Przegląd GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH:  

Wall Street przyspieszyła wyprzedaż w ostatniej godzinie handlu, a Dow Jones Industrial Average zamknął się 653 punkty poniżej 4000. W tym samym czasie indeksy S&P 500 i Nasdaq spadły odpowiednio o 3,2% i 4,3%, spychając te trzy główne indeksy na jeden poziom, jakiego nie widziano od lat. Inwestorzy coraz bardziej obawiają się wpływu zacieśnienia globalnej polityki monetarnej na tempo wzrostu gospodarczego. W sytuacji, gdy druga co do wielkości gospodarka świata zmaga się ze ścisłą blokadą, oznaki spowolnienia gospodarczego w Chinach i dalsze sankcje Zachodu wobec Rosji napędzają inflację i zwiększają niezadowolenie. Wszystkie sektory z wyjątkiem sektora dóbr konsumpcyjnych odnotowują spadki. Spadki ponownie były najbardziej wyraźne wśród akcji szybko rosnących, w tym platform Meta, właściciela Google Alphabet, Amazon. com, Microsoft, Apple i Tesla spadły od 2% do 6%. Na dodatek, sektor energetyczny również był pod silną presją sprzedaży, a Chevron spadł o 7% z powodu spadających cen ropy. Główny indeks giełdowy Kanady, S&P/TSX, spadł o 3% i zamknął się na poziomie 20 009 w poniedziałek, ponieważ trwająca blokada Chin i surowe restrykcje zdrowotne osłabiły perspektywy popytu na metale i ropę naftową, ropę, gaz i materiały. Ceny gwałtownie spadły, pogłębiając straty do najwyższego poziomu od lipca ubiegłego roku. Pod presją znalazły się również akcje spółek technologicznych, ponieważ dalszy wzrost cen podsycił obawy przed gwałtowną podwyżką stóp procentowych, jako że w środę spodziewane są kluczowe dane o inflacji w USA. Tymczasem akcje Shaw Communications spadły o 7 procent po tym, jak kanadyjski komisarz ds. konkurencji ogłosił, że zamierza sprzeciwić się proponowanej fuzji z Rogers Communications Inc. o wartości 20 mld dolarów. W marcu liczba pozwoleń na budowę spadła o 9,3% w ujęciu rok do roku, przekraczając oczekiwania, ponieważ dwa duże szpitale zawyżyły lutowe dane ze względu na efekty bazowe.  Europejskie akcje spadały w poniedziałek czwartą sesję z rzędu, osiągając najwyższe poziomy od początku marca. Sektory energetyczny i technologiczny pociągnęły za sobą regionalne indeksy Stoxx 600 i DAX 30, które spadły odpowiednio o 2,8% i 2,1%. Inwestorzy oczekują na wyczekiwany wskaźnik inflacji w USA w tym tygodniu, a ryzyko dalszego wzrostu cen zwiększa obawy przed ostrą podwyżką stóp procentowych. Tymczasem trwająca blokada Chin i wojna na Ukrainie nadal wpływają na perspektywy globalnego wzrostu. W poniedziałek indeks CAC 40 spadł o 2,8% do 6.086 pkt, najniższego poziomu od dwóch miesięcy, pod presją akcji spółek technologicznych i energetycznych, zacieśnienia polityki monetarnej przez główne banki centralne oraz obaw o słaby wzrost gospodarczy w Chinach. Silniejszy dolar i zaostrzone blokady przed koronawirusem w chińskich miastach spowodowały, że akcje sektora energetycznego spadły o 5%, w tym CGG o 9,3%, a TotalEnergies o prawie 5%. Obawy o gospodarkę Chin zaszkodziły również sektorowi dóbr luksusowych, w którym LVMH i Kering spadły o 3,4%. Tymczasem akcje spółek technologicznych również gwałtownie spadły, podążając za amerykańskim Nasdaq Composite, ponieważ inwestorzy oczekiwali na nowe dane o inflacji. Dassault Systèmes zamknął się na poziomie 4,4%, prowadząc do strat w sektorze. Indeks FTSE MIB spadł w poniedziałek o 2,7% na poziomie 22.833, przedłużając zeszłotygodniowy spadek do najniższego poziomu od dwóch miesięcy z powodu obaw o wzrost inflacji i oczekiwań na zaostrzenie polityki monetarnej. Spadkom w Mediolanie przewodziły akcje spółek technologicznych, w ślad za awersją do ryzyka na Nasdaq, gdzie dominują technologie, w związku z publikacją w tym tygodniu danych o cenach konsumpcyjnych w USA za kwiecień. W międzyczasie gwałtownie spadły akcje spółek z sektora medycznego - DiaSorin i Amplifon spadły o 5,3%. Gdzie indziej akcje Telecom Italia spadły o 2,5%, ponieważ inwestorzy nadal koncentrowali się na potencjalnej fuzji z Open Fiber, która ma na celu ujednolicenie sieci stacjonarnych w kraju, jednocześnie analizując spadek zysku za pierwszy kwartał o 11%. W poniedziałek indeks FTSE 100 spadł o 2,3% i zamknął się na poziomie 7 217, najniższym od 15 marca. Duży wpływ na indeks miały surowce podstawowe, w przypadku Antofagasty, Glencore i Anglo American spadek wyniósł ponad 5%. Akcje Rightmove spadły o ponad 3% po informacji, że dyrektor generalny firmy ustąpi ze stanowiska po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości. W międzyczasie inwestorzy oczekiwali na kluczowe dane dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych, z ryzykiem dalszego przyspieszenia cen w USA i obawami przed ostrą podwyżką stóp procentowych. Shanghai Composite wzrósł o 0,1% i zamknął się na poziomie 3.004 w poniedziałek. Shenzhen Composite spadł o 0,41% do poziomu 10 766, otwierając tydzień ostrożnie, ponieważ ostatnie dane handlowe Chin pokazały, że epidemia koronawirusa nadal blokuje handel zagraniczny i gospodarkę. Skutki. Wzrost chińskiego eksportu spowolnił do najsłabszego tempa od prawie dwóch lat, podczas gdy import w kwietniu niewiele się zmienił, ponieważ surowsze i szersze restrykcje Covid-19 wstrzymały produkcję w fabrykach.i wpłynęły na popyt krajowy. Największe straty poniosły akcje spółek konsumenckich i samochodowych, w tym Kweichow Moutai (spadek o 2,3%), Wuliangye Yibin (spadek o 1,5%), BYD (spadek o 3,9%) i Chongqing Changan (spadek o 3,4%). Na indeksie zaważyły również chińskie banki, w tym China Merchants Bank (-3,8%), Industrial Bank (-1,7%) i Ping An Bank (-2,7%). Nowozelandzka giełda S&P/NYSE spadła o 227,68 punktów, czyli 1,96%, do poziomu 11 381,70, najniższego od 21 czerwca 2020 r., podążając za gwałtownym spadkiem kontraktów terminowych na amerykańskie akcje w związku z oczekiwaniami, że w USA dojdzie do serii podwyżek stóp procentowych i twardej komunikacji ze strony decydentów. Inwestorzy byli również zdenerwowani polityką Chin "zero koronawirusów", ponieważ Pekin ostrzegł przed krytyką tej praktyki. W międzyczasie nastroje pogorszyły spekulacje, że prezydent Rosji Władimir Putin może wypowiedzieć wojnę Ukrainie, aby zwiększyć rezerwy podczas swojego wystąpienia na obchodach Dnia Zwycięstwa. Na froncie biznesowym nowozelandzka Fonterra obniżyła prognozę ceny, jaką zapłaci rolnikom za mleko w sezonie 2021/22, ponieważ blokada chińska, konflikty w Rosji i na Ukrainie oraz kryzys gospodarczy na Sri Lance uderzyły w popyt na mleko. Największymi spadkowiczami były DGL Group Ltd (-14,8%), Marlborough Wine Estates Group (-6,7%) i ikeGPS Group Ltd (-6,3%). Nikkei 225 stracił 2,53% i zamknął się na poziomie 26 319, podczas gdy szerszy Topix stracił 1,96% i zamknął się na poziomie 1 878, oddając zyski z poprzedniej sesji i korzystając z wczesnego osunięcia kontraktów terminowych na amerykańskie akcje. Po ujawnieniu tych informacji inwestorzy ocenili, że globalne zaostrzenie polityki monetarnej jest sprzeczne z wysoką inflacją i trudnymi perspektywami wzrostu gospodarczego. Największe straty poniosły spółki SoftBank Group Corp i Fast Retailing, które spadły odpowiednio o 3,5% i 6,3%. Spadki zanotowały również spółki związane z surowcami, takie jak JFE Holdings (-7,1%), Nippon Steel (5,1%) i Sumitomo Metal (4,4%), ponieważ wyższe ceny surowców i transportu ograniczyły marże. Inne znaczące spadki dotyczyły spółek Toyota Motor (spadek o 1,4%), Sony Group (spadek o 2,4%) i Oriental Land (spadek o 4,7%). Tymczasem premier Japonii Fumio Kishida powiedział, że Japonia wprowadzi zakaz importu rosyjskiej ropy naftowej "in principle" w ramach kampanii G7, pomimo dużej zależności Rosji od importu energii. Australijski indeks S&P/ASX 200 spadł w poniedziałek o 1,18% do poziomu 7.121 pkt. i znalazł się na najniższym poziomie od prawie dwóch miesięcy, pod wpływem akcji technologicznych i górniczych. Inwestorzy przeanalizowali najnowsze oświadczenie Banku Rezerw Australii dotyczące polityki monetarnej. Inflacja prawdopodobnie przekroczy oczekiwania w tym roku, a bank będzie musiał dalej podnosić stopy procentowe, ponieważ oczekuje się, że bezrobocie spadnie do najniższego poziomu od 1974 roku - napisano w oświadczeniu. Stratom w sektorze technologicznym przewodziły spółki Xero Ltd (-2,6%), Wisetech Global (-4,9%) i Block Inc (-6,2%). Spadki zanotowały również duże spółki górnicze, w tym BHP Billiton (spadek o 1,1%), Rio Tinto (spadek o 2,3%) i Fortescue Metals (spadek o 5,8%), w związku ze słabszymi cenami rudy żelaza. Gdzie indziej, Magellan Financial spadł o 8,4% po sprzedaży udziałów w Guzman za 140 mln USD, podczas gdy Westpac Banking wzrósł o 3,2% po ogłoszeniu półrocznego zysku.

 

Przegląd danych ekonomicznych: 

 

Patrząc na ostatnie dane ekonomiczne:

 

- RU: Oczekuje się, że PKB Rosji zmniejszy się o 12% w 2022 roku, zgodnie z wewnętrznymi prognozami Ministerstwa Finansów, znacznie przekraczając prognozę Ministerstwa Gospodarki wynoszącą 8%. Był to największy spadek od czasu przejścia Rosji na gospodarkę rynkową w 1994 roku, kiedy to kraj odczuwał skutki rozległych sankcji zachodnich. Istotne restrykcje obejmują embargo na ropę naftową w USA i wycofanie się z paliw kopalnych w Wielkiej Brytanii, podczas gdy kilka przedsiębiorstw użyteczności publicznej w UE poszukuje alternatywnych źródeł gazu ziemnego. Ponadto kilka zagranicznych firm opuściło Rosję, a duże banki wycofały się z systemu płatności SWIFT i zamrożono ich aktywa. Niepewność co do prognoz pozostaje wysoka, ponieważ Unia Europejska proponuje stopniowe wycofywanie się z importu ropy naftowej w ciągu sześciu miesięcy, co może być największym jak dotąd ciosem dla rosyjskiej gospodarki, a w ślad za tym mogą pójść bardziej uciążliwe restrykcje. Według banku centralnego, roczna inflacja ma przyspieszyć do 18-23% w 2022 roku.

- USA: Oczekiwania inflacyjne amerykańskich konsumentów’na przyszły rok spadły do 6,3% w kwietniu 2022 roku z rekordowego poziomu 6,6% w marcu. Oczekiwania dotyczące zmian cen w nadchodzącym roku odnotowały gwałtowny spadek cen gazu ziemnego o 4,4 punktu procentowego do 5,2%, przy innych spadkach cen żywności (spadek o 0,2 punktu procentowego do 9,4%) i opieki zdrowotnej (spadek o 0,1 punktu procentowego do 9,5%). Z drugiej strony, oczekiwania dotyczące mediany cen domów (6%) i wzrostu dochodów (3%) pozostały niezmienione, natomiast konsumenci spodziewali się szybkiego wzrostu cen nauki w szkołach wyższych (o 0,6% do 9,1%) i czynszów (o 0,1% do 10,3%). Ponadto oczekiwania dotyczące inflacji sprzed trzech lat wzrosły o 0,2 punktu procentowego do 3,9%.

- USA: W marcu 2022 roku, zapasy hurtowe w USA wzrosły o 2,3% miesiąc do miesiąca do 84 dolarów.0,3 mld zł, zgodnie z wstępnymi szacunkami. Poprzednio w lutym wzrosły o 2,8%. Zapasy dóbr trwałych wzrosły o 2,2%, w tym mebli (4,5%), urządzeń (4,2%) i sprzętu komputerowego (3,7%). Tymczasem zapasy hurtowe dóbr nietrwałych wzrosły o 2,6%, głównie odzieży (4,4%), produktów rolnych (3,8%) i artykułów spożywczych (3,6%).

 

- TW: Nadwyżka handlowa Tajwanu'zmniejszyła się do 4,91 mld USD w kwietniu 2022 r. z 6,06 mld USD w tym samym miesiącu ubiegłego roku, w porównaniu do oczekiwań rynkowych na poziomie 4,88 mld USD. Eksport wzrósł o 18,8% rok do roku do 41,46 mld USD, przekraczając oczekiwania dotyczące wzrostu o 16,05%, odzwierciedlając wzrost wysyłek komponentów elektronicznych (27,5%); oraz informacji, komunikacji i produktów audiowizualnych (10,2%). Największy wzrost odnotowano w przypadku wysyłek do Korei Południowej (40,2%) i Stanów Zjednoczonych (26,6%). Tymczasem import wzrósł o 26,7% do 36,56 mld dolarów, czyli o ponad 20,0% więcej niż przewidywali analitycy, a to za sprawą części elektronicznych (28,2%) i minerałów (53,7%). Wśród głównych partnerów handlowych największy wzrost odnotowano w imporcie z Korei Południowej (34,8%) i Stanów Zjednoczonych (19,5%).

- Wielka Brytania: Podobnie jak jej europejscy odpowiednicy, FTSE 100 zyskał na sile w poniedziałek, spadając poniżej 7 300, najniższego poziomu od ośmiu tygodni. Akcje Rio Tinto, Antofagasty i Anglo American spadły o ponad 4%, co było spowodowane słabym wzrostem gospodarczym na świecie, trwającymi blokadami w Chinach i restrykcyjnymi ograniczeniami zdrowotnymi. Akcje Rightmove spadły o ponad 6% do najniższego poziomu od dwóch lat po informacji, że dyrektor generalny Rightmove ustąpi ze stanowiska po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości. W dalszej części tygodnia inwestorzy oczekiwali na wyczekiwane dane o inflacji w USA, gdzie ceny ryzykowały dalsze przyspieszenie, podsycając obawy przed ostrą podwyżką stóp procentowych.

- FR: Deficyt na rachunku obrotów bieżących Francji spadł do 3,2 mld euro w marcu 2022 roku z 940 mln euro skorygowanych w dół w poprzednim miesiącu. W pierwszym kwartale 2022 roku, deficyt na rachunku obrotów bieżących wzrósł do 5,4 mld euro, w porównaniu do 8,7 mld euro w czwartym kwartale 2021 roku. Deficyt towarów zmniejszył się, ale pozostał wysoki i wyniósł 23,9 mld euro, a rachunek za energię osiągnął najwyższy poziom w historii i wyniósł ponad 19 mld euro. Nadwyżka w sektorze usług wzrosła do 16 mld euro.

- FR: Deficyt handlowy Francji wzrósł do 12,4 mld euro w marcu 2022 roku z 10,4 mld euro w poprzednim miesiącu. Import wzrósł o 3,5% do 58 mld euro, podczas gdy eksport pozostał prawie niezmieniony i wyniósł 45,7 mld euro. W pierwszym kwartale 2022 roku Francja odnotowała deficyt handlowy w wysokości 31 mld euro.

.

- CN: W kwietniu 2022 r. nadwyżka handlowa Chin wzrosła do 51,12 mld dolarów z 40,89 mld dolarów rok wcześniej, pokonując oczekiwania rynkowe na poziomie 50,65 mld dolarów. Była to największa nadwyżka handlowa od stycznia, ponieważ eksport wzrósł, podczas gdy import pozostał bez zmian. Eksport wzrósł o 3,9% rok do roku; był to pierwszy jednocyfrowy wzrost od 18 miesięcy. Z drugiej strony import pozostał na niezmienionym poziomie po spadku w poprzednim miesiącu. W ciągu pierwszych czterech miesięcy rachunek towarowy wykazał nadwyżkę w wysokości 214 mld USD.

- CN: W kwietniu 2022 roku eksport z Chin wzrósł o 3,9% rok do roku, pokonując oczekiwania rynkowe na wzrost o 3,2% i wzrost o 14,7% w marcu. Był to pierwszy jednocyfrowy wzrost eksportu od 18 miesięcy w warunkach niepewności związanej z wojną na Ukrainie.

- CN: W kwietniu 2022 r., z powodu dalszego tłumienia epidemii COVID-19 w niektórych głównych miastach Chin i ciągłej niepewności spowodowanej napięciami geopolitycznymi, w porównaniu z prognozą rynkową spadku o 3% i spadku o 0,1% miesiąc temu, import Chin był nieoczekiwanie płaski w ujęciu rocznym. Import miedzi w Chinach spadł o 4,0% rok do roku z powodu słabnącego popytu.

- JP: W kwietniu 2022 r. wskaźnik PMI wyniósł 51,1, w porównaniu z 50,9, po tym jak w marcu wskaźnik PMI wyniósł 50,3. Był to drugi z rzędu miesiąc wzrostu aktywności sektora prywatnego i najszybszy od grudnia, odzwierciedlający złagodzenie środków kontroli COVID-19, które pozwoliły firmom na swobodniejsze działanie. Ponownie zwiększyła się aktywność firm w sektorze usług, natomiast producenci podali, że tempo wzrostu pozostało niezmienione i było umiarkowane. Zatrudnienie rosło przez 15 miesięcy z rzędu, w najszybszym tempie od siedmiu miesięcy. Tymczasem nowe zamówienia uległy stagnacji, firmy usługowe znów się załamały, a producenci odnotowali wolniejszy wzrost. W rezultacie doskonałe wyniki firmy spadły po raz trzeci w ciągu czterech miesięcy. Jeśli chodzi o ceny, obciążenie kosztami rosło w drugim najszybszym tempie w historii serii, co było związane z brakami materiałowymi, opóźnieniami w dostawach i wzrostem cen. Tymczasem koszty produkcji wzrosły najbardziej od czasu rozpoczęcia badań w kwietniu 2014 roku. Ostatecznie nastroje pozostają optymistycznejest to możliwe.

 

 

PRZEGLĄD:    

 

Dzisiaj inwestorzy otrzymają:

 

- USD: NFIB Indeks Małych Przedsiębiorstw, przemówienie członka FOMC Williamsa, optymizm gospodarczy IBD/TIPP, przemówienie członka FOMC Wallera oraz przemówienie członka FOMC Mester.

- .

- EUR: Produkcja przemysłowa m/m we Włoszech, nastroje gospodarcze ZEW, nastroje gospodarcze w Niemczech oraz przemówienie przewodniczącego Buba Nagela.

- CNY: Podaż pieniądza M2 r/r i nowe kredyty.

- AUD: NAB Business Confidence.

- GBP: BRC Retail Sales Monitor r/r.

- JPY: Wydatki gospodarstw domowych r/r, oraz Aukcja 10-letnich obligacji.

 

 

 

GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:

 

- AU: Rentowność benchmarkowych 10-letnich australijskich obligacji rządowych mocno odbiła i na krótko osiągnęła ponad siedmioletni poziom 3,60%, napędzana obawami o inflację i oczekiwaniami na dalsze podwyżki stóp przez Bank Rezerw Australii. Prezes RBA Lowe, który jest odpowiedzialny za ograniczenie trwającej od ponad 20 lat wysokiej inflacji, powiedział, że Bank będzie elastyczny w kwestii podwyżek stóp. Inwestorzy oczekują, że nadchodzące dane o wzroście płac w pierwszym kwartale poprą podwyżkę o więcej niż 25 punktów bazowych. Wzrost, jeśli okaże się zbyt szybki. RBA podniósł stopy o 25 punktów bazowych do 0,35%, bijąc oczekiwania i zmniejszając prawdopodobieństwo dalszych podwyżek, ale pozostając daleko w tyle za Fed, który obniżył stopę funduszy o 50 punktów bazowych, co zwiększyło presję na rentowność australijskich obligacji.

- USA: Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje, które śledzą szeroki rynek, spadły o ponad 1 procent, a główne indeksy są na dobrej drodze do powiększenia strat, ponieważ inwestorzy obawiają się wpływu globalnego zacieśnienia polityki monetarnej na dynamikę wzrostu. Dane o płacach pozarolniczych pokazały, że amerykańscy pracodawcy dodali znacznie więcej miejsc pracy niż oczekiwano, co wzmocniło opinię o wyjątkowo ciasnym rynku pracy. Tymczasem Fed podniósł swoją benchmarkową stopę procentową o pół punktu procentowego po raz pierwszy od 2000 r. i obecnie widzi ponad 90% szans na podwyżkę o 75 punktów bazowych w czerwcu. Obecnie wszystkie oczy zwrócone są na majowy raport o inflacji w USA, który może wpłynąć na tempo zacieśniania polityki Fed. W ubiegłym tygodniu Nasdaq Composite spadł o 1,54%, S&P 500 stracił 0,21% w piątym tygodniu z rzędu, a Dow stracił 0,24% w szóstym tygodniu z rzędu.

- USA: Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych, która nadaje ton globalnym kosztom pożyczek dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych, przekroczyła 3,2%, najwyższy poziom od listopada 2018 r., ponieważ inwestorzy przetrawili zbliżający się cykl zacieśniania polityki w obliczu spowolnienia globalnego wzrostu gospodarczego. Rezerwa Federalna podniosła swoją benchmarkową stopę procentową o pół punktu procentowego po raz pierwszy od 2000 r., a rynki oceniają obecnie, że istnieje ponad 90% szans na podwyżkę o 75 punktów bazowych w czerwcu. W sytuacji, gdy inflacja jest najwyższa od 40 lat, a rynek pracy wyjątkowo ciasny, Fed nie ma innego wyjścia, jak tylko zmienić narrację i zasygnalizować szybsze zacieśnianie polityki pieniężnej.

 

- Wielka Brytania: Kontrakty terminowe powiązane z FTSE 100 spadły o 0,8% przed poniedziałkowym otwarciem, podobnie jak ich europejskie odpowiedniki, ponieważ trwające zamknięcie Chin i surowe ograniczenia zdrowotne nadal osłabiają perspektywy wzrostu, podczas gdy parada z okazji Dnia Zwycięstwa, upamiętniająca zakończenie II wojny światowej, będzie wysoko oceniana na całym świecie. Monitor. Najbardziej oczekiwanym wystąpieniem będzie przemówienie prezydenta Rosji Władimira Putina, który może ogłosić eskalację wojny na Ukrainie. Dyrektor naczelny Rightmove's ustąpi po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości, jeśli chodzi o aktualizacje firmy.

 

 

 

 

 

SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:

 

- Wysokie: Consumer Staples, Utilities.

 

- Niskie: Energetyka, Technologie informacyjne, Nieruchomości, Uznaniowość

 

 

 

NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:

 

- CNY: Zagraniczny juan stracił na wartości ponad 6,75 juana w stosunku do dolara 9 maja, osiągając nowy, 18-miesięczny poziom i powiększając gwałtowną stratę z kwietnia, w związku z obawami o globalne spowolnienie gospodarcze.n i oczekiwania wzrostu globalnych stóp procentowych skłoniły inwestorów do zwrócenia się w stronę zielonego cacka. Bezpieczeństwo. Chińska polityka "zero tolerancji" wobec koronawirusa również odbiła się na juanie, ponieważ władze w Szanghaju przedłużyły blokadę do końca maja, a Pekin rozszerzył masowe testy do niemal codziennej rutyny. Nowe dane pokazały, że wzrost chińskiego eksportu spowolnił do najsłabszego tempa od prawie dwóch lat, podczas gdy import w kwietniu niewiele się zmienił, ponieważ bardziej rygorystyczne i szersze restrykcje związane z koronawirusem wstrzymały produkcję w fabrykach i wpłynęły na popyt krajowy. Ekonomiści obniżyli swoje prognozy dotyczące całorocznego wzrostu PKB w Chinach, aby odzwierciedlić szkody gospodarcze spowodowane epidemią koronawirusa, wywierając presję na spadek kursu juana.

- USD: Indeks dolara amerykańskiego wzrósł powyżej 104 w poniedziałek, osiągając nowy 20-letni rekord, ponieważ oczekiwania dalszego zacieśniania polityki monetarnej przez Rezerwę Federalną w celu walki z inflacją i obawy o spowolnienie globalnego wzrostu skłoniły inwestorów do bezpiecznego kupowania zielonego dolara. Niepewność dotycząca perspektyw inflacji, wojna na Ukrainie i blokada Chin napędzają popyt na dolara jako bezpieczną przystań. Tymczasem w ubiegłym tygodniu Rezerwa Federalna podniosła swoją stopę referencyjną o 50 punktów bazowych, a ważny raport o zatrudnieniu wzmocnił oczekiwania na kolejną ostrą podwyżkę. Inwestorzy oczekują teraz na środowe dane o inflacji, aby dowiedzieć się, jaki będzie następny ruch banku centralnego. Rynki kontraktów terminowych oczekują, że Fed podniesie stopę procentową o 75 punktów bazowych na następnym posiedzeniu w czerwcu i zacieśni ją o ponad 200 punktów bazowych.

 

 

KARTKA DNIA:

 

W drugim tygodniu maja euro spadło do najniższego poziomu w 2016 roku - 1,05 dolara, ponieważ umocnił się dolar, a inwestorzy nadal obawiali się ryzyka stagflacji w Europie. Ponadto oczekiwania, że Europejski Bank Centralny będzie podnosił stopy procentowe znacznie wolniej niż Rezerwa Federalna, utrudniły euro przyciągnięcie inwestorów. Według najnowszej ankiety MLIV Pulse, wielu uczestników rynku widzi szansę na parytet pomiędzy euro i dolarem po raz pierwszy od prawie 20 lat. - EURUSD - D1, Opór (konsolidacja) około ~ 1.08014, Wsparcie (strefa docelowa) około  ~ 1.03387

>

 

 

Obawy dotyczące wzrostu gospodarczego związane z rosnącymi stopami procentowymi, wojną Rosji na Ukrainie i blokadami Chin związanymi z COVID

Przegląd GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH:  

Wall Street przyspieszyła wyprzedaż w ostatniej godzinie handlu, a Dow Jones Industrial Average zamknął się 653 punkty poniżej 4000. W tym samym czasie indeksy S&P 500 i Nasdaq spadły odpowiednio o 3,2% i 4,3%, spychając te trzy główne indeksy na jeden poziom, jakiego nie widziano od lat. Inwestorzy coraz bardziej obawiają się wpływu zacieśnienia globalnej polityki monetarnej na tempo wzrostu gospodarczego. W sytuacji, gdy druga co do wielkości gospodarka świata zmaga się ze ścisłą blokadą, oznaki spowolnienia gospodarczego w Chinach i dalsze sankcje Zachodu wobec Rosji napędzają inflację i zwiększają niezadowolenie. Wszystkie sektory z wyjątkiem sektora dóbr konsumpcyjnych odnotowują spadki. Spadki ponownie były najbardziej wyraźne wśród akcji szybko rosnących, w tym platform Meta, właściciela Google Alphabet, Amazon. com, Microsoft, Apple i Tesla spadły od 2% do 6%. Na dodatek, sektor energetyczny również był pod silną presją sprzedaży, a Chevron spadł o 7% z powodu spadających cen ropy. Główny indeks giełdowy Kanady, S&P/TSX, spadł o 3% i zamknął się na poziomie 20 009 w poniedziałek, ponieważ trwająca blokada Chin i surowe restrykcje zdrowotne osłabiły perspektywy popytu na metale i ropę naftową, ropę, gaz i materiały. Ceny gwałtownie spadły, pogłębiając straty do najwyższego poziomu od lipca ubiegłego roku. Pod presją znalazły się również akcje spółek technologicznych, ponieważ dalszy wzrost cen podsycił obawy przed gwałtowną podwyżką stóp procentowych, jako że w środę spodziewane są kluczowe dane o inflacji w USA. Tymczasem akcje Shaw Communications spadły o 7 procent po tym, jak kanadyjski komisarz ds. konkurencji ogłosił, że zamierza sprzeciwić się proponowanej fuzji z Rogers Communications Inc. o wartości 20 mld dolarów. W marcu liczba pozwoleń na budowę spadła o 9,3% w ujęciu rok do roku, przekraczając oczekiwania, ponieważ dwa duże szpitale zawyżyły lutowe dane ze względu na efekty bazowe.  Europejskie akcje spadały w poniedziałek czwartą sesję z rzędu, osiągając najwyższe poziomy od początku marca. Sektory energetyczny i technologiczny pociągnęły za sobą regionalne indeksy Stoxx 600 i DAX 30, które spadły odpowiednio o 2,8% i 2,1%. Inwestorzy oczekują na wyczekiwany wskaźnik inflacji w USA w tym tygodniu, a ryzyko dalszego wzrostu cen zwiększa obawy przed ostrą podwyżką stóp procentowych. Tymczasem trwająca blokada Chin i wojna na Ukrainie nadal wpływają na perspektywy globalnego wzrostu. W poniedziałek indeks CAC 40 spadł o 2,8% do 6.086 pkt, najniższego poziomu od dwóch miesięcy, pod presją akcji spółek technologicznych i energetycznych, zacieśnienia polityki monetarnej przez główne banki centralne oraz obaw o słaby wzrost gospodarczy w Chinach. Silniejszy dolar i zaostrzone blokady przed koronawirusem w chińskich miastach spowodowały, że akcje sektora energetycznego spadły o 5%, w tym CGG o 9,3%, a TotalEnergies o prawie 5%. Obawy o gospodarkę Chin zaszkodziły również sektorowi dóbr luksusowych, w którym LVMH i Kering spadły o 3,4%. Tymczasem akcje spółek technologicznych również gwałtownie spadły, podążając za amerykańskim Nasdaq Composite, ponieważ inwestorzy oczekiwali na nowe dane o inflacji. Dassault Systèmes zamknął się na poziomie 4,4%, prowadząc do strat w sektorze. Indeks FTSE MIB spadł w poniedziałek o 2,7% na poziomie 22.833, przedłużając zeszłotygodniowy spadek do najniższego poziomu od dwóch miesięcy z powodu obaw o wzrost inflacji i oczekiwań na zaostrzenie polityki monetarnej. Spadkom w Mediolanie przewodziły akcje spółek technologicznych, w ślad za awersją do ryzyka na Nasdaq, gdzie dominują technologie, w związku z publikacją w tym tygodniu danych o cenach konsumpcyjnych w USA za kwiecień. W międzyczasie gwałtownie spadły akcje spółek z sektora medycznego - DiaSorin i Amplifon spadły o 5,3%. Gdzie indziej akcje Telecom Italia spadły o 2,5%, ponieważ inwestorzy nadal koncentrowali się na potencjalnej fuzji z Open Fiber, która ma na celu ujednolicenie sieci stacjonarnych w kraju, jednocześnie analizując spadek zysku za pierwszy kwartał o 11%. W poniedziałek indeks FTSE 100 spadł o 2,3% i zamknął się na poziomie 7 217, najniższym od 15 marca. Duży wpływ na indeks miały surowce podstawowe, w przypadku Antofagasty, Glencore i Anglo American spadek wyniósł ponad 5%. Akcje Rightmove spadły o ponad 3% po informacji, że dyrektor generalny firmy ustąpi ze stanowiska po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości. W międzyczasie inwestorzy oczekiwali na kluczowe dane dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych, z ryzykiem dalszego przyspieszenia cen w USA i obawami przed ostrą podwyżką stóp procentowych. Shanghai Composite wzrósł o 0,1% i zamknął się na poziomie 3.004 w poniedziałek. Shenzhen Composite spadł o 0,41% do poziomu 10 766, otwierając tydzień ostrożnie, ponieważ ostatnie dane handlowe Chin pokazały, że epidemia koronawirusa nadal blokuje handel zagraniczny i gospodarkę. Skutki. Wzrost chińskiego eksportu spowolnił do najsłabszego tempa od prawie dwóch lat, podczas gdy import w kwietniu niewiele się zmienił, ponieważ surowsze i szersze restrykcje Covid-19 wstrzymały produkcję w fabrykach.i wpłynęły na popyt krajowy. Największe straty poniosły akcje spółek konsumenckich i samochodowych, w tym Kweichow Moutai (spadek o 2,3%), Wuliangye Yibin (spadek o 1,5%), BYD (spadek o 3,9%) i Chongqing Changan (spadek o 3,4%). Na indeksie zaważyły również chińskie banki, w tym China Merchants Bank (-3,8%), Industrial Bank (-1,7%) i Ping An Bank (-2,7%). Nowozelandzka giełda S&P/NYSE spadła o 227,68 punktów, czyli 1,96%, do poziomu 11 381,70, najniższego od 21 czerwca 2020 r., podążając za gwałtownym spadkiem kontraktów terminowych na amerykańskie akcje w związku z oczekiwaniami, że w USA dojdzie do serii podwyżek stóp procentowych i twardej komunikacji ze strony decydentów. Inwestorzy byli również zdenerwowani polityką Chin "zero koronawirusów", ponieważ Pekin ostrzegł przed krytyką tej praktyki. W międzyczasie nastroje pogorszyły spekulacje, że prezydent Rosji Władimir Putin może wypowiedzieć wojnę Ukrainie, aby zwiększyć rezerwy podczas swojego wystąpienia na obchodach Dnia Zwycięstwa. Na froncie biznesowym nowozelandzka Fonterra obniżyła prognozę ceny, jaką zapłaci rolnikom za mleko w sezonie 2021/22, ponieważ blokada chińska, konflikty w Rosji i na Ukrainie oraz kryzys gospodarczy na Sri Lance uderzyły w popyt na mleko. Największymi spadkowiczami były DGL Group Ltd (-14,8%), Marlborough Wine Estates Group (-6,7%) i ikeGPS Group Ltd (-6,3%). Nikkei 225 stracił 2,53% i zamknął się na poziomie 26 319, podczas gdy szerszy Topix stracił 1,96% i zamknął się na poziomie 1 878, oddając zyski z poprzedniej sesji i korzystając z wczesnego osunięcia kontraktów terminowych na amerykańskie akcje. Po ujawnieniu tych informacji inwestorzy ocenili, że globalne zaostrzenie polityki monetarnej jest sprzeczne z wysoką inflacją i trudnymi perspektywami wzrostu gospodarczego. Największe straty poniosły spółki SoftBank Group Corp i Fast Retailing, które spadły odpowiednio o 3,5% i 6,3%. Spadki zanotowały również spółki związane z surowcami, takie jak JFE Holdings (-7,1%), Nippon Steel (5,1%) i Sumitomo Metal (4,4%), ponieważ wyższe ceny surowców i transportu ograniczyły marże. Inne znaczące spadki dotyczyły spółek Toyota Motor (spadek o 1,4%), Sony Group (spadek o 2,4%) i Oriental Land (spadek o 4,7%). Tymczasem premier Japonii Fumio Kishida powiedział, że Japonia wprowadzi zakaz importu rosyjskiej ropy naftowej "in principle" w ramach kampanii G7, pomimo dużej zależności Rosji od importu energii. Australijski indeks S&P/ASX 200 spadł w poniedziałek o 1,18% do poziomu 7.121 pkt. i znalazł się na najniższym poziomie od prawie dwóch miesięcy, pod wpływem akcji technologicznych i górniczych. Inwestorzy przeanalizowali najnowsze oświadczenie Banku Rezerw Australii dotyczące polityki monetarnej. Inflacja prawdopodobnie przekroczy oczekiwania w tym roku, a bank będzie musiał dalej podnosić stopy procentowe, ponieważ oczekuje się, że bezrobocie spadnie do najniższego poziomu od 1974 roku - napisano w oświadczeniu. Stratom w sektorze technologicznym przewodziły spółki Xero Ltd (-2,6%), Wisetech Global (-4,9%) i Block Inc (-6,2%). Spadki zanotowały również duże spółki górnicze, w tym BHP Billiton (spadek o 1,1%), Rio Tinto (spadek o 2,3%) i Fortescue Metals (spadek o 5,8%), w związku ze słabszymi cenami rudy żelaza. Gdzie indziej, Magellan Financial spadł o 8,4% po sprzedaży udziałów w Guzman za 140 mln USD, podczas gdy Westpac Banking wzrósł o 3,2% po ogłoszeniu półrocznego zysku.

 

Przegląd danych ekonomicznych: 

 

Patrząc na ostatnie dane ekonomiczne:

 

- RU: Oczekuje się, że PKB Rosji zmniejszy się o 12% w 2022 roku, zgodnie z wewnętrznymi prognozami Ministerstwa Finansów, znacznie przekraczając prognozę Ministerstwa Gospodarki wynoszącą 8%. Był to największy spadek od czasu przejścia Rosji na gospodarkę rynkową w 1994 roku, kiedy to kraj odczuwał skutki rozległych sankcji zachodnich. Istotne restrykcje obejmują embargo na ropę naftową w USA i wycofanie się z paliw kopalnych w Wielkiej Brytanii, podczas gdy kilka przedsiębiorstw użyteczności publicznej w UE poszukuje alternatywnych źródeł gazu ziemnego. Ponadto kilka zagranicznych firm opuściło Rosję, a duże banki wycofały się z systemu płatności SWIFT i zamrożono ich aktywa. Niepewność co do prognoz pozostaje wysoka, ponieważ Unia Europejska proponuje stopniowe wycofywanie się z importu ropy naftowej w ciągu sześciu miesięcy, co może być największym jak dotąd ciosem dla rosyjskiej gospodarki, a w ślad za tym mogą pójść bardziej uciążliwe restrykcje. Według banku centralnego, roczna inflacja ma przyspieszyć do 18-23% w 2022 roku.

- USA: Oczekiwania inflacyjne amerykańskich konsumentów’na przyszły rok spadły do 6,3% w kwietniu 2022 roku z rekordowego poziomu 6,6% w marcu. Oczekiwania dotyczące zmian cen w nadchodzącym roku odnotowały gwałtowny spadek cen gazu ziemnego o 4,4 punktu procentowego do 5,2%, przy innych spadkach cen żywności (spadek o 0,2 punktu procentowego do 9,4%) i opieki zdrowotnej (spadek o 0,1 punktu procentowego do 9,5%). Z drugiej strony, oczekiwania dotyczące mediany cen domów (6%) i wzrostu dochodów (3%) pozostały niezmienione, natomiast konsumenci spodziewali się szybkiego wzrostu cen nauki w szkołach wyższych (o 0,6% do 9,1%) i czynszów (o 0,1% do 10,3%). Ponadto oczekiwania dotyczące inflacji sprzed trzech lat wzrosły o 0,2 punktu procentowego do 3,9%.

- USA: W marcu 2022 roku, zapasy hurtowe w USA wzrosły o 2,3% miesiąc do miesiąca do 84 dolarów.0,3 mld zł, zgodnie z wstępnymi szacunkami. Poprzednio w lutym wzrosły o 2,8%. Zapasy dóbr trwałych wzrosły o 2,2%, w tym mebli (4,5%), urządzeń (4,2%) i sprzętu komputerowego (3,7%). Tymczasem zapasy hurtowe dóbr nietrwałych wzrosły o 2,6%, głównie odzieży (4,4%), produktów rolnych (3,8%) i artykułów spożywczych (3,6%).

 

- TW: Nadwyżka handlowa Tajwanu'zmniejszyła się do 4,91 mld USD w kwietniu 2022 r. z 6,06 mld USD w tym samym miesiącu ubiegłego roku, w porównaniu do oczekiwań rynkowych na poziomie 4,88 mld USD. Eksport wzrósł o 18,8% rok do roku do 41,46 mld USD, przekraczając oczekiwania dotyczące wzrostu o 16,05%, odzwierciedlając wzrost wysyłek komponentów elektronicznych (27,5%); oraz informacji, komunikacji i produktów audiowizualnych (10,2%). Największy wzrost odnotowano w przypadku wysyłek do Korei Południowej (40,2%) i Stanów Zjednoczonych (26,6%). Tymczasem import wzrósł o 26,7% do 36,56 mld dolarów, czyli o ponad 20,0% więcej niż przewidywali analitycy, a to za sprawą części elektronicznych (28,2%) i minerałów (53,7%). Wśród głównych partnerów handlowych największy wzrost odnotowano w imporcie z Korei Południowej (34,8%) i Stanów Zjednoczonych (19,5%).

- Wielka Brytania: Podobnie jak jej europejscy odpowiednicy, FTSE 100 zyskał na sile w poniedziałek, spadając poniżej 7 300, najniższego poziomu od ośmiu tygodni. Akcje Rio Tinto, Antofagasty i Anglo American spadły o ponad 4%, co było spowodowane słabym wzrostem gospodarczym na świecie, trwającymi blokadami w Chinach i restrykcyjnymi ograniczeniami zdrowotnymi. Akcje Rightmove spadły o ponad 6% do najniższego poziomu od dwóch lat po informacji, że dyrektor generalny Rightmove ustąpi ze stanowiska po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości. W dalszej części tygodnia inwestorzy oczekiwali na wyczekiwane dane o inflacji w USA, gdzie ceny ryzykowały dalsze przyspieszenie, podsycając obawy przed ostrą podwyżką stóp procentowych.

- FR: Deficyt na rachunku obrotów bieżących Francji spadł do 3,2 mld euro w marcu 2022 roku z 940 mln euro skorygowanych w dół w poprzednim miesiącu. W pierwszym kwartale 2022 roku, deficyt na rachunku obrotów bieżących wzrósł do 5,4 mld euro, w porównaniu do 8,7 mld euro w czwartym kwartale 2021 roku. Deficyt towarów zmniejszył się, ale pozostał wysoki i wyniósł 23,9 mld euro, a rachunek za energię osiągnął najwyższy poziom w historii i wyniósł ponad 19 mld euro. Nadwyżka w sektorze usług wzrosła do 16 mld euro.

- FR: Deficyt handlowy Francji wzrósł do 12,4 mld euro w marcu 2022 roku z 10,4 mld euro w poprzednim miesiącu. Import wzrósł o 3,5% do 58 mld euro, podczas gdy eksport pozostał prawie niezmieniony i wyniósł 45,7 mld euro. W pierwszym kwartale 2022 roku Francja odnotowała deficyt handlowy w wysokości 31 mld euro.

.

- CN: W kwietniu 2022 r. nadwyżka handlowa Chin wzrosła do 51,12 mld dolarów z 40,89 mld dolarów rok wcześniej, pokonując oczekiwania rynkowe na poziomie 50,65 mld dolarów. Była to największa nadwyżka handlowa od stycznia, ponieważ eksport wzrósł, podczas gdy import pozostał bez zmian. Eksport wzrósł o 3,9% rok do roku; był to pierwszy jednocyfrowy wzrost od 18 miesięcy. Z drugiej strony import pozostał na niezmienionym poziomie po spadku w poprzednim miesiącu. W ciągu pierwszych czterech miesięcy rachunek towarowy wykazał nadwyżkę w wysokości 214 mld USD.

- CN: W kwietniu 2022 roku eksport z Chin wzrósł o 3,9% rok do roku, pokonując oczekiwania rynkowe na wzrost o 3,2% i wzrost o 14,7% w marcu. Był to pierwszy jednocyfrowy wzrost eksportu od 18 miesięcy w warunkach niepewności związanej z wojną na Ukrainie.

- CN: W kwietniu 2022 r., z powodu dalszego tłumienia epidemii COVID-19 w niektórych głównych miastach Chin i ciągłej niepewności spowodowanej napięciami geopolitycznymi, w porównaniu z prognozą rynkową spadku o 3% i spadku o 0,1% miesiąc temu, import Chin był nieoczekiwanie płaski w ujęciu rocznym. Import miedzi w Chinach spadł o 4,0% rok do roku z powodu słabnącego popytu.

- JP: W kwietniu 2022 r. wskaźnik PMI wyniósł 51,1, w porównaniu z 50,9, po tym jak w marcu wskaźnik PMI wyniósł 50,3. Był to drugi z rzędu miesiąc wzrostu aktywności sektora prywatnego i najszybszy od grudnia, odzwierciedlający złagodzenie środków kontroli COVID-19, które pozwoliły firmom na swobodniejsze działanie. Ponownie zwiększyła się aktywność firm w sektorze usług, natomiast producenci podali, że tempo wzrostu pozostało niezmienione i było umiarkowane. Zatrudnienie rosło przez 15 miesięcy z rzędu, w najszybszym tempie od siedmiu miesięcy. Tymczasem nowe zamówienia uległy stagnacji, firmy usługowe znów się załamały, a producenci odnotowali wolniejszy wzrost. W rezultacie doskonałe wyniki firmy spadły po raz trzeci w ciągu czterech miesięcy. Jeśli chodzi o ceny, obciążenie kosztami rosło w drugim najszybszym tempie w historii serii, co było związane z brakami materiałowymi, opóźnieniami w dostawach i wzrostem cen. Tymczasem koszty produkcji wzrosły najbardziej od czasu rozpoczęcia badań w kwietniu 2014 roku. Ostatecznie nastroje pozostają optymistycznejest to możliwe.

 

 

PRZEGLĄD:    

 

Dzisiaj inwestorzy otrzymają:

 

- USD: NFIB Indeks Małych Przedsiębiorstw, przemówienie członka FOMC Williamsa, optymizm gospodarczy IBD/TIPP, przemówienie członka FOMC Wallera oraz przemówienie członka FOMC Mester.

- .

- EUR: Produkcja przemysłowa m/m we Włoszech, nastroje gospodarcze ZEW, nastroje gospodarcze w Niemczech oraz przemówienie przewodniczącego Buba Nagela.

- CNY: Podaż pieniądza M2 r/r i nowe kredyty.

- AUD: NAB Business Confidence.

- GBP: BRC Retail Sales Monitor r/r.

- JPY: Wydatki gospodarstw domowych r/r, oraz Aukcja 10-letnich obligacji.

 

 

 

GŁÓWNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:

 

- AU: Rentowność benchmarkowych 10-letnich australijskich obligacji rządowych mocno odbiła i na krótko osiągnęła ponad siedmioletni poziom 3,60%, napędzana obawami o inflację i oczekiwaniami na dalsze podwyżki stóp przez Bank Rezerw Australii. Prezes RBA Lowe, który jest odpowiedzialny za ograniczenie trwającej od ponad 20 lat wysokiej inflacji, powiedział, że Bank będzie elastyczny w kwestii podwyżek stóp. Inwestorzy oczekują, że nadchodzące dane o wzroście płac w pierwszym kwartale poprą podwyżkę o więcej niż 25 punktów bazowych. Wzrost, jeśli okaże się zbyt szybki. RBA podniósł stopy o 25 punktów bazowych do 0,35%, bijąc oczekiwania i zmniejszając prawdopodobieństwo dalszych podwyżek, ale pozostając daleko w tyle za Fed, który obniżył stopę funduszy o 50 punktów bazowych, co zwiększyło presję na rentowność australijskich obligacji.

- USA: Kontrakty terminowe na amerykańskie akcje, które śledzą szeroki rynek, spadły o ponad 1 procent, a główne indeksy są na dobrej drodze do powiększenia strat, ponieważ inwestorzy obawiają się wpływu globalnego zacieśnienia polityki monetarnej na dynamikę wzrostu. Dane o płacach pozarolniczych pokazały, że amerykańscy pracodawcy dodali znacznie więcej miejsc pracy niż oczekiwano, co wzmocniło opinię o wyjątkowo ciasnym rynku pracy. Tymczasem Fed podniósł swoją benchmarkową stopę procentową o pół punktu procentowego po raz pierwszy od 2000 r. i obecnie widzi ponad 90% szans na podwyżkę o 75 punktów bazowych w czerwcu. Obecnie wszystkie oczy zwrócone są na majowy raport o inflacji w USA, który może wpłynąć na tempo zacieśniania polityki Fed. W ubiegłym tygodniu Nasdaq Composite spadł o 1,54%, S&P 500 stracił 0,21% w piątym tygodniu z rzędu, a Dow stracił 0,24% w szóstym tygodniu z rzędu.

- USA: Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych Stanów Zjednoczonych, która nadaje ton globalnym kosztom pożyczek dla przedsiębiorstw i gospodarstw domowych, przekroczyła 3,2%, najwyższy poziom od listopada 2018 r., ponieważ inwestorzy przetrawili zbliżający się cykl zacieśniania polityki w obliczu spowolnienia globalnego wzrostu gospodarczego. Rezerwa Federalna podniosła swoją benchmarkową stopę procentową o pół punktu procentowego po raz pierwszy od 2000 r., a rynki oceniają obecnie, że istnieje ponad 90% szans na podwyżkę o 75 punktów bazowych w czerwcu. W sytuacji, gdy inflacja jest najwyższa od 40 lat, a rynek pracy wyjątkowo ciasny, Fed nie ma innego wyjścia, jak tylko zmienić narrację i zasygnalizować szybsze zacieśnianie polityki pieniężnej.

 

- Wielka Brytania: Kontrakty terminowe powiązane z FTSE 100 spadły o 0,8% przed poniedziałkowym otwarciem, podobnie jak ich europejskie odpowiedniki, ponieważ trwające zamknięcie Chin i surowe ograniczenia zdrowotne nadal osłabiają perspektywy wzrostu, podczas gdy parada z okazji Dnia Zwycięstwa, upamiętniająca zakończenie II wojny światowej, będzie wysoko oceniana na całym świecie. Monitor. Najbardziej oczekiwanym wystąpieniem będzie przemówienie prezydenta Rosji Władimira Putina, który może ogłosić eskalację wojny na Ukrainie. Dyrektor naczelny Rightmove's ustąpi po 16 latach kierowania brytyjskim portalem nieruchomości, jeśli chodzi o aktualizacje firmy.

 

 

 

 

 

SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:

 

- Wysokie: Consumer Staples, Utilities.

 

- Niskie: Energetyka, Technologie informacyjne, Nieruchomości, Uznaniowość

 

 

 

NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:

 

- CNY: Zagraniczny juan stracił na wartości ponad 6,75 juana w stosunku do dolara 9 maja, osiągając nowy, 18-miesięczny poziom i powiększając gwałtowną stratę z kwietnia, w związku z obawami o globalne spowolnienie gospodarcze.n i oczekiwania wzrostu globalnych stóp procentowych skłoniły inwestorów do zwrócenia się w stronę zielonego cacka. Bezpieczeństwo. Chińska polityka "zero tolerancji" wobec koronawirusa również odbiła się na juanie, ponieważ władze w Szanghaju przedłużyły blokadę do końca maja, a Pekin rozszerzył masowe testy do niemal codziennej rutyny. Nowe dane pokazały, że wzrost chińskiego eksportu spowolnił do najsłabszego tempa od prawie dwóch lat, podczas gdy import w kwietniu niewiele się zmienił, ponieważ bardziej rygorystyczne i szersze restrykcje związane z koronawirusem wstrzymały produkcję w fabrykach i wpłynęły na popyt krajowy. Ekonomiści obniżyli swoje prognozy dotyczące całorocznego wzrostu PKB w Chinach, aby odzwierciedlić szkody gospodarcze spowodowane epidemią koronawirusa, wywierając presję na spadek kursu juana.

- USD: Indeks dolara amerykańskiego wzrósł powyżej 104 w poniedziałek, osiągając nowy 20-letni rekord, ponieważ oczekiwania dalszego zacieśniania polityki monetarnej przez Rezerwę Federalną w celu walki z inflacją i obawy o spowolnienie globalnego wzrostu skłoniły inwestorów do bezpiecznego kupowania zielonego dolara. Niepewność dotycząca perspektyw inflacji, wojna na Ukrainie i blokada Chin napędzają popyt na dolara jako bezpieczną przystań. Tymczasem w ubiegłym tygodniu Rezerwa Federalna podniosła swoją stopę referencyjną o 50 punktów bazowych, a ważny raport o zatrudnieniu wzmocnił oczekiwania na kolejną ostrą podwyżkę. Inwestorzy oczekują teraz na środowe dane o inflacji, aby dowiedzieć się, jaki będzie następny ruch banku centralnego. Rynki kontraktów terminowych oczekują, że Fed podniesie stopę procentową o 75 punktów bazowych na następnym posiedzeniu w czerwcu i zacieśni ją o ponad 200 punktów bazowych.

 

 

KARTKA DNIA:

 

W drugim tygodniu maja euro spadło do najniższego poziomu w 2016 roku - 1,05 dolara, ponieważ umocnił się dolar, a inwestorzy nadal obawiali się ryzyka stagflacji w Europie. Ponadto oczekiwania, że Europejski Bank Centralny będzie podnosił stopy procentowe znacznie wolniej niż Rezerwa Federalna, utrudniły euro przyciągnięcie inwestorów. Według najnowszej ankiety MLIV Pulse, wielu uczestników rynku widzi szansę na parytet pomiędzy euro i dolarem po raz pierwszy od prawie 20 lat. - EURUSD - D1, Opór (konsolidacja) około ~ 1.08014, Wsparcie (strefa docelowa) około  ~ 1.03387

>

 

 

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 58.58% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo