ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

Европейские акции завершили понедельник разнонаправленно после первого недельного роста за последние пять лет: немецкий DAX, французский CAC и итальянский FTSE MIB оказались ниже плоских линий, в то время как лондонский FTSE 100 и испанский IBEX выросли. Инвесторы начинают беспокоиться, что рецессия может быть неизбежной после того, как в апреле экономическая активность в Китае снизилась из-за ограничений, связанных с коронавирусом, и повышения процентных ставок основными центральными банками. Акции компаний, занимающихся путешествиями и досугом, показали наихудшие результаты после того, как Ryanair заявила, что ее целевая прибыль на финансовый год была обоснованной, а уровень тарифов оказался ниже, чем компания ожидала. С другой стороны, телекоммуникационные компании превзошли Vodafone после того, как Emirates Telecommunications Group купила 9,8% акций Vodafone. В то же время, Европейская комиссия снизила свой прогноз роста для еврозоны до 2,7% в этом году с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что значительно выше цели ЕЦБ2%. В понедельник индекс FTSE MIB снизился до 24 034, открыв неделю без изменений после роста на 2,5% на предыдущей неделе, так как опасения по поводу глобальной рецессии нивелировали рост в энергетическом и коммунальном секторах. Европейский союз снизил прогноз роста еврозоны на 2022 год до 2,7% с 4% и повысил прогноз инфляции на конец года до 6,1% с 3,5%, в основном из-за последствий войны в Украине. Испуг по поводу роста больше всего отразился на акциях технологического сектора: Nexi упала на 4,7%. Более низкие, чем ожидалось, показатели промышленного производства и розничных продаж в Китае также повлияли на миланский сектор роскоши: Ferrari упала на 3,5%, а Montclair - на 2,2%. Между тем, акции Septem выросли на 8,1%, а Tenaris - более чем на 4%, во главе с энергетическим сектором, поскольку страны ЕС продолжали оказывать давление на Венгрию, чтобы та приняла гибкие условия коллективного эмбарго на российскую нефть. Между тем, акции Interpump Group выросли на 5,1% после сильных результатов производителя за первый квартал. CAC 40 упал на 0,23% и закончился на отметке 6 347,77, сменив пятничные достижения, поскольку инвесторы оценивали перспективы инфляции и процентных ставок и беспокоились о замедлении глобального роста после того, как Китай представил разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений по коронавирусу. Кроме того, рынки с осторожностью отслеживают последние события в регионе Восточной Европы после того, как Финляндия объявила о планах вступления в НАТО. Акции технологических компаний снизились, особенно Worldline SA (-2,2%) и STMicroelectronics (-1,94%). В других местах акции Renault немного снизились после подтверждения продажи 68-процентного пакета акций российскому государственному агентству. В понедельник индекс FTSE 100 вырос на 0,63% и закрылся на отметке 7 464,8, чему способствовали акции компаний, связанных со здравоохранением и ресурсами, однако рост был ограничен замедлением роста данных по розничной торговле и заводской активности в Китае. Среди отдельных акций наибольший рост показали AstraZeneca и GlaxoSmithKline, а также крупные нефтяные компании, такие как Shell и BP. Кроме того, крупные горнодобывающие компании, такие как Glencore и Antofagasta, также выросли на фоне роста цен на металлы. Акции Vodafone выросли на 1,9% после того, как телекоммуникационная группа Emirates Group приобрела 9,8% акций Vodafone. С другой стороны, акции Ryanair упали на 0,2%, поскольку компания не смогла дать прогноз на будущее из-за неопределенности в отношении Covid-19 и войны в Украине. Кроме того, акции Greggs упали на 0,5% после того, как компания заявила, что давление на издержки усиливается, несмотря на рост продаж, а цены на дипломы упали на 5,7% после результатов первого полугодия. Российский индекс MOEX вырос на 2,5 процента и закрылся на отметке 2 365 в понедельник, восстановившись после падения на 3,6 процента на прошлой неделе, поскольку инвесторы продолжали уделять внимание ходу шестого раунда санкций ЕС. Лукойл вырос на 3,3 процента, несмотря на то, что его директора не рекомендовали выплачивать дивиденды за 2021 год, в то время как Венгрия заблокировала отказ ЕС от российской нефти. В другом месте Газпром вырос на 3,6% после того, как компания сообщила о повышении тарифов для стран дальнего зарубежья (особенно СНГ), несмотря на санкции Кремля в отношении основных европейских дистрибьюторов газа в первой половине мая. Китай) экспорт. Однако давление на продажи в результате санкций было относительно ограниченным, поскольку российские рынки искусственно поддерживаются мерами контроля за движением капитала, включая запрет на продажу российских акций иностранцами. Что касается данных, то инфляция в России в апреле выросла до 20-летнего максимума в 17,8%, но месячный рост составил 1,6%, что значительно медленнее мартовского роста на 7,6%. В понедельник американские акции колебались между небольшими потерями и ростом, поскольку инвесторы боролись с двойным шоком - агрессивным ужесточением кредитно-денежной политики и эскалацией напряженности между Западом и Россией. В настоящее время индекс S&P 500 находится на грани медвежьего рынка, а индекс Nasdaq Composite почти на 30% ниже своего исторического пика, поскольку угроза стремительного роста инфляции отпугивает инвесторов от рискованных активов. Тем временем участники рынка будут следить за очередной порцией квартальных корпоративных результатов от Walmart, Target и Home Depot. Из других корпоративных новостей: акции Spirit Airlines roупали более чем на 12% после того, как JetBlue объявила о враждебном поглощении Spirit Airlines. В понедельник Shanghai Composite упал на 0,34% и закрылся на отметке 3 074, а Shenzhen Composite упал на 0,6% до 11 093, вернув часть завоеваний прошлой недели после того, как центральный банк Китая сохранил ключевую политику на фоне резкого замедления экономики. Процентные ставки остались неизменными. Народный банк Китая сохранил однолетнюю ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,85% и семидневную ставку обратного РЕПО на уровне 2,1%, что говорит о том, что он, скорее всего, сохранит базовую ставку кредитования в этом месяце. Решение было принято после того, как Китай опубликовал разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений, связанных с коронавирусом. Данные по розничным продажам и промышленному производству оказались значительно ниже ожиданий, а уровень безработицы в стране поднялся до нового максимума в апреле. Акции компаний здравоохранения, потребительских, технологических и финансовых компаний привели к потерям. Тем временем Шанхай разработал планы по возобновлению нормальной жизни с 1 июня после нескольких недель строгой изоляции. В понедельник Nikkei 225 вырос на 0,45% и закрылся на отметке 26 547, в то время как более широкий индекс Topix потерял 0,05% и закончил сессию на отметке 1 863 на смешанной сессии. Японские акции последовали за легким подъемом Уолл-стрит в пятницу, в то время как слабые данные по китайской экономике ослабили настроения. Мировые фондовые рынки столкнулись с повышенной волатильностью на фоне опасений по поводу роста процентных ставок, высокой инфляции и замедления темпов роста мировой экономики. В основном росли акции компаний технологического сектора: SoftBank Group (1,4%), Murata Manufacturing (1,5%), Recruit Holdings (3%), Sumco Corp (2,8%) и NTT Data Corp (6,3%). Также выросли акции компаний, связанных с потребительским сектором и сферой услуг, включая Oriental Properties (4,2%), Xuefeng (8,4%), Japan Post (5%) и Persol Holdings (7,5%). Между тем, замедление экономического роста в основном торговом партнере Японии повлияло на настроения, так как промышленное производство и розничные продажи в Китае сократились намного сильнее, чем ожидалось. Новозеландский S&P/NZX упал на 10,52 пункта, или на 0,1%, достигнув почти 22-месячного минимума 11 157,66, самого низкого значения с 21 июня 2020 года. Индекс продолжил потери предыдущей недели, следуя за американскими фондовыми фьючерсами, которые торговались значительно ниже, поскольку участники рынка сохраняли осторожность в отношении перспектив замедления мировой экономики и повышения мировых процентных ставок. Инвесторы переваривали экономические данные Китая за апрель, которые не оправдали ожиданий из-за строгих вирусных ограничений в некоторых частях страны. На местном уровне у Джасинды Ардерн обнаружен положительный тест на COVID-19 с легкими симптомами, говорится в заявлении офиса премьер-министра Джасинды Ардерн в субботу. На фронте экономических данных, активность в секторе услуг Новой Зеландии выросла второй месяц подряд в апреле, хотя данные мало изменились по сравнению с предыдущим месяцем. SMW Group Ltd упала на 10%, а акции Reman Healthcare Ltd, Rua Biosciences Ltd и Good Wine Hotel упали на 7,8%, 4,6% и 4,2% соответственно.

.

 

Обзор экономических данных: 

Просмотр последних экономических данных:

- CA: Оптовые продажи в Канаде выросли на 0,3% в месячном исчислении в марте 2022 года до C$79,8 млрд, по сравнению с предварительной оценкой снижения на 0,3% в феврале и пересмотренным снижением на 0,4%. Рост был поддержан увеличением продаж строительных материалов и принадлежностей (на 3,8%) и автотранспортных средств, аксессуаров и запчастей для автотранспортных средств (на 2,6%).

- КА: Продажи в обрабатывающей промышленности Канады выросли на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем до 70,2 млрд. канадских долларов в марте 2022 года, что ниже роста на 5,1% в предыдущем месяце, но выше предварительной оценки в 1,7%. Это был шестой месяц подряд роста продаж в обрабатывающей промышленности, причем 16 из 21 отрасли показали рост. Нефть и уголь (9,1%) поддержали общий рост, поскольку повышение цен из-за войны в Украине компенсировало снижение объемов в течение месяца и рекордные прямые продажи металлов (6,5%) благодаря производству и переработке глинозема и алюминия (47,9%). Продажи также выросли в бумажной (9,3%) и химической (3,3%) отраслях. Продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 18,7% в годовом исчислении.

- США: Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк неожиданно снизился до -11,6 в мае 2022 года с 24,6 в апреле, что ниже консенсус-прогноза в 17. Деловая активность в штате Нью-Йорк снизилась после значительного роста в прошлом месяце: количество новых заказов сократилось (-8,8 против 25,1), а поставки падали самыми быстрыми темпами с первых дней пандемии (-15,4 против 34,5). Кроме того, время выполнения заказа продолжало увеличиваться (с 20,2 до 21,8), а запасы выросли (с 7,9 до 11,6). Индикаторы рынка труда показали незначительный рост занятости (14 против 7,3) и среднего количества отработанных часов в неделю (11,9 против 10). Индекс уплаченных цен (73,7 против 86,4) и индекс полученных цен (45,6 против 49,1) снизились, но все же выросли. Что касается будущего, то оптимизм в отношении шестимесячных перспектив остается сдержанным (18 против 15,2).

- ЕС: В марте в еврозоне зафиксирован дефицит торгового баланса в размере 16,4 млрд. евро по сравнению с профицитом в 22,5 млрд. евро годом ранее. Торговля энергоносителямиДефицит почти утроился до 128,7 млрд. евро за первые три месяца года, поскольку война в Украине усугубила существующий в Европе энергетический кризис и привела к дальнейшему росту цен на энергоносители. Импорт вырос на 35,4% до рекордных 266,5 млрд. евро, в то время как экспорт вырос на 14% до 250,1 млрд. евро, что также является рекордом. Дефицит торгового баланса ЕС с Россией в первом квартале увеличился более чем в четыре раза до 45,2 млрд. евро, а дефицит торгового баланса с главным торговым партнером Китаем почти удвоился до 91,9 млрд. евро.

- ЕС: Европейская комиссия понизила прогноз роста ЕС и повысила прогноз инфляции, поскольку вторжение России в Украину оказало дальнейшее повышательное давление на цены на сырьевые товары, что привело к возобновлению перебоев в поставках и усилению неопределенности. В настоящее время рост реального ВВП в ЕС и еврозоне прогнозируется на уровне 2,7% в 2022 году и 2,3% в 2023 году, соответственно, по сравнению с 4,0% и 2,8% в прогнозе на середину зимы 2022 года (2,7% в еврозоне). В результате инфляция в еврозоне ожидается на уровне 6,1% в 2022 году (с 3,5% ранее) до снижения до 2,7% в 2023 году. Ожидается, что во втором квартале этого года инфляция достигнет пика в 6,9%, а затем постепенно снизится. В ЕС ожидается рост инфляции с 2,9% в 2021 году до 6,8% в 2022 году и снижение до 3,2% в 2023 году. В результате ожидается, что в ЕС и еврозоне средняя базовая инфляция превысит 3% в 2022 и 2023 годах.

- НЗ: В апреле 2022 года индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии упал до 51,4 с пересмотренного в сторону понижения значения 51,5. Замедлился рост продаж (52,7 до 53,5 в марте) и новых заказов (53,6 до 59). Между тем, уровень занятости улучшился (51,2 против 49,2). Кроме того, товарно-материальные запасы увеличились (54,8 до 52,8), а поставки поставщиков снизились (40,1 до 40,5). Кирк Хоуп, исполнительный директор BusinessNZ, сказал: "Хотя результаты апреля остаются положительными, неустойчивый характер некоторых ключевых значений субиндексов означает, что тенденция к продолжению роста на традиционных уровнях, похоже, сохраняется. Однако впереди еще долгий путь”

.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:   

Сегодня инвесторы получат:

-USD: Выступление члена FOMC Булларда, основные розничные продажи м/м, розничные продажи м/м, коэффициент использования производственных мощностей, промышленное производство м/м, деловые запасы м/м, индекс рынка жилья NAHB, выступление председателя ФРС Пауэлла и выступление члена FOMC Местер.

-доллар США.

- EUR: торговый баланс Италии, флэш-изменение занятости q/q, флэш ВВП q/q и выступление президента ЕЦБ Лагард.

- GBP: Индекс средних доходов за 3 м/г, изменение числа заявителей, уровень безработицы, выступление члена MPC Канлиффа и аукцион 30-летних облигаций.

 

- Иена: активность в третичной промышленности м/м.

- NZD: Индекс цен GDT.

- AUD: Протоколы заседания по монетарной политике.

- CAD: Покупки иностранных ценных бумаг.

 

 

Драйверы ключевого рынка акций и облигаций:

- JP: Доходность эталонных японских 10-летних облигаций JGB растет с марта, установившись на уровне около 0,25%, вблизи самого высокого уровня с 2016 года, и оставаясь на верхней границе допустимого торгового диапазона BOJ&rsquo ;. Доходность японских государственных облигаций отслеживает рост стоимости заимствований по всему миру на фоне опасений замедления экономического роста и ожиданий того, что мировые центральные банки, особенно Федеральная резервная система, должны будут быстрее повышать процентные ставки, чтобы сдержать растущее инфляционное давление. Банк Японии, напротив, в прошлом месяце подтвердил свою ультрамягкую денежно-кредитную политику и пообещал защищать целевой уровень доходности, ежедневно скупая государственные облигации. В результате иена держится на 20-летних минимумах, а разрыв в доходности между Японией и США увеличивается.

.

- CN: Доходность 10-летних государственных облигаций Китая держится около 2,8% с середины февраля, после достижения двухлетнего минимума в 2,67% в январе, поскольку инвесторы взвешивают признаки замедления экономического роста и перспективы более агрессивного ужесточения ФРС. Частичное или полное закрытие магазинов в нескольких городах, включая Пекин и Шанхай, сильно сократило потребительские расходы и нарушило промышленное производство. Кроме того, продолжающийся кризис задолженности и дефолты нескольких застройщиков, включая Evergrande Group, также усилили опасения по поводу восстановления экономики, несмотря на то, что Народный банк Китая обещал постоянную поддержку. В то же время ФРС будет быстрее ужесточать денежно-кредитную политику, а спред между доходностью государственных облигаций США и Китая сократился, что делает менее привлекательной покупку более рискованных китайских активов.

.

- ЕС: Европейские фьючерсы открыли неделю осторожно, основные фондовые индексы открылись с понижением, а опасения по поводу перспектив мировой экономики усилились после того, как розничные продажи и промышленное производство в Китае сократились из-за ограничений, связанных с коронавирусом. Трейдеры также будут следить за развитием событий в Украине, особенно после того, как Финляндия и Швеция объявили о планах вступления в НАТО, что побудило Москву пригрозить вступлением в НАТО с вытекающими отсюда последствиями. Кроме того, Европейская комиссия обнародует новые экономические прогнозы еврозоны. Заработок Ryanair' также будет в центре внимания.

- США: Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник после очередной волатильной недели на Уолл-стрит, так как инвесторы готовились к напряженной неделе доходов для розничной торговли. Фьючерсы Dow выросли на 0,4%, фьючерсы S&P 500 - на 0,5%, а фьючерсы Nasdaq 100 - на 0,7%. В пятницу основные скользящие средние вошли в режим умеренного отскока, завершив неудачную неделю, в ходе которой S&P 500 едва не скатился на территорию медвежьего рынка. Индекс Nasdaq Composite упал на 2,8% на прошлой неделе, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average упали на 2,41% и 2,14%. Аналитики говорят, что на текущих минимумах рынка есть хорошие возможности для покупки, но при этом они сохраняют осторожность, поскольку ФРС только начинает свой цикл повышения ставок. Между тем, на этой неделе стартует сезон доходов в розничной торговле, когда крупные компании, включая Walmart, Target и Home Depot, представят отчеты о доходах за первый квартал. Инвесторы также ожидают данных по розничным продажам, которые могут дать представление о том, как розничные компании реагируют на растущую инфляцию.

.

 

Секторы фондового рынка:

- Высокие: энергетика, здравоохранение, коммунальные услуги, потребительские товары.

- Низкие: потребительские товары, финансы, недвижимость.

 

ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ: 

-ЕВРО: Евро торговался около $1,04, чуть выше пятилетнего минимума $1,035, достигнутого на прошлой неделе, и все еще на грани достижения долларового паритета впервые за 20 лет. С февраля единая валюта находится под сильным давлением, поскольку вторжение России в Украину углубило энергетический кризис, подогрело инфляцию и замедлило рост. В результате Европейская комиссия снизила прогноз роста для еврозоны до 2,7% с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что намного выше целевого показателя ЕЦБ в 2,0%. Между тем, более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США повысили ожидания того, что Федеральная резервная система будет ужесточать денежно-кредитную политику раньше, чем другие крупные центральные банки. В результате инвесторы теперь ожидают, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов в июле и сентябре и еще раз в конце года, в то время как Федеральная резервная система уже дважды повышала ставки на 75 базисных пунктов.

.

- CNY: Офшорный юань ослаб более чем на 6,80 против доллара, около самого слабого уровня за 20 месяцев, после того как Китай опубликовал разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений, связанных с коронавирусом. Данные по розничным продажам и промышленному производству оказались значительно ниже ожиданий, а уровень безработицы в стране поднялся до нового максимума в апреле. Между тем, центральный банк Китая оставил ключевую ставку без изменений, несмотря на резкое замедление экономического роста. Народный банк Китая сохранил однолетнюю ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,85% и семидневную ставку обратного РЕПО на уровне 2,1%, предполагая, что он, скорее всего, сохранит базовую ставку кредитования в этом месяце. С середины апреля юань находится под давлением из-за ставок на то, что Народному банку Китая придется еще больше смягчить денежно-кредитную политику, чтобы поддержать замедляющуюся экономику, в то время как Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции.

 

СХЕМА ДНЯ:

Европейские акции закончили понедельник разнонаправленно после первого недельного роста за пять лет: немецкий DAX, французский CAC и итальянский FTSE MIB оказались ниже плоских линий, в то время как лондонский FTSE 100 и испанский IBEX выросли. Инвесторы начинают беспокоиться, что рецессия может быть неизбежной после того, как в апреле экономическая активность в Китае снизилась из-за ограничений, связанных с коронавирусом, и повышения процентных ставок основными центральными банками. Акции компаний, занимающихся путешествиями и досугом, показали наихудшие результаты после того, как Ryanair заявила, что ее целевая прибыль на финансовый год была обоснованной, а уровень тарифов оказался ниже, чем компания ожидала. С другой стороны, телекоммуникационные компании превзошли Vodafone после того, как Emirates Telecommunications Group купила 9,8% акций Vodafone. В то же время Европейская комиссия снизила прогноз роста еврозоны до 2,7% в этом году с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что значительно выше цели ЕЦБ2 %. - Немецкий индекс DAX - D1, сопротивление около ~ 14 908, поддержка (целевая зона) около ~ 13 481.

.

 

ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ: Европейские акции завершили понедельник разнонаправленно после первого недельного роста за последние пять лет: немецкий DAX, французский CAC и итальянский FTSE MIB оказались ниже плоских линий, в то время как лондонский FTSE 100 и испанский IBEX выросли. Инвесторы начинают беспокоиться, что рецессия может быть неизбежной после того, как в апреле экономическая активность в Китае снизилась из-за ограничений, связанных с коронавирусом, и повышения процентных ставок основными центральными банками. Акции компаний, занимающихся путешествиями и досугом, показали наихудшие результаты после того, как Ryanair заявила, что ее целевая прибыль на финансовый год была обоснованной, а уровень тарифов оказался ниже, чем компания ожидала. С другой стороны, телекоммуникационные компании превзошли Vodafone после того, как Emirates Telecommunications Group купила 9,8% акций Vodafone. В то же время, Европейская комиссия снизила свой прогноз роста для еврозоны до 2,7% в этом году с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что значительно выше цели ЕЦБ2%. В понедельник индекс FTSE MIB снизился до 24 034, открыв неделю без изменений после роста на 2,5% на предыдущей неделе, так как опасения по поводу глобальной рецессии нивелировали рост в энергетическом и коммунальном секторах. Европейский союз снизил прогноз роста еврозоны на 2022 год до 2,7% с 4% и повысил прогноз инфляции на конец года до 6,1% с 3,5%, в основном из-за последствий войны в Украине. Испуг по поводу роста больше всего отразился на акциях технологического сектора: Nexi упала на 4,7%. Более низкие, чем ожидалось, показатели промышленного производства и розничных продаж в Китае также повлияли на миланский сектор роскоши: Ferrari упала на 3,5%, а Montclair - на 2,2%. Между тем, акции Septem выросли на 8,1%, а Tenaris - более чем на 4%, во главе с энергетическим сектором, поскольку страны ЕС продолжали оказывать давление на Венгрию, чтобы та приняла гибкие условия коллективного эмбарго на российскую нефть. Между тем, акции Interpump Group выросли на 5,1% после сильных результатов производителя за первый квартал. CAC 40 упал на 0,23% и закончился на отметке 6 347,77, сменив пятничные достижения, поскольку инвесторы оценивали перспективы инфляции и процентных ставок и беспокоились о замедлении глобального роста после того, как Китай представил разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений по коронавирусу. Кроме того, рынки с осторожностью отслеживают последние события в регионе Восточной Европы после того, как Финляндия объявила о планах вступления в НАТО. Акции технологических компаний снизились, особенно Worldline SA (-2,2%) и STMicroelectronics (-1,94%). В других местах акции Renault немного снизились после подтверждения продажи 68-процентного пакета акций российскому государственному агентству. В понедельник индекс FTSE 100 вырос на 0,63% и закрылся на отметке 7 464,8, чему способствовали акции компаний, связанных со здравоохранением и ресурсами, однако рост был ограничен замедлением роста данных по розничной торговле и заводской активности в Китае. Среди отдельных акций наибольший рост показали AstraZeneca и GlaxoSmithKline, а также крупные нефтяные компании, такие как Shell и BP. Кроме того, крупные горнодобывающие компании, такие как Glencore и Antofagasta, также выросли на фоне роста цен на металлы. Акции Vodafone выросли на 1,9% после того, как телекоммуникационная группа Emirates Group приобрела 9,8% акций Vodafone. С другой стороны, акции Ryanair упали на 0,2%, поскольку компания не смогла дать прогноз на будущее из-за неопределенности в отношении Covid-19 и войны в Украине. Кроме того, акции Greggs упали на 0,5% после того, как компания заявила, что давление на издержки усиливается, несмотря на рост продаж, а цены на дипломы упали на 5,7% после результатов первого полугодия. Российский индекс MOEX вырос на 2,5 процента и закрылся на отметке 2 365 в понедельник, восстановившись после падения на 3,6 процента на прошлой неделе, поскольку инвесторы продолжали уделять внимание ходу шестого раунда санкций ЕС. Лукойл вырос на 3,3 процента, несмотря на то, что его директора не рекомендовали выплачивать дивиденды за 2021 год, в то время как Венгрия заблокировала отказ ЕС от российской нефти. В другом месте Газпром вырос на 3,6% после того, как компания сообщила о повышении тарифов для стран дальнего зарубежья (особенно СНГ), несмотря на санкции Кремля в отношении основных европейских дистрибьюторов газа в первой половине мая. Китай) экспорт. Однако давление на продажи в результате санкций было относительно ограниченным, поскольку российские рынки искусственно поддерживаются мерами контроля за движением капитала, включая запрет на продажу российских акций иностранцами. Что касается данных, то инфляция в России в апреле выросла до 20-летнего максимума в 17,8%, но месячный рост составил 1,6%, что значительно медленнее мартовского роста на 7,6%. В понедельник американские акции колебались между небольшими потерями и ростом, поскольку инвесторы боролись с двойным шоком - агрессивным ужесточением кредитно-денежной политики и эскалацией напряженности между Западом и Россией. В настоящее время индекс S&P 500 находится на грани медвежьего рынка, а индекс Nasdaq Composite почти на 30% ниже своего исторического пика, поскольку угроза стремительного роста инфляции отпугивает инвесторов от рискованных активов. Тем временем участники рынка будут следить за очередной порцией квартальных корпоративных результатов от Walmart, Target и Home Depot. Из других корпоративных новостей: акции Spirit Airlines roупали более чем на 12% после того, как JetBlue объявила о враждебном поглощении Spirit Airlines. В понедельник Shanghai Composite упал на 0,34% и закрылся на отметке 3 074, а Shenzhen Composite упал на 0,6% до 11 093, вернув часть завоеваний прошлой недели после того, как центральный банк Китая сохранил ключевую политику на фоне резкого замедления экономики. Процентные ставки остались неизменными. Народный банк Китая сохранил однолетнюю ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,85% и семидневную ставку обратного РЕПО на уровне 2,1%, что говорит о том, что он, скорее всего, сохранит базовую ставку кредитования в этом месяце. Решение было принято после того, как Китай опубликовал разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений, связанных с коронавирусом. Данные по розничным продажам и промышленному производству оказались значительно ниже ожиданий, а уровень безработицы в стране поднялся до нового максимума в апреле. Акции компаний здравоохранения, потребительских, технологических и финансовых компаний привели к потерям. Тем временем Шанхай разработал планы по возобновлению нормальной жизни с 1 июня после нескольких недель строгой изоляции. В понедельник Nikkei 225 вырос на 0,45% и закрылся на отметке 26 547, в то время как более широкий индекс Topix потерял 0,05% и закончил сессию на отметке 1 863 на смешанной сессии. Японские акции последовали за легким подъемом Уолл-стрит в пятницу, в то время как слабые данные по китайской экономике ослабили настроения. Мировые фондовые рынки столкнулись с повышенной волатильностью на фоне опасений по поводу роста процентных ставок, высокой инфляции и замедления темпов роста мировой экономики. В основном росли акции компаний технологического сектора: SoftBank Group (1,4%), Murata Manufacturing (1,5%), Recruit Holdings (3%), Sumco Corp (2,8%) и NTT Data Corp (6,3%). Также выросли акции компаний, связанных с потребительским сектором и сферой услуг, включая Oriental Properties (4,2%), Xuefeng (8,4%), Japan Post (5%) и Persol Holdings (7,5%). Между тем, замедление экономического роста в основном торговом партнере Японии повлияло на настроения, так как промышленное производство и розничные продажи в Китае сократились намного сильнее, чем ожидалось. Новозеландский S&P/NZX упал на 10,52 пункта, или на 0,1%, достигнув почти 22-месячного минимума 11 157,66, самого низкого значения с 21 июня 2020 года. Индекс продолжил потери предыдущей недели, следуя за американскими фондовыми фьючерсами, которые торговались значительно ниже, поскольку участники рынка сохраняли осторожность в отношении перспектив замедления мировой экономики и повышения мировых процентных ставок. Инвесторы переваривали экономические данные Китая за апрель, которые не оправдали ожиданий из-за строгих вирусных ограничений в некоторых частях страны. На местном уровне у Джасинды Ардерн обнаружен положительный тест на COVID-19 с легкими симптомами, говорится в заявлении офиса премьер-министра Джасинды Ардерн в субботу. На фронте экономических данных, активность в секторе услуг Новой Зеландии выросла второй месяц подряд в апреле, хотя данные мало изменились по сравнению с предыдущим месяцем. SMW Group Ltd упала на 10%, а акции Reman Healthcare Ltd, Rua Biosciences Ltd и Good Wine Hotel упали на 7,8%, 4,6% и 4,2% соответственно. .   Обзор экономических данных:  Просмотр последних экономических данных: - CA: Оптовые продажи в Канаде выросли на 0,3% в месячном исчислении в марте 2022 года до C$79,8 млрд, по сравнению с предварительной оценкой снижения на 0,3% в феврале и пересмотренным снижением на 0,4%. Рост был поддержан увеличением продаж строительных материалов и принадлежностей (на 3,8%) и автотранспортных средств, аксессуаров и запчастей для автотранспортных средств (на 2,6%). - КА: Продажи в обрабатывающей промышленности Канады выросли на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем до 70,2 млрд. канадских долларов в марте 2022 года, что ниже роста на 5,1% в предыдущем месяце, но выше предварительной оценки в 1,7%. Это был шестой месяц подряд роста продаж в обрабатывающей промышленности, причем 16 из 21 отрасли показали рост. Нефть и уголь (9,1%) поддержали общий рост, поскольку повышение цен из-за войны в Украине компенсировало снижение объемов в течение месяца и рекордные прямые продажи металлов (6,5%) благодаря производству и переработке глинозема и алюминия (47,9%). Продажи также выросли в бумажной (9,3%) и химической (3,3%) отраслях. Продажи в обрабатывающей промышленности выросли на 18,7% в годовом исчислении. - США: Индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк неожиданно снизился до -11,6 в мае 2022 года с 24,6 в апреле, что ниже консенсус-прогноза в 17. Деловая активность в штате Нью-Йорк снизилась после значительного роста в прошлом месяце: количество новых заказов сократилось (-8,8 против 25,1), а поставки падали самыми быстрыми темпами с первых дней пандемии (-15,4 против 34,5). Кроме того, время выполнения заказа продолжало увеличиваться (с 20,2 до 21,8), а запасы выросли (с 7,9 до 11,6). Индикаторы рынка труда показали незначительный рост занятости (14 против 7,3) и среднего количества отработанных часов в неделю (11,9 против 10). Индекс уплаченных цен (73,7 против 86,4) и индекс полученных цен (45,6 против 49,1) снизились, но все же выросли. Что касается будущего, то оптимизм в отношении шестимесячных перспектив остается сдержанным (18 против 15,2). - ЕС: В марте в еврозоне зафиксирован дефицит торгового баланса в размере 16,4 млрд. евро по сравнению с профицитом в 22,5 млрд. евро годом ранее. Торговля энергоносителямиДефицит почти утроился до 128,7 млрд. евро за первые три месяца года, поскольку война в Украине усугубила существующий в Европе энергетический кризис и привела к дальнейшему росту цен на энергоносители. Импорт вырос на 35,4% до рекордных 266,5 млрд. евро, в то время как экспорт вырос на 14% до 250,1 млрд. евро, что также является рекордом. Дефицит торгового баланса ЕС с Россией в первом квартале увеличился более чем в четыре раза до 45,2 млрд. евро, а дефицит торгового баланса с главным торговым партнером Китаем почти удвоился до 91,9 млрд. евро. - ЕС: Европейская комиссия понизила прогноз роста ЕС и повысила прогноз инфляции, поскольку вторжение России в Украину оказало дальнейшее повышательное давление на цены на сырьевые товары, что привело к возобновлению перебоев в поставках и усилению неопределенности. В настоящее время рост реального ВВП в ЕС и еврозоне прогнозируется на уровне 2,7% в 2022 году и 2,3% в 2023 году, соответственно, по сравнению с 4,0% и 2,8% в прогнозе на середину зимы 2022 года (2,7% в еврозоне). В результате инфляция в еврозоне ожидается на уровне 6,1% в 2022 году (с 3,5% ранее) до снижения до 2,7% в 2023 году. Ожидается, что во втором квартале этого года инфляция достигнет пика в 6,9%, а затем постепенно снизится. В ЕС ожидается рост инфляции с 2,9% в 2021 году до 6,8% в 2022 году и снижение до 3,2% в 2023 году. В результате ожидается, что в ЕС и еврозоне средняя базовая инфляция превысит 3% в 2022 и 2023 годах. - НЗ: В апреле 2022 года индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии упал до 51,4 с пересмотренного в сторону понижения значения 51,5. Замедлился рост продаж (52,7 до 53,5 в марте) и новых заказов (53,6 до 59). Между тем, уровень занятости улучшился (51,2 против 49,2). Кроме того, товарно-материальные запасы увеличились (54,8 до 52,8), а поставки поставщиков снизились (40,1 до 40,5). Кирк Хоуп, исполнительный директор BusinessNZ, сказал: "Хотя результаты апреля остаются положительными, неустойчивый характер некоторых ключевых значений субиндексов означает, что тенденция к продолжению роста на традиционных уровнях, похоже, сохраняется. Однако впереди еще долгий путь” .   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    Сегодня инвесторы получат: -USD: Выступление члена FOMC Булларда, основные розничные продажи м/м, розничные продажи м/м, коэффициент использования производственных мощностей, промышленное производство м/м, деловые запасы м/м, индекс рынка жилья NAHB, выступление председателя ФРС Пауэлла и выступление члена FOMC Местер. -доллар США. - EUR: торговый баланс Италии, флэш-изменение занятости q/q, флэш ВВП q/q и выступление президента ЕЦБ Лагард. - GBP: Индекс средних доходов за 3 м/г, изменение числа заявителей, уровень безработицы, выступление члена MPC Канлиффа и аукцион 30-летних облигаций.   - Иена: активность в третичной промышленности м/м. - NZD: Индекс цен GDT. - AUD: Протоколы заседания по монетарной политике. - CAD: Покупки иностранных ценных бумаг.     Драйверы ключевого рынка акций и облигаций: - JP: Доходность эталонных японских 10-летних облигаций JGB растет с марта, установившись на уровне около 0,25%, вблизи самого высокого уровня с 2016 года, и оставаясь на верхней границе допустимого торгового диапазона BOJ&rsquo ;. Доходность японских государственных облигаций отслеживает рост стоимости заимствований по всему миру на фоне опасений замедления экономического роста и ожиданий того, что мировые центральные банки, особенно Федеральная резервная система, должны будут быстрее повышать процентные ставки, чтобы сдержать растущее инфляционное давление. Банк Японии, напротив, в прошлом месяце подтвердил свою ультрамягкую денежно-кредитную политику и пообещал защищать целевой уровень доходности, ежедневно скупая государственные облигации. В результате иена держится на 20-летних минимумах, а разрыв в доходности между Японией и США увеличивается. . - CN: Доходность 10-летних государственных облигаций Китая держится около 2,8% с середины февраля, после достижения двухлетнего минимума в 2,67% в январе, поскольку инвесторы взвешивают признаки замедления экономического роста и перспективы более агрессивного ужесточения ФРС. Частичное или полное закрытие магазинов в нескольких городах, включая Пекин и Шанхай, сильно сократило потребительские расходы и нарушило промышленное производство. Кроме того, продолжающийся кризис задолженности и дефолты нескольких застройщиков, включая Evergrande Group, также усилили опасения по поводу восстановления экономики, несмотря на то, что Народный банк Китая обещал постоянную поддержку. В то же время ФРС будет быстрее ужесточать денежно-кредитную политику, а спред между доходностью государственных облигаций США и Китая сократился, что делает менее привлекательной покупку более рискованных китайских активов. . - ЕС: Европейские фьючерсы открыли неделю осторожно, основные фондовые индексы открылись с понижением, а опасения по поводу перспектив мировой экономики усилились после того, как розничные продажи и промышленное производство в Китае сократились из-за ограничений, связанных с коронавирусом. Трейдеры также будут следить за развитием событий в Украине, особенно после того, как Финляндия и Швеция объявили о планах вступления в НАТО, что побудило Москву пригрозить вступлением в НАТО с вытекающими отсюда последствиями. Кроме того, Европейская комиссия обнародует новые экономические прогнозы еврозоны. Заработок Ryanair' также будет в центре внимания. - США: Американские фондовые фьючерсы выросли в понедельник после очередной волатильной недели на Уолл-стрит, так как инвесторы готовились к напряженной неделе доходов для розничной торговли. Фьючерсы Dow выросли на 0,4%, фьючерсы S&P 500 - на 0,5%, а фьючерсы Nasdaq 100 - на 0,7%. В пятницу основные скользящие средние вошли в режим умеренного отскока, завершив неудачную неделю, в ходе которой S&P 500 едва не скатился на территорию медвежьего рынка. Индекс Nasdaq Composite упал на 2,8% на прошлой неделе, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average упали на 2,41% и 2,14%. Аналитики говорят, что на текущих минимумах рынка есть хорошие возможности для покупки, но при этом они сохраняют осторожность, поскольку ФРС только начинает свой цикл повышения ставок. Между тем, на этой неделе стартует сезон доходов в розничной торговле, когда крупные компании, включая Walmart, Target и Home Depot, представят отчеты о доходах за первый квартал. Инвесторы также ожидают данных по розничным продажам, которые могут дать представление о том, как розничные компании реагируют на растущую инфляцию. .   Секторы фондового рынка: - Высокие: энергетика, здравоохранение, коммунальные услуги, потребительские товары. - Низкие: потребительские товары, финансы, недвижимость.   ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ:  -ЕВРО: Евро торговался около $1,04, чуть выше пятилетнего минимума $1,035, достигнутого на прошлой неделе, и все еще на грани достижения долларового паритета впервые за 20 лет. С февраля единая валюта находится под сильным давлением, поскольку вторжение России в Украину углубило энергетический кризис, подогрело инфляцию и замедлило рост. В результате Европейская комиссия снизила прогноз роста для еврозоны до 2,7% с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что намного выше целевого показателя ЕЦБ в 2,0%. Между тем, более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США повысили ожидания того, что Федеральная резервная система будет ужесточать денежно-кредитную политику раньше, чем другие крупные центральные банки. В результате инвесторы теперь ожидают, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов в июле и сентябре и еще раз в конце года, в то время как Федеральная резервная система уже дважды повышала ставки на 75 базисных пунктов. . - CNY: Офшорный юань ослаб более чем на 6,80 против доллара, около самого слабого уровня за 20 месяцев, после того как Китай опубликовал разочаровывающие экономические данные на фоне ограничений, связанных с коронавирусом. Данные по розничным продажам и промышленному производству оказались значительно ниже ожиданий, а уровень безработицы в стране поднялся до нового максимума в апреле. Между тем, центральный банк Китая оставил ключевую ставку без изменений, несмотря на резкое замедление экономического роста. Народный банк Китая сохранил однолетнюю ставку среднесрочного кредитования на уровне 2,85% и семидневную ставку обратного РЕПО на уровне 2,1%, предполагая, что он, скорее всего, сохранит базовую ставку кредитования в этом месяце. С середины апреля юань находится под давлением из-за ставок на то, что Народному банку Китая придется еще больше смягчить денежно-кредитную политику, чтобы поддержать замедляющуюся экономику, в то время как Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции.   СХЕМА ДНЯ: Европейские акции закончили понедельник разнонаправленно после первого недельного роста за пять лет: немецкий DAX, французский CAC и итальянский FTSE MIB оказались ниже плоских линий, в то время как лондонский FTSE 100 и испанский IBEX выросли. Инвесторы начинают беспокоиться, что рецессия может быть неизбежной после того, как в апреле экономическая активность в Китае снизилась из-за ограничений, связанных с коронавирусом, и повышения процентных ставок основными центральными банками. Акции компаний, занимающихся путешествиями и досугом, показали наихудшие результаты после того, как Ryanair заявила, что ее целевая прибыль на финансовый год была обоснованной, а уровень тарифов оказался ниже, чем компания ожидала. С другой стороны, телекоммуникационные компании превзошли Vodafone после того, как Emirates Telecommunications Group купила 9,8% акций Vodafone. В то же время Европейская комиссия снизила прогноз роста еврозоны до 2,7% в этом году с 4,0% в феврале и повысила прогноз инфляции до 2,7% в 2023 году с 6,1% в этом году, что значительно выше цели ЕЦБ2 %. - Немецкий индекс DAX - D1, сопротивление около ~ 14 908, поддержка (целевая зона) около ~ 13 481. .