• PANORAMA DE LOS MERCADOS DE CAPITAL GLOBALES:

Las bolsas europeas cayeron el martes. El índice DAX 30 de Fráncfort cayó un 0,9%, hasta un mínimo de siete semanas, y otros valores significativos cayeron entre un 0,4% y un 2%. La preocupación por la variante del coronavirus Omicron y el endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos frenaron las esperanzas de recuperación económica. . El consejero delegado de Modena dijo que espera que las vacunas existentes sean menos eficaces y que el desarrollo y la comercialización de nuevas vacunas llevará meses. Al mismo tiempo, el presidente de la Fed, Powell, dijo que las compras mensuales de bonos podrían reducirse más rápidamente que los 15.000 millones de dólares anunciados anteriormente. Al mismo tiempo, la tasa de inflación de la eurozona supera el objetivo del Banco Central Europeo, alcanzando el nivel más alto desde 1991, y los nuevos datos han aumentado la preocupación por las presiones sobre los precios. En cuanto a los ingresos, easyJet destacó que, en comparación con el año fiscal 20, los datos operativos y financieros del año fiscal 21 mostraron un descenso de dos dígitos, con una caída de los ingresos totales (1.500 millones de libras a 3.000 millones de libras) y un aumento de las pérdidas globales (11.000 millones de libras a 800 millones de libras). El martes, el índice FTSE MIB cayó un 0,9% y cerró en 25814,34 puntos, el nivel más bajo en siete semanas. Se mantuvo plano con sus homólogos europeos, ya que la preocupación por la pandemia y la posibilidad de que la Reserva Federal acelere las reducciones arrastraron al mercado bursátil. El consejero delegado de Moderna, Bancel, dijo que la vacuna de ARNm de la empresa podría no ser tan eficaz como otras variantes para combatir la variante omicrónica del coronavirus. Italia calcula que su primer caso de omicron podría llegar al país dos semanas antes del descubrimiento, y el gobierno está tomando esta semana medidas más restrictivas sobre las personas no vacunadas. Al otro lado del Atlántico, Powell, de la Reserva Federal, dijo que las compras de bonos del banco central podrían ralentizarse debido a las altas presiones inflacionistas y a la fortaleza de la economía. En el lado de las empresas, los sectores energético e industrial lideraron los descensos, impulsados por Eni Group (1,1%), Tenaris Group (2,9%) y Sepem Group (1,8%). El índice FTSE 100 cayó un 0,7% el martes y cerró en 7.059 puntos, cerca del mínimo de 7 semanas de 7.044 puntos marcado el 26 de noviembre, el mismo que sus homólogos europeos. Se reavivó la preocupación por la eficacia de la vacuna contra el coronavirus Omicron. . El director general de Modena declaró al Financial Times que espera que la eficacia de las vacunas existentes disminuya significativamente porque la vacuna actual se centra en el número de mutaciones de la proteína de la espiga. Añadió que el desarrollo y lanzamiento de una nueva toma llevaría varios meses. Además, Powell dijo que el banco central podría discutir la aceleración de su retirada del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión, lo que agravaría la caída del índice británico. En cuanto a los ingresos, easyJet destacó que, en comparación con el año fiscal 20, los datos operativos y financieros del año fiscal 21 han experimentado un importante deterioro, con descensos de dos dígitos en la capacidad, el volumen de pasajeros, los ingresos totales y las pérdidas globales. Cabe destacar que los ingresos corrientes en el segundo semestre del ejercicio 2012 han superado los 19 ejercicios. El martes, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 500 puntos, o un 1,4%, mientras que el S&P 500 cayó un 1,3%, y las acciones tecnológicas del Nasdaq cayeron un 1,4% debido a las renovadas preocupaciones sobre la eficacia de CoVID-19 en los cambios de OmiCon. Ello provocó sobresaltos en los valores del sector de los viajes, la energía y la banca. Expertos en la enfermedad del coronavirus NeTr2019 dijeron al Financial Times que la vacuna actual podría necesitar ser modificada. ReGeanon Pharmaceuticals dijo que su tratamiento con anticuerpos COVID-19 podría no ser eficaz para las nuevas variantes. Por otra parte, Janet Yellen de COVID-19 y Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, declararon ante el Congreso. El discurso preparado por el presidente del banco central indicó que la nueva variante de la CVID-19 sobre el crecimiento y el empleo podría afectar a la postura de política monetaria de la Reserva Federal. El principal índice bursátil de Toronto s&P/TSX cayó el martes a su nivel más bajo en un mes, ya que la preocupación por el posible impacto de la nueva variante del coronavirus omicrono sigue afectando a los mercados mundiales. Después de que las declaraciones del director general de Modena sugirieran que la eficacia de la nueva cepa de la vacuna era "sustancialmente reducida", el sentimiento del mercado volvió a deteriorarse tras un momento de calma el lunes. Añadió que la vacuna reformulada tardaría meses en desarrollarse y redistribuirse. La noticia también reprimió los precios del petróleo y reprimió las acciones energéticas de los pesos pesados canadienses. En cuanto a los datos, apoyado por el gasto de los hogares y las exportaciones, el PIB canadiense del tercer trimestre repuntó un 1,3% desde una contracción del 0,8% revisada al alza en el trimestre de junio. En cuanto a los resultados, Scotiabank ajustó su beneficio en un 3 %.6.000 millones de dólares canadienses, superando las expectativas del mercado, y anunció un dividendo de 1 dólar canadiense por acción, convirtiéndose en el primer banco canadiense en hacerlo después de que el país levantara las restricciones a gran escala sobre el sector financiero. Las acciones japonesas cayeron el martes por tercer día consecutivo, después de que el director general de Moderna declarara al Financial Times que es poco probable que el efecto de la nueva vacuna contra la corona en la cepa variante Omicron sea el mismo que en la Delta. La variante es igual de eficaz. El índice Nikkei cerró con un descenso del 1,63%, hasta los 27.821,76 puntos, el nivel más bajo desde el 7 de octubre, y borró las ganancias anteriores debido a la esperanza de que el impacto de Omicron no sea tan grave como se temía. En los últimos tres días de cotización, el índice ha caído un 5,7%. El índice bursátil Topix cayó un 1,03% hasta alcanzar un mínimo de tres meses de 1.928,35 puntos, situándose aún más por debajo de la vigilada media móvil de 200 días. Tras el informe del Financial Times, los dos principales índices borraron las fuertes ganancias registradas anteriormente. Algunos gestores de fondos señalaron que el mercado es frágil porque la preocupación por la inflación lleva a los bancos centrales de todo el mundo a reducir gradualmente las medidas de estímulo. Aunque hay indicios de que la escasez de chips de los fabricantes de automóviles se está aliviando, ya que el yen se fortaleció con la ayuda de las compras de refugio, los fabricantes de automóviles se han convertido en uno de los sectores más afectados. Nissan Motor cayó un 5,2%, Mitsubishi Motors un 4,4% y Toyota Motor un 0,6%. Los valores en circulación, como los fabricantes de acero, también se vieron afectados. El índice Topix de fabricantes de acero cayó un 2,4%, convirtiéndose en el sector con peores resultados, y los valores navieros cayeron un 1,9%. El mercado también se vio afectado por las ventas netas de las cuentas inactivas que siguen el índice MSCI, que se estiman en unos 200.000 millones de yenes, ya que se eliminarán del índice 15 valores japoneses y sólo se añadirán dos. El índice compuesto de Shangai de valores chinos cerró casi plano el martes, pero subió ligeramente este mes. Catalizado por las recientes noticias sobre tensiones geopolíticas, el sector de la industria militar lideró la subida este mes; por otra parte, con el estallido del contraataque epidémico y la aparición de cepas mutantes del nuevo virus de la corona, el sector del turismo obtuvo un rendimiento inferior al del mercado este mes. El Shanghai Composite Index.SSEC cerró con una ligera subida del 0,03%, hasta los 3.563,89 puntos, con un aumento del 0,5% este mes; el Shanghai and Shenzhen 300 Index.CSI300 cerró con un descenso del 0,4%, con una bajada del 1,6% este mes. El índice del mercado de empresas de crecimiento de Shenzhen cerró con un descenso del 0,2% y subió un 4,3% este mes; el índice de componentes de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica de la Bolsa de Shangai cerró con una subida del 0,3%, subiendo un 5,6%.

 

 

• REVISANDO LOS DATOS ECONÓMICOS:

Revisando los últimos datos económicos:

- EEUU: En la audiencia del Comité Bancario del Senado en Washington, el presidente de la Fed, Powell, admitió que la economía es muy fuerte y las presiones inflacionarias más altas, es apropiado considerar los ajustes apropiados a la política monetaria ultra laxa en la próxima reunión. El presidente también afirmó que ha llegado el momento de dejar de utilizar el término "temporal" para describir la inflación. La reciente variante del omicrono plantea “riesgos a la baja para el empleo y la actividad económica y aumenta la incertidumbre de la inflación” El 3 de noviembre, la Reserva Federal decidió reducir la tasa mensual de compra neta de activos en 10.000 millones de dólares para la compra de bonos del Tesoro de EE.UU. y 5.000 millones de dólares para la compra de valores institucionales respaldados por hipotecas, y este proceso finalizaría a mediados de 2022. La siguiente reunión de política monetaria está prevista para los días 14 y 15 de diciembre.

 

- EEUU: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la Reserva Federal discutirá el tema de la aceleración de las compras y reducciones de bonos en su reunión de diciembre. Al mismo tiempo, reapareció la preocupación por las variantes de Omicron, y las acciones estadounidenses siguieron bajando el martes. El índice Dow Jones cayó más de 600 puntos, el índice Standard & Poor's 500 bajó un 1,6%, y el índice Nasdaq, dominado por los valores tecnológicos, cayó un 1,7%. En su testimonio en una audiencia en el Congreso con Janet Yellen, el Secretario del Tesoro Powell admitió que, dada la robustez de la economía y las mayores presiones inflacionistas, es conveniente considerar los ajustes oportunos a la política monetaria ultralaxa. Además, el director general de la empresa de gestión de enfermedades COVID-19 declaró al Financial Times que podría ser necesario modificar la vacuna actual. Al mismo tiempo, ReGeanon Pharmaceuticals declaró que su tratamiento con anticuerpos contra la COVID-19 podría no ser eficaz contra la nueva mutación.

 

- EEUU: El Banco de la Reserva Federal de Dallas's índice general de actividad empresarial para la industria de servicios de Texas aumentó de 20,7 el mes pasado a 22,7 en noviembre de 2021, lo que indica que el estado's la actividad de la industria de servicios se ha acelerado. Como indicador clave para medir el estado de la industria de servicios del país, el índice de ingresos ha aumentado de 19,6 a 25,4. Por el contrario, los indicadores del mercado laboral muestran que los empleados han seguido creciendo y la media de horas de trabajo ha aumentado. El índice de empleo bajó 1,1 puntos, hasta 12,9, aunque el índice de empleo a tiempo parcial subió a su nivel más alto desde 2007. El índice de horas de trabajo se mantuvo prácticamente sin cambios, en 11,1. Por último, las presiones salariales y de precios siguieron aumentando en noviembre, y el índice se situó en un nivel récord.

 

- EEUU: El Barómetro Empresarial de Chicago cayó de 68,4 el mes pasado a 61,8 en noviembre de 2021, lo que fue inferior a las expectativas del mercado de 67,0. Se trata del nivel más bajo desde febrero, lo que indica una desaceleración de la actividad económica en el área de Chicago. Además, el índice de cartera de pedidos cayó a 60,8, 6 puntos por debajo de la media de 12 meses, porque las empresas informaron de que el número de pedidos recibidos se redujo. En cambio, el subíndice de empleo cayó a 51,6 porque las empresas tuvieron dificultades para encontrar empleados cualificados para cubrir las vacantes. Además, los nuevos pedidos cayeron a 58,2 en febrero, mientras que los inventarios subieron a 59,6, el nivel más alto desde el otoño de 2018. Algunas empresas informaron de que necesitan reservar existencias para evitar más interrupciones en la cadena de suministro y hacer frente a los problemas de logística. En cuanto al coste, el precio pagado sigue estando cerca del máximo de 10 años en octubre.

 

- EEUU: En septiembre de 2021, el índice de precios de la vivienda urbana de EE.UU. Standard & Poor's CoreLogic Case-Shiller 20 subió un 19,1% interanual, por debajo de la tasa de crecimiento del 19,6% y el 19,3% de las expectativas del mercado del mes anterior después de la revisión. Los precios de la vivienda siguen aumentando a un ritmo cercano a los registros históricos. Sin embargo, el ritmo de aumento de los precios ha disminuido ligeramente porque la demanda de viviendas suburbanas sigue siendo fuerte debido a la epidemia de la nueva corona. En septiembre, el aumento salarial anual de Phoenix fue el más alto entre las 20 ciudades, con un 33,1%, seguido de Tampa (27,7%) y Miami (25,2%).

 

- EEUU: El precio medio de la vivienda unifamiliar garantizada por Fannie Mae y Freddie Mac en Estados Unidos subió un 0,9% en septiembre de 2021 respecto al mes anterior, tras aumentar un 1% en agosto. Los precios de las viviendas aumentaron un 17,7% en términos interanuales. Teniendo en cuenta el tercer trimestre, los precios de la vivienda en Estados Unidos subieron un 18,5% interanual. El Dr. William Donner, economista jefe del Departamento de Investigación y Estadística de la FHFA, dijo: "Los precios de la vivienda han subido hasta el nivel histórico más alto en una serie trimestral" "En comparación con hace un año, las tasas de crecimiento anual de todos los estados y áreas metropolitanas han aumentado. Como resultado, los precios de los inmuebles han subido a un ritmo excepcional, pero como el ritmo de crecimiento intermensual se ha ralentizado, el impulso del mercado alcanzó su punto máximo en julio."

 

- EEUU: El brote de la enfermedad COVID-19 en los futuros de las acciones de EE.UU., renovó la atención causada por los viajes, la energía y las acciones bancarias, una vez más planteó la preocupación por la eficacia de CoVID-19 contra la variante OmiCon. Expertos en la enfermedad del coronavirus NeTr2019 declararon al Financial Times que podría ser necesario modificar la vacuna actual. Además, ReGeanon Pharmaceuticals afirmó que su tratamiento con anticuerpos contra COVID-19 podría no ser eficaz para las nuevas variantes. Por otra parte, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificarán ante el Congreso. Los principales representantes del banco central están dispuestos a decir que la nueva variante de la COVID-19 sobre el crecimiento y el empleo puede afectar a la postura de política monetaria Hawkish de la Fed.

 

- CA: La economía canadiense repuntó un 1,3% intertrimestral en el tercer trimestre de 2021. La tasa de contracción se revisó al alza en un 0,8% en el periodo anterior. Esto se debió a la supresión de las restricciones epidémicas y al apoyo del gasto de los hogares y de las exportaciones. El gasto en consumo final creció rápidamente (2,9% frente a 0,1% en el segundo trimestre), impulsado principalmente por el gasto de los hogares (4,2% frente a -0,1%) y el de las organizaciones sin ánimo de lucro (1,3% frente a 0,6%) al servicio del gasto final de los hogares , mientras que el consumo de las administraciones públicas disminuyó (0,2% frente a 0,7%). La demanda exterior neta también ha mejorado, con un aumento de las exportaciones del 1,9% (-4,5% en el segundo trimestre) y un ligero descenso de las importaciones del 0,6% (0,5% en el segundo trimestre). No obstante, la formación bruta de capital fijo deteriocalificó aún más (-3,6% frente a -0,5%) debido al fuerte descenso de la inversión en vivienda y la retirada de inventarios, que frenaron parte del impulso alcista.

 

- CA: En septiembre de 2021, la economía de Canadá’creció un 0,1% en términos intermensuales, por encima de la revisión al alza del 0,6% del periodo anterior y en consonancia con el crecimiento del 0,1% esperado por el mercado’. Entre estas 20 industrias, 12 han experimentado un crecimiento, de las cuales la industria de servicios (0,4%) es la primera. Además, el sector público (0,6%) y los sectores de minas, canteras, extracción de petróleo y gas (1,2%) han ejercido una presión adicional al alza. Por otra parte, la industria manufacturera (-1,7%) limita la expansión, principalmente debido a la escasez de chips semiconductores. Al mismo tiempo, los datos preliminares muestran que la economía creció un 0,8% en octubre.

 

- HK: En octubre, las ventas al por menor en Hong Kong aumentaron un 9,4% interanual, un incremento del 4,9% respecto al mes anterior. Se trata del noveno mes consecutivo de expansión para el sector, apoyado por las ventas de bienes de consumo duradero (28,6% y 29,5% en septiembre); joyas, relojes y regalos preciosos (16,4% y 9,6%, respectivamente); y otros bienes de consumo ( 10,9% y 9,6%, respectivamente). Además, las tiendas de ropa y calzado (4,6% frente a -1,6%) y los grandes almacenes (3,5% frente a -14,1%) también experimentaron un crecimiento de las ventas, con aumentos menores. De cara al futuro, un portavoz del Gobierno dijo que la estabilidad de la epidemia local, el crecimiento del empleo y las condiciones de ingresos, junto con el programa de vales de consumo, deberían seguir apoyando a la industria minorista.

 

- RU: Debido al descubrimiento de la enfermedad COVID-19 en Sudáfrica, a los precios mundiales del petróleo y a la aversión mundial al riesgo, el viernes pasado el rublo ruso volvió a caer hasta los 75 dólares por dólar, lo que se acerca al mínimo de siete meses alcanzado en 75,9 meses. El principal producto de exportación de Rusia, el crudo Brent, cayó a un mínimo de 12 semanas, por debajo de los 71 dólares por barril, después de que un informe anterior pusiera en duda la eficacia de la actual vacuna Omicron. El rublo ha caído más de un 8% desde que alcanzara un máximo de 16 meses de 69,3 el 26 de octubre. La razón es que Occidente teme que Rusia pueda intervenir en Ucrania. En cuanto a la política monetaria, el Banco de Rusia ha subido los costes de los préstamos en 250 puntos básicos este año ante el aumento de los precios. Se espera que el banco vuelva a subir los tipos de interés en la próxima reunión del consejo, el 17 de diciembre.

 

- UE: En noviembre de 2021, la tasa de inflación anual de Italia podría acelerarse desde el 3% del mes pasado hasta el 3,8%, superando las previsiones del mercado del 3,2%. Se trata de la lectura más alta desde septiembre de 2008. Los precios de los productos energéticos se han disparado (30,7% frente al 24,9% de octubre), especialmente los productos energéticos no regulados (24,3% frente al 15%). La presión alcista adicional debería provenir de los alimentos procesados (1,7% frente al 1%) y de los servicios relacionados con el transporte (3,6% frente al 2,4%). La tasa de inflación anual subyacente (excluyendo la energía y los alimentos no elaborados) aumentó ligeramente hasta el 1,4%, desde el 1,1% de octubre. En noviembre, la tasa de inflación puede ser del 0,7%, igual que el mes anterior. Al mismo tiempo, el índice de coordinación puede aumentar un 4% y un 0,8% este año y este mes, respectivamente.

 

 

• MIRANDO AL FUTURO:

Hoy, los inversores recibirán:

- USD: Cambio de empleo no agrícola ADP, PMI manufacturero final, presidente de la Fed Powell testifica, PMI manufacturero ISM, habla la secretaria del Tesoro Yellen, gasto en construcción m/m, precios manufactureros ISM, ventas totales de vehículos Wards, inventarios de crudo y Libro Beige.

 

- EUR: Ventas minoristas alemanas m/m, PMI manufacturero español, PMI manufacturero italiano, PMI manufacturero final francés, PMI manufacturero final alemán y PMI manufacturero final.

- GBP: Índice de precios de las tiendas BRC interanual, IPH nacional m/m, PMI manufacturero final, subasta de bonos a 10 años y discurso del gobernador Bailey del BOE.

- AUD: PIB q/q, y precios de las materias primas y/y.

- CAD: Permisos de construcción y PMI manufacturero.

- CHF: IPC m/m, y PMI manufacturero.

- JPY: Gasto de capital q/y, y PMI manufacturero final.

 

 

• IMPULSORES CLAVE DEL MERCADO DE CAPITAL Y BONOS:

- La rentabilidad de la deuda pública japonesa de referencia a 10 años cayó por debajo del 0,06%, cerca del nivel desde el 5 de octubre, porque la gente está cada vez más preocupada por el impacto de la variante recién descubierta del coronavirus omicron. Los operadores temen que la lucha contra la enfermedad COVID-19 sea más difícil porque esta cepa presenta algunas mutaciones en la proteína de la espiga a la que se dirigen las vacunas existentes. El director general de Modena declaró al Financial Times que la eficacia de la vacuna actual podría reducirse significativamente, y que se necesitarán meses para rediseñar una nueva vacuna y distribuirla en todo el mundo. Además, los medios de comunicación locales informaron de que el presupuesto del gobierno japonés para el año fiscal 2022 podría superar la cifra récord de 946.000 millones de dólares debido a los gastos en defensa y bienestar social.

 

- La rentabilidad de la deuda pública francesa a 10 años bajó a cerca del 0%, la más baja en 11 semanas. Se mantuvo plano con sus homólogos europeos, ya que los inversores buscaron valores más seguros y una posible vacuna de ARNm bajo la amenaza de la variante Omicron del coronavirus. Más resistentes. El 29 de noviembre, el número de pacientes en la unidad de cuidados intensivos aumentó en 117, hasta los 1.749, lo que supone el incremento más importante en un solo día desde marzo, ya que las autoridades sanitarias francesas se enfrentan a restricciones cada vez más estrictas. Además, a pesar de los elevados datos de inflación en la eurozona, la amenaza de una recuperación económica más lenta provocada por el aumento de las restricciones a las empresas ha llevado a los inversores a creer que la subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo podría retrasarse.

 

- La rentabilidad de la deuda pública canadiense a 10 años cae a un mínimo de 6 semanas del 1,556%.

- Las acciones de Barnes & Noble Education (BNED) pierden un 20% tras unas débiles ventas trimestrales;

- Las acciones de Citi Trends (CTRN) subieron un 5% tras un sólido informe trimestral y unas sólidas perspectivas para todo el año;
- Las acciones de Deciphera Pharmaceuticals (DCPH) subieron un 11%: la compañía anunció una reestructuración, en la que se dará prioridad al desarrollo de Vimseltinib y DCC-3116, y se suspenderá el desarrollo de Rebastinib;
- Las acciones de DocGo (DCGO) subieron un 4%: Barclays comenzó la cobertura de investigación de los valores con un 'por encima del mercado' calificación;
- Las acciones de Pfizer (PFE) subieron un 4%. Los papeles tienen todas las posibilidades de mostrar un crecimiento mensual récord en los últimos 30 años debido a la mayor demanda de acciones de fabricantes de vacunas;
- Las acciones de SmartRent (SMRT) ganaron un 4%: Deutsche Bank inició la cobertura analítica de los títulos con una calificación de “Comprar”;
- Las acciones de StoneX Group (SNEX) cayeron un 20% tras publicar los resultados trimestrales, que estuvieron por debajo del objetivo a largo plazo de la compañía;
- Las acciones de TG Therapeutics (TGTX) perdieron un 41% tras conocerse que el regulador de la FDA tenía dudas sobre los datos preliminares de mortalidad durante los ensayos de la dieta anticáncer de la compañía;
- Las acciones de Olema Pharmaceuticals (OLMA) cayeron un 56% tras la publicación de los resultados de las primeras investigaciones sobre el fármaco anticanceroso OP-1250.

 

 

• SECTORES DE LA BOLSA:

- Alto: Inmobiliario.

- Baja: Servicios de Comunicación, Materiales, Financieros.

 

- PRINCIPALES IMPULSORES DEL MERCADO DE DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS:

- DIVISAS: La disposición en el mercado de divisas el martes, a primera vista, parecía estupenda. Durante el día, los líderes de crecimiento en el Big Ten fueron las monedas de refugio: el yen japonés y el franco suizo. Los líderes del descenso fueron el dólar canadiense y la corona noruega, como reflejo de la caída de los precios del petróleo. Sin embargo, el dólar estadounidense, que también pertenece a las divisas defensivas, se depreció frente a la mayoría de sus principales competidores, incluido el euro, que sólo quedó por detrás del yen y el franco. En primer lugar, los flujos técnicos asociados al final del mes presionaron a la moneda estadounidense. En segundo lugar, a raíz de la disminución del apetito por el riesgo tras los comentarios del jefe de Moderna sobre la eficacia de las vacunas disponibles contra el ta tensión del omicrono, las cotizaciones del Tesoro siguieron subiendo, y el rendimiento de las notas a 10 años cayó un 1,42%. Esto presionó a la divisa estadounidense. Hace apenas una semana, el mercado de futuros sobre los tipos de interés de los fondos federales consideraba probable en un 100% la subida de tipos en junio de 2022. Sin embargo, el martes por la tarde, la probabilidad de que se produzca tal movimiento cayó al 58%. Al mismo tiempo, la probabilidad de una subida en julio cayó al 77%. Sin embargo, por la noche, el dólar se fortaleció fuertemente en todo el mercado en respuesta a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien, hablando en el Congreso, señaló que era hora de abandonar la palabra "transitoria" sobre la inflación, ya que la amenaza de una mayor inflación ha crecido. Es pertinente considerar la posibilidad de acelerar el ritmo de disminución de las compras de activos, lo que se hará en la reunión de diciembre. Tras los comentarios halcones de Powell, la probabilidad de una subida de los tipos de interés de los fondos federales en julio de 2022 volvió a predecirse con una probabilidad del 100%. La probabilidad de una subida en junio saltó al 80%. Esto apoyó al dólar, que también reaccionó positivamente a la reanudación de los rendimientos de los bonos (la rentabilidad subió al 1,48% a diez años). El dólar canadiense cayó por encima de 1,28, cerca del mínimo de casi 3,5 meses de 1,2948 del 20 de agosto. El dólar se fortaleció, los precios del petróleo bajaron y las divisas sensibles al riesgo cayeron en general. Un informe anterior puso en duda la eficacia de la actual variante de la vacuna Omicron. , desatando la preocupación por el nuevo cierre y más restricciones a los viajes. El director general de NeTNA, Stephen Barrener, declaró al Financial Times que es poco probable que la vacuna COVID-19 sea eficaz contra la nueva variante, ya que se oponen a la variante Delta. Al mismo tiempo, el discurso de Powell reforzó el índice del dólar porque algunos mencionaron que la Fed podría discutir una retirada más rápida del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión. La razón es que la economía es fuerte, y se espera que los factores que impulsan la inflación continúen hasta el próximo año. Además, el precio del petróleo, que es el principal producto de exportación de Canadá, también ha caído por debajo de los 66 dólares por barril.

 

- COMMODITIES: Los precios del petróleo han estado bajo presión en medio de la preocupación de que la tensión omicrónica estimule la renovación de las restricciones, lo que impactará negativamente en la demanda. El diferencial entre los futuros del Brent cercanos a febrero y marzo ha pasado de la backwardation a la contango por primera vez desde agosto, lo que indica la preocupación real del mercado por la demanda a corto plazo. Al mismo tiempo, la situación actual bien puede justificar la decisión de la OPEP + el 2 de diciembre de no aumentar la producción en 400 mil b / d a partir de enero, como se supone por los términos del acuerdo actual. Brent, $ / bar. - 70,89 (-3,47%), WTI, $ / bar. - 67,41 (-3,63%), Urales, $ / bar. - 69,29 (-5,52%), Oro, $ / tr. oz. - 1.779,00 (-0,34%), Plata, $ / tr. oz. - 22,84 (-0,22%), Aluminio, $ / t - 2.630,00 (-0,23%), Cobre, $ / t - 9.577,50 (+ 1,43%), Níquel, $ / t - 20.141,00 (+ 0,38%).

 

• GRÁFICO DEL DÍA:

El martes, el índice CAC 40 cayó un 0,8% y cerró en 6721,16 puntos, el nivel más bajo en cinco semanas. La incertidumbre sobre el impacto de la variante de Omicron y la dureza de la Reserva Federal debilitaron la confianza en la recuperación económica mundial. El consejero delegado de Moderna dijo que las vacunas biotecnológicas de ARNm son menos eficaces en las nuevas variantes que en las antiguas. En cambio, el presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo que, debido a las crecientes presiones inflacionistas, la reducción gradual de las vacunas podría acelerarse. Las acciones de Valneva cayeron un 1,6%, los inversores se preocuparon por la posibilidad de que la vacuna esté anticuada, por lo que reconsideraron su posición sobre el reciente contrato con la Comisión Europea para suministrar la nueva vacuna contra la corona. La lucha contra la epidemia en curso y los datos preliminares indican que la inflación nacional se situó en noviembre en el nivel más alto de los últimos 11 años, lo que hace cada vez más difícil que el Banco Central Europeo mantenga las presiones inflacionistas como una breve declaración. Por el lado de las empresas, los sectores de viajes y alojamiento registraron pérdidas, impulsadas por Air France-KLM (2,9% menos), Airbus (1% menos) y Accor (1,9% menos).

 

• Índice CAC40 francés - D1, Resistencia alrededor de ~ 6950, Soporte (zona objetivo) alrededor de ~ 6671 & 6173

• PANORAMA DE LOS MERCADOS DE CAPITAL GLOBALES: Las bolsas europeas cayeron el martes. El índice DAX 30 de Fráncfort cayó un 0,9%, hasta un mínimo de siete semanas, y otros valores significativos cayeron entre un 0,4% y un 2%. La preocupación por la variante del coronavirus Omicron y el endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos frenaron las esperanzas de recuperación económica. . El consejero delegado de Modena dijo que espera que las vacunas existentes sean menos eficaces y que el desarrollo y la comercialización de nuevas vacunas llevará meses. Al mismo tiempo, el presidente de la Fed, Powell, dijo que las compras mensuales de bonos podrían reducirse más rápidamente que los 15.000 millones de dólares anunciados anteriormente. Al mismo tiempo, la tasa de inflación de la eurozona supera el objetivo del Banco Central Europeo, alcanzando el nivel más alto desde 1991, y los nuevos datos han aumentado la preocupación por las presiones sobre los precios. En cuanto a los ingresos, easyJet destacó que, en comparación con el año fiscal 20, los datos operativos y financieros del año fiscal 21 mostraron un descenso de dos dígitos, con una caída de los ingresos totales (1.500 millones de libras a 3.000 millones de libras) y un aumento de las pérdidas globales (11.000 millones de libras a 800 millones de libras). El martes, el índice FTSE MIB cayó un 0,9% y cerró en 25814,34 puntos, el nivel más bajo en siete semanas. Se mantuvo plano con sus homólogos europeos, ya que la preocupación por la pandemia y la posibilidad de que la Reserva Federal acelere las reducciones arrastraron al mercado bursátil. El consejero delegado de Moderna, Bancel, dijo que la vacuna de ARNm de la empresa podría no ser tan eficaz como otras variantes para combatir la variante omicrónica del coronavirus. Italia calcula que su primer caso de omicron podría llegar al país dos semanas antes del descubrimiento, y el gobierno está tomando esta semana medidas más restrictivas sobre las personas no vacunadas. Al otro lado del Atlántico, Powell, de la Reserva Federal, dijo que las compras de bonos del banco central podrían ralentizarse debido a las altas presiones inflacionistas y a la fortaleza de la economía. En el lado de las empresas, los sectores energético e industrial lideraron los descensos, impulsados por Eni Group (1,1%), Tenaris Group (2,9%) y Sepem Group (1,8%). El índice FTSE 100 cayó un 0,7% el martes y cerró en 7.059 puntos, cerca del mínimo de 7 semanas de 7.044 puntos marcado el 26 de noviembre, el mismo que sus homólogos europeos. Se reavivó la preocupación por la eficacia de la vacuna contra el coronavirus Omicron. . El director general de Modena declaró al Financial Times que espera que la eficacia de las vacunas existentes disminuya significativamente porque la vacuna actual se centra en el número de mutaciones de la proteína de la espiga. Añadió que el desarrollo y lanzamiento de una nueva toma llevaría varios meses. Además, Powell dijo que el banco central podría discutir la aceleración de su retirada del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión, lo que agravaría la caída del índice británico. En cuanto a los ingresos, easyJet destacó que, en comparación con el año fiscal 20, los datos operativos y financieros del año fiscal 21 han experimentado un importante deterioro, con descensos de dos dígitos en la capacidad, el volumen de pasajeros, los ingresos totales y las pérdidas globales. Cabe destacar que los ingresos corrientes en el segundo semestre del ejercicio 2012 han superado los 19 ejercicios. El martes, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 500 puntos, o un 1,4%, mientras que el S&P 500 cayó un 1,3%, y las acciones tecnológicas del Nasdaq cayeron un 1,4% debido a las renovadas preocupaciones sobre la eficacia de CoVID-19 en los cambios de OmiCon. Ello provocó sobresaltos en los valores del sector de los viajes, la energía y la banca. Expertos en la enfermedad del coronavirus NeTr2019 dijeron al Financial Times que la vacuna actual podría necesitar ser modificada. ReGeanon Pharmaceuticals dijo que su tratamiento con anticuerpos COVID-19 podría no ser eficaz para las nuevas variantes. Por otra parte, Janet Yellen de COVID-19 y Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, declararon ante el Congreso. El discurso preparado por el presidente del banco central indicó que la nueva variante de la CVID-19 sobre el crecimiento y el empleo podría afectar a la postura de política monetaria de la Reserva Federal. El principal índice bursátil de Toronto s&P/TSX cayó el martes a su nivel más bajo en un mes, ya que la preocupación por el posible impacto de la nueva variante del coronavirus omicrono sigue afectando a los mercados mundiales. Después de que las declaraciones del director general de Modena sugirieran que la eficacia de la nueva cepa de la vacuna era "sustancialmente reducida", el sentimiento del mercado volvió a deteriorarse tras un momento de calma el lunes. Añadió que la vacuna reformulada tardaría meses en desarrollarse y redistribuirse. La noticia también reprimió los precios del petróleo y reprimió las acciones energéticas de los pesos pesados canadienses. En cuanto a los datos, apoyado por el gasto de los hogares y las exportaciones, el PIB canadiense del tercer trimestre repuntó un 1,3% desde una contracción del 0,8% revisada al alza en el trimestre de junio. En cuanto a los resultados, Scotiabank ajustó su beneficio en un 3 %.6.000 millones de dólares canadienses, superando las expectativas del mercado, y anunció un dividendo de 1 dólar canadiense por acción, convirtiéndose en el primer banco canadiense en hacerlo después de que el país levantara las restricciones a gran escala sobre el sector financiero. Las acciones japonesas cayeron el martes por tercer día consecutivo, después de que el director general de Moderna declarara al Financial Times que es poco probable que el efecto de la nueva vacuna contra la corona en la cepa variante Omicron sea el mismo que en la Delta. La variante es igual de eficaz. El índice Nikkei cerró con un descenso del 1,63%, hasta los 27.821,76 puntos, el nivel más bajo desde el 7 de octubre, y borró las ganancias anteriores debido a la esperanza de que el impacto de Omicron no sea tan grave como se temía. En los últimos tres días de cotización, el índice ha caído un 5,7%. El índice bursátil Topix cayó un 1,03% hasta alcanzar un mínimo de tres meses de 1.928,35 puntos, situándose aún más por debajo de la vigilada media móvil de 200 días. Tras el informe del Financial Times, los dos principales índices borraron las fuertes ganancias registradas anteriormente. Algunos gestores de fondos señalaron que el mercado es frágil porque la preocupación por la inflación lleva a los bancos centrales de todo el mundo a reducir gradualmente las medidas de estímulo. Aunque hay indicios de que la escasez de chips de los fabricantes de automóviles se está aliviando, ya que el yen se fortaleció con la ayuda de las compras de refugio, los fabricantes de automóviles se han convertido en uno de los sectores más afectados. Nissan Motor cayó un 5,2%, Mitsubishi Motors un 4,4% y Toyota Motor un 0,6%. Los valores en circulación, como los fabricantes de acero, también se vieron afectados. El índice Topix de fabricantes de acero cayó un 2,4%, convirtiéndose en el sector con peores resultados, y los valores navieros cayeron un 1,9%. El mercado también se vio afectado por las ventas netas de las cuentas inactivas que siguen el índice MSCI, que se estiman en unos 200.000 millones de yenes, ya que se eliminarán del índice 15 valores japoneses y sólo se añadirán dos. El índice compuesto de Shangai de valores chinos cerró casi plano el martes, pero subió ligeramente este mes. Catalizado por las recientes noticias sobre tensiones geopolíticas, el sector de la industria militar lideró la subida este mes; por otra parte, con el estallido del contraataque epidémico y la aparición de cepas mutantes del nuevo virus de la corona, el sector del turismo obtuvo un rendimiento inferior al del mercado este mes. El Shanghai Composite Index.SSEC cerró con una ligera subida del 0,03%, hasta los 3.563,89 puntos, con un aumento del 0,5% este mes; el Shanghai and Shenzhen 300 Index.CSI300 cerró con un descenso del 0,4%, con una bajada del 1,6% este mes. El índice del mercado de empresas de crecimiento de Shenzhen cerró con un descenso del 0,2% y subió un 4,3% este mes; el índice de componentes de la Junta de Innovación Científica y Tecnológica de la Bolsa de Shangai cerró con una subida del 0,3%, subiendo un 5,6%.     • REVISANDO LOS DATOS ECONÓMICOS: Revisando los últimos datos económicos: - EEUU: En la audiencia del Comité Bancario del Senado en Washington, el presidente de la Fed, Powell, admitió que la economía es muy fuerte y las presiones inflacionarias más altas, es apropiado considerar los ajustes apropiados a la política monetaria ultra laxa en la próxima reunión. El presidente también afirmó que ha llegado el momento de dejar de utilizar el término "temporal" para describir la inflación. La reciente variante del omicrono plantea “riesgos a la baja para el empleo y la actividad económica y aumenta la incertidumbre de la inflación” El 3 de noviembre, la Reserva Federal decidió reducir la tasa mensual de compra neta de activos en 10.000 millones de dólares para la compra de bonos del Tesoro de EE.UU. y 5.000 millones de dólares para la compra de valores institucionales respaldados por hipotecas, y este proceso finalizaría a mediados de 2022. La siguiente reunión de política monetaria está prevista para los días 14 y 15 de diciembre.   - EEUU: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la Reserva Federal discutirá el tema de la aceleración de las compras y reducciones de bonos en su reunión de diciembre. Al mismo tiempo, reapareció la preocupación por las variantes de Omicron, y las acciones estadounidenses siguieron bajando el martes. El índice Dow Jones cayó más de 600 puntos, el índice Standard & Poor's 500 bajó un 1,6%, y el índice Nasdaq, dominado por los valores tecnológicos, cayó un 1,7%. En su testimonio en una audiencia en el Congreso con Janet Yellen, el Secretario del Tesoro Powell admitió que, dada la robustez de la economía y las mayores presiones inflacionistas, es conveniente considerar los ajustes oportunos a la política monetaria ultralaxa. Además, el director general de la empresa de gestión de enfermedades COVID-19 declaró al Financial Times que podría ser necesario modificar la vacuna actual. Al mismo tiempo, ReGeanon Pharmaceuticals declaró que su tratamiento con anticuerpos contra la COVID-19 podría no ser eficaz contra la nueva mutación.   - EEUU: El Banco de la Reserva Federal de Dallas's índice general de actividad empresarial para la industria de servicios de Texas aumentó de 20,7 el mes pasado a 22,7 en noviembre de 2021, lo que indica que el estado's la actividad de la industria de servicios se ha acelerado. Como indicador clave para medir el estado de la industria de servicios del país, el índice de ingresos ha aumentado de 19,6 a 25,4. Por el contrario, los indicadores del mercado laboral muestran que los empleados han seguido creciendo y la media de horas de trabajo ha aumentado. El índice de empleo bajó 1,1 puntos, hasta 12,9, aunque el índice de empleo a tiempo parcial subió a su nivel más alto desde 2007. El índice de horas de trabajo se mantuvo prácticamente sin cambios, en 11,1. Por último, las presiones salariales y de precios siguieron aumentando en noviembre, y el índice se situó en un nivel récord.   - EEUU: El Barómetro Empresarial de Chicago cayó de 68,4 el mes pasado a 61,8 en noviembre de 2021, lo que fue inferior a las expectativas del mercado de 67,0. Se trata del nivel más bajo desde febrero, lo que indica una desaceleración de la actividad económica en el área de Chicago. Además, el índice de cartera de pedidos cayó a 60,8, 6 puntos por debajo de la media de 12 meses, porque las empresas informaron de que el número de pedidos recibidos se redujo. En cambio, el subíndice de empleo cayó a 51,6 porque las empresas tuvieron dificultades para encontrar empleados cualificados para cubrir las vacantes. Además, los nuevos pedidos cayeron a 58,2 en febrero, mientras que los inventarios subieron a 59,6, el nivel más alto desde el otoño de 2018. Algunas empresas informaron de que necesitan reservar existencias para evitar más interrupciones en la cadena de suministro y hacer frente a los problemas de logística. En cuanto al coste, el precio pagado sigue estando cerca del máximo de 10 años en octubre.   - EEUU: En septiembre de 2021, el índice de precios de la vivienda urbana de EE.UU. Standard & Poor's CoreLogic Case-Shiller 20 subió un 19,1% interanual, por debajo de la tasa de crecimiento del 19,6% y el 19,3% de las expectativas del mercado del mes anterior después de la revisión. Los precios de la vivienda siguen aumentando a un ritmo cercano a los registros históricos. Sin embargo, el ritmo de aumento de los precios ha disminuido ligeramente porque la demanda de viviendas suburbanas sigue siendo fuerte debido a la epidemia de la nueva corona. En septiembre, el aumento salarial anual de Phoenix fue el más alto entre las 20 ciudades, con un 33,1%, seguido de Tampa (27,7%) y Miami (25,2%).   - EEUU: El precio medio de la vivienda unifamiliar garantizada por Fannie Mae y Freddie Mac en Estados Unidos subió un 0,9% en septiembre de 2021 respecto al mes anterior, tras aumentar un 1% en agosto. Los precios de las viviendas aumentaron un 17,7% en términos interanuales. Teniendo en cuenta el tercer trimestre, los precios de la vivienda en Estados Unidos subieron un 18,5% interanual. El Dr. William Donner, economista jefe del Departamento de Investigación y Estadística de la FHFA, dijo: "Los precios de la vivienda han subido hasta el nivel histórico más alto en una serie trimestral" "En comparación con hace un año, las tasas de crecimiento anual de todos los estados y áreas metropolitanas han aumentado. Como resultado, los precios de los inmuebles han subido a un ritmo excepcional, pero como el ritmo de crecimiento intermensual se ha ralentizado, el impulso del mercado alcanzó su punto máximo en julio."   - EEUU: El brote de la enfermedad COVID-19 en los futuros de las acciones de EE.UU., renovó la atención causada por los viajes, la energía y las acciones bancarias, una vez más planteó la preocupación por la eficacia de CoVID-19 contra la variante OmiCon. Expertos en la enfermedad del coronavirus NeTr2019 declararon al Financial Times que podría ser necesario modificar la vacuna actual. Además, ReGeanon Pharmaceuticals afirmó que su tratamiento con anticuerpos contra COVID-19 podría no ser eficaz para las nuevas variantes. Por otra parte, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificarán ante el Congreso. Los principales representantes del banco central están dispuestos a decir que la nueva variante de la COVID-19 sobre el crecimiento y el empleo puede afectar a la postura de política monetaria Hawkish de la Fed.   - CA: La economía canadiense repuntó un 1,3% intertrimestral en el tercer trimestre de 2021. La tasa de contracción se revisó al alza en un 0,8% en el periodo anterior. Esto se debió a la supresión de las restricciones epidémicas y al apoyo del gasto de los hogares y de las exportaciones. El gasto en consumo final creció rápidamente (2,9% frente a 0,1% en el segundo trimestre), impulsado principalmente por el gasto de los hogares (4,2% frente a -0,1%) y el de las organizaciones sin ánimo de lucro (1,3% frente a 0,6%) al servicio del gasto final de los hogares , mientras que el consumo de las administraciones públicas disminuyó (0,2% frente a 0,7%). La demanda exterior neta también ha mejorado, con un aumento de las exportaciones del 1,9% (-4,5% en el segundo trimestre) y un ligero descenso de las importaciones del 0,6% (0,5% en el segundo trimestre). No obstante, la formación bruta de capital fijo deteriocalificó aún más (-3,6% frente a -0,5%) debido al fuerte descenso de la inversión en vivienda y la retirada de inventarios, que frenaron parte del impulso alcista.   - CA: En septiembre de 2021, la economía de Canadá’creció un 0,1% en términos intermensuales, por encima de la revisión al alza del 0,6% del periodo anterior y en consonancia con el crecimiento del 0,1% esperado por el mercado’. Entre estas 20 industrias, 12 han experimentado un crecimiento, de las cuales la industria de servicios (0,4%) es la primera. Además, el sector público (0,6%) y los sectores de minas, canteras, extracción de petróleo y gas (1,2%) han ejercido una presión adicional al alza. Por otra parte, la industria manufacturera (-1,7%) limita la expansión, principalmente debido a la escasez de chips semiconductores. Al mismo tiempo, los datos preliminares muestran que la economía creció un 0,8% en octubre.   - HK: En octubre, las ventas al por menor en Hong Kong aumentaron un 9,4% interanual, un incremento del 4,9% respecto al mes anterior. Se trata del noveno mes consecutivo de expansión para el sector, apoyado por las ventas de bienes de consumo duradero (28,6% y 29,5% en septiembre); joyas, relojes y regalos preciosos (16,4% y 9,6%, respectivamente); y otros bienes de consumo ( 10,9% y 9,6%, respectivamente). Además, las tiendas de ropa y calzado (4,6% frente a -1,6%) y los grandes almacenes (3,5% frente a -14,1%) también experimentaron un crecimiento de las ventas, con aumentos menores. De cara al futuro, un portavoz del Gobierno dijo que la estabilidad de la epidemia local, el crecimiento del empleo y las condiciones de ingresos, junto con el programa de vales de consumo, deberían seguir apoyando a la industria minorista.   - RU: Debido al descubrimiento de la enfermedad COVID-19 en Sudáfrica, a los precios mundiales del petróleo y a la aversión mundial al riesgo, el viernes pasado el rublo ruso volvió a caer hasta los 75 dólares por dólar, lo que se acerca al mínimo de siete meses alcanzado en 75,9 meses. El principal producto de exportación de Rusia, el crudo Brent, cayó a un mínimo de 12 semanas, por debajo de los 71 dólares por barril, después de que un informe anterior pusiera en duda la eficacia de la actual vacuna Omicron. El rublo ha caído más de un 8% desde que alcanzara un máximo de 16 meses de 69,3 el 26 de octubre. La razón es que Occidente teme que Rusia pueda intervenir en Ucrania. En cuanto a la política monetaria, el Banco de Rusia ha subido los costes de los préstamos en 250 puntos básicos este año ante el aumento de los precios. Se espera que el banco vuelva a subir los tipos de interés en la próxima reunión del consejo, el 17 de diciembre.   - UE: En noviembre de 2021, la tasa de inflación anual de Italia podría acelerarse desde el 3% del mes pasado hasta el 3,8%, superando las previsiones del mercado del 3,2%. Se trata de la lectura más alta desde septiembre de 2008. Los precios de los productos energéticos se han disparado (30,7% frente al 24,9% de octubre), especialmente los productos energéticos no regulados (24,3% frente al 15%). La presión alcista adicional debería provenir de los alimentos procesados (1,7% frente al 1%) y de los servicios relacionados con el transporte (3,6% frente al 2,4%). La tasa de inflación anual subyacente (excluyendo la energía y los alimentos no elaborados) aumentó ligeramente hasta el 1,4%, desde el 1,1% de octubre. En noviembre, la tasa de inflación puede ser del 0,7%, igual que el mes anterior. Al mismo tiempo, el índice de coordinación puede aumentar un 4% y un 0,8% este año y este mes, respectivamente.     • MIRANDO AL FUTURO: Hoy, los inversores recibirán: - USD: Cambio de empleo no agrícola ADP, PMI manufacturero final, presidente de la Fed Powell testifica, PMI manufacturero ISM, habla la secretaria del Tesoro Yellen, gasto en construcción m/m, precios manufactureros ISM, ventas totales de vehículos Wards, inventarios de crudo y Libro Beige.   - EUR: Ventas minoristas alemanas m/m, PMI manufacturero español, PMI manufacturero italiano, PMI manufacturero final francés, PMI manufacturero final alemán y PMI manufacturero final. - GBP: Índice de precios de las tiendas BRC interanual, IPH nacional m/m, PMI manufacturero final, subasta de bonos a 10 años y discurso del gobernador Bailey del BOE. - AUD: PIB q/q, y precios de las materias primas y/y. - CAD: Permisos de construcción y PMI manufacturero. - CHF: IPC m/m, y PMI manufacturero. - JPY: Gasto de capital q/y, y PMI manufacturero final.     • IMPULSORES CLAVE DEL MERCADO DE CAPITAL Y BONOS: - La rentabilidad de la deuda pública japonesa de referencia a 10 años cayó por debajo del 0,06%, cerca del nivel desde el 5 de octubre, porque la gente está cada vez más preocupada por el impacto de la variante recién descubierta del coronavirus omicron. Los operadores temen que la lucha contra la enfermedad COVID-19 sea más difícil porque esta cepa presenta algunas mutaciones en la proteína de la espiga a la que se dirigen las vacunas existentes. El director general de Modena declaró al Financial Times que la eficacia de la vacuna actual podría reducirse significativamente, y que se necesitarán meses para rediseñar una nueva vacuna y distribuirla en todo el mundo. Además, los medios de comunicación locales informaron de que el presupuesto del gobierno japonés para el año fiscal 2022 podría superar la cifra récord de 946.000 millones de dólares debido a los gastos en defensa y bienestar social.   - La rentabilidad de la deuda pública francesa a 10 años bajó a cerca del 0%, la más baja en 11 semanas. Se mantuvo plano con sus homólogos europeos, ya que los inversores buscaron valores más seguros y una posible vacuna de ARNm bajo la amenaza de la variante Omicron del coronavirus. Más resistentes. El 29 de noviembre, el número de pacientes en la unidad de cuidados intensivos aumentó en 117, hasta los 1.749, lo que supone el incremento más importante en un solo día desde marzo, ya que las autoridades sanitarias francesas se enfrentan a restricciones cada vez más estrictas. Además, a pesar de los elevados datos de inflación en la eurozona, la amenaza de una recuperación económica más lenta provocada por el aumento de las restricciones a las empresas ha llevado a los inversores a creer que la subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo podría retrasarse.   - La rentabilidad de la deuda pública canadiense a 10 años cae a un mínimo de 6 semanas del 1,556%. - Las acciones de Barnes & Noble Education (BNED) pierden un 20% tras unas débiles ventas trimestrales; - Las acciones de Citi Trends (CTRN) subieron un 5% tras un sólido informe trimestral y unas sólidas perspectivas para todo el año; - Las acciones de Deciphera Pharmaceuticals (DCPH) subieron un 11%: la compañía anunció una reestructuración, en la que se dará prioridad al desarrollo de Vimseltinib y DCC-3116, y se suspenderá el desarrollo de Rebastinib; - Las acciones de DocGo (DCGO) subieron un 4%: Barclays comenzó la cobertura de investigación de los valores con un 'por encima del mercado' calificación; - Las acciones de Pfizer (PFE) subieron un 4%. Los papeles tienen todas las posibilidades de mostrar un crecimiento mensual récord en los últimos 30 años debido a la mayor demanda de acciones de fabricantes de vacunas; - Las acciones de SmartRent (SMRT) ganaron un 4%: Deutsche Bank inició la cobertura analítica de los títulos con una calificación de “Comprar”; - Las acciones de StoneX Group (SNEX) cayeron un 20% tras publicar los resultados trimestrales, que estuvieron por debajo del objetivo a largo plazo de la compañía; - Las acciones de TG Therapeutics (TGTX) perdieron un 41% tras conocerse que el regulador de la FDA tenía dudas sobre los datos preliminares de mortalidad durante los ensayos de la dieta anticáncer de la compañía; - Las acciones de Olema Pharmaceuticals (OLMA) cayeron un 56% tras la publicación de los resultados de las primeras investigaciones sobre el fármaco anticanceroso OP-1250.     • SECTORES DE LA BOLSA: - Alto: Inmobiliario. - Baja: Servicios de Comunicación, Materiales, Financieros.   - PRINCIPALES IMPULSORES DEL MERCADO DE DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS: - DIVISAS: La disposición en el mercado de divisas el martes, a primera vista, parecía estupenda. Durante el día, los líderes de crecimiento en el Big Ten fueron las monedas de refugio: el yen japonés y el franco suizo. Los líderes del descenso fueron el dólar canadiense y la corona noruega, como reflejo de la caída de los precios del petróleo. Sin embargo, el dólar estadounidense, que también pertenece a las divisas defensivas, se depreció frente a la mayoría de sus principales competidores, incluido el euro, que sólo quedó por detrás del yen y el franco. En primer lugar, los flujos técnicos asociados al final del mes presionaron a la moneda estadounidense. En segundo lugar, a raíz de la disminución del apetito por el riesgo tras los comentarios del jefe de Moderna sobre la eficacia de las vacunas disponibles contra el ta tensión del omicrono, las cotizaciones del Tesoro siguieron subiendo, y el rendimiento de las notas a 10 años cayó un 1,42%. Esto presionó a la divisa estadounidense. Hace apenas una semana, el mercado de futuros sobre los tipos de interés de los fondos federales consideraba probable en un 100% la subida de tipos en junio de 2022. Sin embargo, el martes por la tarde, la probabilidad de que se produzca tal movimiento cayó al 58%. Al mismo tiempo, la probabilidad de una subida en julio cayó al 77%. Sin embargo, por la noche, el dólar se fortaleció fuertemente en todo el mercado en respuesta a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien, hablando en el Congreso, señaló que era hora de abandonar la palabra "transitoria" sobre la inflación, ya que la amenaza de una mayor inflación ha crecido. Es pertinente considerar la posibilidad de acelerar el ritmo de disminución de las compras de activos, lo que se hará en la reunión de diciembre. Tras los comentarios halcones de Powell, la probabilidad de una subida de los tipos de interés de los fondos federales en julio de 2022 volvió a predecirse con una probabilidad del 100%. La probabilidad de una subida en junio saltó al 80%. Esto apoyó al dólar, que también reaccionó positivamente a la reanudación de los rendimientos de los bonos (la rentabilidad subió al 1,48% a diez años). El dólar canadiense cayó por encima de 1,28, cerca del mínimo de casi 3,5 meses de 1,2948 del 20 de agosto. El dólar se fortaleció, los precios del petróleo bajaron y las divisas sensibles al riesgo cayeron en general. Un informe anterior puso en duda la eficacia de la actual variante de la vacuna Omicron. , desatando la preocupación por el nuevo cierre y más restricciones a los viajes. El director general de NeTNA, Stephen Barrener, declaró al Financial Times que es poco probable que la vacuna COVID-19 sea eficaz contra la nueva variante, ya que se oponen a la variante Delta. Al mismo tiempo, el discurso de Powell reforzó el índice del dólar porque algunos mencionaron que la Fed podría discutir una retirada más rápida del programa de compra de bonos a gran escala en la próxima reunión. La razón es que la economía es fuerte, y se espera que los factores que impulsan la inflación continúen hasta el próximo año. Además, el precio del petróleo, que es el principal producto de exportación de Canadá, también ha caído por debajo de los 66 dólares por barril.   - COMMODITIES: Los precios del petróleo han estado bajo presión en medio de la preocupación de que la tensión omicrónica estimule la renovación de las restricciones, lo que impactará negativamente en la demanda. El diferencial entre los futuros del Brent cercanos a febrero y marzo ha pasado de la backwardation a la contango por primera vez desde agosto, lo que indica la preocupación real del mercado por la demanda a corto plazo. Al mismo tiempo, la situación actual bien puede justificar la decisión de la OPEP + el 2 de diciembre de no aumentar la producción en 400 mil b / d a partir de enero, como se supone por los términos del acuerdo actual. Brent, $ / bar. - 70,89 (-3,47%), WTI, $ / bar. - 67,41 (-3,63%), Urales, $ / bar. - 69,29 (-5,52%), Oro, $ / tr. oz. - 1.779,00 (-0,34%), Plata, $ / tr. oz. - 22,84 (-0,22%), Aluminio, $ / t - 2.630,00 (-0,23%), Cobre, $ / t - 9.577,50 (+ 1,43%), Níquel, $ / t - 20.141,00 (+ 0,38%).   • GRÁFICO DEL DÍA: El martes, el índice CAC 40 cayó un 0,8% y cerró en 6721,16 puntos, el nivel más bajo en cinco semanas. La incertidumbre sobre el impacto de la variante de Omicron y la dureza de la Reserva Federal debilitaron la confianza en la recuperación económica mundial. El consejero delegado de Moderna dijo que las vacunas biotecnológicas de ARNm son menos eficaces en las nuevas variantes que en las antiguas. En cambio, el presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo que, debido a las crecientes presiones inflacionistas, la reducción gradual de las vacunas podría acelerarse. Las acciones de Valneva cayeron un 1,6%, los inversores se preocuparon por la posibilidad de que la vacuna esté anticuada, por lo que reconsideraron su posición sobre el reciente contrato con la Comisión Europea para suministrar la nueva vacuna contra la corona. La lucha contra la epidemia en curso y los datos preliminares indican que la inflación nacional se situó en noviembre en el nivel más alto de los últimos 11 años, lo que hace cada vez más difícil que el Banco Central Europeo mantenga las presiones inflacionistas como una breve declaración. Por el lado de las empresas, los sectores de viajes y alojamiento registraron pérdidas, impulsadas por Air France-KLM (2,9% menos), Airbus (1% menos) y Accor (1,9% menos).   • Índice CAC40 francés - D1, Resistencia alrededor de ~ 6950, Soporte (zona objetivo) alrededor de ~ 6671 & 6173