ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:  

В последний час торгов распродажа на Уолл-стрит ускорилась, и промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на 653 пункта ниже отметки 4 000. В то же время S&P 500 и Nasdaq упали на 3,2% и 4,3% соответственно, в результате чего три основных индекса достигли уровня А, которого не видели уже много лет. Инвесторов все больше беспокоит влияние ужесточения мировой денежно-кредитной политики на динамику роста. Пока вторая по величине экономика мира борется с жесткой изоляцией, признаки замедления экономической активности в Китае и дальнейшие санкции Запада против России подогревают инфляцию и усиливают недовольство. Все сектора, кроме основных потребительских товаров, находятся в минусе. Снижение вновь было наиболее выраженным среди акций с высокими темпами роста, включая платформы Meta, Google, владелец Alphabet, и Amazon. com, Microsoft, Apple и Tesla упали от 2% до 6%. Кроме того, энергетический сектор также оказался под сильным давлением продаж: акции Chevron упали на 7% на фоне падения цен на нефть. Основной фондовый индекс Канады S&P/TSX упал на 3% и закрылся на отметке 20 009 в понедельник, так как продолжающаяся блокировка Китая и строгие ограничения на здравоохранение снизили перспективы спроса на металлы и сырую нефть, нефть, газ и материалы. Цены резко упали, увеличив потери до самого высокого уровня с июля прошлого года. Акции технологических компаний также оказались под давлением, так как дальнейшее ускорение цен подогрело опасения резкого повышения процентной ставки, поскольку в среду ожидаются ключевые данные по инфляции в США. Между тем, акции Shaw Communications упали на 7 процентов после того, как канадский антимонопольный комиссар заявил, что намерен выступить против предлагаемого слияния с Rogers Communications Inc. за 20 миллиардов канадских долларов. На фронте данных, разрешения на строительство упали на 9,3% в годовом исчислении в марте, опередив ожидания, так как два крупных разрешения на строительство больниц завысили февральские показатели из-за высокого эффекта базы. Европейские акции упали четвертую сессию подряд в понедельник до самых высоких уровней с начала марта. Энергетический и технологический сектора привели к падению региональных индексов Stoxx 600 и DAX 30 на 2,8% и 2,1% соответственно. Инвесторы ожидают долгожданных данных по инфляции в США на этой неделе, и риск дальнейшего ускорения цен усиливает опасения по поводу резкого повышения ставок. Между тем, продолжающаяся блокада в Китае и война в Украине продолжают негативно влиять на перспективы глобального роста. В понедельник индекс CAC 40 упал на 2,8% до 6 086, самого низкого уровня за два месяца, под давлением акций технологических и энергетических компаний, мер по ужесточению денежно-кредитной политики со стороны основных центральных банков и беспокойства по поводу нестабильного роста Китая. Укрепление доллара и ужесточение мер по борьбе с коронавирусом в китайских городах заставили акции энергетического сектора упасть на 5%, при этом акции CGG упали на 9,3%, а TotalEnergies - почти на 5%. Озабоченность по поводу китайской экономики также помешала тяжеловесному сектору роскоши: акции LVMH и Kering упали на 3,4%. Между тем, акции технологических компаний также резко упали, следуя за американским Nasdaq Composite, поскольку инвесторы ожидали новых данных по инфляции. Акции Dassault Systèmes упали на 4,4%, что привело к потерям в секторе. Индекс FTSE MIB снизился на 2,7% до 22 833 в понедельник, продолжив падение на прошлой неделе до самого низкого уровня за два месяца на опасениях роста инфляции и ожиданиях ужесточения монетарной политики. Акции технологических компаний возглавили потери в Милане, отслеживая неприятие риска на высокотехнологичном Nasdaq в преддверии выхода на этой неделе' данных по потребительским ценам в США за апрель. Между тем, акции компаний здравоохранения резко упали: DiaSorin и Amplifon подешевели на 5,3%. В других местах акции Telecom Italia упали на 2,5%, поскольку инвесторы продолжали фокусироваться на потенциальном слиянии компании с Open Fiber для объединения активов фиксированной сети страны, одновременно переваривая 11%-ное падение прибыли за первый квартал. В понедельник индекс FTSE 100 упал на 2,3% и закрылся на отметке 7 217, что является самым низким уровнем с 15 марта, следуя за глобальной распродажей, поскольку беспокойство по поводу инфляционных рисков, китайской блокады и войны в Украине продолжало пугать инвесторов. Большое влияние на индекс оказали акции базовых ресурсов: Antofagasta, Glencore и Anglo American упали более чем на 5%. Акции Rightmove упали более чем на 3% после новостей о том, что главный исполнительный директор компании покинет свой пост после 16 лет руководства британским порталом недвижимости. Между тем, инвесторы ожидали ключевых данных по инфляции в США, поскольку существует риск дальнейшего ускорения роста цен в США и опасения резкого повышения ставки. Shanghai Composite вырос на 0,1% и закрылся на отметке 3 004 в понедельник. Shenzhen Composite упал на 0,41% и закрылся на отметке 10 766, открыв неделю с осторожностью, поскольку последние данные по торговле Китая показали, что вспышка коронавируса продолжает блокировать внешнюю торговлю и экономику в целом. Влияние. Рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, в то время как импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения Covid-19 остановили фабричное производство.и утяжелили внутренний спрос. Акции потребительских и автомобильных компаний возглавили потери: Kweichow Moutai (снижение на 2,3%), Wuliangye Yibin (снижение на 1,5%), BYD (снижение на 3,9%) и Chongqing Changan (снижение на 3,4%) резко упали. Китайские банки также повлияли на индекс, включая China Merchants Bank (-3,8%), Industrial Bank (-1,7%) и Ping An Bank (-2,7%). Новозеландский S&P/NYSE упал на 227,68 пункта, или 1,96%, и закрылся на отметке 11 381,70, самой низкой с 21 июня 2020 года, следуя за резким падением американских фондовых фьючерсов на ожиданиях того, что в США будет серия повышений ставок и жесткое общение со стороны политиков. Трейдеры также нервничали по поводу китайской политики "нулевого уровня коронавируса", поскольку Пекин предостерег от критики этой практики. Между тем, спекуляции о том, что президент России Владимир Путин может объявить войну Украине для повышения резервов во время своего выступления на праздновании Дня Победы, также подпортили настроения. На деловом фронте новозеландская компания Fonterra понизила прогнозный диапазон цены, которую она будет платить фермерам за молоко в сезоне 2021/22, поскольку китайская блокада, конфликты в России и Украине, а также экономический кризис в Шри-Ланке снизили спрос на молоко. Больше всего упали акции DGL Group Ltd (-14,8%), Marlborough Wine Estates Group (-6,7%) и ikeGPS Group Ltd (-6,3%). Nikkei 225 потерял 2,53% и закрылся на отметке 26 319, а более широкий индекс Topix потерял 1,96% и закрылся на отметке 1 878, уступив завоеваниям предыдущей сессии и воспользовавшись ранним снижением американских фондовых фьючерсов. После обнародования данных инвесторы взвесили глобальное ужесточение денежно-кредитной политики в сравнении с высокой инфляцией и сложными перспективами роста. Тяжеловесы индекса SoftBank Group Corp и Fast Retailing возглавили потери, снизившись на 3,5% и 6,3% соответственно. Акции, связанные с ресурсами, также упали: JFE Holdings (-7,1%), Nippon Steel (5,1%) и Sumitomo Metal (4,4%) резко снизились на фоне роста цен на сырье и грузоперевозки. Среди других заметных лидеров падения были Toyota Motor (снижение на 1,4%), Sony Group (снижение на 2,4%) и Oriental Land (снижение на 4,7%). Между тем, премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил, что Япония запретит импорт российской нефти "в принципе" в рамках кампании G7, несмотря на то, что Россия сильно зависит от импорта энергоносителей. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 1,18% до отметки 7 121 в понедельник, закрывшись на самом низком уровне почти за два месяца, во главе с акциями технологических и горнодобывающих компаний. Инвесторы переваривали последнее заявление Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике. Инфляция в этом году, скорее всего, превзойдет ожидания, и банку придется еще повышать процентные ставки, поскольку ожидается, что безработица снизится до самого низкого уровня с 1974 года, говорится в заявлении. Потери в технологическом секторе возглавили Xero Ltd (-2,6%), Wisetech Global (-4,9%) и Block Inc (-6,2%). Тяжелые горнодобывающие компании также упали на фоне снижения цен на железную руду, включая BHP Billiton (снижение на 1,1%), Rio Tinto (снижение на 2,3%) и Fortescue Metals (снижение на 5,8%). В других местах Magellan Financial упала на 8,4% после продажи своей доли в Guzman за 140 миллионов долларов, в то время как Westpac Banking выросла на 3,2% после получения полугодовой прибыли.

 

Обзор экономических данных: 

Просмотр последних экономических данных:

- RU: ВВП России’сократится на 12% в 2022 году, согласно внутренним прогнозам Министерства финансов, что значительно превышает прогноз Министерства экономики’в 8%. Это был самый сильный спад с момента перехода России к рыночной экономике в 1994 году, поскольку страна ощутила на себе последствия масштабных западных санкций. Значительные ограничения включают нефтяное эмбарго в США и постепенный отказ от ископаемого топлива в Великобритании, в то время как несколько коммунальных предприятий ЕС ищут альтернативные источники природного газа. Кроме того, несколько иностранных компаний покинули Россию, а крупные банки вышли из платежной системы SWIFT, и их активы были заморожены. Неопределенность в прогнозах остается высокой, так как Европейский Союз предлагает постепенно отказаться от импорта нефти в течение шести месяцев, что может стать самым большим ударом для российской экономики на сегодняшний день, а за этим могут последовать и более обременительные ограничения. По прогнозам центрального банка, годовая инфляция ускорится до 18-23% в 2022 году.

- США: Инфляционные ожидания американских потребителей’ на предстоящий год снизились до 6,3% в апреле 2022 года с рекордных 6,6% в марте. Ожидания изменения цен в предстоящем году характеризовались резким снижением цен на природный газ на 4,4 процентных пункта до 5,2%, а также снижением цен на продукты питания (на 0,2 процентных пункта до 9,4%) и здравоохранение (на 0,1 процентных пункта до 9,5%). С другой стороны, ожидания медианной цены на жилье (6%) и роста доходов (3%) не изменились, в то время как потребители ожидали быстрого роста цен на обучение в колледже (0,6% до 9,1%) и арендной платы (0,1% до 10,3%). Кроме того, инфляционные ожидания трехлетней давности выросли на 0,2 процентных пункта до 3,9%.

- США: В марте 2022 года оптовые запасы в США выросли на 2,3% в месячном исчислении до 84 долл.0,3 млрд, в соответствии с предварительными оценками. Ранее в феврале он вырос на 2,8%. Запасы товаров длительного пользования выросли на 2,2%, а именно мебели (4,5%), бытовой техники (4,2%) и оборудования (3,7%). Между тем, оптовые запасы товаров длительного пользования выросли на 2,6%, во главе с одеждой (4,4%), сельскохозяйственной продукцией (3,8%) и бакалейными товарами (3,6%).

- TW: Профицит торгового баланса Тайваня сократился до $4,91 млрд в апреле 2022 года с $6,06 млрд в том же месяце прошлого года, по сравнению с ожиданиями рынка в $4,88 млрд. Экспорт вырос на 18,8% в годовом исчислении до $41,46 млрд, превысив ожидания роста на 16,05%, что отражает рост поставок электронных компонентов (27,5%), а также информационных, коммуникационных и аудиовизуальных продуктов (10,2%). Поставки в Южную Корею (40,2%) и США (26,6%) показали наиболее значительный рост среди основных направлений. Между тем, импорт вырос на 26,7% до $36,56 млрд, превысив прогноз аналитиков на 20,0%, благодаря электронным деталям (28,2%) и минералам (53,7%). Среди основных торговых партнеров больше всего вырос импорт из Южной Кореи (34,8%) и США (19,5%).

- Великобритания: Как и его европейские коллеги, индекс FTSE 100 в понедельник набрал обороты и упал ниже отметки 7 300, самого низкого уровня за восемь недель. Акции компаний Rio Tinto, Antofagasta и Anglo American упали более чем на 4%, усугубляя негативные тенденции глобального роста на фоне продолжающихся китайских закрытий и строгих медицинских ограничений. Акции Rightmove упали более чем на 6% до самого низкого уровня за два года после новостей о том, что исполнительный директор Rightmove покинет свой пост после 16 лет руководства британским порталом недвижимости. В конце недели инвесторы ожидали долгожданного показателя инфляции в США, где цены рискуют еще больше ускориться, что подогревает опасения резкого повышения ставки.

.

- FR: Дефицит текущего счета Франции'снизился до 3,2 млрд. евро в марте 2022 года с пересмотренных в сторону понижения 940 млн. евро в предыдущем месяце. Если рассматривать первый квартал 2022 года, то дефицит текущего счета расширился до 5,4 млрд. евро, по сравнению с 8,7 млрд. евро в четвертом квартале 2021 года. Дефицит по товарам сократился, но остался высоким - 23,9 млрд. евро, а счет за энергию достиг самого высокого уровня за всю историю - более 19 млрд. евро. Профицит сектора услуг вырос до 16 млрд евро.

- FR: Торговый дефицит Франции'увеличился до 12,4 млрд. евро в марте 2022 года с 10,4 млрд. евро в предыдущем месяце. Импорт вырос на 3,5% до 58 млрд. евро, а экспорт почти не изменился и составил 45,7 млрд. евро. Если рассматривать первый квартал 2022 года, то дефицит торгового баланса Франции составил 31 млрд. евро.

- CN: В апреле 2022 года профицит торгового баланса Китая'вырос до $51,12 млрд с $40,89 млрд годом ранее, превысив ожидания рынка в $50,65 млрд. Это был самый большой профицит торгового баланса с января, поскольку экспорт вырос, а импорт остался неизменным. Экспорт вырос на 3,9% в годовом исчислении; это был первый однозначный рост за 18 месяцев. С другой стороны, импорт остался неизменным после падения в предыдущем месяце. Учитывайте, что за первые четыре месяца профицит товарного счета составил $214 млрд.

- CN: В апреле 2022 года экспорт Китая вырос на 3,9% в годовом исчислении, опередив ожидания рынка в отношении роста на 3,2% и роста на 14,7% в марте. Это был первый однозначный рост экспорта за 18 месяцев на фоне сохраняющейся неопределенности в связи с войной в Украине.

 

- CN: В апреле 2022 года из-за продолжающегося подавления вспышки COVID-19 в некоторых крупных городах Китая и сохраняющейся неопределенности, вызванной геополитической напряженностью, по сравнению с рыночным прогнозом снижения на 3% и снижением на 0,1% месяц назад, Китай'импорт неожиданно остался на прежнем уровне в годовом исчислении. Китайский импорт меди упал на 4,0% в годовом исчислении из-за снижения спроса.

- JP: В апреле 2022 года индекс PMI от Au Jibun Bank-Japan составил 51,1, по сравнению с 50,9 после того, как окончательный индекс PMI в марте составил 50,3. Это был второй месяц подряд роста активности в частном секторе и самый быстрый с декабря, что отражает ослабление мер контроля COVID-19, которые позволили предприятиям работать более свободно. Активность компаний в секторе услуг вновь возросла, в то время как производители заявили о неизменных и умеренных темпах роста. Занятость росла 15-й месяц подряд, самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев. Между тем, новые заказы стагнировали, поставщики услуг снова упали, а производители отметили замедление роста. В результате отличные показатели компании снизились в третий раз за последние 4 месяца. Что касается цен, то бремя расходов росло вторыми по темпам темпами за всю историю серии', что было связано с нехваткой материалов, задержками поставок и ростом цен. Между тем, затраты на производство выросли больше всего с начала регистрации опроса в апреле 2014 года. В итоге, настроение остается оптимистичнымistic.

 

СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:    

Сегодня инвесторы получат:

- USD: Индекс малого бизнеса NFIB, выступление члена FOMC Уильямса, экономический оптимизм IBD/TIPP, выступление члена FOMC Уоллера и выступление члена FOMC Местер.

- USD.

- EUR: Промышленное производство в Италии м/м, экономические настроения ZEW, экономические настроения в Германии ZEW и выступление президента Buba Нагеля.

- CNY: Денежная масса M2 г/г, и новые кредиты.

- CNY: Денежная масса M2 г/г, и новые кредиты.

- AUD: NAB уверенность в деловой среде.

 

- GBP: Монитор розничных продаж BRC г/г.

- Иена: Расходы домохозяйств г/г, и Аукцион 10-летних облигаций.

 

КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

- AU: Доходность базовых 10-летних австралийских государственных облигаций сильно выросла и ненадолго достигла более чем семилетнего максимума в 3,60%, чему способствовали опасения по поводу инфляции и ожидания дальнейшего повышения ставок Резервным банком Австралии. Управляющий РБА Лоу, который отвечает за сдерживание более чем 20-летней высокой инфляции, заявил, что он будет гибко подходить к вопросу повышения ставок. Инвесторы ожидают, что предстоящие данные по росту заработной платы за первый квартал поддержат повышение ставки более чем на 25 базисных пунктов. Рост, если он окажется слишком быстрым. РБА повысил ставки на 25 базисных пунктов до 0,35%, опередив ожидания и снизив вероятность дальнейшего повышения ставок, но значительно отставая от ФРС, которая повысила ставку по фондам на 50 базисных пунктов, что усилило давление на доходность австралийских облигаций.

.

- США: Американские фондовые фьючерсы, которые отслеживают более широкий рынок, упали более чем на 1 процент, при этом основные индексы могут продолжить потери, поскольку инвесторы опасаются влияния глобального ужесточения денежно-кредитной политики на динамику роста. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе показали, что американские работодатели добавили гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось, и усилили разговоры о чрезвычайно напряженном рынке труда. Между тем, ФРС повысила базовую процентную ставку на полпроцента впервые с 2000 года, и теперь вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в июне составляет более 90%. В настоящее время все внимание приковано к отчету по инфляции в США за май, который может повлиять на темпы ужесточения политики ФРС. На прошлой неделе Nasdaq Composite упал на 1,54%, S&P 500 потерял 0,21% пятую неделю подряд, а Dow потерял 0,24% шестую неделю подряд.

.

- США: Доходность 10-летней казначейской облигации США, которая задает тон для глобальных корпоративных и домашних заемщиков, превысила 3,2%, что является самым высоким уровнем с ноября 2018 года, поскольку инвесторы переваривают надвигающийся цикл ужесточения политики на фоне заявлений о замедлении глобального роста. Федеральная резервная система повысила базовую процентную ставку на половину процентного пункта впервые с 2000 года, и сейчас рынки оценивают более чем 90-процентную вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в июне. Поскольку инфляция находится на самом высоком уровне за последние 40 лет, а рынок труда исключительно напряженный, у ФРС нет другого выбора, кроме как изменить ход событий и дать сигнал о более быстром ужесточении.

- JP: Доходность эталонных 10-летних японских государственных облигаций резко выросла до шестилетнего максимума в 0,255%, превысив целевой потолок в 0,25%, установленный Банком Японии после серии решений по ставкам на предыдущей неделе. Федеральная резервная система и Банк Англии повысили свои соответствующие ставки до 1%. Напротив, Резервный банк Австралии повысил свою ключевую ставку на этой неделе на 25 базисных пунктов, опередив ожидания, до 0,35%, поскольку за рубежом раздавались предупреждения о двузначной инфляции. В Японии реальность резко контрастировала, поскольку последний показатель инфляции вырос до более чем трехлетнего максимума в 1,2%. На своем последнем заседании Банк Японии сохранил стабильность денежно-кредитной политики. Он подтвердил свою приверженность защите целевого уровня доходности путем ежедневной покупки любого количества государственных облигаций.

- Великобритания: Фьючерсы на индекс FTSE 100 снизились на 0,8% перед открытием торгов в понедельник'в соответствии со своими европейскими коллегами, так как продолжающаяся блокировка Китая'и строгие ограничения на здравоохранение продолжают сдерживать перспективы роста, в то время как парад в честь Дня Победы, посвященный окончанию Второй мировой войны, будет высоко оценен во всем мире. Монитор. Наиболее ожидаемой будет речь президента России Владимира Путина, который может объявить об эскалации войны в Украине. Главный исполнительный директор Rightmove'уйдет в отставку после 16 лет руководства британским порталом недвижимости с точки зрения обновлений компании.

 

 

 

Секторы фондового рынка:

- Высокие: потребительские товары, коммунальные услуги.

- Низкие: Энергетика, Информационные технологии, Недвижимость, Потребительские товары

 

ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ: 

- CNY: Офшорный юань обесценился более чем на 6,75 юаней против доллара 9 мая, достигнув нового 18-месячного минимума и продолжив резкие потери в апреле, на фоне опасений замедления темпов роста мировой экономики.и ожидания роста мировых процентных ставок побудили инвесторов обратиться к доллару. Безопасность. Нетерпимый подход Китая к коронавирусу также оказал влияние на юань, так как власти Шанхая продлили режим изоляции до конца мая, а Пекин расширил массовые проверки до почти ежедневной рутины. Новые данные показали, что рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, а импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения, связанные с коронавирусом, остановили производство на заводах и повлияли на внутренний спрос. Экономисты понизили прогнозы роста ВВП Китая на весь год, чтобы отразить экономический ущерб от вспышки коронавируса, что оказывает понижательное давление на юань.

.

- USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 104, достигнув нового 20-летнего максимума, поскольку ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы для борьбы с инфляцией и беспокойство по поводу замедления глобального роста привели инвесторов в безопасное место. Неопределенность в отношении перспектив инфляции, войны в Украине и китайской блокады подпитывает спрос на доллар. Между тем, Федеральная резервная система на прошлой неделе повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов, а важный отчет по занятости усилил ставки на дальнейшее резкое повышение. Инвесторы теперь с нетерпением ждут новых данных по инфляции в среду, чтобы узнать о вероятных дальнейших действиях центрального банка. Фьючерсные рынки ожидают, что на следующем заседании в июне ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов и ужесточит ее более чем на 200 базисных пунктов.

.

 

СХЕМА ДНЯ:

На второй неделе мая евро упал до минимума 2016 года - $1,05, поскольку доллар укрепился, а инвесторы по-прежнему обеспокоены риском стагфляции в Европе. Кроме того, ожидания того, что Европейский центральный банк будет повышать процентные ставки гораздо медленнее, чем Федеральная резервная система, затруднили привлечение инвесторов к евро. Согласно последнему опросу MLIV Pulse, многие участники рынка видят возможность установления паритета между евро и долларом впервые почти за 20 лет. - EURUSD - D1, Сопротивление (консолидация) около ~ 1.08014, Поддержка (целевая зона) около  ~ 1.03387

.

 

ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:   В последний час торгов распродажа на Уолл-стрит ускорилась, и промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на 653 пункта ниже отметки 4 000. В то же время S&P 500 и Nasdaq упали на 3,2% и 4,3% соответственно, в результате чего три основных индекса достигли уровня А, которого не видели уже много лет. Инвесторов все больше беспокоит влияние ужесточения мировой денежно-кредитной политики на динамику роста. Пока вторая по величине экономика мира борется с жесткой изоляцией, признаки замедления экономической активности в Китае и дальнейшие санкции Запада против России подогревают инфляцию и усиливают недовольство. Все сектора, кроме основных потребительских товаров, находятся в минусе. Снижение вновь было наиболее выраженным среди акций с высокими темпами роста, включая платформы Meta, Google, владелец Alphabet, и Amazon. com, Microsoft, Apple и Tesla упали от 2% до 6%. Кроме того, энергетический сектор также оказался под сильным давлением продаж: акции Chevron упали на 7% на фоне падения цен на нефть. Основной фондовый индекс Канады S&P/TSX упал на 3% и закрылся на отметке 20 009 в понедельник, так как продолжающаяся блокировка Китая и строгие ограничения на здравоохранение снизили перспективы спроса на металлы и сырую нефть, нефть, газ и материалы. Цены резко упали, увеличив потери до самого высокого уровня с июля прошлого года. Акции технологических компаний также оказались под давлением, так как дальнейшее ускорение цен подогрело опасения резкого повышения процентной ставки, поскольку в среду ожидаются ключевые данные по инфляции в США. Между тем, акции Shaw Communications упали на 7 процентов после того, как канадский антимонопольный комиссар заявил, что намерен выступить против предлагаемого слияния с Rogers Communications Inc. за 20 миллиардов канадских долларов. На фронте данных, разрешения на строительство упали на 9,3% в годовом исчислении в марте, опередив ожидания, так как два крупных разрешения на строительство больниц завысили февральские показатели из-за высокого эффекта базы. Европейские акции упали четвертую сессию подряд в понедельник до самых высоких уровней с начала марта. Энергетический и технологический сектора привели к падению региональных индексов Stoxx 600 и DAX 30 на 2,8% и 2,1% соответственно. Инвесторы ожидают долгожданных данных по инфляции в США на этой неделе, и риск дальнейшего ускорения цен усиливает опасения по поводу резкого повышения ставок. Между тем, продолжающаяся блокада в Китае и война в Украине продолжают негативно влиять на перспективы глобального роста. В понедельник индекс CAC 40 упал на 2,8% до 6 086, самого низкого уровня за два месяца, под давлением акций технологических и энергетических компаний, мер по ужесточению денежно-кредитной политики со стороны основных центральных банков и беспокойства по поводу нестабильного роста Китая. Укрепление доллара и ужесточение мер по борьбе с коронавирусом в китайских городах заставили акции энергетического сектора упасть на 5%, при этом акции CGG упали на 9,3%, а TotalEnergies - почти на 5%. Озабоченность по поводу китайской экономики также помешала тяжеловесному сектору роскоши: акции LVMH и Kering упали на 3,4%. Между тем, акции технологических компаний также резко упали, следуя за американским Nasdaq Composite, поскольку инвесторы ожидали новых данных по инфляции. Акции Dassault Systèmes упали на 4,4%, что привело к потерям в секторе. Индекс FTSE MIB снизился на 2,7% до 22 833 в понедельник, продолжив падение на прошлой неделе до самого низкого уровня за два месяца на опасениях роста инфляции и ожиданиях ужесточения монетарной политики. Акции технологических компаний возглавили потери в Милане, отслеживая неприятие риска на высокотехнологичном Nasdaq в преддверии выхода на этой неделе' данных по потребительским ценам в США за апрель. Между тем, акции компаний здравоохранения резко упали: DiaSorin и Amplifon подешевели на 5,3%. В других местах акции Telecom Italia упали на 2,5%, поскольку инвесторы продолжали фокусироваться на потенциальном слиянии компании с Open Fiber для объединения активов фиксированной сети страны, одновременно переваривая 11%-ное падение прибыли за первый квартал. В понедельник индекс FTSE 100 упал на 2,3% и закрылся на отметке 7 217, что является самым низким уровнем с 15 марта, следуя за глобальной распродажей, поскольку беспокойство по поводу инфляционных рисков, китайской блокады и войны в Украине продолжало пугать инвесторов. Большое влияние на индекс оказали акции базовых ресурсов: Antofagasta, Glencore и Anglo American упали более чем на 5%. Акции Rightmove упали более чем на 3% после новостей о том, что главный исполнительный директор компании покинет свой пост после 16 лет руководства британским порталом недвижимости. Между тем, инвесторы ожидали ключевых данных по инфляции в США, поскольку существует риск дальнейшего ускорения роста цен в США и опасения резкого повышения ставки. Shanghai Composite вырос на 0,1% и закрылся на отметке 3 004 в понедельник. Shenzhen Composite упал на 0,41% и закрылся на отметке 10 766, открыв неделю с осторожностью, поскольку последние данные по торговле Китая показали, что вспышка коронавируса продолжает блокировать внешнюю торговлю и экономику в целом. Влияние. Рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, в то время как импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения Covid-19 остановили фабричное производство.и утяжелили внутренний спрос. Акции потребительских и автомобильных компаний возглавили потери: Kweichow Moutai (снижение на 2,3%), Wuliangye Yibin (снижение на 1,5%), BYD (снижение на 3,9%) и Chongqing Changan (снижение на 3,4%) резко упали. Китайские банки также повлияли на индекс, включая China Merchants Bank (-3,8%), Industrial Bank (-1,7%) и Ping An Bank (-2,7%). Новозеландский S&P/NYSE упал на 227,68 пункта, или 1,96%, и закрылся на отметке 11 381,70, самой низкой с 21 июня 2020 года, следуя за резким падением американских фондовых фьючерсов на ожиданиях того, что в США будет серия повышений ставок и жесткое общение со стороны политиков. Трейдеры также нервничали по поводу китайской политики "нулевого уровня коронавируса", поскольку Пекин предостерег от критики этой практики. Между тем, спекуляции о том, что президент России Владимир Путин может объявить войну Украине для повышения резервов во время своего выступления на праздновании Дня Победы, также подпортили настроения. На деловом фронте новозеландская компания Fonterra понизила прогнозный диапазон цены, которую она будет платить фермерам за молоко в сезоне 2021/22, поскольку китайская блокада, конфликты в России и Украине, а также экономический кризис в Шри-Ланке снизили спрос на молоко. Больше всего упали акции DGL Group Ltd (-14,8%), Marlborough Wine Estates Group (-6,7%) и ikeGPS Group Ltd (-6,3%). Nikkei 225 потерял 2,53% и закрылся на отметке 26 319, а более широкий индекс Topix потерял 1,96% и закрылся на отметке 1 878, уступив завоеваниям предыдущей сессии и воспользовавшись ранним снижением американских фондовых фьючерсов. После обнародования данных инвесторы взвесили глобальное ужесточение денежно-кредитной политики в сравнении с высокой инфляцией и сложными перспективами роста. Тяжеловесы индекса SoftBank Group Corp и Fast Retailing возглавили потери, снизившись на 3,5% и 6,3% соответственно. Акции, связанные с ресурсами, также упали: JFE Holdings (-7,1%), Nippon Steel (5,1%) и Sumitomo Metal (4,4%) резко снизились на фоне роста цен на сырье и грузоперевозки. Среди других заметных лидеров падения были Toyota Motor (снижение на 1,4%), Sony Group (снижение на 2,4%) и Oriental Land (снижение на 4,7%). Между тем, премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил, что Япония запретит импорт российской нефти "в принципе" в рамках кампании G7, несмотря на то, что Россия сильно зависит от импорта энергоносителей. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 1,18% до отметки 7 121 в понедельник, закрывшись на самом низком уровне почти за два месяца, во главе с акциями технологических и горнодобывающих компаний. Инвесторы переваривали последнее заявление Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике. Инфляция в этом году, скорее всего, превзойдет ожидания, и банку придется еще повышать процентные ставки, поскольку ожидается, что безработица снизится до самого низкого уровня с 1974 года, говорится в заявлении. Потери в технологическом секторе возглавили Xero Ltd (-2,6%), Wisetech Global (-4,9%) и Block Inc (-6,2%). Тяжелые горнодобывающие компании также упали на фоне снижения цен на железную руду, включая BHP Billiton (снижение на 1,1%), Rio Tinto (снижение на 2,3%) и Fortescue Metals (снижение на 5,8%). В других местах Magellan Financial упала на 8,4% после продажи своей доли в Guzman за 140 миллионов долларов, в то время как Westpac Banking выросла на 3,2% после получения полугодовой прибыли.   Обзор экономических данных:  Просмотр последних экономических данных: - RU: ВВП России’сократится на 12% в 2022 году, согласно внутренним прогнозам Министерства финансов, что значительно превышает прогноз Министерства экономики’в 8%. Это был самый сильный спад с момента перехода России к рыночной экономике в 1994 году, поскольку страна ощутила на себе последствия масштабных западных санкций. Значительные ограничения включают нефтяное эмбарго в США и постепенный отказ от ископаемого топлива в Великобритании, в то время как несколько коммунальных предприятий ЕС ищут альтернативные источники природного газа. Кроме того, несколько иностранных компаний покинули Россию, а крупные банки вышли из платежной системы SWIFT, и их активы были заморожены. Неопределенность в прогнозах остается высокой, так как Европейский Союз предлагает постепенно отказаться от импорта нефти в течение шести месяцев, что может стать самым большим ударом для российской экономики на сегодняшний день, а за этим могут последовать и более обременительные ограничения. По прогнозам центрального банка, годовая инфляция ускорится до 18-23% в 2022 году. - США: Инфляционные ожидания американских потребителей’ на предстоящий год снизились до 6,3% в апреле 2022 года с рекордных 6,6% в марте. Ожидания изменения цен в предстоящем году характеризовались резким снижением цен на природный газ на 4,4 процентных пункта до 5,2%, а также снижением цен на продукты питания (на 0,2 процентных пункта до 9,4%) и здравоохранение (на 0,1 процентных пункта до 9,5%). С другой стороны, ожидания медианной цены на жилье (6%) и роста доходов (3%) не изменились, в то время как потребители ожидали быстрого роста цен на обучение в колледже (0,6% до 9,1%) и арендной платы (0,1% до 10,3%). Кроме того, инфляционные ожидания трехлетней давности выросли на 0,2 процентных пункта до 3,9%. - США: В марте 2022 года оптовые запасы в США выросли на 2,3% в месячном исчислении до 84 долл.0,3 млрд, в соответствии с предварительными оценками. Ранее в феврале он вырос на 2,8%. Запасы товаров длительного пользования выросли на 2,2%, а именно мебели (4,5%), бытовой техники (4,2%) и оборудования (3,7%). Между тем, оптовые запасы товаров длительного пользования выросли на 2,6%, во главе с одеждой (4,4%), сельскохозяйственной продукцией (3,8%) и бакалейными товарами (3,6%). - TW: Профицит торгового баланса Тайваня сократился до $4,91 млрд в апреле 2022 года с $6,06 млрд в том же месяце прошлого года, по сравнению с ожиданиями рынка в $4,88 млрд. Экспорт вырос на 18,8% в годовом исчислении до $41,46 млрд, превысив ожидания роста на 16,05%, что отражает рост поставок электронных компонентов (27,5%), а также информационных, коммуникационных и аудиовизуальных продуктов (10,2%). Поставки в Южную Корею (40,2%) и США (26,6%) показали наиболее значительный рост среди основных направлений. Между тем, импорт вырос на 26,7% до $36,56 млрд, превысив прогноз аналитиков на 20,0%, благодаря электронным деталям (28,2%) и минералам (53,7%). Среди основных торговых партнеров больше всего вырос импорт из Южной Кореи (34,8%) и США (19,5%). - Великобритания: Как и его европейские коллеги, индекс FTSE 100 в понедельник набрал обороты и упал ниже отметки 7 300, самого низкого уровня за восемь недель. Акции компаний Rio Tinto, Antofagasta и Anglo American упали более чем на 4%, усугубляя негативные тенденции глобального роста на фоне продолжающихся китайских закрытий и строгих медицинских ограничений. Акции Rightmove упали более чем на 6% до самого низкого уровня за два года после новостей о том, что исполнительный директор Rightmove покинет свой пост после 16 лет руководства британским порталом недвижимости. В конце недели инвесторы ожидали долгожданного показателя инфляции в США, где цены рискуют еще больше ускориться, что подогревает опасения резкого повышения ставки. . - FR: Дефицит текущего счета Франции'снизился до 3,2 млрд. евро в марте 2022 года с пересмотренных в сторону понижения 940 млн. евро в предыдущем месяце. Если рассматривать первый квартал 2022 года, то дефицит текущего счета расширился до 5,4 млрд. евро, по сравнению с 8,7 млрд. евро в четвертом квартале 2021 года. Дефицит по товарам сократился, но остался высоким - 23,9 млрд. евро, а счет за энергию достиг самого высокого уровня за всю историю - более 19 млрд. евро. Профицит сектора услуг вырос до 16 млрд евро. - FR: Торговый дефицит Франции'увеличился до 12,4 млрд. евро в марте 2022 года с 10,4 млрд. евро в предыдущем месяце. Импорт вырос на 3,5% до 58 млрд. евро, а экспорт почти не изменился и составил 45,7 млрд. евро. Если рассматривать первый квартал 2022 года, то дефицит торгового баланса Франции составил 31 млрд. евро. - CN: В апреле 2022 года профицит торгового баланса Китая'вырос до $51,12 млрд с $40,89 млрд годом ранее, превысив ожидания рынка в $50,65 млрд. Это был самый большой профицит торгового баланса с января, поскольку экспорт вырос, а импорт остался неизменным. Экспорт вырос на 3,9% в годовом исчислении; это был первый однозначный рост за 18 месяцев. С другой стороны, импорт остался неизменным после падения в предыдущем месяце. Учитывайте, что за первые четыре месяца профицит товарного счета составил $214 млрд. - CN: В апреле 2022 года экспорт Китая вырос на 3,9% в годовом исчислении, опередив ожидания рынка в отношении роста на 3,2% и роста на 14,7% в марте. Это был первый однозначный рост экспорта за 18 месяцев на фоне сохраняющейся неопределенности в связи с войной в Украине.   - CN: В апреле 2022 года из-за продолжающегося подавления вспышки COVID-19 в некоторых крупных городах Китая и сохраняющейся неопределенности, вызванной геополитической напряженностью, по сравнению с рыночным прогнозом снижения на 3% и снижением на 0,1% месяц назад, Китай'импорт неожиданно остался на прежнем уровне в годовом исчислении. Китайский импорт меди упал на 4,0% в годовом исчислении из-за снижения спроса. - JP: В апреле 2022 года индекс PMI от Au Jibun Bank-Japan составил 51,1, по сравнению с 50,9 после того, как окончательный индекс PMI в марте составил 50,3. Это был второй месяц подряд роста активности в частном секторе и самый быстрый с декабря, что отражает ослабление мер контроля COVID-19, которые позволили предприятиям работать более свободно. Активность компаний в секторе услуг вновь возросла, в то время как производители заявили о неизменных и умеренных темпах роста. Занятость росла 15-й месяц подряд, самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев. Между тем, новые заказы стагнировали, поставщики услуг снова упали, а производители отметили замедление роста. В результате отличные показатели компании снизились в третий раз за последние 4 месяца. Что касается цен, то бремя расходов росло вторыми по темпам темпами за всю историю серии', что было связано с нехваткой материалов, задержками поставок и ростом цен. Между тем, затраты на производство выросли больше всего с начала регистрации опроса в апреле 2014 года. В итоге, настроение остается оптимистичнымistic.   СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:     Сегодня инвесторы получат: - USD: Индекс малого бизнеса NFIB, выступление члена FOMC Уильямса, экономический оптимизм IBD/TIPP, выступление члена FOMC Уоллера и выступление члена FOMC Местер. - USD. - EUR: Промышленное производство в Италии м/м, экономические настроения ZEW, экономические настроения в Германии ZEW и выступление президента Buba Нагеля. - CNY: Денежная масса M2 г/г, и новые кредиты. - CNY: Денежная масса M2 г/г, и новые кредиты. - AUD: NAB уверенность в деловой среде.   - GBP: Монитор розничных продаж BRC г/г. - Иена: Расходы домохозяйств г/г, и Аукцион 10-летних облигаций.   КЛЮЧЕВЫЕ ДРАЙВЕРЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: - AU: Доходность базовых 10-летних австралийских государственных облигаций сильно выросла и ненадолго достигла более чем семилетнего максимума в 3,60%, чему способствовали опасения по поводу инфляции и ожидания дальнейшего повышения ставок Резервным банком Австралии. Управляющий РБА Лоу, который отвечает за сдерживание более чем 20-летней высокой инфляции, заявил, что он будет гибко подходить к вопросу повышения ставок. Инвесторы ожидают, что предстоящие данные по росту заработной платы за первый квартал поддержат повышение ставки более чем на 25 базисных пунктов. Рост, если он окажется слишком быстрым. РБА повысил ставки на 25 базисных пунктов до 0,35%, опередив ожидания и снизив вероятность дальнейшего повышения ставок, но значительно отставая от ФРС, которая повысила ставку по фондам на 50 базисных пунктов, что усилило давление на доходность австралийских облигаций. . - США: Американские фондовые фьючерсы, которые отслеживают более широкий рынок, упали более чем на 1 процент, при этом основные индексы могут продолжить потери, поскольку инвесторы опасаются влияния глобального ужесточения денежно-кредитной политики на динамику роста. Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе показали, что американские работодатели добавили гораздо больше рабочих мест, чем ожидалось, и усилили разговоры о чрезвычайно напряженном рынке труда. Между тем, ФРС повысила базовую процентную ставку на полпроцента впервые с 2000 года, и теперь вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в июне составляет более 90%. В настоящее время все внимание приковано к отчету по инфляции в США за май, который может повлиять на темпы ужесточения политики ФРС. На прошлой неделе Nasdaq Composite упал на 1,54%, S&P 500 потерял 0,21% пятую неделю подряд, а Dow потерял 0,24% шестую неделю подряд. . - США: Доходность 10-летней казначейской облигации США, которая задает тон для глобальных корпоративных и домашних заемщиков, превысила 3,2%, что является самым высоким уровнем с ноября 2018 года, поскольку инвесторы переваривают надвигающийся цикл ужесточения политики на фоне заявлений о замедлении глобального роста. Федеральная резервная система повысила базовую процентную ставку на половину процентного пункта впервые с 2000 года, и сейчас рынки оценивают более чем 90-процентную вероятность повышения ставки на 75 базисных пунктов в июне. Поскольку инфляция находится на самом высоком уровне за последние 40 лет, а рынок труда исключительно напряженный, у ФРС нет другого выбора, кроме как изменить ход событий и дать сигнал о более быстром ужесточении. - JP: Доходность эталонных 10-летних японских государственных облигаций резко выросла до шестилетнего максимума в 0,255%, превысив целевой потолок в 0,25%, установленный Банком Японии после серии решений по ставкам на предыдущей неделе. Федеральная резервная система и Банк Англии повысили свои соответствующие ставки до 1%. Напротив, Резервный банк Австралии повысил свою ключевую ставку на этой неделе на 25 базисных пунктов, опередив ожидания, до 0,35%, поскольку за рубежом раздавались предупреждения о двузначной инфляции. В Японии реальность резко контрастировала, поскольку последний показатель инфляции вырос до более чем трехлетнего максимума в 1,2%. На своем последнем заседании Банк Японии сохранил стабильность денежно-кредитной политики. Он подтвердил свою приверженность защите целевого уровня доходности путем ежедневной покупки любого количества государственных облигаций. - Великобритания: Фьючерсы на индекс FTSE 100 снизились на 0,8% перед открытием торгов в понедельник'в соответствии со своими европейскими коллегами, так как продолжающаяся блокировка Китая'и строгие ограничения на здравоохранение продолжают сдерживать перспективы роста, в то время как парад в честь Дня Победы, посвященный окончанию Второй мировой войны, будет высоко оценен во всем мире. Монитор. Наиболее ожидаемой будет речь президента России Владимира Путина, который может объявить об эскалации войны в Украине. Главный исполнительный директор Rightmove'уйдет в отставку после 16 лет руководства британским порталом недвижимости с точки зрения обновлений компании.       Секторы фондового рынка: - Высокие: потребительские товары, коммунальные услуги. - Низкие: Энергетика, Информационные технологии, Недвижимость, Потребительские товары   ТОП ДРАЙВЕРЫ РЫНКА ДЕНЕГ И КОММОДИТОВ:  - CNY: Офшорный юань обесценился более чем на 6,75 юаней против доллара 9 мая, достигнув нового 18-месячного минимума и продолжив резкие потери в апреле, на фоне опасений замедления темпов роста мировой экономики.и ожидания роста мировых процентных ставок побудили инвесторов обратиться к доллару. Безопасность. Нетерпимый подход Китая к коронавирусу также оказал влияние на юань, так как власти Шанхая продлили режим изоляции до конца мая, а Пекин расширил массовые проверки до почти ежедневной рутины. Новые данные показали, что рост экспорта Китая замедлился до самых слабых темпов почти за два года, а импорт в апреле практически не изменился, поскольку более строгие и широкие ограничения, связанные с коронавирусом, остановили производство на заводах и повлияли на внутренний спрос. Экономисты понизили прогнозы роста ВВП Китая на весь год, чтобы отразить экономический ущерб от вспышки коронавируса, что оказывает понижательное давление на юань. . - USD: Индекс доллара США в понедельник поднялся выше 104, достигнув нового 20-летнего максимума, поскольку ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы для борьбы с инфляцией и беспокойство по поводу замедления глобального роста привели инвесторов в безопасное место. Неопределенность в отношении перспектив инфляции, войны в Украине и китайской блокады подпитывает спрос на доллар. Между тем, Федеральная резервная система на прошлой неделе повысила базовую ставку на 50 базисных пунктов, а важный отчет по занятости усилил ставки на дальнейшее резкое повышение. Инвесторы теперь с нетерпением ждут новых данных по инфляции в среду, чтобы узнать о вероятных дальнейших действиях центрального банка. Фьючерсные рынки ожидают, что на следующем заседании в июне ФРС повысит ставку на 75 базисных пунктов и ужесточит ее более чем на 200 базисных пунктов. .   СХЕМА ДНЯ: На второй неделе мая евро упал до минимума 2016 года - $1,05, поскольку доллар укрепился, а инвесторы по-прежнему обеспокоены риском стагфляции в Европе. Кроме того, ожидания того, что Европейский центральный банк будет повышать процентные ставки гораздо медленнее, чем Федеральная резервная система, затруднили привлечение инвесторов к евро. Согласно последнему опросу MLIV Pulse, многие участники рынка видят возможность установления паритета между евро и долларом впервые почти за 20 лет. - EURUSD - D1, Сопротивление (консолидация) около ~ 1.08014, Поддержка (целевая зона) около  ~ 1.03387 .