• ПРЕГЛЕД НА ГЛОБАЛНИТЕ КАПИТАЛОВИ ПАЗАРИ:

Пазарът на акции в САЩ беше волатилен във вторник, като за втора поредна сесия Дау се възстанови рязко. Появиха се купувачи, които помогнаха да се намалят значителните средни загуби на фона на разпродажбите в рамките на деня, предизвикани от опасенията на Федералния резерв и конфликта между Русия и Украйна. Dow се повиши с 80 пункта, след като се понижи с над 800 пункта от най-ниското си ниво в рамките на деня, S&P загуби 0,4%, а Nasdaq Composite спадна с 1,0%, след като се понижи с над 3%. На корпоративния фронт акциите на технологичните компании бяха натежали от по-високите очаквания за приходите, като Nividia се понижи с повече от 4%, а Amazon - с 3,1%. На други места акциите на GE се понижиха с повече от 6%, след като компанията надхвърли очакванията за приходите си, но не успя да реализира продажби и има смесени прогнози за 2022 г. В същото време акциите на Johnson & Johnson се повишиха с 3%, след като компанията прогнозира продажби на ваксина срещу коронавирус в размер на 3 млрд. долара през 2022 г. Освен това American Express се повиши с над 7% заради оптимизма по отношение на приходите, печалбата и приходите, а повишаването на доходността по облигациите стимулира приходите на банката'. Европейските акции затвориха с лек ръст във вторник в най-лошата си разпродажба от юни 2020 г. насам, като оптимистичните печалби на Ericsson и Logitech осигуриха известна подкрепа за опасенията относно дългоочакваното решение на Федералния резерв за паричната политика в сряда' и напрежението между Русия и Украйна. Франкфуртският DAX се повиши с 0,8%, а паневропейският Stoxx 600 - с 0,7%, воден от ръста на банките с 2,9% и спада на технологичните акции с 0,8%. На корпоративния фронт швейцарският производител на компютърна периферия Logitech International (повишение с 6,2%) повиши прогнозата си за приходите за текущата финансова година, а шведската компания Ericsson (повишение със 7,6%) отчете по-високи от пазарните очаквания основни приходи за четвъртото тримесечие. От друга страна, Credit Suisse (-0,9%) предупреди, че може да отчете нетна загуба през четвъртото тримесечие поради нови съдебни такси. Що се отнася до икономическите данни, бизнес моралът в Германия се подобри през януари за първи път от седем месеца насам. Във вторник CAC 40 се повиши с 0,7% и затвори на ниво от 6 838 пункта, възстановявайки се отчасти след спада от 4% през предходната сесия'подкрепен от банковия и енергийния сектор, докато инвеститорите очакваха изявлението на ФЕД'за политиката на САЩ утре. Все пак опасенията за потенциален военен конфликт в Украйна натежават върху настроенията. На корпоративния фронт финансовите компании се повишиха с 1,8%, водени от BNP Paribas (3,2%) и Societe Generale (3%), докато акциите на енергийните компании се повишиха с 2,5% вследствие на поскъпването на петрола, водени от TechnipFMC (6,1%). Акциите на Interparfums поскъпнаха с 4,5%, след като групата отчете 52,7% увеличение на годишния оборот и потвърди целта си за оперативен марж от 15% през 2022 г. Междувременно Publicis нарасна с 4,3%, след като Oddo BHF промени заглавието си на "outperform" и повиши целевата си цена до 70,5 евро от 58 евро. Във вторник FTSE 100 се повиши с 1,0% и завърши на ниво от 7 371 пункта, в унисон с европейските си колеги, като частично компенсира спада от 2,5% през предходната сесия, подпомогнат от възстановяването на банковите акции, което повиши очакванията за по-строга норма на възвръщаемост на паричната политика. Освен това запасите от тежкотоварен петрол се повишиха поради ограничените доставки, дължащи се на военния конфликт в Украйна и рисковете в Близкия изток. Същевременно инвеститорите остават предпазливи, тъй като очакват решението на Федералния резерв'за паричната политика утре. Инвеститорите очакват "ястребска" позиция от страна на американските политици, докато във Великобритания Банката на Англия вероятно ще повиши лихвените проценти на заседанието си следващата седмица. Акциите на Royal Mail се повишиха с 1,3% на корпоративния фронт, след като компанията заяви, че ще съкрати 700 мениджъри като част от усилията за намаляване на разходите. От друга страна, акциите на производителя на потребителски стоки Unilever се понижиха с 0,2%, след като той разкри плановете си да съкрати около 1500 мениджърски работни места. Основният канадски борсов индекс S&P/TSX се понижи за шеста поредна сесия във вторник, оставайки непроменен спрямо нивата, невиждани от 6 октомври миналата година, и в унисон с индексите в САЩ, тъй като инвеститорите претегляха мнението на Федералния резерв и Банката на Канада в съответните Перспективата за агресивно затягане на мерките на срещата в сряда' става все по-неприятна. Междувременно напрежението на руско-украинската граница продължава да тревожи инвеститорите, а Канада нареди на семействата на дипломатите да напуснат временно Киев. Във вторник базираният на правилата руски индекс Moxie се повиши с 1,6% и се колебаеше около 3280 пункта, възстановявайки се частично от спада от 5,9% през предходната сесия, подкрепен от акциите на банковия сектор и тези, свързани със суровините. Въпреки това бенчмаркът е загубил 11,7% от началото на годината и се насочва към най-лошия си януари от 2008 г. насам на фона на надвисналата заплаха от военни действия срещу Украйна и възможни западни санкции. Освен това очакванията за повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв и Руската централна банка също влошиха настроенията. Подкрепяният от държавата Газпром загуби 15 % през тази година, тъй като санкциите заплашват германското одобрение на та газопровода "Северен поток 2". Мащабната разпродажба на руски активи доведе до 14-месечно дъно на рублата спрямо долара, което накара руската централна банка да спре покупките на чуждестранна валута в понеделник. Основните пазари на акции в Азиатско-тихоокеанския регион затвориха с резки понижения във вторник след ден на хаотична търговия на Уолстрийт на фона на опасенията за затягане на глобалната парична политика и засиленото геополитическо напрежение между САЩ и Русия заради Украйна. Shanghai Composite (-2,6% до 3 433) и Korea Composite (2,6% до 2 720) бяха водещи по отношение на загубите. Освен това индексът Hang Seng се понижи с 1,7% и затвори на 24244 пункта, а индексът ASX 200 - с 2,5% и затвори на 6962 пункта, главно поради акциите на банковия сектор, минното дело и петрола, индексът Nikkei 225 се понижи с 1,7% и затвори на 27111 пункта, като най-зле се представиха акциите на автомобилния сектор и сектора на технологиите. индексът S&P/ASX 200 се понижи с 2,49% във вторник и затвори на осеммесечно дъно от 6962 пункта, тъй като инвеститорите продължиха да продават рискови активи поради опасения от по-агресивно затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв. Инвеститорите също така прецениха перспективата за по-бързо от очакваното повишаване на лихвите, след като основната инфлация в Австралия'надхвърли целта на централната банка'от 2,6% през четвъртото тримесечие на 2021 г. Годишният темп надхвърли прогнозите за 2,3% и бе регистриран в целевия диапазон на РБА'от 2% до 3%, което е предизвикателство за политиците, тъй като те не очакват основната инфлация да достигне 2,5% до края на 2023 г. Почти всички сектори на австралийския пазар се понижиха, водени от енергийните, миннодобивните, финансовите и технологичните компании. Сред значително понижилите се компании бяха BHP Billiton (с 1,25%), Pilbara Mining (с 6,34%), Commonwealth Bank (с 2,04%), Westpac (с 2,84%), Woodside Petroleum (с 3,98%), Brainchip Holdings (с 11,6%) и Noble Leisure (с 1,46%).

 

• ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ:

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: Производствената активност в регион 5 на САЩ се понижи до четиримесечно дъно от 8 през януари 2022 г. спрямо 16 през декември, тъй като новите поръчки и заетостта намаляха. Констатациите показват, че предприятията все още изпитват затруднения да намерят необходимите им умения въпреки постоянно нарастващите заплати. Третият компонент на съставния индекс - индексът на доставките, леко се повиши. Индексът на неизпълнените поръчки спадна рязко, докато индексът на доставките от доставчиците остана висок, а индексът на складовите наличности - близо до рекордно ниски нива. Възприятията на бизнеса' за промените в местната бизнес среда остават леко негативни; въпреки това бизнесът е оптимистично настроен за бъдещето. Средният темп на нарастване на платените и получените цени на участниците в анкетата' се повиши през януари.

- САЩ: Средната цена на ипотечните кредити за покупка на едно жилище, гарантирани от Фани Мей и Фреди Мак в САЩ, се повиши до 1,1% от ноември 2021 г., колкото и през октомври. През последните четири месеца средното увеличение беше 1%, което е по-ниско от по-значителните повишения през предходните пролетни и летни месеци, което предполага, че ръстът на цените на жилищата вероятно ще се забави още повече през 2022 г. с повишаването на лихвените проценти. В деветте района на преброяване месечните изменения на цените на жилищата варират от +0,5% в северозападния централен район до +1,9% в южноатлантическия район. Цените на жилищата се повишиха със 17,5% на годишна база през ноември, което е малко по-различно от повишението от 17,4% през предходния месец'. Уил Доернър, регулаторен икономист в отдел "Изследвания и статистика" на FHFA', заяви: "Тази нова тенденция е добре дошла промяна, но остава двуцифрена промяна спрямо средния месечен показател, който сме наблюдавали през последните 20 години. пъти, което отразява опасенията за достъпа до жилищния пазар и неговата достъпност.”

- САЩ: Индексът на цените на жилищата в 20-те града на САЩ на S&P Caleloic Case Shiller нарасна с 18,3% през ноември спрямо година по-рано, което е най-ниското ниво от май насам, но малко над очакванията за 18% увеличение. Цените на жилищата продължават да се увеличават благодарение на ниските наличности и бързия оборот, но нарастващите лихви по ипотечните кредити започват да оказват влияние. Финикс (32,2%), Тампа (29%) и Маями (26,6%) продължават да имат най-високи годишни темпове на растеж. Цените бяха най-силни в Юга и Югоизтока (и в двата случая 25%), като всеки регион продължава да отчита впечатляващ ръст. Националният индекс, който обхваща всички девет преброителни района на САЩ, нарасна с 18,8% спрямо предходната година, което е с 19% по-малко от предходния месец.

- Великобритания: Тримесечният индекс на производствения оптимизъм на Конфедерацията на британската индустрия (КБИ) спадна до -9 през първото тримесечие на 2022 г. от +2 през предходните три месеца, което показва, че моралът сред производителите е най-нисък от една година насам. Индустрията се сблъскват с висок натиск върху разходите и цените, като средните разходи през тримесечието, приключило през януари, нарастват с най-бърз темп от април 1980 г. насам, а компаниите очакват общият ръст на новите поръчки да се забави през следващото тримесечие. Проблемите с предлагането продължават да се задълбочават, като делът на фирмите, които посочват недостига на квалифицирана работна ръка като фактор, който вероятно ще ограничи производството през следващото тримесечие, нараства до най-високото си равнище от октомври 1973 г. насам. Въпреки това делът на фирмите, които посочват наличието на материали като потенциален ограничаващ фактор, се увеличи спрямо предходното тримесечие. Многогодишният връх се понижава, но все още нараства по исторически стандарти. Въпреки това през април 1988 г. инвестиционните намерения в заводи и машини за следващите 12 месеца достигат най-високото си равнище.

- Великобритания: Последното месечно проучване "Индустриални тенденции" на Федерацията на британските индустриални' предприятия показва, че през януари 2022 г. балансът на поръчките на Федерацията на британските индустриални' предприятия остава непроменен на ниво +24, надминавайки пазарните прогнози от 22, близо до рекорда от 26, поставен през ноември. Производството се очаква да бъде стабилно (23), запасите от готова продукция са се възстановили от исторически ниските си нива (-17 спрямо 24). За разлика от тях цените на вътрешния пазар се очаква да бъдат по-високи (+66 спрямо 62), показателят за поръчките за износ е най-ниският от август 2021 г. насам (-17 спрямо 24) -10 към -1). Въпреки това британските производители ще повишат цените с най-много от 1977 г. насам през следващите три месеца, след като се сблъскат с най-значителното увеличение на разходите от 1980 г. насам и с остър недостиг на работна ръка.

- ЕС: Индексът на бизнес климата на Ifo в Германияž се повиши до 95,7 през януари 2022 г., възстановявайки се от 10-месечното дъно от 94,8 хил. през декември, надминавайки пазарните очаквания за 94,7 хил. на фона на признаците за облекчаване на недостига на промишлени стоки и затрудненията в доставките на дребно. Макар че очакванията на компаниите' се повишиха рязко (95,2 спрямо 92,7 през декември), оценката им за настоящата ситуация е по-малко положителна (96,1 спрямо 96,9). Настроенията се подобриха във всички сектори: производство (от 19,9 на 17,4); услуги (от 7,7 на 4,6); търговия (от -1,3 на -4,1); и строителство (от 8,7 на 7,6).

- SK: Икономиката на Южна Корея'нарасна с 4% с най-бързия си темп от 11 години насам, благодарение на силното търсене на експортни стоки. Същевременно БВП нарасна с годишен темп от 4,1% през четвъртото тримесечие, което е увеличение спрямо 4% през предходното тримесечие и над консенсусната прогноза от 3,7%. Частното потребление (6,3% през третото тримесечие спрямо 3,3% през третото тримесечие) и потреблението на правителството (8,1% през третото тримесечие спрямо 6,5% през третото тримесечие) се подобриха спрямо предходното тримесечие. Инвестициите в основен капитал (1,1% спрямо 1,5% през третото тримесечие) обаче се забавиха, повлечени от спада на инвестициите в строителството (-1,7%). Нетната търговия също не успя да допринесе съществено за растежа през четвъртото тримесечие, като нарастването на износа (6,1%) изостана от нарастването на вноса (9,7%).

- AU: Индексът на бизнес доверието на NAB в Австралия'се понижи до 12 от 12 през декември 2021 г., под нивата, наблюдавани по време на делта-вълната. Това беше първото отрицателно отчитане от август насам и най-ниското ниво от юли 2020 г. насам, на фона на нарастващите опасения за бързото разпространение на щама омикрона. Настроенията се понижиха във всички сектори с изключение на минното дело, като най-значителен спад се наблюдаваше в развлекателния сектор, транспорта и търговията на едро. Междувременно условията за бизнес се облекчиха, но останаха над дългосрочните средни стойности, тъй като заетостта рязко намаля (от 2 на 11 през ноември), продажбите (от 14 на 14) и рентабилността останаха непроменени (от 10 на 9). Спад бе отчетен в търговията на едро, финансовия сектор, търговията и недвижимите имоти. Използването на капацитета се понижи до 80,6% от 83,2% през ноември, тъй като поръчките за бъдещи поръчки намаляха, а капиталовите разходи леко нараснаха. "Резултатите съответстват на началото на забавянето на икономиката, което донякъде прилича на данните от времето, когато Нов Южен Уелс и Виктория за първи път бяха блокирани," заяви главният икономист на НАБ Алън Остър.

- AU: Годишната инфлация в Австралия нарасна до 3,5% от 3% през третото тримесечие, над пазарните оценки от 3,2%, което се дължи на по-високите цени на горивата, проблемите в световната верига на доставките, недостига на материали и повишеното търсене преди Коледа. Основният натиск за повишение идва от транспорта (12,5% спрямо 10,4% през третото тримесечие), храните и безалкохолните напитки (1,9% спрямо 1,3%), алкохола и тютюна (1,1% спрямо 4,4%), жилищата (4% спрямо 1,6%) , мебелите (3,6% спрямо 6,0%), развлеченията (2,1% спрямо 2,3%), здравеопазването (3,3% спрямо 4,9%) и застрахователните и финансовите услуги (2,2% спрямо 1%). В същото време разходите за комуникации спаднаха с по-малко (съответно -0,5% и -1,0%). На тримесечна база потребителските цени се повишиха с 1,3% през четвъртото тримесечие, което е най-високият им ръст от пет тримесечия насам, и с 0,8% през третото тримесечие, което се дължеше на по-високите разходи за гориво за нови жилища и автомобили. Коригираният от РБА среден индекс на потребителските цени нарасна с 2,6% на годишна база, което е най-високотонай-високото ниво от 7 години и половина насам и надхвърля средната точка на целта на централната банка от 2-3% за първи път от юни 2014 г. насам. В сравнение с предходното тримесечие индексът се повиши с 1%.

- НЗ: Индексът на сектора на услугите в Нова Зеландия нарасна до 49,7 пункта през декември, като се повиши до пето място от 47,2 пункта през предходния месец, като през 2021 г. секторът на услугите се сви. Сред ключовите подиндекси активността/продажбите (50,7) достигна първото си положително ниво на активност от юли насам, докато новите поръчки/бизнес (51,7) и запасите/стоките (51) надхвърлиха непроменените нива от 50. Същевременно доставките от доставчици (49,5) и заетостта (49,2) останаха под праговете от 50. "PSI и PMI взети заедно ни карат да бъдем предпазливи по отношение на очакванията за възстановяване на БВП през четвъртото тримесечие и на инерцията в началото на 2022 г. Основният фактор, разбира се, е как икономиката се справя при новата система на светофарите," каза старши икономистът Крейберс. Омикронът се разпространява в общността. Навлизането в червената настройка засяга ограниченията за събиране, което има о много отрасли на услугите."

 

• ОЧАКВАЙТЕ:

Днес инвеститорите ще получат:

- USD: Търговски баланс на стоките, предварителни запаси на едро м/м, продажби на нови жилища, запаси от суров петрол, изявление на FOMC, лихвен процент по федералните фондове и пресконференция на FOMC.

- CAD: Доклад на БОК за паричната политика, изявление на БОК за лихвените проценти, овърнайт лихвен процент и пресконференция на БОК.

- JPY: Обобщение на становищата на BOJ и SPPI y/y.

- NZD: Разходи по кредитни карти г/г и CPI q/q.

- CHF: Икономически очаквания на Credit Suisse.

- EUR: Търг на 10-годишни германски облигации.

 

• ОСНОВНИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ:

- Във вторник доходността на бенчмарковите 10-годишни съкровищни облигации на САЩ се повиши до 1,78%, отдалечавайки се от двуседмичното дъно в началото на седмицата, поради нестабилността на пазара и спада на акциите? Разпродажбите продължават, тъй като инвеститорите очакват решението на Федералния комитет по операциите на открития пазар утре. Федералният резерв трябва да повиши лихвения процент по федералните фондове през март и да намали баланса си по-късно тази година. Мащабът на повишението обаче остава неясен и инвеститорите се опасяват, че централната банка ще затегне паричната политика по-агресивно от очакваното.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'се възстанови до 1,95% във вторник, близо до близо тригодишния връх от 1,99%, достигнат миналата седмица, след като по-високите от очакваното данни за инфлацията засилиха аргументите за по-ранно повишение на лихвения процент. През четвъртото тримесечие на 2021 г. общата инфлация в Австралия'се повиши до 3,5% в сравнение с пазарните прогнози за 3,2%, а основните потребителски цени се покачиха до годишен връх от 2,6% до 2,6%, което е над целевия диапазон на централната банка'от 2% в средата до 3%. Резервната банка на Австралия не очаква базовата инфлация да надхвърли 2,5% до края на 2023 г., което е ключова стойност за прогнозата ѝ за лихвените проценти. Трейдърите вече залагат с увереност, че още през май референтната лихва на РБА'ще бъде определена на 0,25% и ще бъде повишена още четири пъти през тази година.

- Фючърсите на европейските акции се повишиха във вторник, след като ден по-рано паднаха до многомесечно дъно, отбелязвайки най-лошата си сесия от юни 2020 г. насам. Пазарната волатилност ще продължи и през този ден, тъй като инвеститорите се опитват да се отърсят от опасенията за затягане на мерките на Фед и геополитическото напрежение между САЩ и Русия във връзка с Украйна. На корпоративния фронт Ericsson надхвърли прогнозите за приходите, докато Credit Suisse обяви, че приходите ѝ за четвъртото тримесечие ще бъдат "негативно повлияни" от увеличение на сроковете за съдебни спорове. На фронта на данните ще се съсредоточат оптимистичните данни за бизнес климата на Ifo в Германия и CBI във Великобритания.

- Фючърсите на американските акции се понижиха във вторник след силно волатилна сесия, в която Nasdaq изтри близо 5% от загубите си и приключи деня в положителна светлина. Фючърсите на Dow се понижиха с 0,7%, докато фючърсите на S&P 500 и Nasdaq 100 спаднаха съответно с 0,9% и 1,3%. В редовната сесия в понеделник'основните пълзящи средни се понижиха с 3,25% до 4,9%, преди да напреднатDow (0,29%), S&P 500 (0,28%) и Nasdaq (0,63%), като всички те отбелязаха ръст. Въпреки това, технологичният Nasdaq остава в територия на корекция, около 14% под ноемврийския си връх. В началото на годината пазарната волатилност бе обусловена от перспективата за по-високи лихвени проценти в САЩ. Централната банка на САЩ приключва двудневното си заседание в сряда и макар да не се очаква тя да коригира лихвените проценти, през тази година ще продължи да затяга лихвените проценти, тъй като се бори с десетилетията на висока инфлация. Междувременно тази седмица пазарът очаква и още тримесечни резултати, тъй като инвеститорите се фокусират върху насоките от корпоративните печалби и признаците за забавяне на растежа.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'падна под 1,88%, което е най-ниското й ниво от 14 януари, тъй като глобалното нежелание за поемане на риск се завърна, а повечето основни борсови индекси продължиха резките си загуби. Все пак нарастващите очаквания, че Резервната банка на Австралия ще започне да повишава лихвените проценти през първата половина на годината и ще прекрати количествените облекчения още през февруари, ограничиха спада в доходността. През декември нивото на безработица в Австралия спадна до 11-годишно дъно от 4,2% и сега трейдърите очакват доклада за инфлацията през четвъртото тримесечие, за да потвърдят залозите си за повишаване на лихвите. Въпреки това управителят Лоу заяви, че до 2023 г. няма да има повишения на лихвите. Въпреки това аргументите на РБА за повече ястребизъм се засилиха.

- Доходността по бенчмарковите японски 10-годишни държавни облигации се задържа под 0,14%, недалеч от 11-месечния връх от 0,15% преди срещата на Федералния резерв’за паричната политика на 14 януари. Междувременно 18 японски регионални лидери призоваха министър-председателя Йошихико Кишида да разшири отмяната на извънредните мерки, които биха позволили на префектурите да съкратят работното време, да ограничат мобилността, наред с други критерии. В събота в цялата страна бяха регистрирани рекордните 54 411 инфекции, което накара хиляди хора да се самоизолират у дома и предизвика недостиг на работна ръка в много компании.

 

• СЕКТОРИ НА СТОКОВАТА ПАЗАРА:

- Високи: Енергийни, Финансови.

- Ниски: Информационни технологии, Потребителски дискреционни стоки, Комуникационни услуги, Комунални услуги.

 

• ТОП ДВИГАТЕЛИ НА ВАЛУТНИЯ & ТЪРГОВСКИ ПАЗАР:

- CNY: Във вторник офшорният юан се колебаеше около 6,33 долара спрямо долара, достигайки най-високото си ниво за последните 3-1/2 години, подкрепен от по-предпазливата политика на централната банка и силното бизнес търсене преди празника Лунна нова година. Китайската народна банка определи средна стойност от 6,3418 юана за долар преди отварянето на пазара до най-високото му ниво от май 2018 г. насам. Междувременно юанът продължи да поскъпва дори след поредицата от мерки за облекчаване на политиката от страна на Пекин, като Китайската народна банка намали няколко критични краткосрочни и средносрочни лихвени проценти, за да стимулира икономическия растеж. Политическите ходове на Китай' рязко контрастират с тези на други значими икономики, които се очаква да нормализират паричните условия през тази година. Анализаторите очакват Китайската народна банка да въведе облекчаващи мерки през първата половина на тази година, а през първото тримесечие да намали допълнително лихвените проценти и да понижи нормата на задължителните резерви.

- NZD: Във вторник новозеландският долар спадна до повече от едногодишно дъно над 0,67 долара, все още под натиска на нежеланието за поемане на риск, предизвикано от геополитическите рискове, и нарастващите очаквания за по-агресивно затягане на политиката на Фед. Американската централна банка приключва двудневното си заседание в сряда. Въпреки че не се очаква промяна на лихвените проценти, все повече представители на Фед заявиха, че са готови да ускорят темпа на нормализиране на политиката. Междувременно Резервната банка на Нова Зеландия повиши лихвените проценти два пъти през миналата година до 0,75%, а на фона на устойчивата инфлация и рекордно ниската безработица политиката на 23 февруари е широко очаквана. На заседанието лихвените проценти ще се повишат до 1,0%. Инвеститорите очакват и данните за инфлацията в Нова Зеландия за четвъртото тримесечие в четвъртък, която вероятно ще се ускори с най-бързия темп от 1990 г. насам до 5,7%.

- AUD: Във вторник австралийският долар се задържа близо до петседмично дъно под 0,715 долара, компенсирайки краткия скок в началото на сесията заради добрите данни за потребителските цени. Инвеститорите претеглиха перспективата за ранно присъединяване на Австралиялерация, след като основната инфлация в Австралия се ускори до 2,6% през четвъртото тримесечие на 2021 г., което е повече от прогнозата за 2,3% и регистрация в половината от целевия диапазон на Резервната банка от 2,3% бързо. Последните данни за инфлацията представляват предизвикателство за РБА. Тя многократно е настоявала, че вътрешните лихвени проценти вероятно няма да се повишат до 2023 г. или докато инфлацията продължи да се изтласква над целевия диапазон от 2-3%. Същевременно юанът остава под натиск от нежелание за поемане на риск поради нарастващите геополитически рискове и очакванията за по-агресивно затягане на политиката на Фед.

- Щатски долар: Във вторник индексът на щатския долар се задържа близо до двуседмичен връх от 96 пункта на фона на опасенията за по-бърз темп на затягане на политиката на Фед и повишеното напрежение в Украйна. Американската централна банка приключва двудневното си заседание в сряда. Въпреки че не се очаква централната банка да коригира лихвените проценти, нарастват очакванията, че тя ще излезе с план за затягане на лихвените проценти, за да ограничи трайно високата инфлация. Паричните пазари очакват първото увеличение на лихвените проценти през март, последвано от увеличение с три четвърти процентни пункта до края на годината. Нарастващите геополитически рискове също подкрепиха сигурния долар, след като НАТО съобщи, че поставя войски в готовност и укрепва Източна Европа с повече кораби и изтребители, което Русия осъди като ескалация на напрежението.

 

• ХАРТА НА ДЕНЯ:

Във вторник индексът FTSE MIB се повиши с 0,2% и затвори на ниво от 26 029 пункта, след като вчера спадна с 4%, подкрепен от енергийните и банковите акции, тъй като инвеститорите очакват изявлението на ФЕД'след затварянето на пазара утре. Все пак опасенията за потенциален военен конфликт в Украйна продължиха да тежат на настроенията и да подхранват вълненията. В резултат на това енергийните акции се повишиха с 1,8%, следвайки ръста на цените на петрола. Междувременно финансовите акции затвориха с 0,5% ръст, водени от УниКредит, която нарасна с 2,6% след съобщенията, че е загубила интерес към базираната в Москва банка-кредитор Откритие. На политическия фронт представителите на италианското правителство възобновиха гласуването за нов държавен глава на страната'след като първият кръг на гласуването не доведе до избор на кандидат, който да получи мнозинство от 2/3.• Италия Индекс FTSE MIB - D1, Съпротива (консолидация) около ~26610, Подкрепа (консолидация) около ~25298.

 

Акциите на компаниите за растеж отбелязват спад в нестабилна сесия

• ПРЕГЛЕД НА ГЛОБАЛНИТЕ КАПИТАЛОВИ ПАЗАРИ:

Пазарът на акции в САЩ беше волатилен във вторник, като за втора поредна сесия Дау се възстанови рязко. Появиха се купувачи, които помогнаха да се намалят значителните средни загуби на фона на разпродажбите в рамките на деня, предизвикани от опасенията на Федералния резерв и конфликта между Русия и Украйна. Dow се повиши с 80 пункта, след като се понижи с над 800 пункта от най-ниското си ниво в рамките на деня, S&P загуби 0,4%, а Nasdaq Composite спадна с 1,0%, след като се понижи с над 3%. На корпоративния фронт акциите на технологичните компании бяха натежали от по-високите очаквания за приходите, като Nividia се понижи с повече от 4%, а Amazon - с 3,1%. На други места акциите на GE се понижиха с повече от 6%, след като компанията надхвърли очакванията за приходите си, но не успя да реализира продажби и има смесени прогнози за 2022 г. В същото време акциите на Johnson & Johnson се повишиха с 3%, след като компанията прогнозира продажби на ваксина срещу коронавирус в размер на 3 млрд. долара през 2022 г. Освен това American Express се повиши с над 7% заради оптимизма по отношение на приходите, печалбата и приходите, а повишаването на доходността по облигациите стимулира приходите на банката'. Европейските акции затвориха с лек ръст във вторник в най-лошата си разпродажба от юни 2020 г. насам, като оптимистичните печалби на Ericsson и Logitech осигуриха известна подкрепа за опасенията относно дългоочакваното решение на Федералния резерв за паричната политика в сряда' и напрежението между Русия и Украйна. Франкфуртският DAX се повиши с 0,8%, а паневропейският Stoxx 600 - с 0,7%, воден от ръста на банките с 2,9% и спада на технологичните акции с 0,8%. На корпоративния фронт швейцарският производител на компютърна периферия Logitech International (повишение с 6,2%) повиши прогнозата си за приходите за текущата финансова година, а шведската компания Ericsson (повишение със 7,6%) отчете по-високи от пазарните очаквания основни приходи за четвъртото тримесечие. От друга страна, Credit Suisse (-0,9%) предупреди, че може да отчете нетна загуба през четвъртото тримесечие поради нови съдебни такси. Що се отнася до икономическите данни, бизнес моралът в Германия се подобри през януари за първи път от седем месеца насам. Във вторник CAC 40 се повиши с 0,7% и затвори на ниво от 6 838 пункта, възстановявайки се отчасти след спада от 4% през предходната сесия'подкрепен от банковия и енергийния сектор, докато инвеститорите очакваха изявлението на ФЕД'за политиката на САЩ утре. Все пак опасенията за потенциален военен конфликт в Украйна натежават върху настроенията. На корпоративния фронт финансовите компании се повишиха с 1,8%, водени от BNP Paribas (3,2%) и Societe Generale (3%), докато акциите на енергийните компании се повишиха с 2,5% вследствие на поскъпването на петрола, водени от TechnipFMC (6,1%). Акциите на Interparfums поскъпнаха с 4,5%, след като групата отчете 52,7% увеличение на годишния оборот и потвърди целта си за оперативен марж от 15% през 2022 г. Междувременно Publicis нарасна с 4,3%, след като Oddo BHF промени заглавието си на "outperform" и повиши целевата си цена до 70,5 евро от 58 евро. Във вторник FTSE 100 се повиши с 1,0% и завърши на ниво от 7 371 пункта, в унисон с европейските си колеги, като частично компенсира спада от 2,5% през предходната сесия, подпомогнат от възстановяването на банковите акции, което повиши очакванията за по-строга норма на възвръщаемост на паричната политика. Освен това запасите от тежкотоварен петрол се повишиха поради ограничените доставки, дължащи се на военния конфликт в Украйна и рисковете в Близкия изток. Същевременно инвеститорите остават предпазливи, тъй като очакват решението на Федералния резерв'за паричната политика утре. Инвеститорите очакват "ястребска" позиция от страна на американските политици, докато във Великобритания Банката на Англия вероятно ще повиши лихвените проценти на заседанието си следващата седмица. Акциите на Royal Mail се повишиха с 1,3% на корпоративния фронт, след като компанията заяви, че ще съкрати 700 мениджъри като част от усилията за намаляване на разходите. От друга страна, акциите на производителя на потребителски стоки Unilever се понижиха с 0,2%, след като той разкри плановете си да съкрати около 1500 мениджърски работни места. Основният канадски борсов индекс S&P/TSX се понижи за шеста поредна сесия във вторник, оставайки непроменен спрямо нивата, невиждани от 6 октомври миналата година, и в унисон с индексите в САЩ, тъй като инвеститорите претегляха мнението на Федералния резерв и Банката на Канада в съответните Перспективата за агресивно затягане на мерките на срещата в сряда' става все по-неприятна. Междувременно напрежението на руско-украинската граница продължава да тревожи инвеститорите, а Канада нареди на семействата на дипломатите да напуснат временно Киев. Във вторник базираният на правилата руски индекс Moxie се повиши с 1,6% и се колебаеше около 3280 пункта, възстановявайки се частично от спада от 5,9% през предходната сесия, подкрепен от акциите на банковия сектор и тези, свързани със суровините. Въпреки това бенчмаркът е загубил 11,7% от началото на годината и се насочва към най-лошия си януари от 2008 г. насам на фона на надвисналата заплаха от военни действия срещу Украйна и възможни западни санкции. Освен това очакванията за повишаване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв и Руската централна банка също влошиха настроенията. Подкрепяният от държавата Газпром загуби 15 % през тази година, тъй като санкциите заплашват германското одобрение на та газопровода "Северен поток 2". Мащабната разпродажба на руски активи доведе до 14-месечно дъно на рублата спрямо долара, което накара руската централна банка да спре покупките на чуждестранна валута в понеделник. Основните пазари на акции в Азиатско-тихоокеанския регион затвориха с резки понижения във вторник след ден на хаотична търговия на Уолстрийт на фона на опасенията за затягане на глобалната парична политика и засиленото геополитическо напрежение между САЩ и Русия заради Украйна. Shanghai Composite (-2,6% до 3 433) и Korea Composite (2,6% до 2 720) бяха водещи по отношение на загубите. Освен това индексът Hang Seng се понижи с 1,7% и затвори на 24244 пункта, а индексът ASX 200 - с 2,5% и затвори на 6962 пункта, главно поради акциите на банковия сектор, минното дело и петрола, индексът Nikkei 225 се понижи с 1,7% и затвори на 27111 пункта, като най-зле се представиха акциите на автомобилния сектор и сектора на технологиите. индексът S&P/ASX 200 се понижи с 2,49% във вторник и затвори на осеммесечно дъно от 6962 пункта, тъй като инвеститорите продължиха да продават рискови активи поради опасения от по-агресивно затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв. Инвеститорите също така прецениха перспективата за по-бързо от очакваното повишаване на лихвите, след като основната инфлация в Австралия'надхвърли целта на централната банка'от 2,6% през четвъртото тримесечие на 2021 г. Годишният темп надхвърли прогнозите за 2,3% и бе регистриран в целевия диапазон на РБА'от 2% до 3%, което е предизвикателство за политиците, тъй като те не очакват основната инфлация да достигне 2,5% до края на 2023 г. Почти всички сектори на австралийския пазар се понижиха, водени от енергийните, миннодобивните, финансовите и технологичните компании. Сред значително понижилите се компании бяха BHP Billiton (с 1,25%), Pilbara Mining (с 6,34%), Commonwealth Bank (с 2,04%), Westpac (с 2,84%), Woodside Petroleum (с 3,98%), Brainchip Holdings (с 11,6%) и Noble Leisure (с 1,46%).

 

• ПРЕГЛЕД НА ИКОНОМИЧЕСКИТЕ ДАННИ:

Преглед на последните икономически данни:

- САЩ: Производствената активност в регион 5 на САЩ се понижи до четиримесечно дъно от 8 през януари 2022 г. спрямо 16 през декември, тъй като новите поръчки и заетостта намаляха. Констатациите показват, че предприятията все още изпитват затруднения да намерят необходимите им умения въпреки постоянно нарастващите заплати. Третият компонент на съставния индекс - индексът на доставките, леко се повиши. Индексът на неизпълнените поръчки спадна рязко, докато индексът на доставките от доставчиците остана висок, а индексът на складовите наличности - близо до рекордно ниски нива. Възприятията на бизнеса' за промените в местната бизнес среда остават леко негативни; въпреки това бизнесът е оптимистично настроен за бъдещето. Средният темп на нарастване на платените и получените цени на участниците в анкетата' се повиши през януари.

- САЩ: Средната цена на ипотечните кредити за покупка на едно жилище, гарантирани от Фани Мей и Фреди Мак в САЩ, се повиши до 1,1% от ноември 2021 г., колкото и през октомври. През последните четири месеца средното увеличение беше 1%, което е по-ниско от по-значителните повишения през предходните пролетни и летни месеци, което предполага, че ръстът на цените на жилищата вероятно ще се забави още повече през 2022 г. с повишаването на лихвените проценти. В деветте района на преброяване месечните изменения на цените на жилищата варират от +0,5% в северозападния централен район до +1,9% в южноатлантическия район. Цените на жилищата се повишиха със 17,5% на годишна база през ноември, което е малко по-различно от повишението от 17,4% през предходния месец'. Уил Доернър, регулаторен икономист в отдел "Изследвания и статистика" на FHFA', заяви: "Тази нова тенденция е добре дошла промяна, но остава двуцифрена промяна спрямо средния месечен показател, който сме наблюдавали през последните 20 години. пъти, което отразява опасенията за достъпа до жилищния пазар и неговата достъпност.”

- САЩ: Индексът на цените на жилищата в 20-те града на САЩ на S&P Caleloic Case Shiller нарасна с 18,3% през ноември спрямо година по-рано, което е най-ниското ниво от май насам, но малко над очакванията за 18% увеличение. Цените на жилищата продължават да се увеличават благодарение на ниските наличности и бързия оборот, но нарастващите лихви по ипотечните кредити започват да оказват влияние. Финикс (32,2%), Тампа (29%) и Маями (26,6%) продължават да имат най-високи годишни темпове на растеж. Цените бяха най-силни в Юга и Югоизтока (и в двата случая 25%), като всеки регион продължава да отчита впечатляващ ръст. Националният индекс, който обхваща всички девет преброителни района на САЩ, нарасна с 18,8% спрямо предходната година, което е с 19% по-малко от предходния месец.

- Великобритания: Тримесечният индекс на производствения оптимизъм на Конфедерацията на британската индустрия (КБИ) спадна до -9 през първото тримесечие на 2022 г. от +2 през предходните три месеца, което показва, че моралът сред производителите е най-нисък от една година насам. Индустрията се сблъскват с висок натиск върху разходите и цените, като средните разходи през тримесечието, приключило през януари, нарастват с най-бърз темп от април 1980 г. насам, а компаниите очакват общият ръст на новите поръчки да се забави през следващото тримесечие. Проблемите с предлагането продължават да се задълбочават, като делът на фирмите, които посочват недостига на квалифицирана работна ръка като фактор, който вероятно ще ограничи производството през следващото тримесечие, нараства до най-високото си равнище от октомври 1973 г. насам. Въпреки това делът на фирмите, които посочват наличието на материали като потенциален ограничаващ фактор, се увеличи спрямо предходното тримесечие. Многогодишният връх се понижава, но все още нараства по исторически стандарти. Въпреки това през април 1988 г. инвестиционните намерения в заводи и машини за следващите 12 месеца достигат най-високото си равнище.

- Великобритания: Последното месечно проучване "Индустриални тенденции" на Федерацията на британските индустриални' предприятия показва, че през януари 2022 г. балансът на поръчките на Федерацията на британските индустриални' предприятия остава непроменен на ниво +24, надминавайки пазарните прогнози от 22, близо до рекорда от 26, поставен през ноември. Производството се очаква да бъде стабилно (23), запасите от готова продукция са се възстановили от исторически ниските си нива (-17 спрямо 24). За разлика от тях цените на вътрешния пазар се очаква да бъдат по-високи (+66 спрямо 62), показателят за поръчките за износ е най-ниският от август 2021 г. насам (-17 спрямо 24) -10 към -1). Въпреки това британските производители ще повишат цените с най-много от 1977 г. насам през следващите три месеца, след като се сблъскат с най-значителното увеличение на разходите от 1980 г. насам и с остър недостиг на работна ръка.

- ЕС: Индексът на бизнес климата на Ifo в Германияž се повиши до 95,7 през януари 2022 г., възстановявайки се от 10-месечното дъно от 94,8 хил. през декември, надминавайки пазарните очаквания за 94,7 хил. на фона на признаците за облекчаване на недостига на промишлени стоки и затрудненията в доставките на дребно. Макар че очакванията на компаниите' се повишиха рязко (95,2 спрямо 92,7 през декември), оценката им за настоящата ситуация е по-малко положителна (96,1 спрямо 96,9). Настроенията се подобриха във всички сектори: производство (от 19,9 на 17,4); услуги (от 7,7 на 4,6); търговия (от -1,3 на -4,1); и строителство (от 8,7 на 7,6).

- SK: Икономиката на Южна Корея'нарасна с 4% с най-бързия си темп от 11 години насам, благодарение на силното търсене на експортни стоки. Същевременно БВП нарасна с годишен темп от 4,1% през четвъртото тримесечие, което е увеличение спрямо 4% през предходното тримесечие и над консенсусната прогноза от 3,7%. Частното потребление (6,3% през третото тримесечие спрямо 3,3% през третото тримесечие) и потреблението на правителството (8,1% през третото тримесечие спрямо 6,5% през третото тримесечие) се подобриха спрямо предходното тримесечие. Инвестициите в основен капитал (1,1% спрямо 1,5% през третото тримесечие) обаче се забавиха, повлечени от спада на инвестициите в строителството (-1,7%). Нетната търговия също не успя да допринесе съществено за растежа през четвъртото тримесечие, като нарастването на износа (6,1%) изостана от нарастването на вноса (9,7%).

- AU: Индексът на бизнес доверието на NAB в Австралия'се понижи до 12 от 12 през декември 2021 г., под нивата, наблюдавани по време на делта-вълната. Това беше първото отрицателно отчитане от август насам и най-ниското ниво от юли 2020 г. насам, на фона на нарастващите опасения за бързото разпространение на щама омикрона. Настроенията се понижиха във всички сектори с изключение на минното дело, като най-значителен спад се наблюдаваше в развлекателния сектор, транспорта и търговията на едро. Междувременно условията за бизнес се облекчиха, но останаха над дългосрочните средни стойности, тъй като заетостта рязко намаля (от 2 на 11 през ноември), продажбите (от 14 на 14) и рентабилността останаха непроменени (от 10 на 9). Спад бе отчетен в търговията на едро, финансовия сектор, търговията и недвижимите имоти. Използването на капацитета се понижи до 80,6% от 83,2% през ноември, тъй като поръчките за бъдещи поръчки намаляха, а капиталовите разходи леко нараснаха. "Резултатите съответстват на началото на забавянето на икономиката, което донякъде прилича на данните от времето, когато Нов Южен Уелс и Виктория за първи път бяха блокирани," заяви главният икономист на НАБ Алън Остър.

- AU: Годишната инфлация в Австралия нарасна до 3,5% от 3% през третото тримесечие, над пазарните оценки от 3,2%, което се дължи на по-високите цени на горивата, проблемите в световната верига на доставките, недостига на материали и повишеното търсене преди Коледа. Основният натиск за повишение идва от транспорта (12,5% спрямо 10,4% през третото тримесечие), храните и безалкохолните напитки (1,9% спрямо 1,3%), алкохола и тютюна (1,1% спрямо 4,4%), жилищата (4% спрямо 1,6%) , мебелите (3,6% спрямо 6,0%), развлеченията (2,1% спрямо 2,3%), здравеопазването (3,3% спрямо 4,9%) и застрахователните и финансовите услуги (2,2% спрямо 1%). В същото време разходите за комуникации спаднаха с по-малко (съответно -0,5% и -1,0%). На тримесечна база потребителските цени се повишиха с 1,3% през четвъртото тримесечие, което е най-високият им ръст от пет тримесечия насам, и с 0,8% през третото тримесечие, което се дължеше на по-високите разходи за гориво за нови жилища и автомобили. Коригираният от РБА среден индекс на потребителските цени нарасна с 2,6% на годишна база, което е най-високотонай-високото ниво от 7 години и половина насам и надхвърля средната точка на целта на централната банка от 2-3% за първи път от юни 2014 г. насам. В сравнение с предходното тримесечие индексът се повиши с 1%.

- НЗ: Индексът на сектора на услугите в Нова Зеландия нарасна до 49,7 пункта през декември, като се повиши до пето място от 47,2 пункта през предходния месец, като през 2021 г. секторът на услугите се сви. Сред ключовите подиндекси активността/продажбите (50,7) достигна първото си положително ниво на активност от юли насам, докато новите поръчки/бизнес (51,7) и запасите/стоките (51) надхвърлиха непроменените нива от 50. Същевременно доставките от доставчици (49,5) и заетостта (49,2) останаха под праговете от 50. "PSI и PMI взети заедно ни карат да бъдем предпазливи по отношение на очакванията за възстановяване на БВП през четвъртото тримесечие и на инерцията в началото на 2022 г. Основният фактор, разбира се, е как икономиката се справя при новата система на светофарите," каза старши икономистът Крейберс. Омикронът се разпространява в общността. Навлизането в червената настройка засяга ограниченията за събиране, което има о много отрасли на услугите."

 

• ОЧАКВАЙТЕ:

Днес инвеститорите ще получат:

- USD: Търговски баланс на стоките, предварителни запаси на едро м/м, продажби на нови жилища, запаси от суров петрол, изявление на FOMC, лихвен процент по федералните фондове и пресконференция на FOMC.

- CAD: Доклад на БОК за паричната политика, изявление на БОК за лихвените проценти, овърнайт лихвен процент и пресконференция на БОК.

- JPY: Обобщение на становищата на BOJ и SPPI y/y.

- NZD: Разходи по кредитни карти г/г и CPI q/q.

- CHF: Икономически очаквания на Credit Suisse.

- EUR: Търг на 10-годишни германски облигации.

 

• ОСНОВНИ ДВИГАТЕЛИ НА ПАЗАРА НА АКЦИИ & ОБЛИГАЦИИ:

- Във вторник доходността на бенчмарковите 10-годишни съкровищни облигации на САЩ се повиши до 1,78%, отдалечавайки се от двуседмичното дъно в началото на седмицата, поради нестабилността на пазара и спада на акциите? Разпродажбите продължават, тъй като инвеститорите очакват решението на Федералния комитет по операциите на открития пазар утре. Федералният резерв трябва да повиши лихвения процент по федералните фондове през март и да намали баланса си по-късно тази година. Мащабът на повишението обаче остава неясен и инвеститорите се опасяват, че централната банка ще затегне паричната политика по-агресивно от очакваното.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'се възстанови до 1,95% във вторник, близо до близо тригодишния връх от 1,99%, достигнат миналата седмица, след като по-високите от очакваното данни за инфлацията засилиха аргументите за по-ранно повишение на лихвения процент. През четвъртото тримесечие на 2021 г. общата инфлация в Австралия'се повиши до 3,5% в сравнение с пазарните прогнози за 3,2%, а основните потребителски цени се покачиха до годишен връх от 2,6% до 2,6%, което е над целевия диапазон на централната банка'от 2% в средата до 3%. Резервната банка на Австралия не очаква базовата инфлация да надхвърли 2,5% до края на 2023 г., което е ключова стойност за прогнозата ѝ за лихвените проценти. Трейдърите вече залагат с увереност, че още през май референтната лихва на РБА'ще бъде определена на 0,25% и ще бъде повишена още четири пъти през тази година.

- Фючърсите на европейските акции се повишиха във вторник, след като ден по-рано паднаха до многомесечно дъно, отбелязвайки най-лошата си сесия от юни 2020 г. насам. Пазарната волатилност ще продължи и през този ден, тъй като инвеститорите се опитват да се отърсят от опасенията за затягане на мерките на Фед и геополитическото напрежение между САЩ и Русия във връзка с Украйна. На корпоративния фронт Ericsson надхвърли прогнозите за приходите, докато Credit Suisse обяви, че приходите ѝ за четвъртото тримесечие ще бъдат "негативно повлияни" от увеличение на сроковете за съдебни спорове. На фронта на данните ще се съсредоточат оптимистичните данни за бизнес климата на Ifo в Германия и CBI във Великобритания.

- Фючърсите на американските акции се понижиха във вторник след силно волатилна сесия, в която Nasdaq изтри близо 5% от загубите си и приключи деня в положителна светлина. Фючърсите на Dow се понижиха с 0,7%, докато фючърсите на S&P 500 и Nasdaq 100 спаднаха съответно с 0,9% и 1,3%. В редовната сесия в понеделник'основните пълзящи средни се понижиха с 3,25% до 4,9%, преди да напреднатDow (0,29%), S&P 500 (0,28%) и Nasdaq (0,63%), като всички те отбелязаха ръст. Въпреки това, технологичният Nasdaq остава в територия на корекция, около 14% под ноемврийския си връх. В началото на годината пазарната волатилност бе обусловена от перспективата за по-високи лихвени проценти в САЩ. Централната банка на САЩ приключва двудневното си заседание в сряда и макар да не се очаква тя да коригира лихвените проценти, през тази година ще продължи да затяга лихвените проценти, тъй като се бори с десетилетията на висока инфлация. Междувременно тази седмица пазарът очаква и още тримесечни резултати, тъй като инвеститорите се фокусират върху насоките от корпоративните печалби и признаците за забавяне на растежа.

- Доходността на 10-годишните държавни облигации на Австралия'падна под 1,88%, което е най-ниското й ниво от 14 януари, тъй като глобалното нежелание за поемане на риск се завърна, а повечето основни борсови индекси продължиха резките си загуби. Все пак нарастващите очаквания, че Резервната банка на Австралия ще започне да повишава лихвените проценти през първата половина на годината и ще прекрати количествените облекчения още през февруари, ограничиха спада в доходността. През декември нивото на безработица в Австралия спадна до 11-годишно дъно от 4,2% и сега трейдърите очакват доклада за инфлацията през четвъртото тримесечие, за да потвърдят залозите си за повишаване на лихвите. Въпреки това управителят Лоу заяви, че до 2023 г. няма да има повишения на лихвите. Въпреки това аргументите на РБА за повече ястребизъм се засилиха.

- Доходността по бенчмарковите японски 10-годишни държавни облигации се задържа под 0,14%, недалеч от 11-месечния връх от 0,15% преди срещата на Федералния резерв’за паричната политика на 14 януари. Междувременно 18 японски регионални лидери призоваха министър-председателя Йошихико Кишида да разшири отмяната на извънредните мерки, които биха позволили на префектурите да съкратят работното време, да ограничат мобилността, наред с други критерии. В събота в цялата страна бяха регистрирани рекордните 54 411 инфекции, което накара хиляди хора да се самоизолират у дома и предизвика недостиг на работна ръка в много компании.

 

• СЕКТОРИ НА СТОКОВАТА ПАЗАРА:

- Високи: Енергийни, Финансови.

- Ниски: Информационни технологии, Потребителски дискреционни стоки, Комуникационни услуги, Комунални услуги.

 

• ТОП ДВИГАТЕЛИ НА ВАЛУТНИЯ & ТЪРГОВСКИ ПАЗАР:

- CNY: Във вторник офшорният юан се колебаеше около 6,33 долара спрямо долара, достигайки най-високото си ниво за последните 3-1/2 години, подкрепен от по-предпазливата политика на централната банка и силното бизнес търсене преди празника Лунна нова година. Китайската народна банка определи средна стойност от 6,3418 юана за долар преди отварянето на пазара до най-високото му ниво от май 2018 г. насам. Междувременно юанът продължи да поскъпва дори след поредицата от мерки за облекчаване на политиката от страна на Пекин, като Китайската народна банка намали няколко критични краткосрочни и средносрочни лихвени проценти, за да стимулира икономическия растеж. Политическите ходове на Китай' рязко контрастират с тези на други значими икономики, които се очаква да нормализират паричните условия през тази година. Анализаторите очакват Китайската народна банка да въведе облекчаващи мерки през първата половина на тази година, а през първото тримесечие да намали допълнително лихвените проценти и да понижи нормата на задължителните резерви.

- NZD: Във вторник новозеландският долар спадна до повече от едногодишно дъно над 0,67 долара, все още под натиска на нежеланието за поемане на риск, предизвикано от геополитическите рискове, и нарастващите очаквания за по-агресивно затягане на политиката на Фед. Американската централна банка приключва двудневното си заседание в сряда. Въпреки че не се очаква промяна на лихвените проценти, все повече представители на Фед заявиха, че са готови да ускорят темпа на нормализиране на политиката. Междувременно Резервната банка на Нова Зеландия повиши лихвените проценти два пъти през миналата година до 0,75%, а на фона на устойчивата инфлация и рекордно ниската безработица политиката на 23 февруари е широко очаквана. На заседанието лихвените проценти ще се повишат до 1,0%. Инвеститорите очакват и данните за инфлацията в Нова Зеландия за четвъртото тримесечие в четвъртък, която вероятно ще се ускори с най-бързия темп от 1990 г. насам до 5,7%.

- AUD: Във вторник австралийският долар се задържа близо до петседмично дъно под 0,715 долара, компенсирайки краткия скок в началото на сесията заради добрите данни за потребителските цени. Инвеститорите претеглиха перспективата за ранно присъединяване на Австралиялерация, след като основната инфлация в Австралия се ускори до 2,6% през четвъртото тримесечие на 2021 г., което е повече от прогнозата за 2,3% и регистрация в половината от целевия диапазон на Резервната банка от 2,3% бързо. Последните данни за инфлацията представляват предизвикателство за РБА. Тя многократно е настоявала, че вътрешните лихвени проценти вероятно няма да се повишат до 2023 г. или докато инфлацията продължи да се изтласква над целевия диапазон от 2-3%. Същевременно юанът остава под натиск от нежелание за поемане на риск поради нарастващите геополитически рискове и очакванията за по-агресивно затягане на политиката на Фед.

- Щатски долар: Във вторник индексът на щатския долар се задържа близо до двуседмичен връх от 96 пункта на фона на опасенията за по-бърз темп на затягане на политиката на Фед и повишеното напрежение в Украйна. Американската централна банка приключва двудневното си заседание в сряда. Въпреки че не се очаква централната банка да коригира лихвените проценти, нарастват очакванията, че тя ще излезе с план за затягане на лихвените проценти, за да ограничи трайно високата инфлация. Паричните пазари очакват първото увеличение на лихвените проценти през март, последвано от увеличение с три четвърти процентни пункта до края на годината. Нарастващите геополитически рискове също подкрепиха сигурния долар, след като НАТО съобщи, че поставя войски в готовност и укрепва Източна Европа с повече кораби и изтребители, което Русия осъди като ескалация на напрежението.

 

• ХАРТА НА ДЕНЯ:

Във вторник индексът FTSE MIB се повиши с 0,2% и затвори на ниво от 26 029 пункта, след като вчера спадна с 4%, подкрепен от енергийните и банковите акции, тъй като инвеститорите очакват изявлението на ФЕД'след затварянето на пазара утре. Все пак опасенията за потенциален военен конфликт в Украйна продължиха да тежат на настроенията и да подхранват вълненията. В резултат на това енергийните акции се повишиха с 1,8%, следвайки ръста на цените на петрола. Междувременно финансовите акции затвориха с 0,5% ръст, водени от УниКредит, която нарасна с 2,6% след съобщенията, че е загубила интерес към базираната в Москва банка-кредитор Откритие. На политическия фронт представителите на италианското правителство възобновиха гласуването за нов държавен глава на страната'след като първият кръг на гласуването не доведе до избор на кандидат, който да получи мнозинство от 2/3.• Италия Индекс FTSE MIB - D1, Съпротива (консолидация) около ~26610, Подкрепа (консолидация) около ~25298.

 

Start trading in four simple steps

1. Register

Open your live trading account

2. Verify

Upload your documents to verify your account

3. Fund

Deposit funds directly into your account

4. Trade

Start trading and choose from 130+ instruments

Demo account

The Blue Suisse Trading Account with virtual funds in a risk-free environment

Demo account

Live account

The Blue Suisse Trading Account in our transparent live model environment

Open an Account
Risk Warning; CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 80.46% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
x
Spotify Logo Apple Podcasts Logo Anchor Podcasts Logo