• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ:

На следующий день после Дня благодарения американский фондовый рынок работал всего полдня. Обнаружение нового варианта вируса в Южной Африке спровоцировало панические продажи на рынке, и три основных индекса упали более чем на 2%. Индекс волатильности VIX, широко известный как индекс паники, подскочил на 54%. Индекс Dow Jones открылся более чем на 400 пунктов ниже, резко упал на 1055 пунктов, достиг отметки 34749 пунктов, закрылся на отметке 34899 пунктов, снизившись на 905 пунктов, или на 2,53%, что стало самым значительным однодневным падением с октября прошлого года. Индекс Standard & Poor's 500 упал на 2,5% до минимума в 4585 пунктов и в итоге закрылся на отметке 4594 пункта, снизившись на 106 пунктов, или на 2,27%, что стало самым значительным однодневным падением с февраля прошлого года. Индекс Nasdaq, в котором преобладают акции технологических компаний, закрылся на отметке 15 491 пункт, снизившись на 353 пункта, или на 2,23%. Акции, связанные с авиацией и путешествиями, резко упали, круизные операторы, Carnival и Royal Caribbean Cruises упали более чем на 10%. Delta Air Lines и American Airlines упали более чем на 8%. Boeing упал более чем наполовину. Все 11 основных секторов S&P, за исключением сектора здравоохранения, упали более чем на 1%. Обеспокоенный замедлением экономической активности и снижением ожиданий инвесторов относительно повышения процентных ставок в США, банковский индекс S&P упал почти на 4%. Акции энергетических компаний, показавшие лучшие результаты в этом году, упали на 4%, что стало самым значительным падением за более чем восемь месяцев из-за фьючерсов на сырую нефть. Цена на нее резко упала. Сектор здравоохранения потерял 0,45%, чему способствовали акции производителя вакцин Pfizer', цена которых выросла более чем на 6% и достигла нового максимума, а цена акций Modena' взлетела почти на 21%. За неделю Dow упал почти на 2%, базовый индекс упал более чем на 2%, а Nasdaq - более чем на 3%. Европейские фондовые рынки закрылись резко ниже в пятницу на фоне широкой распродажи. Появился новый вариант вируса, который может быть устойчив к вакцинам, что вызвало опасения по поводу дальнейшего удара по мировой экономике и подтолкнуло инвесторов к выходу из активов с повышенным риском. Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 3,7%, что стало худшим однодневным показателем с июня прошлого года, а индекс волатильности значимых фондовых рынков достиг максимума почти за десять месяцев. На прошлой неделе индекс STOXX 600 закрылся на 4,5% ниже. О разновидностях вирусов, обнаруженных в Южной Африке, Ботсване и Гонконге, известно немного. Тем не менее, ученые говорят, что этот вариант имеет необычную группу мутаций, которые могут уклоняться от иммунной реакции или делать его более передаваемым. Французский индекс CAC-40 упал на 4,8%. Британский индекс FTSE 100 снизился на 3,6%, немецкий индекс DAX упал на 4,2%, а испанский индекс IBEX - на 5,0%. Акции туристического сектора упали на 8,8%, что стало худшим показателем за один день с марта прошлого года. На прошлой неделе этот сектор также был самым неблагоприятным, упав на 11,6%. Падение доходности облигаций еврозоны оказало давление на акции банков, которые упали на 6,9%. Акции нефтегазового сектора упали на 5,8%, акции горнодобывающих компаний - на 5,0%, поскольку цены на нефть и металлы резко упали, а сообщения о новых вариантах усилили опасения по поводу замедления экономического роста. Падение акций технологических компаний было относительно небольшим из-за роста акций компаний, производящих товары для дома. В защитных секторах, таких как акции здравоохранения и коммунальных предприятий, наблюдалось незначительное снижение. Рост цен на внешнее золото, беспокойство по поводу нового варианта вируса ударили по аппетиту к риску, и средства перетекли в безопасные активы, что подтолкнуло вверх цены на золото. Спотовое золото однажды выросло до 1815,26 долларов США за унцию, но ранее рост сузился до 1791,97 долларов США за унцию, что на 0,2% больше. Нью-Йоркские фьючерсы на золото однажды достигли максимума US$1816,3 за унцию, поднявшись почти на 2%, а к закрытию рост значительно сузился до 0,1%, но за всю неделю они упали примерно на 3,6%. Обнаружение нового варианта вируса в Южной Африке обеспокоило рынок или сдерживание экономического роста и спроса на топливо. Фьючерсные цены на сырую нефть упали примерно на 12% и более и падают уже пять недель подряд. Лондонские фьючерсы на нефть марки Brent закрылись на отметке 72,72 доллара США за баррель, снизившись на 9,5 доллара США, или на 11,6%, что стало самым значительным однодневным падением с апреля прошлого года, в течение недели цены упали более чем на 8%. Нью-йоркские фьючерсы на нефть упали ниже 70 долларов США за баррель и закрылись на отметке 68,15 доллара США, снизившись на 10,24 доллара США, или на 11,1%, потеряв более 10% на прошлой неделе. Японский индекс Nikkei упал до самого низкого уровня за месяц в пятницу, так как новый вариант вируса новой короны, обнаруженный в Южной Африке, вызвал опасения. Правительство Китая попросило Китай позвонить Новости о делистинге автомобильного гиганта Didi Chuxing’с Нью-Йорка также повредили популярности. Индекс Nikkei упал на 2,53% до 28 751,62 пункта, что стало самой низкой ценой закрытия с 25 октября и самым значительным однодневным падением за последние пять месяцев. Более широкий фондовый индекс Topix упал на 2,01% до шестинедельного минимума закрытия 1 984,98 пункта. NikkeИндекс i упал на 3,3%, а фондовый индекс Topix - на 2,9%, отметив самое значительное недельное падение с последней недели сентября. Разновидность вируса, обнаруженная в Южной Африке, может ускользнуть от иммунного ответа, что побудило Великобританию поспешно ввести ограничения на поездки в Южную Африку. Эта новость больше всего ударила по акциям, связанным с путешествиями, которые выиграли от всплеска внутреннего потребления в связи с успешным сдерживанием эпидемии. Индекс воздушного транспорта Topix упал на 5,4% до семимесячного минимума, а индекс наземного транспорта Topix, состоящий в основном из железнодорожных операторов, упал на 2,9% до годового минимума. All Nippon Airways упал на 4,5% после того, как авиакомпания привлекла средства путем продажи конвертируемых облигаций, что подчеркнуло трудности, с которыми сталкивается отрасль. Котировки Keisei Electric Railway упали на 6,3% среди железнодорожных операторов, что стало худшим показателем среди акций Nikkei. Tokai Railway (JR Tokai) упала на 3,3%, а West Japan Railway - на 3,2%. Акции SoftBank Group упали на 5,2% после того, как в пятницу агентство Bloomberg News сообщило, что китайские регуляторы попросили руководителей гиганта Didi Chuxing разработать план делистинга с американской фондовой биржи из-за опасений по поводу безопасности данных. Японский конгломерат является крупным инвестором в китайские технологические компании, зарегистрированные в США, включая Didi и Alibaba. Индекс Shanghai Composite закрылся на отметке 3564 пункта, снизившись на 20 пунктов, или 0,56%. Компонентный индекс Шэньчжэньской фондовой биржи закрылся на отметке 14 777 пунктов, снизившись на 50 пунктов, или на 0,34%. Индекс ChiNext вырос почти на 0,8% в начале торгов, ненадолго поднялся выше 3500 пунктов, а затем упал и закрылся на отметке 3468 пунктов, снизившись на 5 пунктов, или на 0,16%. На прошлой неделе шанхайские акции выросли на 0,1%, индекс компонентов Шэньчжэньской фондовой биржи вырос почти на 0,2%, а фондовый индекс ChiNext - почти на 1,5%.

.

 

• ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ:

Просмотр последних экономических данных:

- США: Доходность казначейских облигаций США достигла самого значительного падения с момента вспышки эпидемии, а после появления нового варианта вируса в Южной Африке средства перетекли в безопасные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 16 базисных пунктов до отметки 1,483%, что стало самым значительным однодневным падением с марта прошлого года. Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на 14,2 базисных пункта до 0,52%, что является самым значительным снижением с марта прошлого года. Доходность 30-летних казначейских облигаций упала на 14,2 базисных пункта до 1,829%. Ожидания рынка в отношении повышения процентных ставок ФРС и других крупных центральных банков охладели, и трейдеры перенесли предполагаемое время первого повышения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов с июня на сентябрь следующего года. Инвесторы также снизили свои ожидания относительно повышения процентных ставок Банком Англии в декабре Фьючерсы на процентные ставки показали, что после декабрьского заседания Банка Англии шансы на повышение процентных ставок на 15 базисных пунктов снизились с 75% до 55%.

.

- RU: ВТБ в октябре увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,1 раза, до 22,3 млрд рублей. Чистая прибыль группы за десять месяцев по МСФО составила 279,9 млрд рублей, увеличившись в 4,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года'. Рентабельность собственного капитала составила 17,3% за 10 месяцев и 12,5% в октябре. С учетом продажи доли в "Магните" на конец года намечено 320-330 млрд. рублей. Консолидированная прибыль и дивидендная доходность на уровне 14%, если ВТБ, как и обещал, направит половину из них акционерам в виде дивидендов. Мы считаем вероятность такого события очень высокой. Поэтому у нас есть актуальная идея по акциям ВТБ, цель - 0,0674 рубля.

.

- RU: По МСФО в июле-сентябре текущего года чистая прибыль компании "Россети" составила 33,5 млрд рублей после 27,26 млрд за аналогичный период прошлого года. При этом показатель EBITDA также вырос - с 76,11 до почти 86 миллиардов рублей. Хотя инвестиционный кейс здесь давно неясен, дивидендная доходность акций "Россетей" значительно уступает доходности лучших дочерних компаний.

.

- CN: Evergrande Automobile объявила о возврате 2 663 300 квадратных метров земли жизнеобеспечения и промышленной земли, строительство которой еще не началось, в рамках семи проектов на общую сумму 1,284 млрд. юаней. Эти средства будут в основном использованы для инженерного строительства, выплаты заработной платы рабочим-мигрантам и оплаты оставшейся земли. Земельный платеж, являющийся частью платежа за возврат земли, был конфискован правительством. Группа также заявила, что она завершила продажу некоторых активов, включая продажу большей части помощи одной из своих дочерних компаний, а также соответствующего акционерного' капитала, принадлежащего Meneco AB; она также продаст Protean Electric Holdings Limited и E-Traction Europe BV независимым третьим лицам. Часть акционерного' капитала, сделка будет завершена в ближайшее время. Кроме того, Evergrande Automobile заявила, что для повышения общей эффективности и пополнения оборотного капитала она ведет активные переговоры с потенциальными покупателями о продаже некоторых долин здравоохранения, жизненных проектов новых энергетических транспортных средств и других активов. В процессе консультаций.

.

- CN: Согласно информации с фондовой биржи, Сюй Цзяинь, председатель China Evergrande, вчера вне рынка сократил свои владения 1,2 млрд акций China Evergrande по средней цене 2,23 юаня за акцию и обналичил 2,676 млрд юаней. После завершения сделки доля акций Сюй Цзяинь сократилась с 76,96% до 67,87%.

.

- GB: Хью Пил, новый главный экономист Банка Англии, заявил в пятницу, что дорога проложена, и центральный банк продвинет свой план по повышению процентных ставок впервые с начала новой пандемии короны. Однако Пил избежал каких-либо сигналов о том, что центральный банк может скорректировать стоимость заимствований на своем декабрьском заседании. В этом месяце Великобритания сохранила свою политику без изменений, что застало инвесторов врасплох. Выступая в CBI, Пил сказал: "По моему мнению, сейчас проложен путь для принятия политических мер." Он был экономистом в Goldman Sachs. Пил сказал, что процесс восстановления британской экономики после пандемического спада продолжается, и, возможно, он уже созревает, проблемы с цепочками поставок вызывают инфляционное давление, а рынок труда является напряженным. Это означает, что он поддерживает сигнал Банка Англии’ранее в этом месяце о том, что процентные ставки придется повышать в “ближайшие месяцы”

.

 

- СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД:

Сегодня инвесторы получат:

- USD: Pending Home Sales m/m, выступление члена FOMC Уильямса и выступление члена FOMC Боумана.

 

- EUR: предварительный индекс потребительских цен Германии м/м, испанский флэш-индекс потребительских цен г/г и выступление президента ЕЦБ Лагард.

- GBP: M4 денежная масса м/м, одобрение ипотеки и чистое кредитование физических лиц м/м.

.

- AUD: выступление заместителя главы РБА Дебеле, одобрение строительства м/м, счет текущих операций, кредит частного сектора м/м, и выступление заместителя главы РБА Дебеле.

.

- NZD: Окончательные данные ANZ по деловому доверию.

- JPY: Выступление главы BOJ Куроды, уровень безработицы и предварительное промышленное производство м/м.

.

- CAD: Счет текущих операций, IPPI м/м, RMPI м/м, выступление главы BOC Макклема и члена Совета управляющих Шембри.

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ:

.

- Фьючерсы на основные американские индексы указывают на раннее снижение рынка от -0,9% на NASDAQ до -2,3% на Dow Jones. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на десять базисных пунктов до 1,54% на перспективах смягчения ФРС перед лицом рисков нового штамма COVID-19.

.

- Всемирная организация здравоохранения провела экстренное совещание, но возможности реагирования ограничены из-за отсутствия данных на данный момент. Однако Департамент здравоохранения Южной Африки отметил резкий рост заболеваемости в последние дни, что привело к обнаружению нового штамма, который, вероятно, устойчив к существующим вакцинам.

.

- Новый штамм нанес сильнейший удар по акциям круизных компаний Carnival Corp. и Royal Caribbean, которые потеряли более 10% на утренних торгах. Акции крупнейших банков потеряли более 4% на ожиданиях снижения ставок и спада. Наконец, энергетический сектор также может оказаться в числе лидеров падения.
- Напротив, бумаги, связанные с вакцинами, пользуются спросом. Moderna выросла на 8%, а Pfizer - на 5%. Также большим спросом пользуются акции компаний "сидящих дома", в частности, Zoom Video выросли на 9%.
- В ближайшие дния должен уточнить характеристики нового штамма. Если его устойчивость к вакцинам не подтвердится, то инвесторы могут вздохнуть с облегчением. Если же существующие вакцины окажутся неэффективными, то рождественское ралли рискует превратиться в рождественский карантин.

.

- Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко упала на 12 б.п. до 1,51%. Падение доходности казначейских облигаций может быть связано с позитивной макроэкономической статистикой по экономике США, а также с определенным снижением риска на фоне ухудшения глобальной ситуации с COVID-19
. - Moody's повысило кредитный рейтинг ЕвроХима'с Ba2 до Ba1. Прогноз по рейтингу стабильный. По нашему мнению, доходность еврооблигаций ЕвроХима немного ниже средней премии за риск среди глобальных еврооблигаций с рейтингом BB
- S&P подтвердило кредитный рейтинг китайского девелопера KWG Group на уровне BB- и пересмотрело прогноз на негативный. Предстоящие выпуски эмитента могут представлять интерес для инвесторов, наиболее склонных к риску, поскольку компания обладает достаточной ликвидностью для погашения двух выпусков еврооблигаций в 2022 году
- МегаФон объявил результаты за третий квартал 2021 года. В целом компания опубликовала довольно нейтральные показатели - небольшой рост выручки при незначительном снижении маржи. Долговая нагрузка остается стабильной
- Fitch поместило рейтинги "Роснано'" в список Rating Watch "Негативный". Ситуация с "Роснано" пока не уточняется, и ближайшим триггером станет погашение выпуска RUSNANO2P1 на 4,5 млрд рублей, запланированное на 1 декабря.
- Защитные валюты пользуются спросом в пятницу. Инвесторы обеспокоены новым штаммом коронавируса, обнаруженным в Южной Африке
- Накануне форинт неожиданно стал лидером роста среди валют EM. Центральный банк Венгрии сразу же повысил ставку на 0,4% против прогноза повышения на 0,1%

 

• СЕКТОРЫ РЫНКА СТАВОК:

- Высокий: здравоохранение.

- Низкие: Энергетика, Финансы, Промышленность, Недвижимость, Потребительские товары.

 

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ:

- ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ:

.

- КОММОДИТЫ: Цены на нефть в пятницу продемонстрировали самое значительное внутридневное снижение с апреля 2020 года. Конечно, можно предположить, что столь значительное падение свидетельствует о том, насколько инвесторы напуганы угрозой нового штамма Covid-19. Однако, на наш взгляд, динамика в пятницу более четко отражает эффект низколиквидной торговли, усиленный техническим аспектом, когда сокращение длинных позиций приводит к вынужденному закрытию других лонгов, падение цен еще больше вновь провоцирует вынужденный выход из покупок. Эффект домино. Конечно, нефть была не одинока в своем падении. Металлы в Лондоне также упали в цене. Фьючерсы на хлопок, какао, сахар, кофе упали в цене. Изначально цены на золото были бенефициаром бегства инвесторов из рискованных и сырьевых активов. Однако драгоценный металл также оказался под давлением продаж, поскольку он использовался в качестве инструмента хеджирования. Следовательно, сокращение длинных позиций в рискованных активах стимулировало сокращение длинных позиций в золоте. Масштабы катастрофы таковы, что из-за нового напряжения ключевые страны уже возобновили закрытие позиций, как это было в первой половине 2020 года. Конечно, реакция ошеломляющая. Но фактор страха также трудно предсказать. Появление дельта-штамма также вызвало серьезные опасения на рынках. Однако, как показало время, с дельта-штаммом можно расти по соседству. Будет ли такая же ситуация с новым штаммом? Время покажет. ОПЕК+ может сказать свое веское слово на следующей неделе, и на фоне возросшего риска сокращения роста спроса может быть принято решение отложить увеличение добычи на 400 тысяч баррелей в сутки, как следует из текущих договоренностей. Это пока не наш базовый сценарий. Но в зависимости от решения, которое станет известно по итогам сегодняшнего заседания ВОЗ, мы можем скорректировать наши ожидания. Так или иначе, есть основания ожидать, что цены на нефть стабилизируются и вернутся выше 80 $/барр. Brent, $/бар. - 73,58 (-10,51%), WTI, $/бар. - 69,37 (-11,51%), Urals, $/бар. - 71,88 (-10,64%), Золото, $/тр. унция - 1 797,21 (+ 0,49%), Серебро, $/тр. унция - 23,16 (-1,76%), Алюминий, $/т - 2 717,50 (-0,23%), Медь, $/т - 9 801,50 (+ 1,43%), Никель, $/т - 20 667,00 (+ 0,38%).

.

- КУРС: Среди валют G-10 наиболее слабо выглядели представители сырьевого блока (норвежская крона, канадский, новозеландский и австралийский доллары), в то время как валюты-убежища - доллар США, иена и швейцарский франк - пользовались повышенным спросом. Евро не показал значительной слабости против доллара, так как единая валюта является популярной валютой финансирования при проведении торговых операций; в первые моменты снижения аппетита к риску инвесторы, закрывая свои сделки (в основном в сегменте развивающихся рынков), создают лишь повышенный спрос на валюты финансирования. Рубль упал против доллара до 7-месячного минимума. Ослабление рубля происходило вместе с другими валютами развивающихся рынков. “Эмоции” и “технические факторы” в настоящее время торгуются в паре USDRUB, поскольку курс из диапазона 70–75 переместился в диапазон 75–80 рублей за доллар. Нельзя исключать, что “эмоции” и технический аспект при исполнении стопов могут привести котировки к мартовским максимумам в районе 78 рублей за единицу американской валюты. Тем не менее, мы считаем такое движение фундаментально необоснованным. Мы не исключаем, что Банк России (как это уже случалось в прошлом) на фоне всплеска волатильности может приостановить покупки валюты в рамках бюджетного правила. Вероятность такого шага возрастает, если курс в ближайшее время поднимется выше отметки 76,00. Подчеркнем, что регулятору не важны конкретные уровни обменного курса, а приоритетными являются темпы роста или падения. Трехмесячная вмененная волатильность курса USDRUB сейчас близка к апрельским максимумам. Предположим, что показатель подскочит до 16% и превысит максимум 2021 года, установленный в начале января. В этом случае вероятность паузы в реализации бюджетного правила заметно возрастет. Рынок опасается, что вновь обнаруженный разновидность вируса усугубит глобальную эпидемию, и средства перетекают в безопасные японскую иену и швейцарский франк. Иена восстановилась против доллара с ранее достигнутого пятилетнего минимума, поднявшись почти на 2% до 113,09 иены, что является лучшим показателем за один день с марта прошлого года. Евро вырос почти на 1% по отношению к доллару США до $1,1312, но упал до более чем 6-летнего минимума по отношению к швейцарскому франку - 1,0428 франка. Фунт стерлингов однажды упал ниже отметки $1,3278, рекордно низкой в этом году. Индекс доллара упал на 0,75% до 96,03. EUR / USD - 1,1311 (+ 0,95%), GBP / USD - 1,3329 (+ 0,07%), USD / JPY - 113,29 (-1,79%), Индекс доллара - 96,05 (-0,75%), USD / RUB - 75,5368 (+ 1,36%), EUR / RUB - 85,469 (+ 2,28%).

.

 

• ЧАРТ ДНЯ:

В пятницу курс британского фунта к доллару США ненадолго опустился ниже $1,33, впервые с декабря 2020 года. Ученые обнаружили разновидность вируса, известного как самый тревожный на данный момент, что ударило по настроениям на глобальных рынках. Впоследствии фунт поднялся до отметки выше $1,33 по отношению к доллару, но упал на 0,8% по отношению к евро. Опасаясь, что использование вакцин против этого нового варианта, обнаруженного в Южной Африке, может оказаться более сложным, инвесторы снизили свои ожидания относительно повышения процентной ставки Банком Англии в декабре, что оказало понижательное давление на фунт. В октябре фунт торговался выше отметки 1,38 доллара США, но в последние недели он падал, сначала из-за разочарования тем, что Банк Англии не повысил процентные ставки в этом месяце, а в последнее время из-за опасений по поводу замедления экономического роста и ужесточения монетарной политики США. Удар. Фунт упал до $1,3278 против доллара США на внутридневных торгах, но отскочил до $1,3318 в 1530 GMT и остался на прежнем уровне за день. По отношению к евро фунт упал на 0,8% до 0,8482 фунта, самого низкого уровня с 16 ноября. Новость о новом варианте подточила доверие инвесторов, и мировые фондовые рынки резко упали. Резко упали развивающиеся рынки или валюты с высоким риском, связанные с ценами на сырьевые товары. Хотя фунт упал, он остался относительно устойчивым.• GBPUSD - D1, сопротивление около ~ 1.33624 & 1.36551, поддержка около ~ 1.30331

.

 

• ОБЗОР ГЛОБАЛЬНЫХ КАПИТАЛЬНЫХ РЫНКОВ: На следующий день после Дня благодарения американский фондовый рынок работал всего полдня. Обнаружение нового варианта вируса в Южной Африке спровоцировало панические продажи на рынке, и три основных индекса упали более чем на 2%. Индекс волатильности VIX, широко известный как индекс паники, подскочил на 54%. Индекс Dow Jones открылся более чем на 400 пунктов ниже, резко упал на 1055 пунктов, достиг отметки 34749 пунктов, закрылся на отметке 34899 пунктов, снизившись на 905 пунктов, или на 2,53%, что стало самым значительным однодневным падением с октября прошлого года. Индекс Standard & Poor's 500 упал на 2,5% до минимума в 4585 пунктов и в итоге закрылся на отметке 4594 пункта, снизившись на 106 пунктов, или на 2,27%, что стало самым значительным однодневным падением с февраля прошлого года. Индекс Nasdaq, в котором преобладают акции технологических компаний, закрылся на отметке 15 491 пункт, снизившись на 353 пункта, или на 2,23%. Акции, связанные с авиацией и путешествиями, резко упали, круизные операторы, Carnival и Royal Caribbean Cruises упали более чем на 10%. Delta Air Lines и American Airlines упали более чем на 8%. Boeing упал более чем наполовину. Все 11 основных секторов S&P, за исключением сектора здравоохранения, упали более чем на 1%. Обеспокоенный замедлением экономической активности и снижением ожиданий инвесторов относительно повышения процентных ставок в США, банковский индекс S&P упал почти на 4%. Акции энергетических компаний, показавшие лучшие результаты в этом году, упали на 4%, что стало самым значительным падением за более чем восемь месяцев из-за фьючерсов на сырую нефть. Цена на нее резко упала. Сектор здравоохранения потерял 0,45%, чему способствовали акции производителя вакцин Pfizer', цена которых выросла более чем на 6% и достигла нового максимума, а цена акций Modena' взлетела почти на 21%. За неделю Dow упал почти на 2%, базовый индекс упал более чем на 2%, а Nasdaq - более чем на 3%. Европейские фондовые рынки закрылись резко ниже в пятницу на фоне широкой распродажи. Появился новый вариант вируса, который может быть устойчив к вакцинам, что вызвало опасения по поводу дальнейшего удара по мировой экономике и подтолкнуло инвесторов к выходу из активов с повышенным риском. Панъевропейский индекс STOXX 600 снизился на 3,7%, что стало худшим однодневным показателем с июня прошлого года, а индекс волатильности значимых фондовых рынков достиг максимума почти за десять месяцев. На прошлой неделе индекс STOXX 600 закрылся на 4,5% ниже. О разновидностях вирусов, обнаруженных в Южной Африке, Ботсване и Гонконге, известно немного. Тем не менее, ученые говорят, что этот вариант имеет необычную группу мутаций, которые могут уклоняться от иммунной реакции или делать его более передаваемым. Французский индекс CAC-40 упал на 4,8%. Британский индекс FTSE 100 снизился на 3,6%, немецкий индекс DAX упал на 4,2%, а испанский индекс IBEX - на 5,0%. Акции туристического сектора упали на 8,8%, что стало худшим показателем за один день с марта прошлого года. На прошлой неделе этот сектор также был самым неблагоприятным, упав на 11,6%. Падение доходности облигаций еврозоны оказало давление на акции банков, которые упали на 6,9%. Акции нефтегазового сектора упали на 5,8%, акции горнодобывающих компаний - на 5,0%, поскольку цены на нефть и металлы резко упали, а сообщения о новых вариантах усилили опасения по поводу замедления экономического роста. Падение акций технологических компаний было относительно небольшим из-за роста акций компаний, производящих товары для дома. В защитных секторах, таких как акции здравоохранения и коммунальных предприятий, наблюдалось незначительное снижение. Рост цен на внешнее золото, беспокойство по поводу нового варианта вируса ударили по аппетиту к риску, и средства перетекли в безопасные активы, что подтолкнуло вверх цены на золото. Спотовое золото однажды выросло до 1815,26 долларов США за унцию, но ранее рост сузился до 1791,97 долларов США за унцию, что на 0,2% больше. Нью-Йоркские фьючерсы на золото однажды достигли максимума US$1816,3 за унцию, поднявшись почти на 2%, а к закрытию рост значительно сузился до 0,1%, но за всю неделю они упали примерно на 3,6%. Обнаружение нового варианта вируса в Южной Африке обеспокоило рынок или сдерживание экономического роста и спроса на топливо. Фьючерсные цены на сырую нефть упали примерно на 12% и более и падают уже пять недель подряд. Лондонские фьючерсы на нефть марки Brent закрылись на отметке 72,72 доллара США за баррель, снизившись на 9,5 доллара США, или на 11,6%, что стало самым значительным однодневным падением с апреля прошлого года, в течение недели цены упали более чем на 8%. Нью-йоркские фьючерсы на нефть упали ниже 70 долларов США за баррель и закрылись на отметке 68,15 доллара США, снизившись на 10,24 доллара США, или на 11,1%, потеряв более 10% на прошлой неделе. Японский индекс Nikkei упал до самого низкого уровня за месяц в пятницу, так как новый вариант вируса новой короны, обнаруженный в Южной Африке, вызвал опасения. Правительство Китая попросило Китай позвонить Новости о делистинге автомобильного гиганта Didi Chuxing’с Нью-Йорка также повредили популярности. Индекс Nikkei упал на 2,53% до 28 751,62 пункта, что стало самой низкой ценой закрытия с 25 октября и самым значительным однодневным падением за последние пять месяцев. Более широкий фондовый индекс Topix упал на 2,01% до шестинедельного минимума закрытия 1 984,98 пункта. NikkeИндекс i упал на 3,3%, а фондовый индекс Topix - на 2,9%, отметив самое значительное недельное падение с последней недели сентября. Разновидность вируса, обнаруженная в Южной Африке, может ускользнуть от иммунного ответа, что побудило Великобританию поспешно ввести ограничения на поездки в Южную Африку. Эта новость больше всего ударила по акциям, связанным с путешествиями, которые выиграли от всплеска внутреннего потребления в связи с успешным сдерживанием эпидемии. Индекс воздушного транспорта Topix упал на 5,4% до семимесячного минимума, а индекс наземного транспорта Topix, состоящий в основном из железнодорожных операторов, упал на 2,9% до годового минимума. All Nippon Airways упал на 4,5% после того, как авиакомпания привлекла средства путем продажи конвертируемых облигаций, что подчеркнуло трудности, с которыми сталкивается отрасль. Котировки Keisei Electric Railway упали на 6,3% среди железнодорожных операторов, что стало худшим показателем среди акций Nikkei. Tokai Railway (JR Tokai) упала на 3,3%, а West Japan Railway - на 3,2%. Акции SoftBank Group упали на 5,2% после того, как в пятницу агентство Bloomberg News сообщило, что китайские регуляторы попросили руководителей гиганта Didi Chuxing разработать план делистинга с американской фондовой биржи из-за опасений по поводу безопасности данных. Японский конгломерат является крупным инвестором в китайские технологические компании, зарегистрированные в США, включая Didi и Alibaba. Индекс Shanghai Composite закрылся на отметке 3564 пункта, снизившись на 20 пунктов, или 0,56%. Компонентный индекс Шэньчжэньской фондовой биржи закрылся на отметке 14 777 пунктов, снизившись на 50 пунктов, или на 0,34%. Индекс ChiNext вырос почти на 0,8% в начале торгов, ненадолго поднялся выше 3500 пунктов, а затем упал и закрылся на отметке 3468 пунктов, снизившись на 5 пунктов, или на 0,16%. На прошлой неделе шанхайские акции выросли на 0,1%, индекс компонентов Шэньчжэньской фондовой биржи вырос почти на 0,2%, а фондовый индекс ChiNext - почти на 1,5%. .   • ОБЗОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДАННЫХ: Просмотр последних экономических данных: - США: Доходность казначейских облигаций США достигла самого значительного падения с момента вспышки эпидемии, а после появления нового варианта вируса в Южной Африке средства перетекли в безопасные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 16 базисных пунктов до отметки 1,483%, что стало самым значительным однодневным падением с марта прошлого года. Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на 14,2 базисных пункта до 0,52%, что является самым значительным снижением с марта прошлого года. Доходность 30-летних казначейских облигаций упала на 14,2 базисных пункта до 1,829%. Ожидания рынка в отношении повышения процентных ставок ФРС и других крупных центральных банков охладели, и трейдеры перенесли предполагаемое время первого повышения процентных ставок ФРС на 25 базисных пунктов с июня на сентябрь следующего года. Инвесторы также снизили свои ожидания относительно повышения процентных ставок Банком Англии в декабре Фьючерсы на процентные ставки показали, что после декабрьского заседания Банка Англии шансы на повышение процентных ставок на 15 базисных пунктов снизились с 75% до 55%. . - RU: ВТБ в октябре увеличил чистую прибыль по МСФО в 4,1 раза, до 22,3 млрд рублей. Чистая прибыль группы за десять месяцев по МСФО составила 279,9 млрд рублей, увеличившись в 4,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года'. Рентабельность собственного капитала составила 17,3% за 10 месяцев и 12,5% в октябре. С учетом продажи доли в "Магните" на конец года намечено 320-330 млрд. рублей. Консолидированная прибыль и дивидендная доходность на уровне 14%, если ВТБ, как и обещал, направит половину из них акционерам в виде дивидендов. Мы считаем вероятность такого события очень высокой. Поэтому у нас есть актуальная идея по акциям ВТБ, цель - 0,0674 рубля. . - RU: По МСФО в июле-сентябре текущего года чистая прибыль компании "Россети" составила 33,5 млрд рублей после 27,26 млрд за аналогичный период прошлого года. При этом показатель EBITDA также вырос - с 76,11 до почти 86 миллиардов рублей. Хотя инвестиционный кейс здесь давно неясен, дивидендная доходность акций "Россетей" значительно уступает доходности лучших дочерних компаний. . - CN: Evergrande Automobile объявила о возврате 2 663 300 квадратных метров земли жизнеобеспечения и промышленной земли, строительство которой еще не началось, в рамках семи проектов на общую сумму 1,284 млрд. юаней. Эти средства будут в основном использованы для инженерного строительства, выплаты заработной платы рабочим-мигрантам и оплаты оставшейся земли. Земельный платеж, являющийся частью платежа за возврат земли, был конфискован правительством. Группа также заявила, что она завершила продажу некоторых активов, включая продажу большей части помощи одной из своих дочерних компаний, а также соответствующего акционерного' капитала, принадлежащего Meneco AB; она также продаст Protean Electric Holdings Limited и E-Traction Europe BV независимым третьим лицам. Часть акционерного' капитала, сделка будет завершена в ближайшее время. Кроме того, Evergrande Automobile заявила, что для повышения общей эффективности и пополнения оборотного капитала она ведет активные переговоры с потенциальными покупателями о продаже некоторых долин здравоохранения, жизненных проектов новых энергетических транспортных средств и других активов. В процессе консультаций. . - CN: Согласно информации с фондовой биржи, Сюй Цзяинь, председатель China Evergrande, вчера вне рынка сократил свои владения 1,2 млрд акций China Evergrande по средней цене 2,23 юаня за акцию и обналичил 2,676 млрд юаней. После завершения сделки доля акций Сюй Цзяинь сократилась с 76,96% до 67,87%. . - GB: Хью Пил, новый главный экономист Банка Англии, заявил в пятницу, что дорога проложена, и центральный банк продвинет свой план по повышению процентных ставок впервые с начала новой пандемии короны. Однако Пил избежал каких-либо сигналов о том, что центральный банк может скорректировать стоимость заимствований на своем декабрьском заседании. В этом месяце Великобритания сохранила свою политику без изменений, что застало инвесторов врасплох. Выступая в CBI, Пил сказал: "По моему мнению, сейчас проложен путь для принятия политических мер." Он был экономистом в Goldman Sachs. Пил сказал, что процесс восстановления британской экономики после пандемического спада продолжается, и, возможно, он уже созревает, проблемы с цепочками поставок вызывают инфляционное давление, а рынок труда является напряженным. Это означает, что он поддерживает сигнал Банка Англии’ранее в этом месяце о том, что процентные ставки придется повышать в “ближайшие месяцы” .   - СМОТРЕТЬ ВПЕРЕД: Сегодня инвесторы получат: - USD: Pending Home Sales m/m, выступление члена FOMC Уильямса и выступление члена FOMC Боумана.   - EUR: предварительный индекс потребительских цен Германии м/м, испанский флэш-индекс потребительских цен г/г и выступление президента ЕЦБ Лагард. - GBP: M4 денежная масса м/м, одобрение ипотеки и чистое кредитование физических лиц м/м. . - AUD: выступление заместителя главы РБА Дебеле, одобрение строительства м/м, счет текущих операций, кредит частного сектора м/м, и выступление заместителя главы РБА Дебеле. . - NZD: Окончательные данные ANZ по деловому доверию. - JPY: Выступление главы BOJ Куроды, уровень безработицы и предварительное промышленное производство м/м. . - CAD: Счет текущих операций, IPPI м/м, RMPI м/м, выступление главы BOC Макклема и члена Совета управляющих Шембри. - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ: . - Фьючерсы на основные американские индексы указывают на раннее снижение рынка от -0,9% на NASDAQ до -2,3% на Dow Jones. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на десять базисных пунктов до 1,54% на перспективах смягчения ФРС перед лицом рисков нового штамма COVID-19. . - Всемирная организация здравоохранения провела экстренное совещание, но возможности реагирования ограничены из-за отсутствия данных на данный момент. Однако Департамент здравоохранения Южной Африки отметил резкий рост заболеваемости в последние дни, что привело к обнаружению нового штамма, который, вероятно, устойчив к существующим вакцинам. . - Новый штамм нанес сильнейший удар по акциям круизных компаний Carnival Corp. и Royal Caribbean, которые потеряли более 10% на утренних торгах. Акции крупнейших банков потеряли более 4% на ожиданиях снижения ставок и спада. Наконец, энергетический сектор также может оказаться в числе лидеров падения. - Напротив, бумаги, связанные с вакцинами, пользуются спросом. Moderna выросла на 8%, а Pfizer - на 5%. Также большим спросом пользуются акции компаний "сидящих дома", в частности, Zoom Video выросли на 9%. - В ближайшие дния должен уточнить характеристики нового штамма. Если его устойчивость к вакцинам не подтвердится, то инвесторы могут вздохнуть с облегчением. Если же существующие вакцины окажутся неэффективными, то рождественское ралли рискует превратиться в рождественский карантин. . - Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко упала на 12 б.п. до 1,51%. Падение доходности казначейских облигаций может быть связано с позитивной макроэкономической статистикой по экономике США, а также с определенным снижением риска на фоне ухудшения глобальной ситуации с COVID-19 . - Moody's повысило кредитный рейтинг ЕвроХима'с Ba2 до Ba1. Прогноз по рейтингу стабильный. По нашему мнению, доходность еврооблигаций ЕвроХима немного ниже средней премии за риск среди глобальных еврооблигаций с рейтингом BB - S&P подтвердило кредитный рейтинг китайского девелопера KWG Group на уровне BB- и пересмотрело прогноз на негативный. Предстоящие выпуски эмитента могут представлять интерес для инвесторов, наиболее склонных к риску, поскольку компания обладает достаточной ликвидностью для погашения двух выпусков еврооблигаций в 2022 году - МегаФон объявил результаты за третий квартал 2021 года. В целом компания опубликовала довольно нейтральные показатели - небольшой рост выручки при незначительном снижении маржи. Долговая нагрузка остается стабильной - Fitch поместило рейтинги "Роснано'" в список Rating Watch "Негативный". Ситуация с "Роснано" пока не уточняется, и ближайшим триггером станет погашение выпуска RUSNANO2P1 на 4,5 млрд рублей, запланированное на 1 декабря. - Защитные валюты пользуются спросом в пятницу. Инвесторы обеспокоены новым штаммом коронавируса, обнаруженным в Южной Африке - Накануне форинт неожиданно стал лидером роста среди валют EM. Центральный банк Венгрии сразу же повысил ставку на 0,4% против прогноза повышения на 0,1%   • СЕКТОРЫ РЫНКА СТАВОК: - Высокий: здравоохранение. - Низкие: Энергетика, Финансы, Промышленность, Недвижимость, Потребительские товары.   - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ: - ОСНОВНЫЕ ДВИЖУЩИЕ СИЛЫ РЫНКА ВАЛЮТЫ И СЫРЬЕВЫХ ТОВАРОВ: . - КОММОДИТЫ: Цены на нефть в пятницу продемонстрировали самое значительное внутридневное снижение с апреля 2020 года. Конечно, можно предположить, что столь значительное падение свидетельствует о том, насколько инвесторы напуганы угрозой нового штамма Covid-19. Однако, на наш взгляд, динамика в пятницу более четко отражает эффект низколиквидной торговли, усиленный техническим аспектом, когда сокращение длинных позиций приводит к вынужденному закрытию других лонгов, падение цен еще больше вновь провоцирует вынужденный выход из покупок. Эффект домино. Конечно, нефть была не одинока в своем падении. Металлы в Лондоне также упали в цене. Фьючерсы на хлопок, какао, сахар, кофе упали в цене. Изначально цены на золото были бенефициаром бегства инвесторов из рискованных и сырьевых активов. Однако драгоценный металл также оказался под давлением продаж, поскольку он использовался в качестве инструмента хеджирования. Следовательно, сокращение длинных позиций в рискованных активах стимулировало сокращение длинных позиций в золоте. Масштабы катастрофы таковы, что из-за нового напряжения ключевые страны уже возобновили закрытие позиций, как это было в первой половине 2020 года. Конечно, реакция ошеломляющая. Но фактор страха также трудно предсказать. Появление дельта-штамма также вызвало серьезные опасения на рынках. Однако, как показало время, с дельта-штаммом можно расти по соседству. Будет ли такая же ситуация с новым штаммом? Время покажет. ОПЕК+ может сказать свое веское слово на следующей неделе, и на фоне возросшего риска сокращения роста спроса может быть принято решение отложить увеличение добычи на 400 тысяч баррелей в сутки, как следует из текущих договоренностей. Это пока не наш базовый сценарий. Но в зависимости от решения, которое станет известно по итогам сегодняшнего заседания ВОЗ, мы можем скорректировать наши ожидания. Так или иначе, есть основания ожидать, что цены на нефть стабилизируются и вернутся выше 80 $/барр. Brent, $/бар. - 73,58 (-10,51%), WTI, $/бар. - 69,37 (-11,51%), Urals, $/бар. - 71,88 (-10,64%), Золото, $/тр. унция - 1 797,21 (+ 0,49%), Серебро, $/тр. унция - 23,16 (-1,76%), Алюминий, $/т - 2 717,50 (-0,23%), Медь, $/т - 9 801,50 (+ 1,43%), Никель, $/т - 20 667,00 (+ 0,38%). . - КУРС: Среди валют G-10 наиболее слабо выглядели представители сырьевого блока (норвежская крона, канадский, новозеландский и австралийский доллары), в то время как валюты-убежища - доллар США, иена и швейцарский франк - пользовались повышенным спросом. Евро не показал значительной слабости против доллара, так как единая валюта является популярной валютой финансирования при проведении торговых операций; в первые моменты снижения аппетита к риску инвесторы, закрывая свои сделки (в основном в сегменте развивающихся рынков), создают лишь повышенный спрос на валюты финансирования. Рубль упал против доллара до 7-месячного минимума. Ослабление рубля происходило вместе с другими валютами развивающихся рынков. “Эмоции” и “технические факторы” в настоящее время торгуются в паре USDRUB, поскольку курс из диапазона 70–75 переместился в диапазон 75–80 рублей за доллар. Нельзя исключать, что “эмоции” и технический аспект при исполнении стопов могут привести котировки к мартовским максимумам в районе 78 рублей за единицу американской валюты. Тем не менее, мы считаем такое движение фундаментально необоснованным. Мы не исключаем, что Банк России (как это уже случалось в прошлом) на фоне всплеска волатильности может приостановить покупки валюты в рамках бюджетного правила. Вероятность такого шага возрастает, если курс в ближайшее время поднимется выше отметки 76,00. Подчеркнем, что регулятору не важны конкретные уровни обменного курса, а приоритетными являются темпы роста или падения. Трехмесячная вмененная волатильность курса USDRUB сейчас близка к апрельским максимумам. Предположим, что показатель подскочит до 16% и превысит максимум 2021 года, установленный в начале января. В этом случае вероятность паузы в реализации бюджетного правила заметно возрастет. Рынок опасается, что вновь обнаруженный разновидность вируса усугубит глобальную эпидемию, и средства перетекают в безопасные японскую иену и швейцарский франк. Иена восстановилась против доллара с ранее достигнутого пятилетнего минимума, поднявшись почти на 2% до 113,09 иены, что является лучшим показателем за один день с марта прошлого года. Евро вырос почти на 1% по отношению к доллару США до $1,1312, но упал до более чем 6-летнего минимума по отношению к швейцарскому франку - 1,0428 франка. Фунт стерлингов однажды упал ниже отметки $1,3278, рекордно низкой в этом году. Индекс доллара упал на 0,75% до 96,03. EUR / USD - 1,1311 (+ 0,95%), GBP / USD - 1,3329 (+ 0,07%), USD / JPY - 113,29 (-1,79%), Индекс доллара - 96,05 (-0,75%), USD / RUB - 75,5368 (+ 1,36%), EUR / RUB - 85,469 (+ 2,28%). .   • ЧАРТ ДНЯ: В пятницу курс британского фунта к доллару США ненадолго опустился ниже $1,33, впервые с декабря 2020 года. Ученые обнаружили разновидность вируса, известного как самый тревожный на данный момент, что ударило по настроениям на глобальных рынках. Впоследствии фунт поднялся до отметки выше $1,33 по отношению к доллару, но упал на 0,8% по отношению к евро. Опасаясь, что использование вакцин против этого нового варианта, обнаруженного в Южной Африке, может оказаться более сложным, инвесторы снизили свои ожидания относительно повышения процентной ставки Банком Англии в декабре, что оказало понижательное давление на фунт. В октябре фунт торговался выше отметки 1,38 доллара США, но в последние недели он падал, сначала из-за разочарования тем, что Банк Англии не повысил процентные ставки в этом месяце, а в последнее время из-за опасений по поводу замедления экономического роста и ужесточения монетарной политики США. Удар. Фунт упал до $1,3278 против доллара США на внутридневных торгах, но отскочил до $1,3318 в 1530 GMT и остался на прежнем уровне за день. По отношению к евро фунт упал на 0,8% до 0,8482 фунта, самого низкого уровня с 16 ноября. Новость о новом варианте подточила доверие инвесторов, и мировые фондовые рынки резко упали. Резко упали развивающиеся рынки или валюты с высоким риском, связанные с ценами на сырьевые товары. Хотя фунт упал, он остался относительно устойчивым.• GBPUSD - D1, сопротивление около ~ 1.33624 & 1.36551, поддержка около ~ 1.30331 .