Преглед на глобалните капиталови пазари:  

Европейските акции се понижиха в сряда, като германският DAX и паневропейският Stoxx 600 се понижиха съответно с 1% и 0,7%, прекъсвайки тридневната си печеливша серия, тъй като опасенията за ускоряване на затягането на паричната политика натежаха върху рисковите нагласи, което доведе до опасения за рецесия. Тревогата за растежа доведе до големи загуби в енергийния и металургичния сектор, като европейските производители на стомана Voestalpine и Arcellormital се понижиха с 11-10%, след като JPMorgan им понижи рейтинга. Междувременно председателят на Фед Джером Пауъл свидетелства пред Конгреса, че рецесия в САЩ е "със сигурност възможна." На фронта на икономическите данни годишната инфлация в Обединеното кралство се повиши до 40-годишен връх от 9,1% през май, стимулирана от нарастващите цени на енергията и храните. Експресните оценки посочиха като цяло ниското потребителско доверие в еврозоната през юни. Индексът CAC 40 спадна с 0,81% и затвори на ниво от 5916,63 в сряда, прекъсвайки две сесии на ръст, тъй като новият спад на Великобритания 'дойде въпреки петото повишение на лихвите от страна на Английската централна банка и решимостта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'да се бори с инфлацията. Поредицата от високи нива на инфлация подхрани страховете от агресивно затягане на паричната политика и забавяне на растежа. Цикличните акции доведоха до загуби, а именно ArcelorMittal (спад с 9,56%), Carrefour (спад с 7,16%), Airbus (спад с 3,25%) и Saint-Gobain (спад с 2,98%). Освен това акциите на компаниите за комунални услуги, начело с Legrand и Schneider Electric, също бяха повлечени от спад, тъй като акциите на Rexl се понижиха, след като статия в Mediaprt повдигна съмнения за укриване на данъци в Швейцария от страна на компанията. Обратно, Capgemini (с ръст от 2,01%) доведе до ръст в технологичния сектор. Също така Orange поскъпна с 1,65% благодарение на добрия рейтинг на Barclays' В сряда индексът FTSE MIB спадна с 1,4% и затвори на ниво от 21 789, обръщайки напредъка от седмицата' тъй като страховете от рецесия и очакванията за строги икономии отново натежаха върху енергийния и индустриалния сектор. Макар да подчертаха трудността за постигане на меко приземяване чрез затягане на коланите, инвеститорите усвоиха коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл по време на показанията му пред Конгреса, според които рецесия е възможна, но не е неизбежна. Eni, проследявайки спада в цените на петрола, се понижи с 3,5%, а Tenaris проследи разпродажбата на производителите на стоманени тръби за рафинерии, като се понижи с повече от 5,1%. Освен това компанията обяви, че от 27 юни ще емитира планирана емисия на стойност 2 млрд. евро. Емисионната цена на новите акции е малко над 1 евро, а цената на акциите на компанията'се понижи с повече от 21%. FTSE 100 се понижи с 0,8% до 7 094,97 пункта, оттегляйки се от двусесийната печеливша серия, след като страната регистрира висока инфлация през май, въпреки че миналата седмица Английската централна банка повиши лихвените проценти за пети път. Отново се появиха опасения за забавяне на икономическия растеж. Настроенията отслабнаха допълнително, след като председателят на Фед потвърди решимостта си да се бори с инфлацията в показанията си пред Конгреса днес. Сред най-големите губещи компании бяха Polymetal International (спад с 8,95%), Glencore (спад с 6,89%) и Antofagasta (спад с 6,43%). Обратно, загубите бяха ограничени от гандовете на JD Sports Fashion (6,27%), Centrica (4,58%) и Natwest Group PLC (3,03%). Енергийният и банковият сектор се възстановиха рязко в сряда, а производителите на торове разшириха печалбите си, като индексът MOEX-Russia компенсира ранните загуби, нараствайки с 0,6% до 2 374. Акциите на "Лукойл" се повишиха с 2,5%, а "Татнефт" - с близо 1%, тъй като Китай и Индия се консолидираха като значителни купувачи на руски петрол, а европейските страни постепенно намалиха доставките. Производителите на химикали и торове също отбелязаха ръстове, водени от по-високите цени на торовете и 2,3% ръст на акциите на Акрон. От друга страна, Газпром спадна с 2%, отчитайки четвърта поредна загуба, тъй като газовите потоци към Европа остават ниски, а покачващите се цени на газа могат да доведат до увеличаване на данъците само на гиганта LNG с 416 млрд. рубли. Уолстрийт превърна първоначалната разпродажба в рали в сряда, след като изказванията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл' по време на изслушване в Сената успокоиха нервите на инвеститорите'.  Очакваме, че сегашното увеличение на лихвите е подходящо, каза Пауъл.  Инфлацията се повиши значително през последната година и вероятно ще има още изненади. Така че, трябва да бъдем гъвкави с постъпващите данни и променящите се перспективи." ”Технологичните акции получават известна почивка" ”Възможности като мета-платформи, собственика на Google Alphabet, Amazon и други компании с голяма капитализация". Microsoft, Apple и Tesla се търгуват на положителна територия. От друга страна, енергийният сектор остана значителна спирачка, тъй като петролните компании понесоха сериозни загуби поради спада на цените на суровия петрол. И трите основни американски борсови индекса се понижиха с около 1% в началото на търговията в сряда, тъй като постоянните опасения за нарастваща инфлация и повишаване на лихвените проценти на фона на забавящия се глобален растеж продължиха да разклащат настроенията. Икономически чувствителните пазарни сектори, особено енергийният, отбелязаха най-голям спад, като акциите на Marathon Oil, ConocoPhillips, Occidental Petroleum и Exxon Mobil се понижиха с 6-4%. Средна стойностВ същото време председателят на Федералния резерв Джером Пауъл ще се яви пред Конгреса в сряда, за да започне двудневни свидетелски показания, тъй като инвеститорите търсят допълнителни улики за пътя на централната банка към повишаване на лихвите. В коментарите си, подготвени за Банковия комитет на Сената, Пауъл повтори, че централната банка ще използва всичките си инструменти на паричната политика, за да върне инфлацията към целта от 2%. индексът S&P/TSX спадна с повече от 1,5% близо до 18 900, на път да прекъсне двусесийната си печеливша серия, натежал от опасенията за рецесия, след като по-високата от очакваното вътрешна инфлация допринесе за агресивния залог за затягане на паричната политика от страна на Bank of Canada'. Акциите на производителите на суровини спаднаха най-много. Bombardier спадна с близо 1% сред отделните акции, тъй като работниците разглеждаха нови пакети от заплати на фона на продължаващите стачки. Parkland Fuel спадна с повече от 2,5%, след като Goldman Sachs понижи целевата си цена за акциите на компанията'. В сряда KB Home ще отчете резултати след затварянето на пазара на финансовите отчети. В сряда индексът Shanghai Composite спадна с 1,2% и затвори на ниво от 3 267 пункта, докато индексът Shenzhen Composite спадна с 1,43% и затвори на ниво от 12 247 пункта, отстъпвайки още повече от тримесечния си връх. В пазарните нагласи преобладаваше нежеланието за поемане на риск, а пазарът се притесняваше от затягането на паричната политика в световен мащаб. Може да доведе до рецесия. Инвеститорите очакват и икономическите показатели за юни, за да преценят темпа на възстановяване на вътрешната икономика, като същевременно очакват яснота относно бъдещите политически стъпки. В понеделник Китайската централна банка преустанови облекчаването на политиката, като запази референтния си лихвен процент по кредитите непроменен, за да избегне по-нататъшно разминаване между паричната политика и тази на другите икономики. Все пак анализаторите очакват още стимули до края на годината. Акциите на компаниите от сектора на растежа бяха водещи по отношение на загубите: China Northern Rare Earth (спад от 4,3%), Gothic (спад от 10%), Luxshare Precision (спад от 5,2%), Weir Semiconductor (спад от 5,7%) и Everbright Securities (спад от 4,2%).  Акциите на New Zealand S&P/New Zealand спаднаха с 22,92 пункта, или 0,21%, и се установиха на ниво от 10 678,67 пункта, след като приключиха с ръст в предходната сесия. Индексът се възстанови до близо 26-месечно дъно в понеделник на фона на притесненията за риска от рецесия, които тласнаха фючърсите на американските акции много надолу след резкия ръст на Wall Street'във вторник. Трейдърите бяха разочаровани и от съобщенията във вторник, че потребителското доверие в Нова Зеландия' е спаднало до рекордно ниското ниво от 78,7 пункта през второто тримесечие, като бюджетите на домакинствата са се свили на фона на финансовия натиск. На търговския фронт търговският излишък на Нова Зеландия се сви до 263 млн. новозеландски долара през май 2022 г. от 497 млн. новозеландски долара през същия месец преди година, тъй като вносът нарасна по-бързо от вноса. Акциите на червено бяха Broad (спад с 5,3%), My Grocery Bag (спад с 3,5%), Contact Energy (спад с 3,3%) и Air New Zealand (спад с 2,7%) ). За разлика от тях, Fletcher Building поскъпна с 4,9%, като във вторник се повиши с 3,6%, след като главният изпълнителен директор на компанията'заяви, че пазарът на продукта ще се балансира през октомври. В сряда Nikkei 225 загуби 0,37% и приключи на ниво от 26 149 пункта. За сравнение, по-широкият индекс Topix загуби 0,19% и завърши на ниво от 1 853 пункта, като обърна ранните си печалби и проследи спада на фючърсите върху американските акции, тъй като настроенията срещу агресивната валута и опасенията, че затягането на коланите може да доведе до глобална рецесия, натежаха върху настроенията на инвеститорите. Междувременно представителите на Японската централна банка се съгласиха да не променят позицията си и няма да се поколебаят да предприемат допълнителни мерки за облекчаване, ако е необходимо, показа протоколът от последното заседание на Банката на Япония. Те също така признаха въздействието на по-слабата йена върху бизнеса и икономиката като цяло, но се противопоставиха на незабавното решаване на проблемите на паричния пазар. Индексите на тежките машини се понижиха рязко, включително Tokyo Electron (с 3,9%), Mitsubishi (с 6%), Nippon Yusen (с 2,4%), Kawasaki Keesen (с 3,4%) и Inpex (с 3,9%). Междувременно компаниите от сектора на здравеопазването и производителите на автомобили се противопоставиха на тенденцията и отбелязаха известни печалби. Австралийският S&P/ASX 200 се понижи с 0,23% и завърши на ниво 6509 при волатилна търговия, тъй като цените на зърното се възстановиха от предходната сесия, а предпазливостта доминираше в настроенията на фона на опасенията, че агресивното затягане на паричната политика може да доведе до глобална рецесия. Ден след като гуверньорът на Резервната банка на Австралия Филип Лоу заяви, че ще има по-нататъшно затягане, тъй като лихвените проценти остават "много ниски, " an." Дивата инфлация да достигне 7% до края на годината. Все пак той подцени възможността за прекомерно увеличение на лихвите със 75 базисни пункта. Технологичните акции бяха водещи по отношение на загубите, включително Computershare (спад с 3%), Block Inc (спад с 1,4%) и Wisetech Global (спад с 1,8%). Имена, свързани с чистата енергия, също отбелязаха сериозни разпродажби, като Lake Resources (спад с 11,4%), Core Lithium (спад с 15,4%), Lynas Rare Earth (спад с 4,3%), Pilbara Minerals (спад с 2,8%) и Allkem Ltd. (спад от 1,5 %) се понижиха рязко. В същото време енергийните и тежките минни компании устояха на пазарния маршрут и реализираха известни печалби.

 

ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ: 

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: Председателят на Федералния резерв Дже.роме Пауъл призна в показанията си пред Банковата комисия на Сената в сряда, че рязкото повишаване на лихвените проценти може да доведе до рецесия в американската икономика и че избягването на такава рецесия зависи главно от фактори извън контрола на Фед. "Другият риск обаче е, че няма да успеем да възстановим ценовата стабилност и ще позволим на тази висока инфлация да се наложи в икономиката, " добави Пауъл. "Не можем да се провалим в тази задача. Трябва да се върнем към инфлация от 2%." " По отношение на последното повишение на лихвите председателят каза още: "Очакваме, че продължаването на повишенията на лихвите ще бъде подходящо, " като добави, че "инфлацията неочаквано нарасна в средата на годината, като вероятно ще има още изненади. Така че трябва да бъдем гъвкави с оглед на предстоящите данни и променящите се перспективи." Фед ще повиши лихвения процент по фондовете на заседанието през юни 2022 г. Той беше ревизиран със 75 базисни пункта нагоре до 1,5 %-1,75 %, а не с първоначално очакваните 50 базисни пункта, след като миналия месец инфлацията неочаквано се ускори до най-високото си ниво от 41 години.

- САЩ: Молбите за ипотечни кредити в САЩ нараснаха с 4,2% през седмицата, приключила на 17 юни, след 7,9% ръст на традиционните молби, което доведе до 6,6% увеличение на молбите за ипотечни кредити. Същевременно индексът на рефинансирането спадна с 3,1%, а средният лихвен процент по 30-годишна ипотека с фиксирана лихва се повиши с 33 базисни пункта до 5,98%, което е най-високото ниво от ноември 2008 г. насам. В сравнение с предишната година обаче броят на молбите намаля с 10%. Същевременно средният размер на кредита беше малко над 420 000 долара, което е доста под пика от 460 000 долара в началото на годината, което е възможен признак за забавяне на ръста на цените на жилищата.

- RU: През май 2022 г. производствените цени в Русия се повишиха с 19,3% на годишна база, забавяйки се спрямо рекордните 31,5%, отчетени през предходния месец. Това беше най-ниският темп на инфлация при производителите от март 2021 г. насам, тъй като цените се забавиха рязко в добивната промишленост (26,1% спрямо 63,5%) и в преработващата промишленост (19,5% спрямо 25,8%). Същевременно разходите за електроенергия, газ и парно се ускориха (съответно с 5,3% и 4,8%). В резултат на това месечният индекс на цените на производител се понижи с 6,9%, което е най-значителният спад от април 2020 г. насам, от 6,3% през април.

- ЕС: Индексът на потребителското доверие в еврозоната се понижи с 2,4 процентни пункта спрямо предходния месец до -23,6 през юни 2022 г., което е най-ниското ниво от рекордно ниската стойност през април 2020 г., когато започна пандемията COVID-19. Предварителните оценки показват, че пазарът очаква -20,5, а дългосрочната средна стойност е -11,0. В целия ЕС потребителското доверие се понижи с 1,9 процентни пункта до -24,

- CA: През май 2022 г. годишната инфлация в Канада се ускори до 7,7%, което е най-високото равнище от януари 1983 г. насам и е над пазарните очаквания от 7,4%. Основният възходящ натиск идваше от транспорта, храните и жилищата, тъй като западните санкции във връзка с нападението на Русия над Украйна продължиха да повишават цените на енергията и суровините. Транспортните разходи скочиха с 14,6% (11,2% през април), а цените на бензина се повишиха с 48% (36,3% през април). Същевременно инфлацията при хранителните стоки остана 8,8%, а цените на хранителните продукти се повишиха с 9,7%. Цените на жилищата нараснаха със 7,4%, тъй като ипотечното кредитиране продължи да се увеличава. Като се изключи бензинът, индексът на потребителските цени достигна исторически максимум от 6,3%. Всеки месец потребителските цени се повишаваха с 1,4%, надминавайки консенсусните прогнози за ръст от 1% и възстановявайки се от 0,6% през април.

- Великобритания: Фючърсите на британските акции, които следят по-широкия пазар, се понижиха в сряда, като бенчмаркът FTSE 100 е на път да прекъсне двудневната си печеливша серия на фона на продължаващите опасения относно въздействието на нарастващата инфлация и по-строгата парична политика върху темпа на растеж. Що се отнася до данните, през май 2022 г. инфлацията в Обединеното кралство достигна 9,1% спрямо година по-рано, което е най-високото ниво от 1982 г. насам, тъй като нарастващите цени на храните и енергията продължават да задълбочават кризата с разходите за живот в страната.

- Великобритания: През 2021 г. годишната инфлация в Обединеното кралство нарасна до 9,1% спрямо 9% през предходния месец, което е най-високото равнище от 1982 г. насам, в съответствие с пазарните очаквания. Ускориха се разходите за жилища и комунални услуги (19,4% спрямо 19,2%); транспорт (11,8% спрямо 11,5%); храна и безалкохолни напитки (8,6% спрямо 6,7%); алкохолни напитки и тютюн (5% спрямо 4.4%); Друго По отношение на увеличението на цените ресторантите и хотелите отбелязаха по-малък ръст на цените (съответно 7,6% и 7,9%); развлечения и култура (5% спрямо 5,9%); здравеопазване (1,8% спрямо 2,3%); облекло и обувки (съответно 7%) и 8,3%). Същевременно инфлацията остана стабилна в сектора на образованието (4,5%), комуникациите (2,8%) и различните стоки и услуги (2,9%). На месечна база потребителските цени се повишиха с 0,7%, като основният натиск за повишаване идваше от цените на хранителните и нехранителните стоки.

- Великобритания: През май 2022 г. заводските цени на стоките, произведени от британските производители, се повишиха с 15,7% на годишна база, надминавайки пазарните очаквания от 14,7% и достигайки най-високия темп на инфлация при производителите от юни 1980 г. насам. На месечна база производствените цени на продукцията се повишиха с 1,6%, надминавайки пазарните очаквания от 1,5%.

- SW: Sweden's unКоефициентът на заетост е спаднал от 9,8% година по-рано до 8,5% през май 2022 г., а броят на безработните е намалял с 64 000 души спрямо година по-рано до 482 000 души. Същевременно броят на заетите лица се е увеличил със 123 000 до 5,18 млн. души, а коефициентът на заетост е нараснал до 68,7% от 67,2% през предходната година. При сезонно изгладени данни равнището на безработица през май беше 7,7%.

- НЗ: Търговският излишък на Нова Зеландия'се сви до 263 млн. новозеландски долара през май 2022 г. от 497 млн. новозеландски долара година по-рано. Вносът нарасна с 24% на годишна база до 6,7 млрд. новозеландски долара, воден от по-високите покупки на петрол и продукти (+39%), машини и оборудване (+15%) и торове (+355%). Вносът се увеличи от всички основни партньори, а именно Китай (25%); ЕС (12%); Австралия (18%); САЩ (5,5%) и Япония (41%). Същевременно износът нарасна с 18% на годишна база до 7 млрд. новозеландски долара, което се дължеше на по-високите продажби на месо и ядливи карантии (с 27%), мляко на прах, масло и сирене (с 11%); плодове (с 11%), 23%) и сурово масло (със 100%). Продажбите нараснаха в почти всички основни дестинации, а именно Австралия (49%), САЩ (18%), ЕС (23%) и Япония (0,7%), но намаляха в Китай (3,8%) .

 

ОЧАКВАЙТЕ:   

Днес инвеститорите ще получат:

- USD: Заявления за помощи при безработица, текуща сметка, експресен PMI в сферата на производството, експресен PMI в сферата на услугите, показания на председателя на ФЕД Пауъл, съхранение на природен газ и резултати от стрес тестовете на банките.

- GBP: Нетни заеми в публичния сектор, Флаш PMI в сферата на производството, Флаш PMI в сферата на услугите и Реализирани продажби на CBI.

- Йена: Флаш PMI в сферата на производството.

- AUD: Флаш PMI в сферата на производството и Флаш PMI в сферата на услугите.

 

Двигатели на пазара на акции и облигации:

- САЩ: Фючърсните контракти върху американски акции, свързани с основните борсови индекси, се понижиха с около 1% в сряда, като инвеститорите не откриваха нови позиции преди показанията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'пред Конгреса по-късно през деня. В момента инвеститорите търсят допълнителни улики относно пътя на централната банка’към повишаване на лихвените проценти на фона на опасенията за повишаване на инфлацията и лихвените проценти на фона на забавянето на глобалния растеж. В редовната търговия във вторник Dow се повиши с 2,15%, S&P 500 - с 2,45%, а Nasdaq Composite - с 2,51%.

- GE: 

Доходността на 10-годишните германски облигации падна под 1,7% на 16 юни, достигайки 8-1/2-годишен връх от 1,926%, тъй като инвеститорите потърсиха убежище в държавните облигации по време на разпродажбите на фондовия пазар. Федералният резерв и други централни банки затягат по-агресивно паричната политика, за да укротят инфлацията, което поражда опасения за забавяне на икономическия растеж. Председателят на Европейската централна банка Кристин Лагард потвърди плановете си да повиши лихвените проценти два пъти това лято, след като ЕЦБ обяви нови мерки за облекчаване на пазарната волатилност, съживявайки страховете от неотдавнашната дългова криза в южната периферия на еврозоната'. Междувременно спредът между доходността на италианските и германските 10-годишни облигации се разшири с 2,5 до 205 базисни пункта, след като италианският външен министър Луиджи Ди Майо заяви, че ще се оттегли от Движение "Пет звезди", за да сформира нова проправителствена парламентарна група.

- IT: Доходността на 10-годишните италиански ДЦК спадна до 3,7% в края на юни, тъй като опасенията от рецесия засилиха търсенето на по-безопасни ценни книжа, а политиците от ЕЦБ заявиха, че ще се справят с опасенията за фрагментарност при провеждането на политиката на централната банка. След като основните централни банки ускориха циклите си на затягане, включително повишаването на лихвения процент от Европейската централна банка с 25 базисни пункта през юли, опасенията на пазара за нов кръг дългови кризи се засилиха, а акцентът на ЕЦБ'върху предотвратяването на разцеплението намали апетита на пазара'към облигации от икономически уязвими държави членки. disgust. По-нататъшните призиви за покупка на италиански облигации обаче бяха приглушени, след като външният министър Ди Майо заяви, че ще се оттегли от Движение "Пет звезди". Въпреки откритата подкрепа на Ди Майо за министър-председателя Драги, неговото напускане може да застраши националното единство на премиера. Спредът между 10-годишните британски и германски облигации се разшири до 2,1 пункта след новината, отразявайки леко увеличение на рисковата премия за италианския дълг.

 

 

 

СЕКТОРИ НА СТОКОВИЯ ПАЗАР:

- Високи: Здравеопазване, комунални услуги, комуникационни услуги, недвижими имоти, потребителски стоки.

- Ниски: Енергетика, Материали, Промишленост.

 

Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар: 

- USD: В сряда доларовият индекс се понижи с 0,5% до под 104 пункта, като инвеститорите заложиха, че рецесия в американската икономика е по-вероятна през следващите години на фона на рекордно високите инфлаи слаба макроикономическа среда. Председателят на Федералния резерв Пауъл заяви в полугодишните си показания пред Банковата комисия на Сената, че Федералният резерв ще продължи да повишава лихвените проценти, за да овладее най-резката инфлация от близо 30 години насам, тъй като инфлацията неочаквано нарасна през миналата и бъдещата година. Възможно е да има и още изненади. Според лихвените фючърси пазарът очаква лихвеният процент по федералните фондове да достигне своя връх от около 3,6% в средата на следващата година.

- CNY: Офшорният юан се понижи до около 6,72 за долар, заличавайки печалбите от началото на седмицата, тъй като се очаква Китайската централна банка' да възобнови политиката на облекчаване, когато други големи икономики повишават лихвените проценти. Инвеститорите също така изхвърлиха по-рискови активи в полза на щатския долар, опасявайки се, че затягането на паричната политика в световен мащаб може да доведе до рецесия. Междувременно Народната банка на Китай наскоро запази референтните лихвени проценти по кредитите непроменени на 3,7% за едногодишните и 4,45% за петгодишните заеми. Сега инвеститорите очакват икономическите показатели за юни, за да преценят темпа на възстановяване на вътрешната икономика, като същевременно очакват яснота относно бъдещите политически стъпки.

- NZD: Новозеландският долар отслабна с над 0,63 щатски долара, спадайки до двугодишно дъно през миналата седмица, тъй като агресивното затягане на паричната политика доведе до повишаване на рисковете от глобална рецесия, повличайки надолу цените на суровините и свързаните с тях активи. Междувременно пазарите залагат, че Резервната банка на Нова Зеландия ще увеличи лихвените проценти повече от два пъти до 4,25% до края на годината, което предполага серия от повишения с половин процентен пункт на предстоящото заседание. През май Кралската банка на Нова Зеландия повиши официалния паричен лихвен процент с 50 базисни точки до 2% и заяви, че лихвите трябва да нарастват "повече и по-бързо." В резултат на това инфлацията се нуждаеше от три повишения с по 25 базисни точки. В резултат на това през първото тримесечие на 2022 г. инфлацията в Нова Зеландия'достигна 6,9%, което е доста над целевия диапазон на централната банка'от 1% до 3%.

- Австралийски долар: Австралийският долар се понижи до около 0,69 щатски долара, сривайки се до двугодишно дъно през май, тъй като рискът от глобална рецесия се увеличи поради агресивното затягане на паричната политика, което повлече надолу цените на суровините и свързаните с тях активи. Същевременно по-високата доходност в страната подкрепи австралийския долар, като бенчмарковата 10-годишна доходност в Австралия'се колебаеше близо до осемгодишен връх от около 4%. Резервната банка на Австралия изненада пазарите, като на заседанието си през юни обяви, че ще повиши лихвените проценти с 50 базисни точки до 0,85%, позовавайки се на нарастващите потребителски цени и икономическото възстановяване и обещавайки да "предприеме необходимите мерки" за ограничаване на рязкото покачване на инфлацията. Наскоро управителят на РБА Филип Лоу заяви, че ще се очаква по-нататъшно затягане на лихвените проценти, тъй като те остават "много ниски", а той очаква инфлацията да достигне 7% до края на годината. Все пак той подцени възможността за масирано повишение със 75 базисни пункта.

- JPY: Йената отслабна с повече от 136 щ.д. спрямо долара, спадайки още повече до най-ниското си ниво от 1998 г. насам, тъй като Японската централна банка се придържаше към своята политика на ниска доходност, на стимулиране, докато другите големи централни банки повишаваха лихвените проценти. Централната банка устоя и на пазарния натиск върху йената и държавните облигации след спекулациите на предимно чуждестранни инвеститори, че централната банка може да коригира настоящата си политика на контрол на доходността. Както широко се очакваше, на заседанието си през юни централната банка на Япония запази основния си краткосрочен лихвен процент непроменен на равнище -0,1%, а доходността на 10-годишните облигации - около 0%. Комитетът на Фед също така заяви, че ще предложи неограничени покупки на облигации, за да защити предполагаемия дневен таван от 0,25% и да повтори насоките за функциониране на пазара, които определи през април. Междувременно Японската централна банка наскоро направи рядко споменаване на паричните пазари, като заяви, че трябва да се загрижи за въздействието им върху икономиката и пазарите.

- САЩ: Доларовият индекс се повиши над 104,5 в сряда, възстановявайки част от загубите от предходните сесии и доближавайки се до 20-годишния връх, достигнат миналата седмица, тъй като очакванията, че Федералният резерв ще продължи да затяга паричната политика, подкрепиха агресивно зелените пари. Миналата седмица централната банка на САЩ повиши основния си лихвен процент със 75 базисни точки, което е най-значителното увеличение от 1994 г. насам, за да контролира инфлацията. Сега инвеститорите очакват изявите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'в Конгреса в сряда и четвъртък, за да получат нова информация за бъдещите планове на централната банка'за политиката. Анализаторите очакват Фед да повиши лихвените проценти с още 75 базисни точки през юли, а след това с 50 базисни точки през септември. Доларът се възползва и от притока на сигурни активи, предизвикан от опасенията за забавяне на световната икономика.

 

ХАРТА НА ДЕНЯ:

Стерлингът падна под 1,22 долара, близо до двугодишното дъно под 1,20 долара, достигнато на 14 юни, след като последният доклад за индекса на потребителските цени показа, че инфлацията се е повишила до 40-годишен връх, оказвайки по-голям натиск върху Английската централна банка въпреки рисковете от рецесия. Великобритания cПрез май потребителските цени се повишиха с 9,1% спрямо предходната година, което е най-високото ниво от 1982 г. насам, тъй като нарастващите цени на храните и енергията продължават да изострят кризата с разходите за живот в страната. Английската централна банка повиши лихвените проценти пет пъти, откакто стана първата голяма централна банка, повишила лихвените проценти след пандемията от Ковида-19 през декември, и в момента те са на равнище 1,25%. Междувременно страховете от рецесия остават широко разпространени, като икономиката на Обединеното кралство се сви с 0,3% през април и с 0,1% през март.

- GBPUSD - D1, Съпротива (консолидация) около ~ 1,26863, подкрепа (целева зона) около  ~ 1,20632

Преглед на глобалните капиталови пазари:   Европейските акции се понижиха в сряда, като германският DAX и паневропейският Stoxx 600 се понижиха съответно с 1% и 0,7%, прекъсвайки тридневната си печеливша серия, тъй като опасенията за ускоряване на затягането на паричната политика натежаха върху рисковите нагласи, което доведе до опасения за рецесия. Тревогата за растежа доведе до големи загуби в енергийния и металургичния сектор, като европейските производители на стомана Voestalpine и Arcellormital се понижиха с 11-10%, след като JPMorgan им понижи рейтинга. Междувременно председателят на Фед Джером Пауъл свидетелства пред Конгреса, че рецесия в САЩ е "със сигурност възможна." На фронта на икономическите данни годишната инфлация в Обединеното кралство се повиши до 40-годишен връх от 9,1% през май, стимулирана от нарастващите цени на енергията и храните. Експресните оценки посочиха като цяло ниското потребителско доверие в еврозоната през юни. Индексът CAC 40 спадна с 0,81% и затвори на ниво от 5916,63 в сряда, прекъсвайки две сесии на ръст, тъй като новият спад на Великобритания 'дойде въпреки петото повишение на лихвите от страна на Английската централна банка и решимостта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'да се бори с инфлацията. Поредицата от високи нива на инфлация подхрани страховете от агресивно затягане на паричната политика и забавяне на растежа. Цикличните акции доведоха до загуби, а именно ArcelorMittal (спад с 9,56%), Carrefour (спад с 7,16%), Airbus (спад с 3,25%) и Saint-Gobain (спад с 2,98%). Освен това акциите на компаниите за комунални услуги, начело с Legrand и Schneider Electric, също бяха повлечени от спад, тъй като акциите на Rexl се понижиха, след като статия в Mediaprt повдигна съмнения за укриване на данъци в Швейцария от страна на компанията. Обратно, Capgemini (с ръст от 2,01%) доведе до ръст в технологичния сектор. Също така Orange поскъпна с 1,65% благодарение на добрия рейтинг на Barclays' В сряда индексът FTSE MIB спадна с 1,4% и затвори на ниво от 21 789, обръщайки напредъка от седмицата' тъй като страховете от рецесия и очакванията за строги икономии отново натежаха върху енергийния и индустриалния сектор. Макар да подчертаха трудността за постигане на меко приземяване чрез затягане на коланите, инвеститорите усвоиха коментарите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл по време на показанията му пред Конгреса, според които рецесия е възможна, но не е неизбежна. Eni, проследявайки спада в цените на петрола, се понижи с 3,5%, а Tenaris проследи разпродажбата на производителите на стоманени тръби за рафинерии, като се понижи с повече от 5,1%. Освен това компанията обяви, че от 27 юни ще емитира планирана емисия на стойност 2 млрд. евро. Емисионната цена на новите акции е малко над 1 евро, а цената на акциите на компанията'се понижи с повече от 21%. FTSE 100 се понижи с 0,8% до 7 094,97 пункта, оттегляйки се от двусесийната печеливша серия, след като страната регистрира висока инфлация през май, въпреки че миналата седмица Английската централна банка повиши лихвените проценти за пети път. Отново се появиха опасения за забавяне на икономическия растеж. Настроенията отслабнаха допълнително, след като председателят на Фед потвърди решимостта си да се бори с инфлацията в показанията си пред Конгреса днес. Сред най-големите губещи компании бяха Polymetal International (спад с 8,95%), Glencore (спад с 6,89%) и Antofagasta (спад с 6,43%). Обратно, загубите бяха ограничени от гандовете на JD Sports Fashion (6,27%), Centrica (4,58%) и Natwest Group PLC (3,03%). Енергийният и банковият сектор се възстановиха рязко в сряда, а производителите на торове разшириха печалбите си, като индексът MOEX-Russia компенсира ранните загуби, нараствайки с 0,6% до 2 374. Акциите на "Лукойл" се повишиха с 2,5%, а "Татнефт" - с близо 1%, тъй като Китай и Индия се консолидираха като значителни купувачи на руски петрол, а европейските страни постепенно намалиха доставките. Производителите на химикали и торове също отбелязаха ръстове, водени от по-високите цени на торовете и 2,3% ръст на акциите на Акрон. От друга страна, Газпром спадна с 2%, отчитайки четвърта поредна загуба, тъй като газовите потоци към Европа остават ниски, а покачващите се цени на газа могат да доведат до увеличаване на данъците само на гиганта LNG с 416 млрд. рубли. Уолстрийт превърна първоначалната разпродажба в рали в сряда, след като изказванията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл' по време на изслушване в Сената успокоиха нервите на инвеститорите'.  Очакваме, че сегашното увеличение на лихвите е подходящо, каза Пауъл.  Инфлацията се повиши значително през последната година и вероятно ще има още изненади. Така че, трябва да бъдем гъвкави с постъпващите данни и променящите се перспективи." ”Технологичните акции получават известна почивка" ”Възможности като мета-платформи, собственика на Google Alphabet, Amazon и други компании с голяма капитализация". Microsoft, Apple и Tesla се търгуват на положителна територия. От друга страна, енергийният сектор остана значителна спирачка, тъй като петролните компании понесоха сериозни загуби поради спада на цените на суровия петрол. И трите основни американски борсови индекса се понижиха с около 1% в началото на търговията в сряда, тъй като постоянните опасения за нарастваща инфлация и повишаване на лихвените проценти на фона на забавящия се глобален растеж продължиха да разклащат настроенията. Икономически чувствителните пазарни сектори, особено енергийният, отбелязаха най-голям спад, като акциите на Marathon Oil, ConocoPhillips, Occidental Petroleum и Exxon Mobil се понижиха с 6-4%. Средна стойностВ същото време председателят на Федералния резерв Джером Пауъл ще се яви пред Конгреса в сряда, за да започне двудневни свидетелски показания, тъй като инвеститорите търсят допълнителни улики за пътя на централната банка към повишаване на лихвите. В коментарите си, подготвени за Банковия комитет на Сената, Пауъл повтори, че централната банка ще използва всичките си инструменти на паричната политика, за да върне инфлацията към целта от 2%. индексът S&P/TSX спадна с повече от 1,5% близо до 18 900, на път да прекъсне двусесийната си печеливша серия, натежал от опасенията за рецесия, след като по-високата от очакваното вътрешна инфлация допринесе за агресивния залог за затягане на паричната политика от страна на Bank of Canada'. Акциите на производителите на суровини спаднаха най-много. Bombardier спадна с близо 1% сред отделните акции, тъй като работниците разглеждаха нови пакети от заплати на фона на продължаващите стачки. Parkland Fuel спадна с повече от 2,5%, след като Goldman Sachs понижи целевата си цена за акциите на компанията'. В сряда KB Home ще отчете резултати след затварянето на пазара на финансовите отчети. В сряда индексът Shanghai Composite спадна с 1,2% и затвори на ниво от 3 267 пункта, докато индексът Shenzhen Composite спадна с 1,43% и затвори на ниво от 12 247 пункта, отстъпвайки още повече от тримесечния си връх. В пазарните нагласи преобладаваше нежеланието за поемане на риск, а пазарът се притесняваше от затягането на паричната политика в световен мащаб. Може да доведе до рецесия. Инвеститорите очакват и икономическите показатели за юни, за да преценят темпа на възстановяване на вътрешната икономика, като същевременно очакват яснота относно бъдещите политически стъпки. В понеделник Китайската централна банка преустанови облекчаването на политиката, като запази референтния си лихвен процент по кредитите непроменен, за да избегне по-нататъшно разминаване между паричната политика и тази на другите икономики. Все пак анализаторите очакват още стимули до края на годината. Акциите на компаниите от сектора на растежа бяха водещи по отношение на загубите: China Northern Rare Earth (спад от 4,3%), Gothic (спад от 10%), Luxshare Precision (спад от 5,2%), Weir Semiconductor (спад от 5,7%) и Everbright Securities (спад от 4,2%).  Акциите на New Zealand S&P/New Zealand спаднаха с 22,92 пункта, или 0,21%, и се установиха на ниво от 10 678,67 пункта, след като приключиха с ръст в предходната сесия. Индексът се възстанови до близо 26-месечно дъно в понеделник на фона на притесненията за риска от рецесия, които тласнаха фючърсите на американските акции много надолу след резкия ръст на Wall Street'във вторник. Трейдърите бяха разочаровани и от съобщенията във вторник, че потребителското доверие в Нова Зеландия' е спаднало до рекордно ниското ниво от 78,7 пункта през второто тримесечие, като бюджетите на домакинствата са се свили на фона на финансовия натиск. На търговския фронт търговският излишък на Нова Зеландия се сви до 263 млн. новозеландски долара през май 2022 г. от 497 млн. новозеландски долара през същия месец преди година, тъй като вносът нарасна по-бързо от вноса. Акциите на червено бяха Broad (спад с 5,3%), My Grocery Bag (спад с 3,5%), Contact Energy (спад с 3,3%) и Air New Zealand (спад с 2,7%) ). За разлика от тях, Fletcher Building поскъпна с 4,9%, като във вторник се повиши с 3,6%, след като главният изпълнителен директор на компанията'заяви, че пазарът на продукта ще се балансира през октомври. В сряда Nikkei 225 загуби 0,37% и приключи на ниво от 26 149 пункта. За сравнение, по-широкият индекс Topix загуби 0,19% и завърши на ниво от 1 853 пункта, като обърна ранните си печалби и проследи спада на фючърсите върху американските акции, тъй като настроенията срещу агресивната валута и опасенията, че затягането на коланите може да доведе до глобална рецесия, натежаха върху настроенията на инвеститорите. Междувременно представителите на Японската централна банка се съгласиха да не променят позицията си и няма да се поколебаят да предприемат допълнителни мерки за облекчаване, ако е необходимо, показа протоколът от последното заседание на Банката на Япония. Те също така признаха въздействието на по-слабата йена върху бизнеса и икономиката като цяло, но се противопоставиха на незабавното решаване на проблемите на паричния пазар. Индексите на тежките машини се понижиха рязко, включително Tokyo Electron (с 3,9%), Mitsubishi (с 6%), Nippon Yusen (с 2,4%), Kawasaki Keesen (с 3,4%) и Inpex (с 3,9%). Междувременно компаниите от сектора на здравеопазването и производителите на автомобили се противопоставиха на тенденцията и отбелязаха известни печалби. Австралийският S&P/ASX 200 се понижи с 0,23% и завърши на ниво 6509 при волатилна търговия, тъй като цените на зърното се възстановиха от предходната сесия, а предпазливостта доминираше в настроенията на фона на опасенията, че агресивното затягане на паричната политика може да доведе до глобална рецесия. Ден след като гуверньорът на Резервната банка на Австралия Филип Лоу заяви, че ще има по-нататъшно затягане, тъй като лихвените проценти остават "много ниски, " an." Дивата инфлация да достигне 7% до края на годината. Все пак той подцени възможността за прекомерно увеличение на лихвите със 75 базисни пункта. Технологичните акции бяха водещи по отношение на загубите, включително Computershare (спад с 3%), Block Inc (спад с 1,4%) и Wisetech Global (спад с 1,8%). Имена, свързани с чистата енергия, също отбелязаха сериозни разпродажби, като Lake Resources (спад с 11,4%), Core Lithium (спад с 15,4%), Lynas Rare Earth (спад с 4,3%), Pilbara Minerals (спад с 2,8%) и Allkem Ltd. (спад от 1,5 %) се понижиха рязко. В същото време енергийните и тежките минни компании устояха на пазарния маршрут и реализираха известни печалби.   ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ:  Преглед на последните икономически данни: - САЩ: Председателят на Федералния резерв Дже.роме Пауъл призна в показанията си пред Банковата комисия на Сената в сряда, че рязкото повишаване на лихвените проценти може да доведе до рецесия в американската икономика и че избягването на такава рецесия зависи главно от фактори извън контрола на Фед. "Другият риск обаче е, че няма да успеем да възстановим ценовата стабилност и ще позволим на тази висока инфлация да се наложи в икономиката, " добави Пауъл. "Не можем да се провалим в тази задача. Трябва да се върнем към инфлация от 2%." " По отношение на последното повишение на лихвите председателят каза още: "Очакваме, че продължаването на повишенията на лихвите ще бъде подходящо, " като добави, че "инфлацията неочаквано нарасна в средата на годината, като вероятно ще има още изненади. Така че трябва да бъдем гъвкави с оглед на предстоящите данни и променящите се перспективи." Фед ще повиши лихвения процент по фондовете на заседанието през юни 2022 г. Той беше ревизиран със 75 базисни пункта нагоре до 1,5 %-1,75 %, а не с първоначално очакваните 50 базисни пункта, след като миналия месец инфлацията неочаквано се ускори до най-високото си ниво от 41 години. - САЩ: Молбите за ипотечни кредити в САЩ нараснаха с 4,2% през седмицата, приключила на 17 юни, след 7,9% ръст на традиционните молби, което доведе до 6,6% увеличение на молбите за ипотечни кредити. Същевременно индексът на рефинансирането спадна с 3,1%, а средният лихвен процент по 30-годишна ипотека с фиксирана лихва се повиши с 33 базисни пункта до 5,98%, което е най-високото ниво от ноември 2008 г. насам. В сравнение с предишната година обаче броят на молбите намаля с 10%. Същевременно средният размер на кредита беше малко над 420 000 долара, което е доста под пика от 460 000 долара в началото на годината, което е възможен признак за забавяне на ръста на цените на жилищата. - RU: През май 2022 г. производствените цени в Русия се повишиха с 19,3% на годишна база, забавяйки се спрямо рекордните 31,5%, отчетени през предходния месец. Това беше най-ниският темп на инфлация при производителите от март 2021 г. насам, тъй като цените се забавиха рязко в добивната промишленост (26,1% спрямо 63,5%) и в преработващата промишленост (19,5% спрямо 25,8%). Същевременно разходите за електроенергия, газ и парно се ускориха (съответно с 5,3% и 4,8%). В резултат на това месечният индекс на цените на производител се понижи с 6,9%, което е най-значителният спад от април 2020 г. насам, от 6,3% през април. - ЕС: Индексът на потребителското доверие в еврозоната се понижи с 2,4 процентни пункта спрямо предходния месец до -23,6 през юни 2022 г., което е най-ниското ниво от рекордно ниската стойност през април 2020 г., когато започна пандемията COVID-19. Предварителните оценки показват, че пазарът очаква -20,5, а дългосрочната средна стойност е -11,0. В целия ЕС потребителското доверие се понижи с 1,9 процентни пункта до -24, - CA: През май 2022 г. годишната инфлация в Канада се ускори до 7,7%, което е най-високото равнище от януари 1983 г. насам и е над пазарните очаквания от 7,4%. Основният възходящ натиск идваше от транспорта, храните и жилищата, тъй като западните санкции във връзка с нападението на Русия над Украйна продължиха да повишават цените на енергията и суровините. Транспортните разходи скочиха с 14,6% (11,2% през април), а цените на бензина се повишиха с 48% (36,3% през април). Същевременно инфлацията при хранителните стоки остана 8,8%, а цените на хранителните продукти се повишиха с 9,7%. Цените на жилищата нараснаха със 7,4%, тъй като ипотечното кредитиране продължи да се увеличава. Като се изключи бензинът, индексът на потребителските цени достигна исторически максимум от 6,3%. Всеки месец потребителските цени се повишаваха с 1,4%, надминавайки консенсусните прогнози за ръст от 1% и възстановявайки се от 0,6% през април. - Великобритания: Фючърсите на британските акции, които следят по-широкия пазар, се понижиха в сряда, като бенчмаркът FTSE 100 е на път да прекъсне двудневната си печеливша серия на фона на продължаващите опасения относно въздействието на нарастващата инфлация и по-строгата парична политика върху темпа на растеж. Що се отнася до данните, през май 2022 г. инфлацията в Обединеното кралство достигна 9,1% спрямо година по-рано, което е най-високото ниво от 1982 г. насам, тъй като нарастващите цени на храните и енергията продължават да задълбочават кризата с разходите за живот в страната. - Великобритания: През 2021 г. годишната инфлация в Обединеното кралство нарасна до 9,1% спрямо 9% през предходния месец, което е най-високото равнище от 1982 г. насам, в съответствие с пазарните очаквания. Ускориха се разходите за жилища и комунални услуги (19,4% спрямо 19,2%); транспорт (11,8% спрямо 11,5%); храна и безалкохолни напитки (8,6% спрямо 6,7%); алкохолни напитки и тютюн (5% спрямо 4.4%); Друго По отношение на увеличението на цените ресторантите и хотелите отбелязаха по-малък ръст на цените (съответно 7,6% и 7,9%); развлечения и култура (5% спрямо 5,9%); здравеопазване (1,8% спрямо 2,3%); облекло и обувки (съответно 7%) и 8,3%). Същевременно инфлацията остана стабилна в сектора на образованието (4,5%), комуникациите (2,8%) и различните стоки и услуги (2,9%). На месечна база потребителските цени се повишиха с 0,7%, като основният натиск за повишаване идваше от цените на хранителните и нехранителните стоки. - Великобритания: През май 2022 г. заводските цени на стоките, произведени от британските производители, се повишиха с 15,7% на годишна база, надминавайки пазарните очаквания от 14,7% и достигайки най-високия темп на инфлация при производителите от юни 1980 г. насам. На месечна база производствените цени на продукцията се повишиха с 1,6%, надминавайки пазарните очаквания от 1,5%. - SW: Sweden's unКоефициентът на заетост е спаднал от 9,8% година по-рано до 8,5% през май 2022 г., а броят на безработните е намалял с 64 000 души спрямо година по-рано до 482 000 души. Същевременно броят на заетите лица се е увеличил със 123 000 до 5,18 млн. души, а коефициентът на заетост е нараснал до 68,7% от 67,2% през предходната година. При сезонно изгладени данни равнището на безработица през май беше 7,7%. - НЗ: Търговският излишък на Нова Зеландия'се сви до 263 млн. новозеландски долара през май 2022 г. от 497 млн. новозеландски долара година по-рано. Вносът нарасна с 24% на годишна база до 6,7 млрд. новозеландски долара, воден от по-високите покупки на петрол и продукти (+39%), машини и оборудване (+15%) и торове (+355%). Вносът се увеличи от всички основни партньори, а именно Китай (25%); ЕС (12%); Австралия (18%); САЩ (5,5%) и Япония (41%). Същевременно износът нарасна с 18% на годишна база до 7 млрд. новозеландски долара, което се дължеше на по-високите продажби на месо и ядливи карантии (с 27%), мляко на прах, масло и сирене (с 11%); плодове (с 11%), 23%) и сурово масло (със 100%). Продажбите нараснаха в почти всички основни дестинации, а именно Австралия (49%), САЩ (18%), ЕС (23%) и Япония (0,7%), но намаляха в Китай (3,8%) .   ОЧАКВАЙТЕ:    Днес инвеститорите ще получат: - USD: Заявления за помощи при безработица, текуща сметка, експресен PMI в сферата на производството, експресен PMI в сферата на услугите, показания на председателя на ФЕД Пауъл, съхранение на природен газ и резултати от стрес тестовете на банките. - GBP: Нетни заеми в публичния сектор, Флаш PMI в сферата на производството, Флаш PMI в сферата на услугите и Реализирани продажби на CBI. - Йена: Флаш PMI в сферата на производството. - AUD: Флаш PMI в сферата на производството и Флаш PMI в сферата на услугите.   Двигатели на пазара на акции и облигации: - САЩ: Фючърсните контракти върху американски акции, свързани с основните борсови индекси, се понижиха с около 1% в сряда, като инвеститорите не откриваха нови позиции преди показанията на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'пред Конгреса по-късно през деня. В момента инвеститорите търсят допълнителни улики относно пътя на централната банка’към повишаване на лихвените проценти на фона на опасенията за повишаване на инфлацията и лихвените проценти на фона на забавянето на глобалния растеж. В редовната търговия във вторник Dow се повиши с 2,15%, S&P 500 - с 2,45%, а Nasdaq Composite - с 2,51%. - GE:  Доходността на 10-годишните германски облигации падна под 1,7% на 16 юни, достигайки 8-1/2-годишен връх от 1,926%, тъй като инвеститорите потърсиха убежище в държавните облигации по време на разпродажбите на фондовия пазар. Федералният резерв и други централни банки затягат по-агресивно паричната политика, за да укротят инфлацията, което поражда опасения за забавяне на икономическия растеж. Председателят на Европейската централна банка Кристин Лагард потвърди плановете си да повиши лихвените проценти два пъти това лято, след като ЕЦБ обяви нови мерки за облекчаване на пазарната волатилност, съживявайки страховете от неотдавнашната дългова криза в южната периферия на еврозоната'. Междувременно спредът между доходността на италианските и германските 10-годишни облигации се разшири с 2,5 до 205 базисни пункта, след като италианският външен министър Луиджи Ди Майо заяви, че ще се оттегли от Движение "Пет звезди", за да сформира нова проправителствена парламентарна група. - IT: Доходността на 10-годишните италиански ДЦК спадна до 3,7% в края на юни, тъй като опасенията от рецесия засилиха търсенето на по-безопасни ценни книжа, а политиците от ЕЦБ заявиха, че ще се справят с опасенията за фрагментарност при провеждането на политиката на централната банка. След като основните централни банки ускориха циклите си на затягане, включително повишаването на лихвения процент от Европейската централна банка с 25 базисни пункта през юли, опасенията на пазара за нов кръг дългови кризи се засилиха, а акцентът на ЕЦБ'върху предотвратяването на разцеплението намали апетита на пазара'към облигации от икономически уязвими държави членки. disgust. По-нататъшните призиви за покупка на италиански облигации обаче бяха приглушени, след като външният министър Ди Майо заяви, че ще се оттегли от Движение "Пет звезди". Въпреки откритата подкрепа на Ди Майо за министър-председателя Драги, неговото напускане може да застраши националното единство на премиера. Спредът между 10-годишните британски и германски облигации се разшири до 2,1 пункта след новината, отразявайки леко увеличение на рисковата премия за италианския дълг.       СЕКТОРИ НА СТОКОВИЯ ПАЗАР: - Високи: Здравеопазване, комунални услуги, комуникационни услуги, недвижими имоти, потребителски стоки. - Ниски: Енергетика, Материали, Промишленост.   Основни движещи сили на валутния и стоковия пазар:  - USD: В сряда доларовият индекс се понижи с 0,5% до под 104 пункта, като инвеститорите заложиха, че рецесия в американската икономика е по-вероятна през следващите години на фона на рекордно високите инфлаи слаба макроикономическа среда. Председателят на Федералния резерв Пауъл заяви в полугодишните си показания пред Банковата комисия на Сената, че Федералният резерв ще продължи да повишава лихвените проценти, за да овладее най-резката инфлация от близо 30 години насам, тъй като инфлацията неочаквано нарасна през миналата и бъдещата година. Възможно е да има и още изненади. Според лихвените фючърси пазарът очаква лихвеният процент по федералните фондове да достигне своя връх от около 3,6% в средата на следващата година. - CNY: Офшорният юан се понижи до около 6,72 за долар, заличавайки печалбите от началото на седмицата, тъй като се очаква Китайската централна банка' да възобнови политиката на облекчаване, когато други големи икономики повишават лихвените проценти. Инвеститорите също така изхвърлиха по-рискови активи в полза на щатския долар, опасявайки се, че затягането на паричната политика в световен мащаб може да доведе до рецесия. Междувременно Народната банка на Китай наскоро запази референтните лихвени проценти по кредитите непроменени на 3,7% за едногодишните и 4,45% за петгодишните заеми. Сега инвеститорите очакват икономическите показатели за юни, за да преценят темпа на възстановяване на вътрешната икономика, като същевременно очакват яснота относно бъдещите политически стъпки. - NZD: Новозеландският долар отслабна с над 0,63 щатски долара, спадайки до двугодишно дъно през миналата седмица, тъй като агресивното затягане на паричната политика доведе до повишаване на рисковете от глобална рецесия, повличайки надолу цените на суровините и свързаните с тях активи. Междувременно пазарите залагат, че Резервната банка на Нова Зеландия ще увеличи лихвените проценти повече от два пъти до 4,25% до края на годината, което предполага серия от повишения с половин процентен пункт на предстоящото заседание. През май Кралската банка на Нова Зеландия повиши официалния паричен лихвен процент с 50 базисни точки до 2% и заяви, че лихвите трябва да нарастват "повече и по-бързо." В резултат на това инфлацията се нуждаеше от три повишения с по 25 базисни точки. В резултат на това през първото тримесечие на 2022 г. инфлацията в Нова Зеландия'достигна 6,9%, което е доста над целевия диапазон на централната банка'от 1% до 3%. - Австралийски долар: Австралийският долар се понижи до около 0,69 щатски долара, сривайки се до двугодишно дъно през май, тъй като рискът от глобална рецесия се увеличи поради агресивното затягане на паричната политика, което повлече надолу цените на суровините и свързаните с тях активи. Същевременно по-високата доходност в страната подкрепи австралийския долар, като бенчмарковата 10-годишна доходност в Австралия'се колебаеше близо до осемгодишен връх от около 4%. Резервната банка на Австралия изненада пазарите, като на заседанието си през юни обяви, че ще повиши лихвените проценти с 50 базисни точки до 0,85%, позовавайки се на нарастващите потребителски цени и икономическото възстановяване и обещавайки да "предприеме необходимите мерки" за ограничаване на рязкото покачване на инфлацията. Наскоро управителят на РБА Филип Лоу заяви, че ще се очаква по-нататъшно затягане на лихвените проценти, тъй като те остават "много ниски", а той очаква инфлацията да достигне 7% до края на годината. Все пак той подцени възможността за масирано повишение със 75 базисни пункта. - JPY: Йената отслабна с повече от 136 щ.д. спрямо долара, спадайки още повече до най-ниското си ниво от 1998 г. насам, тъй като Японската централна банка се придържаше към своята политика на ниска доходност, на стимулиране, докато другите големи централни банки повишаваха лихвените проценти. Централната банка устоя и на пазарния натиск върху йената и държавните облигации след спекулациите на предимно чуждестранни инвеститори, че централната банка може да коригира настоящата си политика на контрол на доходността. Както широко се очакваше, на заседанието си през юни централната банка на Япония запази основния си краткосрочен лихвен процент непроменен на равнище -0,1%, а доходността на 10-годишните облигации - около 0%. Комитетът на Фед също така заяви, че ще предложи неограничени покупки на облигации, за да защити предполагаемия дневен таван от 0,25% и да повтори насоките за функциониране на пазара, които определи през април. Междувременно Японската централна банка наскоро направи рядко споменаване на паричните пазари, като заяви, че трябва да се загрижи за въздействието им върху икономиката и пазарите. - САЩ: Доларовият индекс се повиши над 104,5 в сряда, възстановявайки част от загубите от предходните сесии и доближавайки се до 20-годишния връх, достигнат миналата седмица, тъй като очакванията, че Федералният резерв ще продължи да затяга паричната политика, подкрепиха агресивно зелените пари. Миналата седмица централната банка на САЩ повиши основния си лихвен процент със 75 базисни точки, което е най-значителното увеличение от 1994 г. насам, за да контролира инфлацията. Сега инвеститорите очакват изявите на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл'в Конгреса в сряда и четвъртък, за да получат нова информация за бъдещите планове на централната банка'за политиката. Анализаторите очакват Фед да повиши лихвените проценти с още 75 базисни точки през юли, а след това с 50 базисни точки през септември. Доларът се възползва и от притока на сигурни активи, предизвикан от опасенията за забавяне на световната икономика.   ХАРТА НА ДЕНЯ: Стерлингът падна под 1,22 долара, близо до двугодишното дъно под 1,20 долара, достигнато на 14 юни, след като последният доклад за индекса на потребителските цени показа, че инфлацията се е повишила до 40-годишен връх, оказвайки по-голям натиск върху Английската централна банка въпреки рисковете от рецесия. Великобритания cПрез май потребителските цени се повишиха с 9,1% спрямо предходната година, което е най-високото ниво от 1982 г. насам, тъй като нарастващите цени на храните и енергията продължават да изострят кризата с разходите за живот в страната. Английската централна банка повиши лихвените проценти пет пъти, откакто стана първата голяма централна банка, повишила лихвените проценти след пандемията от Ковида-19 през декември, и в момента те са на равнище 1,25%. Междувременно страховете от рецесия остават широко разпространени, като икономиката на Обединеното кралство се сви с 0,3% през април и с 0,1% през март. - GBPUSD - D1, Съпротива (консолидация) около ~ 1,26863, подкрепа (целева зона) около  ~ 1,20632