Глобален преглед на капиталовите пазари:  

Доу и S&P 500 паднаха близо до равнището си в следобедната търговия в понеделник, след като президентът на Фед в Сан Франциско Мери Дейли предупреди за прекомерно затягане преди протокола от заседанието на FOMC в сряда. Може да причини ненужна болка на икономиката. Междувременно Nasdaq спадна с близо 1%, натежал от акциите на Tesla, Amazon и Apple. В понеделник бяха изразени опасения за допълнителни ограничения на търговското изложение, след като през уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай от коронавирус от шест месеца насам. От положителна гледна точка акциите на Disney скочиха с повече от 5%, след като бе обявено, че Боб Игър ще се завърне като главен изпълнителен директор. Пазарът на облигации в САЩ ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта. Европейските акции бяха слабо променени в понеделник, като Stoxx 600 затвори на 433 пункта след петия си седмичен ръст в петък. Петролните и газовите компании на Стария континент поевтиняха с близо 3%, като пазарите на суров петрол отбелязаха рязък спад за четвърта сесия на фона на слуховете, че ОПЕК ще обсъди повишаване на производството на следващата си среща. Акциите на миннодобивните компании се понижиха с 1,5%, което е сред най-лошите резултати в Европа, натежали от опасенията за забавяне на търсенето във втората по големина икономика в света'. Британският кредитор Virgin Money отчете по-висока печалба за цялата година на корпоративния фронт поради повишаването на лихвените проценти. В същото време швейцарската банка Julius Baer заяви, че е на път да постигне целта си за печалба през 2022 г., а френският производител на стоманени тръби Vallourec отчете 55% ръст на тримесечната основна печалба. На друго място, компанията за кетъринг по договор Compass Group очаква ръст на печалбата от над 20% през 2023 г., с маржове над 6,5%, след като отчете рязко увеличение на печалбата през фискалната 2022 г. В понеделник индексът CAC 40 се понижи с около 0,2% и затвори на ниво от 6 635 пункта, в съответствие с регионалните си колеги, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват глобалните икономически перспективи и тенденциите в лихвените проценти. Междувременно избухването на епидемия от случаи на коронавирус в Китай осуети неотдавнашните спекулации, че Пекин ще изостави строгата си политика на нулево ниво на КОВИД-19, за да стимулира икономиката. На корпоративния фронт TotalEnergies беше най-големият губещ, спадайки с 3,1%, проследявайки спада в цените на петрола. Schneider Electric (-1%), Alstom (-1%) и ArcelorMittal (-0,7%) също бяха сред най-зле представилите се компании. За разлика от тях Pernod Ricard се подобри най-много (+1,7%), следвана от Thales (+1,6%), Bouygues (+1,5%) и Danone (+1,5). Индексът FTSE MIB спадна с 1,1% и затвори на ниво от 24 350 в понеделник, заличавайки печалбите от предходната седмица'тъй като акциите продължиха да бъдат под натиска на по-високите лихвени проценти на фона на все по-забавящата се икономика. В същото време инвеститорите изчакваха решението на новото правителство на Италия'след края на търговията. Одобри закона си за бюджета. Новият бюджет на министър-председателя Джорджия Мелони'на обща стойност над 30 млрд. евро, чиято цел е да помогне на домакинствата и компаниите да избегнат рязкото покачване на разходите за енергия, ще доведе до бюджетен дефицит от 4,5% от БВП през следващата година и ще следва предложения от ЕС бюджет, се казва в доклада. рамка. Производителите на енергия поведоха загубите сред компаниите, като Eni се понижи с 5,2%, след като ОПЕК сигнализира за увеличение на производството. В същото време акциите на Saipem спаднаха с 5%, а търговията беше временно спряна, след като Върховният съд на Алжир отхвърли жалбата на компанията относно договора за доставка на природен газ със страната. Базираният на рубли индекс MOEX Russia спадна с 1,8% за деня и затвори на ниво от 2166 пункта в понеделник, което е най-ниското му ниво от повече от две седмици, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват евентуалното въздействие на спирането на руската енергия на външните пазари върху вътрешната икономика и фискалното здраве на федералното правителство. Въздействие. ЕС ще спре вноса на нефт по море от Русия от 5 декември и ще определи ценови тавани за използването на европейски танкери и застрахователни услуги за превоз на нефт. Междувременно страните от ЕС продължават да обмислят въвеждането на ценови ограничения за руския газ. Големите петролни компании "Роснефт" и "Татнефт" спаднаха с повече от 3%, а производителят на газ "Новатек" - с 2,9%. Металургичните компании също продължиха да поевтиняват, заличавайки печалбите си от началото на месеца. Акциите на "Мечел" и "Полюс" се понижиха с по над 3%. В понеделник FTSE 100 остана без съществена промяна на ниво от 7380 пункта, след като поскъпна с 0,5% през предходната сесия, като загубите при акциите, свързани със суровините, компенсираха ръста от над 14% на акциите на Virgin Money след последната сесия. Банките публикуваха оптимистични резултати. Британският'енергиен сектор се понижи с 3%, а миньорите на индустриални метали спаднаха с повече от 2%. Глобалните нагласи бяха засегнати от подновените опасения за повече ограничения и блокиране на производството в Китай, след като доклад показа, че ОПЕК е обсъждал увеличаване на производството на срещата си през декември Търговският ден продължи да спада. В корпоративните заглавия Virgin Money отчете 43% скок на печалбата за цялата година, тъй като лихвените проценти се повишиха. Композитният индекс S&P/TSX се понижи с повече от 0,5% в понеделник, като се колебаеше на ниво от 19 850, натежал от акциите на компании, базирани на суровини. В същото време инвесторите продължиха да оценяват перспективите на северноамериканските централни банки за затягане на паричната политика. Търгуваните в Торонто енергийни производители и миньори отбелязаха резки загуби, след като смъртните случаи от Covid-19 в Китай подхраниха опасенията за строга и продължителна блокада в страната, което натежа върху цените на суровините. Големите петролни компании Suncor и Cenovus Energy се понижиха съответно с 3,5% и 4,6%, докато златодобивната компания Barrick gold спадна с 1,5%. В същото време чувствителните към политиката технологични акции на Nasdaq се понижиха с 1%. От друга страна, акциите на банките останаха без промяна за втора сесия, представяйки се по-добре от по-широкия пазарен индекс, тъй като инфлацията при производителите нарасна повече от очакваното през октомври, а инвеститорите продължиха да се подготвят за по-агресивно повишаване на лихвените проценти от страна на Народната банка на Китай. Хонконгският индекс Hang Seng спадна с 336,63 пункта, или 1,87%, до 17 655,91 пункта в понеделник, което е четвърти ден на загуби, тъй като влошаването на епидемията от нов коронавирус в Китай отслаби надеждите за ранни мерки за облекчаване. Индексът намали резките загуби от около 3% в предходната сесия, след като Китайската централна банка и регулаторните органи заявиха, че банките трябва да засилят кредитната подкрепа за икономиката. Междувременно Китайската народна банка запази основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети месец. Тя също така инжектира 3 млрд. юана чрез седемдневно обратно репо споразумение. При положение че падежът на такива заеми на стойност 5 млрд. юана настъпи в същия ден, се получи нетна възвръщаемост от 2 млрд. юана. Спадът беше почти огромен на фона на резките загуби при Budweiser (-6,3%) и JD.com (JD). Com (-5,2 %), Meituan (-4,9 %), Xiaomi (-2,7 %) и Tencent (-1,6 %). Новозеландската фондова борса се повиши с 59,79 пункта, или 0,53 %, и затвори на ниво 11440,40 пункта в понеделник, което е най-високата точка на затваряне от близо месец насам, на втория ден от търговията, подкрепена от ръста при потребителските стоки за дълготрайна употреба, продуктивното производство и транспорта. В края на тази седмица инвеститорите очакват протокола от последното заседание на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) за признаци, че Фед може да намали темпа на затягане. Трейдърите очакват и резултатите от решението на Резервната банка на Нова Зеландия'за паричната политика, която се очаква отново да повиши лихвените проценти, тъй като продължава да се бори със скока на цените. В Китай Народната банка на Китай остави основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети месец в условията на натиск за понижаване на юана на фона на неотдавнашното забавяне на икономическата активност поради епидемията от коронавирус. По местни данни разходите по кредитни карти в Нова Зеландия нараснаха с 24,8% през октомври спрямо година по-рано след лека корекция спрямо 34,0% ръст през септември. Auckland Intl. се повиши с 2,8%, Fisher & Paykel - с 1,4%, а Mercury NZ и Ebos Group - с по около 1%. Японският Nikkei 225 се повиши с 0,1% до около 27 920 пункта в понеделник, докато по-широкият Topix добави 0,4% до 1 975 пункта в понеделник. Все пак предпазливостта ограничи печалбите, тъй като инвеститорите се сблъскаха с повишаването на световните лихвени проценти и повишените рискове от рецесия. увеличение. Във вътрешнополитически план управителят на Японската централна банка Харухико Курода неотдавна подчерта необходимостта от поддържане на свръххлабава парична политика в подкрепа на икономиката, след като данните показаха, че годишните основни потребителски цени в Япония'са се повишили до най-високото си равнище от 40 години насам през октомври. Индексите на тежките компании като SoftBank Group (0,3%), Tokyo Electron (0,9%) и Japan Yusen (0,6%) отбелязаха значителни печалби. В корпоративните новини Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет увеличи дела си в петте най-големи японски търговски къщи: Mitsubishi Corporation (3%), Mitsui Corporation (0,7%) ), Itochu Corporation (1,4%), Marubeni Corporation (2.7%) и Sumitomo Corporation (1,8%). Балтийският сух индекс, който измерва разходите за превоз на стоки в световен мащаб, се понижи с около 1% до 1 177 в понеделник, спадайки за осми пореден ден до най-ниското си ниво от 8 септември, тъй като търсенето на по-малки кораби намаля. Индексът Panamax, който проследява товари с въглища и зърно с тегло около 60 000 до 70 000 тона, се понижи за трети пореден ден, спадайки с 2,8% до повече от 10-седмично дъно от 1,549; индексът Supramax спадна до 1,164, което е най-ниското му ниво от повече от година. В същото време индексът Capesize, който проследява 150 000 тона товари с желязна руда и въглища, прекъсна шестдневната си серия от загуби с 0,6% до 1 129.

 

ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: 

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: През октомври 2022 г. националният индекс на активността на Чикагския ФЕД'спадна до -0,05 от ревизираните нагоре +0,17 през септември, което е най-ниското ниво от четири месеца насам, показвайки забавяне на икономическия растеж в страната. Приносът на показателите, свързани с производството, бе -0,05, малко по-нисък от -0,02 през септември; дарбата на продажбите, поръчките и запасите. Категориите също спаднаха от +0,07 до -0,01; дарът на показателите, свързани със заетостта, беше -0,02 вместо +0,10. От друга страна, безвъзмездните средства от категориите "лично потребление" и "жилищно настаняване" нараснаха от +0,02 на +0,03. Същевременно тримесечната плъзгаща се средна стойност на индекса, CFNAI-MA3, която дава по-последователна картина на националния икономически растеж, спадна до +0,09 от +0,19, което беше и тримесечната плъзгаща се средна стойност, която спадна от +0,25

- SW: През октомври 2022 г. цените на жилищата в Швеция се понижиха с 3,0% спрямо предходния месец, което е най-големият спад от 30 години насам, след като през септември спаднаха с над 2,8%. Това беше седмият пореден месец, в който цените на жилищата се понижиха, тъй като нарастващата инфлация и по-високите разходи по заемите засегнаха търсенето. Най-голям спад бе отчетен при еднофамилните жилища, които са особено уязвими от покачващите се цени на електроенергията. Цените на апартаментите се понижиха в Стокхолм (-1,7%), Гьотеборг (-2,4%) и Малм&Умл (-3,2%). Цените на жилищата също се понижиха в Стокхолм (-3,0%), Гьотеборг (-4,6%) и Малм&улм (-2,5%). Последните данни идват в момент, когато Риксбанк се подготвя да затегне допълнително паричната си политика през следващите месеци. Продължаващият бърз спад на цените на жилищата обаче би трябвало да е обезпокоителен и може да доведе до забавяне на действията на централната банка през следващата година.

- SW: През третото тримесечие на 2022 г. промишленото производство в Швеция'представляваше 90,3% от производствения ѝ капацитет в сравнение със спад от 91,2% през предходното тримесечие. Използването на производствения капацитет спадна в промишлеността (90,2% през второто тримесечие спрямо 91,2% през второто), но остана непроменено в добивната промишленост (93,6%). В сравнение със същия период на миналата година степента на използване на капацитета се понижи с 0,5 процентни пункта от 90,7%.

- GE: Годишният темп на инфлация при производителите в Германия'спадна до 34,5% през октомври 2022 г. от рекордните 45,8% през септември и август, в сравнение с пазарните прогнози за 41,5%, което е най-ниското ниво от юни насам. Цените на енергията останаха с най-голям принос (85,6% спрямо 132,2% през септември), а именно разпределението на природния газ (125,6%) и електроенергията (90,3%). С изключение на енергията цените на производител се повишиха с 11,7% на годишна база. Значително повишение бе отчетено и при цените на междинните стоки (15,9%), а именно металите (21,0%) и основните химикали, торове и азотни съединения (32,8%); недълготрайните потребителски стоки (19,0%), като например храните (25,1%); стоките за дълготрайна употреба (11,1%); капиталовите стоки (7,8%), главно машините (9,5%) и превозните средства (5,6%). В резултат на това месечните цени на производител неочаквано се понижиха с 4,2%, което е първият спад от май 2020 г. насам, като се размина с консенсуса за повишение с 0,9% и се колебаеше спрямо септемврийското повишение с 2,3%.

- TR: Броят на чужденците, посетили Турция, се е увеличил с 38,4% на годишна база до 4,8 млн. през октомври 2022 г., като броят на пристигащите е нараснал най-вече от Саудитска Арабия (с 6311%), Малайзия (с 1506,2%), Република Южна Африка (с 939,8%), Сингапур (с 1154%), Южна Корея (с 672,2%) и Аржентина (с 493%). Същевременно намаляват пристиганията от Украйна (с 68,7%), Катар (с 29,1%), Бахрейн (с 23,7%) и Русия (с 15,2%). От друга страна, броят на пристиганията по море е скочил с 1143,3%, а по суша и по въздух - съответно с 99,1% и 21,8%. Като се вземат предвид първите десет месеца на годината, броят на пристигащите туристи се е увеличил с 88,14% до 39,6 млн. души.

 

Поглед напред:   

Днес инвеститорите ще получат: следното

- USD: Производствен индекс на Ричмънд, изказване на члена на FOMC Местер, изказване на члена на FOMC Джордж и изказване на члена на FOMC Булард.

- EUR: Изказване на председателя на германската Буба Нагел и на текущата сметка, потребителското доверие.

- GBP: Нетни заеми в публичния сектор.

- CAD: Основните продажби на дребно м/м, продажбите на дребно м/м, индексът NHPI м/м и изказване на члена на правителствения съвет Роджърс.

- JPY: BOJ Core CPI y/y.

- AUD: Изказване на управителя на РБА Лоу.

 

ДВИЖИТЕЛИ НА ПАЗАРА НА ДЪРЖАВНИТЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ:

- САЩ: Фючърсите в САЩ започнаха да съкращават празничната седмица, като фючърсните контракти на Dow се понижиха с близо 100 пункта, а S&P 500 и Nasdaq спаднаха съответно с 0,3% и 0,7%, тъй като инвеститорите бягаха на сигурно място поради опасения от нови ограничения в Китай. Това се случи, след като през уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай от коронавирус, първият от шест месеца насам. Междувременно търговците останаха предпазливи преди протокола от заседанието на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) в сряда, койтокоито биха могли да дадат допълнителна информация за темпа на повишаване на лихвените проценти от страна на Фед. На корпоративния фронт акциите на Disney скочиха с повече от 8% в предборсовата търговия, след като компанията обяви, че Боб Игър ще се завърне като главен изпълнителен директор. Пазарът на облигации в САЩ ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта.

 

СЕКТОРИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ:

- Високи: комунални услуги, потребителски скоби, здравеопазване, промишлени предприятия.

- Ниски: Енергетика, Потребителски стоки, Информационни технологии, Материали.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

- CAD: Канадският долар отслабна до 1,35 спрямо щатския долар, отдалечавайки се от осемседмичния връх от 1,325, достигнат през ноември, тъй като инвеститорите се отдръпнаха от рисковите активи, а новата вълна от мерки за ограничаване на коронавируса в Китай отново породи опасения за глобалните икономически перспективи. В допълнение към това суровият петрол, основният експортен продукт на Канада, достигна деветмесечно дъно, оказвайки допълнителен натиск върху валутата. Междувременно последните данни за индекса на потребителските цени показаха, че инфлацията остава близо до 7%, недалеч от 39-годишния връх от 8,1% през юни, което предполага, че Банката на Канада ще продължи да повишава лихвените проценти. На заседанието през декември паричните пазари бяха разделени между повишения с 25 и 50 базисни точки. Управителят на Банката на Канада Стив Маклем заяви, че разбира болката на много канадци', тъй като централната банка започва цикъл на затягане. Все пак изграждането на ценова стабилност в канадската икономика е основен приоритет.

- GBP: Стерлингът спадна до едноседмично дъно от 1,18 USD, тъй като инвеститорите потърсиха сигурност на фона на опасенията за отслабване на световната икономика и перспективата Китай да наложи отново по-строги ограничения. Въпреки това стерлингът остана близо до тримесечния си връх, като силните данни за инфлацията оказаха натиск върху Английската централна банка да продължи да повишава лихвените проценти въпреки признаците за икономически спад. Междувременно канцлерът на хазната Джереми Хънт очерта в есенното си бюджетно изявление план за £55 млрд. лв. за повишаване на данъците и съкращаване на разходите, за да увери пазарите, че правителството има сериозни намерения по отношение на инфлацията. Въпреки това канцлерът също така заяви, че Обединеното кралство вече е в рецесия, като OBR прогнозира, че икономиката ще се свие с 1,4% през 2023 г. в сравнение с прогнозата за растеж от 1,8%, публикувана през март. Що се отнася до паричната политика, фючърсите на паричния пазар в Обединеното кралство сочат, че Английската централна банка ще повиши лихвените проценти до 4,65% през август следващата година спрямо 4,59% преди коментарите на Хънт.

- EUR: Еврото спадна до 1,02 долара, което е най-слабото му ниво от 11 ноември насам, тъй като инвеститорите продаваха по-рискови валути на фона на опасенията от забавяне на глобалния растеж и повторното налагане на по-строги ограничения в Китай. Все пак общата валута се задържа близо до най-високото си ниво от повече от пет месеца. Наблюдаваше се, че Европейската централна банка затяга допълнително паричната си политика, за да ограничи упорито високата инфлация въпреки опасенията за забавяне на икономическия растеж. Миналата седмица председателят на Европейската централна банка Кристин Лагард заяви, че централната банка ще продължи да повишава лихвените проценти, дори ако рецесията е малко вероятна, тъй като през октомври инфлацията в еврозоната достигна рекордно високи стойности от 10,6%, което е значително над целевата стойност от 2%. Вероятно това облекчаваше ценовия натиск и позволяваше на ЕЦБ да натисне спирачките. От юли насам централната банка повиши лихвените проценти с безпрецедентните 200 базисни точки, а инвеститорите вече са разделени в оценките си за декемврийските повишения с 50 и 75 базисни точки. Освен това се очаква през първата половина на 2023 г. ЕЦБ да започне да намалява дълга си на стойност 5 трлн. евро.

- САЩ: Доходността на 10-годишните съкровищни облигации в САЩ беше около 3,8% през четвъртата седмица на ноември, доста под достигнатите в началото на месеца 4,2%, тъй като трейдърите очакваха протокола от заседанието на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) в сряда за възможността за следващото повишение на лихвите от страна на Фед. Още улики. Политиците на ФЕД се противопоставят на миролюбивия тон на пазара'като много от официалните лица заявиха, че през септември лихвите ще бъдат по-високи от очакваното. Повечето инвеститори сега залагат на повишение на лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни пункта до 4,25%-4,50% през декември, след четири последователни повишения със 75 базисни пункта. Все пак повечето хора виждат по-високи върхови лихвени проценти. Пазарът на американски облигации ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта.

- CNY: Офшорният юан отслабна до 7,20 за долар, отдалечавайки се от шестседмичния връх, тъй като смъртните случаи, свързани с коронавирус, и нарастващите случаи на вируси в Китай породиха опасения, че властите ще наложат по-широки ограничения COVID-19. Същевременно някои анализатори са оптимистично настроени за посоката на политиката на страната в COVID-19 управление и недвижими имоти - два от най-силните фактори за забавяне на икономиката. Юанът се понижи дори след като през ноември Китайската народна банка запази основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети пореден месец, тъй като обезценяването на валутата и продължаващото изтичане на капитали оставиха малко възможности за облекчаване на политиката. Освен това Народната'банка на Китай наскоро предупреди, че инфлацията може да се ускори поради очакваното нарастване на търсенето.

- JPY: Йената спадна до 141 йени за долар, най-слабото си ниво от седмица насам, повлечена от отскока на долара, който се възползва от търсенето на убежище от нова епидемия от коронавирус в Китай ястребови новини от Федералния резерв. Управителят на Японската централна банка Харухико Курода също подчерта необходимостта от поддържане на свръххлабава парична политика в подкрепа на икономиката след рязкото повишаване на инфлацията. Годишните базови потребителски цени в Япония'се повишиха до 40-годишен връх от 3,6% през октомври, тъй като високите световни цени на суровините и слабата йена повишиха разходите за внос. На други места последните данни показаха, че търговският дефицит на Китай се е увеличил повече от очакваното през октомври, тъй като разходите за внос са нараснали по-бързо от ръста на износа, а икономиката неочаквано се е свила през третото тримесечие.

- AUD: Австралийският долар се смъкна под 0,67 USD, отстъпвайки още повече от двумесечния си връх, тъй като опасенията за блокиране на търговията в най-големия търговски партньор Китай и перспективата за по-нататъшно повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ натежаха върху настроенията. Австралийският долар отслабна въпреки неочаквания спад на равнището на безработица в Австралия'в подкрепа на залозите за по-нататъшно затягане на паричната политика. Същевременно протоколът от последното заседание на Резервната банка на Австралия показа, че длъжностните лица са склонни да преустановят цикъла на затягане или да възобновят повишаването на лихвените проценти в зависимост от постъпващите данни. По-рано този месец РБА обяви по-малко от очакваното повишение с 25 базисни пункта, увеличавайки паричната лихва с 275 базисни пункта от май насам.

- USD: Индексът на щатския долар се повиши над 107 в понеделник, близо до най-високото си ниво от повече от седмица, тъй като опасенията в Китай относно проблеми, свързани с коронавирус, накараха инвеститорите да се откажат от рисковите активи и да се втурнат към сигурността на зелените пари. Ястребовите коментари на представители на Фед също подкрепиха долара. Президентът на Фед в Сейнт Луис Джеймс Булард заяви миналата седмица, че лихвените проценти могат да достигнат от 5% до 7%, за да се понижи инфлацията, което е по-високо, отколкото пазарите оценяват в момента. В резултат на това инвеститорите залагат на по-благосклонно повишение на лихвените проценти от страна на Фед с 50 базисни пункта през декември, последвано от повишение с 25 базисни пункта през следващата година. Сега пазарите очакват протокола от заседанието на централната банка през ноември и редица икономически доклади за САЩ, включително за потребителското доверие, стоките с дълготрайна употреба и продажбите на нови жилища.

- WTI: Фючърсите върху суровия петрол WTI намалиха загубите си до над 79 долара за барел, след като спаднаха с над 5% до най-ниското си ниво от януари, след като Саудитска Арабия опроверга новината, че може да увеличи производството на петрол. По-рано Wall Street Journal съобщи, че Саудитска Арабия и други производители от ОПЕК са обсъждали увеличаване на добива на суров петрол. В доклада се предполагаше, че на срещата на ОПЕК+ на 4 декември е било обсъждано увеличение с до 500 000 барела на ден. Цените на петрола се понижават през последните четири сесии поради опасенията на търсенето във връзка със затягането на контрола върху епидемията от коронавирус в Китай и опасенията, че основните централни банки ще продължат да повишават лихвените проценти. През уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай, свързан с коронавирус, от близо шест месеца насам.

- ГАЗ: Фючърсите на природния газ в САЩ поскъпнаха с близо 8% до 6,8 долара за милион британски термични единици в понеделник, увеличавайки ръста от 7% през миналата седмица, тъй като вниманието отново се насочи към метеорологичните условия. Последните прогнози сочат много студено време през първата седмица на декември, което ще увеличи търсенето на отопление, интензивно използващо природен газ. От друга страна, се очаква да има повече газ за вътрешно потребление, след като съоръжението за износ на втечнен природен газ Freeport обяви, че до януари ще разполага с производствен капацитет от около 2 млрд. куб. фута на ден, тъй като продължава да възстановява щетите от експлозията през юни. Междувременно данните на EIA показаха, че през седмицата, приключила на 11 ноември, американските комунални услуги са добавили 64 млрд. куб. фута природен газ в хранилищата, което съответства на очакванията, и че запасите са близо до петгодишната средна стойност за този период на годината от 3,651 tcf.

- SUG: Фючърсите върху захарта на ICE бяха на цена от 20 цента за паунд, което е лек спад спрямо седеммесечния връх от 20,3 цента, достигнат на ноември за натрошена захар. Все пак цените бяха с над 10% по-високи от тези в началото на месеца, тъй като властите в най-големия производител на захар Индия намалиха квотите за износ за стопанската 2022/23 година. В резултат на това страната ще отпусне 6 млн. тона захар за износния до май 2023 г., което е почти половината от квотата за предходната година. В същото време инвеститорите продължиха да оценяват очакванията за доставките в Бразилия, която е най-големият производител, на фона на възможността новоизбраният президент Лула да отмени ограничението за цените на горивата в страната през януари, което допълнително ще подкрепи цените.

- PAL: Фючърсите на паладий се понижиха до 1 900 долара за тройунция, близо до петмесечното дъно от 1 800 долара, достигнато на 3 ноември, в унисон с останалите суровини, тъй като влошаването на ситуацията с Covid-19 в Китай и повече блокирания отслабиха и без това слабите перспективи пред търсенето. Цените на паладий са с 40% по-ниски от мартенския си връх на фона на повишаващите се лихвени проценти, по-бавния икономически растеж и заместването на платината с паладий. Очаква се ФЕД, най-влиятелната централна банка в света, да повиши лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни точки през декември, след като четири пъти подред повиши лихвите със 75 базисни точки. Освен това търсенето на паладий, използван в катализаторите за автомобили с бензинови двигатели, все още не се е върнало на нивата отпреди пандемията, като рязкото покачване на цените и нарушенията във веригата за доставки продължават да оказват влияние.

- COP: Фючърсите върху медта спаднаха до 3,70 долара за паунд от петмесечния връх от 4 долара, достигнат на 11 ноември, тъй като признаците за слабо търсене и възстановяването на долара надделяха над опасенията за недостиг на доставки. Данните от най-големия потребител Китай показаха, че индустриалното производство се е забавило повече от очакваното през октомври, а цените на жилищата са спаднали за шести месец. Междувременно Китай съобщи за първия си смъртен случай от шест месеца насам, тъй като нарастващите случаи на COVID-19 в Пекин повишиха перспективата за икономически ограничения. Въпреки това медта поскъпна с 6% от началото на ноември на фона на очертаващите се опасения за доставките. Търговецът на суровини Trafigura предупреди, че световните запаси от мед са спаднали до рекордно ниски нива, а настоящите запаси са достатъчни да осигурят световното потребление само за 4,9 дни. От Freeport-McMoran също се изказаха открито за риска от недостиг.

- IRO: Цените на стоманените товари, съдържащи 63,5% желязна руда, предназначени за Тиендзин, се повишиха до 99,50 долара за тон през ноември, което е най-високата стойност за последните осем седмици и ръст от 22% от началото на месеца поради очакванията, че търсенето от страна на най-големия потребител Китай ще се увеличи. Националната администрация по облигациите разшири ключова програма за финансиране на частни строителни предприемачи с 250 млрд. юана, за да подкрепи продажбите на облигации в сектора, след като периодът на неизпълнение рязко увеличи разходите по кредитите за строителите на жилища. Междувременно през първите три тримесечия на 2022 г. започнатите нови сгради, които не са на строителни предприемачи, нараснаха с 30% на годишна база, което почти компенсира лошото представяне на обременения с дългове частен сектор на жилищните имоти. Въпреки това цените на желязната руда остават с 37% под пика си от 2022 г., достигнат през март, тъй като страховете от рецесия и опасенията за доставките за украинския износ отслабнаха.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Базираният на рубли индекс MOEX Russia спадна с 1,8% за деня и затвори на ниво от 2166 пункта в понеделник, което е най-ниското му ниво от повече от две седмици, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват възможното въздействие на спирането на руската енергия на външните пазари върху вътрешната икономика и фискалното здраве на федералното правителство. Въздействие. ЕС ще спре вноса на нефт по море от Русия от 5 декември и ще определи ценови тавани за използването на европейски танкери и застрахователни услуги за превоз на нефт. Междувременно страните от ЕС продължават да обмислят въвеждането на ценови ограничения за руския газ. В резултат на това най-големите петролни компании "Роснефт" и "Татнефт" спаднаха с повече от 3%, а производителят на газ "Новатек" - с 2,9%. Металургичните компании също продължиха да поевтиняват, заличавайки печалбите си от началото на месеца. Акциите на Мечел и Полюс се понижиха с по над 3%.

 

 

 

 

- Индекс MOEX Russia - D1, Съпротива около ~ 2261 & 2507, Подкрепа около  ~ 2106 & 1772. 

Доларът поскъпва заради търсенето на сигурни убежища; медта продължава да пада; желязната руда се покачва до 8-седмичен връх

Глобален преглед на капиталовите пазари:  

Доу и S&P 500 паднаха близо до равнището си в следобедната търговия в понеделник, след като президентът на Фед в Сан Франциско Мери Дейли предупреди за прекомерно затягане преди протокола от заседанието на FOMC в сряда. Може да причини ненужна болка на икономиката. Междувременно Nasdaq спадна с близо 1%, натежал от акциите на Tesla, Amazon и Apple. В понеделник бяха изразени опасения за допълнителни ограничения на търговското изложение, след като през уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай от коронавирус от шест месеца насам. От положителна гледна точка акциите на Disney скочиха с повече от 5%, след като бе обявено, че Боб Игър ще се завърне като главен изпълнителен директор. Пазарът на облигации в САЩ ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта. Европейските акции бяха слабо променени в понеделник, като Stoxx 600 затвори на 433 пункта след петия си седмичен ръст в петък. Петролните и газовите компании на Стария континент поевтиняха с близо 3%, като пазарите на суров петрол отбелязаха рязък спад за четвърта сесия на фона на слуховете, че ОПЕК ще обсъди повишаване на производството на следващата си среща. Акциите на миннодобивните компании се понижиха с 1,5%, което е сред най-лошите резултати в Европа, натежали от опасенията за забавяне на търсенето във втората по големина икономика в света'. Британският кредитор Virgin Money отчете по-висока печалба за цялата година на корпоративния фронт поради повишаването на лихвените проценти. В същото време швейцарската банка Julius Baer заяви, че е на път да постигне целта си за печалба през 2022 г., а френският производител на стоманени тръби Vallourec отчете 55% ръст на тримесечната основна печалба. На друго място, компанията за кетъринг по договор Compass Group очаква ръст на печалбата от над 20% през 2023 г., с маржове над 6,5%, след като отчете рязко увеличение на печалбата през фискалната 2022 г. В понеделник индексът CAC 40 се понижи с около 0,2% и затвори на ниво от 6 635 пункта, в съответствие с регионалните си колеги, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват глобалните икономически перспективи и тенденциите в лихвените проценти. Междувременно избухването на епидемия от случаи на коронавирус в Китай осуети неотдавнашните спекулации, че Пекин ще изостави строгата си политика на нулево ниво на КОВИД-19, за да стимулира икономиката. На корпоративния фронт TotalEnergies беше най-големият губещ, спадайки с 3,1%, проследявайки спада в цените на петрола. Schneider Electric (-1%), Alstom (-1%) и ArcelorMittal (-0,7%) също бяха сред най-зле представилите се компании. За разлика от тях Pernod Ricard се подобри най-много (+1,7%), следвана от Thales (+1,6%), Bouygues (+1,5%) и Danone (+1,5). Индексът FTSE MIB спадна с 1,1% и затвори на ниво от 24 350 в понеделник, заличавайки печалбите от предходната седмица'тъй като акциите продължиха да бъдат под натиска на по-високите лихвени проценти на фона на все по-забавящата се икономика. В същото време инвеститорите изчакваха решението на новото правителство на Италия'след края на търговията. Одобри закона си за бюджета. Новият бюджет на министър-председателя Джорджия Мелони'на обща стойност над 30 млрд. евро, чиято цел е да помогне на домакинствата и компаниите да избегнат рязкото покачване на разходите за енергия, ще доведе до бюджетен дефицит от 4,5% от БВП през следващата година и ще следва предложения от ЕС бюджет, се казва в доклада. рамка. Производителите на енергия поведоха загубите сред компаниите, като Eni се понижи с 5,2%, след като ОПЕК сигнализира за увеличение на производството. В същото време акциите на Saipem спаднаха с 5%, а търговията беше временно спряна, след като Върховният съд на Алжир отхвърли жалбата на компанията относно договора за доставка на природен газ със страната. Базираният на рубли индекс MOEX Russia спадна с 1,8% за деня и затвори на ниво от 2166 пункта в понеделник, което е най-ниското му ниво от повече от две седмици, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват евентуалното въздействие на спирането на руската енергия на външните пазари върху вътрешната икономика и фискалното здраве на федералното правителство. Въздействие. ЕС ще спре вноса на нефт по море от Русия от 5 декември и ще определи ценови тавани за използването на европейски танкери и застрахователни услуги за превоз на нефт. Междувременно страните от ЕС продължават да обмислят въвеждането на ценови ограничения за руския газ. Големите петролни компании "Роснефт" и "Татнефт" спаднаха с повече от 3%, а производителят на газ "Новатек" - с 2,9%. Металургичните компании също продължиха да поевтиняват, заличавайки печалбите си от началото на месеца. Акциите на "Мечел" и "Полюс" се понижиха с по над 3%. В понеделник FTSE 100 остана без съществена промяна на ниво от 7380 пункта, след като поскъпна с 0,5% през предходната сесия, като загубите при акциите, свързани със суровините, компенсираха ръста от над 14% на акциите на Virgin Money след последната сесия. Банките публикуваха оптимистични резултати. Британският'енергиен сектор се понижи с 3%, а миньорите на индустриални метали спаднаха с повече от 2%. Глобалните нагласи бяха засегнати от подновените опасения за повече ограничения и блокиране на производството в Китай, след като доклад показа, че ОПЕК е обсъждал увеличаване на производството на срещата си през декември Търговският ден продължи да спада. В корпоративните заглавия Virgin Money отчете 43% скок на печалбата за цялата година, тъй като лихвените проценти се повишиха. Композитният индекс S&P/TSX се понижи с повече от 0,5% в понеделник, като се колебаеше на ниво от 19 850, натежал от акциите на компании, базирани на суровини. В същото време инвесторите продължиха да оценяват перспективите на северноамериканските централни банки за затягане на паричната политика. Търгуваните в Торонто енергийни производители и миньори отбелязаха резки загуби, след като смъртните случаи от Covid-19 в Китай подхраниха опасенията за строга и продължителна блокада в страната, което натежа върху цените на суровините. Големите петролни компании Suncor и Cenovus Energy се понижиха съответно с 3,5% и 4,6%, докато златодобивната компания Barrick gold спадна с 1,5%. В същото време чувствителните към политиката технологични акции на Nasdaq се понижиха с 1%. От друга страна, акциите на банките останаха без промяна за втора сесия, представяйки се по-добре от по-широкия пазарен индекс, тъй като инфлацията при производителите нарасна повече от очакваното през октомври, а инвеститорите продължиха да се подготвят за по-агресивно повишаване на лихвените проценти от страна на Народната банка на Китай. Хонконгският индекс Hang Seng спадна с 336,63 пункта, или 1,87%, до 17 655,91 пункта в понеделник, което е четвърти ден на загуби, тъй като влошаването на епидемията от нов коронавирус в Китай отслаби надеждите за ранни мерки за облекчаване. Индексът намали резките загуби от около 3% в предходната сесия, след като Китайската централна банка и регулаторните органи заявиха, че банките трябва да засилят кредитната подкрепа за икономиката. Междувременно Китайската народна банка запази основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети месец. Тя също така инжектира 3 млрд. юана чрез седемдневно обратно репо споразумение. При положение че падежът на такива заеми на стойност 5 млрд. юана настъпи в същия ден, се получи нетна възвръщаемост от 2 млрд. юана. Спадът беше почти огромен на фона на резките загуби при Budweiser (-6,3%) и JD.com (JD). Com (-5,2 %), Meituan (-4,9 %), Xiaomi (-2,7 %) и Tencent (-1,6 %). Новозеландската фондова борса се повиши с 59,79 пункта, или 0,53 %, и затвори на ниво 11440,40 пункта в понеделник, което е най-високата точка на затваряне от близо месец насам, на втория ден от търговията, подкрепена от ръста при потребителските стоки за дълготрайна употреба, продуктивното производство и транспорта. В края на тази седмица инвеститорите очакват протокола от последното заседание на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) за признаци, че Фед може да намали темпа на затягане. Трейдърите очакват и резултатите от решението на Резервната банка на Нова Зеландия'за паричната политика, която се очаква отново да повиши лихвените проценти, тъй като продължава да се бори със скока на цените. В Китай Народната банка на Китай остави основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети месец в условията на натиск за понижаване на юана на фона на неотдавнашното забавяне на икономическата активност поради епидемията от коронавирус. По местни данни разходите по кредитни карти в Нова Зеландия нараснаха с 24,8% през октомври спрямо година по-рано след лека корекция спрямо 34,0% ръст през септември. Auckland Intl. се повиши с 2,8%, Fisher & Paykel - с 1,4%, а Mercury NZ и Ebos Group - с по около 1%. Японският Nikkei 225 се повиши с 0,1% до около 27 920 пункта в понеделник, докато по-широкият Topix добави 0,4% до 1 975 пункта в понеделник. Все пак предпазливостта ограничи печалбите, тъй като инвеститорите се сблъскаха с повишаването на световните лихвени проценти и повишените рискове от рецесия. увеличение. Във вътрешнополитически план управителят на Японската централна банка Харухико Курода неотдавна подчерта необходимостта от поддържане на свръххлабава парична политика в подкрепа на икономиката, след като данните показаха, че годишните основни потребителски цени в Япония'са се повишили до най-високото си равнище от 40 години насам през октомври. Индексите на тежките компании като SoftBank Group (0,3%), Tokyo Electron (0,9%) и Japan Yusen (0,6%) отбелязаха значителни печалби. В корпоративните новини Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет увеличи дела си в петте най-големи японски търговски къщи: Mitsubishi Corporation (3%), Mitsui Corporation (0,7%) ), Itochu Corporation (1,4%), Marubeni Corporation (2.7%) и Sumitomo Corporation (1,8%). Балтийският сух индекс, който измерва разходите за превоз на стоки в световен мащаб, се понижи с около 1% до 1 177 в понеделник, спадайки за осми пореден ден до най-ниското си ниво от 8 септември, тъй като търсенето на по-малки кораби намаля. Индексът Panamax, който проследява товари с въглища и зърно с тегло около 60 000 до 70 000 тона, се понижи за трети пореден ден, спадайки с 2,8% до повече от 10-седмично дъно от 1,549; индексът Supramax спадна до 1,164, което е най-ниското му ниво от повече от година. В същото време индексът Capesize, който проследява 150 000 тона товари с желязна руда и въглища, прекъсна шестдневната си серия от загуби с 0,6% до 1 129.

 

ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: 

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: През октомври 2022 г. националният индекс на активността на Чикагския ФЕД'спадна до -0,05 от ревизираните нагоре +0,17 през септември, което е най-ниското ниво от четири месеца насам, показвайки забавяне на икономическия растеж в страната. Приносът на показателите, свързани с производството, бе -0,05, малко по-нисък от -0,02 през септември; дарбата на продажбите, поръчките и запасите. Категориите също спаднаха от +0,07 до -0,01; дарът на показателите, свързани със заетостта, беше -0,02 вместо +0,10. От друга страна, безвъзмездните средства от категориите "лично потребление" и "жилищно настаняване" нараснаха от +0,02 на +0,03. Същевременно тримесечната плъзгаща се средна стойност на индекса, CFNAI-MA3, която дава по-последователна картина на националния икономически растеж, спадна до +0,09 от +0,19, което беше и тримесечната плъзгаща се средна стойност, която спадна от +0,25

- SW: През октомври 2022 г. цените на жилищата в Швеция се понижиха с 3,0% спрямо предходния месец, което е най-големият спад от 30 години насам, след като през септември спаднаха с над 2,8%. Това беше седмият пореден месец, в който цените на жилищата се понижиха, тъй като нарастващата инфлация и по-високите разходи по заемите засегнаха търсенето. Най-голям спад бе отчетен при еднофамилните жилища, които са особено уязвими от покачващите се цени на електроенергията. Цените на апартаментите се понижиха в Стокхолм (-1,7%), Гьотеборг (-2,4%) и Малм&Умл (-3,2%). Цените на жилищата също се понижиха в Стокхолм (-3,0%), Гьотеборг (-4,6%) и Малм&улм (-2,5%). Последните данни идват в момент, когато Риксбанк се подготвя да затегне допълнително паричната си политика през следващите месеци. Продължаващият бърз спад на цените на жилищата обаче би трябвало да е обезпокоителен и може да доведе до забавяне на действията на централната банка през следващата година.

- SW: През третото тримесечие на 2022 г. промишленото производство в Швеция'представляваше 90,3% от производствения ѝ капацитет в сравнение със спад от 91,2% през предходното тримесечие. Използването на производствения капацитет спадна в промишлеността (90,2% през второто тримесечие спрямо 91,2% през второто), но остана непроменено в добивната промишленост (93,6%). В сравнение със същия период на миналата година степента на използване на капацитета се понижи с 0,5 процентни пункта от 90,7%.

- GE: Годишният темп на инфлация при производителите в Германия'спадна до 34,5% през октомври 2022 г. от рекордните 45,8% през септември и август, в сравнение с пазарните прогнози за 41,5%, което е най-ниското ниво от юни насам. Цените на енергията останаха с най-голям принос (85,6% спрямо 132,2% през септември), а именно разпределението на природния газ (125,6%) и електроенергията (90,3%). С изключение на енергията цените на производител се повишиха с 11,7% на годишна база. Значително повишение бе отчетено и при цените на междинните стоки (15,9%), а именно металите (21,0%) и основните химикали, торове и азотни съединения (32,8%); недълготрайните потребителски стоки (19,0%), като например храните (25,1%); стоките за дълготрайна употреба (11,1%); капиталовите стоки (7,8%), главно машините (9,5%) и превозните средства (5,6%). В резултат на това месечните цени на производител неочаквано се понижиха с 4,2%, което е първият спад от май 2020 г. насам, като се размина с консенсуса за повишение с 0,9% и се колебаеше спрямо септемврийското повишение с 2,3%.

- TR: Броят на чужденците, посетили Турция, се е увеличил с 38,4% на годишна база до 4,8 млн. през октомври 2022 г., като броят на пристигащите е нараснал най-вече от Саудитска Арабия (с 6311%), Малайзия (с 1506,2%), Република Южна Африка (с 939,8%), Сингапур (с 1154%), Южна Корея (с 672,2%) и Аржентина (с 493%). Същевременно намаляват пристиганията от Украйна (с 68,7%), Катар (с 29,1%), Бахрейн (с 23,7%) и Русия (с 15,2%). От друга страна, броят на пристиганията по море е скочил с 1143,3%, а по суша и по въздух - съответно с 99,1% и 21,8%. Като се вземат предвид първите десет месеца на годината, броят на пристигащите туристи се е увеличил с 88,14% до 39,6 млн. души.

 

Поглед напред:   

Днес инвеститорите ще получат: следното

- USD: Производствен индекс на Ричмънд, изказване на члена на FOMC Местер, изказване на члена на FOMC Джордж и изказване на члена на FOMC Булард.

- EUR: Изказване на председателя на германската Буба Нагел и на текущата сметка, потребителското доверие.

- GBP: Нетни заеми в публичния сектор.

- CAD: Основните продажби на дребно м/м, продажбите на дребно м/м, индексът NHPI м/м и изказване на члена на правителствения съвет Роджърс.

- JPY: BOJ Core CPI y/y.

- AUD: Изказване на управителя на РБА Лоу.

 

ДВИЖИТЕЛИ НА ПАЗАРА НА ДЪРЖАВНИТЕ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ:

- САЩ: Фючърсите в САЩ започнаха да съкращават празничната седмица, като фючърсните контракти на Dow се понижиха с близо 100 пункта, а S&P 500 и Nasdaq спаднаха съответно с 0,3% и 0,7%, тъй като инвеститорите бягаха на сигурно място поради опасения от нови ограничения в Китай. Това се случи, след като през уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай от коронавирус, първият от шест месеца насам. Междувременно търговците останаха предпазливи преди протокола от заседанието на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) в сряда, койтокоито биха могли да дадат допълнителна информация за темпа на повишаване на лихвените проценти от страна на Фед. На корпоративния фронт акциите на Disney скочиха с повече от 8% в предборсовата търговия, след като компанията обяви, че Боб Игър ще се завърне като главен изпълнителен директор. Пазарът на облигации в САЩ ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта.

 

СЕКТОРИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ:

- Високи: комунални услуги, потребителски скоби, здравеопазване, промишлени предприятия.

- Ниски: Енергетика, Потребителски стоки, Информационни технологии, Материали.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

- CAD: Канадският долар отслабна до 1,35 спрямо щатския долар, отдалечавайки се от осемседмичния връх от 1,325, достигнат през ноември, тъй като инвеститорите се отдръпнаха от рисковите активи, а новата вълна от мерки за ограничаване на коронавируса в Китай отново породи опасения за глобалните икономически перспективи. В допълнение към това суровият петрол, основният експортен продукт на Канада, достигна деветмесечно дъно, оказвайки допълнителен натиск върху валутата. Междувременно последните данни за индекса на потребителските цени показаха, че инфлацията остава близо до 7%, недалеч от 39-годишния връх от 8,1% през юни, което предполага, че Банката на Канада ще продължи да повишава лихвените проценти. На заседанието през декември паричните пазари бяха разделени между повишения с 25 и 50 базисни точки. Управителят на Банката на Канада Стив Маклем заяви, че разбира болката на много канадци', тъй като централната банка започва цикъл на затягане. Все пак изграждането на ценова стабилност в канадската икономика е основен приоритет.

- GBP: Стерлингът спадна до едноседмично дъно от 1,18 USD, тъй като инвеститорите потърсиха сигурност на фона на опасенията за отслабване на световната икономика и перспективата Китай да наложи отново по-строги ограничения. Въпреки това стерлингът остана близо до тримесечния си връх, като силните данни за инфлацията оказаха натиск върху Английската централна банка да продължи да повишава лихвените проценти въпреки признаците за икономически спад. Междувременно канцлерът на хазната Джереми Хънт очерта в есенното си бюджетно изявление план за £55 млрд. лв. за повишаване на данъците и съкращаване на разходите, за да увери пазарите, че правителството има сериозни намерения по отношение на инфлацията. Въпреки това канцлерът също така заяви, че Обединеното кралство вече е в рецесия, като OBR прогнозира, че икономиката ще се свие с 1,4% през 2023 г. в сравнение с прогнозата за растеж от 1,8%, публикувана през март. Що се отнася до паричната политика, фючърсите на паричния пазар в Обединеното кралство сочат, че Английската централна банка ще повиши лихвените проценти до 4,65% през август следващата година спрямо 4,59% преди коментарите на Хънт.

- EUR: Еврото спадна до 1,02 долара, което е най-слабото му ниво от 11 ноември насам, тъй като инвеститорите продаваха по-рискови валути на фона на опасенията от забавяне на глобалния растеж и повторното налагане на по-строги ограничения в Китай. Все пак общата валута се задържа близо до най-високото си ниво от повече от пет месеца. Наблюдаваше се, че Европейската централна банка затяга допълнително паричната си политика, за да ограничи упорито високата инфлация въпреки опасенията за забавяне на икономическия растеж. Миналата седмица председателят на Европейската централна банка Кристин Лагард заяви, че централната банка ще продължи да повишава лихвените проценти, дори ако рецесията е малко вероятна, тъй като през октомври инфлацията в еврозоната достигна рекордно високи стойности от 10,6%, което е значително над целевата стойност от 2%. Вероятно това облекчаваше ценовия натиск и позволяваше на ЕЦБ да натисне спирачките. От юли насам централната банка повиши лихвените проценти с безпрецедентните 200 базисни точки, а инвеститорите вече са разделени в оценките си за декемврийските повишения с 50 и 75 базисни точки. Освен това се очаква през първата половина на 2023 г. ЕЦБ да започне да намалява дълга си на стойност 5 трлн. евро.

- САЩ: Доходността на 10-годишните съкровищни облигации в САЩ беше около 3,8% през четвъртата седмица на ноември, доста под достигнатите в началото на месеца 4,2%, тъй като трейдърите очакваха протокола от заседанието на Федералния комитет по операциите на открития пазар (FOMC) в сряда за възможността за следващото повишение на лихвите от страна на Фед. Още улики. Политиците на ФЕД се противопоставят на миролюбивия тон на пазара'като много от официалните лица заявиха, че през септември лихвите ще бъдат по-високи от очакваното. Повечето инвеститори сега залагат на повишение на лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни пункта до 4,25%-4,50% през декември, след четири последователни повишения със 75 базисни пункта. Все пак повечето хора виждат по-високи върхови лихвени проценти. Пазарът на американски облигации ще бъде затворен в четвъртък за Деня на благодарността и в петък сутринта.

- CNY: Офшорният юан отслабна до 7,20 за долар, отдалечавайки се от шестседмичния връх, тъй като смъртните случаи, свързани с коронавирус, и нарастващите случаи на вируси в Китай породиха опасения, че властите ще наложат по-широки ограничения COVID-19. Същевременно някои анализатори са оптимистично настроени за посоката на политиката на страната в COVID-19 управление и недвижими имоти - два от най-силните фактори за забавяне на икономиката. Юанът се понижи дори след като през ноември Китайската народна банка запази основния си лихвен процент по кредитите непроменен за трети пореден месец, тъй като обезценяването на валутата и продължаващото изтичане на капитали оставиха малко възможности за облекчаване на политиката. Освен това Народната'банка на Китай наскоро предупреди, че инфлацията може да се ускори поради очакваното нарастване на търсенето.

- JPY: Йената спадна до 141 йени за долар, най-слабото си ниво от седмица насам, повлечена от отскока на долара, който се възползва от търсенето на убежище от нова епидемия от коронавирус в Китай ястребови новини от Федералния резерв. Управителят на Японската централна банка Харухико Курода също подчерта необходимостта от поддържане на свръххлабава парична политика в подкрепа на икономиката след рязкото повишаване на инфлацията. Годишните базови потребителски цени в Япония'се повишиха до 40-годишен връх от 3,6% през октомври, тъй като високите световни цени на суровините и слабата йена повишиха разходите за внос. На други места последните данни показаха, че търговският дефицит на Китай се е увеличил повече от очакваното през октомври, тъй като разходите за внос са нараснали по-бързо от ръста на износа, а икономиката неочаквано се е свила през третото тримесечие.

- AUD: Австралийският долар се смъкна под 0,67 USD, отстъпвайки още повече от двумесечния си връх, тъй като опасенията за блокиране на търговията в най-големия търговски партньор Китай и перспективата за по-нататъшно повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ натежаха върху настроенията. Австралийският долар отслабна въпреки неочаквания спад на равнището на безработица в Австралия'в подкрепа на залозите за по-нататъшно затягане на паричната политика. Същевременно протоколът от последното заседание на Резервната банка на Австралия показа, че длъжностните лица са склонни да преустановят цикъла на затягане или да възобновят повишаването на лихвените проценти в зависимост от постъпващите данни. По-рано този месец РБА обяви по-малко от очакваното повишение с 25 базисни пункта, увеличавайки паричната лихва с 275 базисни пункта от май насам.

- USD: Индексът на щатския долар се повиши над 107 в понеделник, близо до най-високото си ниво от повече от седмица, тъй като опасенията в Китай относно проблеми, свързани с коронавирус, накараха инвеститорите да се откажат от рисковите активи и да се втурнат към сигурността на зелените пари. Ястребовите коментари на представители на Фед също подкрепиха долара. Президентът на Фед в Сейнт Луис Джеймс Булард заяви миналата седмица, че лихвените проценти могат да достигнат от 5% до 7%, за да се понижи инфлацията, което е по-високо, отколкото пазарите оценяват в момента. В резултат на това инвеститорите залагат на по-благосклонно повишение на лихвените проценти от страна на Фед с 50 базисни пункта през декември, последвано от повишение с 25 базисни пункта през следващата година. Сега пазарите очакват протокола от заседанието на централната банка през ноември и редица икономически доклади за САЩ, включително за потребителското доверие, стоките с дълготрайна употреба и продажбите на нови жилища.

- WTI: Фючърсите върху суровия петрол WTI намалиха загубите си до над 79 долара за барел, след като спаднаха с над 5% до най-ниското си ниво от януари, след като Саудитска Арабия опроверга новината, че може да увеличи производството на петрол. По-рано Wall Street Journal съобщи, че Саудитска Арабия и други производители от ОПЕК са обсъждали увеличаване на добива на суров петрол. В доклада се предполагаше, че на срещата на ОПЕК+ на 4 декември е било обсъждано увеличение с до 500 000 барела на ден. Цените на петрола се понижават през последните четири сесии поради опасенията на търсенето във връзка със затягането на контрола върху епидемията от коронавирус в Китай и опасенията, че основните централни банки ще продължат да повишават лихвените проценти. През уикенда Китай съобщи за първия си смъртен случай, свързан с коронавирус, от близо шест месеца насам.

- ГАЗ: Фючърсите на природния газ в САЩ поскъпнаха с близо 8% до 6,8 долара за милион британски термични единици в понеделник, увеличавайки ръста от 7% през миналата седмица, тъй като вниманието отново се насочи към метеорологичните условия. Последните прогнози сочат много студено време през първата седмица на декември, което ще увеличи търсенето на отопление, интензивно използващо природен газ. От друга страна, се очаква да има повече газ за вътрешно потребление, след като съоръжението за износ на втечнен природен газ Freeport обяви, че до януари ще разполага с производствен капацитет от около 2 млрд. куб. фута на ден, тъй като продължава да възстановява щетите от експлозията през юни. Междувременно данните на EIA показаха, че през седмицата, приключила на 11 ноември, американските комунални услуги са добавили 64 млрд. куб. фута природен газ в хранилищата, което съответства на очакванията, и че запасите са близо до петгодишната средна стойност за този период на годината от 3,651 tcf.

- SUG: Фючърсите върху захарта на ICE бяха на цена от 20 цента за паунд, което е лек спад спрямо седеммесечния връх от 20,3 цента, достигнат на ноември за натрошена захар. Все пак цените бяха с над 10% по-високи от тези в началото на месеца, тъй като властите в най-големия производител на захар Индия намалиха квотите за износ за стопанската 2022/23 година. В резултат на това страната ще отпусне 6 млн. тона захар за износния до май 2023 г., което е почти половината от квотата за предходната година. В същото време инвеститорите продължиха да оценяват очакванията за доставките в Бразилия, която е най-големият производител, на фона на възможността новоизбраният президент Лула да отмени ограничението за цените на горивата в страната през януари, което допълнително ще подкрепи цените.

- PAL: Фючърсите на паладий се понижиха до 1 900 долара за тройунция, близо до петмесечното дъно от 1 800 долара, достигнато на 3 ноември, в унисон с останалите суровини, тъй като влошаването на ситуацията с Covid-19 в Китай и повече блокирания отслабиха и без това слабите перспективи пред търсенето. Цените на паладий са с 40% по-ниски от мартенския си връх на фона на повишаващите се лихвени проценти, по-бавния икономически растеж и заместването на платината с паладий. Очаква се ФЕД, най-влиятелната централна банка в света, да повиши лихвения процент по федералните фондове с 50 базисни точки през декември, след като четири пъти подред повиши лихвите със 75 базисни точки. Освен това търсенето на паладий, използван в катализаторите за автомобили с бензинови двигатели, все още не се е върнало на нивата отпреди пандемията, като рязкото покачване на цените и нарушенията във веригата за доставки продължават да оказват влияние.

- COP: Фючърсите върху медта спаднаха до 3,70 долара за паунд от петмесечния връх от 4 долара, достигнат на 11 ноември, тъй като признаците за слабо търсене и възстановяването на долара надделяха над опасенията за недостиг на доставки. Данните от най-големия потребител Китай показаха, че индустриалното производство се е забавило повече от очакваното през октомври, а цените на жилищата са спаднали за шести месец. Междувременно Китай съобщи за първия си смъртен случай от шест месеца насам, тъй като нарастващите случаи на COVID-19 в Пекин повишиха перспективата за икономически ограничения. Въпреки това медта поскъпна с 6% от началото на ноември на фона на очертаващите се опасения за доставките. Търговецът на суровини Trafigura предупреди, че световните запаси от мед са спаднали до рекордно ниски нива, а настоящите запаси са достатъчни да осигурят световното потребление само за 4,9 дни. От Freeport-McMoran също се изказаха открито за риска от недостиг.

- IRO: Цените на стоманените товари, съдържащи 63,5% желязна руда, предназначени за Тиендзин, се повишиха до 99,50 долара за тон през ноември, което е най-високата стойност за последните осем седмици и ръст от 22% от началото на месеца поради очакванията, че търсенето от страна на най-големия потребител Китай ще се увеличи. Националната администрация по облигациите разшири ключова програма за финансиране на частни строителни предприемачи с 250 млрд. юана, за да подкрепи продажбите на облигации в сектора, след като периодът на неизпълнение рязко увеличи разходите по кредитите за строителите на жилища. Междувременно през първите три тримесечия на 2022 г. започнатите нови сгради, които не са на строителни предприемачи, нараснаха с 30% на годишна база, което почти компенсира лошото представяне на обременения с дългове частен сектор на жилищните имоти. Въпреки това цените на желязната руда остават с 37% под пика си от 2022 г., достигнат през март, тъй като страховете от рецесия и опасенията за доставките за украинския износ отслабнаха.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Базираният на рубли индекс MOEX Russia спадна с 1,8% за деня и затвори на ниво от 2166 пункта в понеделник, което е най-ниското му ниво от повече от две седмици, тъй като инвеститорите продължиха да оценяват възможното въздействие на спирането на руската енергия на външните пазари върху вътрешната икономика и фискалното здраве на федералното правителство. Въздействие. ЕС ще спре вноса на нефт по море от Русия от 5 декември и ще определи ценови тавани за използването на европейски танкери и застрахователни услуги за превоз на нефт. Междувременно страните от ЕС продължават да обмислят въвеждането на ценови ограничения за руския газ. В резултат на това най-големите петролни компании "Роснефт" и "Татнефт" спаднаха с повече от 3%, а производителят на газ "Новатек" - с 2,9%. Металургичните компании също продължиха да поевтиняват, заличавайки печалбите си от началото на месеца. Акциите на Мечел и Полюс се понижиха с по над 3%.

 

 

 

 

- Индекс MOEX Russia - D1, Съпротива около ~ 2261 & 2507, Подкрепа около  ~ 2106 & 1772. 

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 58.58% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo