат да повишават лихвените проценти, дори когато световната икономика изпада в силно забавяне. В Китай ограничаването на COVID-19 все още тежи на инвеститорите, тъй като спирането на производството може да окаже негативно влияние върху динамиката на веригата за доставки и потенциално да доведе до инфлационни опасения. Сред големите капиталови инструменти Ryman Healthcare спадна със 7,1%, Mercury NZ - с 3,9%, Auckland International Airways - с 2,3%, а Air New Zealand - с 0,6%. Канада S&P/TSX Composite се повиши с 1,2 % и затвори над 20 200 във вторник, възстановявайки се от вчерашната вяла сесия благодарение на тежките акции в Торонто, свързани със суровините, докато инвеститорите обработваха поредица от макроикономически данни. Предварителните оценки показаха, че продажбите на дребно са нараснали с 1,5% през октомври, тъй като цените на бензина рязко се повишиха. Тъй като цените на златото се повишиха, акциите на миннодобивните компании доведоха до ръст в корпоративния сектор, като в рамките на деня спечелиха над 2%. Междувременно цените на новите жилища се понижиха за втори пореден месец, което е най-големият спад от 2018 г. насам, което е знак, че затягането на паричната политика започва да оказва влияние върху жилищния сектор. Същевременно технологичните акции се представиха по-слабо от по-широкия пазарен индекс, спадайки с 0,5%. Dow се повиши с близо 400 пункта във вторник, докато S&P 500 и Nasdaq нараснаха с по около 1,4%, тъй като инвеститорите усвоиха множество корпоративни отчети и речи на Федералния резерв. Best Buy скочи с повече от 12%, след като повиши финансовата си прогноза за 2023 г. и надмина прогнозата си за приходите. Abercrombie & Fitch и American Eagle Outfitters също си отдъхнаха, след като обявиха резултати, които надхвърлиха очакванията на Уолстрийт. Обратно, Zoom Video Communications спадна с близо 4%, след като компанията намали годишната си прогноза за приходите, като акциите вече са се понижили с около 90% от най-високите си стойности през октомври 2020 г. Що се отнася до политиката, Фед наскоро поля със студена вода очакванията, че е на път да спре агресивното си затягане. Президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли и президентът на Фед на Кливланд Лорета Местер са сред последните официални лица, които повториха това мнение. Въпреки това тя показва, че подкрепата за декември е леко повишена с 50 базисни точки. 

 

ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: 

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: През седмицата, приключила на 12 ноември, броят на американците, подали молби за помощи при безработица, нарасна за шеста седмица до 1,551 милиона, което е доста над пазарната прогноза от 1,517 милиона. Това беше най-големият размер на последователно изплатените обезщетения за безработица от първата седмица на март насам. Резултатите показват, че безработните американци остават без работа за по-дълго време, което съответства на икономическото забавяне, предизвикано от агресивното повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв'

.

- САЩ: Броят на новите молби за помощи при безработица в САЩ нарасна със 17 000 до 240 000 през седмицата, приключила на 19 ноември, което е най-високото ниво от август насам и значително над очакваните 225 000 според очакванията за технологични съкращения. Също така, повишението от миналата седмица'може да бъде техническо, тъй като моделите на правителството'използвани за коригиране на данните с оглед на сезонните колебания, обикновено очакват увеличение на подадените молби поради временно затваряне на предприятия, свързано с празници. На несезонно коригирана база подадените за първи път молби скочиха с 47 909 до 248 185, като голям ръст имаше в Илинойс (+7 306), Калифорния (+5 024) и Джорджия (+3 344). Четириседмичната плъзгаща се средна стойност, която изглажда колебанията от седмица на седмица, се повиши с 5 500 пункта до 226 750.

- САЩ: Ревизираните данни показаха, че през октомври 2022 г. разрешителните за строеж в САЩ са намалели с 3,3% на годишна база до сезонно изгладен годишен темп от 1,512 милиона, което е под първоначалната оценка от 1,526 милиона. Разрешителните, които са косвен показател за бъдещото строителство, достигнаха най-ниското си ниво от юни 2020 г., тъй като рязкото покачване на цените и по-високите лихви по ипотечните кредити натежаха върху търсенето и активността. Освен това разрешенията за еднофамилни жилищни сгради спаднаха с 3,3% до 841 000, докато волатилд многосекторните разрешения също намаляха с 3,3% до 671 000.

- САЩ: През октомври 2022 г. поръчките на стоки за дълготрайна употреба в САЩ нараснаха с 1% на месечна база след ревизия от 0,3% през септември, надхвърляйки пазарната прогноза от 0,4%. Това беше най-големият ръст от четири месеца насам, воден от увеличението на поръчките за транспортно оборудване (2,1%) и военни самолети (21,7%). Данните не са коригирани с оглед на инфлацията. С изключение на транспорта новите поръчки се повишиха с 0,5%. Други повишения се наблюдават и при електрическото оборудване и уредите (0,4%); машините (1,5%); капиталовите стоки (2,1%) и компютрите и свързаните с тях изделия (4,7%). Същевременно поръчките на капиталови стоки, различни от тези за отбрана, без самолетите, които са косвен показател за инвестициите в оборудване, нараснаха с 0,7%, възстановявайки се от спада с 0,8% през септември и надминавайки очакванията за непроменено изменение.

- САЩ: Средният договорен лихвен процент по 30-годишна ипотека с фиксирана лихва в САЩ спадна с 23 базисни пункта до 6,67% през седмицата, приключила на 18 ноември, след като през предходната седмица спадна с 24 базисни пункта, по данни на Асоциацията на ипотечните банкери (MBA). Това беше най-големият спад от последната седмица на юли. Освен това това беше първата двуседмична серия от понижения от четири месеца насам, а разходите по заемите вече са на осемседмично дъно, следвайки спада в доходността на облигациите. Въпреки това лихвените проценти по ипотечните кредити остават близо до невиждани от 2001 г. нива и са се увеличили повече от два пъти спрямо 3% година по-рано.

- САЩ: Молбите за ипотечни кредити в САЩ нараснаха с 2,2% през седмицата, приключила на 18 ноември, след като през предходната седмица се повишиха с 2,7%, по данни на Асоциацията на ипотечните банкери (MBA). За първи път от три месеца насам молбите за ипотечни кредити нарастват в продължение на две поредни седмици на фона на по-нататъшното намаляване на разходите по заемите. Индексът на покупките нарасна с 2,8%, а молбите за рефинансиране на жилищни кредити се увеличиха с 1,8%. Същевременно лихвеният процент по 30-годишните ипотечни кредити спадна с 23 базисни пункта до 6,67%, което е най-ниската стойност от осем седмици насам. Икономистът от MBA Джоел Кан заяви: "Понижаването на лихвите по ипотечните кредити би трябвало да повиши покупателната способност на бъдещите купувачи на жилища, които до голяма степен са блокирани, тъй като лихвите по ипотечните кредити нараснаха повече от два пъти през последната година. ". Въпреки това молбите за рефинансиране все още са с 86% по-малко в сравнение с предходната година, докато молбите за ипотечни кредити за покупка на жилище са с 41% по-малко.

- AU: Предварителните данни показаха, че през ноември 2022 г. индексът PMI на S&P Global Australia Services е спаднал до 47,2 от 49,3 през предходния месец. Това беше най-ниското показание от януари насам и втори пореден месец на свиване в сектора на услугите, като бизнес активността и новите поръчки спаднаха допълнително на фона на липсата на перспектива за растеж и слабото търсене в страната и чужбина. Въпреки това компаниите продължават да наемат нови работници, за да възстановят капацитета на работната си сила до нивата отпреди пандемията. Освен това по отношение на цените производствените разходи се увеличават, когато компаниите ги прехвърлят върху клиентите. И накрая, доверието на бизнеса се е влошило.

- ЕС: Предварителните оценки показват, че през ноември 2022 г. глобалният индекс на мениджърите по поръчките в сферата на услугите на S& P еврозоната ще бъде 48,6, което е непроменено спрямо 21-месечното дъно от октомври'и е по-високо от пазарните очаквания за 48. Последните данни показаха, че секторът на услугите се свива за четвърти пореден месец, което е най-големият спад от 2011 г. насам, като се изключат месеците на блокиране на COVID-19. Новите поръчки спаднаха по-бързо, а обемът на неизвършената работа продължи да се свива, докато създаването на работни места се забави. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи се понижи до второто най-ниско равнище за последните девет месеца, макар че все още е висока по исторически стандарти, а инфлацията на продажните цени също намаля. И накрая, очакванията на бизнеса за следващата година остават потиснати.

- ЕС: Индексът на мениджърите по поръчките в промишлеността на S&P Global Fast Eurozone се повиши до 47,3 пункта през ноември 2022 г. от 46,4 пункта през октомври, надминавайки пазарните прогнози за 46 пункта. Отчитането показа, че фабричната активност се понижава за пети пореден месец, а темпът на спад на производството се забавя, но все още е вторият най-силен за последното десетилетие, когато не се взема предвид тежестта на пандемията. Най-голям спад отново бе отчетен при химическата промишленост и пластмасите, а при основните ресурси също се наблюдаваше рязък спад (отчасти поради високите разходи за енергия). Новите поръчки намаляха с по-слаби темпове, обемът на неизвършената работа продължи да се свива, а растежът на заплатите остана слаб. Същевременно инфлацията на продажните цени също се понижи, тъй като цените на производствените фактори нараснаха с най-бавния темп от декември 2020 г. насам в условията на подобряваща се ситуация с предлагането и слабо търсене. И накрая, песимизмът намаля в сравнение с историческите нива, наблюдавани през септември и октомври, на фона на надеждите за намаляване на ограниченията, предизвикани от енергоносителите, и за подобряване на веригите за доставка на части.

- ЕС: Предварителните оценки показват, че глобалният съставен PMI индекс на S&P за еврозоната се е повишил до 47,8 пункта през ноемвриember 2022 от 47,3 през октомври, което е над пазарните очаквания за 47. Макар че темпът на спад на производството остава вторият по големина от 2011 г. насам, интензивността на свиването намаля, тъй като търсенето се забави, а ограниченията в предлагането отслабнаха. Доверието на бизнеса се повиши през месеците на блокиране, като се изключи пандемията COVID-19. По отрасли промишленото производство се понижава за шести пореден месец, макар и по-бавно, а производството в сферата на услугите също намалява за четвърти пореден месец. Новите поръчки се понижиха за пети пореден месец с втория най-бърз темп за последните две години, докато обемът на неизвършената работа намаля с най-много от две години насам, а създаването на работни места бе с най-бавния темп от март 2021 г. насам. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи се понижи до най-ниското си равнище от септември 2021 г. насам, докато инфлацията на продажните цени спадна до най-ниското си равнище от три месеца насам.

- GE: Предварителните оценки показват, че през ноември 2022 г. глобалният PMI индекс на германската агенция Standard & Poor's в сферата на услугите е бил 46,4, малко променен спрямо 46,5 през предходния месец и малко по-нисък от пазарните очаквания за 46,2. Последните данни показаха пети пореден месец на свиване, тъй като новият бизнес намаля с най-бързия темп от май 2020 г. насам. На ценовия фронт производствените разходи продължиха да нарастват с рекордно бързи темпове, отчасти поради по-високите заплати, въпреки че и те спаднаха спрямо предходния месец до най-ниското си равнище от август насам. И накрая, доставчиците на услуги бяха по-малко песимистично настроени по отношение на 12-месечната перспектива.

- FR: Бърза оценка показва, че съставният PMI индекс на S&P Global France е спаднал до 48,8 през ноември 2022 г. от 50,2 през октомври, което е под пазарните очаквания за 49,5. В печата се отбелязва, че частният сектор се е свил за първи път от февруари 2021 г. насам, главно поради високата инфлация, която засегна новите поръчки. Фирмите посочиха, че високите разходи за енергия са навредили на покупателната способност на клиентите, а ключовите услуги отново са спаднали (49,4 през октомври спрямо 51,7). Също така производствената активност се понижи през шестия месец (49,1 спрямо 47,2). Новите работни места намаляха за четвърти месец, тъй като трудните икономически условия продължиха да оказват влияние върху търсенето. Спадът в производството обаче бе по-малък от този, който се обясняваше с натрупването на нови поръчки. Освен това коефициентът на заетост се забави до 1/1/2-годишно дъно, въпреки че нарасна за 23-и пореден месец. На ценовия фронт инфлацията на производствените разходи и на цените на продукцията беше на най-ниското си равнище от девет месеца насам, макар че все още е висока по исторически стандарти.

- AU: Индексът PMI в сферата на производството на S&P Global Quick Australian достигна 51,5 пункта през ноември, което е спад спрямо 52,7 пункта през октомври. Той отбеляза 30-ия пореден месец на засилване на производствените условия, но последното подобрение беше най-слабото от юни 2020 г. насам. Ръстът на производството беше подкрепен от увеличението на новите поръчки през ноември. Неофициалните данни сочат, че спечелването на нови клиенти и подобреното търсене са в основата на разширяването на дейността. Производителите продължават да увеличават капацитета на работната сила.

- НК: През ноември 2022 г. индексът на проучването на бизнес условията в промишлеността (BSI) е 74, което е с два процентни пункта повече спрямо предходния месец, но прогнозата за следващия месец спада с четири процентни пункта до 69. В непроизводствената сфера BSI за бизнес условията през ноември 2022 г. беше 76, което е с три процентни пункта по-малко спрямо предходния месец. Индексът на икономическите перспективи за следващия месец също се понижи с един процентен пункт до 77. Индексът на икономическите нагласи за ноември 2022 г. (ESI) е 91,4, което е с 4,1 процентни пункта по-малко спрямо октомври 2022 г. Имайте предвид, че показания под 100 означават повече песимисти, отколкото оптимисти.

- AR: Месечният БВП на Аржентина'се понижи до 4,80% на годишна база през септември от 6,40% през август 2022 г. През септември 2022 г. месечните оценки на икономическата активност (EMAE) се увеличиха с 4,8% в сравнение с предходната година (year-over year), което е с 0,3% по-малко спрямо сезонно изгладения август. Секторът на търговията на едро, дребно и ремонтните дейности (+7,0% на годишна база) е секторът с най-висока честота на междугодишно изменение на ЕМАЕ, следван от преработващата промишленост (+4,1% на годишна база) и операциите с недвижими имоти, търговски и лизингови дейности (5,1% и др.). Сред трите основни сектора те допринасят с 2,2 процентни пункта за междугодишното увеличение на индекса.

- RU: През октомври 2022 г. промишленото производство в Русия'се понижи с 2,6% на годишна база, като през предходния месец спадът беше 3,1%, а пазарът очакваше спад от 3,8%. Това беше седмият пореден месец на спад на промишлената активност, тъй като производството намаля в добивната промишленост (-2,7% спрямо -1,8% през септември); производството на електроенергия, пара и климатични инсталации (-2,4% спрямо -1,5%); % спрямо -4%) и доставката на вода, пречистването на отпадъчни води, събирането и организирането на отпадъци (-7,4% спрямо -7,5%). На месечна база промишленото производство се повиши с 5,3% след увеличение с 0.5% през септември.

- RU: През октомври 2022 г. производствените цени в Русия се повишиха с 0,8% на годишна база, което е най-ниското ниво от октомври 2020 г. насам, в сравнение с 3,8% през предходния месец. Производствените цени спаднаха рязко в добивната промишленост (-6,3% спрямо 0,7% през септември) и се повишиха по-бавно в преработващата промишленост (2,5% спрямо 4,7%) и в производството на електроенергия, газ, пара и климатични инсталации (4,8% спрямо 5%). Същевременно инфлацията в сектора на водоснабдяването и канализацията'(4,9%) остана непроменена спрямо предходния месец. На месечна база цените на производител се понижиха с 2,5%, което е най-големият спад от юни насам.

 

Поглед напред:    

Днес инвеститорите ще получат следното:

- GBP: изказване на члена на МПК Рамсдън, изказване на члена на МПК Пил, изказване на очакванията на CBI за индустриалните поръчки и изказване на члена на МПК Ман.

- EUR: Бизнес климат на IFO в Германия, отчети за заседанието на ЕЦБ по паричната политика и бизнес климат на белгийската банка NBB.

- NZD: Продажби на дребно q/q и основни продажби на дребно q/q.

- JPY: Токио: Основен индекс на потребителските цени г/г и SPPI г/г.

- USD: Банков празник.

 

ДВИЖИТЕЛИ НА ПАЗАРА НА ДЪРЖАВНИТЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ:

- FR: През ноември доходността по 10-годишните облигации на Франция се задържа под 2,5%, което е най-ниското ниво от два месеца насам, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват перспективите пред паричната политика на членовете на еврозоната на фона на признаците за продължаващо икономическо забавяне. Флаш данните за PMI показаха, че активността в частния сектор на еврозоната се свива за пети пореден път, а вътрешната активност се свива за първи път от февруари 2021 г. насам. Въпреки това членовете на Управителния съвет на ЕЦБ подчертаха, че лихвените проценти ще продължат да се повишават, за да се ограничи рекордно високата инфлация в еврозоната, дори когато икономиката се насочва към рецесия. Политиците заявиха, че лихвите ще бъдат повишени с поне 50 базисни пункта на заседанието на централната банка'през декември, като оставят възможност за по-агресивно повишение със 75 базисни пункта.

- САЩ: Фючърсните договори върху акции, обвързани с трите основни индекса, се търгуваха близо до хоризонталната линия в сряда, тъй като инвеститорите не бяха много склонни да откриват позиции преди публикуването на протокола от заседанието на Федералния резерв. Последните коментари на представители на Фед, включително на президента на Кливланд Лорета Местер и на Канзас Естер Джордж, дадоха различни намеци за пътя на централната банка' към повишаване на лихвените проценти, но също така потвърдиха, че паузата е твърде ранна. Паричните пазари оценяват 75% вероятност за повишение с 50 базисни пункта през декември. На корпоративния фронт Deere & Co скочи с 4% в предборсовата търговия, след като компанията отчете по-добра от очакваната тримесечна печалба. Обратно, Nordstrom спадна с близо 8%, тъй като търговецът на модни стоки на дребно представи по-слаби насоки.

- IT: Доходността на 10-годишните италиански БТР падна под 3,9% през четвъртата седмица на ноември, което е най-ниското ниво от повече от два месеца, за разлика от доходността на европейските облигации, тъй като инвеститорите усвоиха бюджетните документи на новото италианско правителство. Кабинетът на министър-председателя Мелони одобри увеличение на разходите с 35 млрд. евро, целящо намаляване на бюджетния дефицит на Италия от 5,6% през тази година до 4,5% през 2023 г., което е значително под лимита, определен от Европейския съюз, и намалява опасенията за политическа нестабилност в Италия. Това може да засили опасенията относно високия дълг и слабата фискална позиция на страната. Междувременно пазарите на облигации продължиха да се подготвят за поредното повишение на лихвите на ЕЦБ, дори когато данните за PMI предоставиха допълнителни доказателства за забавяне на растежа, тъй като намаляването на инфлацията остава основен приоритет за членовете на управителния съвет. Спредът между 10-годишните ДЦК и германските облигации се сви до под 190 базисни точки, което е най-ниското ниво от юли насам, което предполага, че италианският дълг е по-малко рисков за кредиторите.

- Великобритания: Предварителните данни показаха, че през ноември 2022 г. индексът PMI в сферата на услугите на S&P Global/CIPS Великобритания остана на ниво 48,8, без промяна спрямо предходния месец, докато анализаторите очакват по-нататъшен спад до 48. Активността в сектора на услугите и новите работни места продължиха да намаляват на фона на слабото вътрешно търсене в условията на нарастващи разходи и потиснати икономически условия. Все пак доставчиците на услуги заявиха, че новите работни места от чужбина са намалели съвсем малко благодарение на по-слабия паунд и силното търсене от страна на клиентите от САЩ. Що се отнася до заетостта, компаниите заявиха, че броят на заетите се е увеличил леко. Същевременно инфлацията на производствените разходи в услугите е много по-висока, отколкото в производството. Въпреки това производствените разходи показаха допълнителни признаци на охлаждане.

- TW: През октомври 2022 г. продажбите на дребно в Тайван са се увеличили с 2,1% на годишна база, което е рязко забавяне спрямо ревизираното през миналия месец увеличение от 7,8%. Това беше най-бавният ръст на активността на дребно от февруари насам, главно поради по-ниските продажби на културни и развлекателни продукти (-7% спрямо 11,5%), информационно и комуникационно оборудване и домакински уреди (-7,4% спрямо 5,2%); горива и свързани с тях продукти (-3,4% спрямо 3,3%); строителни материали (-7,6% спрямо -3%). Същевременно ръстът на търговията се забави при текстила и облеклото (4,7% спрямо 21,7%); другите продажби на дребно (2,9% спрямо 18,9%); магазините за общи стоки (1,5% спрямо 11,9% през септември); медицинските консумативи и козметиката ( 1,7% спрямо 12,7%); търговията на дребно извън магазините (6,2% спрямо 12,7%); домакинските уреди и стоки (0,6% спрямо 5%); онлайн транзакциите (8,2% спрямо 11,4%).

- TW: През октомври 2022 г. промишленото производство на Тайван'се понижи с 3,56% на годишна база след спад от 4,49% през предходния месец. Това беше вторият пореден месец на свиване, повлечен от по-нататъшния спад на доставките на електроенергия и газ (-6,36% спрямо -4,69% през септември) и забавянето на производствената дейност (-3,40% спрямо -4,52%). Същевременно растежът на продукцията се забави в добивната промишленост (6,84% спрямо 7,67%) и водоснабдяването (2,52% спрямо 3,98%). Въпреки това на сезонно изгладена месечна база промишлената активност нарасна с 1,65%, възстановявайки се от 5,19% през септември.

- НЗ: На ноемврийското си заседание Резервната банка на Нова Зеландия повиши официалния си паричен лихвен процент (ОЛП) със 75 базисни точки до 4,25%, което е най-високото ниво от януари 2009 г. насам, в съответствие с пазарния консенсус. Решението от сряда'бе най-голямото повишение на лихвения процент досега от страна на централната банка, тъй като тя продължава да овладява нарастващата инфлация преди тримесечната ваканция. Това е и деветото поредно повишение на лихвения процент, което означава, че от октомври 2021 г. насам ОЛП е нараснал с 400 базисни точки, и е най-агресивната мярка за затягане на лихвения процент от страна на централната банка от въвеждането на ОЛП през 1999 г. Управителният съвет заяви, че базисната инфлация на потребителските цени е твърде висока, заетостта е над максималното си устойчиво равнище, а инфлационните очаквания са се повишили в краткосрочен план. Освен това комитетът заяви, че ще има още повишения на лихвените проценти, докато ОЛП се очаква да достигне своя връх от 5,5% през септември 2023 г., а в средата на 2023 г. се очаква рецесия.

- CA: Доходността на 10-годишните канадски държавни облигации спадна до 3%, което е най-високото ниво от края на август, тъй като инвеститорите коригират портфейлите си в отговор на по-бавния растеж и по-малко агресивната позиция на централната банка. През октомври Банката на Канада изненада пазарите, като повиши основния си лихвен процент с 50 базисни точки по-малко от очакваното, като същевременно заяви, че историческото затягане на лихвения процент е към своя край и се очаква икономиката да се задържи през следващите три тримесечия. В САЩ също така по-слабият растеж и по-малко агресивната реторика на Федералния резерв допринесоха за неотдавнашния рязък спад на доходността на американските държавни ценни книжа.

- САЩ: Доходността на 10-годишните съкровищни облигации в САЩ спадна до 3,7%, най-ниското ниво от седмица насам, след като протоколът от последното заседание на Федералния резерв подсказа, че централната банка ще повишава лихвените проценти по-малко агресивно в бъдеще. Паричните пазари залагат, че централната банка на САЩ ще повиши лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни пункта през декември, след четири последователни повишения със 75 базисни пункта. Протоколът от заседанието на Фед през ноември обаче показа, че преобладаващото мнозинство от политиците са се съгласили, че забавянето на повишенията на лихвите "може би скоро ще бъде подходящо." Междувременно крайният лихвен процент за юни вече се прогнозира на 5,03%.

- САЩ: Протоколът от заседанието на 1 ноември показа, че преобладаващото мнозинство от служителите на Фед смятат, че забавянето на темпа на повишаване на лихвените проценти по федералните фондове може скоро да е подходящо, тъй като ще позволи по-добре на комитета да оцени напредъка към целите си за максимална заетост и ценова стабилност -2 FOMC meeting showed. Политиците отбелязаха също така, че с оглед на инфлацията, която засега не показва признаци на отслабване, и на продължаващите дисбаланси между търсенето и предлагането в икономиката крайното равнище на лихвата по федералните фондове, необходимо за постигане на целта на комитета, е малко по-високо, отколкото очакваха по-рано. Фед ще заседава на срещата си през ноември 2022 г. През периода целевият диапазон на лихвения процент по федералните фондове беше повишен със 75 базисни точки до 3,75%-4%, което представляваше шестото поредно повишение на лихвения процент и четвъртото поредно повишение на лихвения процент за три тримесечия,

- RU: Доходността по 10-годишните облигации на ОФЗ нарасна до 10,1% през ноември, което е най-високата стойност от две седмици насам, тъй като инвеститорите оцениха кредитния риск на страната, след като федералното правителство измени бюджетните закони, за да се справи с увеличените военниразходи. Подписаната от президента Путин поправка предвижда 8 трилиона рубли от увеличението на данъка върху приходите от нефт и газ през 2023-25 г., което съответства на прогнозите, че рублата ще остане на ниво 65-75 спрямо долара. Все пак задействането на призива за финансиране на стабилизацията зависи от твърдите опасения на Запада'от енергийното ембарго. В бюджета е заложен дефицит от 2% от БВП през 2023 г. и 1,4% през 2024 г., което елиминира силния излишък, наблюдаван през първите три тримесечия на 2022 г. Документът също така предполага, че 2,9 трилиона рубли ще бъдат изтеглени от руския фонд за черни дни на държавното благосъстояние - безпрецедентен ход, който подчертава неустойчивостта на увеличените разходи. И накрая, доходността беше подкрепена от увеличените търгове на OFZ за допълнителна финансова подкрепа преди началото на петролното ембарго на ЕС.

 

СЕКТОРИ НА ПАЗАРА НА СТОКИ:

- Високи: Потребителски дискреционни продукти, информационни технологии, промишлени продукти.

- Low: Енергетика, Недвижими имоти.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

- USD: Индексът на щатския долар се понижи под 107 в сряда, увеличавайки загубите си за втора сесия, тъй като инвеститорите очакват протокола от последното заседание на Федералния резерв, който може да даде сведения за плановете на централната банка за затягане на мерките. Трейдърите анализират коментарите на служители на Фед, които до голяма степен запазиха ангажимента си за понижаване на инфлацията, но изразиха подкрепа за по-бавно повишаване на лихвените проценти, ако е необходимо. В последните коментари президентът на Фед на Сан Франциско Мери Дейли предупреди да не се стига до прекомерно затягане. В същото време президентът на Фед Кливланд Лорета Местер заяви, че не би подкрепила пауза преди Искам да видя, че инфлацията продължава да спада. На макроравнище последните данни показаха, че седмичните молби за помощи са нараснали повече от очакваното през миналата седмица до 3-месечен връх, а поръчките на стоки за дълготрайна употреба са надминали очакванията през октомври.

- GBP: Стерлингът се повиши над 1,19 щатски долара, което е най-високото му ниво за последните три месеца, тъй като инвеститорите усвоиха последните икономически данни и приветстваха финансовите планове на Риши Сунак и Джереми Хънт. Макар че последните данни за PMI посочиха продължаващ спад в бизнес активността, данните от сферата на услугите и производството се оказаха по-добри от пазарните очаквания. По-рано през ноември канцлерът на хазната Джереми Хънт очерта £55 млрд. лв. за повишаване на данъците и намаляване на разходите в есенното си бюджетно изявление. Междувременно се очаква Английската централна банка да повиши лихвените проценти с 50 базисни пункта през следващия месец, което е по-малко от 75 базисни пункта през ноември.

- NZD: В сряда новозеландският долар скочи до 0,62 долара, близо до най-високото си ниво от почти три месеца, след като Резервната банка на Нова Зеландия обяви масирано увеличение на лихвата със 75 базисни пункта, за да изпревари инфлацията. Това беше най-голямото увеличение, откакто РБНЗ въведе ОЛП през 1999 г., с което основният лихвен процент достигна 14-годишен връх от 4,25%. Въз основа на последните си прогнози Резервната банка на Нова Зеландия очаква паричната лихва да достигне връх от 5,5% през септември 2023 г. Устойчиво високата инфлация в Нова Зеландия и почти рекордно ниската безработица подкрепят аргументите за по-агресивни действия. Същевременно други големи икономики започнаха да забавят темпа на затягане на лихвените проценти на фона на нарастващите рискове от глобална рецесия. Въпреки това министърът на финансите Грант Робъртсън също заяви, че страната е добре подготвена да устои на глобална рецесия благодарение на силния растеж и стабилната финансова система.

- CAD: CAD/USD беше без промяна на ниво от 1,34, тъй като зелената валута отслабна. Загубите й от осемседмичния връх от 1,325 удара през ноември се забавиха, тъй като инвеститорите се изтеглиха от рисковите активи, а новите ограничения COVID-19 в Китай предизвикаха ново напрежение. Опасенията за световната икономика изглеждат. За да се прибави обида, суровият петрол, основният експортен продукт на Канада, достигна деветмесечно дъно, оказвайки допълнителен натиск върху валутата. Междувременно последните данни за индекса на потребителските цени показаха, че инфлацията остава близо до 7%, недалеч от 39-годишния връх от 8,1% през юни, което предполага, че Банката на Канада ще продължи да повишава лихвените проценти. Паричните пазари бяха разделени между повишение с 25 и 50 базисни пункта на заседанието на Банката на Канада през декември.

- EUR: Еврото увеличи печалбите си в сряда до близо 1,04 USD, най-високото си ниво от началото на юли, подкрепено от спада на долара, след като протоколът на FOMC подсказа, че Федералният резерв ще започне да забавя повишаването на лихвите скоро. В началото на търговията еврото вече се бе възползвало от новите икономически данни, докато инвеститорите очакваха допълнителни сведения за Европейската централна банка'нext move. Свиването на бизнес активността в еврозоната леко намаля през ноември, като последните индекси на мениджърите по покупките надхвърлиха пазарните очаквания, но продължиха да сочат спад в търсенето, което предполага, че рецесията е неизбежна. Междувременно в четвъртък се очаква докладът от заседанието на ЕЦБ за паричната политика, като инвеститорите вече залагат на по-малко повишение на лихвата с 50 базисни пункта през следващия месец въпреки смесените сигнали от страна на политиците на ЕЦБ през последните дни.

- ГАЗ: Фючърсите на природния газ в САЩ намалиха печалбите си до 7,3 USD/MMBtu, след като последните данни на EIA показаха по-малко от очакваното намаление на запасите. Въпреки това цените са на най-високото си ниво от два месеца насам поради по-силните перспективи за вътрешното и международното търсене преди предстоящата зима. Заводът за износ на втечнен природен газ "Фрипорт" в Тексас, който беше принуден да спре работа през юни след пожар, се очаква да възобнови дейността си в средата на декември. В същото време Европа настоява за износ от САЩ, след като Русия заплаши да намали още повече доставките. Освен това работниците в най-големия профсъюз на американските железници гласуваха срещу предварителното споразумение за договор през септември, което увеличава перспективата за стачки в края на годината, които могат да нарушат доставките на въглища и да принудят производителите да изгарят повече природен газ.

- WTI: Фючърсите на суровия петрол WTI поевтиняха с близо 5% до под 77 долара за барел, затваряйки на най-ниското си ниво от януари насам, тъй като инвеститорите се съобразяваха с продължаващите опасения за търсенето, докато наблюдаваха напредъка на Г7'относно ограничаването на цените на петрола в Русия. Влошаващите се перспективи пред световното търсене разтърсиха пазарите, като активността в развитите икономики, главно в САЩ и Европа, спадна поради затягането на финансовите условия. В същото време най-големият вносител на суров петрол Китай може да се сблъска с по-строги ограничения, предизвикани от коронавирус. Заразяване. В същото време Г-7 обмисля да определи таван на цената на петрола на Путин над нивото, на което в момента се търгуват суровите класове, което ще направи продажбата на суров петрол изгодна за Русия и ще предотврати недостиг на международния пазар. Освен това се очаква ОПЕК да се намеси допълнително на пазара, за да се справи с пониженото търсене, причинено от рецесията, като по този начин осигури подкрепа за цените. Данните на EIA също така показаха, че запасите в САЩ са намалели повече от очакваното през миналата седмица.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Златото поскъпна до нови дневни върхове близо до 1750 долара за тройунция, подкрепено от спадащата доходност на американските държавни ценни книжа, докато негативните настроения около долара допълнително засилиха оптимизма сред биковете. Пазарната волатилност идва в момент, когато инвеститорите преработват протокола от последното заседание на Федералния резерв, който показа, че политиците виждат основания за по-бавно повишаване на лихвените проценти, като същевременно признават, че балансът на рисковете за икономиката сега е наклонен в посока надолу. 

 

 

- SPDR GOLD TRUST ETF (GLD)  - D1, Съпротива (консолидация) около ~166.43, подкрепа  около ~151.16

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 58.58% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo