ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  

Европейские акции восстановились во вторник после резких потерь предыдущего дня, при этом внутренний DAX вырос на 1,1%, региональный Stoxx 600 - на 0,8%, а финансовые компании - на 1,6%, что привело к широкому росту. Тем не менее, сессия в основном отражала нисходящий тренд на покупку, поскольку сохранялись риски стагфляции, войны в Украине, опасения по поводу замедления темпов роста в Китае и более быстрого ужесточения ФРС. После того, как компания Bayer отчиталась о прибыли, скорректированная прибыль в размере 5,25 млрд. евро в первом квартале, в основном за счет сельскохозяйственного бизнеса, превзошла прогнозы. Среди других новостей шведский производитель никотиновой продукции Match подскочил на 24,9% после получения предложения о поглощении от табачного гиганта Philip Morris. Во вторник индекс FTSE MIB вырос на 1% и закрылся на отметке 23 070, частично восстановившись после падения на 2,7% на предыдущей сессии, в результате чего индекс упал до двухмесячного минимума. Инвесторы оценили ужесточение денежно-кредитной политики и ее влияние на экономический рост, а также переварили целый ряд корпоративных доходов. Акции банков и энергетических компаний возглавили рост. Бумаги Paper Banca выросли на 7,3% после менее значительного, чем ожидалось, снижения прибыли в первом квартале, а UniCredit, который отслеживает рост в секторе, вырос на 5,5%. После сообщения о более высоких, чем ожидалось, показателях доходов, Pirelli также выиграла от результатов первого квартала, которые выросли почти на 4%. Инвесторы переключились на сегодняшнюю встречу премьер-министра Марио Драги с президентом Байденом в Вашингтоне, где будут обсуждаться вопросы энергетической безопасности после быстрого отхода Италии от российского ископаемого топлива. CAC 40 вырос на 0,5% и закрылся на отметке 6 117 во вторник, восстановившись после двухмесячного минимума, достигнутого на предыдущей сессии. Инвесторы продолжали фокусироваться на прогнозах Европейского центрального банка об ужесточении денежно-кредитной политики, что способствовало росту акций финансовых компаний и предметов роскоши. Парижская группа компаний, специализирующаяся на роскоши, возглавила рост: LVMH, Kering, Hermes и L'Oreal закрылись в зеленой зоне после того, как вчера опасения по поводу роста в Китае привели к снижению сектора до годового минимума. Вместе эти четыре компании составляют около 22% от CAC40. Airbus также закрылся с повышением, набрав 0,9% по итогам сессии после того, как отчитался о 98 новых заказах и 48 поставках самолетов в апреле. Между тем, Europe и Stellantis выиграли от улучшения предложений. Во вторник FTSE 100 вырос на 0,4% и закрылся на отметке 7 423, частично восстановившись после падения на 2,3% на предыдущей сессии, чему способствовали промышленные и финансовые компании Melrose, даже когда инвесторы беспокоились о перспективах мировой экономики возможной стагфляции, волатильность будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Трейдеры теперь ожидают данных по росту ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании. На корпоративном фронте компания Centrica заявила, что ее прибыль за полный год будет на верхней границе прогнозируемого диапазона в 10,8 пенсов на акцию на фоне высоких операционных результатов за первые четыре месяца 2022 года, что привело к росту ее акций более чем на 5%. Американские акции ослабили ранний рост во вторник утром, ненадолго войдя на отрицательную территорию, так как первоначальная покупка впадины потеряла импульс, в то время как опасения по поводу агрессивного ужесточения и замедления экономического роста поддерживали низкие настроения. Волатильность на рынке возникает по мере того, как инвесторы переваривают "ястребиные" комментарии президента Федерального резервного банка Кливленда Лореты Местер и президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса; это говорит о том, что ФРС может повысить ставки на 50 базисных пунктов на следующих нескольких заседаниях. Все внимание теперь приковано к отчету по инфляции в США за май, чтобы получить дальнейшее представление о том, как центральный банк будет повышать ставки. На корпоративном фронте акции Peloton Interactive упали примерно на 15% после сообщения о более значительных, чем ожидалось, убытках в первом квартале. Novax упала почти на 7% на фоне последних квартальных доходов. С другой стороны, акции AMC выросли почти на 6% после того, как развлекательная компания AMC превзошла ожидания Уолл-стрит. Основной фондовый индекс Канады S&P/TSX во вторник поднялся выше отметки 20 000, закрывшись в понедельник на самом низком уровне с июля прошлого года, после того как на предыдущей сессии трейдеры забеспокоились о мировом спросе на нефть и металлы. Покупали акции нефтегазовых и сырьевых компаний, находящиеся в депрессии, после продаж на фоне слабого экономического роста. Что касается доходов, то прибыль Suncor Energy за первый квартал выросла до C$2,95 млрд с C$820 млн за аналогичный период 2021 года, побив прогнозы аналитиков и повысив дивиденды до беспрецедентного уровня. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,8% до отметки 19 634 во вторник, достигнув нового двухмесячного минимума после падения на 4,1% в начале торгов. Трейдеры по-прежнему обеспокоены замедлением глобального роста, особенно в Китае, в то время как дополнительные обещания Народного банка Китая.для поддержки испытывающей трудности экономики не оказали значительного влияния на настроения инвесторов. Наихудшие результаты показали акции технологических компаний, индекс которых упал на 3,2%. Акции китайских технологических компаний, зарегистрированные в Гонконге, упали: Tencent - на 2,3%, Alibaba - на 4,8%, NetEase - на 1,9%. Во вторник индекс Shanghai Composite вырос на 1,06% и закрылся на отметке 3 036 пунктов. Индекс Шэньчжэня вырос на 1,37% и закрылся на отметке 10 913 пунктов, устояв перед более широкой региональной распродажей, поскольку центральный банк Китая пообещал использовать инструменты денежно-кредитной политики для полной поддержки экономики. В ориентированном на рост рыночном секторе также наблюдаются признаки охоты за выгодными сделками, при этом аналитики говорят, что китайский медвежий рынок вступил в завершающую стадию, поскольку продажи сокращаются. Лидерами роста в секторе новой энергетики являются Contemporary Amber (2,9%), Tianqi Lithium (2,7%), Sun Power (5,6%) и Eve Energy (9,8%). Акции быстрорастущих технологических компаний и компаний сектора здравоохранения также выросли, при этом усилился рост акций Orient Currency (2,1%), Nora Technology (8,8%), Gothic (2%), China Miehe (2,7%) и Nantong Jinghua (10%). Между тем, снижение цен на нефть привело к падению акций энергетических компаний, во главе с падением на 6,5% акций государственной компании CNOOC. Новозеландский индекс S&P/NYSE упал на 152,25 пункта, или на 1,34%, достигнув отметки 11 229,45, самого низкого уровня с 21 июня 2020 года. Уолл-стрит резко снизилась за ночь, и все три основных индекса достигли самых низких уровней более чем за год на фоне растущих опасений по поводу повышения процентных ставок и экономического роста. Между тем, рост экспорта в Китае оказался самым слабым почти за два года, а импорт в апреле не изменился, так как закрытие магазинов по всей стране нарушило цепочки поставок в ключевых городах и вызвало перегруженность портов. Между тем, агентство Reuters сообщило, что BlackRock сократил долю китайских активов, ссылаясь на ухудшение экономических перспектив. Согласно местным данным, расходы по кредитным картам в Новой Зеландии восстановились в апреле после падения в течение двух месяцев подряд. Самыми крупными неудачниками стали Good Spirit Hotels Ltd (снижение на 13,3%), Air New Zealand Ltd (снижение на 8,5%) и Pacific Edge Ltd (снижение на 6%). Во вторник Nikkei 225 потерял 0,58% и закрылся на почти двухмесячном минимуме 26 167, а более широкий индекс Topix потерял 0,85% и закрылся на отметке 1 862, так как опасения по поводу влияния повышения процентных ставок на экономический рост продолжались. Опасения снизили аппетит к риску, что привело к резкой распродаже на Уолл-стрит. Рост процентных ставок особенно негативно сказался на компаниях технологического сектора: акции SoftBank Group (снизились на 1,8%), Laser Technology (снизились на 2,1%), Tokyo Electron (снизились на 1,4%), Recruit Holdings (снизились на 2,3%) и NTT Data Corp (снизились на 7,2%) Акции других компаний резко упали. Акции, связанные с ресурсами, упали, а цены на сырьевые товары снизились за ночь, включая Inpex Corp (-8%), Sumitomo Metal (-5%) и Nippon Steel (-1,6%). Другие тяжеловесы индекса также упали, включая Japan's Yusen (-4,6%), Sony Group (-3,1%) и Toyota Motor (-3%). Между тем, японские акции упали с предыдущего дня на новостях о том, что Япония сохранит свои доли в двух российских проектах по добыче нефти и СПГ при постепенном отказе от импорта российской нефти. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 0,98% и закрылся на отметке 7 051, что является самым низким уровнем за два месяца, на фоне резкой распродажи на Уолл-стрит, поскольку опасения по поводу повышения процентных ставок продолжали снижать склонность к риску. Рост процентных ставок особенно негативно отразился на технологических компаниях, среди которых были Brainchip Holdings (-15,7%), Block Inc (-8,5%), NextDC Ltd (-3,4%), Pointsbet Holdings (-6%) и Siteminder Ltd (-4,5%). Компании понесли значительные потери. Акции энергетических и горнодобывающих компаний также упали на фоне ночного падения цен на нефть и железную руду, включая Woodside Petroleum (-2,6%), Santos Ltd (-1,7%), Beach Energy (-3,9%), BHP Billiton Group (снижение на 2,6%), Rio Tinto (снижение на 3,6%) и Fortescue Metals (снижение на 2,7%). Акции, связанные с золотом и чистой энергией, также упали, во главе с Newcrest Mining Corp (снижение на 3,6%), Polaris (снижение на 3,6%), Pilbara Mining Corp (снижение на 1,2%), Lynas Rare Earth Corp. (снижение на 1,8%) и Elken Ltd (снижение на 3,3%).

 

Обзор экономических данных: 

Просмотр последних экономических данных:

- США: Американский индекс экономического оптимизма IBD/TIPP упал до 41,2 в мае 2022 года с 45,5 в апреле и был чуть выше 41 в марте. Шестимесячный прогноз развития экономики США упал на 6,5 пункта до 33,2, самого низкого уровня с августа 2011 года; индекс поддержки федеральной экономической политики упал на 4,4 пункта до 40,1, самого низкого уровня с декабря 2015 года. Кроме того, поскольку цены на газ продолжали расти после вторжения России в Украину, инфляция достигла 40-летнего максимума в 8,5%, а субиндекс личных финансов снизился на 1,8 пункта до 50,4. Финансовый стресс домохозяйств достиг самого высокого уровня с апреля 2020 года, когда началась пандемия.

- США: Индекс оптимизма малого бизнеса США NFIB остался без изменений на уровне 93,2 в апреле 2022 года, без изменений по сравнению с мартом и на уровне, не наблюдавшемся в течение двух лет. Все больше владельцев бизнеса ожидают ухудшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, но доляf предприятий, повышающих отпускные цены, снизилась с рекордно высокого уровня в марте. Все больше владельцев бизнеса ожидают, что фактические продажи будут выше в ближайшей перспективе.

- ЕС: В мае 2022 года индекс экономической уверенности Еврозоны ZEW резко вырос до -29,5 с двухлетнего минимума -43 в апреле. Инфляционные ожидания в еврозоне упали на 36,5 пункта до -10,6, хотя индикатор текущих экономических условий в еврозоне снизился на 6,5 пункта до -35.

.

- GE: Индекс экономической уверенности ZEW в Германии вырос до -34,3 в мае 2022 года с двухлетнего минимума -41 в апреле. Учитывая немного менее пессимистичный взгляд на экономическую ситуацию в Германии, данные превзошли ожидания рынка в -42. В отличие от этого, индекс текущих условий упал еще больше до -36,5, самого низкого уровня за год и хуже прогноза в -35. Большинство аналитиков считают, что китайские ограничения Covid-19 будут сильно влиять на будущий рост в Германии, а Европейский центральный банк, как ожидается, повысит краткосрочные процентные ставки в течение следующих шести месяцев, в то время как инфляция снизится с нынешнего очень высокого уровня.

.

- IT: Промышленное производство в Италии в марте 2022 года не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, увеличившись на 4% в феврале, тогда как рынок ожидал сокращения на 1,9%. Рост производства потребительских товаров (1% против 5,3% в феврале), энергии (2,7% против 0,9%) и капитальных товаров (0,4% против 2,8%) компенсировал снижение выпуска промежуточных товаров (-0,7% против 3,5%). Промышленное производство выросло на 3,4% в годовом исчислении, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем 3% в предыдущем месяце.

- AU: Розничные продажи в Австралии выросли на 1,6% в месячном исчислении в марте 2022 года, после роста на 1,8% месяцем ранее, без поправки на предварительные данные. Последние данные знаменуют собой третий месяц подряд роста в секторе розничной торговли по мере дальнейшего восстановления экономики после пандемии COVID-19. Розничные продажи товаров для дома (3,4% против 2,3% в феврале), одежды, обуви (0,5% против 11,2%), универмагов (4,1% против 11,1%), кафе, ресторанов и еды на вынос (2% против 9,7%) продолжали расти. Кроме того, возросли розничные продажи продуктов питания (0,5% против -2,6%). Продажи выросли во всех штатах: НЮУ (1,8%), Виктория (0,6%), Квинсленд (3,4%), Западная Австралия (1,9%), Тасмания (0,7%) ), Северная территория (1,9%) и Австралийская столичная территория (1,1%). Розничные продажи выросли на 1,2% в первом квартале и на 7,9% в четвертом.

- AU: Индекс делового доверия NAB упал до 10 в апреле 2022 года с пятимесячного максимума в 16 в марте, но остался выше долгосрочного среднего значения. Настроения резко снизились в сфере транспорта и коммунальных услуг, развлечений и финансов. Между тем, условия ведения бизнеса сильно выросли (20 против 15 в марте), поскольку продажи (27 против 23) и прибыльность (22 против 12) продолжали укрепляться, а занятость оставалась на прежнем уровне (10). Росту способствовало долгожданное восстановление в сфере развлечений и персональных услуг и улучшение условий в производственном секторе. Объем перспективных заказов немного снизился (9 против 12), а загрузка производственных мощностей выросла (83,9% против 83,4%). В то же время давление на затраты продолжало расти после достижения рекордных темпов роста в марте: расходы на оплату труда выросли на 3,0% за квартал, а расходы на закупки - на 4,6% за квартал, что является рекордным показателем. "В целом, исследование подчеркивает сохраняющуюся силу экономической активности и широту восстановления," сказал главный экономист NAB Алан Остер.

.

- Великобритания: Розничные продажи в Великобритании упали на 1,7% в годовом исчислении в апреле 2022 года, что стало дополнительным замедлением по сравнению с падением на 0,4% в предыдущем месяце, поскольку рост стоимости жизни ударил по потребительской уверенности и ослабил потребительские расходы. Хелен Дикинсон, исполнительный директор BRC, заявила: "Больше всего пострадали дорогостоящие товары, поскольку потребительские расходы на мебель, бытовую технику и другие предметы домашнего обихода преобладают, в сочетании с задержками в поставках из Китая". Она добавила: “Покупателям предстоит трудный год, поскольку Банк Англии прогнозирует, что инфляция превысит 10%. Розничные торговцы сталкиваются с ростом цен из-за повышения цен на сырьевые товары, роста транспортных расходов, нехватки рабочей силы, задержек в портах и войны в Украине. Надвигаются и другие неблагоприятные факторы, такие как рост мировых цен на продовольствие, которые в марте-апреле выросли на 13%.&rdquo ;

.

- НЗ: Операции по электронным картам в Новой Зеландии выросли на 7% в апреле 2022 года по сравнению с предыдущим месяцем после падения в течение двух месяцев подряд. Это был самый значительный месячный рост сезонно скорректированных расходов по кредитным картам с ноября, вызванный ростом покупок потребительских товаров (5,2%), одежды (16,8%) и топлива (3,3%). В годовом исчислении расходы по кредитным картам в апреле выросли на 2,1%, сменив снижение на 0,5%.

- RU: ВВП России’сократится на 12% в 2022 году, согласно внутренним прогнозам Министерства финансов, что намного превышает прогноз Министерства экономики’в 8%. Это был самый сильный спад с момента перехода России к рыночной экономике в 1994 году, поскольку страна ощутила последствия зачистки.санкций Запада. Значительные ограничения включают нефтяное эмбарго в США и постепенный отказ от ископаемого топлива в Великобритании, в то время как несколько коммунальных предприятий ЕС ищут альтернативные источники природного газа. Кроме того, несколько иностранных компаний покинули Россию, а крупные банки вышли из платежной системы SWIFT, и их активы были заморожены. Неопределенность в прогнозах остается высокой, поскольку Европейский Союз предлагает постепенно прекратить импорт нефти в течение шести месяцев, что может стать самым сильным ударом по российской экономике на сегодняшний день, а за этим могут последовать и более обременительные ограничения. По прогнозам центрального банка, годовая инфляция ускорится до 18-23% в 2022 году.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    

Сегодня инвесторы получат:

- USD: Индекс малого бизнеса NFIB, выступление члена FOMC Уильямса, выступление министра финансов Йеллен, экономический оптимизм IBD/TIPP, выступление президента Байдена, выступление члена FOMC Уоллера и выступление члена FOMC Местер.

- доллар США.

- EUR: Промышленное производство Италии м/м, экономические настроения ZEW, экономические настроения Германии ZEW и выступление президента Буба Нагеля.

- GBP: Монитор розничных продаж BRC г/г.

.

- Иена: расходы домохозяйств г/г, и аукцион 10-летних облигаций.

 

- AUD: NAB уверенность в деловой среде.

 

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

- GE: Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась с почти восьмилетнего максимума 1,2% 9 мая, но остается значительно выше 1% на фоне давних опасений по поводу высоких данных по инфляции в Европе и ожиданий, что основные центральные банки будут ужесточать денежно-кредитную политику. Предварительные данные показали, что инфляция в еврозоне в апреле достигла рекордных 7,5%, а в Германии была на самом высоком уровне с 1981 года. Между тем, индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до -34,3 в мае, что значительно превысило ожидания рынка относительно дальнейшего снижения. Политики ЕЦБ ранее предположили, что покупки активов могут закончиться уже в июле, что является условием для повышения процентных ставок.

- США: Американские фондовые фьючерсы, которые отслеживают более широкий рынок, выросли во вторник, так как появились падающие покупатели, чтобы остановить массовый разгром в технологиях за последние несколько дней. Тем не менее, настроения на рынке были омрачены опасениями по поводу последствий агрессивного ужесточения на фоне стремительного роста инфляции и сложных перспектив роста. Все внимание теперь приковано к отчету по инфляции в США за май, чтобы получить дальнейшее представление о том, как центральный банк будет повышать ставку. В понедельник индекс S&P 500 упал на 3,2% в ходе регулярных торгов, а индекс Dow упал на 1,99%, достигнув самого низкого уровня с 2021 года. Nasdaq Composite также упал на 4,29%, ускорив падение технологического индекса до самой низкой отметки с конца 2020 года.

.

- Великобритания: Фьючерсы на индекс FTSE 100 торговались в зеленом цвете во вторник, следуя за европейскими и американскими аналогами и пытаясь восстановиться после падения на 2,3% на предыдущей сессии, несмотря на волатильность, поскольку инвесторы опасались перспектив мировой экономики и возможного замедления, стагфляции или рецессии. Секс будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Теперь торговцы ожидают данных о росте ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании.

 

 

 

Секторы фондового рынка:

- Высокие: информационные технологии, услуги связи, энергетика.

- Низкий: Промышленность, недвижимость, финансы, потребительские товары, потребительские скобы.

 

 

ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА КУРСОВ И КОММОДИТОВ: 

- CNY: Офшорный юань обесценился более чем на 6,75 юаней по отношению к доллару 9 мая, достигнув нового 18-месячного минимума и продолжив резкие потери в апреле, поскольку опасения замедления мировой экономики и ожидания повышения мировых процентных ставок побудили инвесторов обратиться к доллару. Безопасность. Нетерпимый подход Китая к коронавирусу также оказал влияние на юань, поскольку власти Шанхая продлили режим изоляции до конца мая, а Пекин расширил массовое тестирование до почти ежедневного. Новые данные показали, что рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, а импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения, связанные с коронавирусом, остановили производство на заводах и повлияли на внутренний спрос. Экономисты понизили прогнозы роста ВВП Китая на весь год, чтобы отразить экономический ущерб от вспышки коронавируса, что оказывает понижательное давление на юань.

.

- USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 104, достигнув нового 20-летнего максимума, поскольку ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы для борьбы с инфляцией и беспокойство по поводу замедления глобального роста стимулировали инвестиции.рс к доллару США. Неопределенность в отношении перспектив инфляции, войны в Украине и китайской блокады подпитывает спрос на доллар как на безопасное убежище. Между тем, Федеральная резервная система на прошлой неделе повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов, а важный отчет по занятости усилил ставки на дальнейшее резкое повышение. Инвесторы теперь с нетерпением ждут новых данных по инфляции в среду, чтобы узнать о вероятных дальнейших действиях центрального банка. Фьючерсные рынки ожидают, что на следующем заседании в июне ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов и ужесточит ее на 200 базисных пунктов.

.

 

СХЕМА ДНЯ:

Во вторник индекс FTSE 100 вырос на 0,4% и закрылся на отметке 7 423, частично восстановившись после падения на 2,3% на предыдущей сессии, чему способствовали промышленные и финансовые компании Melrose, несмотря на то, что инвесторы обеспокоены перспективами мировой экономики, возможной стагфляцией, волатильность будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Трейдеры теперь ожидают данных по росту ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании. На корпоративном фронте компания Centrica заявила, что ее прибыль за полный год будет на верхней границе прогнозируемого диапазона в 10,8 пенсов на акцию на фоне высоких операционных результатов за первые четыре месяца 2022 года, в результате чего акции компании выросли более чем на 5%. - Великобритания индекс FTSE 100 - D1, сопротивление (целевая зона) около ~ 7737, поддержка около  ~ 7150

.

 

ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:   Европейские акции восстановились во вторник после резких потерь предыдущего дня, при этом внутренний DAX вырос на 1,1%, региональный Stoxx 600 - на 0,8%, а финансовые компании - на 1,6%, что привело к широкому росту. Тем не менее, сессия в основном отражала нисходящий тренд на покупку, поскольку сохранялись риски стагфляции, войны в Украине, опасения по поводу замедления темпов роста в Китае и более быстрого ужесточения ФРС. После того, как компания Bayer отчиталась о прибыли, скорректированная прибыль в размере 5,25 млрд. евро в первом квартале, в основном за счет сельскохозяйственного бизнеса, превзошла прогнозы. Среди других новостей шведский производитель никотиновой продукции Match подскочил на 24,9% после получения предложения о поглощении от табачного гиганта Philip Morris. Во вторник индекс FTSE MIB вырос на 1% и закрылся на отметке 23 070, частично восстановившись после падения на 2,7% на предыдущей сессии, в результате чего индекс упал до двухмесячного минимума. Инвесторы оценили ужесточение денежно-кредитной политики и ее влияние на экономический рост, а также переварили целый ряд корпоративных доходов. Акции банков и энергетических компаний возглавили рост. Бумаги Paper Banca выросли на 7,3% после менее значительного, чем ожидалось, снижения прибыли в первом квартале, а UniCredit, который отслеживает рост в секторе, вырос на 5,5%. После сообщения о более высоких, чем ожидалось, показателях доходов, Pirelli также выиграла от результатов первого квартала, которые выросли почти на 4%. Инвесторы переключились на сегодняшнюю встречу премьер-министра Марио Драги с президентом Байденом в Вашингтоне, где будут обсуждаться вопросы энергетической безопасности после быстрого отхода Италии от российского ископаемого топлива. CAC 40 вырос на 0,5% и закрылся на отметке 6 117 во вторник, восстановившись после двухмесячного минимума, достигнутого на предыдущей сессии. Инвесторы продолжали фокусироваться на прогнозах Европейского центрального банка об ужесточении денежно-кредитной политики, что способствовало росту акций финансовых компаний и предметов роскоши. Парижская группа компаний, специализирующаяся на роскоши, возглавила рост: LVMH, Kering, Hermes и L'Oreal закрылись в зеленой зоне после того, как вчера опасения по поводу роста в Китае привели к снижению сектора до годового минимума. Вместе эти четыре компании составляют около 22% от CAC40. Airbus также закрылся с повышением, набрав 0,9% по итогам сессии после того, как отчитался о 98 новых заказах и 48 поставках самолетов в апреле. Между тем, Europe и Stellantis выиграли от улучшения предложений. Во вторник FTSE 100 вырос на 0,4% и закрылся на отметке 7 423, частично восстановившись после падения на 2,3% на предыдущей сессии, чему способствовали промышленные и финансовые компании Melrose, даже когда инвесторы беспокоились о перспективах мировой экономики возможной стагфляции, волатильность будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Трейдеры теперь ожидают данных по росту ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании. На корпоративном фронте компания Centrica заявила, что ее прибыль за полный год будет на верхней границе прогнозируемого диапазона в 10,8 пенсов на акцию на фоне высоких операционных результатов за первые четыре месяца 2022 года, что привело к росту ее акций более чем на 5%. Американские акции ослабили ранний рост во вторник утром, ненадолго войдя на отрицательную территорию, так как первоначальная покупка впадины потеряла импульс, в то время как опасения по поводу агрессивного ужесточения и замедления экономического роста поддерживали низкие настроения. Волатильность на рынке возникает по мере того, как инвесторы переваривают "ястребиные" комментарии президента Федерального резервного банка Кливленда Лореты Местер и президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса; это говорит о том, что ФРС может повысить ставки на 50 базисных пунктов на следующих нескольких заседаниях. Все внимание теперь приковано к отчету по инфляции в США за май, чтобы получить дальнейшее представление о том, как центральный банк будет повышать ставки. На корпоративном фронте акции Peloton Interactive упали примерно на 15% после сообщения о более значительных, чем ожидалось, убытках в первом квартале. Novax упала почти на 7% на фоне последних квартальных доходов. С другой стороны, акции AMC выросли почти на 6% после того, как развлекательная компания AMC превзошла ожидания Уолл-стрит. Основной фондовый индекс Канады S&P/TSX во вторник поднялся выше отметки 20 000, закрывшись в понедельник на самом низком уровне с июля прошлого года, после того как на предыдущей сессии трейдеры забеспокоились о мировом спросе на нефть и металлы. Покупали акции нефтегазовых и сырьевых компаний, находящиеся в депрессии, после продаж на фоне слабого экономического роста. Что касается доходов, то прибыль Suncor Energy за первый квартал выросла до C$2,95 млрд с C$820 млн за аналогичный период 2021 года, побив прогнозы аналитиков и повысив дивиденды до беспрецедентного уровня. Гонконгский индекс Hang Seng упал на 1,8% до отметки 19 634 во вторник, достигнув нового двухмесячного минимума после падения на 4,1% в начале торгов. Трейдеры по-прежнему обеспокоены замедлением глобального роста, особенно в Китае, в то время как дополнительные обещания Народного банка Китая.для поддержки испытывающей трудности экономики не оказали значительного влияния на настроения инвесторов. Наихудшие результаты показали акции технологических компаний, индекс которых упал на 3,2%. Акции китайских технологических компаний, зарегистрированные в Гонконге, упали: Tencent - на 2,3%, Alibaba - на 4,8%, NetEase - на 1,9%. Во вторник индекс Shanghai Composite вырос на 1,06% и закрылся на отметке 3 036 пунктов. Индекс Шэньчжэня вырос на 1,37% и закрылся на отметке 10 913 пунктов, устояв перед более широкой региональной распродажей, поскольку центральный банк Китая пообещал использовать инструменты денежно-кредитной политики для полной поддержки экономики. В ориентированном на рост рыночном секторе также наблюдаются признаки охоты за выгодными сделками, при этом аналитики говорят, что китайский медвежий рынок вступил в завершающую стадию, поскольку продажи сокращаются. Лидерами роста в секторе новой энергетики являются Contemporary Amber (2,9%), Tianqi Lithium (2,7%), Sun Power (5,6%) и Eve Energy (9,8%). Акции быстрорастущих технологических компаний и компаний сектора здравоохранения также выросли, при этом усилился рост акций Orient Currency (2,1%), Nora Technology (8,8%), Gothic (2%), China Miehe (2,7%) и Nantong Jinghua (10%). Между тем, снижение цен на нефть привело к падению акций энергетических компаний, во главе с падением на 6,5% акций государственной компании CNOOC. Новозеландский индекс S&P/NYSE упал на 152,25 пункта, или на 1,34%, достигнув отметки 11 229,45, самого низкого уровня с 21 июня 2020 года. Уолл-стрит резко снизилась за ночь, и все три основных индекса достигли самых низких уровней более чем за год на фоне растущих опасений по поводу повышения процентных ставок и экономического роста. Между тем, рост экспорта в Китае оказался самым слабым почти за два года, а импорт в апреле не изменился, так как закрытие магазинов по всей стране нарушило цепочки поставок в ключевых городах и вызвало перегруженность портов. Между тем, агентство Reuters сообщило, что BlackRock сократил долю китайских активов, ссылаясь на ухудшение экономических перспектив. Согласно местным данным, расходы по кредитным картам в Новой Зеландии восстановились в апреле после падения в течение двух месяцев подряд. Самыми крупными неудачниками стали Good Spirit Hotels Ltd (снижение на 13,3%), Air New Zealand Ltd (снижение на 8,5%) и Pacific Edge Ltd (снижение на 6%). Во вторник Nikkei 225 потерял 0,58% и закрылся на почти двухмесячном минимуме 26 167, а более широкий индекс Topix потерял 0,85% и закрылся на отметке 1 862, так как опасения по поводу влияния повышения процентных ставок на экономический рост продолжались. Опасения снизили аппетит к риску, что привело к резкой распродаже на Уолл-стрит. Рост процентных ставок особенно негативно сказался на компаниях технологического сектора: акции SoftBank Group (снизились на 1,8%), Laser Technology (снизились на 2,1%), Tokyo Electron (снизились на 1,4%), Recruit Holdings (снизились на 2,3%) и NTT Data Corp (снизились на 7,2%) Акции других компаний резко упали. Акции, связанные с ресурсами, упали, а цены на сырьевые товары снизились за ночь, включая Inpex Corp (-8%), Sumitomo Metal (-5%) и Nippon Steel (-1,6%). Другие тяжеловесы индекса также упали, включая Japan's Yusen (-4,6%), Sony Group (-3,1%) и Toyota Motor (-3%). Между тем, японские акции упали с предыдущего дня на новостях о том, что Япония сохранит свои доли в двух российских проектах по добыче нефти и СПГ при постепенном отказе от импорта российской нефти. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 0,98% и закрылся на отметке 7 051, что является самым низким уровнем за два месяца, на фоне резкой распродажи на Уолл-стрит, поскольку опасения по поводу повышения процентных ставок продолжали снижать склонность к риску. Рост процентных ставок особенно негативно отразился на технологических компаниях, среди которых были Brainchip Holdings (-15,7%), Block Inc (-8,5%), NextDC Ltd (-3,4%), Pointsbet Holdings (-6%) и Siteminder Ltd (-4,5%). Компании понесли значительные потери. Акции энергетических и горнодобывающих компаний также упали на фоне ночного падения цен на нефть и железную руду, включая Woodside Petroleum (-2,6%), Santos Ltd (-1,7%), Beach Energy (-3,9%), BHP Billiton Group (снижение на 2,6%), Rio Tinto (снижение на 3,6%) и Fortescue Metals (снижение на 2,7%). Акции, связанные с золотом и чистой энергией, также упали, во главе с Newcrest Mining Corp (снижение на 3,6%), Polaris (снижение на 3,6%), Pilbara Mining Corp (снижение на 1,2%), Lynas Rare Earth Corp. (снижение на 1,8%) и Elken Ltd (снижение на 3,3%).   Обзор экономических данных:  Просмотр последних экономических данных: - США: Американский индекс экономического оптимизма IBD/TIPP упал до 41,2 в мае 2022 года с 45,5 в апреле и был чуть выше 41 в марте. Шестимесячный прогноз развития экономики США упал на 6,5 пункта до 33,2, самого низкого уровня с августа 2011 года; индекс поддержки федеральной экономической политики упал на 4,4 пункта до 40,1, самого низкого уровня с декабря 2015 года. Кроме того, поскольку цены на газ продолжали расти после вторжения России в Украину, инфляция достигла 40-летнего максимума в 8,5%, а субиндекс личных финансов снизился на 1,8 пункта до 50,4. Финансовый стресс домохозяйств достиг самого высокого уровня с апреля 2020 года, когда началась пандемия. - США: Индекс оптимизма малого бизнеса США NFIB остался без изменений на уровне 93,2 в апреле 2022 года, без изменений по сравнению с мартом и на уровне, не наблюдавшемся в течение двух лет. Все больше владельцев бизнеса ожидают ухудшения условий ведения бизнеса в течение следующих шести месяцев, но доляf предприятий, повышающих отпускные цены, снизилась с рекордно высокого уровня в марте. Все больше владельцев бизнеса ожидают, что фактические продажи будут выше в ближайшей перспективе. - ЕС: В мае 2022 года индекс экономической уверенности Еврозоны ZEW резко вырос до -29,5 с двухлетнего минимума -43 в апреле. Инфляционные ожидания в еврозоне упали на 36,5 пункта до -10,6, хотя индикатор текущих экономических условий в еврозоне снизился на 6,5 пункта до -35. . - GE: Индекс экономической уверенности ZEW в Германии вырос до -34,3 в мае 2022 года с двухлетнего минимума -41 в апреле. Учитывая немного менее пессимистичный взгляд на экономическую ситуацию в Германии, данные превзошли ожидания рынка в -42. В отличие от этого, индекс текущих условий упал еще больше до -36,5, самого низкого уровня за год и хуже прогноза в -35. Большинство аналитиков считают, что китайские ограничения Covid-19 будут сильно влиять на будущий рост в Германии, а Европейский центральный банк, как ожидается, повысит краткосрочные процентные ставки в течение следующих шести месяцев, в то время как инфляция снизится с нынешнего очень высокого уровня. . - IT: Промышленное производство в Италии в марте 2022 года не изменилось по сравнению с предыдущим месяцем, увеличившись на 4% в феврале, тогда как рынок ожидал сокращения на 1,9%. Рост производства потребительских товаров (1% против 5,3% в феврале), энергии (2,7% против 0,9%) и капитальных товаров (0,4% против 2,8%) компенсировал снижение выпуска промежуточных товаров (-0,7% против 3,5%). Промышленное производство выросло на 3,4% в годовом исчислении, по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем 3% в предыдущем месяце. - AU: Розничные продажи в Австралии выросли на 1,6% в месячном исчислении в марте 2022 года, после роста на 1,8% месяцем ранее, без поправки на предварительные данные. Последние данные знаменуют собой третий месяц подряд роста в секторе розничной торговли по мере дальнейшего восстановления экономики после пандемии COVID-19. Розничные продажи товаров для дома (3,4% против 2,3% в феврале), одежды, обуви (0,5% против 11,2%), универмагов (4,1% против 11,1%), кафе, ресторанов и еды на вынос (2% против 9,7%) продолжали расти. Кроме того, возросли розничные продажи продуктов питания (0,5% против -2,6%). Продажи выросли во всех штатах: НЮУ (1,8%), Виктория (0,6%), Квинсленд (3,4%), Западная Австралия (1,9%), Тасмания (0,7%) ), Северная территория (1,9%) и Австралийская столичная территория (1,1%). Розничные продажи выросли на 1,2% в первом квартале и на 7,9% в четвертом. - AU: Индекс делового доверия NAB упал до 10 в апреле 2022 года с пятимесячного максимума в 16 в марте, но остался выше долгосрочного среднего значения. Настроения резко снизились в сфере транспорта и коммунальных услуг, развлечений и финансов. Между тем, условия ведения бизнеса сильно выросли (20 против 15 в марте), поскольку продажи (27 против 23) и прибыльность (22 против 12) продолжали укрепляться, а занятость оставалась на прежнем уровне (10). Росту способствовало долгожданное восстановление в сфере развлечений и персональных услуг и улучшение условий в производственном секторе. Объем перспективных заказов немного снизился (9 против 12), а загрузка производственных мощностей выросла (83,9% против 83,4%). В то же время давление на затраты продолжало расти после достижения рекордных темпов роста в марте: расходы на оплату труда выросли на 3,0% за квартал, а расходы на закупки - на 4,6% за квартал, что является рекордным показателем. "В целом, исследование подчеркивает сохраняющуюся силу экономической активности и широту восстановления," сказал главный экономист NAB Алан Остер. . - Великобритания: Розничные продажи в Великобритании упали на 1,7% в годовом исчислении в апреле 2022 года, что стало дополнительным замедлением по сравнению с падением на 0,4% в предыдущем месяце, поскольку рост стоимости жизни ударил по потребительской уверенности и ослабил потребительские расходы. Хелен Дикинсон, исполнительный директор BRC, заявила: "Больше всего пострадали дорогостоящие товары, поскольку потребительские расходы на мебель, бытовую технику и другие предметы домашнего обихода преобладают, в сочетании с задержками в поставках из Китая". Она добавила: “Покупателям предстоит трудный год, поскольку Банк Англии прогнозирует, что инфляция превысит 10%. Розничные торговцы сталкиваются с ростом цен из-за повышения цен на сырьевые товары, роста транспортных расходов, нехватки рабочей силы, задержек в портах и войны в Украине. Надвигаются и другие неблагоприятные факторы, такие как рост мировых цен на продовольствие, которые в марте-апреле выросли на 13%.&rdquo ; . - НЗ: Операции по электронным картам в Новой Зеландии выросли на 7% в апреле 2022 года по сравнению с предыдущим месяцем после падения в течение двух месяцев подряд. Это был самый значительный месячный рост сезонно скорректированных расходов по кредитным картам с ноября, вызванный ростом покупок потребительских товаров (5,2%), одежды (16,8%) и топлива (3,3%). В годовом исчислении расходы по кредитным картам в апреле выросли на 2,1%, сменив снижение на 0,5%. - RU: ВВП России’сократится на 12% в 2022 году, согласно внутренним прогнозам Министерства финансов, что намного превышает прогноз Министерства экономики’в 8%. Это был самый сильный спад с момента перехода России к рыночной экономике в 1994 году, поскольку страна ощутила последствия зачистки.санкций Запада. Значительные ограничения включают нефтяное эмбарго в США и постепенный отказ от ископаемого топлива в Великобритании, в то время как несколько коммунальных предприятий ЕС ищут альтернативные источники природного газа. Кроме того, несколько иностранных компаний покинули Россию, а крупные банки вышли из платежной системы SWIFT, и их активы были заморожены. Неопределенность в прогнозах остается высокой, поскольку Европейский Союз предлагает постепенно прекратить импорт нефти в течение шести месяцев, что может стать самым сильным ударом по российской экономике на сегодняшний день, а за этим могут последовать и более обременительные ограничения. По прогнозам центрального банка, годовая инфляция ускорится до 18-23% в 2022 году.   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:     Сегодня инвесторы получат: - USD: Индекс малого бизнеса NFIB, выступление члена FOMC Уильямса, выступление министра финансов Йеллен, экономический оптимизм IBD/TIPP, выступление президента Байдена, выступление члена FOMC Уоллера и выступление члена FOMC Местер. - доллар США. - EUR: Промышленное производство Италии м/м, экономические настроения ZEW, экономические настроения Германии ZEW и выступление президента Буба Нагеля. - GBP: Монитор розничных продаж BRC г/г. . - Иена: расходы домохозяйств г/г, и аукцион 10-летних облигаций.   - AUD: NAB уверенность в деловой среде.     КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: - GE: Доходность 10-летних облигаций Германии снизилась с почти восьмилетнего максимума 1,2% 9 мая, но остается значительно выше 1% на фоне давних опасений по поводу высоких данных по инфляции в Европе и ожиданий, что основные центральные банки будут ужесточать денежно-кредитную политику. Предварительные данные показали, что инфляция в еврозоне в апреле достигла рекордных 7,5%, а в Германии была на самом высоком уровне с 1981 года. Между тем, индекс экономических настроений ZEW в Германии вырос до -34,3 в мае, что значительно превысило ожидания рынка относительно дальнейшего снижения. Политики ЕЦБ ранее предположили, что покупки активов могут закончиться уже в июле, что является условием для повышения процентных ставок. - США: Американские фондовые фьючерсы, которые отслеживают более широкий рынок, выросли во вторник, так как появились падающие покупатели, чтобы остановить массовый разгром в технологиях за последние несколько дней. Тем не менее, настроения на рынке были омрачены опасениями по поводу последствий агрессивного ужесточения на фоне стремительного роста инфляции и сложных перспектив роста. Все внимание теперь приковано к отчету по инфляции в США за май, чтобы получить дальнейшее представление о том, как центральный банк будет повышать ставку. В понедельник индекс S&P 500 упал на 3,2% в ходе регулярных торгов, а индекс Dow упал на 1,99%, достигнув самого низкого уровня с 2021 года. Nasdaq Composite также упал на 4,29%, ускорив падение технологического индекса до самой низкой отметки с конца 2020 года. . - Великобритания: Фьючерсы на индекс FTSE 100 торговались в зеленом цвете во вторник, следуя за европейскими и американскими аналогами и пытаясь восстановиться после падения на 2,3% на предыдущей сессии, несмотря на волатильность, поскольку инвесторы опасались перспектив мировой экономики и возможного замедления, стагфляции или рецессии. Секс будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Теперь торговцы ожидают данных о росте ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании.       Секторы фондового рынка: - Высокие: информационные технологии, услуги связи, энергетика. - Низкий: Промышленность, недвижимость, финансы, потребительские товары, потребительские скобы.     ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА КУРСОВ И КОММОДИТОВ:  - CNY: Офшорный юань обесценился более чем на 6,75 юаней по отношению к доллару 9 мая, достигнув нового 18-месячного минимума и продолжив резкие потери в апреле, поскольку опасения замедления мировой экономики и ожидания повышения мировых процентных ставок побудили инвесторов обратиться к доллару. Безопасность. Нетерпимый подход Китая к коронавирусу также оказал влияние на юань, поскольку власти Шанхая продлили режим изоляции до конца мая, а Пекин расширил массовое тестирование до почти ежедневного. Новые данные показали, что рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, а импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения, связанные с коронавирусом, остановили производство на заводах и повлияли на внутренний спрос. Экономисты понизили прогнозы роста ВВП Китая на весь год, чтобы отразить экономический ущерб от вспышки коронавируса, что оказывает понижательное давление на юань. . - USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 104, достигнув нового 20-летнего максимума, поскольку ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы для борьбы с инфляцией и беспокойство по поводу замедления глобального роста стимулировали инвестиции.рс к доллару США. Неопределенность в отношении перспектив инфляции, войны в Украине и китайской блокады подпитывает спрос на доллар как на безопасное убежище. Между тем, Федеральная резервная система на прошлой неделе повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов, а важный отчет по занятости усилил ставки на дальнейшее резкое повышение. Инвесторы теперь с нетерпением ждут новых данных по инфляции в среду, чтобы узнать о вероятных дальнейших действиях центрального банка. Фьючерсные рынки ожидают, что на следующем заседании в июне ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов и ужесточит ее на 200 базисных пунктов. .   СХЕМА ДНЯ: Во вторник индекс FTSE 100 вырос на 0,4% и закрылся на отметке 7 423, частично восстановившись после падения на 2,3% на предыдущей сессии, чему способствовали промышленные и финансовые компании Melrose, несмотря на то, что инвесторы обеспокоены перспективами мировой экономики, возможной стагфляцией, волатильность будет продолжаться. Розничные продажи в Великобритании упали второй месяц подряд в апреле, так как рост стоимости жизни негативно сказался на потребительском доверии и расходах, показали данные Британского консорциума розничной торговли (BRC). Трейдеры теперь ожидают данных по росту ВВП от Управления национальной статистики в четверг, чтобы получить свежую информацию о состоянии экономики Великобритании. На корпоративном фронте компания Centrica заявила, что ее прибыль за полный год будет на верхней границе прогнозируемого диапазона в 10,8 пенсов на акцию на фоне высоких операционных результатов за первые четыре месяца 2022 года, в результате чего акции компании выросли более чем на 5%. - Великобритания индекс FTSE 100 - D1, сопротивление (целевая зона) около ~ 7737, поддержка около  ~ 7150 .