ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  

.

Доу и S&P 500 упали почти до минимума на дневных торгах в понедельник после того, как президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предупредила о чрезмерном ужесточении в преддверии выхода в среду протокола заседания FOMC. Это может причинить ненужную боль экономике. Между тем, Nasdaq упал почти на 1%, подешевев за счет Tesla, Amazon и Apple. Возникла обеспокоенность по поводу дальнейших ограничений на торговой выставке в понедельник после того, как в выходные Китай сообщил о первой за шесть месяцев смерти от коронавируса. Положительным моментом стало то, что акции Disney подскочили более чем на 5% после того, как было объявлено о возвращении Боба Игера на пост генерального директора. Американский рынок облигаций будет закрыт в четверг на День благодарения и в пятницу утром. Европейские акции мало изменились в понедельник, Stoxx 600 закрылся на отметке 433 пункта после пятого недельного роста в пятницу. Нефтяные и газовые компании на Старом континенте упали почти на 3 процента, при этом рынки сырой нефти резко упали четвертую сессию на фоне слухов о том, что ОПЕК обсудит вопрос о повышении добычи на своем следующем заседании. Акции горнодобывающих компаний упали на 1,5 процента, что стало одним из худших показателей в Европе, что было вызвано опасениями по поводу замедления спроса во второй по величине экономике мира. Британский кредитор Virgin Money сообщил о росте прибыли за весь год на корпоративном фронте благодаря росту процентных ставок. В то же время швейцарский банк Julius Baer заявил, что он находится на пути к достижению своей цели по прибыли на 2022 год, а французский производитель стальных труб Vallourec сообщил о 55%-ном росте квартальной основной прибыли. В то же время, компания Compass Group, занимающаяся контрактным ресторанным обслуживанием, ожидает роста прибыли более чем на 20% в 2023 году, при этом маржа превысит 6,5%, после того как она сообщила о резком росте прибыли в 2022 финансовом году. В понедельник индекс CAC 40 упал примерно на 0,2% и закрылся на отметке 6 635 пунктов, что соответствует региональным аналогам, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы мировой экономики и тенденции процентных ставок. Между тем, вспышка случаев заболевания коронавирусом в Китае поставила точку в недавних спекуляциях о том, что Пекин откажется от своей жесткой политики "нулевого уровня" в целях стимулирования экономики. На корпоративном фронте наибольшие потери понесла TotalEnergies, упав на 3,1 процента на фоне резкого падения цен на нефть. Schneider Electric (-1%), Alstom (-1%) и ArcelorMittal (-0,7%) также оказались в числе худших. Напротив, Pernod Ricard улучшил свои показатели больше всех (+1,7%), за ним следуют Thales (+1,6%), Bouygues (+1,5%) и Danone (+1,5). Индекс FTSE MIB упал на 1,1% и закрылся на отметке 24 350 в понедельник, сведя на нет достижения предыдущей недели'поскольку акции продолжали испытывать давление со стороны повышения процентных ставок на фоне все более замедляющейся экономики. В то же время, инвесторы ждали, что новое правительство Италии сделает после закрытия торгов. Утверждение закона о бюджете. Новый бюджет премьер-министра Джорджии Мелони (Giorgia Meloni'), общий объем которого составляет более 30 млрд. евро и направлен на оказание помощи домохозяйствам и компаниям избежать резкого роста стоимости энергии, приведет к дефициту бюджета в размере 4,5% ВВП в следующем году и будет следовать предложенному ЕС' бюджету, говорится в докладе. кадры. Среди компаний потери возглавили производители энергоносителей: акции Eni упали на 5,2 процента после того, как ОПЕК подала сигнал об увеличении добычи. Акции Saipem упали на 5%, а торги были временно приостановлены после того, как Верховный суд Алжира отклонил апелляцию компании по газовому контракту с этой страной. Рублевый индекс MOEX Russia упал на 1,8% за день и закрылся на отметке 2 166 пунктов в понедельник, что является самым низким уровнем более чем за две недели, поскольку инвесторы продолжали оценивать возможное влияние отключения российских энергоносителей на внешних рынках на внутреннюю экономику и фискальное здоровье федерального правительства. Последствия. ЕС прекратит морской импорт нефти из России с 5 декабря и установит предельные цены на использование европейских танкеров и страховых услуг для транспортировки нефти. Тем временем страны ЕС продолжают рассматривать вопрос о введении предельных цен на российский газ. Нефтяные компании Роснефть и Татнефть упали более чем на 3 процента, а газодобывающая компания Новатэк - на 2,9 процента. Металлургические компании также продолжили падение, сведя на нет достижения начала месяца. Акции Мечела и Полюса упали более чем на 3% каждая. FTSE 100 мало изменился в понедельник на отметке 7 380 после роста на 0,5% на предыдущей сессии, при этом потери в акциях, связанных с сырьевыми товарами, компенсировали более чем 14%-ный рост акций Virgin Money после последней сессии. Банки опубликовали обнадеживающие результаты. Британский энергетический сектор упал на 3%, а акции добытчиков промышленных металлов упали более чем на 2%. Глобальные настроения пострадали из-за возобновившихся опасений относительно новых ограничений и блокировок в Китае после сообщения о том, что ОПЕК обсуждала вопрос об увеличении добычи на своем заседании в декабре. Торговый день продолжился снижением. В заголовках корпоративных новостей Virgin Money сообщила о 43-процентном скачке прибыли за весь год на фоне роста процентных ставок. Сводный индекс S&P/TSX упал более чем на 0,5% в понедельник, остановившись на отметке 19 850, под влиянием акций сырьевых компаний. В то же время индекс S&P/TSX composite упал на 0,850 пунктов, потяжелев из-за акций сырьевых компаний.эсторы продолжали оценивать перспективы североамериканских центральных банков в отношении ужесточения кредитно-денежной политики. Торгуемые в Торонто производители энергоносителей и горнодобывающие компании понесли резкие потери после того, как смерть от Covid-19 в Китае подогрела опасения относительно жесткой и длительной блокировки в стране, что повлияло на цены на сырьевые товары. Нефтяные компании Suncor и Cenovus Energy упали на 3,5 процента и 4,6 процента соответственно, а золотодобывающая компания Barrick gold - на 1,5 процента. Между тем, на Nasdaq упали акции технологических компаний, чувствительных к политике, на 1%. С другой стороны, акции банков не изменились в течение второй сессии, опередив индекс широкого рынка, поскольку инфляция производителей в октябре выросла больше, чем ожидалось, а инвесторы продолжали ожидать более агрессивного повышения процентных ставок Народным банком Китая. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 336,63 пункта, или 1,87%, до 17 655,91 в понедельник, что стало четвертым днем потерь, так как ухудшение ситуации со вспышкой коронавируса в Китае ослабило надежды на скорые меры смягчения. Индекс сократил резкие потери около 3 процентов на предыдущей сессии после того, как центральный банк и регулирующие органы Китая заявили, что банки должны усилить кредитную поддержку экономики. Между тем, Народный банк Китая сохранил ключевую ставку кредитования без изменений в течение третьего месяца. Он также ввел 3 млрд. юаней через семидневное соглашение обратного РЕПО. Поскольку срок погашения таких кредитов составил 5 млрд. руб. в тот же день, чистый доход составил 2 млрд. руб. Падение было почти огромным на фоне резких потерь в Budweiser (-6,3%) и JD.com (JD.) Com (-5,2%), Meituan (-4,9%), Xiaomi (-2,7%) и Tencent (-1,6%). Новозеландский фондовый рынок вырос на 59,79 пункта, или 0,53%, и закрылся на отметке 11440,40 пункта в понедельник, что является самой высокой точкой закрытия почти за месяц, во второй торговый день, при поддержке роста в сфере потребительских товаров длительного пользования, производственной промышленности и транспорта. Инвесторы ожидают протоколы последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в конце этой недели в поисках признаков того, что ФРС может снизить темпы ужесточения. Трейдеры также ожидают решения Резервного банка Новой Зеландии по монетарной политике, который, как ожидается, снова повысит ставки, продолжая бороться со скачками цен. В Китае Народный банк Китая оставил ключевую ставку кредитования без изменений в течение третьего месяца на фоне понижательного давления на юань на фоне недавнего замедления экономической активности из-за вспышки коронавируса. Согласно местным данным, расходы по кредитным картам в Новой Зеландии выросли на 24,8% в октябре по сравнению с годом ранее, после небольшой коррекции до роста на 34,0% в сентябре. Auckland Intl. выросла на 2,8%, Fisher & Paykel - на 1,4%, а Mercury NZ и Ebos Group - примерно на 1%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1% до 27,920 в понедельник, а более широкий Topix прибавил 0,4% до 1,975 в понедельник. Тем не менее, осторожность сдерживала рост, поскольку инвесторы столкнулись с ростом мировых процентных ставок и повышением рисков рецессии. На внутреннем рынке глава Банка Японии Харухико Курода недавно подчеркнул необходимость сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики после того, как данные показали, что годовые базовые потребительские цены в Японии выросли до самого высокого уровня за 40 лет в октябре. Такие тяжеловесы индекса, как SoftBank Group (0,3%), Tokyo Electron (0,9%) и Japan Yusen (0,6%) показали заметный рост. Из корпоративных новостей: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила свою долю в пяти крупнейших торговых домах Японии - Mitsubishi Corporation (3%), Mitsui Corporation (0,7%), Itochu Corporation (1,4%), Marubeni Corporation (2.7%) и Sumitomo Corporation (1,8%). Индекс Baltic Dry, который измеряет стоимость доставки товаров по всему миру, упал примерно на 1% до 1 177 в понедельник, снизившись восьмой день подряд до самого низкого уровня с 8 сентября, поскольку спрос на небольшие суда снизился. Индекс Panamax, который отслеживает грузы угля и зерна весом от 60 000 до 70 000 тонн, упал третий день подряд, снизившись на 2,8% до более чем 10-недельного минимума 1,549; индекс Supramax упал до 1,164, самого низкого уровня более чем за год. Между тем, индекс Capesize, который отслеживает грузы весом 150 000 тонн железной руды и угля, прервал шестидневную полосу потерь на 0,6% до 1 129,

.

 

Обзор экономических данных: 

Просмотр последних экономических данных:

- США: В октябре 2022 года индекс национальной активности ФРС Чикаго'опустился до -0,05 с пересмотренного в сторону повышения +0,17 в сентябре, самого низкого значения за последние четыре месяца, что указывает на замедление экономического роста в стране'е. Вклад показателей, связанных с производством, составил -0,05, что немного ниже, чем -0,02 в сентябре; дар продаж, заказов и запасов. Категории также снизились с +0,07 до -0,01; вклад показателей, связанных с занятостью, составил -0,02 вместо +0,10. С другой стороны, дотаций от категорий личного потребления и жилья вырос до +0,03 с +0,02. Между тем, трехмесячная скользящая средняя индекса CFNAI-MA3, которая дает более последовательную картину роста национальной экономики, снизилась до +0,09 с +0,19, что также было трехмесячной скользящей средней, которая снизилась с +0,25

- SW: В октябре 2022 года цены на жилье в Швеции упали на 3,0% по сравнению с месяцем ранее, что стало самым большим падением за последние 30 лет, после падения более чем на 2,8% в сентябре. Это был седьмой месяц подряд падения цен на жилье, поскольку стремительный рост инфляции и повышение стоимости заемных средств отразились на спросе. Наибольшее снижение цен было зафиксировано на отдельно стоящие дома, которые особенно уязвимы к резкому росту цен на электроэнергию. Цены на квартиры упали в Стокгольме (-1,7%), Гетеборге (-2,4%) и Мальме (-3,2%). Цены на дома также упали в Стокгольме (-3,0%), Гетеборге (-4,6%) и Мальме (-2,5%). Последние данные поступают на фоне того, что Риксбанк готовится к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Однако продолжающееся быстрое снижение цен на жилье должно вызывать беспокойство и может привести к замедлению действий центрального банка в следующем году.

- SW: В третьем квартале 2022 года в Швеции'промышленное производство использовало 90,3% производственных мощностей, по сравнению с падением на 91,2% в предыдущем квартале. Загрузка производственных мощностей снизилась в обрабатывающей промышленности (90,2% во втором квартале против 91,2% во втором квартале), но осталась неизменной в горнодобывающей промышленности (93,6%). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года коэффициент использования производственных мощностей снизился на 0,5 процентных пункта с 90,7%.

- GE: Годовой уровень инфляции производителей Германии'снизился до 34,5% в октябре 2022 года с рекордных 45,8% в сентябре и августе, по сравнению с прогнозами рынка в 41,5%, что является самым низким уровнем с июня. Наибольший вклад по-прежнему вносили цены на энергоносители (85,6% против 132,2% в сентябре), а именно на природный газ (125,6%) и электроэнергию (90,3%). Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 11,7% в годовом исчислении. Также заметный рост цен наблюдался на промежуточные товары (15,9%), в частности, металлы (21,0%) и основные химикаты, удобрения и азотные соединения (32,8%); потребительские товары длительного пользования (19,0%), такие как продукты питания (25,1%); потребительские товары длительного пользования (11,1%); капитальные товары (7,8%), в основном, машины (9,5%) и транспортные средства (5,6%). В результате месячные цены производителей неожиданно упали на 4,2%, что стало первым падением с мая 2020 года, не дотянув до консенсуса по росту на 0,9% и отклонившись от сентябрьского роста на 2,3%.

- TR: Число иностранцев, посетивших Турцию, увеличилось на 38,4% в годовом исчислении до 4,8 млн. в октябре 2022 года, при этом число прибывших выросло в основном из Саудовской Аравии (на 6311%), Малайзии (на 1506,2%), Южно-Африканской Республики (на 939,8%), Сингапура (на 1154%), Южной Кореи (на 672,2%) и Аргентины (на 493%). В то же время снизилось количество прибытий из Украины (снижение на 68,7%), Катара (снижение на 29,1%), Бахрейна (снижение на 23,7%) и России (снижение на 15,2%). С другой стороны, количество прибытий по морю выросло на 1143,3 процента, а по суше и по воздуху - на 99,1 процента и 21,8 процента соответственно. Если рассматривать первые десять месяцев года, то число прибытий туристов выросло на 88,14 процента и составило 39,6 миллиона человек.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    

Сегодня инвесторы получат: следующее

- USD: Производственный индекс Ричмонда, выступление члена FOMC Местер, выступление члена FOMC Джорджа и выступление члена FOMC Булларда

.

- евро: текущий счет, потребительская уверенность и выступление президента немецкого Буба Нагеля.

- GBP: Чистые заимствования государственного сектора.

- CAD: Основные розничные продажи м/м, розничные продажи м/м, индекс NHPI м/м, и выступление члена Совета управляющих Роджерса.

.

- JPY: Основной ИПЦ BOJ г/г.

.

- AUD: Выступление главы РБА Лоу.

 

ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

- США: Американские фьючерсы начали сокращать праздничную неделю, при этом фьючерсные контракты Dow снизились почти на 100 пунктов, а S&P 500 и Nasdaq упали на 0,3% и 0,7% соответственно, так как инвесторы бежали в безопасное место на опасениях дальнейших ограничений в Китае. Это произошло после того, как в выходные Китай сообщил о первой смерти от коронавируса, первой за последние шесть месяцев. Между тем, трейдеры сохраняли осторожность в ожидании протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду.Это может дать дополнительные подсказки относительно темпов повышения ставки ФРС. На корпоративном фронте акции Disney подскочили более чем на 8% на предварительном рынке после того, как компания объявила о возвращении Боба Игера на пост генерального директора. Американский рынок облигаций будет закрыт в четверг по случаю Дня благодарения и в пятницу утром.

 

Секторы фондового рынка:

- Высокие: коммунальные услуги, потребительские товары, здравоохранение, промышленность.

- Низкие: энергетика, потребительские товары, информационные технологии, материалы.

 

ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ: 

- CAD: Канадский доллар ослаб до 1,35 против доллара США, отдаляясь от восьминедельного максимума 1,325, установленного в ноябре, поскольку инвесторы ушли от рискованных активов, так как новая волна мер по сдерживанию коронавируса в Китае возобновила опасения по поводу перспектив мировой экономики. Вдобавок ко всему, сырая нефть, основной экспорт Канады, достигла девятимесячного минимума, что оказало дополнительное давление на валюту. Между тем, последние данные по ИПЦ показали, что инфляция остается близкой к 7%, недалеко от 39-летнего максимума в 8,1% в июне, что позволяет предположить, что Банк Канады продолжит повышать процентные ставки. На декабрьском заседании денежные рынки разделились между повышением ставок на 25 и 50 базисных пунктов. Глава Банка Канады Стив Маклем сказал, что понимает боль многих канадцев, поскольку центральный банк начинает цикл ужесточения. Тем не менее, создание ценовой стабильности в канадской экономике является главным приоритетом.

- GBP: Стерлинг упал до недельного минимума $1,18, так как инвесторы искали безопасности на фоне опасений по поводу ослабления мировой экономики и перспективы введения Китаем более жестких ограничений. Тем не менее, стерлинг остался вблизи трехмесячного максимума, поскольку сильные данные по инфляции оказывают давление на Банк Англии, заставляя его продолжать повышать ставки, несмотря на признаки экономического спада. Тем временем канцлер казначейства Джереми Хант в своем осеннем бюджетном заявлении изложил план повышения налогов и сокращения расходов на 55 млрд. фунтов стерлингов, чтобы заверить рынки в том, что правительство серьезно относится к проблеме инфляции. Однако канцлер также заявил, что Великобритания уже находится в рецессии, а OBR прогнозирует, что экономика сократится на 1,4% в 2023 году по сравнению с прогнозом роста на 1,8%, опубликованным в марте. Что касается денежно-кредитной политики, то фьючерсы на денежном рынке Великобритании указывают на то, что Банк Англии повысит процентные ставки до 4,65% в августе следующего года с 4,59% до комментариев Ханта.

- EUR: Евро упал до $1,02, что является самым слабым показателем с 11 ноября, так как инвесторы продавали более рискованные валюты на фоне опасений замедления глобального роста и повторного введения более жестких ограничений в Китае. Тем не менее, общая валюта держалась около самого высокого уровня более чем за пять месяцев. Европейский центральный банк, несмотря на опасения замедления экономического роста, продолжал ужесточать денежно-кредитную политику для сдерживания упрямо высокой инфляции. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила на прошлой неделе, что центральный банк будет продолжать повышать ставки, даже если рецессия маловероятна, поскольку инфляция в еврозоне достигла рекордно высокого уровня в 10,6% в октябре, что значительно превышает целевой показатель в 2%. Это, возможно, ослабило ценовое давление и позволило ЕЦБ нажать на тормоза. С июля центральный банк повысил процентные ставки на беспрецедентные 200 базисных пунктов, и сейчас инвесторы разделились во мнениях относительно декабрьского повышения ставок на 50 и 75 базисных пунктов. Кроме того, ожидается, что в первой половине 2023 года ЕЦБ начнет сокращение долга в размере 5 триллионов евро.

- США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила около 3,8% на четвертой неделе ноября, что значительно ниже отметки 4,2%, достигнутой ранее в этом месяце, так как трейдеры ожидали протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду в ожидании вероятности следующего повышения ставки ФРС. Больше подсказок. Политики ФРС противостоят "голубиному" тону рынка, и многие чиновники говорят, что ставки в сентябре будут выше, чем ожидалось. Большинство инвесторов сейчас делают ставку на повышение ставки по фондам ФРС на 50 базисных пунктов до 4,25%-4,50% в декабре, после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. Тем не менее, большинство людей ожидали более высоких пиковых ставок. Рынок облигаций США будет закрыт в четверг на День благодарения и в пятницу утром.

- CNY: Офшорный юань ослаб до 7,20 за доллар, отдалившись от шестинедельного максимума, поскольку смертельные случаи, связанные с коронавирусом, и рост заболеваемости вирусом в Китае вызвали опасения, что власти введут более широкие ограничения COVID-19. Между тем, некоторые аналитики оптимистично оценивают направление политики страны в COVID-1.9 управление и недвижимость, два самых больших фактора, оказывающих негативное влияние на экономику. Юань упал даже после того, как Народный банк Китая сохранил базовую ставку кредитования неизменной третий месяц подряд в ноябре, поскольку обесценивание валюты и продолжающийся отток капитала оставили мало возможностей для смягчения политики. Кроме того, Народный банк Китая недавно предупредил, что инфляция может ускориться из-за ожидаемого роста спроса.

- JPY: Иена упала до 141 иены за доллар, самого слабого уровня за неделю, на фоне отскока доллара, который выиграл от спроса на безопасное убежище из-за новой вспышки коронавируса в Китае, ястребиных новостей от Федеральной резервной системы. Глава Банка Японии Харухико Курода также подчеркнул необходимость сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики после резкого роста инфляции. В октябре годовые базовые потребительские цены в Японии выросли до 40-летнего максимума в 3,6%, поскольку высокие мировые цены на сырьевые товары и слабая иена подтолкнули рост стоимости импорта. В других странах последние данные показали, что дефицит торгового баланса Китая в октябре увеличился больше, чем ожидалось, поскольку расходы на импорт росли быстрее, чем рост экспорта, а экономика неожиданно сократилась в третьем квартале.

.

- AUD: Австралийский доллар опустился ниже $0,67, отступив дальше от двухмесячного максимума, так как опасения по поводу блокировки в главном торговом партнере Китае и перспектива дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой США ослабили настроения. Австралийский доллар ослаб, несмотря на неожиданное снижение уровня безработицы в Австралии, что поддержало ставки на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Между тем, протокол последнего заседания Резервного банка Австралии показал, что чиновники готовы приостановить цикл ужесточения или возобновить повышение ставок в зависимости от поступающих данных. РБА объявил о менее значительном, чем ожидалось, повышении ставки на 25 базисных пунктов в начале этого месяца, увеличив денежную ставку на 275 базисных пунктов с мая.

.

- USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 107, достигнув самого высокого уровня более чем за неделю, поскольку опасения в Китае по поводу проблем, связанных с коронавирусом, побудили инвесторов сбросить рискованные активы и устремиться к безопасности доллара. Ястребиные комментарии чиновников ФРС также поддержали доллар. Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил на прошлой неделе, что политические ставки могут достичь 5-7% для снижения инфляции, что выше, чем сейчас оценивают рынки. В результате инвесторы делают ставку на более "голубиное" повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре, а затем на повышение ставки на 25 базисных пунктов в следующем году. Сейчас рынки ожидают протоколов ноябрьского заседания центрального банка и ряда экономических отчетов по США, включая данные по потребительскому доверию, товарам длительного пользования и продажам новых домов.

- WTI: Фьючерсы на нефть WTI сократили потери до уровня выше $79 за баррель после падения более чем на 5% до самого низкого уровня с января после того, как Саудовская Аравия опровергла сообщения о том, что она может увеличить добычу нефти. Ранее газета Wall Street Journal сообщила, что Саудовская Аравия и другие производители ОПЕК обсуждают возможность увеличения добычи нефти. В сообщении говорилось, что увеличение добычи до 500 000 баррелей в день обсуждалось на заседании ОПЕК 4 декабря. Цены на нефть падали в течение последних четырех сессий на фоне беспокойства спроса по поводу ужесточения мер по сдерживанию вспышки коронавируса в Китае и опасений, что основные центральные банки продолжат повышать процентные ставки. В выходные Китай сообщил о первом за почти шесть месяцев случае смерти от коронавируса.

- ГАЗ: Фьючерсы на природный газ в США выросли почти на 8% до $6,8 за миллион британских тепловых единиц в понедельник, продлив рост на 7% на прошлой неделе', поскольку внимание вновь обратилось к погодным условиям. Последние прогнозы указывают на очень холодную погоду в первую неделю декабря, что увеличит спрос на отопление с использованием природного газа. С другой стороны, ожидается, что больше газа будет доступно для внутреннего использования после того, как предприятие по экспорту СПГ Freeport LNG объявило о том, что к январю оно будет иметь около 2 млрд. куб. футов в день производственных мощностей, так как оно продолжает устранять повреждения после июньского взрыва. Между тем, данные EIA показали, что за неделю, закончившуюся 11 ноября, американские коммунальные службы добавили в хранилища 64 млрд кубических футов природного газа, что соответствует ожиданиям, и что запасы находятся вблизи среднего пятилетнего показателя для этого времени года в 3,651 трлн куб. футов.

.

- SUG: Фьючерсы на сахар на ICE были на уровне 20 центов за фунт, что немного ниже семимесячного максимума в 20,3 цента, достигнутого на ноябрьском рынке дробленого сахара. Тем не менее, цены были более чем на 10 процентов выше, чем в начале месяца, поскольку власти Индии, ведущего производителя сахара, сократили экспортные квоты на 2022/23 маркетинговый год. В результате страна выпустит 6 млн тонн сахара на экспорт.ности к маю 2023 года, что составляет почти половину от квоты предыдущего года. В то же время инвесторы продолжали оценивать ожидания по поставкам для ведущего производителя - Бразилии на фоне возможности того, что избранный президент Лула может отменить ограничение цен на топливо в стране в январе, что еще больше поддержит цены.

- PAL: Фьючерсы на палладий упали до 1900 долларов за унцию, вблизи пятимесячного минимума 1800 долларов, достигнутого 3 ноября, вслед за другими сырьевыми товарами, так как ухудшение ситуации с Covid-19 в Китае и увеличение количества закрытых заводов ухудшили и без того слабые перспективы спроса. Цены на палладий на 40% ниже мартовского пика на фоне повышения процентных ставок, замедления экономического роста и замещения палладия платиной. Ожидается, что ФРС, самый влиятельный центральный банк мира, повысит ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов в декабре после того, как четыре раза подряд повышал ставки на 75 базисных пунктов. Кроме того, спрос на палладий, используемый в автомобильных катализаторах для бензиновых двигателей, еще не вернулся на допандемический уровень, а скачок цен и нарушения в цепочке поставок продолжают оказывать свое влияние.

- COP: Фьючерсы на медь упали до $3,70 за фунт с пятимесячного максимума в $4, достигнутого 11 ноября, так как признаки слабого спроса и восстановление доллара перевесили опасения по поводу дефицита предложения. Данные из Китая, являющегося основным потребителем, показали, что темпы роста промышленного производства в октябре замедлились больше, чем ожидалось, а цены на жилье упали шестой месяц подряд. Между тем, Китай сообщил о первой за шесть месяцев смерти от COVID-19, поскольку рост числа случаев заболевания в Пекине повысил вероятность введения экономических ограничений. Тем не менее, медь подорожала на 6 процентов с начала ноября на фоне надвигающихся проблем с поставками. Торговец сырьевыми товарами Trafigura предупредил, что мировые запасы меди упали до рекордно низкого уровня, а текущих запасов достаточно для обеспечения мирового потребления в течение 4,9 дней. Компания Freeport-McMoran также открыто заявила о риске дефицита.

- IRO: Цены на стальные грузы, содержащие 63,5% железной руды, направляемые в Тяньцзинь, выросли до $99,50 за тонну в ноябре, что является самым высоким показателем за восемь недель и на 22% с начала месяца на ожиданиях, что спрос со стороны главного потребителя - Китая - увеличится. Национальная администрация по облигациям расширила ключевую программу финансирования частных застройщиков на 250 млрд. юаней, чтобы поддержать продажи облигаций в этом секторе после того, как период дефолтов резко увеличил стоимость кредитов для строителей жилья. Между тем, в первых трех кварталах 2022 года число новостроек, начатых не застройщиками, выросло на 30% в годовом исчислении, что полностью компенсировало низкие показатели сектора частной жилой недвижимости, обремененного долгами. Тем не менее, цены на железную руду остаются на 37% ниже пика 2022 года, достигнутого в марте, поскольку опасения по поводу рецессии и поставок украинского экспорта ослабли.

.

 

КАРТА ДНЯ:

Российский рублевый индекс MOEX упал на 1,8% за день и закрылся на отметке 2 166 пунктов в понедельник, что является самым низким уровнем более чем за две недели, так как инвесторы продолжали оценивать возможное влияние отключения российских энергоносителей на внешних рынках на внутреннюю экономику и фискальное здоровье федерального правительства. Последствия. ЕС прекратит морской импорт нефти из России с 5 декабря и установит предельные цены на использование европейских танкеров и страховых услуг для транспортировки нефти. Тем временем страны ЕС продолжают рассматривать вопрос о введении предельных цен на российский газ. В результате акции крупнейших нефтяных компаний "Роснефть" и "Татнефть" упали более чем на 3 процента, а газодобывающей компании "Новатэк" - на 2,9 процента. Металлургические компании также продолжили падение, сведя на нет достижения начала месяца. Акции Мечела и Полюса упали более чем на 3% каждая.

 

 

 

 

- MOEX Russia index - D1, сопротивление около ~ 2261 & 2507, поддержка около  ~ 2106 & 1772. 

ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  . Доу и S&P 500 упали почти до минимума на дневных торгах в понедельник после того, как президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли предупредила о чрезмерном ужесточении в преддверии выхода в среду протокола заседания FOMC. Это может причинить ненужную боль экономике. Между тем, Nasdaq упал почти на 1%, подешевев за счет Tesla, Amazon и Apple. Возникла обеспокоенность по поводу дальнейших ограничений на торговой выставке в понедельник после того, как в выходные Китай сообщил о первой за шесть месяцев смерти от коронавируса. Положительным моментом стало то, что акции Disney подскочили более чем на 5% после того, как было объявлено о возвращении Боба Игера на пост генерального директора. Американский рынок облигаций будет закрыт в четверг на День благодарения и в пятницу утром. Европейские акции мало изменились в понедельник, Stoxx 600 закрылся на отметке 433 пункта после пятого недельного роста в пятницу. Нефтяные и газовые компании на Старом континенте упали почти на 3 процента, при этом рынки сырой нефти резко упали четвертую сессию на фоне слухов о том, что ОПЕК обсудит вопрос о повышении добычи на своем следующем заседании. Акции горнодобывающих компаний упали на 1,5 процента, что стало одним из худших показателей в Европе, что было вызвано опасениями по поводу замедления спроса во второй по величине экономике мира. Британский кредитор Virgin Money сообщил о росте прибыли за весь год на корпоративном фронте благодаря росту процентных ставок. В то же время швейцарский банк Julius Baer заявил, что он находится на пути к достижению своей цели по прибыли на 2022 год, а французский производитель стальных труб Vallourec сообщил о 55%-ном росте квартальной основной прибыли. В то же время, компания Compass Group, занимающаяся контрактным ресторанным обслуживанием, ожидает роста прибыли более чем на 20% в 2023 году, при этом маржа превысит 6,5%, после того как она сообщила о резком росте прибыли в 2022 финансовом году. В понедельник индекс CAC 40 упал примерно на 0,2% и закрылся на отметке 6 635 пунктов, что соответствует региональным аналогам, поскольку инвесторы продолжали оценивать перспективы мировой экономики и тенденции процентных ставок. Между тем, вспышка случаев заболевания коронавирусом в Китае поставила точку в недавних спекуляциях о том, что Пекин откажется от своей жесткой политики "нулевого уровня" в целях стимулирования экономики. На корпоративном фронте наибольшие потери понесла TotalEnergies, упав на 3,1 процента на фоне резкого падения цен на нефть. Schneider Electric (-1%), Alstom (-1%) и ArcelorMittal (-0,7%) также оказались в числе худших. Напротив, Pernod Ricard улучшил свои показатели больше всех (+1,7%), за ним следуют Thales (+1,6%), Bouygues (+1,5%) и Danone (+1,5). Индекс FTSE MIB упал на 1,1% и закрылся на отметке 24 350 в понедельник, сведя на нет достижения предыдущей недели'поскольку акции продолжали испытывать давление со стороны повышения процентных ставок на фоне все более замедляющейся экономики. В то же время, инвесторы ждали, что новое правительство Италии сделает после закрытия торгов. Утверждение закона о бюджете. Новый бюджет премьер-министра Джорджии Мелони (Giorgia Meloni'), общий объем которого составляет более 30 млрд. евро и направлен на оказание помощи домохозяйствам и компаниям избежать резкого роста стоимости энергии, приведет к дефициту бюджета в размере 4,5% ВВП в следующем году и будет следовать предложенному ЕС' бюджету, говорится в докладе. кадры. Среди компаний потери возглавили производители энергоносителей: акции Eni упали на 5,2 процента после того, как ОПЕК подала сигнал об увеличении добычи. Акции Saipem упали на 5%, а торги были временно приостановлены после того, как Верховный суд Алжира отклонил апелляцию компании по газовому контракту с этой страной. Рублевый индекс MOEX Russia упал на 1,8% за день и закрылся на отметке 2 166 пунктов в понедельник, что является самым низким уровнем более чем за две недели, поскольку инвесторы продолжали оценивать возможное влияние отключения российских энергоносителей на внешних рынках на внутреннюю экономику и фискальное здоровье федерального правительства. Последствия. ЕС прекратит морской импорт нефти из России с 5 декабря и установит предельные цены на использование европейских танкеров и страховых услуг для транспортировки нефти. Тем временем страны ЕС продолжают рассматривать вопрос о введении предельных цен на российский газ. Нефтяные компании Роснефть и Татнефть упали более чем на 3 процента, а газодобывающая компания Новатэк - на 2,9 процента. Металлургические компании также продолжили падение, сведя на нет достижения начала месяца. Акции Мечела и Полюса упали более чем на 3% каждая. FTSE 100 мало изменился в понедельник на отметке 7 380 после роста на 0,5% на предыдущей сессии, при этом потери в акциях, связанных с сырьевыми товарами, компенсировали более чем 14%-ный рост акций Virgin Money после последней сессии. Банки опубликовали обнадеживающие результаты. Британский энергетический сектор упал на 3%, а акции добытчиков промышленных металлов упали более чем на 2%. Глобальные настроения пострадали из-за возобновившихся опасений относительно новых ограничений и блокировок в Китае после сообщения о том, что ОПЕК обсуждала вопрос об увеличении добычи на своем заседании в декабре. Торговый день продолжился снижением. В заголовках корпоративных новостей Virgin Money сообщила о 43-процентном скачке прибыли за весь год на фоне роста процентных ставок. Сводный индекс S&P/TSX упал более чем на 0,5% в понедельник, остановившись на отметке 19 850, под влиянием акций сырьевых компаний. В то же время индекс S&P/TSX composite упал на 0,850 пунктов, потяжелев из-за акций сырьевых компаний.эсторы продолжали оценивать перспективы североамериканских центральных банков в отношении ужесточения кредитно-денежной политики. Торгуемые в Торонто производители энергоносителей и горнодобывающие компании понесли резкие потери после того, как смерть от Covid-19 в Китае подогрела опасения относительно жесткой и длительной блокировки в стране, что повлияло на цены на сырьевые товары. Нефтяные компании Suncor и Cenovus Energy упали на 3,5 процента и 4,6 процента соответственно, а золотодобывающая компания Barrick gold - на 1,5 процента. Между тем, на Nasdaq упали акции технологических компаний, чувствительных к политике, на 1%. С другой стороны, акции банков не изменились в течение второй сессии, опередив индекс широкого рынка, поскольку инфляция производителей в октябре выросла больше, чем ожидалось, а инвесторы продолжали ожидать более агрессивного повышения процентных ставок Народным банком Китая. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 336,63 пункта, или 1,87%, до 17 655,91 в понедельник, что стало четвертым днем потерь, так как ухудшение ситуации со вспышкой коронавируса в Китае ослабило надежды на скорые меры смягчения. Индекс сократил резкие потери около 3 процентов на предыдущей сессии после того, как центральный банк и регулирующие органы Китая заявили, что банки должны усилить кредитную поддержку экономики. Между тем, Народный банк Китая сохранил ключевую ставку кредитования без изменений в течение третьего месяца. Он также ввел 3 млрд. юаней через семидневное соглашение обратного РЕПО. Поскольку срок погашения таких кредитов составил 5 млрд. руб. в тот же день, чистый доход составил 2 млрд. руб. Падение было почти огромным на фоне резких потерь в Budweiser (-6,3%) и JD.com (JD.) Com (-5,2%), Meituan (-4,9%), Xiaomi (-2,7%) и Tencent (-1,6%). Новозеландский фондовый рынок вырос на 59,79 пункта, или 0,53%, и закрылся на отметке 11440,40 пункта в понедельник, что является самой высокой точкой закрытия почти за месяц, во второй торговый день, при поддержке роста в сфере потребительских товаров длительного пользования, производственной промышленности и транспорта. Инвесторы ожидают протоколы последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в конце этой недели в поисках признаков того, что ФРС может снизить темпы ужесточения. Трейдеры также ожидают решения Резервного банка Новой Зеландии по монетарной политике, который, как ожидается, снова повысит ставки, продолжая бороться со скачками цен. В Китае Народный банк Китая оставил ключевую ставку кредитования без изменений в течение третьего месяца на фоне понижательного давления на юань на фоне недавнего замедления экономической активности из-за вспышки коронавируса. Согласно местным данным, расходы по кредитным картам в Новой Зеландии выросли на 24,8% в октябре по сравнению с годом ранее, после небольшой коррекции до роста на 34,0% в сентябре. Auckland Intl. выросла на 2,8%, Fisher & Paykel - на 1,4%, а Mercury NZ и Ebos Group - примерно на 1%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1% до 27,920 в понедельник, а более широкий Topix прибавил 0,4% до 1,975 в понедельник. Тем не менее, осторожность сдерживала рост, поскольку инвесторы столкнулись с ростом мировых процентных ставок и повышением рисков рецессии. На внутреннем рынке глава Банка Японии Харухико Курода недавно подчеркнул необходимость сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики после того, как данные показали, что годовые базовые потребительские цены в Японии выросли до самого высокого уровня за 40 лет в октябре. Такие тяжеловесы индекса, как SoftBank Group (0,3%), Tokyo Electron (0,9%) и Japan Yusen (0,6%) показали заметный рост. Из корпоративных новостей: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета увеличила свою долю в пяти крупнейших торговых домах Японии - Mitsubishi Corporation (3%), Mitsui Corporation (0,7%), Itochu Corporation (1,4%), Marubeni Corporation (2.7%) и Sumitomo Corporation (1,8%). Индекс Baltic Dry, который измеряет стоимость доставки товаров по всему миру, упал примерно на 1% до 1 177 в понедельник, снизившись восьмой день подряд до самого низкого уровня с 8 сентября, поскольку спрос на небольшие суда снизился. Индекс Panamax, который отслеживает грузы угля и зерна весом от 60 000 до 70 000 тонн, упал третий день подряд, снизившись на 2,8% до более чем 10-недельного минимума 1,549; индекс Supramax упал до 1,164, самого низкого уровня более чем за год. Между тем, индекс Capesize, который отслеживает грузы весом 150 000 тонн железной руды и угля, прервал шестидневную полосу потерь на 0,6% до 1 129,.   Обзор экономических данных:  Просмотр последних экономических данных: - США: В октябре 2022 года индекс национальной активности ФРС Чикаго'опустился до -0,05 с пересмотренного в сторону повышения +0,17 в сентябре, самого низкого значения за последние четыре месяца, что указывает на замедление экономического роста в стране'е. Вклад показателей, связанных с производством, составил -0,05, что немного ниже, чем -0,02 в сентябре; дар продаж, заказов и запасов. Категории также снизились с +0,07 до -0,01; вклад показателей, связанных с занятостью, составил -0,02 вместо +0,10. С другой стороны, дотаций от категорий личного потребления и жилья вырос до +0,03 с +0,02. Между тем, трехмесячная скользящая средняя индекса CFNAI-MA3, которая дает более последовательную картину роста национальной экономики, снизилась до +0,09 с +0,19, что также было трехмесячной скользящей средней, которая снизилась с +0,25 - SW: В октябре 2022 года цены на жилье в Швеции упали на 3,0% по сравнению с месяцем ранее, что стало самым большим падением за последние 30 лет, после падения более чем на 2,8% в сентябре. Это был седьмой месяц подряд падения цен на жилье, поскольку стремительный рост инфляции и повышение стоимости заемных средств отразились на спросе. Наибольшее снижение цен было зафиксировано на отдельно стоящие дома, которые особенно уязвимы к резкому росту цен на электроэнергию. Цены на квартиры упали в Стокгольме (-1,7%), Гетеборге (-2,4%) и Мальме (-3,2%). Цены на дома также упали в Стокгольме (-3,0%), Гетеборге (-4,6%) и Мальме (-2,5%). Последние данные поступают на фоне того, что Риксбанк готовится к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в ближайшие месяцы. Однако продолжающееся быстрое снижение цен на жилье должно вызывать беспокойство и может привести к замедлению действий центрального банка в следующем году. - SW: В третьем квартале 2022 года в Швеции'промышленное производство использовало 90,3% производственных мощностей, по сравнению с падением на 91,2% в предыдущем квартале. Загрузка производственных мощностей снизилась в обрабатывающей промышленности (90,2% во втором квартале против 91,2% во втором квартале), но осталась неизменной в горнодобывающей промышленности (93,6%). По сравнению с аналогичным периодом прошлого года коэффициент использования производственных мощностей снизился на 0,5 процентных пункта с 90,7%. - GE: Годовой уровень инфляции производителей Германии'снизился до 34,5% в октябре 2022 года с рекордных 45,8% в сентябре и августе, по сравнению с прогнозами рынка в 41,5%, что является самым низким уровнем с июня. Наибольший вклад по-прежнему вносили цены на энергоносители (85,6% против 132,2% в сентябре), а именно на природный газ (125,6%) и электроэнергию (90,3%). Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 11,7% в годовом исчислении. Также заметный рост цен наблюдался на промежуточные товары (15,9%), в частности, металлы (21,0%) и основные химикаты, удобрения и азотные соединения (32,8%); потребительские товары длительного пользования (19,0%), такие как продукты питания (25,1%); потребительские товары длительного пользования (11,1%); капитальные товары (7,8%), в основном, машины (9,5%) и транспортные средства (5,6%). В результате месячные цены производителей неожиданно упали на 4,2%, что стало первым падением с мая 2020 года, не дотянув до консенсуса по росту на 0,9% и отклонившись от сентябрьского роста на 2,3%. - TR: Число иностранцев, посетивших Турцию, увеличилось на 38,4% в годовом исчислении до 4,8 млн. в октябре 2022 года, при этом число прибывших выросло в основном из Саудовской Аравии (на 6311%), Малайзии (на 1506,2%), Южно-Африканской Республики (на 939,8%), Сингапура (на 1154%), Южной Кореи (на 672,2%) и Аргентины (на 493%). В то же время снизилось количество прибытий из Украины (снижение на 68,7%), Катара (снижение на 29,1%), Бахрейна (снижение на 23,7%) и России (снижение на 15,2%). С другой стороны, количество прибытий по морю выросло на 1143,3 процента, а по суше и по воздуху - на 99,1 процента и 21,8 процента соответственно. Если рассматривать первые десять месяцев года, то число прибытий туристов выросло на 88,14 процента и составило 39,6 миллиона человек.   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:     Сегодня инвесторы получат: следующее - USD: Производственный индекс Ричмонда, выступление члена FOMC Местер, выступление члена FOMC Джорджа и выступление члена FOMC Булларда . - евро: текущий счет, потребительская уверенность и выступление президента немецкого Буба Нагеля. - GBP: Чистые заимствования государственного сектора. - CAD: Основные розничные продажи м/м, розничные продажи м/м, индекс NHPI м/м, и выступление члена Совета управляющих Роджерса. . - JPY: Основной ИПЦ BOJ г/г.. - AUD: Выступление главы РБА Лоу.   ДРАЙВЕРЫ КЛЮЧЕВОГО РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: - США: Американские фьючерсы начали сокращать праздничную неделю, при этом фьючерсные контракты Dow снизились почти на 100 пунктов, а S&P 500 и Nasdaq упали на 0,3% и 0,7% соответственно, так как инвесторы бежали в безопасное место на опасениях дальнейших ограничений в Китае. Это произошло после того, как в выходные Китай сообщил о первой смерти от коронавируса, первой за последние шесть месяцев. Между тем, трейдеры сохраняли осторожность в ожидании протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду.Это может дать дополнительные подсказки относительно темпов повышения ставки ФРС. На корпоративном фронте акции Disney подскочили более чем на 8% на предварительном рынке после того, как компания объявила о возвращении Боба Игера на пост генерального директора. Американский рынок облигаций будет закрыт в четверг по случаю Дня благодарения и в пятницу утром.   Секторы фондового рынка: - Высокие: коммунальные услуги, потребительские товары, здравоохранение, промышленность. - Низкие: энергетика, потребительские товары, информационные технологии, материалы.   ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ:  - CAD: Канадский доллар ослаб до 1,35 против доллара США, отдаляясь от восьминедельного максимума 1,325, установленного в ноябре, поскольку инвесторы ушли от рискованных активов, так как новая волна мер по сдерживанию коронавируса в Китае возобновила опасения по поводу перспектив мировой экономики. Вдобавок ко всему, сырая нефть, основной экспорт Канады, достигла девятимесячного минимума, что оказало дополнительное давление на валюту. Между тем, последние данные по ИПЦ показали, что инфляция остается близкой к 7%, недалеко от 39-летнего максимума в 8,1% в июне, что позволяет предположить, что Банк Канады продолжит повышать процентные ставки. На декабрьском заседании денежные рынки разделились между повышением ставок на 25 и 50 базисных пунктов. Глава Банка Канады Стив Маклем сказал, что понимает боль многих канадцев, поскольку центральный банк начинает цикл ужесточения. Тем не менее, создание ценовой стабильности в канадской экономике является главным приоритетом. - GBP: Стерлинг упал до недельного минимума $1,18, так как инвесторы искали безопасности на фоне опасений по поводу ослабления мировой экономики и перспективы введения Китаем более жестких ограничений. Тем не менее, стерлинг остался вблизи трехмесячного максимума, поскольку сильные данные по инфляции оказывают давление на Банк Англии, заставляя его продолжать повышать ставки, несмотря на признаки экономического спада. Тем временем канцлер казначейства Джереми Хант в своем осеннем бюджетном заявлении изложил план повышения налогов и сокращения расходов на 55 млрд. фунтов стерлингов, чтобы заверить рынки в том, что правительство серьезно относится к проблеме инфляции. Однако канцлер также заявил, что Великобритания уже находится в рецессии, а OBR прогнозирует, что экономика сократится на 1,4% в 2023 году по сравнению с прогнозом роста на 1,8%, опубликованным в марте. Что касается денежно-кредитной политики, то фьючерсы на денежном рынке Великобритании указывают на то, что Банк Англии повысит процентные ставки до 4,65% в августе следующего года с 4,59% до комментариев Ханта. - EUR: Евро упал до $1,02, что является самым слабым показателем с 11 ноября, так как инвесторы продавали более рискованные валюты на фоне опасений замедления глобального роста и повторного введения более жестких ограничений в Китае. Тем не менее, общая валюта держалась около самого высокого уровня более чем за пять месяцев. Европейский центральный банк, несмотря на опасения замедления экономического роста, продолжал ужесточать денежно-кредитную политику для сдерживания упрямо высокой инфляции. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила на прошлой неделе, что центральный банк будет продолжать повышать ставки, даже если рецессия маловероятна, поскольку инфляция в еврозоне достигла рекордно высокого уровня в 10,6% в октябре, что значительно превышает целевой показатель в 2%. Это, возможно, ослабило ценовое давление и позволило ЕЦБ нажать на тормоза. С июля центральный банк повысил процентные ставки на беспрецедентные 200 базисных пунктов, и сейчас инвесторы разделились во мнениях относительно декабрьского повышения ставок на 50 и 75 базисных пунктов. Кроме того, ожидается, что в первой половине 2023 года ЕЦБ начнет сокращение долга в размере 5 триллионов евро. - США: Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила около 3,8% на четвертой неделе ноября, что значительно ниже отметки 4,2%, достигнутой ранее в этом месяце, так как трейдеры ожидали протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду в ожидании вероятности следующего повышения ставки ФРС. Больше подсказок. Политики ФРС противостоят "голубиному" тону рынка, и многие чиновники говорят, что ставки в сентябре будут выше, чем ожидалось. Большинство инвесторов сейчас делают ставку на повышение ставки по фондам ФРС на 50 базисных пунктов до 4,25%-4,50% в декабре, после четырех последовательных повышений на 75 базисных пунктов. Тем не менее, большинство людей ожидали более высоких пиковых ставок. Рынок облигаций США будет закрыт в четверг на День благодарения и в пятницу утром. - CNY: Офшорный юань ослаб до 7,20 за доллар, отдалившись от шестинедельного максимума, поскольку смертельные случаи, связанные с коронавирусом, и рост заболеваемости вирусом в Китае вызвали опасения, что власти введут более широкие ограничения COVID-19. Между тем, некоторые аналитики оптимистично оценивают направление политики страны в COVID-1.9 управление и недвижимость, два самых больших фактора, оказывающих негативное влияние на экономику. Юань упал даже после того, как Народный банк Китая сохранил базовую ставку кредитования неизменной третий месяц подряд в ноябре, поскольку обесценивание валюты и продолжающийся отток капитала оставили мало возможностей для смягчения политики. Кроме того, Народный банк Китая недавно предупредил, что инфляция может ускориться из-за ожидаемого роста спроса. - JPY: Иена упала до 141 иены за доллар, самого слабого уровня за неделю, на фоне отскока доллара, который выиграл от спроса на безопасное убежище из-за новой вспышки коронавируса в Китае, ястребиных новостей от Федеральной резервной системы. Глава Банка Японии Харухико Курода также подчеркнул необходимость сохранения ультрамягкой денежно-кредитной политики для поддержки экономики после резкого роста инфляции. В октябре годовые базовые потребительские цены в Японии выросли до 40-летнего максимума в 3,6%, поскольку высокие мировые цены на сырьевые товары и слабая иена подтолкнули рост стоимости импорта. В других странах последние данные показали, что дефицит торгового баланса Китая в октябре увеличился больше, чем ожидалось, поскольку расходы на импорт росли быстрее, чем рост экспорта, а экономика неожиданно сократилась в третьем квартале.. - AUD: Австралийский доллар опустился ниже $0,67, отступив дальше от двухмесячного максимума, так как опасения по поводу блокировки в главном торговом партнере Китае и перспектива дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой США ослабили настроения. Австралийский доллар ослаб, несмотря на неожиданное снижение уровня безработицы в Австралии, что поддержало ставки на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Между тем, протокол последнего заседания Резервного банка Австралии показал, что чиновники готовы приостановить цикл ужесточения или возобновить повышение ставок в зависимости от поступающих данных. РБА объявил о менее значительном, чем ожидалось, повышении ставки на 25 базисных пунктов в начале этого месяца, увеличив денежную ставку на 275 базисных пунктов с мая.. - USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 107, достигнув самого высокого уровня более чем за неделю, поскольку опасения в Китае по поводу проблем, связанных с коронавирусом, побудили инвесторов сбросить рискованные активы и устремиться к безопасности доллара. Ястребиные комментарии чиновников ФРС также поддержали доллар. Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил на прошлой неделе, что политические ставки могут достичь 5-7% для снижения инфляции, что выше, чем сейчас оценивают рынки. В результате инвесторы делают ставку на более "голубиное" повышение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре, а затем на повышение ставки на 25 базисных пунктов в следующем году. Сейчас рынки ожидают протоколов ноябрьского заседания центрального банка и ряда экономических отчетов по США, включая данные по потребительскому доверию, товарам длительного пользования и продажам новых домов. - WTI: Фьючерсы на нефть WTI сократили потери до уровня выше $79 за баррель после падения более чем на 5% до самого низкого уровня с января после того, как Саудовская Аравия опровергла сообщения о том, что она может увеличить добычу нефти. Ранее газета Wall Street Journal сообщила, что Саудовская Аравия и другие производители ОПЕК обсуждают возможность увеличения добычи нефти. В сообщении говорилось, что увеличение добычи до 500 000 баррелей в день обсуждалось на заседании ОПЕК 4 декабря. Цены на нефть падали в течение последних четырех сессий на фоне беспокойства спроса по поводу ужесточения мер по сдерживанию вспышки коронавируса в Китае и опасений, что основные центральные банки продолжат повышать процентные ставки. В выходные Китай сообщил о первом за почти шесть месяцев случае смерти от коронавируса. - ГАЗ: Фьючерсы на природный газ в США выросли почти на 8% до $6,8 за миллион британских тепловых единиц в понедельник, продлив рост на 7% на прошлой неделе', поскольку внимание вновь обратилось к погодным условиям. Последние прогнозы указывают на очень холодную погоду в первую неделю декабря, что увеличит спрос на отопление с использованием природного газа. С другой стороны, ожидается, что больше газа будет доступно для внутреннего использования после того, как предприятие по экспорту СПГ Freeport LNG объявило о том, что к январю оно будет иметь около 2 млрд. куб. футов в день производственных мощностей, так как оно продолжает устранять повреждения после июньского взрыва. Между тем, данные EIA показали, что за неделю, закончившуюся 11 ноября, американские коммунальные службы добавили в хранилища 64 млрд кубических футов природного газа, что соответствует ожиданиям, и что запасы находятся вблизи среднего пятилетнего показателя для этого времени года в 3,651 трлн куб. футов.. - SUG: Фьючерсы на сахар на ICE были на уровне 20 центов за фунт, что немного ниже семимесячного максимума в 20,3 цента, достигнутого на ноябрьском рынке дробленого сахара. Тем не менее, цены были более чем на 10 процентов выше, чем в начале месяца, поскольку власти Индии, ведущего производителя сахара, сократили экспортные квоты на 2022/23 маркетинговый год. В результате страна выпустит 6 млн тонн сахара на экспорт.ности к маю 2023 года, что составляет почти половину от квоты предыдущего года. В то же время инвесторы продолжали оценивать ожидания по поставкам для ведущего производителя - Бразилии на фоне возможности того, что избранный президент Лула может отменить ограничение цен на топливо в стране в январе, что еще больше поддержит цены. - PAL: Фьючерсы на палладий упали до 1900 долларов за унцию, вблизи пятимесячного минимума 1800 долларов, достигнутого 3 ноября, вслед за другими сырьевыми товарами, так как ухудшение ситуации с Covid-19 в Китае и увеличение количества закрытых заводов ухудшили и без того слабые перспективы спроса. Цены на палладий на 40% ниже мартовского пика на фоне повышения процентных ставок, замедления экономического роста и замещения палладия платиной. Ожидается, что ФРС, самый влиятельный центральный банк мира, повысит ставку по федеральным фондам на 50 базисных пунктов в декабре после того, как четыре раза подряд повышал ставки на 75 базисных пунктов. Кроме того, спрос на палладий, используемый в автомобильных катализаторах для бензиновых двигателей, еще не вернулся на допандемический уровень, а скачок цен и нарушения в цепочке поставок продолжают оказывать свое влияние. - COP: Фьючерсы на медь упали до $3,70 за фунт с пятимесячного максимума в $4, достигнутого 11 ноября, так как признаки слабого спроса и восстановление доллара перевесили опасения по поводу дефицита предложения. Данные из Китая, являющегося основным потребителем, показали, что темпы роста промышленного производства в октябре замедлились больше, чем ожидалось, а цены на жилье упали шестой месяц подряд. Между тем, Китай сообщил о первой за шесть месяцев смерти от COVID-19, поскольку рост числа случаев заболевания в Пекине повысил вероятность введения экономических ограничений. Тем не менее, медь подорожала на 6 процентов с начала ноября на фоне надвигающихся проблем с поставками. Торговец сырьевыми товарами Trafigura предупредил, что мировые запасы меди упали до рекордно низкого уровня, а текущих запасов достаточно для обеспечения мирового потребления в течение 4,9 дней. Компания Freeport-McMoran также открыто заявила о риске дефицита. - IRO: Цены на стальные грузы, содержащие 63,5% железной руды, направляемые в Тяньцзинь, выросли до $99,50 за тонну в ноябре, что является самым высоким показателем за восемь недель и на 22% с начала месяца на ожиданиях, что спрос со стороны главного потребителя - Китая - увеличится. Национальная администрация по облигациям расширила ключевую программу финансирования частных застройщиков на 250 млрд. юаней, чтобы поддержать продажи облигаций в этом секторе после того, как период дефолтов резко увеличил стоимость кредитов для строителей жилья. Между тем, в первых трех кварталах 2022 года число новостроек, начатых не застройщиками, выросло на 30% в годовом исчислении, что полностью компенсировало низкие показатели сектора частной жилой недвижимости, обремененного долгами. Тем не менее, цены на железную руду остаются на 37% ниже пика 2022 года, достигнутого в марте, поскольку опасения по поводу рецессии и поставок украинского экспорта ослабли..   КАРТА ДНЯ: Российский рублевый индекс MOEX упал на 1,8% за день и закрылся на отметке 2 166 пунктов в понедельник, что является самым низким уровнем более чем за две недели, так как инвесторы продолжали оценивать возможное влияние отключения российских энергоносителей на внешних рынках на внутреннюю экономику и фискальное здоровье федерального правительства. Последствия. ЕС прекратит морской импорт нефти из России с 5 декабря и установит предельные цены на использование европейских танкеров и страховых услуг для транспортировки нефти. Тем временем страны ЕС продолжают рассматривать вопрос о введении предельных цен на российский газ. В результате акции крупнейших нефтяных компаний "Роснефть" и "Татнефть" упали более чем на 3 процента, а газодобывающей компании "Новатэк" - на 2,9 процента. Металлургические компании также продолжили падение, сведя на нет достижения начала месяца. Акции Мечела и Полюса упали более чем на 3% каждая.         - MOEX Russia index - D1, сопротивление около ~ 2261 & 2507, поддержка около  ~ 2106 & 1772.