- VISÃO GLOBAL DOS MERCADOS DE CAPITAIS:

As acções dos EUA fecharam drasticamente mais baixas na sexta-feira à medida que os lucros das empresas subiram em meio à pandemia, enquanto os investidores esperavam uma política monetária mais restritiva. O Dow caiu 450 pontos, o S&P perdeu 1,9%, e o Nasdaq Composite, um produto técnico pesado, perdeu 2,7%. As perspectivas dos assinantes do Netflix's ficaram aquém das expectativas com a intensificação da competição de streaming, com o Netflix sendo o principal obstáculo, com uma queda de 23%, e o streaming Disney+ também com uma queda de 7%. Por outro lado, as ações da Peloton subiram 10%, recuperando-se da queda de ontem's 23,9%. O Nasdaq Composite caiu 7,6% durante a semana, seu pior desempenho desde outubro de 2020. O Dow e S&P 500 caíram pela terceira semana consecutiva, caindo 4,6% e 5,7%, respectivamente. Na próxima semana, o foco continua a ser a decisão de política monetária da Reserva Federal e mais relatórios de lucros de grandes empresas de tecnologia, que os investidores temem que possam desapontar. O principal índice de ações do Canadá ' P/TSX caiu 2,1% para fechar em 20.608 na sexta-feira, caindo para o seu nível mais baixo em mais de um mês, pela quarta sessão consecutiva, em linha com os pares internacionais, com os futuros do petróleo bruto caindo e as ações pesadas de energia caindo 3,4%. Além disso, os investidores pesaram o impacto do aperto da política monetária da Reserva Federal, arrastando as ações de tecnologia para baixo 3,3%, enquanto os ganhos decepcionantes dos E.U. levantaram preocupações sobre uma recuperação econômica. Na frente dos dados, as vendas de varejo canadenses caíram 2,1% em dezembro em relação ao mês anterior, de acordo com estimativas preliminares, enquanto os dados finais mostraram um aumento mais fraco do que o esperado em novembro. Em uma atualização corporativa, os analistas do Imperial Bank of Commerce baixaram sua meta para a empresa de processamento de alimentos George Weston Ltd. para C$171 por ação de C$175 anteriormente. Semanalmente, o índice caiu 3,4%, seu pior desempenho em um ano. Na sexta-feira, o índice FTSE MIB caiu 1,8% para fechar em 27.061, seu nível mais baixo em quatro semanas, acompanhando uma venda em ações globais em meio a uma inflação alta e um aperto na política monetária. As ações da área de saúde caíram 2,6%, lideradas pela Amplifon (-4,1%) e DiaSorin (-2,8%), enquanto as ações de tecnologia caíram mais de 2%, lideradas pela STMicroelectronics (1,9%). Enquanto isso, o setor industrial caiu 2,2%, liderado pela Priceman (-3,8%) e Tenaris (-3,7%), esta última devido a uma venda global por fabricantes de tubos de aço. Na frente dos dados econômicos, o Banco da Itália reduziu sua previsão para o PIB italiano neste ano de 4% para 3,8%, já que o atual surto de casos de coronavírus turvou as perspectivas econômicas. O índice CAC 40 caiu 1,8% para fechar em 7.067 na sexta-feira, seu nível mais baixo em quatro semanas e sua segunda perda semanal consecutiva, já que as expectativas de uma política monetária apertada do Fed pesaram sobre os estoques de tecnologia e o sentimento de risco. Em linha com os pares globais, o setor tecnológico caiu mais de 2%, arrastado pela STMicroelectronics (queda de 1,9%) e pela Dassault Systèmes (queda de 2,4%), enquanto o setor energético caiu 2,2%, com os preços do petróleo caindo de máximos de sete anos. Enquanto isso, ArcelorMittal (-7,3%) e Valourec (-6,6%) caíram e, assim como os fabricantes de tubos de aço, houve uma venda em todo o setor, uma vez que os investidores retiraram lucros da recente recuperação da indústria... Finalmente, as ações da Stellantis caíram 3,6% depois que o grupo chinês Dongfeng Motor vendeu 1,2% do capital da empresa francesa's a 18,3 euros por ação, em linha com os preços atuais. Na sexta-feira, o Shanghai Composite caiu 0,91% para fechar em 3.523, enquanto o Shenzhen Composite caiu 1,19% para fechar em 14.030, já que as ações do continente permaneceram estáveis, mesmo depois que o governo chinês intensificou a política de flexibilização do crescimento. Falhou em ganhar impulso. O People's Bank of China cortou os rendimentos de empréstimos de 1 ano em dez pontos base para 3,7% na quinta-feira e a taxa hipotecária de referência em cinco pontos base para 4,6%, antes de cortar abruptamente o MLF de 1 ano na segunda-feira. Os movimentos enviam um forte sinal de orientação política, refletindo quão mais rápido o banco central pode responder a uma desaceleração econômica. As preocupações cresceram com a sustentabilidade do crescimento econômico da China's no ano passado, com o enfraquecimento dos gastos dos consumidores, a regulamentação apertada, o setor imobiliário lutando. A política de tolerância zero de Pequim's sobre o surto do coronavírus cresceu. Os cuidados de saúde, tecnologia e empresas industriais levaram a perdas. Desde o início do ano, as recentes quedas fizeram com que os índices de Xangai e Shenzhen caíssem 3,22% e 5,57%, respectivamente. Os nikkeis 225 perderam 0,9%, terminando em 27.522. Em comparação, o índice Topix mais amplo caiu 0,59% para fechar em 1.927 na sexta-feira, com as ações japonesas acompanhando as perdas da noite em Wall Street's, com os investidores permanecendo cautelosos antes da próxima semana's reunião da Reserva Federal. A pressão de venda sobre as ações se intensificou em meio à perspectiva de aumento das taxas de juros, com a tecnologia e outras ações de crescimento mais afetadas. Em TO sentimento dos investidores também foi subjugado na quinta-feira, quando os casos de vírus corona confirmados diariamente no Japão's ultrapassaram 46.000, um novo recorde pelo terceiro dia consecutivo. A tecnologia, a fabricação de automóveis e as ações de remessa lideraram as quedas, com a Tecnologia Laser (-4,5%), o Tokyo Electron (-6,2%), o SoftBank (-0,72%), a Sony (-1,4%), a Toyota (-2,5%), a Mitsubishi Automotive (-3,7%), a Denso (-4%) e o Japão's Yusen (-2,1%) caindo significativamente. As empresas de energia, manufatura e distribuição também caíram. O Nikkei perdeu 2,14% durante a semana, seu terceiro declínio semanal consecutivo. O índice S&P/ASX 200 caiu 2,27% para fechar em 7176 na sexta-feira, sua pior semana em mais de um ano, com as ações mineiras recuando de seus ganhos recentes, pesando sobre as ações. O sentimento dos investidores também foi subjugado em 5 de fevereiro, quando a potência mineira da Austrália Ocidental da Austrália, S's, eliminou planos para reabrir suas fronteiras, citando riscos de variantes omicron. As ações do gigante global do minério de ferro BHP Group caíram 4,8% depois que seus investidores em Londres e Sydney aprovaram um plano de queda de uma dupla listagem em favor de uma listagem primária em Sydney. As ações da Rio Tinto também caíram 4,1% depois que a Sérvia revogou uma licença de mineração de lítio por razões ambientais. Outros perdedores no setor de mineração incluem a Fortescue Metals (-2,1%), Newcrest Mining (-1,1%), Mineral Resources (-3%), Pilbara Mining (-6%) e Lynas Rare Earths (-7,5%). Todos os outros setores do mercado caíram à medida que a perspectiva de taxas de juros mais altas aumentava a pressão de venda sobre as ações.

 

- REVISÃO DOS DADOS ECONÓMICOS:

Olhando para os últimos dados económicos:

- TW: Taiwan'a taxa de desemprego ajustada sazonalmente caiu para 2021 em dezembro de 3.71% no mês anterior, o nível mais baixo desde abril. O desemprego aumentou em 1.000 para 443.000, enquanto o emprego caiu em 5.000 para 11,459 milhões. Enquanto isso, a taxa de participação da força de trabalho subiu de 59,06% em novembro para 59,08%.

.

- EU: As estimativas preliminares colocam o Índice de Confiança do Consumidor da Zona Euro em 8,5 em Janeiro de 2022, o mais baixo desde Março de 2021 e abaixo das expectativas do mercado de 9. Em toda a UE, a confiança do consumidor caiu 0,4 pontos para -10,0,

- CA: Estimativas preliminares mostram que as vendas no varejo canadense provavelmente caíram 2,1% em dezembro em relação ao mês anterior. Considerando novembro, as vendas de varejo subiram 0,7% em relação ao mês anterior, abaixo de uma revisão para baixo de 1,5% em outubro e faltando estimativas preliminares para um aumento de 1,2%. As vendas aumentaram em 6 dos 11 sub-sectores, com o crescimento global impulsionado pelos postos de gasolina (4,9%), materiais de construção, equipamentos e materiais de jardinagem (3%), e lojas de alimentos e bebidas (1%) as vendas de retalho impulsionadas pelo crescimento. Entre as principais províncias do Canadá's, Quebec (1,2%), Ontário (0,5%), e Colúmbia Britânica (0,8%), todas viram um aumento nas grandes inundações em novembro. Como resultado, as vendas a retalho aumentaram 4,4% em Novembro numa base anual, em comparação com uma revisão em alta de 5,5% em Outubro.

- HK: Hong Kong's business confidence index for the first quarter of 2022 was 1, unchanged from the previous period. A percentagem de inquiridos que esperava que as condições comerciais no primeiro trimestre de 2022 fossem melhores do que no último trimestre (14%) foi ligeiramente superior à dos inquiridos que esperavam que fosse pior (13%). Os resultados são consistentes com a rodada de resultados da pesquisa do quarto trimestre de 2021. Comércio de importação e exportação e atacado (+2 a 0 no quarto trimestre), finanças e seguros (+5 a -2 no quinto trimestre), imobiliário (+7 no oitavo trimestre), serviços profissionais e empresariais (no terceiro trimestre de +3 a -1) o sentimento melhorou, mas a construção (-6 no 17T), varejo (+9 no 11T), manufatura (+14 no 8T), alojamento O sentimento deteriorou-se no setor de serviços de alimentação (+29 no segundo trimestre), transporte (-8 no quarto trimestre, +29 no quarto trimestre), armazenamento e serviços expressos (-7 a -2) e informação e comunicações ( -2 vs. -2 no segundo trimestre). +5).

- Reino Unido: As vendas a retalho no Reino Unido caíram 3,7% em Dezembro, a queda mais significativa desde Janeiro e dois meses de forte crescimento das vendas a retalho, com os consumidores a esperarem passar grande parte das compras de Natal em comparação com a rápida popularidade da variante OmiCon, normalmente cedo. O número foi muito pior do que a queda de 0,6% que o mercado tinha previsto. As vendas nas lojas não-alimentares caíram 7,1%, com as vendas a caírem em todos os sub-segmentos, incluindo lojas de departamento, lojas de vestuário, outras lojas não-alimentares, e casaslojas. As vendas de combustíveis caíram 4,7%, com menos empregos domésticos em dezembro de 2021, e as vendas das lojas de turismo e alimentos caíram 1%. Ainda assim, as vendas no varejo foram 2,6% maiores do que em fevereiro de 2020, quando a crise do coronavírus atingiu. Em 2021, as vendas aumentaram 5,1%, o aumento mais significativo desde 2004.

- JP: Os preços ao consumidor no Japão subiram 0,8% em dezembro de 2021, marcando o quarto mês consecutivo de crescimento em relação a um ganho de 0,6% no mês anterior. Os últimos números também são a maior taxa de inflação anual desde dezembro de 2019, impulsionada por aumentos acentuados nos preços dos alimentos e novos custos de habitação. Além disso, os preços básicos do consumidor aumentaram 0,5% em termos homólogos, inalterados desde Novembro, no seu nível mais elevado em quase dois anos, uma vez que os preços da energia permaneceram elevados, mas permaneceram bem abaixo da meta de 2% do Banco do Japão...

- NZ: As chegadas de visitantes neozelandeses aumentaram 3,8% ano a ano em Novembro, à medida que as restrições de viagem começaram a diminuir, permitindo à indústria do turismo recuperar, coincidindo com a abertura de viagens sem quarentena da Nova Zelândia para a Austrália 1 de Novembro de 2021. Na história da COVID-19, os números de viagens tendem a aumentar no final do ano, com dados provisórios para dezembro de 2021 mostrando um novo aumento nos postos de fronteira. Entretanto, os níveis gerais estão bem abaixo daqueles observados antes da pandemia da COVID-19.

 

- OLHANDO PARA O FUTURO:

Hoje, os investidores receberão:

- EUR: PMI francês de Serviços Flash, PMI francês de Fabricação Flash, PMI alemão de Fabricação Flash, PMI alemão de Serviços Flash, PMI alemão de Fabricação Flash, PMI de Serviços Flash, PMI alemão de Serviços Flash e Relatório Mensal de Buba.

- USD: PMI de Fabricação Flash, e PMI.

Serviços Flash

- AUD: Flash Manufacturing PMI, and Flash Services PMI.

- JPY: Flash Manufacturing PMI.

 

- PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES:

- Canada's 10-year government bond yield fell below 1.80% after hitting a near three-year high of 1.89% on Jan. 18, tracking U.S. Treasury yields lower as stock fell and U.S.-Russian political tensions over Ukraine dragged investors down. Torne-se mais cauteloso. Enquanto isso, este ano's o aperto do Fed parece estar sendo fixado, com os investidores apostando agora em uma subida de mais de 25 pontos base na taxa dos fundos federais em março. Além disso, em casa, dados mais fracos do que o esperado sobre as vendas de varejo levaram os investidores a questionar se o Banco da China deveria começar a aumentar as taxas de juros em sua próxima decisão de política monetária, com 75% dos analistas acreditando que o Banco do Canadá manterá os custos dos empréstimos inalterados, enquanto 25% vêem um aumento de 25 pontos base.

- Os rendimentos dos títulos do governo do Reino Unido a 10 anos caíram abaixo de 1,2 por cento à medida que as tensões entre os EUA e a Rússia e uma queda nos mercados bolsistas impulsionaram a procura de activos seguros. Washington disse que está pronto para impor sanções significativas a Moscovo se este país invadir a Ucrânia. Em contraste, a Rússia disse que não tem planos actuais de lançar um ataque enquanto faz várias exigências do Ocidente, incluindo bloquear a adesão da Ucrânia à OTAN. Os rendimentos das obrigações do governo britânico atingiram recentemente um máximo de quase três anos de 1,3%, prevendo-se que a inflação acelere o aperto da política monetária. Os dados mostraram que o índice de preços ao consumidor britânico subiu 5,4% em Dezembro, o aumento mais significativo desde Março de 1992. Os dados do IPC, combinados com dados robustos de actividade para Novembro e melhores dados de emprego, sugerem que o Banco de Inglaterra deverá aumentar as taxas em 25 pontos base em 3 de Fevereiro, prevendo-se que se sigam múltiplas subidas este ano. Por outro lado, o Fed deverá também aumentar as taxas de juro em Março.

- Alemanha's benchmark bund yield caiu para -0.05%, depois de subir para 0 pela primeira vez em quase três anos no início desta semana, quando os investidores pararam as apostas em um aumento das taxas após a reunião do BCE's December meeting minutes %above. Os mercados monetários estão agora com 85% de chances de o BCE aumentar as taxas em dez pontos base em setembro, abaixo dos 100% na quarta-feira. Os decisores políticos do BCE observaram que o crescimento da inflação a curto prazo e projectado foi impulsionado principalmente por factores temporários, comocted em 2022, mas avisou que " inflação mais alta" não poderia ser descartada, mostrou a reunião de dezembro de 2021. Como resultado, o banco central cortou o estímulo à economia em sua reunião de dezembro, mas estendeu suas compras de títulos até, pelo menos, o final de 2022. Em outros lugares, o Fed aumentará as taxas já em março e mais três até o final do ano.

- O rendimento da nota de referência do Tesouro a 10 anos caiu por um terceiro dia consecutivo para 1,79% na sexta-feira, o mais baixo de uma semana e bem abaixo da nova alta pandémica de 1,9% estabelecida no início desta semana. Os investidores se tornaram mais cautelosos em meio à queda dos mercados acionários e tensões políticas EUA-Rússia sobre a Ucrânia. Enquanto isso, este ano's o aperto da Reserva Federal parece ser fixado em preços, com os investidores apostando agora em uma subida de mais de 25 pontos base na taxa dos fundos federais em março. Os rendimentos das obrigações a 2 anos (1%), 5 anos (1,57%), 20 anos (2,35%) e 30 anos (2,1%) também caíram pela terceira sessão consecutiva.

-

 

• SECTORES DA BOLSA DE VALORES:

- Alto: Consumer Staples.

- Low: Serviços de Comunicação, Discrição do Consumidor, Materiais.

 

- PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO MONETÁRIO E DE MERCADORIAS:

- CAD: negociado acima de 1.25, não muito longe de um mínimo de uma semana de 1.25504 atingido em 14 de janeiro, já que a crescente incerteza sobre o ritmo de aumento esperado da taxa Fed pesou sobre o sentimento dos investidores, e os dados mostraram que as vendas de varejo canadenses subiram menos do que o esperado. Os comerciantes globais estão aguardando cautelosamente a próxima reunião da Reserva Federal para obter detalhes sobre o MAS enfrentando alta inflação e lucros menores do que o esperado para as empresas que estão subindo em meio à pandemia. Internamente, as vendas de varejo subiram 0,7% em novembro em relação ao mês anterior, abaixo de uma revisão para baixo de 1,5% em outubro e faltando uma estimativa preliminar de um aumento de 1,2%. Enquanto isso, as estimativas preliminares sugerem que as vendas de varejo canadenses deverão cair 2,1% em dezembro de 2021. Além disso, a recente queda nos preços do petróleo a partir de máximos recentes também colocou pressão sobre o lunático.

- CNY: O yuan offshore subiu para 6.34 em relação ao dólar na sexta-feira e estava no caminho certo para a segunda semana de ganhos, mesmo depois de Pequim ter intensificado a flexibilização das políticas para impulsionar o crescimento. Depois de cortar inesperadamente o MLF de 1 ano na segunda-feira, o People's Bank of China cortou o LPR de 1 ano em dez pontos base para 3,7% e o benchmark hipotecário em cinco pontos base para 4,6%. Os movimentos de política da China's estão em forte contraste com outras grandes economias que normalizaram a política monetária este ano, levando o presidente chinês Xi Jinping a desconfiar do rápido aumento das taxas de juros globais durante um evento virtual na agenda de Davos no início desta semana. Os analistas esperam que o Banco Popular da China (People's Bank of China) implemente medidas de flexibilização no primeiro semestre do ano, reduzindo ainda mais as taxas de juros e diminuindo a taxa de reserva obrigatória no primeiro trimestre. Uma forte demanda de negócios sazonais e um superávit comercial recorde apoiaram o yuan, já que as exportações chinesas permaneceram fortes em dezembro.

- JPY: O iene subiu para 114 ienes por dólar na sexta-feira, ganhando por uma quarta sessão consecutiva, apoiado por preocupações com a inflação e queda do apetite ao risco. Os investidores venderam ativos mais arriscados, enquanto o iene como moeda porto-seguro subiu com renovadas preocupações sobre o aumento da inflação, incerteza política, e tensões geopolíticas acentuadas. Em seu relatório trimestral de perspectivas, o Banco do Japão observou que as pressões inflacionárias estão aumentando, com a expectativa de que os preços básicos do consumidor atinjam 1,1% no ano fiscal encerrado em março de 2023, e advertiu que, se os custos das matérias-primas continuarem a subir, a inflação poderá acelerar a um ritmo mais rápido do que o esperado. Um artigo da Reuters também relatou que os formuladores de políticas japoneses debatem quando sinalizar um eventual aumento da taxa, possivelmente mesmo antes da inflação atingir a meta de 2% do banco central’s. Enquanto isso, o Banco do Japão decidiu esta semana manter sua política monetária ultra-fácil, como amplamente esperado.

- AUD: O dólar australiano caiu abaixo dos $0.722 na sexta-feira, enquanto a aversão ao risco se expandia, enquanto os investidores se preparavam para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. irá se reunir em 25-26 de janeiro. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, uma crescenteO número de funcionários do Fed manifestou a sua disponibilidade para acelerar o ritmo de normalização das políticas. O australiano inverteu o curso em relação à sessão anterior, uma vez que os dados de emprego mais fortes do que o esperado atingiram uma alta de US$ 0,7276, aumentando as expectativas de um aumento precoce na taxa de caixa oficial. Ao mesmo tempo, o Banco Central da Austrália tem repetidamente insistido que as taxas de juros domésticas não devem subir até 2023 ou até que a inflação continue a subir acima de sua meta de 2-3%. O RBA também tem atrasado outros grandes bancos centrais na retirada do estímulo da era pandêmica, mas decidirá, em sua reunião de 1 de fevereiro, se deve terminar a compra de títulos no início do ano.

- NZD: O dólar da Nova Zelândia caiu para uma baixa de um mês de mais de $0.675 na sexta-feira, com a aversão ao risco sendo mais ampla e os comerciantes se preparando para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. irá se reunir em 25-26 de janeiro. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, um número crescente de funcionários da Reserva Federal tem expressado disponibilidade para acelerar o ritmo de normalização das políticas. Enquanto isso, o Banco Central da Reserva da Nova Zelândia aumentou as taxas de juros duas vezes no ano passado para 0,75%, amplamente esperado em sua reunião de política em 23 de fevereiro, em meio à inflação persistente e ao recorde de desemprego. O aumento das taxas para 1,0%. A economia da Nova Zelândia 's contraiu-se mais modestamente do que o esperado no terceiro trimestre, cimentando as expectativas de maior aperto da política monetária pelo banco central, mas os movimentos cambiais permaneceram dovares. Os Kiwis vão perder cerca de 1% esta semana.

- OIL: Os estoques de petróleo bruto nos EUA aumentaram em 515.000 barris na semana que terminou em 14 de janeiro, o primeiro aumento desde novembro, comparado com uma previsão de queda de 938.000 barris, mostraram os dados do relatório EIA Oil Conditions. Enquanto isso, os estoques de gasolina aumentaram em 5,873 milhões de barris, superando as expectativas de 2,634 milhões de barris.

 

- GRÁFICO DO DIA:

As acções europeias caíram drasticamente na sexta-feira, arrastadas pelas montadoras e bancos, com o DAX de Frankfurt's e o Stoxx 600 pan-europeu a caírem cerca de 2% cada um. As ações de energia também estavam sob pressão, já que os preços do petróleo bruto caíram em relação aos máximos dos últimos sete anos. Entre as ações individuais, a fabricante de turbinas eólicas Siemens Gamesa caiu mais de 10% depois de cortar sua orientação de receitas de 2022, e sua proprietária Siemens Energy caiu 16%. Na frente dos dados econômicos, as vendas de varejo do Reino Unido caíram 3,7% em dezembro, a queda mais significativa desde janeiro do ano passado, em comparação com as expectativas de uma queda de 0,6%. As ações européias caíram 1,5% esta semana, pois a perspectiva de apertar a política monetária global este ano e as tensões entre os Estados Unidos e a Rússia pesaram sobre o sentimento.•  German DAX index - D1, Resistance around ~ 16293, Support (target zone) around  ~ 14900.

- VISÃO GLOBAL DOS MERCADOS DE CAPITAIS: As acções dos EUA fecharam drasticamente mais baixas na sexta-feira à medida que os lucros das empresas subiram em meio à pandemia, enquanto os investidores esperavam uma política monetária mais restritiva. O Dow caiu 450 pontos, o S&P perdeu 1,9%, e o Nasdaq Composite, um produto técnico pesado, perdeu 2,7%. As perspectivas dos assinantes do Netflix's ficaram aquém das expectativas com a intensificação da competição de streaming, com o Netflix sendo o principal obstáculo, com uma queda de 23%, e o streaming Disney+ também com uma queda de 7%. Por outro lado, as ações da Peloton subiram 10%, recuperando-se da queda de ontem's 23,9%. O Nasdaq Composite caiu 7,6% durante a semana, seu pior desempenho desde outubro de 2020. O Dow e S&P 500 caíram pela terceira semana consecutiva, caindo 4,6% e 5,7%, respectivamente. Na próxima semana, o foco continua a ser a decisão de política monetária da Reserva Federal e mais relatórios de lucros de grandes empresas de tecnologia, que os investidores temem que possam desapontar. O principal índice de ações do Canadá ' P/TSX caiu 2,1% para fechar em 20.608 na sexta-feira, caindo para o seu nível mais baixo em mais de um mês, pela quarta sessão consecutiva, em linha com os pares internacionais, com os futuros do petróleo bruto caindo e as ações pesadas de energia caindo 3,4%. Além disso, os investidores pesaram o impacto do aperto da política monetária da Reserva Federal, arrastando as ações de tecnologia para baixo 3,3%, enquanto os ganhos decepcionantes dos E.U. levantaram preocupações sobre uma recuperação econômica. Na frente dos dados, as vendas de varejo canadenses caíram 2,1% em dezembro em relação ao mês anterior, de acordo com estimativas preliminares, enquanto os dados finais mostraram um aumento mais fraco do que o esperado em novembro. Em uma atualização corporativa, os analistas do Imperial Bank of Commerce baixaram sua meta para a empresa de processamento de alimentos George Weston Ltd. para C$171 por ação de C$175 anteriormente. Semanalmente, o índice caiu 3,4%, seu pior desempenho em um ano. Na sexta-feira, o índice FTSE MIB caiu 1,8% para fechar em 27.061, seu nível mais baixo em quatro semanas, acompanhando uma venda em ações globais em meio a uma inflação alta e um aperto na política monetária. As ações da área de saúde caíram 2,6%, lideradas pela Amplifon (-4,1%) e DiaSorin (-2,8%), enquanto as ações de tecnologia caíram mais de 2%, lideradas pela STMicroelectronics (1,9%). Enquanto isso, o setor industrial caiu 2,2%, liderado pela Priceman (-3,8%) e Tenaris (-3,7%), esta última devido a uma venda global por fabricantes de tubos de aço. Na frente dos dados econômicos, o Banco da Itália reduziu sua previsão para o PIB italiano neste ano de 4% para 3,8%, já que o atual surto de casos de coronavírus turvou as perspectivas econômicas. O índice CAC 40 caiu 1,8% para fechar em 7.067 na sexta-feira, seu nível mais baixo em quatro semanas e sua segunda perda semanal consecutiva, já que as expectativas de uma política monetária apertada do Fed pesaram sobre os estoques de tecnologia e o sentimento de risco. Em linha com os pares globais, o setor tecnológico caiu mais de 2%, arrastado pela STMicroelectronics (queda de 1,9%) e pela Dassault Systèmes (queda de 2,4%), enquanto o setor energético caiu 2,2%, com os preços do petróleo caindo de máximos de sete anos. Enquanto isso, ArcelorMittal (-7,3%) e Valourec (-6,6%) caíram e, assim como os fabricantes de tubos de aço, houve uma venda em todo o setor, uma vez que os investidores retiraram lucros da recente recuperação da indústria... Finalmente, as ações da Stellantis caíram 3,6% depois que o grupo chinês Dongfeng Motor vendeu 1,2% do capital da empresa francesa's a 18,3 euros por ação, em linha com os preços atuais. Na sexta-feira, o Shanghai Composite caiu 0,91% para fechar em 3.523, enquanto o Shenzhen Composite caiu 1,19% para fechar em 14.030, já que as ações do continente permaneceram estáveis, mesmo depois que o governo chinês intensificou a política de flexibilização do crescimento. Falhou em ganhar impulso. O People's Bank of China cortou os rendimentos de empréstimos de 1 ano em dez pontos base para 3,7% na quinta-feira e a taxa hipotecária de referência em cinco pontos base para 4,6%, antes de cortar abruptamente o MLF de 1 ano na segunda-feira. Os movimentos enviam um forte sinal de orientação política, refletindo quão mais rápido o banco central pode responder a uma desaceleração econômica. As preocupações cresceram com a sustentabilidade do crescimento econômico da China's no ano passado, com o enfraquecimento dos gastos dos consumidores, a regulamentação apertada, o setor imobiliário lutando. A política de tolerância zero de Pequim's sobre o surto do coronavírus cresceu. Os cuidados de saúde, tecnologia e empresas industriais levaram a perdas. Desde o início do ano, as recentes quedas fizeram com que os índices de Xangai e Shenzhen caíssem 3,22% e 5,57%, respectivamente. Os nikkeis 225 perderam 0,9%, terminando em 27.522. Em comparação, o índice Topix mais amplo caiu 0,59% para fechar em 1.927 na sexta-feira, com as ações japonesas acompanhando as perdas da noite em Wall Street's, com os investidores permanecendo cautelosos antes da próxima semana's reunião da Reserva Federal. A pressão de venda sobre as ações se intensificou em meio à perspectiva de aumento das taxas de juros, com a tecnologia e outras ações de crescimento mais afetadas. Em TO sentimento dos investidores também foi subjugado na quinta-feira, quando os casos de vírus corona confirmados diariamente no Japão's ultrapassaram 46.000, um novo recorde pelo terceiro dia consecutivo. A tecnologia, a fabricação de automóveis e as ações de remessa lideraram as quedas, com a Tecnologia Laser (-4,5%), o Tokyo Electron (-6,2%), o SoftBank (-0,72%), a Sony (-1,4%), a Toyota (-2,5%), a Mitsubishi Automotive (-3,7%), a Denso (-4%) e o Japão's Yusen (-2,1%) caindo significativamente. As empresas de energia, manufatura e distribuição também caíram. O Nikkei perdeu 2,14% durante a semana, seu terceiro declínio semanal consecutivo. O índice S&P/ASX 200 caiu 2,27% para fechar em 7176 na sexta-feira, sua pior semana em mais de um ano, com as ações mineiras recuando de seus ganhos recentes, pesando sobre as ações. O sentimento dos investidores também foi subjugado em 5 de fevereiro, quando a potência mineira da Austrália Ocidental da Austrália, S's, eliminou planos para reabrir suas fronteiras, citando riscos de variantes omicron. As ações do gigante global do minério de ferro BHP Group caíram 4,8% depois que seus investidores em Londres e Sydney aprovaram um plano de queda de uma dupla listagem em favor de uma listagem primária em Sydney. As ações da Rio Tinto também caíram 4,1% depois que a Sérvia revogou uma licença de mineração de lítio por razões ambientais. Outros perdedores no setor de mineração incluem a Fortescue Metals (-2,1%), Newcrest Mining (-1,1%), Mineral Resources (-3%), Pilbara Mining (-6%) e Lynas Rare Earths (-7,5%). Todos os outros setores do mercado caíram à medida que a perspectiva de taxas de juros mais altas aumentava a pressão de venda sobre as ações.   - REVISÃO DOS DADOS ECONÓMICOS: Olhando para os últimos dados económicos: - TW: Taiwan'a taxa de desemprego ajustada sazonalmente caiu para 2021 em dezembro de 3.71% no mês anterior, o nível mais baixo desde abril. O desemprego aumentou em 1.000 para 443.000, enquanto o emprego caiu em 5.000 para 11,459 milhões. Enquanto isso, a taxa de participação da força de trabalho subiu de 59,06% em novembro para 59,08%. . - EU: As estimativas preliminares colocam o Índice de Confiança do Consumidor da Zona Euro em 8,5 em Janeiro de 2022, o mais baixo desde Março de 2021 e abaixo das expectativas do mercado de 9. Em toda a UE, a confiança do consumidor caiu 0,4 pontos para -10,0, - CA: Estimativas preliminares mostram que as vendas no varejo canadense provavelmente caíram 2,1% em dezembro em relação ao mês anterior. Considerando novembro, as vendas de varejo subiram 0,7% em relação ao mês anterior, abaixo de uma revisão para baixo de 1,5% em outubro e faltando estimativas preliminares para um aumento de 1,2%. As vendas aumentaram em 6 dos 11 sub-sectores, com o crescimento global impulsionado pelos postos de gasolina (4,9%), materiais de construção, equipamentos e materiais de jardinagem (3%), e lojas de alimentos e bebidas (1%) as vendas de retalho impulsionadas pelo crescimento. Entre as principais províncias do Canadá's, Quebec (1,2%), Ontário (0,5%), e Colúmbia Britânica (0,8%), todas viram um aumento nas grandes inundações em novembro. Como resultado, as vendas a retalho aumentaram 4,4% em Novembro numa base anual, em comparação com uma revisão em alta de 5,5% em Outubro. - HK: Hong Kong's business confidence index for the first quarter of 2022 was 1, unchanged from the previous period. A percentagem de inquiridos que esperava que as condições comerciais no primeiro trimestre de 2022 fossem melhores do que no último trimestre (14%) foi ligeiramente superior à dos inquiridos que esperavam que fosse pior (13%). Os resultados são consistentes com a rodada de resultados da pesquisa do quarto trimestre de 2021. Comércio de importação e exportação e atacado (+2 a 0 no quarto trimestre), finanças e seguros (+5 a -2 no quinto trimestre), imobiliário (+7 no oitavo trimestre), serviços profissionais e empresariais (no terceiro trimestre de +3 a -1) o sentimento melhorou, mas a construção (-6 no 17T), varejo (+9 no 11T), manufatura (+14 no 8T), alojamento O sentimento deteriorou-se no setor de serviços de alimentação (+29 no segundo trimestre), transporte (-8 no quarto trimestre, +29 no quarto trimestre), armazenamento e serviços expressos (-7 a -2) e informação e comunicações ( -2 vs. -2 no segundo trimestre). +5). - Reino Unido: As vendas a retalho no Reino Unido caíram 3,7% em Dezembro, a queda mais significativa desde Janeiro e dois meses de forte crescimento das vendas a retalho, com os consumidores a esperarem passar grande parte das compras de Natal em comparação com a rápida popularidade da variante OmiCon, normalmente cedo. O número foi muito pior do que a queda de 0,6% que o mercado tinha previsto. As vendas nas lojas não-alimentares caíram 7,1%, com as vendas a caírem em todos os sub-segmentos, incluindo lojas de departamento, lojas de vestuário, outras lojas não-alimentares, e casaslojas. As vendas de combustíveis caíram 4,7%, com menos empregos domésticos em dezembro de 2021, e as vendas das lojas de turismo e alimentos caíram 1%. Ainda assim, as vendas no varejo foram 2,6% maiores do que em fevereiro de 2020, quando a crise do coronavírus atingiu. Em 2021, as vendas aumentaram 5,1%, o aumento mais significativo desde 2004. - JP: Os preços ao consumidor no Japão subiram 0,8% em dezembro de 2021, marcando o quarto mês consecutivo de crescimento em relação a um ganho de 0,6% no mês anterior. Os últimos números também são a maior taxa de inflação anual desde dezembro de 2019, impulsionada por aumentos acentuados nos preços dos alimentos e novos custos de habitação. Além disso, os preços básicos do consumidor aumentaram 0,5% em termos homólogos, inalterados desde Novembro, no seu nível mais elevado em quase dois anos, uma vez que os preços da energia permaneceram elevados, mas permaneceram bem abaixo da meta de 2% do Banco do Japão... - NZ: As chegadas de visitantes neozelandeses aumentaram 3,8% ano a ano em Novembro, à medida que as restrições de viagem começaram a diminuir, permitindo à indústria do turismo recuperar, coincidindo com a abertura de viagens sem quarentena da Nova Zelândia para a Austrália 1 de Novembro de 2021. Na história da COVID-19, os números de viagens tendem a aumentar no final do ano, com dados provisórios para dezembro de 2021 mostrando um novo aumento nos postos de fronteira. Entretanto, os níveis gerais estão bem abaixo daqueles observados antes da pandemia da COVID-19.   - OLHANDO PARA O FUTURO: Hoje, os investidores receberão: - EUR: PMI francês de Serviços Flash, PMI francês de Fabricação Flash, PMI alemão de Fabricação Flash, PMI alemão de Serviços Flash, PMI alemão de Fabricação Flash, PMI de Serviços Flash, PMI alemão de Serviços Flash e Relatório Mensal de Buba. - USD: PMI de Fabricação Flash, e PMI. Serviços Flash - AUD: Flash Manufacturing PMI, and Flash Services PMI. - JPY: Flash Manufacturing PMI.   - PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO DE ACÇÕES E OBRIGAÇÕES: - Canada's 10-year government bond yield fell below 1.80% after hitting a near three-year high of 1.89% on Jan. 18, tracking U.S. Treasury yields lower as stock fell and U.S.-Russian political tensions over Ukraine dragged investors down. Torne-se mais cauteloso. Enquanto isso, este ano's o aperto do Fed parece estar sendo fixado, com os investidores apostando agora em uma subida de mais de 25 pontos base na taxa dos fundos federais em março. Além disso, em casa, dados mais fracos do que o esperado sobre as vendas de varejo levaram os investidores a questionar se o Banco da China deveria começar a aumentar as taxas de juros em sua próxima decisão de política monetária, com 75% dos analistas acreditando que o Banco do Canadá manterá os custos dos empréstimos inalterados, enquanto 25% vêem um aumento de 25 pontos base. - Os rendimentos dos títulos do governo do Reino Unido a 10 anos caíram abaixo de 1,2 por cento à medida que as tensões entre os EUA e a Rússia e uma queda nos mercados bolsistas impulsionaram a procura de activos seguros. Washington disse que está pronto para impor sanções significativas a Moscovo se este país invadir a Ucrânia. Em contraste, a Rússia disse que não tem planos actuais de lançar um ataque enquanto faz várias exigências do Ocidente, incluindo bloquear a adesão da Ucrânia à OTAN. Os rendimentos das obrigações do governo britânico atingiram recentemente um máximo de quase três anos de 1,3%, prevendo-se que a inflação acelere o aperto da política monetária. Os dados mostraram que o índice de preços ao consumidor britânico subiu 5,4% em Dezembro, o aumento mais significativo desde Março de 1992. Os dados do IPC, combinados com dados robustos de actividade para Novembro e melhores dados de emprego, sugerem que o Banco de Inglaterra deverá aumentar as taxas em 25 pontos base em 3 de Fevereiro, prevendo-se que se sigam múltiplas subidas este ano. Por outro lado, o Fed deverá também aumentar as taxas de juro em Março. - Alemanha's benchmark bund yield caiu para -0.05%, depois de subir para 0 pela primeira vez em quase três anos no início desta semana, quando os investidores pararam as apostas em um aumento das taxas após a reunião do BCE's December meeting minutes %above. Os mercados monetários estão agora com 85% de chances de o BCE aumentar as taxas em dez pontos base em setembro, abaixo dos 100% na quarta-feira. Os decisores políticos do BCE observaram que o crescimento da inflação a curto prazo e projectado foi impulsionado principalmente por factores temporários, comocted em 2022, mas avisou que " inflação mais alta" não poderia ser descartada, mostrou a reunião de dezembro de 2021. Como resultado, o banco central cortou o estímulo à economia em sua reunião de dezembro, mas estendeu suas compras de títulos até, pelo menos, o final de 2022. Em outros lugares, o Fed aumentará as taxas já em março e mais três até o final do ano. - O rendimento da nota de referência do Tesouro a 10 anos caiu por um terceiro dia consecutivo para 1,79% na sexta-feira, o mais baixo de uma semana e bem abaixo da nova alta pandémica de 1,9% estabelecida no início desta semana. Os investidores se tornaram mais cautelosos em meio à queda dos mercados acionários e tensões políticas EUA-Rússia sobre a Ucrânia. Enquanto isso, este ano's o aperto da Reserva Federal parece ser fixado em preços, com os investidores apostando agora em uma subida de mais de 25 pontos base na taxa dos fundos federais em março. Os rendimentos das obrigações a 2 anos (1%), 5 anos (1,57%), 20 anos (2,35%) e 30 anos (2,1%) também caíram pela terceira sessão consecutiva. -   • SECTORES DA BOLSA DE VALORES: - Alto: Consumer Staples. - Low: Serviços de Comunicação, Discrição do Consumidor, Materiais.   - PRINCIPAIS MOTORES DO MERCADO MONETÁRIO E DE MERCADORIAS: - CAD: negociado acima de 1.25, não muito longe de um mínimo de uma semana de 1.25504 atingido em 14 de janeiro, já que a crescente incerteza sobre o ritmo de aumento esperado da taxa Fed pesou sobre o sentimento dos investidores, e os dados mostraram que as vendas de varejo canadenses subiram menos do que o esperado. Os comerciantes globais estão aguardando cautelosamente a próxima reunião da Reserva Federal para obter detalhes sobre o MAS enfrentando alta inflação e lucros menores do que o esperado para as empresas que estão subindo em meio à pandemia. Internamente, as vendas de varejo subiram 0,7% em novembro em relação ao mês anterior, abaixo de uma revisão para baixo de 1,5% em outubro e faltando uma estimativa preliminar de um aumento de 1,2%. Enquanto isso, as estimativas preliminares sugerem que as vendas de varejo canadenses deverão cair 2,1% em dezembro de 2021. Além disso, a recente queda nos preços do petróleo a partir de máximos recentes também colocou pressão sobre o lunático. - CNY: O yuan offshore subiu para 6.34 em relação ao dólar na sexta-feira e estava no caminho certo para a segunda semana de ganhos, mesmo depois de Pequim ter intensificado a flexibilização das políticas para impulsionar o crescimento. Depois de cortar inesperadamente o MLF de 1 ano na segunda-feira, o People's Bank of China cortou o LPR de 1 ano em dez pontos base para 3,7% e o benchmark hipotecário em cinco pontos base para 4,6%. Os movimentos de política da China's estão em forte contraste com outras grandes economias que normalizaram a política monetária este ano, levando o presidente chinês Xi Jinping a desconfiar do rápido aumento das taxas de juros globais durante um evento virtual na agenda de Davos no início desta semana. Os analistas esperam que o Banco Popular da China (People's Bank of China) implemente medidas de flexibilização no primeiro semestre do ano, reduzindo ainda mais as taxas de juros e diminuindo a taxa de reserva obrigatória no primeiro trimestre. Uma forte demanda de negócios sazonais e um superávit comercial recorde apoiaram o yuan, já que as exportações chinesas permaneceram fortes em dezembro. - JPY: O iene subiu para 114 ienes por dólar na sexta-feira, ganhando por uma quarta sessão consecutiva, apoiado por preocupações com a inflação e queda do apetite ao risco. Os investidores venderam ativos mais arriscados, enquanto o iene como moeda porto-seguro subiu com renovadas preocupações sobre o aumento da inflação, incerteza política, e tensões geopolíticas acentuadas. Em seu relatório trimestral de perspectivas, o Banco do Japão observou que as pressões inflacionárias estão aumentando, com a expectativa de que os preços básicos do consumidor atinjam 1,1% no ano fiscal encerrado em março de 2023, e advertiu que, se os custos das matérias-primas continuarem a subir, a inflação poderá acelerar a um ritmo mais rápido do que o esperado. Um artigo da Reuters também relatou que os formuladores de políticas japoneses debatem quando sinalizar um eventual aumento da taxa, possivelmente mesmo antes da inflação atingir a meta de 2% do banco central’s. Enquanto isso, o Banco do Japão decidiu esta semana manter sua política monetária ultra-fácil, como amplamente esperado. - AUD: O dólar australiano caiu abaixo dos $0.722 na sexta-feira, enquanto a aversão ao risco se expandia, enquanto os investidores se preparavam para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. irá se reunir em 25-26 de janeiro. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, uma crescenteO número de funcionários do Fed manifestou a sua disponibilidade para acelerar o ritmo de normalização das políticas. O australiano inverteu o curso em relação à sessão anterior, uma vez que os dados de emprego mais fortes do que o esperado atingiram uma alta de US$ 0,7276, aumentando as expectativas de um aumento precoce na taxa de caixa oficial. Ao mesmo tempo, o Banco Central da Austrália tem repetidamente insistido que as taxas de juros domésticas não devem subir até 2023 ou até que a inflação continue a subir acima de sua meta de 2-3%. O RBA também tem atrasado outros grandes bancos centrais na retirada do estímulo da era pandêmica, mas decidirá, em sua reunião de 1 de fevereiro, se deve terminar a compra de títulos no início do ano. - NZD: O dólar da Nova Zelândia caiu para uma baixa de um mês de mais de $0.675 na sexta-feira, com a aversão ao risco sendo mais ampla e os comerciantes se preparando para um aperto mais agressivo por parte da Reserva Federal. O banco central dos E.U. irá se reunir em 25-26 de janeiro. Embora nenhuma mudança de taxa seja esperada, um número crescente de funcionários da Reserva Federal tem expressado disponibilidade para acelerar o ritmo de normalização das políticas. Enquanto isso, o Banco Central da Reserva da Nova Zelândia aumentou as taxas de juros duas vezes no ano passado para 0,75%, amplamente esperado em sua reunião de política em 23 de fevereiro, em meio à inflação persistente e ao recorde de desemprego. O aumento das taxas para 1,0%. A economia da Nova Zelândia 's contraiu-se mais modestamente do que o esperado no terceiro trimestre, cimentando as expectativas de maior aperto da política monetária pelo banco central, mas os movimentos cambiais permaneceram dovares. Os Kiwis vão perder cerca de 1% esta semana. - OIL: Os estoques de petróleo bruto nos EUA aumentaram em 515.000 barris na semana que terminou em 14 de janeiro, o primeiro aumento desde novembro, comparado com uma previsão de queda de 938.000 barris, mostraram os dados do relatório EIA Oil Conditions. Enquanto isso, os estoques de gasolina aumentaram em 5,873 milhões de barris, superando as expectativas de 2,634 milhões de barris.   - GRÁFICO DO DIA: As acções europeias caíram drasticamente na sexta-feira, arrastadas pelas montadoras e bancos, com o DAX de Frankfurt's e o Stoxx 600 pan-europeu a caírem cerca de 2% cada um. As ações de energia também estavam sob pressão, já que os preços do petróleo bruto caíram em relação aos máximos dos últimos sete anos. Entre as ações individuais, a fabricante de turbinas eólicas Siemens Gamesa caiu mais de 10% depois de cortar sua orientação de receitas de 2022, e sua proprietária Siemens Energy caiu 16%. Na frente dos dados econômicos, as vendas de varejo do Reino Unido caíram 3,7% em dezembro, a queda mais significativa desde janeiro do ano passado, em comparação com as expectativas de uma queda de 0,6%. As ações européias caíram 1,5% esta semana, pois a perspectiva de apertar a política monetária global este ano e as tensões entre os Estados Unidos e a Rússia pesaram sobre o sentimento.•  German DAX index - D1, Resistance around ~ 16293, Support (target zone) around  ~ 14900.