MERCADOS GLOBAIS DE CAPITAL OVERVIEW:  

As acções europeias caíram na quarta-feira, com o DAX da Alemanha's e o Stoxx 600 pan-europeu a caírem 1% e 0,7%, respectivamente, quebrando uma série de vitórias de três dias, à medida que os receios de uma aceleração no aperto monetário pesavam sobre o sentimento de risco, levando a receios de recessão. A turbulência do crescimento levou a perdas acentuadas nos sectores energético e metalúrgico, com os produtores europeus de aço Voestalpine e Arcellormital a descerem 11-10% após terem sido rebaixados pela JPMorgan. Entretanto, o Presidente do Fed Jerome Powell testemunhou ao Congresso que uma recessão americana é "certamente possível." Na frente dos dados económicos, a inflação anual no Reino Unido subiu para um máximo de 40 anos de 9,1% em Maio, impulsionada pelo aumento dos preços da energia e dos alimentos. O índice CAC 40 caiu 0,81% para fechar em 5.916,63 na quarta-feira, quebrando duas sessões de ganhos, com a nova queda do Reino Unido ' apesar de um aumento de quinta taxa por parte do Banco de Inglaterra e do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell ' determinação do Reino Unido em combater a inflação. A ronda de alta inflação alimentou os receios de um aperto agressivo da política monetária e de um abrandamento do crescimento. As acções cíclicas lideraram perdas, nomeadamente ArcelorMittal (-9,56%), Carrefour (-7,16%), Airbus (-3,25%), e Saint-Gobain (-2,98%). Além disso, as acções da Legrand e da Schneider Electric também foram arrastadas, uma vez que as acções da Rexl caíram após um artigo da Mediaprt levantar suspeitas de evasão fiscal na Suíça por parte da empresa. Inversamente, a Capgemini (mais 2,01%) liderou o sector tecnológico. Além disso, a Orange subiu 1,65% no Barclays' boa classificação. na quarta-feira, o índice FTSE MIB caiu 1,4% para fechar em 21.789, invertendo o progresso da semana's, à medida que os receios de recessão e as expectativas de austeridade voltaram a pesar sobre os sectores energético e industrial. Embora sublinhando a dificuldade de conseguir uma aterragem suave através do aperto, os investidores digeriram os comentários do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, durante o seu testemunho congressional de que disse que uma recessão é possível mas não iminente. Eni, acompanhando uma queda nos preços do petróleo, caiu 3,5%, enquanto que a Tenaris acompanhou uma selloff por fabricantes de tubos de aço de refinaria, baixando mais de 5,1%. Além disso, a empresa anunciou que iria emitir uma parcela planeada de 2 biliões de euros a partir de 27 de Junho. O preço de emissão das novas acções é ligeiramente superior a 1 euro, e o preço das acções da empresa's caiu mais de 21%. O FTSE 100 caiu 0,8% a 7.094.97, recuando de uma série de duas sessões vencedoras após o país ter registado uma inflação elevada em Maio, apesar do Banco de Inglaterra ter aumentado as taxas de juro pela quinta vez na semana passada. Os receios de abrandamento do crescimento económico reapareceram. O sentimento enfraqueceu ainda mais à medida que o presidente do Fed reafirmou a sua determinação em combater a inflação em testemunho perante o Congresso hoje. Os maiores perdedores foram a Polymetal International (-8,95%), Glencore (-6,89%), e Antofagasta (-6,43%). Inversamente, as perdas foram limitadas por gans da JD Sports Fashion (6,27%), Centrica (4,58%), e Natwest Group PLC (3,03%). os sectores energético e bancário recuperaram fortemente na quarta-feira, com os produtores de fertilizantes a estenderem os ganhos com o índice MOEX-Rússia a compensar as perdas iniciais, subindo 0,6% para 2,374. As acções da Lukoil aumentaram 2,5%, e a Tatneft subiu quase 1% à medida que a China e a Índia se consolidaram como compradores significativos de petróleo russo e os países europeus eliminaram progressivamente os fornecimentos. Os fabricantes de produtos químicos e fertilizantes também registaram ganhos, liderados por preços mais elevados de fertilizantes e um ganho de 2,3% nas acções da Akron. Por outro lado, a Gazprom caiu 2%, registando uma quarta perda directa, uma vez que os fluxos de gás para a Europa permanecem baixos, e o aumento dos preços do gás poderia levar a um aumento de 416 mil milhões de rublos apenas no imposto gigante do GNL. Wall Street transformou uma venda inicial num comício na quarta-feira após as observações do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell's numa audiência do Senado acalmaram os investidores' nervos. "Esperamos que a actual subida da taxa seja apropriada," disse Powell. “A inflação aumentou significativamente ao longo do último ano, e é provável que surjam mais surpresas. Portanto, precisamos de ser ágeis com os dados recebidos e uma perspectiva em mudança.” os stocks de tecnologia têm algumas oportunidades de descanso, tais como meta-plataformas, o proprietário do Google Alphabet, a Amazon, e outras empresas de grande porte. Microsoft, Apple, e Tesla comercializam em território positivo. Por outro lado, o sector da energia continuou a ser um obstáculo significativo, uma vez que as empresas petrolíferas sofreram pesadas perdas devido à queda dos preços do crude. Todos os três principais índices de acções dos EUA caíram cerca de 1% no início do comércio na quarta-feira, uma vez que as preocupações persistentes sobre o aumento da inflação e o aumento das taxas de juro contra a desaceleração do crescimento global continuaram a ferver o sentimento. Os sectores de mercado economicamente sensíveis, especialmente o sector energético, registaram as maiores quedas, com as quotas da Marathon Oil, ConocoPhillips, Occidental Petroleum, e Exxon Mobil a descerem 6%-4%. Médiaenquanto o Presidente da Reserva Federal Jerome Powell comparecerá perante o Congresso na quarta-feira para dar início a dois dias de testemunho enquanto os investidores procuram mais pistas sobre o caminho de subida de taxas do banco central's. Em observações preparadas para o Comité Bancário do Senado, Powell reiterou que o banco central utilizaria todos os seus instrumentos de política monetária para trazer a inflação de volta ao seu objectivo de 2%. O S&P/TSX caiu mais de 1,5% perto dos 18.900, destinado a quebrar uma série de vitórias em duas sessões, pesadas por receios de recessão após uma inflação interna mais elevada do que o esperado adicionada à agressiva aposta de aperto monetário do Banco do Canadá's. As acções de mercadorias foram as que mais caíram. A Bombardier caiu quase 1% entre as acções individuais, uma vez que os trabalhadores consideraram novos pacotes salariais no meio de greves em curso. O Parkland Fuel caiu mais de 2,5% após a Goldman Sachs ter baixado o seu objectivo de preço sobre as acções da empresa's. KB Home irá reportar resultados após o fecho do mercado na quarta-feira na frente de ganhos. na quarta-feira, o Índice Composto de Shanghai caiu 1,2% para fechar em 3.267 pontos, enquanto o Índice Composto de Shenzhen caiu 1,43% para fechar em 12.247 pontos, recuando ainda mais de uma alta de três meses. A aversão ao risco dominou o sentimento do mercado, e o mercado estava preocupado com o aperto monetário global. Pode levar a uma recessão. Os investidores também estão a olhar para os indicadores económicos para Junho, para avaliar o ritmo da recuperação económica interna, enquanto aguardam clareza sobre futuras medidas políticas. O banco central da China's fez uma pausa na segunda-feira, mantendo a sua taxa de empréstimo de referência inalterada para evitar mais divergências entre a política monetária e outras economias. Ainda assim, os analistas esperam mais estímulos para o resto do ano. As acções de crescimento lideraram perdas, com a China Northern Rare Earth (-4,3%), Gothic (-10 %), Luxshare Precision (-5,2%), Weir Semiconductor (-5,7%), e Everbright Securities (-4,2%).  New Zealand S&P/Nova Zelândia acções caíram 22,92 pontos, ou 0,21%, para se fixarem em 10.678,67 após o fecho dos ganhos na sessão anterior. O índice recuperou para um mínimo de quase 26 meses na segunda-feira, no meio de preocupações com o risco de uma recessão que empurrou os futuros de acções dos EUA para valores muito mais baixos após os ganhos acentuados de Wall Street's na terça-feira. Os comerciantes também ficaram frustrados com as notícias na terça-feira de que a confiança dos consumidores da Nova Zelândia's caiu para um mínimo recorde de 78,7 no segundo trimestre, com os orçamentos familiares a apertarem-se em meio a pressões financeiras. Na frente comercial, o excedente comercial da Nova Zelândia's diminuiu para NZ$263 milhões em Maio de 2022, de NZ$497 milhões no mesmo mês do ano anterior, uma vez que as importações cresceram mais rapidamente do que as importações. As existências no vermelho eram largas (-5,3%), My Mercery Bag (-3,5%), Contact Energy (-3,3%), e Air New Zealand (-2,7%) ). Em contraste, o Edifício Fletcher subiu 4,9%, subindo 3,6% na terça-feira após o chefe executivo da empresa's dizer que o mercado para o produto iria reequilibrar-se em Outubro. Na quarta-feira, o Nikkei 225 perdeu 0,37% para terminar em 26,149. Em comparação, o índice Topix mais amplo perdeu 0,19% para terminar em 1.853, invertendo os ganhos iniciais e acompanhando um deslize nos futuros de acções dos EUA como sentimento contra a moeda agressiva e receios de que o aperto poderia levar a uma recessão global que pesaria sobre o sentimento dos investidores. Entretanto, funcionários do Banco do Japão concordaram em não alterar a sua posição e não hesitariam em tomar mais medidas de flexibilização, se necessário, como o demonstra a acta da última reunião do Banco do Japão. Reconheceram também o impacto de um iene mais fraco nas empresas e na economia em geral, mas opuseram-se a uma solução imediata para os problemas do mercado monetário. Os pesos pesados do índice caíram acentuadamente, incluindo Tokyo Electron (-3,9%), Mitsubishi (-6%), Nippon Yusen (-2,4%), Kawasaki Keesen (-3,4%), e Inpex (-3,9%). Entretanto, as empresas de saúde e os fabricantes de automóveis contrariaram a tendência e registaram alguns ganhos. Austrália S&P/ASX 200 caiu 0,23% para terminar em 6509 no comércio volátil, uma vez que os preços dos cereais recuperaram da sessão anterior, pois a prudência dominou o sentimento em meio a preocupações de que um aperto monetário agressivo poderia levar a uma recessão global. Um dia depois do governador do Banco Central da Austrália, Philip Lowe, disse que um maior aperto ocorreria à medida que as taxas de juro permanecessem "muito baixas," an." inflação selvagem para atingir 7% até ao final do ano. Ainda assim, subestimou a possibilidade de uma subida das taxas de 75 pontos de base. Os stocks de tecnologia lideraram perdas, incluindo Computershare (-3%), Block Inc (- 1,4%), e Wisetech Global (- 1,8%). Os nomes relacionados com a energia limpa também registaram vendas pesadas, com Lake Resources (-11,4%), Core Lithium (-15,4%), Lynas Rare Earth (-4,3%), Pilbara Minerals (-2,8%), e Allkem Ltd. (-1,5%) caíram acentuadamente. Entretanto, as empresas de energia e de mineração pesada resistiram à rota do mercado e obtiveram alguns ganhos.

 

REVISÃO DE DADOS ECONÓMICOS: 

Lisando os últimos dados económicos:

- US: Presidente da Reserva Federal Jeroma Powell reconheceu em testemunho perante a Comissão Bancária do Senado na quarta-feira que a subida acentuada das taxas de juro poderia conduzir a uma recessão na economia dos EUA e que evitar tal recessão depende principalmente de factores fora do controlo da Fed's. "O outro risco, no entanto, é que ganhámos'não seremos capazes de restaurar a estabilidade dos preços, e nós'vamos permitir que esta inflação elevada se instale na economia," Powell acrescentou. "Não podemos falhar esta tarefa. Temos de voltar a 2% de inflação," em relação ao último aumento da taxa, o presidente também disse, "Esperamos que o aumento contínuo da taxa seja apropriado," acrescentando que "a inflação tem um aumento inesperado a meio do ano, com mais surpresas prováveis a chegar. Portanto, precisamos de ser flexíveis com os próximos dados e a mudança de perspectivas," Fed para aumentar a taxa de fundos na reunião de Junho de 2022 Foi revisto 75 pontos base para 1,5%-1,75%, em vez dos 50 pontos base inicialmente esperados após a inflação ter acelerado inesperadamente para o seu nível mais alto em 41 anos no mês passado,

- US: As aplicações hipotecárias nos EUA aumentaram 4,2% na semana que terminou a 17 de Junho, após um aumento de 7,9% nas aplicações tradicionais que levou a um aumento de 6,6% nas aplicações hipotecárias. Entretanto, o índice de refinanciamento caiu 3,1%, e a taxa média sobre uma hipoteca de taxa fixa a 30 anos aumentou 33 pontos base para 5,98%, o nível mais alto desde Novembro de 2008. No entanto, em comparação com um ano atrás, o número de pedidos caiu 10%. Entretanto, a dimensão média do empréstimo foi ligeiramente superior a $420.000, bem abaixo do pico de $460.000 no início deste ano, um possível sinal de abrandamento do crescimento dos preços das casas.

- RU: Em Maio de 2022, os preços no produtor russo aumentaram 19,3% numa base anual, moderando a partir de um recorde de 31,5% estabelecido no mês anterior. Esta foi a mais baixa taxa de inflação no produtor desde Março de 2021, uma vez que os preços abrandaram acentuadamente no sector mineiro (26,1% vs. 63,5%) e na indústria transformadora (19,5% vs. 25,8%). Entretanto, o custo da electricidade, gás e vapor acelerou (5,3% e 4,8%, respectivamente). Como resultado, o índice mensal de preços no produtor caiu 6,9%, a queda mais significativa desde Abril de 2020, de 6,3% em Abril.

- EU: O índice de confiança dos consumidores da Zona Euro caiu 2,4 pontos percentuais em relação ao mês anterior para -23,6 em Junho de 2022, o nível mais baixo desde o recorde baixo de Abril de 2020, quando a pandemia COVID-19 começou. As estimativas preliminares mostram que o mercado espera -20,5, e a média a longo prazo é de -11,0. Em toda a UE, a confiança dos consumidores caiu 1,9 pontos percentuais para -24,

- CA: Em Maio de 2022, a inflação anual no Canadá acelerou para 7,7%, o nível mais alto desde Janeiro de 1983, e acima das expectativas do mercado de 7,4%. A principal pressão ascendente veio dos transportes, alimentação e habitação, à medida que as sanções ocidentais sobre a Rússia' o ataque do Ocidente à Ucrânia continuava a fazer subir os preços da energia e das mercadorias. Os custos de transporte aumentaram 14,6% (11,2% em Abril) e os preços da gasolina subiram 48% (36,3% em Abril). Entretanto, a inflação alimentar manteve-se em 8,8%, e os preços dos alimentos subiram 9,7%. Os preços da habitação subiram a uma taxa de 7,4%, uma vez que o crédito hipotecário continuou a aumentar. Excluindo a gasolina, o IPC atingiu o seu máximo histórico de 6,3%. Todos os meses, os preços ao consumidor subiram 1,4%, batendo as estimativas consensuais para um ganho de 1% e recuperando de 0,6% em Abril.

- UK: U.K. stock futures, que acompanham o mercado mais vasto, caiu na quarta-feira, com o benchmark FTSE 100 no caminho certo para quebrar uma série de vitórias de dois dias em meio a preocupações contínuas sobre o impacto da inflação em alta e de uma política monetária mais restritiva sobre a dinâmica de crescimento. Na frente dos dados, a inflação britânica atingiu 9,1% em Maio de 2022 em relação ao ano anterior, o nível mais alto desde 1982, uma vez que a subida dos preços dos alimentos e da energia continua a aprofundar a crise do custo de vida do país's.

- UK: Em 2021, a inflação anual no Reino Unido subiu de 9% no mês anterior para 9,1%, o nível mais alto desde 1982, em linha com as expectativas do mercado. Custos Acelerados de Habitação e Serviços Públicos (19,4% vs. 19,2%); Transportes (11,8% vs. 11,5%); Alimentação e Bebidas Não-Alcoólicas (8,6% vs. 6,7%); Bebidas Alcoólicas e Tabaco (5% vs. 4.4%); Outro Em termos de aumentos de preços, os restaurantes e hotéis registaram aumentos de preços menores (7,6% e 7,9%, respectivamente); entretenimento e cultura (5% vs. 5,9%); saúde (1,8% vs. 2,3%); vestuário e calçado (7%, respectivamente) e 8,3%). Entretanto, a inflação manteve-se estável no sector da educação (4,5%), comunicações (2,8%), e bens e serviços diversos (2,9%). Numa base mensal, os preços no consumidor aumentaram 0,7%, com a principal pressão ascendente a vir dos preços dos alimentos e não alimentares.

- UK: Em Maio de 2022, o preço à saída da fábrica dos bens produzidos pelos fabricantes britânicos aumentou 15,7% numa base anual, superando as expectativas do mercado de 14,7% e atingindo a taxa de inflação mais alta desde Junho de 1980. Numa base mensal, os preços no produtor para a produção aumentaram 1,6%, superando as expectativas do mercado de 1,5%.

- SW: Suécia's unA taxa de emprego caiu de 9,8% um ano antes para 8,5% em Maio de 2022, com o número de desempregados a cair 64.000 de um ano antes para 482.000. Entretanto, o emprego aumentou em 123.000 para 5,18 milhões, e a taxa de emprego subiu para 68,7% em relação aos 67,2% do ano passado. Sazonalmente ajustada, a taxa de desemprego foi de 7,7% em Maio.

- NZ: New Zealand's o excedente comercial diminuiu para NZ$263 milhões em Maio de 2022 de NZ$497 milhões um ano antes. As importações aumentaram 24% ano após ano para NZ$6,7 mil milhões, lideradas por maiores compras de petróleo e produtos (+39%), maquinaria e equipamento (+15%), e fertilizantes (+355%). As importações aumentaram de todos os principais parceiros, nomeadamente a China (25%); UE (12%); Austrália (18%); EUA (5,5%) e Japão (41%). Entretanto, as exportações aumentaram 18% numa base anual para NZ$7 mil milhões, impulsionadas por maiores vendas de carne e miudezas comestíveis (+27%), leite em pó, manteiga e queijo (+11%); fruta (+11%) 23%), e petróleo bruto (+100%). As vendas aumentaram em quase todos os principais destinos, nomeadamente Austrália (49%), EUA (18%), UE (23%), e Japão (0,7%), mas diminuíram na China (3,8%) .

 

LOOKING AHEAD:   

Hoje em dia, os investidores receberão:

- USD: Reclamações de Desemprego, Conta Corrente, Flash Manufacturing PMI, Flash Services PMI, Fed Chair Powell Testifies, Armazenamento de Gás Natural, e Resultados do Teste de Stress Bancário.

- EUR: PMI Francês de Serviços Flash, PMI Francês de Fabricação Flash, PMI Alemão de Fabricação Flash, PMI Alemão de Serviços Flash, Boletim Económico do BCE, PMI de Fabricação Flash, PMI de Serviços Flash, e Presidente alemão de Buba Nagel Speaks.

- GBP: Empréstimos Líquidos do Sector Público, Flash Manufacturing PMI, Flash Services PMI, e CBI Realized Sales.

- JPY: Fabricação Flash PMI.

- AUD: PMI de Fabricação Flash e PMI de Serviços Flash.

 

PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES:

- US: Os contratos de futuros de acções dos EUA ligados aos principais índices de acções caíram cerca de 1% na quarta-feira, com os investidores a não abrirem novas posições antes do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell's a testemunharem ao Congresso no final do dia. Os investidores estão agora à procura de mais pistas sobre o caminho de subida das taxas do banco central’s no meio de preocupações com o aumento da inflação e das taxas de juro, num contexto de abrandamento do crescimento global. No comércio regular na terça-feira, o Dow subiu 2,15%, o S&P 500 subiu 2,45%, e o Nasdaq Composite subiu 2,51%.

- GE: 

Alemanha's O rendimento das obrigações a 10 anos caiu abaixo de 1,7% a 16 de Junho, atingindo um máximo de 8-1/2 anos de 1,926%, à medida que os investidores procuravam refúgio em obrigações do Estado durante a venda na bolsa. A Reserva Federal e outros bancos centrais apertaram a política monetária de forma mais agressiva para dominar a inflação, aumentando os receios de abrandamento do crescimento económico. A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, reiterou os planos de aumentar as taxas de juro duas vezes este Verão, após o BCE ter anunciado novas medidas para aliviar a volatilidade do mercado, reavivando os receios de uma recente crise da dívida na zona euro's da periferia sul. Entretanto, o diferencial entre os rendimentos das obrigações italianas e alemãs a 10 anos aumentou de 2,5 a 205 pontos base depois do Ministro dos Negócios Estrangeiros italiano Luigi Di Maio dizer que se retiraria do Movimento das Cinco Estrelas para formar um novo grupo parlamentar pró-governamental.

- IT: Itália's O rendimento do BTP a 10 anos caiu de novo para 3,7% no final de Junho à medida que os receios de recessão aumentavam a procura de títulos mais seguros, enquanto os decisores políticos do BCE diziam que iriam abordar as preocupações de fragmentação no banco central's implementação de políticas do BCE. Com os principais bancos centrais a acelerar os seus ciclos de aperto, incluindo uma subida da taxa de 25 pontos base pelo Banco Central Europeu em Julho, as preocupações do mercado acerca de uma nova ronda de crises de dívida intensificaram-se, e a ênfase do BCE's na prevenção de cisões facilitou o apetite do mercado's por obrigações de estados membros economicamente vulneráveis. repugnância. Contudo, novos apelos a obrigações italianas foram silenciados depois do Ministro dos Negócios Estrangeiros Di Maio ter dito que se retiraria do Movimento das Cinco Estrelas. Apesar do apoio expresso por Di Maio's ao Primeiro Ministro Draghi, a sua partida poderia pôr em risco a unidade nacional do Primeiro Ministro's. A diferença entre os pacotes britânico e alemão de 10 anos aumentou para 2,1 pontos após a notícia, reflectindo um ligeiro aumento do prémio de risco da dívida italiana.

 

 

 

SECTORES DO MERCADO DE ESTOQUE:

- Alto: Cuidados de Saúde, Utilitários, Serviços de Comunicação, Imobiliário, Discricionário do Consumidor.

- Baixa: Energia, Materiais, Industrial.

 

PRINCIPAIS CONDUTORES DE MOEDA E MERCADORIAS:

- USD: Na quarta-feira, o índice do dólar americano caiu 0,5% para menos de 104, com os investidores a apostarem que uma recessão na economia americana era mais provável nos próximos anos em meio a um recorde de alta inflae um pano de fundo macroeconómico fraco. O Presidente da Reserva Federal, Powell, disse em testemunho semestral ao Comité Bancário do Senado que a Reserva Federal continuará a aumentar as taxas de juro para conter a inflação mais acentuada em quase 30 anos, uma vez que a inflação subiu inesperadamente nos anos passados e futuros. Poderá haver mais surpresas. De acordo com os futuros das taxas de juro, o mercado espera que a taxa de fundos da Reserva Federal atinja um pico de cerca de 3,6% em meados do próximo ano.

- CNY: O yuan offshore caiu para cerca de 6,72 para o dólar, apagando os ganhos no início da semana, uma vez que se espera que o banco central da China'o banco central da China retome a política de flexibilização quando outras grandes economias estão a aumentar as taxas de juro. Os investidores também despejaram activos mais arriscados a favor do dólar americano, temendo que um aperto monetário global possa conduzir a uma recessão. Entretanto, o Banco Popular's Bank of China manteve recentemente as taxas de empréstimo de referência inalteradas em 3,7% para empréstimos a um ano e 4,45% para empréstimos a cinco anos. Os investidores estão agora a olhar para os indicadores económicos para Junho, para avaliar o ritmo da recuperação económica interna, enquanto aguardam clareza sobre futuras medidas políticas.

- NZD: O dólar da Nova Zelândia enfraqueceu em mais de $0,63, caindo para um mínimo de dois anos na semana passada, uma vez que o aperto monetário agressivo levou a um aumento dos riscos de recessão global, arrastando para baixo os preços das mercadorias e bens relacionados. Entretanto, os mercados estão a apostar que o Banco Central da Nova Zelândia irá mais do que duplicar as taxas de juro para 4,25% até ao final do ano, o que implica uma série de aumentos de meio ponto percentual na próxima reunião. O Royal Bank of New Zealand aumentou a taxa oficial em dinheiro em 50 pontos base para 2% em Maio e essas taxas precisavam de ser aumentadas "mais e mais rapidamente." Como resultado, a inflação levou três aumentos de 25 pontos base. Como resultado, no primeiro trimestre de 2022, a taxa de inflação da Nova Zelândia's atingiu 6,9%, bem acima da meta do banco central's de 1%-3%.

- AUD: O dólar australiano caiu para cerca de $0,69, caindo para um mínimo de dois anos em Maio, à medida que o risco de uma recessão global aumentava devido a um aperto monetário agressivo, arrastando para baixo os preços das mercadorias e activos relacionados. Entretanto, os rendimentos domésticos mais elevados apoiaram o dólar australiano, com o rendimento de referência da Austrália's a pairar perto de um máximo de oito anos de cerca de 4%. O Reserve Bank of Australia surpreendeu os mercados ao anunciar na sua reunião de Junho que iria aumentar as taxas de juro em 50 pontos base para 0,85%, citando o aumento dos preços ao consumidor e a recuperação económica e comprometendo-se a " a tomar as medidas necessárias" a conter a inflação em alta. O governador do RBA Philip Lowe disse recentemente que seria de esperar um aperto adicional das taxas de juro à medida que as taxas de juro se mantivessem "muito baixas," e espera que a inflação atinja 7 por cento até ao final do ano. Ainda assim, subestimou a possibilidade de um aumento maciço de 75 pontos de base.

- JPY: O iene enfraqueceu em mais de 136 yuan em relação ao dólar, caindo ainda mais para o seu nível mais baixo desde 1998 à medida que o Banco do Japão se agarrava ao seu baixo rendimento, a política de estímulo à medida que outros grandes bancos centrais aumentavam as taxas de juro. O banco central também resistiu à pressão do mercado sobre o iene e as obrigações do Estado, na sequência da especulação de investidores principalmente estrangeiros de que o banco central poderia ajustar a sua actual política de controlo de rendimento. Como era amplamente esperado, o Banco do Japão manteve a sua principal taxa de juro de curto prazo inalterada em -0,1% e o rendimento das obrigações a 10 anos em cerca de 0% na sua reunião de Junho. O comité do Fed também disse que iria propor compras ilimitadas de obrigações para defender o limite máximo implícito de 0,25% diário e repetir as directrizes de funcionamento do mercado que estabeleceu em Abril. Entretanto, o Banco do Japão fez recentemente uma rara referência aos mercados monetários, dizendo que precisava de se preocupar com o seu impacto na economia e nos mercados.

- US: O índice do dólar americano subiu acima dos 104,5 na quarta-feira, recuperando algumas perdas das sessões anteriores e aproximando-se de uma alta de 20 anos alcançada na semana passada, uma vez que as expectativas de que a Reserva Federal continuará a apertar a política monetária sustentaram o dólar agressivamente. Na semana passada, o banco central dos EUA aumentou a sua taxa de juro de referência em 75 pontos base, o aumento mais significativo desde 1994, para controlar a inflação. Os investidores aguardam agora a presença do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell's no Congresso, na quarta-feira e na quinta-feira, para novos conhecimentos sobre os planos de política futura do banco central's. Os analistas esperam que a Reserva Federal aumente as taxas em mais 75 pontos base em Julho e depois em 50 pontos base em Setembro. O dólar também beneficiou de fluxos de refúgio seguro provocados por receios de uma desaceleração económica global.

 

GRÁFICO DO DIA:

Sterling caiu abaixo de $1,22, perto de um mínimo de dois anos abaixo de $1,20 atingido em 14 de Junho, depois do último relatório do IPC mostrar que a inflação aumentou para um máximo de 40 anos, colocando mais pressão sobre o Banco de Inglaterra, apesar dos riscos de recessão. Reino Unido cOs preços no consumidor subiram 9,1% em Maio em relação ao ano anterior, o nível mais alto desde 1982, uma vez que o aumento dos preços dos alimentos e da energia continua a agravar a crise do custo de vida do país's. O Banco de Inglaterra aumentou as taxas cinco vezes desde que se tornou o primeiro grande banco central a aumentar as taxas na sequência da pandemia de Covid-19 em Dezembro e está actualmente a 1,25%. Entretanto, os receios de recessão permanecem generalizados, com a economia do Reino Unido a diminuir 0,3% em Abril e 0,1% em Março.

<

-  GBPUSD - D1, Resistência (consolidação) em torno de ~ 1.26863, Apoio (zona alvo) em torno de  ~ 1.20632

Incentivar a acção dos preços, uma vez que o mercado foi rápido a recuperar as perdas de abertura

MERCADOS GLOBAIS DE CAPITAL OVERVIEW:  

As acções europeias caíram na quarta-feira, com o DAX da Alemanha's e o Stoxx 600 pan-europeu a caírem 1% e 0,7%, respectivamente, quebrando uma série de vitórias de três dias, à medida que os receios de uma aceleração no aperto monetário pesavam sobre o sentimento de risco, levando a receios de recessão. A turbulência do crescimento levou a perdas acentuadas nos sectores energético e metalúrgico, com os produtores europeus de aço Voestalpine e Arcellormital a descerem 11-10% após terem sido rebaixados pela JPMorgan. Entretanto, o Presidente do Fed Jerome Powell testemunhou ao Congresso que uma recessão americana é "certamente possível." Na frente dos dados económicos, a inflação anual no Reino Unido subiu para um máximo de 40 anos de 9,1% em Maio, impulsionada pelo aumento dos preços da energia e dos alimentos. O índice CAC 40 caiu 0,81% para fechar em 5.916,63 na quarta-feira, quebrando duas sessões de ganhos, com a nova queda do Reino Unido ' apesar de um aumento de quinta taxa por parte do Banco de Inglaterra e do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell ' determinação do Reino Unido em combater a inflação. A ronda de alta inflação alimentou os receios de um aperto agressivo da política monetária e de um abrandamento do crescimento. As acções cíclicas lideraram perdas, nomeadamente ArcelorMittal (-9,56%), Carrefour (-7,16%), Airbus (-3,25%), e Saint-Gobain (-2,98%). Além disso, as acções da Legrand e da Schneider Electric também foram arrastadas, uma vez que as acções da Rexl caíram após um artigo da Mediaprt levantar suspeitas de evasão fiscal na Suíça por parte da empresa. Inversamente, a Capgemini (mais 2,01%) liderou o sector tecnológico. Além disso, a Orange subiu 1,65% no Barclays' boa classificação. na quarta-feira, o índice FTSE MIB caiu 1,4% para fechar em 21.789, invertendo o progresso da semana's, à medida que os receios de recessão e as expectativas de austeridade voltaram a pesar sobre os sectores energético e industrial. Embora sublinhando a dificuldade de conseguir uma aterragem suave através do aperto, os investidores digeriram os comentários do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, durante o seu testemunho congressional de que disse que uma recessão é possível mas não iminente. Eni, acompanhando uma queda nos preços do petróleo, caiu 3,5%, enquanto que a Tenaris acompanhou uma selloff por fabricantes de tubos de aço de refinaria, baixando mais de 5,1%. Além disso, a empresa anunciou que iria emitir uma parcela planeada de 2 biliões de euros a partir de 27 de Junho. O preço de emissão das novas acções é ligeiramente superior a 1 euro, e o preço das acções da empresa's caiu mais de 21%. O FTSE 100 caiu 0,8% a 7.094.97, recuando de uma série de duas sessões vencedoras após o país ter registado uma inflação elevada em Maio, apesar do Banco de Inglaterra ter aumentado as taxas de juro pela quinta vez na semana passada. Os receios de abrandamento do crescimento económico reapareceram. O sentimento enfraqueceu ainda mais à medida que o presidente do Fed reafirmou a sua determinação em combater a inflação em testemunho perante o Congresso hoje. Os maiores perdedores foram a Polymetal International (-8,95%), Glencore (-6,89%), e Antofagasta (-6,43%). Inversamente, as perdas foram limitadas por gans da JD Sports Fashion (6,27%), Centrica (4,58%), e Natwest Group PLC (3,03%). os sectores energético e bancário recuperaram fortemente na quarta-feira, com os produtores de fertilizantes a estenderem os ganhos com o índice MOEX-Rússia a compensar as perdas iniciais, subindo 0,6% para 2,374. As acções da Lukoil aumentaram 2,5%, e a Tatneft subiu quase 1% à medida que a China e a Índia se consolidaram como compradores significativos de petróleo russo e os países europeus eliminaram progressivamente os fornecimentos. Os fabricantes de produtos químicos e fertilizantes também registaram ganhos, liderados por preços mais elevados de fertilizantes e um ganho de 2,3% nas acções da Akron. Por outro lado, a Gazprom caiu 2%, registando uma quarta perda directa, uma vez que os fluxos de gás para a Europa permanecem baixos, e o aumento dos preços do gás poderia levar a um aumento de 416 mil milhões de rublos apenas no imposto gigante do GNL. Wall Street transformou uma venda inicial num comício na quarta-feira após as observações do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell's numa audiência do Senado acalmaram os investidores' nervos. "Esperamos que a actual subida da taxa seja apropriada," disse Powell. “A inflação aumentou significativamente ao longo do último ano, e é provável que surjam mais surpresas. Portanto, precisamos de ser ágeis com os dados recebidos e uma perspectiva em mudança.” os stocks de tecnologia têm algumas oportunidades de descanso, tais como meta-plataformas, o proprietário do Google Alphabet, a Amazon, e outras empresas de grande porte. Microsoft, Apple, e Tesla comercializam em território positivo. Por outro lado, o sector da energia continuou a ser um obstáculo significativo, uma vez que as empresas petrolíferas sofreram pesadas perdas devido à queda dos preços do crude. Todos os três principais índices de acções dos EUA caíram cerca de 1% no início do comércio na quarta-feira, uma vez que as preocupações persistentes sobre o aumento da inflação e o aumento das taxas de juro contra a desaceleração do crescimento global continuaram a ferver o sentimento. Os sectores de mercado economicamente sensíveis, especialmente o sector energético, registaram as maiores quedas, com as quotas da Marathon Oil, ConocoPhillips, Occidental Petroleum, e Exxon Mobil a descerem 6%-4%. Médiaenquanto o Presidente da Reserva Federal Jerome Powell comparecerá perante o Congresso na quarta-feira para dar início a dois dias de testemunho enquanto os investidores procuram mais pistas sobre o caminho de subida de taxas do banco central's. Em observações preparadas para o Comité Bancário do Senado, Powell reiterou que o banco central utilizaria todos os seus instrumentos de política monetária para trazer a inflação de volta ao seu objectivo de 2%. O S&P/TSX caiu mais de 1,5% perto dos 18.900, destinado a quebrar uma série de vitórias em duas sessões, pesadas por receios de recessão após uma inflação interna mais elevada do que o esperado adicionada à agressiva aposta de aperto monetário do Banco do Canadá's. As acções de mercadorias foram as que mais caíram. A Bombardier caiu quase 1% entre as acções individuais, uma vez que os trabalhadores consideraram novos pacotes salariais no meio de greves em curso. O Parkland Fuel caiu mais de 2,5% após a Goldman Sachs ter baixado o seu objectivo de preço sobre as acções da empresa's. KB Home irá reportar resultados após o fecho do mercado na quarta-feira na frente de ganhos. na quarta-feira, o Índice Composto de Shanghai caiu 1,2% para fechar em 3.267 pontos, enquanto o Índice Composto de Shenzhen caiu 1,43% para fechar em 12.247 pontos, recuando ainda mais de uma alta de três meses. A aversão ao risco dominou o sentimento do mercado, e o mercado estava preocupado com o aperto monetário global. Pode levar a uma recessão. Os investidores também estão a olhar para os indicadores económicos para Junho, para avaliar o ritmo da recuperação económica interna, enquanto aguardam clareza sobre futuras medidas políticas. O banco central da China's fez uma pausa na segunda-feira, mantendo a sua taxa de empréstimo de referência inalterada para evitar mais divergências entre a política monetária e outras economias. Ainda assim, os analistas esperam mais estímulos para o resto do ano. As acções de crescimento lideraram perdas, com a China Northern Rare Earth (-4,3%), Gothic (-10 %), Luxshare Precision (-5,2%), Weir Semiconductor (-5,7%), e Everbright Securities (-4,2%).  New Zealand S&P/Nova Zelândia acções caíram 22,92 pontos, ou 0,21%, para se fixarem em 10.678,67 após o fecho dos ganhos na sessão anterior. O índice recuperou para um mínimo de quase 26 meses na segunda-feira, no meio de preocupações com o risco de uma recessão que empurrou os futuros de acções dos EUA para valores muito mais baixos após os ganhos acentuados de Wall Street's na terça-feira. Os comerciantes também ficaram frustrados com as notícias na terça-feira de que a confiança dos consumidores da Nova Zelândia's caiu para um mínimo recorde de 78,7 no segundo trimestre, com os orçamentos familiares a apertarem-se em meio a pressões financeiras. Na frente comercial, o excedente comercial da Nova Zelândia's diminuiu para NZ$263 milhões em Maio de 2022, de NZ$497 milhões no mesmo mês do ano anterior, uma vez que as importações cresceram mais rapidamente do que as importações. As existências no vermelho eram largas (-5,3%), My Mercery Bag (-3,5%), Contact Energy (-3,3%), e Air New Zealand (-2,7%) ). Em contraste, o Edifício Fletcher subiu 4,9%, subindo 3,6% na terça-feira após o chefe executivo da empresa's dizer que o mercado para o produto iria reequilibrar-se em Outubro. Na quarta-feira, o Nikkei 225 perdeu 0,37% para terminar em 26,149. Em comparação, o índice Topix mais amplo perdeu 0,19% para terminar em 1.853, invertendo os ganhos iniciais e acompanhando um deslize nos futuros de acções dos EUA como sentimento contra a moeda agressiva e receios de que o aperto poderia levar a uma recessão global que pesaria sobre o sentimento dos investidores. Entretanto, funcionários do Banco do Japão concordaram em não alterar a sua posição e não hesitariam em tomar mais medidas de flexibilização, se necessário, como o demonstra a acta da última reunião do Banco do Japão. Reconheceram também o impacto de um iene mais fraco nas empresas e na economia em geral, mas opuseram-se a uma solução imediata para os problemas do mercado monetário. Os pesos pesados do índice caíram acentuadamente, incluindo Tokyo Electron (-3,9%), Mitsubishi (-6%), Nippon Yusen (-2,4%), Kawasaki Keesen (-3,4%), e Inpex (-3,9%). Entretanto, as empresas de saúde e os fabricantes de automóveis contrariaram a tendência e registaram alguns ganhos. Austrália S&P/ASX 200 caiu 0,23% para terminar em 6509 no comércio volátil, uma vez que os preços dos cereais recuperaram da sessão anterior, pois a prudência dominou o sentimento em meio a preocupações de que um aperto monetário agressivo poderia levar a uma recessão global. Um dia depois do governador do Banco Central da Austrália, Philip Lowe, disse que um maior aperto ocorreria à medida que as taxas de juro permanecessem "muito baixas," an." inflação selvagem para atingir 7% até ao final do ano. Ainda assim, subestimou a possibilidade de uma subida das taxas de 75 pontos de base. Os stocks de tecnologia lideraram perdas, incluindo Computershare (-3%), Block Inc (- 1,4%), e Wisetech Global (- 1,8%). Os nomes relacionados com a energia limpa também registaram vendas pesadas, com Lake Resources (-11,4%), Core Lithium (-15,4%), Lynas Rare Earth (-4,3%), Pilbara Minerals (-2,8%), e Allkem Ltd. (-1,5%) caíram acentuadamente. Entretanto, as empresas de energia e de mineração pesada resistiram à rota do mercado e obtiveram alguns ganhos.

 

REVISÃO DE DADOS ECONÓMICOS: 

Lisando os últimos dados económicos:

- US: Presidente da Reserva Federal Jeroma Powell reconheceu em testemunho perante a Comissão Bancária do Senado na quarta-feira que a subida acentuada das taxas de juro poderia conduzir a uma recessão na economia dos EUA e que evitar tal recessão depende principalmente de factores fora do controlo da Fed's. "O outro risco, no entanto, é que ganhámos'não seremos capazes de restaurar a estabilidade dos preços, e nós'vamos permitir que esta inflação elevada se instale na economia," Powell acrescentou. "Não podemos falhar esta tarefa. Temos de voltar a 2% de inflação," em relação ao último aumento da taxa, o presidente também disse, "Esperamos que o aumento contínuo da taxa seja apropriado," acrescentando que "a inflação tem um aumento inesperado a meio do ano, com mais surpresas prováveis a chegar. Portanto, precisamos de ser flexíveis com os próximos dados e a mudança de perspectivas," Fed para aumentar a taxa de fundos na reunião de Junho de 2022 Foi revisto 75 pontos base para 1,5%-1,75%, em vez dos 50 pontos base inicialmente esperados após a inflação ter acelerado inesperadamente para o seu nível mais alto em 41 anos no mês passado,

- US: As aplicações hipotecárias nos EUA aumentaram 4,2% na semana que terminou a 17 de Junho, após um aumento de 7,9% nas aplicações tradicionais que levou a um aumento de 6,6% nas aplicações hipotecárias. Entretanto, o índice de refinanciamento caiu 3,1%, e a taxa média sobre uma hipoteca de taxa fixa a 30 anos aumentou 33 pontos base para 5,98%, o nível mais alto desde Novembro de 2008. No entanto, em comparação com um ano atrás, o número de pedidos caiu 10%. Entretanto, a dimensão média do empréstimo foi ligeiramente superior a $420.000, bem abaixo do pico de $460.000 no início deste ano, um possível sinal de abrandamento do crescimento dos preços das casas.

- RU: Em Maio de 2022, os preços no produtor russo aumentaram 19,3% numa base anual, moderando a partir de um recorde de 31,5% estabelecido no mês anterior. Esta foi a mais baixa taxa de inflação no produtor desde Março de 2021, uma vez que os preços abrandaram acentuadamente no sector mineiro (26,1% vs. 63,5%) e na indústria transformadora (19,5% vs. 25,8%). Entretanto, o custo da electricidade, gás e vapor acelerou (5,3% e 4,8%, respectivamente). Como resultado, o índice mensal de preços no produtor caiu 6,9%, a queda mais significativa desde Abril de 2020, de 6,3% em Abril.

- EU: O índice de confiança dos consumidores da Zona Euro caiu 2,4 pontos percentuais em relação ao mês anterior para -23,6 em Junho de 2022, o nível mais baixo desde o recorde baixo de Abril de 2020, quando a pandemia COVID-19 começou. As estimativas preliminares mostram que o mercado espera -20,5, e a média a longo prazo é de -11,0. Em toda a UE, a confiança dos consumidores caiu 1,9 pontos percentuais para -24,

- CA: Em Maio de 2022, a inflação anual no Canadá acelerou para 7,7%, o nível mais alto desde Janeiro de 1983, e acima das expectativas do mercado de 7,4%. A principal pressão ascendente veio dos transportes, alimentação e habitação, à medida que as sanções ocidentais sobre a Rússia' o ataque do Ocidente à Ucrânia continuava a fazer subir os preços da energia e das mercadorias. Os custos de transporte aumentaram 14,6% (11,2% em Abril) e os preços da gasolina subiram 48% (36,3% em Abril). Entretanto, a inflação alimentar manteve-se em 8,8%, e os preços dos alimentos subiram 9,7%. Os preços da habitação subiram a uma taxa de 7,4%, uma vez que o crédito hipotecário continuou a aumentar. Excluindo a gasolina, o IPC atingiu o seu máximo histórico de 6,3%. Todos os meses, os preços ao consumidor subiram 1,4%, batendo as estimativas consensuais para um ganho de 1% e recuperando de 0,6% em Abril.

- UK: U.K. stock futures, que acompanham o mercado mais vasto, caiu na quarta-feira, com o benchmark FTSE 100 no caminho certo para quebrar uma série de vitórias de dois dias em meio a preocupações contínuas sobre o impacto da inflação em alta e de uma política monetária mais restritiva sobre a dinâmica de crescimento. Na frente dos dados, a inflação britânica atingiu 9,1% em Maio de 2022 em relação ao ano anterior, o nível mais alto desde 1982, uma vez que a subida dos preços dos alimentos e da energia continua a aprofundar a crise do custo de vida do país's.

- UK: Em 2021, a inflação anual no Reino Unido subiu de 9% no mês anterior para 9,1%, o nível mais alto desde 1982, em linha com as expectativas do mercado. Custos Acelerados de Habitação e Serviços Públicos (19,4% vs. 19,2%); Transportes (11,8% vs. 11,5%); Alimentação e Bebidas Não-Alcoólicas (8,6% vs. 6,7%); Bebidas Alcoólicas e Tabaco (5% vs. 4.4%); Outro Em termos de aumentos de preços, os restaurantes e hotéis registaram aumentos de preços menores (7,6% e 7,9%, respectivamente); entretenimento e cultura (5% vs. 5,9%); saúde (1,8% vs. 2,3%); vestuário e calçado (7%, respectivamente) e 8,3%). Entretanto, a inflação manteve-se estável no sector da educação (4,5%), comunicações (2,8%), e bens e serviços diversos (2,9%). Numa base mensal, os preços no consumidor aumentaram 0,7%, com a principal pressão ascendente a vir dos preços dos alimentos e não alimentares.

- UK: Em Maio de 2022, o preço à saída da fábrica dos bens produzidos pelos fabricantes britânicos aumentou 15,7% numa base anual, superando as expectativas do mercado de 14,7% e atingindo a taxa de inflação mais alta desde Junho de 1980. Numa base mensal, os preços no produtor para a produção aumentaram 1,6%, superando as expectativas do mercado de 1,5%.

- SW: Suécia's unA taxa de emprego caiu de 9,8% um ano antes para 8,5% em Maio de 2022, com o número de desempregados a cair 64.000 de um ano antes para 482.000. Entretanto, o emprego aumentou em 123.000 para 5,18 milhões, e a taxa de emprego subiu para 68,7% em relação aos 67,2% do ano passado. Sazonalmente ajustada, a taxa de desemprego foi de 7,7% em Maio.

- NZ: New Zealand's o excedente comercial diminuiu para NZ$263 milhões em Maio de 2022 de NZ$497 milhões um ano antes. As importações aumentaram 24% ano após ano para NZ$6,7 mil milhões, lideradas por maiores compras de petróleo e produtos (+39%), maquinaria e equipamento (+15%), e fertilizantes (+355%). As importações aumentaram de todos os principais parceiros, nomeadamente a China (25%); UE (12%); Austrália (18%); EUA (5,5%) e Japão (41%). Entretanto, as exportações aumentaram 18% numa base anual para NZ$7 mil milhões, impulsionadas por maiores vendas de carne e miudezas comestíveis (+27%), leite em pó, manteiga e queijo (+11%); fruta (+11%) 23%), e petróleo bruto (+100%). As vendas aumentaram em quase todos os principais destinos, nomeadamente Austrália (49%), EUA (18%), UE (23%), e Japão (0,7%), mas diminuíram na China (3,8%) .

 

LOOKING AHEAD:   

Hoje em dia, os investidores receberão:

- USD: Reclamações de Desemprego, Conta Corrente, Flash Manufacturing PMI, Flash Services PMI, Fed Chair Powell Testifies, Armazenamento de Gás Natural, e Resultados do Teste de Stress Bancário.

- EUR: PMI Francês de Serviços Flash, PMI Francês de Fabricação Flash, PMI Alemão de Fabricação Flash, PMI Alemão de Serviços Flash, Boletim Económico do BCE, PMI de Fabricação Flash, PMI de Serviços Flash, e Presidente alemão de Buba Nagel Speaks.

- GBP: Empréstimos Líquidos do Sector Público, Flash Manufacturing PMI, Flash Services PMI, e CBI Realized Sales.

- JPY: Fabricação Flash PMI.

- AUD: PMI de Fabricação Flash e PMI de Serviços Flash.

 

PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES:

- US: Os contratos de futuros de acções dos EUA ligados aos principais índices de acções caíram cerca de 1% na quarta-feira, com os investidores a não abrirem novas posições antes do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell's a testemunharem ao Congresso no final do dia. Os investidores estão agora à procura de mais pistas sobre o caminho de subida das taxas do banco central’s no meio de preocupações com o aumento da inflação e das taxas de juro, num contexto de abrandamento do crescimento global. No comércio regular na terça-feira, o Dow subiu 2,15%, o S&P 500 subiu 2,45%, e o Nasdaq Composite subiu 2,51%.

- GE: 

Alemanha's O rendimento das obrigações a 10 anos caiu abaixo de 1,7% a 16 de Junho, atingindo um máximo de 8-1/2 anos de 1,926%, à medida que os investidores procuravam refúgio em obrigações do Estado durante a venda na bolsa. A Reserva Federal e outros bancos centrais apertaram a política monetária de forma mais agressiva para dominar a inflação, aumentando os receios de abrandamento do crescimento económico. A Presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, reiterou os planos de aumentar as taxas de juro duas vezes este Verão, após o BCE ter anunciado novas medidas para aliviar a volatilidade do mercado, reavivando os receios de uma recente crise da dívida na zona euro's da periferia sul. Entretanto, o diferencial entre os rendimentos das obrigações italianas e alemãs a 10 anos aumentou de 2,5 a 205 pontos base depois do Ministro dos Negócios Estrangeiros italiano Luigi Di Maio dizer que se retiraria do Movimento das Cinco Estrelas para formar um novo grupo parlamentar pró-governamental.

- IT: Itália's O rendimento do BTP a 10 anos caiu de novo para 3,7% no final de Junho à medida que os receios de recessão aumentavam a procura de títulos mais seguros, enquanto os decisores políticos do BCE diziam que iriam abordar as preocupações de fragmentação no banco central's implementação de políticas do BCE. Com os principais bancos centrais a acelerar os seus ciclos de aperto, incluindo uma subida da taxa de 25 pontos base pelo Banco Central Europeu em Julho, as preocupações do mercado acerca de uma nova ronda de crises de dívida intensificaram-se, e a ênfase do BCE's na prevenção de cisões facilitou o apetite do mercado's por obrigações de estados membros economicamente vulneráveis. repugnância. Contudo, novos apelos a obrigações italianas foram silenciados depois do Ministro dos Negócios Estrangeiros Di Maio ter dito que se retiraria do Movimento das Cinco Estrelas. Apesar do apoio expresso por Di Maio's ao Primeiro Ministro Draghi, a sua partida poderia pôr em risco a unidade nacional do Primeiro Ministro's. A diferença entre os pacotes britânico e alemão de 10 anos aumentou para 2,1 pontos após a notícia, reflectindo um ligeiro aumento do prémio de risco da dívida italiana.

 

 

 

SECTORES DO MERCADO DE ESTOQUE:

- Alto: Cuidados de Saúde, Utilitários, Serviços de Comunicação, Imobiliário, Discricionário do Consumidor.

- Baixa: Energia, Materiais, Industrial.

 

PRINCIPAIS CONDUTORES DE MOEDA E MERCADORIAS:

- USD: Na quarta-feira, o índice do dólar americano caiu 0,5% para menos de 104, com os investidores a apostarem que uma recessão na economia americana era mais provável nos próximos anos em meio a um recorde de alta inflae um pano de fundo macroeconómico fraco. O Presidente da Reserva Federal, Powell, disse em testemunho semestral ao Comité Bancário do Senado que a Reserva Federal continuará a aumentar as taxas de juro para conter a inflação mais acentuada em quase 30 anos, uma vez que a inflação subiu inesperadamente nos anos passados e futuros. Poderá haver mais surpresas. De acordo com os futuros das taxas de juro, o mercado espera que a taxa de fundos da Reserva Federal atinja um pico de cerca de 3,6% em meados do próximo ano.

- CNY: O yuan offshore caiu para cerca de 6,72 para o dólar, apagando os ganhos no início da semana, uma vez que se espera que o banco central da China'o banco central da China retome a política de flexibilização quando outras grandes economias estão a aumentar as taxas de juro. Os investidores também despejaram activos mais arriscados a favor do dólar americano, temendo que um aperto monetário global possa conduzir a uma recessão. Entretanto, o Banco Popular's Bank of China manteve recentemente as taxas de empréstimo de referência inalteradas em 3,7% para empréstimos a um ano e 4,45% para empréstimos a cinco anos. Os investidores estão agora a olhar para os indicadores económicos para Junho, para avaliar o ritmo da recuperação económica interna, enquanto aguardam clareza sobre futuras medidas políticas.

- NZD: O dólar da Nova Zelândia enfraqueceu em mais de $0,63, caindo para um mínimo de dois anos na semana passada, uma vez que o aperto monetário agressivo levou a um aumento dos riscos de recessão global, arrastando para baixo os preços das mercadorias e bens relacionados. Entretanto, os mercados estão a apostar que o Banco Central da Nova Zelândia irá mais do que duplicar as taxas de juro para 4,25% até ao final do ano, o que implica uma série de aumentos de meio ponto percentual na próxima reunião. O Royal Bank of New Zealand aumentou a taxa oficial em dinheiro em 50 pontos base para 2% em Maio e essas taxas precisavam de ser aumentadas "mais e mais rapidamente." Como resultado, a inflação levou três aumentos de 25 pontos base. Como resultado, no primeiro trimestre de 2022, a taxa de inflação da Nova Zelândia's atingiu 6,9%, bem acima da meta do banco central's de 1%-3%.

- AUD: O dólar australiano caiu para cerca de $0,69, caindo para um mínimo de dois anos em Maio, à medida que o risco de uma recessão global aumentava devido a um aperto monetário agressivo, arrastando para baixo os preços das mercadorias e activos relacionados. Entretanto, os rendimentos domésticos mais elevados apoiaram o dólar australiano, com o rendimento de referência da Austrália's a pairar perto de um máximo de oito anos de cerca de 4%. O Reserve Bank of Australia surpreendeu os mercados ao anunciar na sua reunião de Junho que iria aumentar as taxas de juro em 50 pontos base para 0,85%, citando o aumento dos preços ao consumidor e a recuperação económica e comprometendo-se a " a tomar as medidas necessárias" a conter a inflação em alta. O governador do RBA Philip Lowe disse recentemente que seria de esperar um aperto adicional das taxas de juro à medida que as taxas de juro se mantivessem "muito baixas," e espera que a inflação atinja 7 por cento até ao final do ano. Ainda assim, subestimou a possibilidade de um aumento maciço de 75 pontos de base.

- JPY: O iene enfraqueceu em mais de 136 yuan em relação ao dólar, caindo ainda mais para o seu nível mais baixo desde 1998 à medida que o Banco do Japão se agarrava ao seu baixo rendimento, a política de estímulo à medida que outros grandes bancos centrais aumentavam as taxas de juro. O banco central também resistiu à pressão do mercado sobre o iene e as obrigações do Estado, na sequência da especulação de investidores principalmente estrangeiros de que o banco central poderia ajustar a sua actual política de controlo de rendimento. Como era amplamente esperado, o Banco do Japão manteve a sua principal taxa de juro de curto prazo inalterada em -0,1% e o rendimento das obrigações a 10 anos em cerca de 0% na sua reunião de Junho. O comité do Fed também disse que iria propor compras ilimitadas de obrigações para defender o limite máximo implícito de 0,25% diário e repetir as directrizes de funcionamento do mercado que estabeleceu em Abril. Entretanto, o Banco do Japão fez recentemente uma rara referência aos mercados monetários, dizendo que precisava de se preocupar com o seu impacto na economia e nos mercados.

- US: O índice do dólar americano subiu acima dos 104,5 na quarta-feira, recuperando algumas perdas das sessões anteriores e aproximando-se de uma alta de 20 anos alcançada na semana passada, uma vez que as expectativas de que a Reserva Federal continuará a apertar a política monetária sustentaram o dólar agressivamente. Na semana passada, o banco central dos EUA aumentou a sua taxa de juro de referência em 75 pontos base, o aumento mais significativo desde 1994, para controlar a inflação. Os investidores aguardam agora a presença do Presidente da Reserva Federal Jerome Powell's no Congresso, na quarta-feira e na quinta-feira, para novos conhecimentos sobre os planos de política futura do banco central's. Os analistas esperam que a Reserva Federal aumente as taxas em mais 75 pontos base em Julho e depois em 50 pontos base em Setembro. O dólar também beneficiou de fluxos de refúgio seguro provocados por receios de uma desaceleração económica global.

 

GRÁFICO DO DIA:

Sterling caiu abaixo de $1,22, perto de um mínimo de dois anos abaixo de $1,20 atingido em 14 de Junho, depois do último relatório do IPC mostrar que a inflação aumentou para um máximo de 40 anos, colocando mais pressão sobre o Banco de Inglaterra, apesar dos riscos de recessão. Reino Unido cOs preços no consumidor subiram 9,1% em Maio em relação ao ano anterior, o nível mais alto desde 1982, uma vez que o aumento dos preços dos alimentos e da energia continua a agravar a crise do custo de vida do país's. O Banco de Inglaterra aumentou as taxas cinco vezes desde que se tornou o primeiro grande banco central a aumentar as taxas na sequência da pandemia de Covid-19 em Dezembro e está actualmente a 1,25%. Entretanto, os receios de recessão permanecem generalizados, com a economia do Reino Unido a diminuir 0,3% em Abril e 0,1% em Março.

<

-  GBPUSD - D1, Resistência (consolidação) em torno de ~ 1.26863, Apoio (zona alvo) em torno de  ~ 1.20632

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 69.23% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo