• PANORAMA DE LOS MERCADOS DE CAPITAL GLOBALES:

El miércoles, las bolsas europeas cerraron en verde, recuperándose en parte del mínimo de varias semanas alcanzado en la jornada anterior. El índice DAX 30 de Fráncfort subió más de 400 puntos, o un 2,7%, para cerrar en 15.506 puntos, y otros grandes índices bursátiles subieron entre un 1,7% y un 2,7%. Los inversores digirieron un lote de datos económicos mixtos mientras seguían prestando atención a la nueva variación omicrónica-Covid y su impacto en el crecimiento, así como a las crecientes presiones inflacionistas y a las señales de la Reserva Federal de reducir el volumen más rápido de lo previsto. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Fed discutiría la aceleración de las compras de bonos en una reunión a finales de este mes. Además, el término "temporal" ya no es el más preciso para describir la inflación actual. En cuanto a los datos, la encuesta final del PMI de Markit para la industria manufacturera de la zona del euro mostró que la economía de la zona del euro se expandió enormemente un mes más. Al mismo tiempo, las ventas minoristas alemanas de octubre fueron inferiores a las expectativas del mercado. El índice CAC 40 subió un 2,4% el miércoles y cerró en 6881,87 puntos, recuperándose en parte del descenso de la semana pasada. Los inversores acogieron con satisfacción los prometedores datos laborales de Estados Unidos y suprimieron la preocupación por las variables omicrónicas, mientras seguían digiriendo la aceleración de la contracción de la Fed.Poco antes del cierre de la última jornada bursátil, el presidente de la Fed, Powell, declaró que “temporal” ya no es exacto para describir las actuales presiones inflacionistas, lo que indica que las compras de bonos podrían ralentizarse aún más. En cuanto a los datos, el PMI manufacturero Markit de la zona euro muestra que la economía de la zona euro se ha expandido un mes más. En cuanto a las empresas, los sectores del turismo y el alojamiento han repuntado, como Safin (4,4%), Airbus (3,2%), Air France-KLM (3,4%) y Accor (2%). Debido a la subida de los precios del petróleo, los sectores energético e industrial también cotizan en verde, liderados por TotalEnergies (3,3%) y ArcelorMittal (2,9%). El mercado bursátil estadounidense rebotó desde los mínimos de varias semanas en la primera jornada de negociación de diciembre. Los inversores sopesaron los datos optimistas sobre el empleo privado y la actividad de las fábricas de EE.UU. frente a las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell’ y la nueva Omi Kroner. -La preocupación por las variantes del nuevo coronavirus. Powell dijo el martes que espera discutir la aceleración del recorte del plan mínimo mensual de compra de bonos de 120 mil millones de dólares en la próxima reunión del banco central y dijo que ya no cree que la inflación es "temporal" Después de la aprobación de la FDA del medicamento para el tratamiento de COVID-19 en una sola acción, los ingresos de Melk & Co's superó el 1%, mientras que Salesforce.com se enfrentó a una caída del 5% cuando su beneficio actual fue menor de lo esperado. Se enfrenta a la feroz competencia de sus competidores, entre ellos Microsoft. El índice Standard & Poor's/TSX Composite Index repuntó un 1,2% el miércoles para cerrar en torno a los 20.900 puntos. El día anterior tocó un mínimo de siete semanas, ya que la subida de los precios del petróleo tras la reunión de la OPEP empezó a impulsar el precio de las acciones del sector energético. Al mismo tiempo, los inversores equilibraron los datos de empleo ADP de EE.UU., mejores de lo esperado, y las expectativas de la Fed de acelerar la contracción, al tiempo que prestaban atención a las noticias sobre las variantes de Omicron. En el ámbito empresarial, Royal Bank of Canada y National Bank of Canada registraron pérdidas. Ambos bancos no cumplieron previamente sus expectativas de beneficios para el cuarto trimestre, aunque anunciaron un aumento de los dividendos. La rentabilidad ha mejorado. El dividendo trimestral de Royal Bank pasará de 1,08 dólares canadienses a 1,2 dólares canadienses por acción, mientras que el de National Bank aumentará un 23%, hasta 0,87 dólares canadienses por acción. Las acciones japonesas cerraron con sobresalto el miércoles, recuperándose de tres días consecutivos de fuertes descensos. Aun así, la incertidumbre sobre el impacto de la variante Omicron del nuevo virus de la corona limitó la subida. El índice Nikkei cerró con una subida del 0,41%, hasta los 27.935,62 puntos, la mayor ganancia intradía del 1%. El índice bursátil Topix también invirtió su caída anterior y cerró con una subida del 0,44%, hasta los 1.936,74 puntos. El índice Nikkei ha caído un 5,7% en los últimos tres días de negociación, mientras que el índice bursátil Topix ha caído un 4,8%. La razón de la volatilidad del mercado es que los inversores reaccionaron con cautela ante la incertidumbre de la variante de Omicron. Japón confirmó el martes el primer caso de la variante Omicron en el país, y sólo faltaba un día para que Japón cerrara sus fronteras a todos los extranjeros. Los valores más sensibles desde el punto de vista económico, como el papel y la pasta de papel, el transporte marítimo, la maquinaria y otros, fueron los que más ganaron entre los 33 subíndices de la bolsa. El fabricante de robots Fanuc (Fanuc) y el de aparatos de aire acondicionado Daikin Industries fueron los que más contribuyeron al Nikkei endex, subiendo un 4,45% y un 4,47%, respectivamente. Las acciones de los fabricantes de automóviles subieron después de que los datos mostraran que, al reabrirse las fábricas asiáticas para aliviar las restricciones de suministro de los fabricantes de automóviles, la producción industrial de Japón de octubre aumentó por primera vez en cuatro meses. Toyota Motor subió un 2,22% y Honda Motor un 2,39%. El fabricante de autopartes Denso subió un 1,88%. Por otro lado, los pesos pesados de la tecnología cayeron, SoftBank Group bajó un 2,19%, y la plataforma de servicios médicos M3 cayó un 2,11%. El miércoles, el índice compuesto de Shanghái subió un 0,36% y cerró en 3.577 puntos, y el índice bursátil constitutivo de Shenzhen cayó un 0,01% y cerró en 14.794 puntos. La razón fue que los mercados bursátiles de China continental se mostraron cautelosos en sus operaciones y se mantuvieron ligeramente correlacionados con las violentas fluctuaciones de sus homólogos mundiales. Debido a la variante Omicron y a la incertidumbre de la señal de la Fed, los mercados bursátiles mundiales oscilan entre una fuerte venta y un rebote de recuperación, y el mercado bursátil de China continental sigue en un estrecho rango de negociación. Al mismo tiempo, los datos de la actividad fabril de China de noviembre fueron mixtos, ya que el PMI de Caixin mostró una contracción, mientras que los datos oficiales mostraron un crecimiento inesperado en el sector manufacturero. Los líderes del mercado son Jiangxi Special (6,26%), Shanxi US Dollar (10%), China Energy Conservation Solar (10%), Hubei Yihua (10%) y Gigadevice Semiconductor (10%);. En comparación, algunos de los valores más rezagados son Lange Green Energy (3,84%), Gaoteng Technology (4,9%) y Tianjin Zhonghua (6,27%). El índice Standard & Poor's/ASX 200 bajó un 0,28% el miércoles y cerró en 7236. Las autoridades australianas confirmaron el primer caso comunitario de la variante Omega, lo que hace temer nuevas restricciones y un largo camino hacia la recuperación económica. Los datos oficiales mostraron que la economía australiana se contrajo un 1,9% en el tercer trimestre con respecto al anterior, debido al prolongado bloqueo. Aun así, los estímulos comerciales y fiscales contribuyeron a aliviar el descenso del gasto de los hogares, que fue menor que las preocupaciones de la población. Las empresas tecnológicas y los valores relacionados con el consumo y los viajes lideraron los descensos, con el servicio posventa (-2,16%), Woolworths Group (-2,4%), IDP Education (-6%), Transurban Group (-1,1%) y Qantas (-2,17%) ) Pérdidas. Al mismo tiempo, después de que el contrato de referencia del mineral de hierro subiera a última hora del martes, los valores de la minería pesada resistieron las ventas, liderados por BHP Billiton Group (1,35%), Fort Scoo Metal (1,53%) y Rio Tinto (2,42%). El índice NZX 50 bajó un 0,5% en las primeras operaciones y cerró el miércoles con una subida del 0,04%, situándose en 12.724. En el mediodía asiático del martes, el mercado bursátil neozelandés estuvo a punto de perderse la fuerte venta de las bolsas mundiales. Un informe del Financial Times británico planteó dudas sobre la eficacia de la nueva vacuna de la corona contra el virus mutante Omicron. Al mismo tiempo, el sistema de prevención de la enfermedad COVID-19 se prepara para entrar en un sistema de vida con el virus COVID-19 a partir del viernes, a pesar de la aparición de una nueva variante. Hasta el momento, el país no ha notificado ningún caso de la variante Omicron, pero hace hincapié en la necesidad de tener precaución en la frontera. Entre las mayores ganancias del mercado se encuentran Contact Energy (1,27%), Infratil Ltd (2,8%), y Vista Group (3,54%), mientras que las más rezagadas son Fisher & Paykel (1,11%), A2 Milk (2,29%), y Spark New Zealand (2,39%) ).

 

 

• REVISANDO LOS DATOS ECONÓMICOS:

Revisando los últimos datos económicos:

- RU: En septiembre de 2021, los salarios reales de Rusia aumentaron un 2,0% interanual, repuntando desde el crecimiento del 1,5% de agosto y por encima de las expectativas del mercado del 1,0%.

- RU: En octubre de 2021, la tasa de desempleo de Rusia se mantuvo sin cambios en el 4,3%, por debajo de la previsión del mercado del 4,4%. La tasa de desempleo se mantuvo en el nivel más bajo desde agosto de 2019, y el número de desempleados cayó a 3,3 millones desde los 3,4 millones del período anterior.

 

- RU: En octubre de 2021, las ventas minoristas de Rusia' aumentaron un 4,1% interanual, lo que supone una desaceleración respecto al aumento del 5,6% del mes anterior y un incremento inferior al esperado por el mercado' 4,8%. Es el séptimo mes consecutivo de crecimiento de la actividad minorista. Las ventas mensuales del comercio minorista aumentaron un 0,8%, tras caer un 1,5% el mes anterior.

 

- EEUU: El PMI manufacturero de EE.UU. subió ligeramente de 60,8 el mes pasado a 61,1 en noviembre de 2021, lo que está básicamente en línea con el 61,0 que generalmente cree el mercado. Los últimos datos muestran que el sector manufacturero se expandió por 18º mes consecutivotras contraerse en abril de 2020, aunque las fábricas siguen luchando contra la escasez de materias primas relacionada con la pandemia. La producción (61,5 frente a 59,3 en octubre), los nuevos pedidos (61,5 frente a 59,8) y el empleo (53,3 frente a 52,0) crecieron más rápido, mientras que el precio pagado por los fabricantes en la encuesta cayó de 85,7 en el mes anterior a un todavía alto 82,4.

 

- EEUU: Las empresas privadas de Estados Unidos contrataron a 534.000 trabajadores en noviembre de 2021, y los 570.000 trabajadores después de una revisión a la baja en octubre aumentaron, superando las expectativas del mercado de 525.000, ya que el mercado de trabajo siguió mostrando signos de un rebote económico continuo. Síntomas de una recuperación constante. El sector de los servicios añadió 424.000 puestos de trabajo, entre los que destacan el ocio y la hostelería (136.000), los profesionales y las empresas (110.000), el comercio, el transporte y los servicios públicos (78.000), y la educación y la sanidad (5,5 diez mil). Impulsado por el aumento del empleo en la industria de la construcción (52.000) y la industria manufacturera (50.000), el sector de la producción de productos básicos añadió 110.000 puestos de trabajo.

 

- EEUU: El PMI manufacturero de Estados Unidos de IHS Markit fue revisado desde una estimación preliminar de 59,1 a 58,3 en noviembre de 2021, ligeramente inferior a la lectura final de 58,4 del mes pasado. Los últimos datos muestran que, debido a los informes de retrasos en la oferta y la desaceleración de la demanda, la expansión de la industria manufacturera es la más lenta desde diciembre de 2020. El crecimiento de la producción es el segundo más lento desde septiembre de 2020, y el crecimiento de los nuevos pedidos es el menor en 11 meses. Además, como la escasez de mano de obra obstaculizó los esfuerzos por cubrir las vacantes existentes, el ritmo de creación de empleo se redujo a un nivel moderado. En cuanto a los precios, debido a la subida de los precios de los metales, los productos químicos y los plásticos y al aumento de los costes de flete y transporte, la inflación de los costes de los insumos ha establecido un nuevo récord. Sin embargo, a pesar del rápido crecimiento, la tasa de inflación de los costes de producción cayó a su nivel más bajo en tres meses. Por último, las expectativas sobre las perspectivas de producción para el próximo año se elevan a su nivel más alto en tres meses.

 

- EEUU: Según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, en la semana que finalizó el 26 de noviembre, las solicitudes de hipotecas en Estados Unidos cayeron un 7,2%, el descenso más importante desde mediados de febrero debido a la subida de los tipos de interés. Las solicitudes de refinanciación de viviendas cayeron un 14,8%, el tipo de interés medio de las hipotecas fijas a 30 años se disparó siete puntos básicos hasta el 3,31%, el nivel más alto desde abril, mientras que las solicitudes de vivienda subieron un 5,1%. En comparación con el mismo periodo del año pasado, la demanda de refinanciación cayó un 41% respecto al mismo periodo de hace un año, mientras que las solicitudes de vivienda cayeron un 8%.

 

- CA: El PMI manufacturero canadiense de IHS Markit fue de 57,2 en noviembre de 2021, ligeramente inferior al máximo de siete meses de 57,7 del mes pasado. Las condiciones de actividad de las fábricas mejoraron por decimoséptimo mes consecutivo, la expansión más sólida en la historia de la serie. Debido a la mejora de la demanda y al aumento del número de clientes, el crecimiento de la producción se ha acelerado y los nuevos pedidos han crecido de forma constante. Debido al aumento de la demanda en los mercados estadounidense y asiático, las exportaciones han aumentado por décimo mes consecutivo. A pesar de las continuas interrupciones del suministro y de la escasez de materiales, esto ha llevado a los proveedores a ampliar el plazo medio de entrega en la segunda medida más importante desde que comenzó la encuesta en octubre de 2010. En cuanto a los precios, tanto la inflación de los insumos como la de la producción subieron a niveles récord. Por último, el optimismo de los fabricantes cayó a su nivel más bajo desde julio, pero sigue estando por encima de la media de la serie a largo plazo.

 

- CA: El valor de los permisos de construcción canadienses aumentó un 1,3% en octubre de 2021 respecto al mes anterior, hasta los 10.300 millones de dólares canadienses. Anteriormente, se revisó a la baja un 4,1% en septiembre, y se espera que el mercado caiga un 1%. Las intenciones de construcción en el sector no residencial aumentaron un 4,2% hasta los 3.400 millones de dólares canadienses, los permisos institucionales y gubernamentales aumentaron un 63,2% hasta los 1.200 millones de dólares canadienses, y los proyectos de construcción comercial aumentaron un 10,1% hasta los 1.800 millones de dólares canadienses. Al mismo tiempo, el sector residencial descendió un 0,1%, y el sector residencial unifamiliar aumentó un 10,8%, hasta 3.400 millones de dólares canadienses, compensado por un descenso del 8,8% en el sector residencial multifamiliar, hasta 3.500 millones de dólares canadienses. Entre las provincias más importantes de Canadá, Columbia Británica (15,0%, hasta 1.700 millones de dólares canadienses) y Ontario (4,5%, hasta 4.400 millones de dólares canadienses) fueron las que más contribuyeron al crecimiento global.

- Reino Unido: El PMI manufacturero del Reino Unido de IHS Markit/CIPS en noviembre de 2021 fue de 58,1, casi uncse ha mantenido respecto a la estimación preliminar de 58,2, mientras que el mes pasado fue de 57,8. El crecimiento de la producción se ha acelerado desde el mínimo de 8 meses registrado en octubre, y los nuevos negocios han crecido por décimo mes consecutivo. Esto se debe a la mejora de las condiciones del mercado en el Reino Unido, el regreso de los clientes y el aumento de la confianza de los mismos. A pesar de esto, las nuevas ventas de exportación han caído por tercer mes consecutivo, con informes sobre el debilitamiento de la demanda china, la interrupción del comercio con la Unión Europea (en parte debido al Brexit), y la cancelación de algunos pedidos debido a la ampliación de los plazos de entrega. Durante el mes de noviembre, la capacidad de los fabricantes británicos seguía estirada, la cartera de pedidos casi alcanzó un nivel récord y el ritmo de creación de empleo fue el más fuerte desde agosto. En cuanto a los precios, los costes de los insumos alcanzaron un nivel récord. Por último, el optimismo empresarial alcanzó su punto más alto en tres meses.

 

- UE: El PMI manufacturero de la zona euro de IHS Markit alcanzó el 58,4 en noviembre de 2021, casi sin cambios respecto a la estimación preliminar de 58,6 y a la lectura final del mes pasado de 58,3. Los últimos datos muestran que se trata de la segunda tasa de crecimiento más lenta desde febrero, debido a los informes sobre las graves limitaciones de la oferta. La producción está creciendo más rápido, pero la tasa de crecimiento sigue siendo la segunda más débil en la actual secuencia de 17 meses de crecimiento. El crecimiento de los nuevos pedidos también se ha acelerado, mientras que el ritmo de creación de empleo se mantiene estable. Al mismo tiempo, el plazo medio de entrega de los insumos ha vuelto a ampliarse de forma espectacular, y la acumulación de existencias previas a la producción ha alcanzado el nivel más rápido desde la primera recogida de datos en junio de 1997. En cuanto a los precios, la inflación de los costes de los insumos es la tercera más fuerte de la historia de la serie, y los precios de la producción son los que más han subido desde el inicio de la serie en noviembre de 2002.

 

- SW: El PMI manufacturero de noviembre de 2021 de Swedbank cayó a 63,3 desde una revisión a la baja de 64,2 el mes pasado. Se trata del decimoséptimo mes consecutivo de crecimiento de la actividad fabril. Es el índice más débil desde agosto, pero sigue estando por encima de la media a largo plazo de 54,8. Tras alcanzar un nivel récord en octubre, el índice de precios de las materias primas y los productos intermedios disminuyó en noviembre (93,6). Jörgen Kennemer, de Swedbank, encargado del análisis del PMI, dijo: “Hasta ahora, la intensificación de la propagación de infecciones en Europa y las interrupciones en la cadena de suministro no han detenido el crecimiento de la industria. Sin embargo, aunque se introduzcan nuevas restricciones, no se pueden ignorar los riesgos a la baja.

 

- CN: El PMI manufacturero general de China Caixin cayó de 50,6 el mes pasado a 49,9 en noviembre de 2021, lo que fue inferior a las expectativas del mercado de 50,5. Desde el estallido de la enfermedad COVID-19 y la debilidad de la demanda, el índice ha caído en una región de contracción por segunda vez desde abril de 2020. Como resultado, los nuevos pedidos cayeron ligeramente tras dos meses de expansión, las ventas de exportación y el empleo cayeron por cuarto mes consecutivo, y los niveles de compras se redujeron aún más. Al mismo tiempo, debido a los bajos niveles de inventario de los proveedores y a los retrasos logísticos, el rendimiento de los proveedores ha vuelto a deteriorarse. En el lado positivo, al disminuir los problemas de suministro eléctrico, la producción aumentó por primera vez en cuatro meses. En cuanto a los precios, la inflación de los costes de los insumos ha alcanzado el nivel más bajo desde octubre de 2020, lo que refleja el descenso de los precios de algunas materias primas; la inflación de los costes de producción se ha ralentizado considerablemente. De cara al futuro, las esperanzas de los ciudadanos en la mejora de la epidemia y la recuperación de la cadena de suministro han aumentado su confianza.

 

 

• MIRANDO AL FUTURO:

Hoy, los inversores recibirán:

- USD: Recortes de empleo Challenger interanual, solicitudes de desempleo, habla el miembro del FOMC Bostic, habla la secretaria del Tesoro Yellen, almacenamiento de gas natural, habla el miembro del FOMC Quarles, habla el miembro del FOMC Barkin, habla el miembro del FOMC Bostic y habla el miembro del FOMC Daly.

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- EUR: Cambio en el desempleo español, tasa de desempleo mensual italiana, IPP m/m, tasa de desempleo, subasta de bonos españoles a 10 años, reuniones OPEP-JMMC y subasta de bonos franceses a 10 años.

- AUD: Ventas minoristas m/m, Balanza comercial, e Índice de construcción AIG.

- CHF: Ventas minoristas interanuales.

 

- JPY: Base Monetaria a/a, Bono a 10 años.Subasta, y Confianza del Consumidor.

 

 

• IMPULSORES CLAVE DEL MERCADO DE CAPITAL Y BONOS:

- La rentabilidad del bono de referencia de Alemania subió hasta el -0,3% en un intento de repuntar desde el mínimo de casi tres meses alcanzado a finales de noviembre. Los inversores equilibraron su preocupación por la propagación de la variante del coronavirus Omicron con la expectativa de una reducción más rápida por parte de la Reserva Federal. El martes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco central podría discutir la aceleración de su retirada de las compras de bonos a gran escala en su próxima reunión, y que las presiones inflacionistas podrían continuar hasta mediados de 2022. En Europa, los participantes en el mercado monetario ya no esperan que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés de los depósitos en 2022, a pesar de que la inflación de la eurozona subió en noviembre hasta casi el nivel más alto de la historia.

- La rentabilidad de la deuda pública británica a 10 años subió hasta el 0,85% después de alcanzar su nivel más bajo desde mediados de septiembre a principios de esta semana, debido a la preocupación de los inversores por la propagación de la nueva variante del coronavirus Omicron y la reducción más rápida de las compras de bonos por parte de la Fed. Las perspectivas son pesadas. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el martes que los responsables de la política monetaria debatirán en la reunión de diciembre si ponen fin a las compras de bonos meses antes de lo previsto, al tiempo que expresó su preocupación por el aumento de las presiones inflacionistas. Sin embargo, hay dudas sobre si el Banco de Inglaterra subirá los tipos de interés en su reunión de diciembre en el Reino Unido.

 

- A principios de diciembre, el rendimiento de la avena francesa a 10 años repuntó hasta cerca del 0,03%, lo que estuvo en línea con sus homólogos europeos, ya que los inversores reaccionaron al halcón de la Fed. El presidente de la Fed, Powell, dijo el martes que, dado que las presiones inflacionistas ya no se consideran temporales, la Fed podría acelerar su reducción. Los inversores creen que, a pesar de la creciente preocupación por las variantes de Omicron, la postura de halcón puede indicar que la subida de los tipos de interés se produjo antes de lo previsto. Al mismo tiempo, la inflación al consumo en la eurozona se aceleró hasta su nivel más alto en 30 años.

 

- El rendimiento del BTP a 10 años de Italia subió al 1,05%, cerca del máximo de tres semanas del 1,09% alcanzado el 24 de noviembre. La Fed dijo que aceleraría las compras de bonos. Aunque el mercado está preocupado en general por la variante de Omicron, esta noticia impulsó la tasa de rendimiento. El presidente de la Fed, Powell, dijo el martes que las compras de bonos podrían ralentizarse más allá de los 15.000 millones de dólares mensuales indicados inicialmente porque las presiones inflacionistas ya no se consideran temporales, y los inversores esperan que las subidas de los tipos de interés lleguen pronto. Según datos preliminares, en China, la inflación anual de los consumidores se ha acelerado hasta su nivel más alto en 11 años, mientras que la inflación de la eurozona ha alcanzado su nivel más alto en 30 años. Al mismo tiempo, el gobierno italiano se plantea aumentar las restricciones porque las infecciones diarias siguen creciendo a un ritmo mayor, y se ha detectado la variante Omicron en el suelo nacional.

 

- El miércoles, la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años repuntó desde un mínimo de 9 semanas hasta el 1,5%. Los inversores equilibraron su preocupación por la aparición de las nuevas variantes del virus de la corona y la perspectiva de una reducción más rápida por parte de la Reserva Federal. El presidente de la Fed, Powell, dijo que la Fed discutirá en la próxima reunión si reduce las compras de bonos más rápido de lo que se esperaba, y el término "temporal" ya no es el más preciso para describir la inflación actual.

 

- Las acciones de aerolíneas y empresas del sector turístico y recreativo subieron de precio, interrumpiendo una caída de tres días;

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- Las acciones de los fabricantes de vacunas' que han tenido una buena demanda en los últimos días, ahora están cayendo en precio: el entusiasmo inicial disminuyó, y los inversores comenzaron a tomar ganancias;
- Las acciones de Twitter (TWTR) subieron un 1,7% al conocerse que Ark Invest Katie Wood compró 49 millones de dólares el martes, aprovechando la debilidad provocada por el anuncio de la salida del cofundador Jack Dorsey como consejero delegado;
- Ambarella (AMBA) subió un 21% después de la sólida orientación del cuarto trimestre que llevó a los analistas de varias empresas a elevar los niveles objetivo para la acción;
- AMC Entertainment (AMC) subió un 1% después de que la compañía informara el lunes de una venta de entradas muy alta para Spider-Man: No Way Home. El precio del papel y de otros cines subió;
- Las acciones de Box Inc. (BOX) sumaron un 15% después de publicar un excelente report;
- Las acciones de Salesforce (CRM) perdieron un 7% tras la débil previsión de ingresos y beneficios para el trimestre actual;
- Las acciones de Stronghold Digital Mining (SDIG) suben un 21% tras el fuerte informe de ingresos trimestrales;
- United Fire Group (UFCS) ganó un 6% después de los comentarios positivos de Piper Sandler y una mejora de la calificación por encima del mercado.

 

 

• SECTORES DE LA BOLSA:

- Alto: Energía, Materiales, Servicios Públicos.

- Bajo: Consumo Discrecional, Servicios de Comunicación.

 

- PRINCIPALES IMPULSORES DEL MERCADO DE DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS:

- CAD: Después de que el 26 de noviembre el dólar canadiense tocara un mínimo de casi dos meses de 1,2788, el precio de la transacción se situó en torno a 1,274, el dólar se debilitó, los precios del petróleo repuntaron y los datos económicos mostraron que, a pesar del cuello de botella de la oferta, la industria manufacturera seguía en constante expansión. El precio del petróleo, principal producto de exportación de Canadá, cayó por debajo de los 65 dólares por barril y se situó ligeramente por encima de los 68 dólares por barril. Los inversores esperan que la OPEP responda a la amenaza de la demanda de combustible de la variante Omega Dragon. Al mismo tiempo, el PMI manufacturero canadiense cayó de 57,7 el mes pasado a 57,2 en noviembre, aunque sigue estando muy por encima de 50, lo que indica que la industria ha crecido.

 

- PETRÓLEO: Según los datos del Informe del Estado del Petróleo de la EIA, en la semana que finalizó el 26 de noviembre, los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en 910.000 barriles, tras un aumento de 1,017 millones de barriles en la semana anterior, mientras que las previsiones del mercado cayeron en 1,237 millones de barriles. Al mismo tiempo, los inventarios de gasolina aumentaron en 4,029 millones de barriles, superando el aumento previsto de 0,29 millones de barriles.

 

- RMB: El miércoles, el renminbi offshore frente al dólar estadounidense subió a un máximo de seis meses cerca de 6,3750, apoyado principalmente por la sólida demanda corporativa de las empresas chinas que siguen vendiendo dólares estadounidenses a renminbi para pagar varios pagos. Aunque las desafiantes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hicieron subir el dólar y los rendimientos del Tesoro estadounidense, el renminbi siguió resistiendo. Los analistas siguen creyendo que las autoridades chinas no tomarán ninguna medida para frenar el fortalecimiento del renminbi, lo que significa que el renminbi se apreciará más. Al mismo tiempo, los reguladores de divisas de China están llevando a cabo pruebas de negociación de futuros del RMB para mejorar su capacidad de cobertura de los riesgos monetarios en un mercado en el que la reciente apreciación del RMB se ha visto afectada por el "efecto rebaño".

- JPY: El tipo de cambio yen-dólar cayó a 113,4. El día anterior llegó a alcanzar los 112,54. Bajo la influencia de los comentarios halcones de la Fed, el mercado sopesó los riesgos económicos y las incertidumbres de la variante Omicron. El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Fed discutiría la aceleración de la escala de compras de bonos en su reunión de diciembre, lo que muestra al mercado que la Fed se está centrando en resolver el problema de la alta inflación en lugar de la amenaza de nuevas variantes&mdash. El yen se benefició principalmente de las operaciones de refugio, ya que el mercado está preocupado por las nuevas variantes. Sin embargo, sigue presionado por la intensificación de las diferencias políticas entre Estados Unidos y Japón. La señal de halcón de la Fed contrasta con el firme compromiso del Banco de Japón de mantener una política monetaria flexible para alcanzar el objetivo de estabilidad de precios del 2%.

 

- AUD: El dólar australiano frente al dólar estadounidense se estabilizó por encima de 0,7150 el miércoles, recuperándose de un mínimo de un año en la jornada anterior, al calmarse el mercado de divisas en el comercio asiático. El miércoles, las bolsas asiáticas, los futuros de los índices mundiales y las materias primas indicaron un mayor apetito por el riesgo, y los activos de riesgo subieron debido a la recuperación del mercado. Los datos del PIB del tercer trimestre, mejores de lo esperado, también impulsaron al dólar australiano. La economía australiana se contrajo un 1,9%, mientras que en el mercado se espera un descenso del 2,7%. Al mismo tiempo, la variante del omicrono aumenta la presión a la baja sobre la divisa, ya que conlleva riesgos económicos y apoya la postura del Banco de la Reserva de Australia de mantener la política monetaria flexible. En las últimas actas de la reunión, el banco central reiteró queestá dispuesta a seguir siendo paciente hasta que se alcancen los objetivos salariales y de inflación y que la subida de los tipos de interés en 2024 sigue siendo su tema central.

- NZD: El dólar neozelandés subió a 0,6860 frente al dólar estadounidense, recuperándose de un mínimo de un año en la jornada anterior, al calmarse el mercado de divisas en el comercio asiático. El miércoles, las bolsas asiáticas, los futuros de los índices mundiales y las materias primas indicaron un mayor apetito por el riesgo, y los activos de riesgo subieron debido a la recuperación del mercado. Al mismo tiempo, el dólar neozelandés sigue siendo débil, ya que se espera que los tipos de interés de Estados Unidos aumenten, y los últimos comentarios halcones del presidente de la Fed, Jerome Powell, han aumentado los riesgos a la baja del dólar neozelandés. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda también subió el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, hasta el 0,75%, en línea con lo esperado, pero no cumplió con las expectativas del mercado de una subida de tipos más agresiva de 50 puntos básicos, que los analistas creen que será más beneficiosa para el euro.

- USD: Tras la extrema volatilidad de la última jornada, el índice del dólar se estabilizó el miércoles en un nivel cercano a los 96 puntos. El mercado sopesó los riesgos de la variante Omicron con las desafiantes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El presidente de la Fed dijo que la Fed podría discutir la aceleración de su retirada del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión, citando la fortaleza de la economía. Sin embargo, se espera que los factores que impulsan la inflación continúen hasta el próximo año. Como la inflación en Estados Unidos alcanzó en noviembre su nivel más alto en 30 años y el mercado laboral se recuperó de forma constante, algunos responsables políticos han pedido que se aceleren las compras de activos y se suban los tipos de interés. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense sigue bajo presión debido a la preocupación de que la economía mundial pueda tardar más en volver a los niveles anteriores a la pandemia.

 

 

• GRÁFICO DEL DÍA:

El FTSE MIB repuntó un 2,2% para cerrar en 26371,92 puntos, recuperándose en parte del mínimo de 11 semanas alcanzado en la jornada anterior. La preocupación por la variante Omicron se debilitó ligeramente, mientras que los valores energéticos e industriales siguieron la subida del precio del petróleo tras el anuncio de la OPEP+. Al mismo tiempo, se espera que la Reserva Federal acelere la reducción de los precios y que los inversores endurezcan la política monetaria, mientras que las presiones inflacionistas nacionales y de la zona euro seguirán aumentando. En cuanto a los datos, el PMI manufacturero de ItaliaƇ fue mayor de lo esperado, al situarse en 62,8, marcando el 18º mes consecutivo de expansión. Por el lado de las empresas, Stellaris (5,7%), STMicroelectronics (4,3%) y Tenaris (4,1%) lideraron las ganancias.• Índice FTSE MIB italiano - D1, Resistencia alrededor de ~ 26536 Soporte (zona objetivo) alrededor de ~ 25373 & 24656

• PANORAMA DE LOS MERCADOS DE CAPITAL GLOBALES: El miércoles, las bolsas europeas cerraron en verde, recuperándose en parte del mínimo de varias semanas alcanzado en la jornada anterior. El índice DAX 30 de Fráncfort subió más de 400 puntos, o un 2,7%, para cerrar en 15.506 puntos, y otros grandes índices bursátiles subieron entre un 1,7% y un 2,7%. Los inversores digirieron un lote de datos económicos mixtos mientras seguían prestando atención a la nueva variación omicrónica-Covid y su impacto en el crecimiento, así como a las crecientes presiones inflacionistas y a las señales de la Reserva Federal de reducir el volumen más rápido de lo previsto. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Fed discutiría la aceleración de las compras de bonos en una reunión a finales de este mes. Además, el término "temporal" ya no es el más preciso para describir la inflación actual. En cuanto a los datos, la encuesta final del PMI de Markit para la industria manufacturera de la zona del euro mostró que la economía de la zona del euro se expandió enormemente un mes más. Al mismo tiempo, las ventas minoristas alemanas de octubre fueron inferiores a las expectativas del mercado. El índice CAC 40 subió un 2,4% el miércoles y cerró en 6881,87 puntos, recuperándose en parte del descenso de la semana pasada. Los inversores acogieron con satisfacción los prometedores datos laborales de Estados Unidos y suprimieron la preocupación por las variables omicrónicas, mientras seguían digiriendo la aceleración de la contracción de la Fed.Poco antes del cierre de la última jornada bursátil, el presidente de la Fed, Powell, declaró que “temporal” ya no es exacto para describir las actuales presiones inflacionistas, lo que indica que las compras de bonos podrían ralentizarse aún más. En cuanto a los datos, el PMI manufacturero Markit de la zona euro muestra que la economía de la zona euro se ha expandido un mes más. En cuanto a las empresas, los sectores del turismo y el alojamiento han repuntado, como Safin (4,4%), Airbus (3,2%), Air France-KLM (3,4%) y Accor (2%). Debido a la subida de los precios del petróleo, los sectores energético e industrial también cotizan en verde, liderados por TotalEnergies (3,3%) y ArcelorMittal (2,9%). El mercado bursátil estadounidense rebotó desde los mínimos de varias semanas en la primera jornada de negociación de diciembre. Los inversores sopesaron los datos optimistas sobre el empleo privado y la actividad de las fábricas de EE.UU. frente a las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell’ y la nueva Omi Kroner. -La preocupación por las variantes del nuevo coronavirus. Powell dijo el martes que espera discutir la aceleración del recorte del plan mínimo mensual de compra de bonos de 120 mil millones de dólares en la próxima reunión del banco central y dijo que ya no cree que la inflación es "temporal" Después de la aprobación de la FDA del medicamento para el tratamiento de COVID-19 en una sola acción, los ingresos de Melk & Co's superó el 1%, mientras que Salesforce.com se enfrentó a una caída del 5% cuando su beneficio actual fue menor de lo esperado. Se enfrenta a la feroz competencia de sus competidores, entre ellos Microsoft. El índice Standard & Poor's/TSX Composite Index repuntó un 1,2% el miércoles para cerrar en torno a los 20.900 puntos. El día anterior tocó un mínimo de siete semanas, ya que la subida de los precios del petróleo tras la reunión de la OPEP empezó a impulsar el precio de las acciones del sector energético. Al mismo tiempo, los inversores equilibraron los datos de empleo ADP de EE.UU., mejores de lo esperado, y las expectativas de la Fed de acelerar la contracción, al tiempo que prestaban atención a las noticias sobre las variantes de Omicron. En el ámbito empresarial, Royal Bank of Canada y National Bank of Canada registraron pérdidas. Ambos bancos no cumplieron previamente sus expectativas de beneficios para el cuarto trimestre, aunque anunciaron un aumento de los dividendos. La rentabilidad ha mejorado. El dividendo trimestral de Royal Bank pasará de 1,08 dólares canadienses a 1,2 dólares canadienses por acción, mientras que el de National Bank aumentará un 23%, hasta 0,87 dólares canadienses por acción. Las acciones japonesas cerraron con sobresalto el miércoles, recuperándose de tres días consecutivos de fuertes descensos. Aun así, la incertidumbre sobre el impacto de la variante Omicron del nuevo virus de la corona limitó la subida. El índice Nikkei cerró con una subida del 0,41%, hasta los 27.935,62 puntos, la mayor ganancia intradía del 1%. El índice bursátil Topix también invirtió su caída anterior y cerró con una subida del 0,44%, hasta los 1.936,74 puntos. El índice Nikkei ha caído un 5,7% en los últimos tres días de negociación, mientras que el índice bursátil Topix ha caído un 4,8%. La razón de la volatilidad del mercado es que los inversores reaccionaron con cautela ante la incertidumbre de la variante de Omicron. Japón confirmó el martes el primer caso de la variante Omicron en el país, y sólo faltaba un día para que Japón cerrara sus fronteras a todos los extranjeros. Los valores más sensibles desde el punto de vista económico, como el papel y la pasta de papel, el transporte marítimo, la maquinaria y otros, fueron los que más ganaron entre los 33 subíndices de la bolsa. El fabricante de robots Fanuc (Fanuc) y el de aparatos de aire acondicionado Daikin Industries fueron los que más contribuyeron al Nikkei endex, subiendo un 4,45% y un 4,47%, respectivamente. Las acciones de los fabricantes de automóviles subieron después de que los datos mostraran que, al reabrirse las fábricas asiáticas para aliviar las restricciones de suministro de los fabricantes de automóviles, la producción industrial de Japón de octubre aumentó por primera vez en cuatro meses. Toyota Motor subió un 2,22% y Honda Motor un 2,39%. El fabricante de autopartes Denso subió un 1,88%. Por otro lado, los pesos pesados de la tecnología cayeron, SoftBank Group bajó un 2,19%, y la plataforma de servicios médicos M3 cayó un 2,11%. El miércoles, el índice compuesto de Shanghái subió un 0,36% y cerró en 3.577 puntos, y el índice bursátil constitutivo de Shenzhen cayó un 0,01% y cerró en 14.794 puntos. La razón fue que los mercados bursátiles de China continental se mostraron cautelosos en sus operaciones y se mantuvieron ligeramente correlacionados con las violentas fluctuaciones de sus homólogos mundiales. Debido a la variante Omicron y a la incertidumbre de la señal de la Fed, los mercados bursátiles mundiales oscilan entre una fuerte venta y un rebote de recuperación, y el mercado bursátil de China continental sigue en un estrecho rango de negociación. Al mismo tiempo, los datos de la actividad fabril de China de noviembre fueron mixtos, ya que el PMI de Caixin mostró una contracción, mientras que los datos oficiales mostraron un crecimiento inesperado en el sector manufacturero. Los líderes del mercado son Jiangxi Special (6,26%), Shanxi US Dollar (10%), China Energy Conservation Solar (10%), Hubei Yihua (10%) y Gigadevice Semiconductor (10%);. En comparación, algunos de los valores más rezagados son Lange Green Energy (3,84%), Gaoteng Technology (4,9%) y Tianjin Zhonghua (6,27%). El índice Standard & Poor's/ASX 200 bajó un 0,28% el miércoles y cerró en 7236. Las autoridades australianas confirmaron el primer caso comunitario de la variante Omega, lo que hace temer nuevas restricciones y un largo camino hacia la recuperación económica. Los datos oficiales mostraron que la economía australiana se contrajo un 1,9% en el tercer trimestre con respecto al anterior, debido al prolongado bloqueo. Aun así, los estímulos comerciales y fiscales contribuyeron a aliviar el descenso del gasto de los hogares, que fue menor que las preocupaciones de la población. Las empresas tecnológicas y los valores relacionados con el consumo y los viajes lideraron los descensos, con el servicio posventa (-2,16%), Woolworths Group (-2,4%), IDP Education (-6%), Transurban Group (-1,1%) y Qantas (-2,17%) ) Pérdidas. Al mismo tiempo, después de que el contrato de referencia del mineral de hierro subiera a última hora del martes, los valores de la minería pesada resistieron las ventas, liderados por BHP Billiton Group (1,35%), Fort Scoo Metal (1,53%) y Rio Tinto (2,42%). El índice NZX 50 bajó un 0,5% en las primeras operaciones y cerró el miércoles con una subida del 0,04%, situándose en 12.724. En el mediodía asiático del martes, el mercado bursátil neozelandés estuvo a punto de perderse la fuerte venta de las bolsas mundiales. Un informe del Financial Times británico planteó dudas sobre la eficacia de la nueva vacuna de la corona contra el virus mutante Omicron. Al mismo tiempo, el sistema de prevención de la enfermedad COVID-19 se prepara para entrar en un sistema de vida con el virus COVID-19 a partir del viernes, a pesar de la aparición de una nueva variante. Hasta el momento, el país no ha notificado ningún caso de la variante Omicron, pero hace hincapié en la necesidad de tener precaución en la frontera. Entre las mayores ganancias del mercado se encuentran Contact Energy (1,27%), Infratil Ltd (2,8%), y Vista Group (3,54%), mientras que las más rezagadas son Fisher & Paykel (1,11%), A2 Milk (2,29%), y Spark New Zealand (2,39%) ).     • REVISANDO LOS DATOS ECONÓMICOS: Revisando los últimos datos económicos: - RU: En septiembre de 2021, los salarios reales de Rusia aumentaron un 2,0% interanual, repuntando desde el crecimiento del 1,5% de agosto y por encima de las expectativas del mercado del 1,0%. - RU: En octubre de 2021, la tasa de desempleo de Rusia se mantuvo sin cambios en el 4,3%, por debajo de la previsión del mercado del 4,4%. La tasa de desempleo se mantuvo en el nivel más bajo desde agosto de 2019, y el número de desempleados cayó a 3,3 millones desde los 3,4 millones del período anterior.   - RU: En octubre de 2021, las ventas minoristas de Rusia' aumentaron un 4,1% interanual, lo que supone una desaceleración respecto al aumento del 5,6% del mes anterior y un incremento inferior al esperado por el mercado' 4,8%. Es el séptimo mes consecutivo de crecimiento de la actividad minorista. Las ventas mensuales del comercio minorista aumentaron un 0,8%, tras caer un 1,5% el mes anterior.   - EEUU: El PMI manufacturero de EE.UU. subió ligeramente de 60,8 el mes pasado a 61,1 en noviembre de 2021, lo que está básicamente en línea con el 61,0 que generalmente cree el mercado. Los últimos datos muestran que el sector manufacturero se expandió por 18º mes consecutivotras contraerse en abril de 2020, aunque las fábricas siguen luchando contra la escasez de materias primas relacionada con la pandemia. La producción (61,5 frente a 59,3 en octubre), los nuevos pedidos (61,5 frente a 59,8) y el empleo (53,3 frente a 52,0) crecieron más rápido, mientras que el precio pagado por los fabricantes en la encuesta cayó de 85,7 en el mes anterior a un todavía alto 82,4.   - EEUU: Las empresas privadas de Estados Unidos contrataron a 534.000 trabajadores en noviembre de 2021, y los 570.000 trabajadores después de una revisión a la baja en octubre aumentaron, superando las expectativas del mercado de 525.000, ya que el mercado de trabajo siguió mostrando signos de un rebote económico continuo. Síntomas de una recuperación constante. El sector de los servicios añadió 424.000 puestos de trabajo, entre los que destacan el ocio y la hostelería (136.000), los profesionales y las empresas (110.000), el comercio, el transporte y los servicios públicos (78.000), y la educación y la sanidad (5,5 diez mil). Impulsado por el aumento del empleo en la industria de la construcción (52.000) y la industria manufacturera (50.000), el sector de la producción de productos básicos añadió 110.000 puestos de trabajo.   - EEUU: El PMI manufacturero de Estados Unidos de IHS Markit fue revisado desde una estimación preliminar de 59,1 a 58,3 en noviembre de 2021, ligeramente inferior a la lectura final de 58,4 del mes pasado. Los últimos datos muestran que, debido a los informes de retrasos en la oferta y la desaceleración de la demanda, la expansión de la industria manufacturera es la más lenta desde diciembre de 2020. El crecimiento de la producción es el segundo más lento desde septiembre de 2020, y el crecimiento de los nuevos pedidos es el menor en 11 meses. Además, como la escasez de mano de obra obstaculizó los esfuerzos por cubrir las vacantes existentes, el ritmo de creación de empleo se redujo a un nivel moderado. En cuanto a los precios, debido a la subida de los precios de los metales, los productos químicos y los plásticos y al aumento de los costes de flete y transporte, la inflación de los costes de los insumos ha establecido un nuevo récord. Sin embargo, a pesar del rápido crecimiento, la tasa de inflación de los costes de producción cayó a su nivel más bajo en tres meses. Por último, las expectativas sobre las perspectivas de producción para el próximo año se elevan a su nivel más alto en tres meses.   - EEUU: Según datos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, en la semana que finalizó el 26 de noviembre, las solicitudes de hipotecas en Estados Unidos cayeron un 7,2%, el descenso más importante desde mediados de febrero debido a la subida de los tipos de interés. Las solicitudes de refinanciación de viviendas cayeron un 14,8%, el tipo de interés medio de las hipotecas fijas a 30 años se disparó siete puntos básicos hasta el 3,31%, el nivel más alto desde abril, mientras que las solicitudes de vivienda subieron un 5,1%. En comparación con el mismo periodo del año pasado, la demanda de refinanciación cayó un 41% respecto al mismo periodo de hace un año, mientras que las solicitudes de vivienda cayeron un 8%.   - CA: El PMI manufacturero canadiense de IHS Markit fue de 57,2 en noviembre de 2021, ligeramente inferior al máximo de siete meses de 57,7 del mes pasado. Las condiciones de actividad de las fábricas mejoraron por decimoséptimo mes consecutivo, la expansión más sólida en la historia de la serie. Debido a la mejora de la demanda y al aumento del número de clientes, el crecimiento de la producción se ha acelerado y los nuevos pedidos han crecido de forma constante. Debido al aumento de la demanda en los mercados estadounidense y asiático, las exportaciones han aumentado por décimo mes consecutivo. A pesar de las continuas interrupciones del suministro y de la escasez de materiales, esto ha llevado a los proveedores a ampliar el plazo medio de entrega en la segunda medida más importante desde que comenzó la encuesta en octubre de 2010. En cuanto a los precios, tanto la inflación de los insumos como la de la producción subieron a niveles récord. Por último, el optimismo de los fabricantes cayó a su nivel más bajo desde julio, pero sigue estando por encima de la media de la serie a largo plazo.   - CA: El valor de los permisos de construcción canadienses aumentó un 1,3% en octubre de 2021 respecto al mes anterior, hasta los 10.300 millones de dólares canadienses. Anteriormente, se revisó a la baja un 4,1% en septiembre, y se espera que el mercado caiga un 1%. Las intenciones de construcción en el sector no residencial aumentaron un 4,2% hasta los 3.400 millones de dólares canadienses, los permisos institucionales y gubernamentales aumentaron un 63,2% hasta los 1.200 millones de dólares canadienses, y los proyectos de construcción comercial aumentaron un 10,1% hasta los 1.800 millones de dólares canadienses. Al mismo tiempo, el sector residencial descendió un 0,1%, y el sector residencial unifamiliar aumentó un 10,8%, hasta 3.400 millones de dólares canadienses, compensado por un descenso del 8,8% en el sector residencial multifamiliar, hasta 3.500 millones de dólares canadienses. Entre las provincias más importantes de Canadá, Columbia Británica (15,0%, hasta 1.700 millones de dólares canadienses) y Ontario (4,5%, hasta 4.400 millones de dólares canadienses) fueron las que más contribuyeron al crecimiento global. - Reino Unido: El PMI manufacturero del Reino Unido de IHS Markit/CIPS en noviembre de 2021 fue de 58,1, casi uncse ha mantenido respecto a la estimación preliminar de 58,2, mientras que el mes pasado fue de 57,8. El crecimiento de la producción se ha acelerado desde el mínimo de 8 meses registrado en octubre, y los nuevos negocios han crecido por décimo mes consecutivo. Esto se debe a la mejora de las condiciones del mercado en el Reino Unido, el regreso de los clientes y el aumento de la confianza de los mismos. A pesar de esto, las nuevas ventas de exportación han caído por tercer mes consecutivo, con informes sobre el debilitamiento de la demanda china, la interrupción del comercio con la Unión Europea (en parte debido al Brexit), y la cancelación de algunos pedidos debido a la ampliación de los plazos de entrega. Durante el mes de noviembre, la capacidad de los fabricantes británicos seguía estirada, la cartera de pedidos casi alcanzó un nivel récord y el ritmo de creación de empleo fue el más fuerte desde agosto. En cuanto a los precios, los costes de los insumos alcanzaron un nivel récord. Por último, el optimismo empresarial alcanzó su punto más alto en tres meses.   - UE: El PMI manufacturero de la zona euro de IHS Markit alcanzó el 58,4 en noviembre de 2021, casi sin cambios respecto a la estimación preliminar de 58,6 y a la lectura final del mes pasado de 58,3. Los últimos datos muestran que se trata de la segunda tasa de crecimiento más lenta desde febrero, debido a los informes sobre las graves limitaciones de la oferta. La producción está creciendo más rápido, pero la tasa de crecimiento sigue siendo la segunda más débil en la actual secuencia de 17 meses de crecimiento. El crecimiento de los nuevos pedidos también se ha acelerado, mientras que el ritmo de creación de empleo se mantiene estable. Al mismo tiempo, el plazo medio de entrega de los insumos ha vuelto a ampliarse de forma espectacular, y la acumulación de existencias previas a la producción ha alcanzado el nivel más rápido desde la primera recogida de datos en junio de 1997. En cuanto a los precios, la inflación de los costes de los insumos es la tercera más fuerte de la historia de la serie, y los precios de la producción son los que más han subido desde el inicio de la serie en noviembre de 2002.   - SW: El PMI manufacturero de noviembre de 2021 de Swedbank cayó a 63,3 desde una revisión a la baja de 64,2 el mes pasado. Se trata del decimoséptimo mes consecutivo de crecimiento de la actividad fabril. Es el índice más débil desde agosto, pero sigue estando por encima de la media a largo plazo de 54,8. Tras alcanzar un nivel récord en octubre, el índice de precios de las materias primas y los productos intermedios disminuyó en noviembre (93,6). Jörgen Kennemer, de Swedbank, encargado del análisis del PMI, dijo: “Hasta ahora, la intensificación de la propagación de infecciones en Europa y las interrupciones en la cadena de suministro no han detenido el crecimiento de la industria. Sin embargo, aunque se introduzcan nuevas restricciones, no se pueden ignorar los riesgos a la baja.   - CN: El PMI manufacturero general de China Caixin cayó de 50,6 el mes pasado a 49,9 en noviembre de 2021, lo que fue inferior a las expectativas del mercado de 50,5. Desde el estallido de la enfermedad COVID-19 y la debilidad de la demanda, el índice ha caído en una región de contracción por segunda vez desde abril de 2020. Como resultado, los nuevos pedidos cayeron ligeramente tras dos meses de expansión, las ventas de exportación y el empleo cayeron por cuarto mes consecutivo, y los niveles de compras se redujeron aún más. Al mismo tiempo, debido a los bajos niveles de inventario de los proveedores y a los retrasos logísticos, el rendimiento de los proveedores ha vuelto a deteriorarse. En el lado positivo, al disminuir los problemas de suministro eléctrico, la producción aumentó por primera vez en cuatro meses. En cuanto a los precios, la inflación de los costes de los insumos ha alcanzado el nivel más bajo desde octubre de 2020, lo que refleja el descenso de los precios de algunas materias primas; la inflación de los costes de producción se ha ralentizado considerablemente. De cara al futuro, las esperanzas de los ciudadanos en la mejora de la epidemia y la recuperación de la cadena de suministro han aumentado su confianza.     • MIRANDO AL FUTURO: Hoy, los inversores recibirán: - USD: Recortes de empleo Challenger interanual, solicitudes de desempleo, habla el miembro del FOMC Bostic, habla la secretaria del Tesoro Yellen, almacenamiento de gas natural, habla el miembro del FOMC Quarles, habla el miembro del FOMC Barkin, habla el miembro del FOMC Bostic y habla el miembro del FOMC Daly. . - EUR: Cambio en el desempleo español, tasa de desempleo mensual italiana, IPP m/m, tasa de desempleo, subasta de bonos españoles a 10 años, reuniones OPEP-JMMC y subasta de bonos franceses a 10 años. - AUD: Ventas minoristas m/m, Balanza comercial, e Índice de construcción AIG. - CHF: Ventas minoristas interanuales.   - JPY: Base Monetaria a/a, Bono a 10 años.Subasta, y Confianza del Consumidor.     • IMPULSORES CLAVE DEL MERCADO DE CAPITAL Y BONOS: - La rentabilidad del bono de referencia de Alemania subió hasta el -0,3% en un intento de repuntar desde el mínimo de casi tres meses alcanzado a finales de noviembre. Los inversores equilibraron su preocupación por la propagación de la variante del coronavirus Omicron con la expectativa de una reducción más rápida por parte de la Reserva Federal. El martes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco central podría discutir la aceleración de su retirada de las compras de bonos a gran escala en su próxima reunión, y que las presiones inflacionistas podrían continuar hasta mediados de 2022. En Europa, los participantes en el mercado monetario ya no esperan que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés de los depósitos en 2022, a pesar de que la inflación de la eurozona subió en noviembre hasta casi el nivel más alto de la historia. - La rentabilidad de la deuda pública británica a 10 años subió hasta el 0,85% después de alcanzar su nivel más bajo desde mediados de septiembre a principios de esta semana, debido a la preocupación de los inversores por la propagación de la nueva variante del coronavirus Omicron y la reducción más rápida de las compras de bonos por parte de la Fed. Las perspectivas son pesadas. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el martes que los responsables de la política monetaria debatirán en la reunión de diciembre si ponen fin a las compras de bonos meses antes de lo previsto, al tiempo que expresó su preocupación por el aumento de las presiones inflacionistas. Sin embargo, hay dudas sobre si el Banco de Inglaterra subirá los tipos de interés en su reunión de diciembre en el Reino Unido.   - A principios de diciembre, el rendimiento de la avena francesa a 10 años repuntó hasta cerca del 0,03%, lo que estuvo en línea con sus homólogos europeos, ya que los inversores reaccionaron al halcón de la Fed. El presidente de la Fed, Powell, dijo el martes que, dado que las presiones inflacionistas ya no se consideran temporales, la Fed podría acelerar su reducción. Los inversores creen que, a pesar de la creciente preocupación por las variantes de Omicron, la postura de halcón puede indicar que la subida de los tipos de interés se produjo antes de lo previsto. Al mismo tiempo, la inflación al consumo en la eurozona se aceleró hasta su nivel más alto en 30 años.   - El rendimiento del BTP a 10 años de Italia subió al 1,05%, cerca del máximo de tres semanas del 1,09% alcanzado el 24 de noviembre. La Fed dijo que aceleraría las compras de bonos. Aunque el mercado está preocupado en general por la variante de Omicron, esta noticia impulsó la tasa de rendimiento. El presidente de la Fed, Powell, dijo el martes que las compras de bonos podrían ralentizarse más allá de los 15.000 millones de dólares mensuales indicados inicialmente porque las presiones inflacionistas ya no se consideran temporales, y los inversores esperan que las subidas de los tipos de interés lleguen pronto. Según datos preliminares, en China, la inflación anual de los consumidores se ha acelerado hasta su nivel más alto en 11 años, mientras que la inflación de la eurozona ha alcanzado su nivel más alto en 30 años. Al mismo tiempo, el gobierno italiano se plantea aumentar las restricciones porque las infecciones diarias siguen creciendo a un ritmo mayor, y se ha detectado la variante Omicron en el suelo nacional.   - El miércoles, la rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años repuntó desde un mínimo de 9 semanas hasta el 1,5%. Los inversores equilibraron su preocupación por la aparición de las nuevas variantes del virus de la corona y la perspectiva de una reducción más rápida por parte de la Reserva Federal. El presidente de la Fed, Powell, dijo que la Fed discutirá en la próxima reunión si reduce las compras de bonos más rápido de lo que se esperaba, y el término "temporal" ya no es el más preciso para describir la inflación actual.   - Las acciones de aerolíneas y empresas del sector turístico y recreativo subieron de precio, interrumpiendo una caída de tres días; . - Las acciones de los fabricantes de vacunas' que han tenido una buena demanda en los últimos días, ahora están cayendo en precio: el entusiasmo inicial disminuyó, y los inversores comenzaron a tomar ganancias; - Las acciones de Twitter (TWTR) subieron un 1,7% al conocerse que Ark Invest Katie Wood compró 49 millones de dólares el martes, aprovechando la debilidad provocada por el anuncio de la salida del cofundador Jack Dorsey como consejero delegado; - Ambarella (AMBA) subió un 21% después de la sólida orientación del cuarto trimestre que llevó a los analistas de varias empresas a elevar los niveles objetivo para la acción; - AMC Entertainment (AMC) subió un 1% después de que la compañía informara el lunes de una venta de entradas muy alta para Spider-Man: No Way Home. El precio del papel y de otros cines subió; - Las acciones de Box Inc. (BOX) sumaron un 15% después de publicar un excelente report; - Las acciones de Salesforce (CRM) perdieron un 7% tras la débil previsión de ingresos y beneficios para el trimestre actual; - Las acciones de Stronghold Digital Mining (SDIG) suben un 21% tras el fuerte informe de ingresos trimestrales; - United Fire Group (UFCS) ganó un 6% después de los comentarios positivos de Piper Sandler y una mejora de la calificación por encima del mercado.     • SECTORES DE LA BOLSA: - Alto: Energía, Materiales, Servicios Públicos. - Bajo: Consumo Discrecional, Servicios de Comunicación.   - PRINCIPALES IMPULSORES DEL MERCADO DE DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS: - CAD: Después de que el 26 de noviembre el dólar canadiense tocara un mínimo de casi dos meses de 1,2788, el precio de la transacción se situó en torno a 1,274, el dólar se debilitó, los precios del petróleo repuntaron y los datos económicos mostraron que, a pesar del cuello de botella de la oferta, la industria manufacturera seguía en constante expansión. El precio del petróleo, principal producto de exportación de Canadá, cayó por debajo de los 65 dólares por barril y se situó ligeramente por encima de los 68 dólares por barril. Los inversores esperan que la OPEP responda a la amenaza de la demanda de combustible de la variante Omega Dragon. Al mismo tiempo, el PMI manufacturero canadiense cayó de 57,7 el mes pasado a 57,2 en noviembre, aunque sigue estando muy por encima de 50, lo que indica que la industria ha crecido.   - PETRÓLEO: Según los datos del Informe del Estado del Petróleo de la EIA, en la semana que finalizó el 26 de noviembre, los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en 910.000 barriles, tras un aumento de 1,017 millones de barriles en la semana anterior, mientras que las previsiones del mercado cayeron en 1,237 millones de barriles. Al mismo tiempo, los inventarios de gasolina aumentaron en 4,029 millones de barriles, superando el aumento previsto de 0,29 millones de barriles.   - RMB: El miércoles, el renminbi offshore frente al dólar estadounidense subió a un máximo de seis meses cerca de 6,3750, apoyado principalmente por la sólida demanda corporativa de las empresas chinas que siguen vendiendo dólares estadounidenses a renminbi para pagar varios pagos. Aunque las desafiantes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hicieron subir el dólar y los rendimientos del Tesoro estadounidense, el renminbi siguió resistiendo. Los analistas siguen creyendo que las autoridades chinas no tomarán ninguna medida para frenar el fortalecimiento del renminbi, lo que significa que el renminbi se apreciará más. Al mismo tiempo, los reguladores de divisas de China están llevando a cabo pruebas de negociación de futuros del RMB para mejorar su capacidad de cobertura de los riesgos monetarios en un mercado en el que la reciente apreciación del RMB se ha visto afectada por el "efecto rebaño". - JPY: El tipo de cambio yen-dólar cayó a 113,4. El día anterior llegó a alcanzar los 112,54. Bajo la influencia de los comentarios halcones de la Fed, el mercado sopesó los riesgos económicos y las incertidumbres de la variante Omicron. El martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la Fed discutiría la aceleración de la escala de compras de bonos en su reunión de diciembre, lo que muestra al mercado que la Fed se está centrando en resolver el problema de la alta inflación en lugar de la amenaza de nuevas variantes&mdash. El yen se benefició principalmente de las operaciones de refugio, ya que el mercado está preocupado por las nuevas variantes. Sin embargo, sigue presionado por la intensificación de las diferencias políticas entre Estados Unidos y Japón. La señal de halcón de la Fed contrasta con el firme compromiso del Banco de Japón de mantener una política monetaria flexible para alcanzar el objetivo de estabilidad de precios del 2%.   - AUD: El dólar australiano frente al dólar estadounidense se estabilizó por encima de 0,7150 el miércoles, recuperándose de un mínimo de un año en la jornada anterior, al calmarse el mercado de divisas en el comercio asiático. El miércoles, las bolsas asiáticas, los futuros de los índices mundiales y las materias primas indicaron un mayor apetito por el riesgo, y los activos de riesgo subieron debido a la recuperación del mercado. Los datos del PIB del tercer trimestre, mejores de lo esperado, también impulsaron al dólar australiano. La economía australiana se contrajo un 1,9%, mientras que en el mercado se espera un descenso del 2,7%. Al mismo tiempo, la variante del omicrono aumenta la presión a la baja sobre la divisa, ya que conlleva riesgos económicos y apoya la postura del Banco de la Reserva de Australia de mantener la política monetaria flexible. En las últimas actas de la reunión, el banco central reiteró queestá dispuesta a seguir siendo paciente hasta que se alcancen los objetivos salariales y de inflación y que la subida de los tipos de interés en 2024 sigue siendo su tema central. - NZD: El dólar neozelandés subió a 0,6860 frente al dólar estadounidense, recuperándose de un mínimo de un año en la jornada anterior, al calmarse el mercado de divisas en el comercio asiático. El miércoles, las bolsas asiáticas, los futuros de los índices mundiales y las materias primas indicaron un mayor apetito por el riesgo, y los activos de riesgo subieron debido a la recuperación del mercado. Al mismo tiempo, el dólar neozelandés sigue siendo débil, ya que se espera que los tipos de interés de Estados Unidos aumenten, y los últimos comentarios halcones del presidente de la Fed, Jerome Powell, han aumentado los riesgos a la baja del dólar neozelandés. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda también subió el tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, hasta el 0,75%, en línea con lo esperado, pero no cumplió con las expectativas del mercado de una subida de tipos más agresiva de 50 puntos básicos, que los analistas creen que será más beneficiosa para el euro. - USD: Tras la extrema volatilidad de la última jornada, el índice del dólar se estabilizó el miércoles en un nivel cercano a los 96 puntos. El mercado sopesó los riesgos de la variante Omicron con las desafiantes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. El presidente de la Fed dijo que la Fed podría discutir la aceleración de su retirada del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión, citando la fortaleza de la economía. Sin embargo, se espera que los factores que impulsan la inflación continúen hasta el próximo año. Como la inflación en Estados Unidos alcanzó en noviembre su nivel más alto en 30 años y el mercado laboral se recuperó de forma constante, algunos responsables políticos han pedido que se aceleren las compras de activos y se suban los tipos de interés. Al mismo tiempo, el dólar estadounidense sigue bajo presión debido a la preocupación de que la economía mundial pueda tardar más en volver a los niveles anteriores a la pandemia.     • GRÁFICO DEL DÍA: El FTSE MIB repuntó un 2,2% para cerrar en 26371,92 puntos, recuperándose en parte del mínimo de 11 semanas alcanzado en la jornada anterior. La preocupación por la variante Omicron se debilitó ligeramente, mientras que los valores energéticos e industriales siguieron la subida del precio del petróleo tras el anuncio de la OPEP+. Al mismo tiempo, se espera que la Reserva Federal acelere la reducción de los precios y que los inversores endurezcan la política monetaria, mientras que las presiones inflacionistas nacionales y de la zona euro seguirán aumentando. En cuanto a los datos, el PMI manufacturero de ItaliaƇ fue mayor de lo esperado, al situarse en 62,8, marcando el 18º mes consecutivo de expansión. Por el lado de las empresas, Stellaris (5,7%), STMicroelectronics (4,3%) y Tenaris (4,1%) lideraron las ganancias.• Índice FTSE MIB italiano - D1, Resistencia alrededor de ~ 26536 Soporte (zona objetivo) alrededor de ~ 25373 & 24656