• PRZEGLĄD GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH:

Europejskie rynki akcji spadły we wtorek. Frankfurcki indeks DAX 30 spadł o 0,9% do siedmiotygodniowego minimum, a inne znaczące akcje spadły o 0,4% do 2%. Obawy związane z wariantem koronawirusa Omicron oraz zacieśnianie polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych utrudniały nadzieje na ożywienie gospodarcze. . Dyrektor generalny firmy Modena powiedział, że spodziewa się, iż istniejące szczepionki będą mniej skuteczne, a opracowanie i wprowadzenie na rynek nowych szczepionek zajmie miesiące. W tym samym czasie prezes Fed Powell powiedział, że miesięczne zakupy obligacji mogą zostać ograniczone szybciej niż zapowiadane wcześniej 15 mld dolarów. W tym samym czasie, gdy stopa inflacji w strefie euro jest wyższa niż cel Europejskiego Banku Centralnego'osiągając najwyższy poziom od 1991 roku, nowe dane zwiększyły obawy o presję cenową. Jeśli chodzi o przychody, easyJet podkreślił, że w porównaniu z FY20, dane operacyjne i finansowe w FY21 wykazały dwucyfrowy spadek, przy czym całkowite przychody spadły (1,5 mld funtów do 3 mld funtów), a ogólne straty wzrosły (11 mld funtów do 800 mln funtów). We wtorek indeks FTSE MIB spadł o 0,9 proc. i zamknął się na poziomie 25814,34 pkt, najniższym od siedmiu tygodni. Nie odbiegał od europejskich odpowiedników, ponieważ obawy o pandemię i możliwość przyspieszenia redukcji stóp procentowych przez Rezerwę Federalną ciągnęły w dół rynek akcji. Prezes Moderna Bancel powiedział, że szczepionka mRNA firmy może nie być tak skuteczna jak inne warianty w zwalczaniu wariantu Omicron koronawirusa. Włochy szacują, że pierwszy przypadek omicronu może pojawić się w kraju na dwa tygodnie przed odkryciem, a rząd podejmuje bardziej restrykcyjne środki wobec nieszczepionych osób w tym tygodniu. Po drugiej stronie Atlantyku Powell z Rezerwy Federalnej powiedział, że bank centralny może zwolnić tempo skupu obligacji ze względu na wysoką presję inflacyjną i silną gospodarkę. Po stronie spółek, spadkom przewodziły sektory energetyczny i przemysłowy, napędzane przez Grupę Eni (spadek o 1,1%), Grupę Tenaris (spadek o 2,9%) i Grupę Sepem (spadek o 1,8%). Indeks FTSE 100 spadł o 0,7% we wtorek i zamknął się na poziomie 7.059 punktów, blisko 7-tygodniowego minimum 7.044 punktów ustanowionego 26 listopada, podobnie jak jego europejscy odpowiednicy. Obawy o skuteczność szczepionki przeciwko koronawirusowi Omicron powróciły. . Dyrektor generalny Modeny powiedział Financial Times, że spodziewa się, że skuteczność istniejących szczepionek znacznie spadnie, ponieważ obecna szczepionka skupia się na liczbie mutacji białka spike. Dodał, że opracowanie i wypuszczenie nowego pędu zajęłoby kilka miesięcy. Ponadto Powell powiedział, że bank centralny może omówić przyspieszenie wycofywania się z programu skupu obligacji na dużą skalę na następnym posiedzeniu, pogłębiając tym samym spadek brytyjskiego indeksu. Jeśli chodzi o przychody, easyJet podkreślił, że w porównaniu z FY20, dane operacyjne i finansowe w FY21 odnotowały znaczne pogorszenie, z dwucyfrowymi spadkami zdolności przewozowej, liczby pasażerów, całkowitego przychodu i ogólnej straty. Należy zauważyć, że dochód bieżący w drugiej połowie roku podatkowego 2012 przekroczył 19 lat podatkowych. Dow Jones Industrial Average spadł 500 punktów, czyli 1,4%, we wtorek, podczas gdy S&P 500 spadł 1,3%, a Nasdaq akcje technologiczne spadły 1,4% z powodu ponownych obaw o skuteczność CoVID-19 na OmiCon’s zmiany. Spowodowało to wstrząsy w akcjach branży turystycznej, energetycznej i bankowej. Eksperci od chorób koronawirusowych NeTr2019 powiedzieli Financial Times, że obecna szczepionka może wymagać modyfikacji. ReGeanon Pharmaceuticals powiedział, że jego leczenie przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczne w przypadku nowych wariantów. Gdzie indziej, Janet Yellen z COVID-19 i Jerome Powell, przewodniczący Rezerwy Federalnej, zeznawali przed Kongresem. Przygotowane przemówienie prezesa banku centralnego wskazywało, że nowy wariant CVID-19 na wzrost i zatrudnienie może wpłynąć na jastrzębie stanowisko Rezerwy Federalnej w sprawie polityki monetarnej. Główny indeks giełdowy Toronto's&P/TSX spadł do jednomiesięcznego minimum we wtorek, ponieważ obawy o możliwy wpływ nowego wariantu omicron coronavirus nadal nękają światowe rynki. Po uwagach szefa Modeny, który zasugerował, że skuteczność nowego szczepu szczepionki została "znacznie ograniczonaandquot;, nastroje na rynku ponownie pogorszyły się po chwili spokoju w poniedziałek. Dodał, że reformulowana szczepionka zajmie miesiące, aby rozwinąć i redystrybuować. Wiadomość ta stłumiła również ceny ropy i stłumiła kanadyjskie akcje energetyczne heavyweight. Jeśli chodzi o dane, wspierane przez wydatki gospodarstw domowych i eksport, PKB Kanady w trzecim kwartale odbiło się o 1,3% od skorygowanego w górę spadku o 0,8% w kwartale czerwcowym. Jeśli chodzi o wyniki, Scotiabank skorygował swój zysk o 3.6 mld dolarów kanadyjskich, przekraczając oczekiwania rynku, i ogłosił dywidendę w wysokości 1 dolara kanadyjskiego na akcję, stając się pierwszym kanadyjskim bankiem, który to uczynił po zniesieniu przez kraj dużych restrykcji dla sektora finansowego. Japońskie akcje spadały we wtorek przez trzeci dzień z rzędu, po tym jak dyrektor generalny Moderny powiedział Financial Times, że efekt nowej szczepionki koronowej na szczep Omicron wariant jest mało prawdopodobne, aby być taki sam jak na Delta. Wariant ten jest równie skuteczny. Indeks Nikkei spadł o 1,63% do 27.821,76 punktów, najniższego poziomu od 7 października i wymazał wcześniejsze zyski z powodu nadziei, że wpływ Omicronu może nie być tak poważny, jak się obawiano. W ciągu ostatnich trzech dni handlowych indeks spadł o 5,7%. Indeks giełdowy Topix spadł o 1,03% do trzymiesięcznego minimum na poziomie 1 928,35 punktów, dalej poniżej obserwowanej 200-dniowej średniej kroczącej. Po raporcie Financial Times, dwa główne indeksy wymazały wcześniejsze gwałtowne wzrosty. Niektórzy zarządzający funduszami zauważyli, że rynek jest kruchy, ponieważ obawy o inflację skłaniają banki centralne na całym świecie do stopniowego ograniczania środków stymulujących. Chociaż istnieją oznaki, że niedobory chipów u producentów samochodów zmniejszają się, ponieważ jen umocnił się z pomocą bezpiecznych zakupów, producenci samochodów stali się jedną z najbardziej dotkniętych branż. Nissan Motor spadł o 5,2%, Mitsubishi Motors o 4,4%, a Toyota Motor o 0,6%. Akcje krążące, takie jak producenci stali, również ucierpiały. Indeks Topix Steel Manufacturing spadł o 2,4%, stając się najgorzej radzącym sobie sektorem, a akcje związane z żeglugą spadły o 1,9%. Na rynek wpłynęła również sprzedaż netto z nieaktywnych rachunków śledzących indeks MSCI, którą szacuje się na około 200 mld jenów, ponieważ 15 japońskich akcji zostanie usuniętych z indeksu, a tylko dwie zostaną dodane. Indeks chińskich akcji Shanghai Composite Index zamknął się niemal bez zmian we wtorek, ale w tym miesiącu nieznacznie wzrósł. Pod wpływem ostatnich informacji o napięciach geopolitycznych, sektor przemysłu zbrojeniowego przewodził wzrostom w tym miesiącu; z drugiej strony, wraz z wybuchem kontrataku epidemii i pojawieniem się zmutowanych szczepów nowego wirusa koronnego, sektor turystyczny osiągał w tym miesiącu gorsze wyniki niż rynek. Shanghai Composite Index.SSEC zamknął się nieznacznie w górę o 0,03% do 3.563,89 punktów, co oznacza wzrost o 0,5% w tym miesiącu; Shanghai and Shenzhen 300 Index.CSI300 zamknął się w dół o 0,4%, co oznacza spadek o 1,6% w tym miesiącu. Indeks Shenzhen Growth Enterprise Market Index zamknął się w dół o 0,2% i wzrósł o 4,3% w tym miesiącu; indeks 50 komponentów Shanghai Stock Exchange Science and Technology Innovation Board zamknął się w górę o 0,3%, wzrastając o 5,6%.

 

• PRZEGLĄD DANYCH EKONOMICZNYCH:

 

Przeglądając ostatnie dane ekonomiczne:

- USA: Podczas przesłuchania w Senackiej Komisji Bankowej w Waszyngtonie we wtorek, przewodniczący Fed Powell przyznał, że gospodarka jest bardzo silna, a presja inflacyjna wyższa, należy rozważyć odpowiednie dostosowania do ultra luźnej polityki monetarnej na najbliższym posiedzeniu. Prezes stwierdził również, że czas przestać używać określenia “tymczasowy” do opisu inflacji. Ostatni wariant omikronowy stwarza “ryzyko negatywne" dla zatrudnienia i aktywności gospodarczej oraz zwiększa niepewność inflacji”. 3 listopada Rezerwa Federalna podjęła decyzję o zmniejszeniu miesięcznej stopy skupu aktywów netto o 10 mld USD na zakup amerykańskich obligacji skarbowych i 5 mld USD na zakup instytucjonalnych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, a proces ten zostanie zakończony do połowy 2022 roku. Kolejne spotkanie w sprawie polityki zaplanowane jest na 14-15 grudnia.

- USA: Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział, że Rezerwa Federalna na grudniowym posiedzeniu przedyskutuje kwestię przyspieszenia zakupów i redukcji obligacji. Jednocześnie ponownie pojawiły się obawy o warianty Omicron, a amerykańskie akcje kontynuowały we wtorek spadki. Indeks Dow Jones spadł o ponad 600 punktów, indeks Standard & Poor's 500 spadł o 1,6%, a indeks Nasdaq, zdominowany przez akcje technologiczne, spadł o 1,7%. Sekretarz Skarbu Powell w swoim wystąpieniu na przesłuchaniu w Kongresie wraz z Janet Yellen przyznał, że w obliczu silnej gospodarki i wyższej presji inflacyjnej należy rozważyć odpowiednie korekty ultra luźnej polityki monetarnej. Ponadto, dyrektor generalny COVID-19 Disease Management Company powiedział Financial Times, że być może trzeba będzie zmodyfikować obecną szczepionkę. W tym samym czasie ReGeanon Pharmaceuticals stwierdził, że jego terapia przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczna przeciwko nowej mutacji.

.

- USA: Indeks ogólnej aktywności biznesowej Banku Rezerwy Federalnej w Dallas'dla przemysłu usługowego w Teksasie wzrósł z 20,7 w ubiegłym miesiącu do 22,7 w listopadzie 2021 roku, wskazując, że stan'owa aktywność przemysłu usługowego przyspieszyła. Jako kluczowy wskaźnik do pomiaru kraju’stan przemysłu usługowego, wskaźnik dochodów wzrósł z 19,6 do 25,4. Z kolei wskaźniki rynku pracy pokazują, że pracowników nadal przybywa, a średni czas pracy wzrósł. Wskaźnik zatrudnienia spadł o 1,1 punktu do 12,9, chociaż wskaźnik zatrudnienia w niepełnym wymiarze godzin wzrósł do najwyższego poziomu od 2007 roku. Wskaźnik godzin pracy pozostał na mniej więcej niezmienionym poziomie 11,1. Wreszcie, presja płacowa i cenowa nadal rosła w listopadzie, a wskaźnik był na rekordowo wysokim poziomie.

.

- USA: Barometr Chicago Business spadł z 68,4 w ubiegłym miesiącu do 61,8 w listopadzie 2021 roku, co było niższe od oczekiwań rynkowych na poziomie 67,0. Jest to najniższy poziom od lutego, wskazujący na spowolnienie aktywności gospodarczej w rejonie Chicago. Ponadto indeks portfela zamówień spadł do 60,8, 6 punktów poniżej 12-miesięcznej średniej, ponieważ firmy poinformowały o zmniejszeniu liczby otrzymywanych zamówień. Z kolei subindeks zatrudnienia spadł do 51,6, ponieważ firmy miały trudności ze znalezieniem wykwalifikowanych pracowników na wolne stanowiska pracy. Ponadto nowe zamówienia spadły do 58,2 w lutym, podczas gdy zapasy wzrosły do 59,6, najwyższego poziomu od jesieni 2018 roku. Niektóre firmy zgłosiły, że muszą rezerwować zapasy, aby zapobiec dalszym zakłóceniom łańcucha dostaw i poradzić sobie z problemami logistycznymi. Jeśli chodzi o koszty, płacona cena jest nadal bliska 10-letniego maksimum z października.

- USA: We wrześniu 2021 r. amerykański indeks cen mieszkań Standard & Poor's CoreLogic Case-Shiller 20 miast wzrósł o 19,1% rok do roku, niżej od 19,6% tempa wzrostu i 19,3% oczekiwań rynkowych z poprzedniego miesiąca po rewizji. Ceny mieszkań nadal rosną w tempie zbliżonym do historycznych rekordów. Jednak tempo wzrostu cen nieznacznie spadło, ponieważ popyt na mieszkania na przedmieściach pozostaje silny ze względu na nową epidemię korony. We wrześniu, Phoenix's roczny wzrost płac był najwyższy wśród 20 miast na poziomie 33,1%, a następnie Tampa (27,7%) i Miami (25,2%).

- USA: Średnia cena domu jednorodzinnego gwarantowana przez Fannie Mae i Freddie Mac w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 0,9% we wrześniu 2021 r. w stosunku do poprzedniego miesiąca, po wzroście o 1% w sierpniu. Ceny domów wzrosły o 17,7% rok do roku. Biorąc pod uwagę trzeci kwartał, ceny domów w USA wzrosły o 18,5% rok do roku. Dr William Donner, główny ekonomista Departamentu Badań i Statystyk FHFA, powiedział: "Ceny domów wzrosły do najwyższego historycznego poziomu w serii kwartalnej."W porównaniu z sytuacją sprzed roku wzrosły roczne stopy wzrostu we wszystkich stanach i obszarach metropolitalnych. W rezultacie ceny nieruchomości rosły wyjątkowo szybko, ale ponieważ tempo wzrostu z miesiąca na miesiąc spowolniło, dynamika rynku osiągnęła szczyt w lipcu."

- USA: Wybuch choroby COVID-19 w amerykańskich kontraktach giełdowych we wtorek, odnowiona uwaga spowodowana przez podróże, energię i akcje bankowe, po raz kolejny wzbudziła obawy o skuteczność CoVID-19 przeciwko wariantowi OmiCon. Eksperci NeTr2019 choroby koronawirusowej powiedział Financial Times, że obecna szczepionka może wymagać modyfikacji. Ponadto firma ReGeanon Pharmaceuticals stwierdziła, że jej terapia przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczna w przypadku nowych wariantów. Sekretarz skarbu Janet Yellen i przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell będą zeznawać przed Kongresem. Główni przedstawiciele banku centralnego’są gotowi powiedzieć, że nowy wariant CVID-19 na wzrost i zatrudnienie może wpłynąć na jastrzębie stanowisko polityki monetarnej Fed.

.

- CA: Kanadyjska gospodarka odbiła się o 1,3% kwartał do kwartału w trzecim kwartale 2021 roku. W poprzednim okresie wskaźnik kurczenia się został zrewidowany w górę o 0,8%. Wynikało to ze stopniowego wycofywania się z ograniczeń epidemiologicznych oraz wsparcia wydatków gospodarstw domowych i eksportu. Wydatki na konsumpcję końcową rosły szybko (2,9% wobec 0,1% w drugim kwartale), głównie dzięki wydatkom gospodarstw domowych (4,2% wobec -0,1%) oraz wydatkom organizacji non-profit (1,3% wobec 0,6%) służącym wydatkom końcowym gospodarstw domowych, podczas gdy konsumpcja rządowa spadła (0,2% wobec 0,7%). Poprawie uległ również popyt zewnętrzny netto, przy wzroście eksportu o 1,9% (-4,5% w drugim kwartale) i niewielkim spadku importu o 0,6% (0,5% w drugim kwartale). Niemniej jednak, nakłady brutto na środki trwałe pogorszyły się(-3,6% vs. -0,5%) ze względu na gwałtowny spadek inwestycji mieszkaniowych i wycofywanie zapasów, co częściowo powstrzymało impet wzrostowy.

- CA: We wrześniu 2021 r. gospodarka Kanady’wzrosła o 0,1% miesiąc do miesiąca, co było wyższe niż rewizja w górę o 0,6% w poprzednim okresie i zgodne z oczekiwanym przez rynek wzrostem o 0,1%. Wśród tych 20 branż, 12 branż odnotowało wzrost, z czego na pierwszym miejscu jest branża usługowa (0,4%). Ponadto, sektor publiczny (0,6%) oraz sektor górnictwa, kopalnictwa, wydobycia ropy naftowej i gazu (1,2%) przyniosły dodatkową presję wzrostową. Z drugiej strony, przemysł wytwórczy (-1,7%) ogranicza wyższą ekspansję, głównie z powodu niedoboru chipów półprzewodnikowych. Jednocześnie wstępne dane pokazały, że w październiku gospodarka wzrosła o 0,8%.

- HK: W październiku sprzedaż detaliczna w Hongkongu wzrosła o 9,4% rok do roku, co oznacza wzrost o 4,9% w stosunku do poprzedniego miesiąca. Jest to dziewiąty z rzędu miesiąc ekspansji dla branży, wspieranej przez sprzedaż trwałych dóbr konsumpcyjnych (28,6% i 29,5% we wrześniu); biżuterii, zegarków i cennych prezentów (odpowiednio 16,4% i 9,6%); oraz innych dóbr konsumpcyjnych (odpowiednio 10,9% i 9,6%). Ponadto, sklepy z odzieżą i obuwiem (4,6% wobec -1,6%) oraz domy towarowe (3,5% wobec -14,1%) również odnotowały wzrost sprzedaży, przy czym były to mniejsze wzrosty. Patrząc w przyszłość, rzecznik rządu powiedział, że stabilna lokalna epidemia, rosnące zatrudnienie i warunki dochodowe, w połączeniu z programem bonów konsumenckich, powinny nadal wspierać branżę detaliczną.

.

- RU: Z powodu odkrycia choroby COVID-19 w RPA, globalnych cen ropy naftowej i globalnej awersji do ryzyka, w ostatni piątek rosyjski rubel spadł z powrotem do 75 USD za dolara, co jest bliskie siedmiomiesięcznego minimum osiągniętego w 75,9 miesięcy. Główny surowiec eksportowy Rosji, ropa Brent, spadła do 12-tygodniowego minimum poniżej 71 USD za baryłkę, po tym jak poprzedni raport zakwestionował skuteczność istniejącej szczepionki Omicron. Rubel spadł o ponad 8% od osiągnięcia 16-miesięcznego maksimum na poziomie 69,3 26 października. Powodem są obawy Zachodu, że Rosja może interweniować na Ukrainie. Jeśli chodzi o politykę monetarną, Bank Rosji podniósł w tym roku koszty pożyczek o 250 punktów bazowych w obliczu rosnących cen. Powszechnie oczekuje się, że bank ponownie podniesie stopy procentowe na kolejnym posiedzeniu rady 17 grudnia.

- UE: W listopadzie 2021 roku Włochy’roczna stopa inflacji może przyspieszyć z 3% w zeszłym miesiącu do 3,8%, przekraczając prognozy rynkowe na poziomie 3,2%. Jest to najwyższy odczyt od września 2008 roku. Ceny produktów energetycznych gwałtownie wzrosły (30,7% w porównaniu do 24,9% w październiku), zwłaszcza nieregulowanych produktów energetycznych (24,3% w porównaniu do 15%). Dodatkowa presja wzrostowa powinna pochodzić z żywności przetworzonej (1,7% wobec 1%) oraz usług związanych z transportem (3,6% wobec 2,4%). Roczny wskaźnik inflacji bazowej (po wyłączeniu energii i żywności nieprzetworzonej) wzrósł nieznacznie do 1,4% z 1,1% w październiku. W listopadzie inflacja wyniosła może 0,7%, czyli tyle samo co w poprzednim miesiącu. W tym samym czasie wskaźnik koordynacji może wzrosnąć o 4% i 0,8% odpowiednio w tym roku i w tym miesiącu.

 

• LOSOWANIE W PRZYSZŁOŚCI:

 

Dzisiaj inwestorzy otrzymają:

- USD: ADP Non-Farm Employment Change, Final Manufacturing PMI, Fed Chair Powell Testifies, ISM Manufacturing PMI, Treasury Sec Yellen Speaks, Construction Spending m/m, ISM Manufacturing Prices, Wards Total Vehicle Sales, Crude Oil Inventories, and Beige Book.

 

- EUR: Niemiecka sprzedaż detaliczna m/m, hiszpański wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, włoski wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, francuski wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, niemiecki wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego oraz wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego.

- GBP: BRC Shop Price Index r/r, Nationwide HPI m/m, Final Manufacturing PMI, 10-y Bond Auction, and BOE Gov Bailey Speaks.

- AUD: PKB q/q, i ceny towarów r/r.

- CAD: Pozwolenia na budowę i PMI w przemyśle.

 

- CHF: CPI m/m, oraz Manufacturing PMI.

>

- JPY: Wydatki kapitałowe q/y, oraz Final Manufacturing PMI.

 

 

KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:

 

- Benchmarkowa rentowność japońskich 10-letnich obligacji rządowych spadła poniżej 0,06%, blisko poziomu od 5 października, ponieważ ludzie coraz bardziej obawiają się wpływu nowo odkrytego wariantu koronawirusa omicron. Handlowcy martwią się, że zwalczanie choroby COVID-19 stanie się trudniejsze, ponieważ ten szczep wykazuje pewne mutacje w białku spike, na które ukierunkowane są istniejące szczepionki. Dyrektor generalny firmy Modena powiedział Financial Times, że skuteczność obecnej szczepionki może być znacznie zmniejszona, a przeprojektowanie nowej szczepionki i rozprowadzenie jej we wszystkich częściach świata zajmie miesiące. Ponadto lokalne media podały, że budżet japońskiego rządu na rok fiskalny 2022 może przekroczyć rekordową kwotę 946 miliardów dolarów ze względu na wydatki na obronę i opiekę społeczną.

- Rentowność francuskich 10-letnich obligacji rządowych spadła w okolice 0%, najniżej od 11 tygodni. Była ona płaska w stosunku do europejskich odpowiedników, ponieważ inwestorzy poszukiwali bezpieczniejszych papierów wartościowych i możliwej szczepionki mRNA w obliczu zagrożenia wariantem Omicron koronawirusa. Bardziej odporni. 29 listopada liczba pacjentów na oddziale intensywnej terapii wzrosła o 117 do 1.749, co jest najbardziej znaczącym jednodniowym wzrostem od marca, ponieważ francuskie władze zdrowotne zmagają się z coraz bardziej surowymi ograniczeniami. Dodatkowo, pomimo wysokich danych o inflacji w strefie euro, groźba wolniejszego ożywienia gospodarczego spowodowanego zwiększonymi restrykcjami dla biznesu sprawiła, że inwestorzy uwierzyli, że podwyżka stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny’może zostać opóźniona.

- Rentowność kanadyjskich 10-letnich obligacji rządowych spada do 6-tygodniowego minimum na poziomie 1,556%.

.

- Akcje Barnes & Noble Education (BNED) straciły 20% po słabej sprzedaży kwartalnej;

.

- Citi Trends (CTRN) zyskał 5% po solidnym raporcie kwartalnym i solidnych prognozach na cały rok;
- Akcje Deciphera Pharmaceuticals (DCPH) wzrosły o 11%: spółka ogłosiła restrukturyzację, w ramach której priorytetem będzie rozwój Vimseltinibu i DCC-3116, a rozwój Rebastinibu zostanie zawieszony;
- Akcje DocGo (DCGO) zyskały na wartości 4%: Barclays rozpoczął badania nad papierami wartościowymi z ratingiem 'powyżej rynku';
- Akcje Pfizer (PFE) zyskiwały 4%. Papiery mają szansę pokazać rekordowy w ciągu ostatnich 30 lat miesięczny wzrost dzięki zwiększonemu popytowi na akcje producentów szczepionek;
- Akcje SmartRent (SMRT) zyskiwały 4%: Deutsche Bank rozpoczął analityczne objęcie papierów z rekomendacją “Kupuj”;
- Akcje StoneX Group (SNEX) spadły o 20% po publikacji wyników kwartalnych, które były poniżej długoterminowego celu spółki;
- Akcje TG Therapeutics (TGTX) straciły 41% po tym, jak regulator FDA miał wątpliwości co do wstępnych danych o śmiertelności podczas testów diety antyrakowej;
- Akcje Olema Pharmaceuticals (OLMA) spadły o 56% po publikacji wyników wczesnych badań nad lekiem przeciwnowotworowym OP-1250.

 

• SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:

 

- Wysoka: Nieruchomości.

 

- Niskie: Usługi komunikacyjne, Materiały, Finanse.

- Niskie: Usługi komunikacyjne, Materiały, Finanse.

 

 

- NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:

 

- WALUTY: Dyspozycja na rynku walutowym we wtorek, na pierwszy rzut oka, wyglądała rewelacyjnie. W ciągu dnia liderami wzrostów w Wielkiej Dziesiątce były waluty bezpieczne - japoński jen i frank szwajcarski. Liderami spadków były dolar kanadyjski i korona norweska, odzwierciedlające spadek cen ropy naftowej. Natomiast dolar amerykański, który również należy do walut defensywnych, deprecjonował się w stosunku do większości swoich głównych konkurentów, w tym do euro, które pod względem tempa wzrostu ustępowało jedynie jenowi i frankowi. Po pierwsze, techniczne przepływy związane z końcem miesiąca wywierały presję na amerykańską walutę. Po drugie, na skutek spadku apetytu na ryzyko po komentarzach szefa Moderny na temat skuteczności dostępnych szczepionek przeciwko tomicron strain, notowania papierów skarbowych nadal rosły, a rentowność 10-letnich obligacji spadła o 1,42%. Wywierało to presję na amerykańską walutę. Jeszcze tydzień temu na rynku kontraktów terminowych na stopę funduszy federalnych istniało 100% prawdopodobieństwo rozważenia podwyżki stóp w czerwcu 2022 roku. Jednak we wtorek po południu prawdopodobieństwo takiego ruchu spadło do 58%. W tym samym czasie prawdopodobieństwo lipcowej podwyżki spadło do 77%. Wieczorem jednak dolar gwałtownie umocnił się na całym rynku w reakcji na komentarze prezesa Fed Jerome Powella, który przemawiając w Kongresie zauważył, że czas porzucić słowo "przejściowe" w odniesieniu do inflacji, gdyż wzrosło zagrożenie wyższą inflacją. Zasadne jest rozważenie przyspieszenia tempa zmniejszania zakupów aktywów, co nastąpi na grudniowym posiedzeniu. Po jastrzębich komentarzach Powella, prawdopodobieństwo podwyżki stopy funduszy federalnych w lipcu 2022 r. ponownie zostało określone ze 100% prawdopodobieństwem. Prawdopodobieństwo czerwcowej podwyżki skoczyło do 80%. Wspierało to dolara, który pozytywnie zareagował również na wznowienie rentowności obligacji (rentowność wzrosła do 1,48% w skali 10 lat). Dolar kanadyjski spadł powyżej 1,28, blisko blisko 3,5-miesięcznego minimum z 20 sierpnia na poziomie 1,2948. Dolar umocnił się, ceny ropy spadły, a waluty wrażliwe na ryzyko ogólnie spadły. Poprzedni raport zakwestionował skuteczność istniejącej szczepionki wariantu Omicron. Wywołując obawy o nowe zamknięcie i więcej ograniczeń w podróżowaniu. Prezes NeTNA Stephen Barrener powiedział Financial Times, że szczepionka COVID-19 prawdopodobnie nie będzie skuteczna przeciwko nowemu wariantowi, ponieważ sprzeciwiają się one wariantowi Delta. Jednocześnie przemówienie Powella wzmocniło indeks dolara amerykańskiego, ponieważ niektórzy wspominali, że Fed może omówić szybsze wycofanie się z programu skupu obligacji na dużą skalę na następnym posiedzeniu. Powodem jest to, że gospodarka jest silna i oczekuje się, że czynniki napędzające wzrost inflacji będą kontynuowane do przyszłego roku. Ponadto, cena ropy naftowej, która jest głównym towarem eksportowym Kanady’spadła również poniżej 66 USD za baryłkę.

- COMMODITIES: Ceny ropy znalazły się pod presją w związku z obawami, że szczep omikronu spowoduje odnowienie ograniczeń, co negatywnie wpłynie na popyt. Rozpiętość pomiędzy kontraktami terminowymi Brent z okresu bliskiego lutego i marca przeszła z backwardation do contango po raz pierwszy od sierpnia, wskazując na rzeczywiste obawy rynku dotyczące krótkoterminowego popytu. Jednocześnie, obecna sytuacja może dobrze uzasadniać decyzję OPEC + 2 grudnia o nie zwiększaniu produkcji o 400 tys. b / d od stycznia, jak zakładają warunki obecnego porozumienia. Brent, $ / bar. - 70,89 (-3,47%), WTI, $ / bar. - 67,41 (-3,63%), Urals, $ / bar. - 69,29 (-5,52%), Złoto, $ / tr. oz. - 1.779,00 (-0,34%), Srebro, $ / tr. oz. - 22,84 (-0,22%), Aluminium, $ / t - 2.630,00 (-0,23%), Miedź, $ / t - 9.577,50 (+ 1,43%), Nikiel, $ / t - 20.141,00 (+ 0,38%).

 

• WYKRES DNIA:

 

We wtorek indeks CAC 40 spadł o 0,8 proc. i zamknął się na poziomie 6721,16 pkt, najniższym od pięciu tygodni. Niepewność co do wpływu wariantu Omicron oraz jastrzębia Rezerwa Federalna osłabiły wiarę w globalne ożywienie gospodarcze. Prezes Moderny powiedział, że biotechnologiczne szczepionki mRNA są mniej skuteczne na nowe warianty niż na stare warianty. Z kolei prezes Fed Powell powiedział, że ze względu na zwiększoną presję inflacyjną, stopniowe ograniczanie szczepionek może przyspieszyć. Akcje Valneva spadły o 1,6%, inwestorzy martwili się, że szczepionka może być przestarzała, więc ponownie rozważyli swoje stanowisko w sprawie niedawnego kontraktu z Komisją Europejską na dostawę nowej szczepionki koronowej. Trwająca walka z epidemią i wstępne dane wskazują, że krajowa inflacja była w listopadzie na 11-letnim poziomie, co sprawia, że coraz trudniej jest Europejskiemu Bankowi Centralnemu utrzymać presję inflacyjną w formie krótkiego oświadczenia. Po stronie spółek, branża turystyczna i noclegowa odnotowała straty, napędzane przez Air France-KLM (spadek o 2,9%), Airbus (spadek o 1%) i Accor (spadek o 1,9%).

• Francuski Indeks CAC40 - D1, Opór w okolicach ~ 6950, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 6671 & 6173

.

• PRZEGLĄD GLOBALNYCH RYNKÓW KAPITAŁOWYCH: Europejskie rynki akcji spadły we wtorek. Frankfurcki indeks DAX 30 spadł o 0,9% do siedmiotygodniowego minimum, a inne znaczące akcje spadły o 0,4% do 2%. Obawy związane z wariantem koronawirusa Omicron oraz zacieśnianie polityki monetarnej w Stanach Zjednoczonych utrudniały nadzieje na ożywienie gospodarcze. . Dyrektor generalny firmy Modena powiedział, że spodziewa się, iż istniejące szczepionki będą mniej skuteczne, a opracowanie i wprowadzenie na rynek nowych szczepionek zajmie miesiące. W tym samym czasie prezes Fed Powell powiedział, że miesięczne zakupy obligacji mogą zostać ograniczone szybciej niż zapowiadane wcześniej 15 mld dolarów. W tym samym czasie, gdy stopa inflacji w strefie euro jest wyższa niż cel Europejskiego Banku Centralnego'osiągając najwyższy poziom od 1991 roku, nowe dane zwiększyły obawy o presję cenową. Jeśli chodzi o przychody, easyJet podkreślił, że w porównaniu z FY20, dane operacyjne i finansowe w FY21 wykazały dwucyfrowy spadek, przy czym całkowite przychody spadły (1,5 mld funtów do 3 mld funtów), a ogólne straty wzrosły (11 mld funtów do 800 mln funtów). We wtorek indeks FTSE MIB spadł o 0,9 proc. i zamknął się na poziomie 25814,34 pkt, najniższym od siedmiu tygodni. Nie odbiegał od europejskich odpowiedników, ponieważ obawy o pandemię i możliwość przyspieszenia redukcji stóp procentowych przez Rezerwę Federalną ciągnęły w dół rynek akcji. Prezes Moderna Bancel powiedział, że szczepionka mRNA firmy może nie być tak skuteczna jak inne warianty w zwalczaniu wariantu Omicron koronawirusa. Włochy szacują, że pierwszy przypadek omicronu może pojawić się w kraju na dwa tygodnie przed odkryciem, a rząd podejmuje bardziej restrykcyjne środki wobec nieszczepionych osób w tym tygodniu. Po drugiej stronie Atlantyku Powell z Rezerwy Federalnej powiedział, że bank centralny może zwolnić tempo skupu obligacji ze względu na wysoką presję inflacyjną i silną gospodarkę. Po stronie spółek, spadkom przewodziły sektory energetyczny i przemysłowy, napędzane przez Grupę Eni (spadek o 1,1%), Grupę Tenaris (spadek o 2,9%) i Grupę Sepem (spadek o 1,8%). Indeks FTSE 100 spadł o 0,7% we wtorek i zamknął się na poziomie 7.059 punktów, blisko 7-tygodniowego minimum 7.044 punktów ustanowionego 26 listopada, podobnie jak jego europejscy odpowiednicy. Obawy o skuteczność szczepionki przeciwko koronawirusowi Omicron powróciły. . Dyrektor generalny Modeny powiedział Financial Times, że spodziewa się, że skuteczność istniejących szczepionek znacznie spadnie, ponieważ obecna szczepionka skupia się na liczbie mutacji białka spike. Dodał, że opracowanie i wypuszczenie nowego pędu zajęłoby kilka miesięcy. Ponadto Powell powiedział, że bank centralny może omówić przyspieszenie wycofywania się z programu skupu obligacji na dużą skalę na następnym posiedzeniu, pogłębiając tym samym spadek brytyjskiego indeksu. Jeśli chodzi o przychody, easyJet podkreślił, że w porównaniu z FY20, dane operacyjne i finansowe w FY21 odnotowały znaczne pogorszenie, z dwucyfrowymi spadkami zdolności przewozowej, liczby pasażerów, całkowitego przychodu i ogólnej straty. Należy zauważyć, że dochód bieżący w drugiej połowie roku podatkowego 2012 przekroczył 19 lat podatkowych. Dow Jones Industrial Average spadł 500 punktów, czyli 1,4%, we wtorek, podczas gdy S&P 500 spadł 1,3%, a Nasdaq akcje technologiczne spadły 1,4% z powodu ponownych obaw o skuteczność CoVID-19 na OmiCon’s zmiany. Spowodowało to wstrząsy w akcjach branży turystycznej, energetycznej i bankowej. Eksperci od chorób koronawirusowych NeTr2019 powiedzieli Financial Times, że obecna szczepionka może wymagać modyfikacji. ReGeanon Pharmaceuticals powiedział, że jego leczenie przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczne w przypadku nowych wariantów. Gdzie indziej, Janet Yellen z COVID-19 i Jerome Powell, przewodniczący Rezerwy Federalnej, zeznawali przed Kongresem. Przygotowane przemówienie prezesa banku centralnego wskazywało, że nowy wariant CVID-19 na wzrost i zatrudnienie może wpłynąć na jastrzębie stanowisko Rezerwy Federalnej w sprawie polityki monetarnej. Główny indeks giełdowy Toronto's&P/TSX spadł do jednomiesięcznego minimum we wtorek, ponieważ obawy o możliwy wpływ nowego wariantu omicron coronavirus nadal nękają światowe rynki. Po uwagach szefa Modeny, który zasugerował, że skuteczność nowego szczepu szczepionki została "znacznie ograniczonaandquot;, nastroje na rynku ponownie pogorszyły się po chwili spokoju w poniedziałek. Dodał, że reformulowana szczepionka zajmie miesiące, aby rozwinąć i redystrybuować. Wiadomość ta stłumiła również ceny ropy i stłumiła kanadyjskie akcje energetyczne heavyweight. Jeśli chodzi o dane, wspierane przez wydatki gospodarstw domowych i eksport, PKB Kanady w trzecim kwartale odbiło się o 1,3% od skorygowanego w górę spadku o 0,8% w kwartale czerwcowym. Jeśli chodzi o wyniki, Scotiabank skorygował swój zysk o 3.6 mld dolarów kanadyjskich, przekraczając oczekiwania rynku, i ogłosił dywidendę w wysokości 1 dolara kanadyjskiego na akcję, stając się pierwszym kanadyjskim bankiem, który to uczynił po zniesieniu przez kraj dużych restrykcji dla sektora finansowego. Japońskie akcje spadały we wtorek przez trzeci dzień z rzędu, po tym jak dyrektor generalny Moderny powiedział Financial Times, że efekt nowej szczepionki koronowej na szczep Omicron wariant jest mało prawdopodobne, aby być taki sam jak na Delta. Wariant ten jest równie skuteczny. Indeks Nikkei spadł o 1,63% do 27.821,76 punktów, najniższego poziomu od 7 października i wymazał wcześniejsze zyski z powodu nadziei, że wpływ Omicronu może nie być tak poważny, jak się obawiano. W ciągu ostatnich trzech dni handlowych indeks spadł o 5,7%. Indeks giełdowy Topix spadł o 1,03% do trzymiesięcznego minimum na poziomie 1 928,35 punktów, dalej poniżej obserwowanej 200-dniowej średniej kroczącej. Po raporcie Financial Times, dwa główne indeksy wymazały wcześniejsze gwałtowne wzrosty. Niektórzy zarządzający funduszami zauważyli, że rynek jest kruchy, ponieważ obawy o inflację skłaniają banki centralne na całym świecie do stopniowego ograniczania środków stymulujących. Chociaż istnieją oznaki, że niedobory chipów u producentów samochodów zmniejszają się, ponieważ jen umocnił się z pomocą bezpiecznych zakupów, producenci samochodów stali się jedną z najbardziej dotkniętych branż. Nissan Motor spadł o 5,2%, Mitsubishi Motors o 4,4%, a Toyota Motor o 0,6%. Akcje krążące, takie jak producenci stali, również ucierpiały. Indeks Topix Steel Manufacturing spadł o 2,4%, stając się najgorzej radzącym sobie sektorem, a akcje związane z żeglugą spadły o 1,9%. Na rynek wpłynęła również sprzedaż netto z nieaktywnych rachunków śledzących indeks MSCI, którą szacuje się na około 200 mld jenów, ponieważ 15 japońskich akcji zostanie usuniętych z indeksu, a tylko dwie zostaną dodane. Indeks chińskich akcji Shanghai Composite Index zamknął się niemal bez zmian we wtorek, ale w tym miesiącu nieznacznie wzrósł. Pod wpływem ostatnich informacji o napięciach geopolitycznych, sektor przemysłu zbrojeniowego przewodził wzrostom w tym miesiącu; z drugiej strony, wraz z wybuchem kontrataku epidemii i pojawieniem się zmutowanych szczepów nowego wirusa koronnego, sektor turystyczny osiągał w tym miesiącu gorsze wyniki niż rynek. Shanghai Composite Index.SSEC zamknął się nieznacznie w górę o 0,03% do 3.563,89 punktów, co oznacza wzrost o 0,5% w tym miesiącu; Shanghai and Shenzhen 300 Index.CSI300 zamknął się w dół o 0,4%, co oznacza spadek o 1,6% w tym miesiącu. Indeks Shenzhen Growth Enterprise Market Index zamknął się w dół o 0,2% i wzrósł o 4,3% w tym miesiącu; indeks 50 komponentów Shanghai Stock Exchange Science and Technology Innovation Board zamknął się w górę o 0,3%, wzrastając o 5,6%.   • PRZEGLĄD DANYCH EKONOMICZNYCH:   Przeglądając ostatnie dane ekonomiczne: - USA: Podczas przesłuchania w Senackiej Komisji Bankowej w Waszyngtonie we wtorek, przewodniczący Fed Powell przyznał, że gospodarka jest bardzo silna, a presja inflacyjna wyższa, należy rozważyć odpowiednie dostosowania do ultra luźnej polityki monetarnej na najbliższym posiedzeniu. Prezes stwierdził również, że czas przestać używać określenia “tymczasowy” do opisu inflacji. Ostatni wariant omikronowy stwarza “ryzyko negatywne" dla zatrudnienia i aktywności gospodarczej oraz zwiększa niepewność inflacji”. 3 listopada Rezerwa Federalna podjęła decyzję o zmniejszeniu miesięcznej stopy skupu aktywów netto o 10 mld USD na zakup amerykańskich obligacji skarbowych i 5 mld USD na zakup instytucjonalnych papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, a proces ten zostanie zakończony do połowy 2022 roku. Kolejne spotkanie w sprawie polityki zaplanowane jest na 14-15 grudnia. - USA: Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział, że Rezerwa Federalna na grudniowym posiedzeniu przedyskutuje kwestię przyspieszenia zakupów i redukcji obligacji. Jednocześnie ponownie pojawiły się obawy o warianty Omicron, a amerykańskie akcje kontynuowały we wtorek spadki. Indeks Dow Jones spadł o ponad 600 punktów, indeks Standard & Poor's 500 spadł o 1,6%, a indeks Nasdaq, zdominowany przez akcje technologiczne, spadł o 1,7%. Sekretarz Skarbu Powell w swoim wystąpieniu na przesłuchaniu w Kongresie wraz z Janet Yellen przyznał, że w obliczu silnej gospodarki i wyższej presji inflacyjnej należy rozważyć odpowiednie korekty ultra luźnej polityki monetarnej. Ponadto, dyrektor generalny COVID-19 Disease Management Company powiedział Financial Times, że być może trzeba będzie zmodyfikować obecną szczepionkę. W tym samym czasie ReGeanon Pharmaceuticals stwierdził, że jego terapia przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczna przeciwko nowej mutacji. . - USA: Indeks ogólnej aktywności biznesowej Banku Rezerwy Federalnej w Dallas'dla przemysłu usługowego w Teksasie wzrósł z 20,7 w ubiegłym miesiącu do 22,7 w listopadzie 2021 roku, wskazując, że stan'owa aktywność przemysłu usługowego przyspieszyła. Jako kluczowy wskaźnik do pomiaru kraju’stan przemysłu usługowego, wskaźnik dochodów wzrósł z 19,6 do 25,4. Z kolei wskaźniki rynku pracy pokazują, że pracowników nadal przybywa, a średni czas pracy wzrósł. Wskaźnik zatrudnienia spadł o 1,1 punktu do 12,9, chociaż wskaźnik zatrudnienia w niepełnym wymiarze godzin wzrósł do najwyższego poziomu od 2007 roku. Wskaźnik godzin pracy pozostał na mniej więcej niezmienionym poziomie 11,1. Wreszcie, presja płacowa i cenowa nadal rosła w listopadzie, a wskaźnik był na rekordowo wysokim poziomie. . - USA: Barometr Chicago Business spadł z 68,4 w ubiegłym miesiącu do 61,8 w listopadzie 2021 roku, co było niższe od oczekiwań rynkowych na poziomie 67,0. Jest to najniższy poziom od lutego, wskazujący na spowolnienie aktywności gospodarczej w rejonie Chicago. Ponadto indeks portfela zamówień spadł do 60,8, 6 punktów poniżej 12-miesięcznej średniej, ponieważ firmy poinformowały o zmniejszeniu liczby otrzymywanych zamówień. Z kolei subindeks zatrudnienia spadł do 51,6, ponieważ firmy miały trudności ze znalezieniem wykwalifikowanych pracowników na wolne stanowiska pracy. Ponadto nowe zamówienia spadły do 58,2 w lutym, podczas gdy zapasy wzrosły do 59,6, najwyższego poziomu od jesieni 2018 roku. Niektóre firmy zgłosiły, że muszą rezerwować zapasy, aby zapobiec dalszym zakłóceniom łańcucha dostaw i poradzić sobie z problemami logistycznymi. Jeśli chodzi o koszty, płacona cena jest nadal bliska 10-letniego maksimum z października. - USA: We wrześniu 2021 r. amerykański indeks cen mieszkań Standard & Poor's CoreLogic Case-Shiller 20 miast wzrósł o 19,1% rok do roku, niżej od 19,6% tempa wzrostu i 19,3% oczekiwań rynkowych z poprzedniego miesiąca po rewizji. Ceny mieszkań nadal rosną w tempie zbliżonym do historycznych rekordów. Jednak tempo wzrostu cen nieznacznie spadło, ponieważ popyt na mieszkania na przedmieściach pozostaje silny ze względu na nową epidemię korony. We wrześniu, Phoenix's roczny wzrost płac był najwyższy wśród 20 miast na poziomie 33,1%, a następnie Tampa (27,7%) i Miami (25,2%). - USA: Średnia cena domu jednorodzinnego gwarantowana przez Fannie Mae i Freddie Mac w Stanach Zjednoczonych wzrosła o 0,9% we wrześniu 2021 r. w stosunku do poprzedniego miesiąca, po wzroście o 1% w sierpniu. Ceny domów wzrosły o 17,7% rok do roku. Biorąc pod uwagę trzeci kwartał, ceny domów w USA wzrosły o 18,5% rok do roku. Dr William Donner, główny ekonomista Departamentu Badań i Statystyk FHFA, powiedział: "Ceny domów wzrosły do najwyższego historycznego poziomu w serii kwartalnej."W porównaniu z sytuacją sprzed roku wzrosły roczne stopy wzrostu we wszystkich stanach i obszarach metropolitalnych. W rezultacie ceny nieruchomości rosły wyjątkowo szybko, ale ponieważ tempo wzrostu z miesiąca na miesiąc spowolniło, dynamika rynku osiągnęła szczyt w lipcu." - USA: Wybuch choroby COVID-19 w amerykańskich kontraktach giełdowych we wtorek, odnowiona uwaga spowodowana przez podróże, energię i akcje bankowe, po raz kolejny wzbudziła obawy o skuteczność CoVID-19 przeciwko wariantowi OmiCon. Eksperci NeTr2019 choroby koronawirusowej powiedział Financial Times, że obecna szczepionka może wymagać modyfikacji. Ponadto firma ReGeanon Pharmaceuticals stwierdziła, że jej terapia przeciwciałami COVID-19 może nie być skuteczna w przypadku nowych wariantów. Sekretarz skarbu Janet Yellen i przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell będą zeznawać przed Kongresem. Główni przedstawiciele banku centralnego’są gotowi powiedzieć, że nowy wariant CVID-19 na wzrost i zatrudnienie może wpłynąć na jastrzębie stanowisko polityki monetarnej Fed. . - CA: Kanadyjska gospodarka odbiła się o 1,3% kwartał do kwartału w trzecim kwartale 2021 roku. W poprzednim okresie wskaźnik kurczenia się został zrewidowany w górę o 0,8%. Wynikało to ze stopniowego wycofywania się z ograniczeń epidemiologicznych oraz wsparcia wydatków gospodarstw domowych i eksportu. Wydatki na konsumpcję końcową rosły szybko (2,9% wobec 0,1% w drugim kwartale), głównie dzięki wydatkom gospodarstw domowych (4,2% wobec -0,1%) oraz wydatkom organizacji non-profit (1,3% wobec 0,6%) służącym wydatkom końcowym gospodarstw domowych, podczas gdy konsumpcja rządowa spadła (0,2% wobec 0,7%). Poprawie uległ również popyt zewnętrzny netto, przy wzroście eksportu o 1,9% (-4,5% w drugim kwartale) i niewielkim spadku importu o 0,6% (0,5% w drugim kwartale). Niemniej jednak, nakłady brutto na środki trwałe pogorszyły się(-3,6% vs. -0,5%) ze względu na gwałtowny spadek inwestycji mieszkaniowych i wycofywanie zapasów, co częściowo powstrzymało impet wzrostowy. - CA: We wrześniu 2021 r. gospodarka Kanady’wzrosła o 0,1% miesiąc do miesiąca, co było wyższe niż rewizja w górę o 0,6% w poprzednim okresie i zgodne z oczekiwanym przez rynek wzrostem o 0,1%. Wśród tych 20 branż, 12 branż odnotowało wzrost, z czego na pierwszym miejscu jest branża usługowa (0,4%). Ponadto, sektor publiczny (0,6%) oraz sektor górnictwa, kopalnictwa, wydobycia ropy naftowej i gazu (1,2%) przyniosły dodatkową presję wzrostową. Z drugiej strony, przemysł wytwórczy (-1,7%) ogranicza wyższą ekspansję, głównie z powodu niedoboru chipów półprzewodnikowych. Jednocześnie wstępne dane pokazały, że w październiku gospodarka wzrosła o 0,8%. - HK: W październiku sprzedaż detaliczna w Hongkongu wzrosła o 9,4% rok do roku, co oznacza wzrost o 4,9% w stosunku do poprzedniego miesiąca. Jest to dziewiąty z rzędu miesiąc ekspansji dla branży, wspieranej przez sprzedaż trwałych dóbr konsumpcyjnych (28,6% i 29,5% we wrześniu); biżuterii, zegarków i cennych prezentów (odpowiednio 16,4% i 9,6%); oraz innych dóbr konsumpcyjnych (odpowiednio 10,9% i 9,6%). Ponadto, sklepy z odzieżą i obuwiem (4,6% wobec -1,6%) oraz domy towarowe (3,5% wobec -14,1%) również odnotowały wzrost sprzedaży, przy czym były to mniejsze wzrosty. Patrząc w przyszłość, rzecznik rządu powiedział, że stabilna lokalna epidemia, rosnące zatrudnienie i warunki dochodowe, w połączeniu z programem bonów konsumenckich, powinny nadal wspierać branżę detaliczną. . - RU: Z powodu odkrycia choroby COVID-19 w RPA, globalnych cen ropy naftowej i globalnej awersji do ryzyka, w ostatni piątek rosyjski rubel spadł z powrotem do 75 USD za dolara, co jest bliskie siedmiomiesięcznego minimum osiągniętego w 75,9 miesięcy. Główny surowiec eksportowy Rosji, ropa Brent, spadła do 12-tygodniowego minimum poniżej 71 USD za baryłkę, po tym jak poprzedni raport zakwestionował skuteczność istniejącej szczepionki Omicron. Rubel spadł o ponad 8% od osiągnięcia 16-miesięcznego maksimum na poziomie 69,3 26 października. Powodem są obawy Zachodu, że Rosja może interweniować na Ukrainie. Jeśli chodzi o politykę monetarną, Bank Rosji podniósł w tym roku koszty pożyczek o 250 punktów bazowych w obliczu rosnących cen. Powszechnie oczekuje się, że bank ponownie podniesie stopy procentowe na kolejnym posiedzeniu rady 17 grudnia. - UE: W listopadzie 2021 roku Włochy’roczna stopa inflacji może przyspieszyć z 3% w zeszłym miesiącu do 3,8%, przekraczając prognozy rynkowe na poziomie 3,2%. Jest to najwyższy odczyt od września 2008 roku. Ceny produktów energetycznych gwałtownie wzrosły (30,7% w porównaniu do 24,9% w październiku), zwłaszcza nieregulowanych produktów energetycznych (24,3% w porównaniu do 15%). Dodatkowa presja wzrostowa powinna pochodzić z żywności przetworzonej (1,7% wobec 1%) oraz usług związanych z transportem (3,6% wobec 2,4%). Roczny wskaźnik inflacji bazowej (po wyłączeniu energii i żywności nieprzetworzonej) wzrósł nieznacznie do 1,4% z 1,1% w październiku. W listopadzie inflacja wyniosła może 0,7%, czyli tyle samo co w poprzednim miesiącu. W tym samym czasie wskaźnik koordynacji może wzrosnąć o 4% i 0,8% odpowiednio w tym roku i w tym miesiącu.   • LOSOWANIE W PRZYSZŁOŚCI:   Dzisiaj inwestorzy otrzymają: - USD: ADP Non-Farm Employment Change, Final Manufacturing PMI, Fed Chair Powell Testifies, ISM Manufacturing PMI, Treasury Sec Yellen Speaks, Construction Spending m/m, ISM Manufacturing Prices, Wards Total Vehicle Sales, Crude Oil Inventories, and Beige Book.   - EUR: Niemiecka sprzedaż detaliczna m/m, hiszpański wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, włoski wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, francuski wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego, niemiecki wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego oraz wskaźnik PMI dla sektora produkcyjnego. - GBP: BRC Shop Price Index r/r, Nationwide HPI m/m, Final Manufacturing PMI, 10-y Bond Auction, and BOE Gov Bailey Speaks. - AUD: PKB q/q, i ceny towarów r/r. - CAD: Pozwolenia na budowę i PMI w przemyśle.   - CHF: CPI m/m, oraz Manufacturing PMI. > - JPY: Wydatki kapitałowe q/y, oraz Final Manufacturing PMI.     KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK AKCJI I OBLIGACJI:   - Benchmarkowa rentowność japońskich 10-letnich obligacji rządowych spadła poniżej 0,06%, blisko poziomu od 5 października, ponieważ ludzie coraz bardziej obawiają się wpływu nowo odkrytego wariantu koronawirusa omicron. Handlowcy martwią się, że zwalczanie choroby COVID-19 stanie się trudniejsze, ponieważ ten szczep wykazuje pewne mutacje w białku spike, na które ukierunkowane są istniejące szczepionki. Dyrektor generalny firmy Modena powiedział Financial Times, że skuteczność obecnej szczepionki może być znacznie zmniejszona, a przeprojektowanie nowej szczepionki i rozprowadzenie jej we wszystkich częściach świata zajmie miesiące. Ponadto lokalne media podały, że budżet japońskiego rządu na rok fiskalny 2022 może przekroczyć rekordową kwotę 946 miliardów dolarów ze względu na wydatki na obronę i opiekę społeczną. - Rentowność francuskich 10-letnich obligacji rządowych spadła w okolice 0%, najniżej od 11 tygodni. Była ona płaska w stosunku do europejskich odpowiedników, ponieważ inwestorzy poszukiwali bezpieczniejszych papierów wartościowych i możliwej szczepionki mRNA w obliczu zagrożenia wariantem Omicron koronawirusa. Bardziej odporni. 29 listopada liczba pacjentów na oddziale intensywnej terapii wzrosła o 117 do 1.749, co jest najbardziej znaczącym jednodniowym wzrostem od marca, ponieważ francuskie władze zdrowotne zmagają się z coraz bardziej surowymi ograniczeniami. Dodatkowo, pomimo wysokich danych o inflacji w strefie euro, groźba wolniejszego ożywienia gospodarczego spowodowanego zwiększonymi restrykcjami dla biznesu sprawiła, że inwestorzy uwierzyli, że podwyżka stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny’może zostać opóźniona. - Rentowność kanadyjskich 10-letnich obligacji rządowych spada do 6-tygodniowego minimum na poziomie 1,556%. . - Akcje Barnes & Noble Education (BNED) straciły 20% po słabej sprzedaży kwartalnej; . - Citi Trends (CTRN) zyskał 5% po solidnym raporcie kwartalnym i solidnych prognozach na cały rok; - Akcje Deciphera Pharmaceuticals (DCPH) wzrosły o 11%: spółka ogłosiła restrukturyzację, w ramach której priorytetem będzie rozwój Vimseltinibu i DCC-3116, a rozwój Rebastinibu zostanie zawieszony; - Akcje DocGo (DCGO) zyskały na wartości 4%: Barclays rozpoczął badania nad papierami wartościowymi z ratingiem 'powyżej rynku'; - Akcje Pfizer (PFE) zyskiwały 4%. Papiery mają szansę pokazać rekordowy w ciągu ostatnich 30 lat miesięczny wzrost dzięki zwiększonemu popytowi na akcje producentów szczepionek; - Akcje SmartRent (SMRT) zyskiwały 4%: Deutsche Bank rozpoczął analityczne objęcie papierów z rekomendacją “Kupuj”; - Akcje StoneX Group (SNEX) spadły o 20% po publikacji wyników kwartalnych, które były poniżej długoterminowego celu spółki; - Akcje TG Therapeutics (TGTX) straciły 41% po tym, jak regulator FDA miał wątpliwości co do wstępnych danych o śmiertelności podczas testów diety antyrakowej; - Akcje Olema Pharmaceuticals (OLMA) spadły o 56% po publikacji wyników wczesnych badań nad lekiem przeciwnowotworowym OP-1250.   • SEKTORY RYNKU GIEŁDOWEGO:   - Wysoka: Nieruchomości.   - Niskie: Usługi komunikacyjne, Materiały, Finanse. - Niskie: Usługi komunikacyjne, Materiały, Finanse.     - NAJWAŻNIEJSZE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA RYNEK WALUTOWY I TOWAROWY:   - WALUTY: Dyspozycja na rynku walutowym we wtorek, na pierwszy rzut oka, wyglądała rewelacyjnie. W ciągu dnia liderami wzrostów w Wielkiej Dziesiątce były waluty bezpieczne - japoński jen i frank szwajcarski. Liderami spadków były dolar kanadyjski i korona norweska, odzwierciedlające spadek cen ropy naftowej. Natomiast dolar amerykański, który również należy do walut defensywnych, deprecjonował się w stosunku do większości swoich głównych konkurentów, w tym do euro, które pod względem tempa wzrostu ustępowało jedynie jenowi i frankowi. Po pierwsze, techniczne przepływy związane z końcem miesiąca wywierały presję na amerykańską walutę. Po drugie, na skutek spadku apetytu na ryzyko po komentarzach szefa Moderny na temat skuteczności dostępnych szczepionek przeciwko tomicron strain, notowania papierów skarbowych nadal rosły, a rentowność 10-letnich obligacji spadła o 1,42%. Wywierało to presję na amerykańską walutę. Jeszcze tydzień temu na rynku kontraktów terminowych na stopę funduszy federalnych istniało 100% prawdopodobieństwo rozważenia podwyżki stóp w czerwcu 2022 roku. Jednak we wtorek po południu prawdopodobieństwo takiego ruchu spadło do 58%. W tym samym czasie prawdopodobieństwo lipcowej podwyżki spadło do 77%. Wieczorem jednak dolar gwałtownie umocnił się na całym rynku w reakcji na komentarze prezesa Fed Jerome Powella, który przemawiając w Kongresie zauważył, że czas porzucić słowo "przejściowe" w odniesieniu do inflacji, gdyż wzrosło zagrożenie wyższą inflacją. Zasadne jest rozważenie przyspieszenia tempa zmniejszania zakupów aktywów, co nastąpi na grudniowym posiedzeniu. Po jastrzębich komentarzach Powella, prawdopodobieństwo podwyżki stopy funduszy federalnych w lipcu 2022 r. ponownie zostało określone ze 100% prawdopodobieństwem. Prawdopodobieństwo czerwcowej podwyżki skoczyło do 80%. Wspierało to dolara, który pozytywnie zareagował również na wznowienie rentowności obligacji (rentowność wzrosła do 1,48% w skali 10 lat). Dolar kanadyjski spadł powyżej 1,28, blisko blisko 3,5-miesięcznego minimum z 20 sierpnia na poziomie 1,2948. Dolar umocnił się, ceny ropy spadły, a waluty wrażliwe na ryzyko ogólnie spadły. Poprzedni raport zakwestionował skuteczność istniejącej szczepionki wariantu Omicron. Wywołując obawy o nowe zamknięcie i więcej ograniczeń w podróżowaniu. Prezes NeTNA Stephen Barrener powiedział Financial Times, że szczepionka COVID-19 prawdopodobnie nie będzie skuteczna przeciwko nowemu wariantowi, ponieważ sprzeciwiają się one wariantowi Delta. Jednocześnie przemówienie Powella wzmocniło indeks dolara amerykańskiego, ponieważ niektórzy wspominali, że Fed może omówić szybsze wycofanie się z programu skupu obligacji na dużą skalę na następnym posiedzeniu. Powodem jest to, że gospodarka jest silna i oczekuje się, że czynniki napędzające wzrost inflacji będą kontynuowane do przyszłego roku. Ponadto, cena ropy naftowej, która jest głównym towarem eksportowym Kanady’spadła również poniżej 66 USD za baryłkę. - COMMODITIES: Ceny ropy znalazły się pod presją w związku z obawami, że szczep omikronu spowoduje odnowienie ograniczeń, co negatywnie wpłynie na popyt. Rozpiętość pomiędzy kontraktami terminowymi Brent z okresu bliskiego lutego i marca przeszła z backwardation do contango po raz pierwszy od sierpnia, wskazując na rzeczywiste obawy rynku dotyczące krótkoterminowego popytu. Jednocześnie, obecna sytuacja może dobrze uzasadniać decyzję OPEC + 2 grudnia o nie zwiększaniu produkcji o 400 tys. b / d od stycznia, jak zakładają warunki obecnego porozumienia. Brent, $ / bar. - 70,89 (-3,47%), WTI, $ / bar. - 67,41 (-3,63%), Urals, $ / bar. - 69,29 (-5,52%), Złoto, $ / tr. oz. - 1.779,00 (-0,34%), Srebro, $ / tr. oz. - 22,84 (-0,22%), Aluminium, $ / t - 2.630,00 (-0,23%), Miedź, $ / t - 9.577,50 (+ 1,43%), Nikiel, $ / t - 20.141,00 (+ 0,38%).   • WYKRES DNIA:   We wtorek indeks CAC 40 spadł o 0,8 proc. i zamknął się na poziomie 6721,16 pkt, najniższym od pięciu tygodni. Niepewność co do wpływu wariantu Omicron oraz jastrzębia Rezerwa Federalna osłabiły wiarę w globalne ożywienie gospodarcze. Prezes Moderny powiedział, że biotechnologiczne szczepionki mRNA są mniej skuteczne na nowe warianty niż na stare warianty. Z kolei prezes Fed Powell powiedział, że ze względu na zwiększoną presję inflacyjną, stopniowe ograniczanie szczepionek może przyspieszyć. Akcje Valneva spadły o 1,6%, inwestorzy martwili się, że szczepionka może być przestarzała, więc ponownie rozważyli swoje stanowisko w sprawie niedawnego kontraktu z Komisją Europejską na dostawę nowej szczepionki koronowej. Trwająca walka z epidemią i wstępne dane wskazują, że krajowa inflacja była w listopadzie na 11-letnim poziomie, co sprawia, że coraz trudniej jest Europejskiemu Bankowi Centralnemu utrzymać presję inflacyjną w formie krótkiego oświadczenia. Po stronie spółek, branża turystyczna i noclegowa odnotowała straty, napędzane przez Air France-KLM (spadek o 2,9%), Airbus (spadek o 1%) i Accor (spadek o 1,9%). • Francuski Indeks CAC40 - D1, Opór w okolicach ~ 6950, Wsparcie (strefa docelowa) w okolicach ~ 6671 & 6173 .