Przegląd globalnych rynków kapitałowych:

Europejskie akcje w poniedziałek zakończyły notowania na mieszanym poziomie po pierwszym od pięciu lat tygodniowym wzroście. Niemiecki DAX, francuski CAC i włoski FTSE MIB znalazły się poniżej kreski, podczas gdy londyński FTSE 100 i hiszpański IBEX wzrosły. Inwestorzy zaczynają się obawiać, że recesja może być nieuchronna, po tym jak aktywność gospodarcza w Chinach spadła w kwietniu z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem i podniesienia stóp procentowych przez główne banki centralne. Najgorzej radziły sobie akcje związane z podróżami i rozrywką, po tym jak Ryanair ogłosił, że jego docelowy zysk za rok finansowy jest rozsądny, a ceny biletów są niższe niż oczekiwano. Z drugiej strony, akcje firm telekomunikacyjnych zyskały na wartości, po tym jak Emirates Telecommunications Group kupiła 9,8% udziałów w Vodafone. Jednocześnie Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% w tym roku z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 r. z 6,1% w tym roku, czyli znacznie powyżej celu EBC2. Indeks FTSE MIB spadł w poniedziałek do 24 034 pkt. i rozpoczął tydzień bez zmian po wzroście o 2,5% w poprzednim tygodniu, ponieważ obawy o globalną recesję zniwelowały zyski w sektorze energetycznym i użyteczności publicznej. Unia Europejska obniżyła prognozę wzrostu gospodarczego dla strefy euro na 2022 r. do 2,7% z 4% i podniosła prognozę inflacji na koniec roku do 6,1% z 3,5%, głównie z powodu skutków wojny na Ukrainie. Obawy o wzrost gospodarczy najbardziej ciążyły na akcjach spółek technologicznych - Nexi spadł o 4,7%. Słabsze od oczekiwań dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Chinach odbiły się również na mediolańskim sektorze luksusowym - Ferrari spadło o 3,5%, a Montclair o 2,2%. Tymczasem akcje Septem wzrosły o 8,1%, a Tenaris o ponad 4%, pod wpływem sektora energetycznego, ponieważ kraje UE nadal naciskają na Węgry, aby zaakceptowały elastyczne warunki wspólnego embarga na rosyjską ropę. Tymczasem akcje Grupy Interpump wzrosły o 5,1% po ogłoszeniu przez producenta dobrych wyników za pierwszy kwartał. Indeks CAC 40 spadł o 0,23% i osiągnął poziom 6.347,77 pkt, odwracając piątkowe wzrosty, ponieważ inwestorzy oceniali perspektywy inflacji i stóp procentowych oraz martwili się o spowolnienie globalnego wzrostu po tym, jak Chiny podały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z restrykcjami związanymi z koronawirusem. Ponadto, rynki ostrożnie śledzą ostatnie wydarzenia w regionie Europy Wschodniej, po tym jak Finlandia ogłosiła plany przystąpienia do NATO. Spadki odnotowały spółki technologiczne, zwłaszcza Worldline SA (-2,2%) i STMicroelectronics (-1,94%). W innych miejscach akcje Renault nieznacznie spadły po potwierdzeniu sprzedaży 68% udziałów rosyjskiej agencji państwowej. Indeks FTSE 100 wzrósł o 0,63% i osiągnął w poniedziałek poziom 7.464,8 punktów, do czego przyczyniły się akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej i surowców naturalnych, ale wzrost ten został ograniczony przez słabe dane dotyczące sprzedaży detalicznej i aktywności fabryk w Chinach. Wśród akcji indywidualnych największe wzrosty zanotowały AstraZeneca i GlaxoSmithKline oraz główne spółki naftowe, takie jak Shell i BP. Ponadto duże spółki górnicze, takie jak Glencore i Antofagasta, również odnotowały wzrost dzięki wyższym cenom metali. Akcje Vodafone wzrosły o 1,9% po tym, jak grupa telekomunikacyjna Emirates Group nabyła 9,8% udziałów w Vodafone. Z drugiej strony, Ryanair spadł o 0,2%, ponieważ nie przedstawił prognoz na przyszłość z powodu niepewności związanej z Covid-19 i wojną na Ukrainie. Również akcje Greggs spadły o 0,5% po tym, jak spółka poinformowała o rosnącej presji kosztowej pomimo wzrostu sprzedaży, a ceny dyplomów spadły o 5,7% po wynikach za pierwsze półrocze. Indeks MOEX Russia wzrósł o 2,5 proc. i osiągnął poziom 2.365 w poniedziałek, odbijając się po spadku o 3,6 proc. w zeszłym tygodniu, ponieważ inwestorzy nadal koncentrowali się na postępach szóstej rundy sankcji UE. Łukoil wzrósł o 3,3%, mimo że jego zarząd nie zalecił wypłaty dywidendy za rok 2021, a Węgry zablokowały wycofywanie się UE z rosyjskiej ropy. Gazprom wzrósł o 3,6% po tym, jak spółka poinformowała, że zwiększyła taryfy dla krajów spoza Wspólnoty Niepodległych Państw (zwłaszcza WNP) pomimo sankcji Kremla wobec głównych europejskich dystrybutorów gazu w pierwszej połowie maja. Chiny) eksportu. Jednak presja sprzedażowa wynikająca z sankcji była stosunkowo ograniczona, ponieważ rynki rosyjskie są sztucznie wspierane przez kontrolę kapitału, w tym zakaz sprzedaży rosyjskich akcji przez obcokrajowców. Jeśli chodzi o dane, inflacja w Rosji wzrosła w kwietniu do najwyższego od 20 lat poziomu 17,8%, ale w ujęciu miesięcznym wyniosła 1,6%, czyli znacznie wolniej niż w marcu, kiedy to wzrosła o 7,6%. W poniedziałek amerykańskie akcje oscylowały między niewielkimi stratami a wzrostami, ponieważ inwestorzy zmagali się z podwójnym szokiem, jakim było agresywne zacieśnianie polityki pieniężnej i eskalacja napięć między Zachodem a Rosją. Indeks S&P 500 znajduje się obecnie na skraju rynku niedźwiedzia, a Nasdaq Composite jest prawie 30% poniżej swojego szczytu z ostatnich lat, ponieważ groźba gwałtownego wzrostu inflacji odstrasza inwestorów od bardziej ryzykownych aktywów. Tymczasem uczestnicy rynku będą obserwować kolejną porcję wyników kwartalnych spółek Walmart, Target i Home Depot. Z innych informacji z rynku korporacyjnego, akcje Spirit Airlines roo ponad 12% po tym, jak JetBlue ogłosił wrogie przejęcie Spirit Airlines. W poniedziałek Shanghai Composite spadł o 0,34% do poziomu 3 074, a Shenzhen Composite spadł o 0,6% do 11 093, oddając część zysków z zeszłego tygodnia po tym, jak chiński bank centralny utrzymał kluczową politykę w obliczu gwałtownego spowolnienia gospodarczego. Stopy procentowe pozostały na niezmienionym poziomie. Ludowy Bank Chin utrzymał jednoroczną średnioterminową stopę kredytową na poziomie 2,85%, a siedmiodniową odwróconą stopę repo na poziomie 2,1%, sugerując, że prawdopodobnie utrzyma w tym miesiącu referencyjną stopę procentową. Decyzja ta została podjęta po tym, jak Chiny opublikowały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z restrykcjami związanymi z koronawirusem. Dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej były znacznie poniżej oczekiwań, a stopa bezrobocia w kwietniu osiągnęła nowy, wysoki poziom. Straty poniosły akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej, konsumenckiego, technologicznego i finansowego. Tymczasem Szanghaj przedstawił plany przywrócenia normalnego życia od 1 czerwca, po tygodniach ścisłej blokady. W poniedziałek indeks Nikkei 225 wzrósł o 0,45% i zamknął się na poziomie 26.547, podczas gdy indeks Topix stracił 0,05% i zakończył sesję na poziomie 1.863. Japońskie akcje podążały za łatwym odbiciem na Wall Street w piątek, podczas gdy słabsze dane dotyczące chińskiej gospodarki wpłynęły na nastroje. Na światowych rynkach akcji panuje większa zmienność w związku z obawami o wzrost stóp procentowych, wysoką inflację i globalne spowolnienie gospodarcze. Przeważały akcje spółek technologicznych: SoftBank Group (1,4%), Murata Manufacturing (1,5%), Recruit Holdings (3%), Sumco Corp (2,8%) i NTT Data Corp (6,3%), które solidnie zyskały. Wzrosły również spółki konsumenckie i usługowe, w tym Oriental Properties (4,2%), Xuefeng (8,4%), Japan Post (5%) i Persol Holdings (7,5%). Tymczasem spowolnienie gospodarcze u głównego partnera handlowego Japonii odbiło się na nastrojach, ponieważ produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna w Chinach zmniejszyły się znacznie bardziej niż oczekiwano. Nowozelandzki S&P/NZX spadł o 10,52 punktu, czyli 0,1%, osiągając prawie 22-miesięczny poziom 11 157,66, najniższy od 21 czerwca 2020 roku. Indeks powiększył straty z poprzedniego tygodnia, podążając za kontraktami terminowymi na amerykańskie akcje, które notowały znaczne spadki, ponieważ uczestnicy rynku pozostawali ostrożni w obliczu perspektywy spowolnienia globalnej gospodarki i wzrostu stóp procentowych na świecie. Inwestorzy przeanalizowali dane gospodarcze z Chin za kwiecień, które nie spełniły oczekiwań z powodu restrykcyjnych ograniczeń wirusowych w niektórych częściach kraju. Lokalnie Jacinda Ardern przeszła testy na obecność wirusa COVID-19 z łagodnymi objawami, poinformowało biuro premiera Jacindy Ardern w sobotnim oświadczeniu. Jeśli chodzi o dane gospodarcze, aktywność sektora usług w Nowej Zelandii wzrosła w kwietniu drugi miesiąc z rzędu, choć dane te niewiele się zmieniły w porównaniu z poprzednim miesiącem. SMW Group Ltd spadła o 10%, podczas gdy Reman Healthcare Ltd, Rua Biosciences Ltd i Good Wine Hotel spadły odpowiednio o 7,8%, 4,6% i 4,2%.

 

Przeglądając dane ekonomiczne: 

 

Patrząc na ostatnie dane ekonomiczne:

 

- CA: Sprzedaż hurtowa w Kanadzie wzrosła o 0,3% w ujęciu miesiąc do miesiąca w marcu 2022 r. do 79,8 mld C$, w porównaniu z wstępnymi szacunkami spadku o 0,3% w lutym i skorygowanym spadkiem o 0,4%. Wzrost był wspierany przez wyższą sprzedaż materiałów budowlanych i dostaw (wzrost o 3,8%) oraz pojazdów silnikowych i akcesoriów do pojazdów silnikowych oraz części (wzrost o 2,6%).

- CA: Sprzedaż produkcji kanadyjskiej wzrosła o 2,5% w stosunku do poprzedniego miesiąca do 70,2 mld dolarów w marcu 2022 r., słabiej od wzrostu o 5,1% w poprzednim miesiącu, ale powyżej wstępnych szacunków o 1,7%. Był to szósty z rzędu miesiąc wzrostu sprzedaży przemysłowej, przy czym wzrost odnotowano w 16 z 21 branż. Do ogólnego wzrostu przyczyniła się ropa naftowa i węgiel (9,1%), przy czym wyższe ceny spowodowane wojną na Ukrainie zrównoważyły niższe wolumeny w ciągu miesiąca, a także rekordowa bezpośrednia sprzedaż metali (6,5%) napędzana przez produkcję i przetwórstwo tlenku glinu oraz aluminium (47,9%). Sprzedaż wzrosła również w branży papierniczej (9,3%) i chemicznej (3,3%). Sprzedaż w sektorze produkcyjnym wzrosła o 18,7% rok do roku.

- USA: Indeks Empire State Manufacturing nieoczekiwanie spadł do -11,6 w maju 2022 r. z 24,6 w kwietniu, poniżej konsensusu prognoz na poziomie 17. Aktywność biznesowa w stanie Nowy Jork spadła po solidnych wzrostach w zeszłym miesiącu, z mniejszą liczbą nowych zamówień (-8,8 vs. 25,1) i wysyłek spadających w najszybszym tempie od wczesnych dni pandemii (-15,4 vs. 34,5). Ponadto, nadal wydłużał się czas realizacji zamówień (20,2 do 21,8), a zapasy wzrosły (7,9 do 11,6). Wskaźniki rynku pracy wykazały niewielki wzrost zatrudnienia (14 wobec 7,3) oraz średniej tygodniowej liczby przepracowanych godzin (11,9 wobec 10). Wskaźnik cen płaconych (73,7 do 86,4) i wskaźnik cen otrzymywanych (45,6 do 49,1) spadły, ale nadal rosły. W perspektywie sześciomiesięcznej optymizm pozostaje umiarkowany (18 wobec 15,2).

- UE: W marcu strefa euro odnotowała deficyt handlowy w wysokości 16,4 mld euro, w porównaniu z nadwyżką 22,5 mld euro rok wcześniej. Handel energiąDeficyt budżetowy wzrósł prawie trzykrotnie do 128,7 mld euro w pierwszych trzech miesiącach roku, ponieważ wojna na Ukrainie zaostrzyła istniejący kryzys energetyczny w Europie, powodując dalszy wzrost cen energii. Import wzrósł o 35,4% do rekordowego poziomu 266,5 mld euro, podczas gdy eksport wzrósł o 14% do 250,1 mld euro, co również jest rekordem. Deficyt handlowy UE z Rosją wzrósł w pierwszym kwartale ponad czterokrotnie do 45,2 mld euro, a deficyt handlowy z największym partnerem handlowym Chinami prawie się podwoił do 91,9 mld euro.

- UE: Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu gospodarczego UE i podniosła prognozę inflacji, ponieważ inwazja Rosji na Ukrainę spowodowała dalszy wzrost cen surowców, co doprowadziło do ponownych zakłóceń w dostawach i wzrostu niepewności. Obecnie prognozuje się, że wzrost realnego PKB w UE i strefie euro wyniesie odpowiednio 2,7% w 2022 r. i 2,3% w 2023 r., co oznacza spadek z 4,0% i 2,8% w prognozie z połowy zimy 2022 r. (2,7% w strefie euro). W rezultacie oczekuje się, że inflacja w strefie euro wyniesie 6,1% w 2022 r. (wobec 3,5% poprzednio), a następnie spadnie do 2,7% w 2023 r. Oczekuje się, że w drugim kwartale tego roku inflacja osiągnie najwyższy poziom 6,9%, a następnie będzie stopniowo spadać. W przypadku UE oczekuje się, że inflacja wzrośnie z 2,9% w 2021 r. do 6,8% w 2022 r., a w 2023 r. spadnie do 3,2%. W rezultacie oczekuje się, że w latach 2022 i 2023 inflacja bazowa w UE i strefie euro wyniesie średnio ponad 3%.

 

- NZ: W kwietniu 2022 r. wskaźnik wydajności usług biznesowych w Nowej Zelandii spadł do 51,4 z 51,5 po korekcie w dół. Spowolnieniu uległ wzrost sprzedaży (52,7 do 53,5 w marcu) oraz nowych zamówień (53,6 do 59). Jednocześnie poprawił się poziom zatrudnienia (51,2 wobec 49,2). Dodatkowo wzrosły zapasy (54,8 do 52,8), a dostawy od dostawców spadły (40,1 do 40,5). Kirk Hope, dyrektor naczelny BusinessNZ, powiedział: "Podczas gdy kwietniowe wyniki pozostają pozytywne, zmienna natura niektórych kluczowych wartości subindeksów oznacza, że tendencja do kontynuacji ekspansji na tradycyjnych poziomach wydaje się być. Przed nami jednak jeszcze długa droga do pokonania.”

 

PRZEGLĄD:  

 

Dzisiaj inwestorzy otrzymają:

 

-USD: przemówienie członka FOMC Bullarda, podstawowe dane o sprzedaży detalicznej m/m, sprzedaż detaliczna m/m, wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych, produkcja przemysłowa m/m, zapasy przedsiębiorstw m/m, indeks rynku mieszkaniowego NAHB, przemówienie przewodniczącego Fed Powella oraz przemówienie członka FOMC Mester.

 

- EUR: Bilans handlowy Włoch, błyskawiczna zmiana zatrudnienia q/q, błyskawiczny PKB q/q oraz przemówienie prezesa EBC Lagarde.

- EUR

- GBP: Wskaźnik średnich zarobków 3m/r, zmiana liczby osób zgłaszających roszczenia, stopa bezrobocia, przemówienie członka RPP Cunliffe'a oraz aukcja 30-letnich obligacji.

 

- JPY: Aktywność w sektorze usług m/m.

 

- NZD: Indeks cen GDT.

 

- AUD: Protokół z posiedzenia w sprawie polityki monetarnej.

- CAD: Zakupy zagranicznych papierów wartościowych.

 

 

GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:

 

- JP: Rentowność benchmarkowych japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrasta od marca, oscylując wokół 0,25%, blisko najwyższego poziomu od 2016 r. i pozostając w górnej części tolerowanego przez BOJ przedziału. Rentowność japońskich obligacji rządowych podąża za rosnącymi kosztami pożyczek na całym świecie w związku z obawami o spowolnienie wzrostu gospodarczego i oczekiwaniami, że światowe banki centralne, zwłaszcza Rezerwa Federalna, będą musiały szybciej podnosić stopy procentowe, aby ograniczyć rosnącą presję inflacyjną. Z kolei Bank Japonii w zeszłym miesiącu potwierdził swoją bardzo łagodną politykę monetarną i zobowiązał się do obrony celu dochodowego poprzez codzienny skup obligacji rządowych. W rezultacie jen znajduje się na 20-letnich minimach, a różnica w rentowności obligacji między Japonią a Stanami Zjednoczonymi powiększa się.

 

- CN: Rentowność chińskich 10-letnich obligacji rządowych oscyluje wokół 2,8% od połowy lutego, po osiągnięciu dwuletniego minimum na poziomie 2,67% w styczniu, ponieważ inwestorzy biorą pod uwagę oznaki spowolnienia gospodarczego i perspektywę bardziej agresywnego zacieśniania przez Fed. Częściowe lub całkowite blokady w kilku miastach, w tym w Pekinie i Szanghaju, poważnie zaszkodziły wydatkom konsumentów i zakłóciły produkcję przemysłową. Ponadto, trwający kryzys zadłużenia i niewypłacalność kilku deweloperów, w tym Evergrande Group, również zwiększyły obawy o ożywienie gospodarcze, mimo że Ludowy Bank Chin zobowiązał się do dalszego wsparcia. Jednocześnie Fed będzie szybciej zacieśniał politykę monetarną, a różnica między rentownością obligacji rządowych USA i Chin zmniejszyła się, przez co zakup bardziej ryzykownych chińskich aktywów stał się mniej atrakcyjny.

- UE: Europejskie kontrakty terminowe rozpoczęły tydzień ostrożnie, przy niższych wartościach głównych indeksów giełdowych i obawach dotyczących globalnych perspektyw gospodarczych, które nasiliły się po tym, jak sprzedaż detaliczna i produkcja przemysłowa w Chinach spadły z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem. Inwestorzy będą również obserwować rozwój sytuacji na Ukrainie, zwłaszcza po tym, jak Finlandia i Szwecja ogłosiły plany przystąpienia do NATO. spowodowało, że Moskwa zagroziła konsekwencjami przystąpienia do NATO. Ponadto, Komisja Europejska opublikuje nowe prognozy gospodarcze dla strefy euro w zakresie danych. W centrum uwagi znajdą się również wyniki finansowe Ryanair'

.

- USA: Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w poniedziałek po kolejnym niestabilnym tygodniu na Wall Street, ponieważ inwestorzy przygotowują się na pracowity tydzień z wynikami dla sprzedawców detalicznych. Kontrakty terminowe na Dow wzrosły o 0,4%, kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,5%, a kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o 0,7%. W piątek główne średnie ruchome weszły w tryb umiarkowanego odbicia, kończąc zły tydzień, w którym indeks S&P 500 prawie zsunął się na terytorium rynku niedźwiedzia. Nasdaq Composite, który jest silnie powiązany z technologią, spadł w zeszłym tygodniu o 2,8%, podczas gdy S&P 500 i Dow Jones Industrial Average spadły odpowiednio o 2,41% i 2,14%. Analitycy twierdzą, że przy obecnych minimach rynkowych można znaleźć dobre okazje do kupna, zachowując jednocześnie ostrożność, ponieważ Fed dopiero rozpoczyna cykl podwyżek stóp procentowych. Tymczasem w tym tygodniu rozpoczyna się sezon wyników sprzedaży detalicznej, a największe firmy, takie jak Walmart, Target i Home Depot, przedstawią wyniki za pierwszy kwartał. Inwestorzy oczekują również na dane o sprzedaży detalicznej, które mogą dostarczyć informacji o tym, jak detaliści zareagują na rosnącą inflację.

 

 

SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:

 

- Wysokie: Energia, Opieka zdrowotna, Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, Zszywki konsumenckie.

 

- Niskie: dyskrecjonalne produkty konsumenckie, finanse, nieruchomości.

 

 

 

NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:

 

-EUR: Kurs euro zmienił się w okolicach 1,04 USD, tuż powyżej pięcioletniego minimum na poziomie 1,035 USD, osiągniętego w zeszłym tygodniu, i wciąż na skraju osiągnięcia parytetu z dolarem po raz pierwszy od 20 lat. Od lutego wspólna waluta znajdowała się pod silną presją, ponieważ inwazja Rosji na Ukrainę pogłębiła kryzys energetyczny, podsyciła inflację i spowolniła wzrost gospodarczy. W rezultacie Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 roku z 6,1% w tym roku, czyli znacznie powyżej celu EBC wynoszącego 2,0%. Tymczasem wyższe niż oczekiwano dane o inflacji w USA zwiększyły oczekiwania, że Rezerwa Federalna będzie zacieśniać politykę pieniężną wcześniej niż inne główne banki centralne. W rezultacie inwestorzy oczekują obecnie, że EBC podniesie stopy o 25 punktów bazowych w lipcu i wrześniu oraz ponownie pod koniec roku, podczas gdy Rezerwa Federalna już dwukrotnie podniosła stopy o łączną wartość 75 punktów bazowych.

.

- CNY: Zagraniczny juan osłabił się o ponad 6,80 w stosunku do dolara, blisko najsłabszego poziomu od 20 miesięcy, po tym jak Chiny opublikowały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z ograniczeniami związanymi z koronawirusem. Dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej były znacznie poniżej oczekiwań, a stopa bezrobocia w kwietniu osiągnęła nowy, wysoki poziom. Tymczasem chiński bank centralny utrzymał kluczową stopę procentową na niezmienionym poziomie pomimo gwałtownego spowolnienia gospodarczego. Ludowy Bank Chin utrzymał jednoroczną średnioterminową stopę kredytową na poziomie 2,85%, a siedmiodniową stopę repo na poziomie 2,1%, sugerując, że prawdopodobnie utrzyma w tym miesiącu referencyjną stopę procentową. Od połowy kwietnia juan znajduje się pod presją w związku z zakładami, że Ludowy Bank Chin będzie musiał dalej łagodzić politykę monetarną, aby wesprzeć spowalniającą gospodarkę, podczas gdy Rezerwa Federalna agresywnie podnosi stopy procentowe, aby ograniczyć gwałtownie rosnącą inflację.

 

KARTKA DNIA:

 

Europejskie akcje zakończyły poniedziałek na mieszanym poziomie, po tym jak zanotowały pierwszy tygodniowy wzrost od pięciu lat. Niemiecki DAX, francuski CAC i włoski FTSE MIB znalazły się poniżej kreski, podczas gdy londyński FTSE 100 i hiszpański IBEX wzrosły. Inwestorzy zaczynają się obawiać, że recesja może być nieuchronna, po tym jak aktywność gospodarcza w Chinach spadła w kwietniu z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem i podniesienia stóp procentowych przez główne banki centralne. Najgorzej radziły sobie akcje związane z podróżami i rozrywką, po tym jak Ryanair ogłosił, że jego docelowy zysk za rok finansowy jest rozsądny, a ceny biletów są niższe niż oczekiwano. Z drugiej strony, akcje firm telekomunikacyjnych zyskały na wartości, po tym jak Emirates Telecommunications Group kupiła 9,8% udziałów w Vodafone. W tym samym czasie Komisja Europejska obniżyła swoją prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% w tym roku z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 roku z 6,1% w tym roku, znacznie powyżej celu EBC2. - Niemiecki indeks DAX - D1, Opór w okolicach ~ 14 908, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 13 481.

.

 

Przegląd globalnych rynków kapitałowych: Europejskie akcje w poniedziałek zakończyły notowania na mieszanym poziomie po pierwszym od pięciu lat tygodniowym wzroście. Niemiecki DAX, francuski CAC i włoski FTSE MIB znalazły się poniżej kreski, podczas gdy londyński FTSE 100 i hiszpański IBEX wzrosły. Inwestorzy zaczynają się obawiać, że recesja może być nieuchronna, po tym jak aktywność gospodarcza w Chinach spadła w kwietniu z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem i podniesienia stóp procentowych przez główne banki centralne. Najgorzej radziły sobie akcje związane z podróżami i rozrywką, po tym jak Ryanair ogłosił, że jego docelowy zysk za rok finansowy jest rozsądny, a ceny biletów są niższe niż oczekiwano. Z drugiej strony, akcje firm telekomunikacyjnych zyskały na wartości, po tym jak Emirates Telecommunications Group kupiła 9,8% udziałów w Vodafone. Jednocześnie Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% w tym roku z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 r. z 6,1% w tym roku, czyli znacznie powyżej celu EBC2. Indeks FTSE MIB spadł w poniedziałek do 24 034 pkt. i rozpoczął tydzień bez zmian po wzroście o 2,5% w poprzednim tygodniu, ponieważ obawy o globalną recesję zniwelowały zyski w sektorze energetycznym i użyteczności publicznej. Unia Europejska obniżyła prognozę wzrostu gospodarczego dla strefy euro na 2022 r. do 2,7% z 4% i podniosła prognozę inflacji na koniec roku do 6,1% z 3,5%, głównie z powodu skutków wojny na Ukrainie. Obawy o wzrost gospodarczy najbardziej ciążyły na akcjach spółek technologicznych - Nexi spadł o 4,7%. Słabsze od oczekiwań dane o produkcji przemysłowej i sprzedaży detalicznej w Chinach odbiły się również na mediolańskim sektorze luksusowym - Ferrari spadło o 3,5%, a Montclair o 2,2%. Tymczasem akcje Septem wzrosły o 8,1%, a Tenaris o ponad 4%, pod wpływem sektora energetycznego, ponieważ kraje UE nadal naciskają na Węgry, aby zaakceptowały elastyczne warunki wspólnego embarga na rosyjską ropę. Tymczasem akcje Grupy Interpump wzrosły o 5,1% po ogłoszeniu przez producenta dobrych wyników za pierwszy kwartał. Indeks CAC 40 spadł o 0,23% i osiągnął poziom 6.347,77 pkt, odwracając piątkowe wzrosty, ponieważ inwestorzy oceniali perspektywy inflacji i stóp procentowych oraz martwili się o spowolnienie globalnego wzrostu po tym, jak Chiny podały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z restrykcjami związanymi z koronawirusem. Ponadto, rynki ostrożnie śledzą ostatnie wydarzenia w regionie Europy Wschodniej, po tym jak Finlandia ogłosiła plany przystąpienia do NATO. Spadki odnotowały spółki technologiczne, zwłaszcza Worldline SA (-2,2%) i STMicroelectronics (-1,94%). W innych miejscach akcje Renault nieznacznie spadły po potwierdzeniu sprzedaży 68% udziałów rosyjskiej agencji państwowej. Indeks FTSE 100 wzrósł o 0,63% i osiągnął w poniedziałek poziom 7.464,8 punktów, do czego przyczyniły się akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej i surowców naturalnych, ale wzrost ten został ograniczony przez słabe dane dotyczące sprzedaży detalicznej i aktywności fabryk w Chinach. Wśród akcji indywidualnych największe wzrosty zanotowały AstraZeneca i GlaxoSmithKline oraz główne spółki naftowe, takie jak Shell i BP. Ponadto duże spółki górnicze, takie jak Glencore i Antofagasta, również odnotowały wzrost dzięki wyższym cenom metali. Akcje Vodafone wzrosły o 1,9% po tym, jak grupa telekomunikacyjna Emirates Group nabyła 9,8% udziałów w Vodafone. Z drugiej strony, Ryanair spadł o 0,2%, ponieważ nie przedstawił prognoz na przyszłość z powodu niepewności związanej z Covid-19 i wojną na Ukrainie. Również akcje Greggs spadły o 0,5% po tym, jak spółka poinformowała o rosnącej presji kosztowej pomimo wzrostu sprzedaży, a ceny dyplomów spadły o 5,7% po wynikach za pierwsze półrocze. Indeks MOEX Russia wzrósł o 2,5 proc. i osiągnął poziom 2.365 w poniedziałek, odbijając się po spadku o 3,6 proc. w zeszłym tygodniu, ponieważ inwestorzy nadal koncentrowali się na postępach szóstej rundy sankcji UE. Łukoil wzrósł o 3,3%, mimo że jego zarząd nie zalecił wypłaty dywidendy za rok 2021, a Węgry zablokowały wycofywanie się UE z rosyjskiej ropy. Gazprom wzrósł o 3,6% po tym, jak spółka poinformowała, że zwiększyła taryfy dla krajów spoza Wspólnoty Niepodległych Państw (zwłaszcza WNP) pomimo sankcji Kremla wobec głównych europejskich dystrybutorów gazu w pierwszej połowie maja. Chiny) eksportu. Jednak presja sprzedażowa wynikająca z sankcji była stosunkowo ograniczona, ponieważ rynki rosyjskie są sztucznie wspierane przez kontrolę kapitału, w tym zakaz sprzedaży rosyjskich akcji przez obcokrajowców. Jeśli chodzi o dane, inflacja w Rosji wzrosła w kwietniu do najwyższego od 20 lat poziomu 17,8%, ale w ujęciu miesięcznym wyniosła 1,6%, czyli znacznie wolniej niż w marcu, kiedy to wzrosła o 7,6%. W poniedziałek amerykańskie akcje oscylowały między niewielkimi stratami a wzrostami, ponieważ inwestorzy zmagali się z podwójnym szokiem, jakim było agresywne zacieśnianie polityki pieniężnej i eskalacja napięć między Zachodem a Rosją. Indeks S&P 500 znajduje się obecnie na skraju rynku niedźwiedzia, a Nasdaq Composite jest prawie 30% poniżej swojego szczytu z ostatnich lat, ponieważ groźba gwałtownego wzrostu inflacji odstrasza inwestorów od bardziej ryzykownych aktywów. Tymczasem uczestnicy rynku będą obserwować kolejną porcję wyników kwartalnych spółek Walmart, Target i Home Depot. Z innych informacji z rynku korporacyjnego, akcje Spirit Airlines roo ponad 12% po tym, jak JetBlue ogłosił wrogie przejęcie Spirit Airlines. W poniedziałek Shanghai Composite spadł o 0,34% do poziomu 3 074, a Shenzhen Composite spadł o 0,6% do 11 093, oddając część zysków z zeszłego tygodnia po tym, jak chiński bank centralny utrzymał kluczową politykę w obliczu gwałtownego spowolnienia gospodarczego. Stopy procentowe pozostały na niezmienionym poziomie. Ludowy Bank Chin utrzymał jednoroczną średnioterminową stopę kredytową na poziomie 2,85%, a siedmiodniową odwróconą stopę repo na poziomie 2,1%, sugerując, że prawdopodobnie utrzyma w tym miesiącu referencyjną stopę procentową. Decyzja ta została podjęta po tym, jak Chiny opublikowały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z restrykcjami związanymi z koronawirusem. Dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej były znacznie poniżej oczekiwań, a stopa bezrobocia w kwietniu osiągnęła nowy, wysoki poziom. Straty poniosły akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej, konsumenckiego, technologicznego i finansowego. Tymczasem Szanghaj przedstawił plany przywrócenia normalnego życia od 1 czerwca, po tygodniach ścisłej blokady. W poniedziałek indeks Nikkei 225 wzrósł o 0,45% i zamknął się na poziomie 26.547, podczas gdy indeks Topix stracił 0,05% i zakończył sesję na poziomie 1.863. Japońskie akcje podążały za łatwym odbiciem na Wall Street w piątek, podczas gdy słabsze dane dotyczące chińskiej gospodarki wpłynęły na nastroje. Na światowych rynkach akcji panuje większa zmienność w związku z obawami o wzrost stóp procentowych, wysoką inflację i globalne spowolnienie gospodarcze. Przeważały akcje spółek technologicznych: SoftBank Group (1,4%), Murata Manufacturing (1,5%), Recruit Holdings (3%), Sumco Corp (2,8%) i NTT Data Corp (6,3%), które solidnie zyskały. Wzrosły również spółki konsumenckie i usługowe, w tym Oriental Properties (4,2%), Xuefeng (8,4%), Japan Post (5%) i Persol Holdings (7,5%). Tymczasem spowolnienie gospodarcze u głównego partnera handlowego Japonii odbiło się na nastrojach, ponieważ produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna w Chinach zmniejszyły się znacznie bardziej niż oczekiwano. Nowozelandzki S&P/NZX spadł o 10,52 punktu, czyli 0,1%, osiągając prawie 22-miesięczny poziom 11 157,66, najniższy od 21 czerwca 2020 roku. Indeks powiększył straty z poprzedniego tygodnia, podążając za kontraktami terminowymi na amerykańskie akcje, które notowały znaczne spadki, ponieważ uczestnicy rynku pozostawali ostrożni w obliczu perspektywy spowolnienia globalnej gospodarki i wzrostu stóp procentowych na świecie. Inwestorzy przeanalizowali dane gospodarcze z Chin za kwiecień, które nie spełniły oczekiwań z powodu restrykcyjnych ograniczeń wirusowych w niektórych częściach kraju. Lokalnie Jacinda Ardern przeszła testy na obecność wirusa COVID-19 z łagodnymi objawami, poinformowało biuro premiera Jacindy Ardern w sobotnim oświadczeniu. Jeśli chodzi o dane gospodarcze, aktywność sektora usług w Nowej Zelandii wzrosła w kwietniu drugi miesiąc z rzędu, choć dane te niewiele się zmieniły w porównaniu z poprzednim miesiącem. SMW Group Ltd spadła o 10%, podczas gdy Reman Healthcare Ltd, Rua Biosciences Ltd i Good Wine Hotel spadły odpowiednio o 7,8%, 4,6% i 4,2%.   Przeglądając dane ekonomiczne:    Patrząc na ostatnie dane ekonomiczne:   - CA: Sprzedaż hurtowa w Kanadzie wzrosła o 0,3% w ujęciu miesiąc do miesiąca w marcu 2022 r. do 79,8 mld C$, w porównaniu z wstępnymi szacunkami spadku o 0,3% w lutym i skorygowanym spadkiem o 0,4%. Wzrost był wspierany przez wyższą sprzedaż materiałów budowlanych i dostaw (wzrost o 3,8%) oraz pojazdów silnikowych i akcesoriów do pojazdów silnikowych oraz części (wzrost o 2,6%). - CA: Sprzedaż produkcji kanadyjskiej wzrosła o 2,5% w stosunku do poprzedniego miesiąca do 70,2 mld dolarów w marcu 2022 r., słabiej od wzrostu o 5,1% w poprzednim miesiącu, ale powyżej wstępnych szacunków o 1,7%. Był to szósty z rzędu miesiąc wzrostu sprzedaży przemysłowej, przy czym wzrost odnotowano w 16 z 21 branż. Do ogólnego wzrostu przyczyniła się ropa naftowa i węgiel (9,1%), przy czym wyższe ceny spowodowane wojną na Ukrainie zrównoważyły niższe wolumeny w ciągu miesiąca, a także rekordowa bezpośrednia sprzedaż metali (6,5%) napędzana przez produkcję i przetwórstwo tlenku glinu oraz aluminium (47,9%). Sprzedaż wzrosła również w branży papierniczej (9,3%) i chemicznej (3,3%). Sprzedaż w sektorze produkcyjnym wzrosła o 18,7% rok do roku. - USA: Indeks Empire State Manufacturing nieoczekiwanie spadł do -11,6 w maju 2022 r. z 24,6 w kwietniu, poniżej konsensusu prognoz na poziomie 17. Aktywność biznesowa w stanie Nowy Jork spadła po solidnych wzrostach w zeszłym miesiącu, z mniejszą liczbą nowych zamówień (-8,8 vs. 25,1) i wysyłek spadających w najszybszym tempie od wczesnych dni pandemii (-15,4 vs. 34,5). Ponadto, nadal wydłużał się czas realizacji zamówień (20,2 do 21,8), a zapasy wzrosły (7,9 do 11,6). Wskaźniki rynku pracy wykazały niewielki wzrost zatrudnienia (14 wobec 7,3) oraz średniej tygodniowej liczby przepracowanych godzin (11,9 wobec 10). Wskaźnik cen płaconych (73,7 do 86,4) i wskaźnik cen otrzymywanych (45,6 do 49,1) spadły, ale nadal rosły. W perspektywie sześciomiesięcznej optymizm pozostaje umiarkowany (18 wobec 15,2). - UE: W marcu strefa euro odnotowała deficyt handlowy w wysokości 16,4 mld euro, w porównaniu z nadwyżką 22,5 mld euro rok wcześniej. Handel energiąDeficyt budżetowy wzrósł prawie trzykrotnie do 128,7 mld euro w pierwszych trzech miesiącach roku, ponieważ wojna na Ukrainie zaostrzyła istniejący kryzys energetyczny w Europie, powodując dalszy wzrost cen energii. Import wzrósł o 35,4% do rekordowego poziomu 266,5 mld euro, podczas gdy eksport wzrósł o 14% do 250,1 mld euro, co również jest rekordem. Deficyt handlowy UE z Rosją wzrósł w pierwszym kwartale ponad czterokrotnie do 45,2 mld euro, a deficyt handlowy z największym partnerem handlowym Chinami prawie się podwoił do 91,9 mld euro. - UE: Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu gospodarczego UE i podniosła prognozę inflacji, ponieważ inwazja Rosji na Ukrainę spowodowała dalszy wzrost cen surowców, co doprowadziło do ponownych zakłóceń w dostawach i wzrostu niepewności. Obecnie prognozuje się, że wzrost realnego PKB w UE i strefie euro wyniesie odpowiednio 2,7% w 2022 r. i 2,3% w 2023 r., co oznacza spadek z 4,0% i 2,8% w prognozie z połowy zimy 2022 r. (2,7% w strefie euro). W rezultacie oczekuje się, że inflacja w strefie euro wyniesie 6,1% w 2022 r. (wobec 3,5% poprzednio), a następnie spadnie do 2,7% w 2023 r. Oczekuje się, że w drugim kwartale tego roku inflacja osiągnie najwyższy poziom 6,9%, a następnie będzie stopniowo spadać. W przypadku UE oczekuje się, że inflacja wzrośnie z 2,9% w 2021 r. do 6,8% w 2022 r., a w 2023 r. spadnie do 3,2%. W rezultacie oczekuje się, że w latach 2022 i 2023 inflacja bazowa w UE i strefie euro wyniesie średnio ponad 3%.   - NZ: W kwietniu 2022 r. wskaźnik wydajności usług biznesowych w Nowej Zelandii spadł do 51,4 z 51,5 po korekcie w dół. Spowolnieniu uległ wzrost sprzedaży (52,7 do 53,5 w marcu) oraz nowych zamówień (53,6 do 59). Jednocześnie poprawił się poziom zatrudnienia (51,2 wobec 49,2). Dodatkowo wzrosły zapasy (54,8 do 52,8), a dostawy od dostawców spadły (40,1 do 40,5). Kirk Hope, dyrektor naczelny BusinessNZ, powiedział: "Podczas gdy kwietniowe wyniki pozostają pozytywne, zmienna natura niektórych kluczowych wartości subindeksów oznacza, że tendencja do kontynuacji ekspansji na tradycyjnych poziomach wydaje się być. Przed nami jednak jeszcze długa droga do pokonania.”   PRZEGLĄD:     Dzisiaj inwestorzy otrzymają:   -USD: przemówienie członka FOMC Bullarda, podstawowe dane o sprzedaży detalicznej m/m, sprzedaż detaliczna m/m, wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych, produkcja przemysłowa m/m, zapasy przedsiębiorstw m/m, indeks rynku mieszkaniowego NAHB, przemówienie przewodniczącego Fed Powella oraz przemówienie członka FOMC Mester.   - EUR: Bilans handlowy Włoch, błyskawiczna zmiana zatrudnienia q/q, błyskawiczny PKB q/q oraz przemówienie prezesa EBC Lagarde. - EUR - GBP: Wskaźnik średnich zarobków 3m/r, zmiana liczby osób zgłaszających roszczenia, stopa bezrobocia, przemówienie członka RPP Cunliffe'a oraz aukcja 30-letnich obligacji.   - JPY: Aktywność w sektorze usług m/m.   - NZD: Indeks cen GDT.   - AUD: Protokół z posiedzenia w sprawie polityki monetarnej. - CAD: Zakupy zagranicznych papierów wartościowych.     GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:   - JP: Rentowność benchmarkowych japońskich 10-letnich obligacji JGB wzrasta od marca, oscylując wokół 0,25%, blisko najwyższego poziomu od 2016 r. i pozostając w górnej części tolerowanego przez BOJ przedziału. Rentowność japońskich obligacji rządowych podąża za rosnącymi kosztami pożyczek na całym świecie w związku z obawami o spowolnienie wzrostu gospodarczego i oczekiwaniami, że światowe banki centralne, zwłaszcza Rezerwa Federalna, będą musiały szybciej podnosić stopy procentowe, aby ograniczyć rosnącą presję inflacyjną. Z kolei Bank Japonii w zeszłym miesiącu potwierdził swoją bardzo łagodną politykę monetarną i zobowiązał się do obrony celu dochodowego poprzez codzienny skup obligacji rządowych. W rezultacie jen znajduje się na 20-letnich minimach, a różnica w rentowności obligacji między Japonią a Stanami Zjednoczonymi powiększa się.   - CN: Rentowność chińskich 10-letnich obligacji rządowych oscyluje wokół 2,8% od połowy lutego, po osiągnięciu dwuletniego minimum na poziomie 2,67% w styczniu, ponieważ inwestorzy biorą pod uwagę oznaki spowolnienia gospodarczego i perspektywę bardziej agresywnego zacieśniania przez Fed. Częściowe lub całkowite blokady w kilku miastach, w tym w Pekinie i Szanghaju, poważnie zaszkodziły wydatkom konsumentów i zakłóciły produkcję przemysłową. Ponadto, trwający kryzys zadłużenia i niewypłacalność kilku deweloperów, w tym Evergrande Group, również zwiększyły obawy o ożywienie gospodarcze, mimo że Ludowy Bank Chin zobowiązał się do dalszego wsparcia. Jednocześnie Fed będzie szybciej zacieśniał politykę monetarną, a różnica między rentownością obligacji rządowych USA i Chin zmniejszyła się, przez co zakup bardziej ryzykownych chińskich aktywów stał się mniej atrakcyjny. - UE: Europejskie kontrakty terminowe rozpoczęły tydzień ostrożnie, przy niższych wartościach głównych indeksów giełdowych i obawach dotyczących globalnych perspektyw gospodarczych, które nasiliły się po tym, jak sprzedaż detaliczna i produkcja przemysłowa w Chinach spadły z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem. Inwestorzy będą również obserwować rozwój sytuacji na Ukrainie, zwłaszcza po tym, jak Finlandia i Szwecja ogłosiły plany przystąpienia do NATO. spowodowało, że Moskwa zagroziła konsekwencjami przystąpienia do NATO. Ponadto, Komisja Europejska opublikuje nowe prognozy gospodarcze dla strefy euro w zakresie danych. W centrum uwagi znajdą się również wyniki finansowe Ryanair' . - USA: Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje wzrosły w poniedziałek po kolejnym niestabilnym tygodniu na Wall Street, ponieważ inwestorzy przygotowują się na pracowity tydzień z wynikami dla sprzedawców detalicznych. Kontrakty terminowe na Dow wzrosły o 0,4%, kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 0,5%, a kontrakty terminowe na Nasdaq 100 wzrosły o 0,7%. W piątek główne średnie ruchome weszły w tryb umiarkowanego odbicia, kończąc zły tydzień, w którym indeks S&P 500 prawie zsunął się na terytorium rynku niedźwiedzia. Nasdaq Composite, który jest silnie powiązany z technologią, spadł w zeszłym tygodniu o 2,8%, podczas gdy S&P 500 i Dow Jones Industrial Average spadły odpowiednio o 2,41% i 2,14%. Analitycy twierdzą, że przy obecnych minimach rynkowych można znaleźć dobre okazje do kupna, zachowując jednocześnie ostrożność, ponieważ Fed dopiero rozpoczyna cykl podwyżek stóp procentowych. Tymczasem w tym tygodniu rozpoczyna się sezon wyników sprzedaży detalicznej, a największe firmy, takie jak Walmart, Target i Home Depot, przedstawią wyniki za pierwszy kwartał. Inwestorzy oczekują również na dane o sprzedaży detalicznej, które mogą dostarczyć informacji o tym, jak detaliści zareagują na rosnącą inflację.     SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:   - Wysokie: Energia, Opieka zdrowotna, Przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, Zszywki konsumenckie.   - Niskie: dyskrecjonalne produkty konsumenckie, finanse, nieruchomości.       NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:   -EUR: Kurs euro zmienił się w okolicach 1,04 USD, tuż powyżej pięcioletniego minimum na poziomie 1,035 USD, osiągniętego w zeszłym tygodniu, i wciąż na skraju osiągnięcia parytetu z dolarem po raz pierwszy od 20 lat. Od lutego wspólna waluta znajdowała się pod silną presją, ponieważ inwazja Rosji na Ukrainę pogłębiła kryzys energetyczny, podsyciła inflację i spowolniła wzrost gospodarczy. W rezultacie Komisja Europejska obniżyła prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 roku z 6,1% w tym roku, czyli znacznie powyżej celu EBC wynoszącego 2,0%. Tymczasem wyższe niż oczekiwano dane o inflacji w USA zwiększyły oczekiwania, że Rezerwa Federalna będzie zacieśniać politykę pieniężną wcześniej niż inne główne banki centralne. W rezultacie inwestorzy oczekują obecnie, że EBC podniesie stopy o 25 punktów bazowych w lipcu i wrześniu oraz ponownie pod koniec roku, podczas gdy Rezerwa Federalna już dwukrotnie podniosła stopy o łączną wartość 75 punktów bazowych. . - CNY: Zagraniczny juan osłabił się o ponad 6,80 w stosunku do dolara, blisko najsłabszego poziomu od 20 miesięcy, po tym jak Chiny opublikowały rozczarowujące dane gospodarcze w związku z ograniczeniami związanymi z koronawirusem. Dane o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej były znacznie poniżej oczekiwań, a stopa bezrobocia w kwietniu osiągnęła nowy, wysoki poziom. Tymczasem chiński bank centralny utrzymał kluczową stopę procentową na niezmienionym poziomie pomimo gwałtownego spowolnienia gospodarczego. Ludowy Bank Chin utrzymał jednoroczną średnioterminową stopę kredytową na poziomie 2,85%, a siedmiodniową stopę repo na poziomie 2,1%, sugerując, że prawdopodobnie utrzyma w tym miesiącu referencyjną stopę procentową. Od połowy kwietnia juan znajduje się pod presją w związku z zakładami, że Ludowy Bank Chin będzie musiał dalej łagodzić politykę monetarną, aby wesprzeć spowalniającą gospodarkę, podczas gdy Rezerwa Federalna agresywnie podnosi stopy procentowe, aby ograniczyć gwałtownie rosnącą inflację.   KARTKA DNIA:   Europejskie akcje zakończyły poniedziałek na mieszanym poziomie, po tym jak zanotowały pierwszy tygodniowy wzrost od pięciu lat. Niemiecki DAX, francuski CAC i włoski FTSE MIB znalazły się poniżej kreski, podczas gdy londyński FTSE 100 i hiszpański IBEX wzrosły. Inwestorzy zaczynają się obawiać, że recesja może być nieuchronna, po tym jak aktywność gospodarcza w Chinach spadła w kwietniu z powodu ograniczeń związanych z koronawirusem i podniesienia stóp procentowych przez główne banki centralne. Najgorzej radziły sobie akcje związane z podróżami i rozrywką, po tym jak Ryanair ogłosił, że jego docelowy zysk za rok finansowy jest rozsądny, a ceny biletów są niższe niż oczekiwano. Z drugiej strony, akcje firm telekomunikacyjnych zyskały na wartości, po tym jak Emirates Telecommunications Group kupiła 9,8% udziałów w Vodafone. W tym samym czasie Komisja Europejska obniżyła swoją prognozę wzrostu dla strefy euro do 2,7% w tym roku z 4,0% w lutym i podniosła prognozę inflacji do 2,7% w 2023 roku z 6,1% w tym roku, znacznie powyżej celu EBC2. - Niemiecki indeks DAX - D1, Opór w okolicach ~ 14 908, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 13 481. .