- ÜBERBLICK ÜBER DIE GLOBALEN KAPITALMÄRKTE:

Der US-Aktienmarkt hatte am Tag nach Thanksgiving nur einen halben Tag Markt. Die Entdeckung einer neuen Variante des Virus in Südafrika löste Panikverkäufe am Markt aus, und die drei großen Indizes fielen um mehr als 2 %. Der VIX-Volatilitätsindex, gemeinhin als Panikindex bekannt, stieg um 54 % an. Der Dow-Jones-Index eröffnete mehr als 400 Punkte tiefer, fiel stark auf 1055 Punkte, erreichte 34749 Punkte und schloss bei 34899 Punkten, ein Minus von 905 Punkten oder 2,53 %, der stärkste Tagesrückgang seit Oktober letzten Jahres. Der Standard & Poor's 500 Index fiel um 2,5 % auf einen Tiefstand von 4585 Punkten und schloss schließlich bei 4594 Punkten, ein Minus von 106 Punkten oder 2,27 %, der deutlichste Tagesrückgang seit Februar letzten Jahres. Der von Technologiewerten dominierte Nasdaq-Index schloss bei 15 491 Punkten, was einem Minus von 353 Punkten bzw. 2,23 % entspricht. Luftfahrt- und reisebezogene Aktien brachen ein, Kreuzfahrtunternehmen, Carnival und Royal Caribbean Cruises fielen um mehr als 10 %. Delta Air Lines und American Airlines fielen um mehr als 8%. Boeing brach um mehr als die Hälfte ein. Alle 11 großen S&P-Sektoren, mit Ausnahme des Gesundheitssektors, fielen um mehr als 1 %. Besorgt über die Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit und die geringeren Erwartungen der Anleger in Bezug auf Zinserhöhungen in den Vereinigten Staaten, fiel der S&P Bank Index um fast 4%. Die in diesem Jahr am besten abschneidenden Energietitel fielen um 4 % und verzeichneten damit den stärksten Rückgang seit mehr als acht Monaten, was auf die Rohöl-Futures zurückzuführen ist. Der Preis ist stark gesunken. Der Gesundheitssektor verlor 0,45%, angetrieben durch den Impfstoffhersteller Pfizer's Aktienkurs stieg um mehr als 6% und erreichte ein neues Hoch, Modena's Aktienkurs stieg um fast 21%. Im Laufe der Woche sank der Dow um fast 2 %, der Leitindex fiel um mehr als 2 % und der Nasdaq um mehr als 3 %. Die europäischen Aktienmärkte schlossen am Freitag im Rahmen eines allgemeinen Ausverkaufs deutlich niedriger. Das Auftauchen einer neuen Virusvariante, die möglicherweise gegen Impfstoffe resistent ist, löste Befürchtungen über einen weiteren Schlag gegen die Weltwirtschaft aus und veranlasste die Anleger, sich aus risikoreicheren Anlagen zurückzuziehen. Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss mit einem Minus von 3,7 %, dem schlechtesten Tagesergebnis seit Juni letzten Jahres, und der Volatilitätsindex der wichtigsten Aktienmärkte erreichte den höchsten Stand seit fast zehn Monaten. Der STOXX 600-Index schloss letzte Woche 4,5 % niedriger. Über die in Südafrika, Botswana und Hongkong entdeckte Virusvariante ist noch wenig bekannt. Wissenschaftler sagen jedoch, dass die Variante eine ungewöhnliche Gruppe von Mutationen aufweist, die möglicherweise Immunreaktionen umgehen oder sie übertragbarer machen. Der französische CAC-40-Index stürzte um 4,8 % ab. Der britische FTSE-100-Index schloss mit einem Minus von 3,6 %, der deutsche DAX-Index fiel um 4,2 %, und der spanische IBEX-Index fiel um 5,0 %. Die Aktien der Reise- und Freizeitbranche brachen um 8,8 % ein und verzeichneten damit die schlechteste Tagesperformance seit März letzten Jahres. Mit einem Minus von 11,6 % war dies auch der Sektor mit der schlechtesten Performance in der vergangenen Woche. Der Rückgang der Anleiherenditen in der Eurozone setzte die Bankaktien unter Druck, die um 6,9 % fielen. Öl- und Gasaktien fielen um 5,8 %, Bergbauwerte gaben um 5,0 % nach, da die Öl- und Metallpreise einbrachen und Berichte über neue Varianten die Besorgnis über die Konjunkturabkühlung verstärkten. Der Rückgang bei den Technologietiteln war aufgrund des Anstiegs der Immobilienaktien relativ gering. Defensive Sektoren wie Gesundheitstitel und Versorgerwerte verzeichneten geringfügige Rückgänge. Der Anstieg des Preises für Auslandsgold, die Sorgen über die neue Variante des Virus schlugen auf die Risikobereitschaft durch, und die Mittel flossen in sichere Anlagen, was den Goldpreis in die Höhe trieb. Der Spot-Goldpreis stieg zunächst auf 1815,26 USD pro Unze, doch der Anstieg verringerte sich zuvor auf 1.791,97 USD pro Unze, was einem Anstieg von 0,2 % entspricht. Die New Yorker Gold-Futures erreichten einmal einen Höchststand von 1816,3 USD pro Unze und stiegen damit um fast 2 %, und die Schlussgewinne verringerten sich deutlich auf 0,1 %, aber für die gesamte Woche fielen sie um etwa 3,6 %. Die Entdeckung einer neuen Virusvariante in Südafrika hat den Markt beunruhigt oder das Wirtschaftswachstum und die Kraftstoffnachfrage gebremst. Die Preise für Rohöl-Futures sind um etwa 12 % oder mehr gefallen und haben fünf Wochen in Folge nachgegeben. Die Londoner Brent-Öl-Futures schlossen bei 72,72 USD pro Barrel und fielen damit um 9,5 USD bzw. 11,6 %, was den stärksten Tagesrückgang seit April letzten Jahres bedeutete; im Laufe der Woche fielen sie um mehr als 8 %. Die New Yorker Öl-Futures fielen unter 70 US-Dollar pro Barrel und schlossen bei 68,15 US-Dollar, ein Minus von 10,24 US-Dollar oder 11,1 %, und verloren in der vergangenen Woche mehr als 10 %. Der japanische Nikkei-Index fiel am Freitag auf den niedrigsten Stand seit einem Monat, da eine in Südafrika entdeckte neue Variante des neuen Kronenvirus Besorgnis erregt. Die chinesische Regierung forderte China auf, die Nachrichten über den Autogiganten Didi Chuxing’s Delisting aus New York schadeten ebenfalls der Popularität. Der Nikkei-Index fiel um 2,53% auf 28.751,62 Punkte, den niedrigsten Schlusskurs seit dem 25. Oktober und den stärksten Tagesrückgang seit fünf Monaten. Der breiter gefasste Topix-Aktienindex fiel um 2,01 % auf ein Sechs-Wochen-Tief von 1.984,98 Punkten. Der Nikkei-Index fiel um 3,3 % und der Topix-Aktienindex um 2,9 % und verzeichnete damit den stärksten Wochenrückgang seit der letzten Septemberwoche. Die in Südafrika entdeckte Virusvariante könnte sich der Immunabwehr entziehen, was das Vereinigte Königreich veranlasste, eilig Reisebeschränkungen für Südafrika zu verhängen. Diese Nachricht traf die reisebezogenen Aktien am stärksten, die von einem Anstieg des Inlandsverbrauchs aufgrund der erfolgreichen Eindämmung der Epidemie profitiert hatten. Der Topix Air Transport Index fiel um 5,4 % auf ein Siebenmonatstief, während der Topix Land Transport Index, der hauptsächlich aus Eisenbahnunternehmen besteht, um 2,9 % auf ein Einjahrestief fiel. All Nippon Airways fiel um 4,5 %, nachdem die Fluggesellschaft durch den Verkauf von Wandelanleihen Mittel aufgenommen hatte, was die Schwierigkeiten der Branche deutlich machte. Keisei Electric Railway fiel um 6,3 % und war damit der schlechteste Wert unter den Nikkei-Werten. Tokai Railway (JR Tokai) fiel um 3,3 %, während West Japan Railway um 3,2 % fiel. SoftBank Group stürzte um 5,2 % ab, nachdem Bloomberg News am Freitag berichtet hatte, dass chinesische Aufsichtsbehörden die Führungskräfte des Ride-Hailing-Giganten Didi Chuxing aufgefordert hatten, einen Plan für ein Delisting von der US-Börse wegen Bedenken hinsichtlich der Datensicherheit zu formulieren. Der japanische Mischkonzern ist ein bedeutender Investor in in den USA notierten chinesischen Technologieunternehmen, darunter Didi und Alibaba. Der Shanghai Composite Index schloss bei 3564 Punkten, ein Minus von 20 Punkten bzw. 0,56 %. Der Shenzhen Stock Exchange Component Index schloss bei 14.777 Punkten, ein Minus von 50 Punkten bzw. 0,34 %. Der ChiNext-Index stieg in der Anfangsphase um fast 0,8 %, überschritt kurzzeitig die Marke von 3 500 Punkten und fiel dann auf einen Schlussstand von 3468 Punkten, was einem Minus von 5 Punkten bzw. 0,16 % entspricht. In der vergangenen Woche stiegen die Aktien in Shanghai um 0,1 %, der Komponentenindex der Shenzhen-Börse um fast 0,2 % und der ChiNext-Aktienindex um fast 1,5 %.

 

• ÜBERBLICK AUF WIRTSCHAFTSDATEN:

Betrachtet man die letzten Wirtschaftsdaten:

- US: Die Renditen der US-Staatsanleihen verzeichneten den stärksten Rückgang seit dem Ausbruch der Seuche, und nach dem Auftreten einer neuen Variante des Virus in Südafrika flossen die Gelder in sichere Anlagen. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel um 16 Basispunkte auf fast 1,483 % und verzeichnete damit den stärksten Rückgang an einem Tag seit März letzten Jahres. Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe fiel um 14,2 Basispunkte auf 0,52 % und damit so stark wie seit März letzten Jahres nicht mehr. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe sank um 14,2 Basispunkte auf 1,829 %. Die Markterwartungen in Bezug auf Zinserhöhungen durch die Fed und andere große Zentralbanken haben sich abgekühlt, und die Händler haben den erwarteten Zeitpunkt für die erste Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte von Juni auf September nächsten Jahres verschoben. Die Anleger senkten auch ihre Erwartungen an die Bank of England, die Zinsen im Dezember anzuheben. Zinsfutures zeigten, dass nach der Dezember-Zinssitzung der Bank of England die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 15 Basispunkte von 75 % am Vortag auf 55 % sank.

- RU: VTB hat im Oktober seinen Nettogewinn nach IFRS um das 4,1-fache auf 22,3 Milliarden Rubel gesteigert. Der Nettogewinn der Gruppe für zehn Monate nach IFRS belief sich auf 279,9 Milliarden Rubel, eine Steigerung um das 4,3-fache im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Eigenkapitalrendite betrug 17,3 % in 10 Monaten und 12,5 % im Oktober. In Anbetracht des Verkaufs der Beteiligung an Magnit, 320-330 Milliarden Rubel sind am Ende des Jahres skizziert. Der konsolidierte Gewinn und die Dividendenrendite liegen bei 14%, wenn die VTB, wie versprochen, die Hälfte davon an die Aktionäre in Form von Dividenden ausschüttet. Wir schätzen die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses als sehr hoch ein. Daher haben wir eine aktuelle Idee für die VTB-Aktie, und das Ziel ist RUB 0,0674.

- RU: Nach IFRS betrug der Nettogewinn des Unternehmens "Rosseti" im Juli-September dieses Jahres 33,5 Milliarden Rubel nach 27,26 Milliarden im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Gleichzeitig stieg auch das EBITDA - von 76,11 auf fast 86 Milliarden Rubel. Obwohl der Investment Case hier schon lange unklar ist, liegt die Dividendenrendite der Rosseti-Aktien deutlich unter der Rendite der besten Tochtergesellschaften.

- CN: Evergrande Automobile gab bekannt, dass es 2.663.300 Quadratmeter Wohn- und Industrieland, mit denen noch nicht begonnen wurde, zurückerstattet hat, wobei es sich um sieben Projekte mit einem Gesamtvolumen von 1,284 Milliarden Yuan handelt. Die Gelder werden hauptsächlich für den Bau von Ingenieursgebäuden, die Zahlung von Löhnen für Wanderarbeiter und die Bezahlung von Restgrundstücken verwendet. Die Landzahlung, ein Teil der Landrückzahlung, wurde von der Regierung beschlagnahmt. Die Gruppe erklärte außerdem, sie habe die Veräußerung von einigen Vermögenswerten, einschließlich des Verkaufs der meisten der Hilfe von einer ihrer Tochtergesellschaften, sowie die entsprechenden Aktionäre & #39; Eigenkapital in Meneco AB gehalten; es wird auch verkaufen Protean Electric Holdings Limited und E-Traction Europe BV an unabhängige Dritte. Einige Aktionäre' Eigenkapital, wird die Transaktion in Kürze abgeschlossen werden. Darüber hinaus erklärte Evergrande Automobile, dass es zur Verbesserung der Gesamteffizienz und zur Aufstockung des Betriebskapitals aktiv mit potenziellen Käufern verhandelt, um einige Gesundheitstäler, neue Energiefahrzeuglebensprojekte und andere Vermögenswerte zu verkaufen. Der Prozess der Konsultation ist im Gange.

- CN: Nach Angaben der Börse hat Xu Jiayin, der Vorsitzende von China Evergrande, gestern seinen Besitz von 1,2 Milliarden Aktien von China Evergrande außerbörslich zu einem Durchschnittspreis von 2,23 Yuan pro Aktie reduziert und 2,676 Milliarden Yuan in bar ausgezahlt. Nach Abschluss der Transaktion verringerte sich der Aktienanteil von Xu Jiayin von 76,96 % auf 67,87 %.

- GB: Huw Pill, der neue Chefvolkswirt der Bank of England, sagte am Freitag, der Weg sei geebnet, und die Zentralbank werde ihren Plan, die Zinssätze zum ersten Mal seit Beginn der neuen Kronenpandemie anzuheben, vorantreiben. Peel vermied es jedoch, irgendwelche Signale über die Möglichkeit einer Anpassung der Kreditkosten durch die Zentralbank auf ihrer Dezembersitzung auszusenden. Das Vereinigte Königreich hat seine Politik in diesem Monat unverändert gelassen, was die Anleger überraschte. In einer Rede vor dem CBI sagte Peel: "Meiner Meinung nach ist der Weg für politische Maßnahmen nun geebnet." Er war Wirtschaftswissenschaftler bei Goldman Sachs. Peel sagte, dass der Erholungsprozess der britischen Wirtschaft vom pandemischen Abschwung anhält und möglicherweise reift, dass Probleme in der Lieferkette Inflationsdruck verursachen und dass der Arbeitsmarkt angespannt ist. Dies bedeutet, dass er das Signal der Bank of England’Anfang des Monats unterstützt, dass die Zinssätze in den “kommenden Monaten”angehoben werden müssen.

 

• VORAUSBLICK:

Heute erhalten die Anleger:

- USD: Pending Home Sales m/m, FOMC-Mitglied Williams spricht, und FOMC-Mitglied Bowman spricht.

- EUR: Deutscher vorläufiger VPI m/m, spanischer Flash VPI y/y, und EZB-Präsidentin Lagarde spricht.

- GBP: M4 Geldmenge m/m, Hypothekengenehmigungen und Nettokredite an Privatpersonen m/m.

- AUD: RBA Deputy Gov Debelle Speaks, Baugenehmigungen m/m, Leistungsbilanz, Kredite an den Privatsektor m/m, und RBA Deputy Gov Debelle Speaks.

- NZD: Endgültiges ANZ Geschäftsvertrauen.

- JPY: BOJ Gov Kuroda spricht, Arbeitslosenquote und vorläufige Industrieproduktion m/m.

- CAD: Leistungsbilanz, IPPI m/m, RMPI m/m, BOC Gov Macklem spricht, und Gov Council Member Schembri spricht.

 

- DIE WICHTIGSTEN FAKTOREN DES AKTIEN- UND ANLEIHEMARKTES:

- Die wichtigsten US-Index-Futures wiesen im frühen Handel Rückgänge von -0,9 % an der NASDAQ bis -2,3 % beim Dow Jones auf. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel um zehn Basispunkte auf 1,54 %, da die Fed angesichts der Risiken einer neuen COVID-19-Krise nachgeben könnte.

- Die Weltgesundheitsorganisation hat eine Dringlichkeitssitzung abgehalten, aber die Reaktionsmöglichkeiten sind wegen des Mangels an Daten bisher begrenzt. Das südafrikanische Gesundheitsministerium hat jedoch in den letzten Tagen einen starken Anstieg der Inzidenz festgestellt, was zur Entdeckung eines neuen Stammes geführt hat, der wahrscheinlich gegen bestehende Impfstoffe resistent ist.

- Der neue Erreger hat den Aktien der Kreuzfahrtunternehmen Carnival Corp. und Royal Caribbean den schwersten Schlag versetzt, die im Morgenhandel mehr als 10% verloren. Die Aktien der größten Banken verloren aufgrund der Erwartung niedrigerer Zinsen und eines Abschwungs mehr als 4 %. Schließlich könnte auch der Energiesektor zu den Spitzenreitern des Rückgangs gehören.
- Im Gegensatz dazu sind Impfstoffpapiere gefragt. Moderna ist um 8 % gestiegen, und Pfizer hat um 5 % zugelegt. Auch in der hohen Nachfrage sind Aktien der Wirtschaft "sitzen zu Hause." Insbesondere, Zoom Video war bis 9%.
- Die kommenden Tage werdenIch muss die Merkmale des neuen Stammes klären. Bestätigt sich seine Resistenz gegen Impfstoffe nicht, können die Anleger aufatmen. Erweisen sich die vorhandenen Impfstoffe als unwirksam, dann läuft die Weihnachtsrallye Gefahr, zu einer Weihnachtsquarantäne zu werden.

- Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries fiel deutlich um 12 Bp. auf 1,51 %. Der Rückgang der Treasury-Renditen könnte mit positiven makroökonomischen Statistiken über die US-Wirtschaft sowie mit einer gewissen Risikominderung vor dem Hintergrund einer sich verschlechternden globalen Situation mit COVID-19
zusammenhängen. - Moody's hat das Kreditrating von EuroChem's von Ba2 auf Ba1 angehoben. Das Rating hat einen stabilen Ausblick. Unserer Ansicht nach liegt die Rendite der Eurochem-Eurobonds leicht unter der durchschnittlichen Risikoprämie der globalen Eurobonds mit dem Rating BB
- S&P bestätigte das Kreditrating des chinesischen Entwicklers KWG Group mit BB- und setzte den Ausblick auf negativ. Die anstehenden Emissionen des Emittenten könnten für risikofreudige Anleger interessant sein, da das Unternehmen über ausreichend Liquidität verfügt, um zwei Eurobond-Emissionen im Jahr 2022 zu tilgen
- MegaFon gab die Ergebnisse für das dritte Quartal 2021 bekannt. Das Unternehmen veröffentlichte im Allgemeinen ziemlich neutrale Indikatoren - ein leichter Anstieg der Einnahmen bei einem leichten Rückgang der Margen. Schuldenlast bleibt stabil
- Fitch hat die Ratings von RUSNANO'auf Rating Watch Negative gesetzt. Die Situation bei Rusnano ist noch nicht genauer, und der nächste Auslöser wird die für den 1. Dezember geplante Rückzahlung der RUSNANO2P1-Emission über 4,5 Milliarden Rubel sein.
- Schutzwährungen sind am Freitag gefragt. Anleger besorgt über neuen Coronavirus-Stamm in Südafrika entdeckt
- Der Forint wurde am Vortag unerwartet zum Wachstumsführer unter den EM-Währungen. Die ungarische Zentralbank hob den Leitzins sofort um 0,4 % an, während die Prognose eine Erhöhung um 0,1 % vorsah

 

• BÖRSENMARKTSEKTOREN:

- Hoch: Gesundheitswesen.

- Niedrig: Energie, Finanzwerte, Industriewerte, Immobilien, zyklische Konsumgüter.

 

- DIE WICHTIGSTEN TREIBER DES WÄHRUNGS- UND ROHSTOFFMARKTES:

- GESCHÄFTE: Die Ölpreise verzeichneten am Freitag den stärksten Intraday-Rückgang seit April 2020. Man kann sicherlich davon ausgehen, dass ein solch signifikanter Rückgang darauf hinweist, wie sehr die Anleger von der Gefahr eines neuen Covid-19 erschreckt werden. Unserer Meinung nach spiegelt die Dynamik am Freitag jedoch deutlicher den Effekt eines wenig liquiden Handels wider, der durch den technischen Aspekt verstärkt wird, wenn der Abbau von Long-Positionen zur erzwungenen Schließung anderer Long-Positionen führt, die Preise noch weiter fallen und einen erzwungenen Ausstieg aus Käufen provozieren. Domino-Effekt. Natürlich war der Ölpreis nicht der einzige, der fiel. Auch die Preise für Metalle in London sind gefallen. Futures für Baumwolle, Kakao, Zucker und Kaffee fielen im Preis. Der Goldpreis war ursprünglich der Nutznießer der Flucht der Anleger aus risikoreichen Anlagen und Rohstoffen. Das Edelmetall geriet jedoch auch unter Verkaufsdruck, da es als Absicherungsinstrument eingesetzt wurde. Der Abbau von Long-Positionen in risikoreichen Vermögenswerten stimulierte also einen Abbau von Long-Positionen in Gold. Das Ausmaß der Katastrophe sieht so aus, als ob die wichtigsten Länder aufgrund der neuen Belastung bereits wieder zu Lockdowns übergegangen sind, wie sie es in der ersten Hälfte des Jahres 2020 getan haben. Natürlich ist die Reaktion überwältigend. Aber auch der Faktor Angst ist schwer vorhersehbar. Das Auftauchen des Deltastammes hat auf den Märkten ebenfalls große Besorgnis ausgelöst. Die Vergangenheit hat jedoch gezeigt, dass es möglich ist, mit der Deltasorte in der Nachbarschaft zu wachsen. Wird dies auch bei der neuen Sorte der Fall sein? Die Zeit wird es zeigen. Die OPEC + kann nächste Woche ein gewichtiges Wort mitreden, und vor dem Hintergrund eines erhöhten Risikos einer Verringerung des Nachfragewachstums könnte eine Entscheidung getroffen werden, eine Erhöhung der Produktion um 400 Tausend Barrel pro Tag zu verschieben, wie sie sich aus den aktuellen Vereinbarungen ergibt. Dies ist noch nicht unser Basisszenario. Aber je nach dem Beschluss, der am Ende der heutigen WHO-Tagung bekannt werden wird, können wir unsere Erwartungen anpassen. So oder so ist zu erwarten, dass sich die Ölpreise stabilisieren und wieder über 80 $ / bbl. Brent, $ / bar. - 73,58 (-10,51%), WTI, $ / bar. - 69,37 (-11,51%), Ural, $ / bar. - 71,88 (-10,64%), Gold, $ / tr. oz. - 1.797,21 (+ 0,49%), Silber, $ / tr. oz. - 23,16 (-1,76%), Aluminium, $ / t - 2.717,50 (-0,23%), Kupfer, $ / t - 9.801,50 (+ 1,43%), Nickel, $ / t - 20.667,00 (+ 0,38%).

- WÄHRUNGEN: Unter den G-10-Währungen zeigten sich die Vertreter des Rohstoffblocks (norwegische Krone, kanadischer, neuseeländischer und australischer Dollar) am schwächsten, während die Zufluchtswährungen - US-Dollar, Yen und Schweizer Franken - sehr gefragt waren. Der Euro zeigte keine nennenswerte Schwäche gegenüber dem Dollar, da die Einheitswährung eine beliebte Finanzierungswährung bei der Abwicklung von Handelsgeschäften ist; in den ersten Momenten einer nachlassenden Risikobereitschaft schaffen die Anleger, die ihre Geschäfte (hauptsächlich im Segment der Schwellenländer) abschließen, lediglich eine erhöhte Nachfrage nach Finanzierungswährungen. Der Rubel fiel gegenüber dem Dollar auf ein 7-Monats-Tief. Die Abschwächung des Rubels fand zusammen mit anderen Schwellenländerwährungen statt. “Emotionen” und “technische Faktoren” wurden derzeit im USDRUB-Paar gehandelt, da sich der Kurs aus dem Bereich von 70–75 in den Bereich von 75–80 Rubel pro Dollar bewegte. Wir können die Möglichkeit nicht ausschließen, dass die Emotionen und der technische Aspekt bei der Ausführung von Stopps die Notierungen zu März-Höchstständen im Bereich von 78 Rubel pro Einheit der amerikanischen Währung führen. Dennoch halten wir eine solche Bewegung für grundsätzlich unbegründet. Wir schließen nicht aus, dass die Bank von Russland (wie in der Vergangenheit geschehen) vor dem Hintergrund eines Anstiegs der Volatilität die Devisenkäufe im Rahmen der Haushaltsregel aussetzen könnte. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Schrittes steigt, wenn der Kurs bald über 76,00 steigt. Wir möchten betonen, dass die Regulierungsbehörde sich nicht um bestimmte Wechselkursniveaus kümmert, sondern dass die Wachstums- oder Rückgangsraten Vorrang haben. Die kalkulatorische Dreimonatsvolatilität des USDRUB-Kurses liegt jetzt in der Nähe der Höchststände vom April. Angenommen, der Indikator springt auf 16 % und überschreitet den Anfang Januar für 2021 festgelegten Höchstwert. In diesem Fall würde die Wahrscheinlichkeit einer Pause bei der Umsetzung der Haushaltsregel deutlich zunehmen. Der Markt befürchtet, dass die neu entdeckte Virusvariante die weltweite Epidemie verschlimmern wird, und die Mittel fließen in die sicheren Häfen japanischer Yen und Schweizer Franken. Der Yen erholte sich gegenüber dem Dollar von einem früheren 5-Jahres-Tief und stieg um fast 2 % auf 113,09 Yen, die beste Tagesperformance seit März letzten Jahres. Der Euro stieg gegenüber dem US-Dollar um fast 1 % auf 1,1312 $, fiel aber gegenüber dem Schweizer Franken mit 1,0428 Schweizer Franken auf ein mehr als 6-Jahres-Tief. Das Pfund fiel einmal unter 1,3278 $, ein Rekordtief in diesem Jahr. Der Dollar-Index fiel um 0,75% auf 96,03. EUR / USD - 1,1311 (+ 0,95%), GBP / USD - 1,3329 (+ 0,07%), USD / JPY - 113,29 (-1,79%), Dollar Index - 96,05 (-0,75%), USD / RUB - 75,5368 (+ 1,36%), EUR / RUB - 85,469 (+ 2,28%).

 

• CHART DES TAGES:

Das britische Pfund ist am Freitag gegenüber dem US-Dollar kurzzeitig unter 1,33 Dollar gefallen, das erste Mal seit Dezember 2020. Wissenschaftler haben eine Virusvariante entdeckt, die als die bisher besorgniserregendste gilt und die Stimmung an den Weltmärkten belastet. In der Folge stieg das Pfund gegenüber dem Dollar auf über 1,33 $, fiel aber gegenüber dem Euro um 0,8 %. Aus Angst, dass es schwieriger sein könnte, Impfstoffe gegen diese neue, in Südafrika gefundene Variante einzusetzen, senkten die Anleger ihre Erwartungen für die Zinserhöhung der Bank of England im Dezember, was das Pfund zusätzlich unter Druck setzte. Das Pfund wurde im Oktober über der Marke von 1,38 USD gehandelt, ist aber in den letzten Wochen gefallen, zunächst aufgrund der Enttäuschung darüber, dass die Bank of England die Zinsen in diesem Monat nicht erhöht hat, und in letzter Zeit aufgrund von Bedenken über die Verlangsamung der wirtschaftlichen Dynamik und die Straffung der US-Geldpolitik. Schlaganfall. Das Pfund fiel im Intraday-Handel auf $ 1,3278 gegenüber dem US-Dollar, erholte sich aber um 1530 GMT wieder auf $ 1,3318, womit es im Tagesverlauf unverändert blieb. Gegenüber dem Euro fiel das Pfund um 0,8% auf 0,8482 Pfund, den niedrigsten Stand seit dem 16. November. Die Nachricht über die neue Variante dämpfte das Vertrauen der Anleger, und die weltweiten Aktienmärkte fielen stark. Schwellenländer oder risikoreiche Währungen, die an die Rohstoffpreise gekoppelt sind, gaben stark nach. Obwohl das Pfund fiel, blieb es relativ widerstandsfähig.• GBPUSD - D1, Widerstand um ~ 1,33624 & 1,36551, Unterstützung um ~ 1,30331

 

- ÜBERBLICK ÜBER DIE GLOBALEN KAPITALMÄRKTE: Der US-Aktienmarkt hatte am Tag nach Thanksgiving nur einen halben Tag Markt. Die Entdeckung einer neuen Variante des Virus in Südafrika löste Panikverkäufe am Markt aus, und die drei großen Indizes fielen um mehr als 2 %. Der VIX-Volatilitätsindex, gemeinhin als Panikindex bekannt, stieg um 54 % an. Der Dow-Jones-Index eröffnete mehr als 400 Punkte tiefer, fiel stark auf 1055 Punkte, erreichte 34749 Punkte und schloss bei 34899 Punkten, ein Minus von 905 Punkten oder 2,53 %, der stärkste Tagesrückgang seit Oktober letzten Jahres. Der Standard & Poor's 500 Index fiel um 2,5 % auf einen Tiefstand von 4585 Punkten und schloss schließlich bei 4594 Punkten, ein Minus von 106 Punkten oder 2,27 %, der deutlichste Tagesrückgang seit Februar letzten Jahres. Der von Technologiewerten dominierte Nasdaq-Index schloss bei 15 491 Punkten, was einem Minus von 353 Punkten bzw. 2,23 % entspricht. Luftfahrt- und reisebezogene Aktien brachen ein, Kreuzfahrtunternehmen, Carnival und Royal Caribbean Cruises fielen um mehr als 10 %. Delta Air Lines und American Airlines fielen um mehr als 8%. Boeing brach um mehr als die Hälfte ein. Alle 11 großen S&P-Sektoren, mit Ausnahme des Gesundheitssektors, fielen um mehr als 1 %. Besorgt über die Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit und die geringeren Erwartungen der Anleger in Bezug auf Zinserhöhungen in den Vereinigten Staaten, fiel der S&P Bank Index um fast 4%. Die in diesem Jahr am besten abschneidenden Energietitel fielen um 4 % und verzeichneten damit den stärksten Rückgang seit mehr als acht Monaten, was auf die Rohöl-Futures zurückzuführen ist. Der Preis ist stark gesunken. Der Gesundheitssektor verlor 0,45%, angetrieben durch den Impfstoffhersteller Pfizer's Aktienkurs stieg um mehr als 6% und erreichte ein neues Hoch, Modena's Aktienkurs stieg um fast 21%. Im Laufe der Woche sank der Dow um fast 2 %, der Leitindex fiel um mehr als 2 % und der Nasdaq um mehr als 3 %. Die europäischen Aktienmärkte schlossen am Freitag im Rahmen eines allgemeinen Ausverkaufs deutlich niedriger. Das Auftauchen einer neuen Virusvariante, die möglicherweise gegen Impfstoffe resistent ist, löste Befürchtungen über einen weiteren Schlag gegen die Weltwirtschaft aus und veranlasste die Anleger, sich aus risikoreicheren Anlagen zurückzuziehen. Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss mit einem Minus von 3,7 %, dem schlechtesten Tagesergebnis seit Juni letzten Jahres, und der Volatilitätsindex der wichtigsten Aktienmärkte erreichte den höchsten Stand seit fast zehn Monaten. Der STOXX 600-Index schloss letzte Woche 4,5 % niedriger. Über die in Südafrika, Botswana und Hongkong entdeckte Virusvariante ist noch wenig bekannt. Wissenschaftler sagen jedoch, dass die Variante eine ungewöhnliche Gruppe von Mutationen aufweist, die möglicherweise Immunreaktionen umgehen oder sie übertragbarer machen. Der französische CAC-40-Index stürzte um 4,8 % ab. Der britische FTSE-100-Index schloss mit einem Minus von 3,6 %, der deutsche DAX-Index fiel um 4,2 %, und der spanische IBEX-Index fiel um 5,0 %. Die Aktien der Reise- und Freizeitbranche brachen um 8,8 % ein und verzeichneten damit die schlechteste Tagesperformance seit März letzten Jahres. Mit einem Minus von 11,6 % war dies auch der Sektor mit der schlechtesten Performance in der vergangenen Woche. Der Rückgang der Anleiherenditen in der Eurozone setzte die Bankaktien unter Druck, die um 6,9 % fielen. Öl- und Gasaktien fielen um 5,8 %, Bergbauwerte gaben um 5,0 % nach, da die Öl- und Metallpreise einbrachen und Berichte über neue Varianten die Besorgnis über die Konjunkturabkühlung verstärkten. Der Rückgang bei den Technologietiteln war aufgrund des Anstiegs der Immobilienaktien relativ gering. Defensive Sektoren wie Gesundheitstitel und Versorgerwerte verzeichneten geringfügige Rückgänge. Der Anstieg des Preises für Auslandsgold, die Sorgen über die neue Variante des Virus schlugen auf die Risikobereitschaft durch, und die Mittel flossen in sichere Anlagen, was den Goldpreis in die Höhe trieb. Der Spot-Goldpreis stieg zunächst auf 1815,26 USD pro Unze, doch der Anstieg verringerte sich zuvor auf 1.791,97 USD pro Unze, was einem Anstieg von 0,2 % entspricht. Die New Yorker Gold-Futures erreichten einmal einen Höchststand von 1816,3 USD pro Unze und stiegen damit um fast 2 %, und die Schlussgewinne verringerten sich deutlich auf 0,1 %, aber für die gesamte Woche fielen sie um etwa 3,6 %. Die Entdeckung einer neuen Virusvariante in Südafrika hat den Markt beunruhigt oder das Wirtschaftswachstum und die Kraftstoffnachfrage gebremst. Die Preise für Rohöl-Futures sind um etwa 12 % oder mehr gefallen und haben fünf Wochen in Folge nachgegeben. Die Londoner Brent-Öl-Futures schlossen bei 72,72 USD pro Barrel und fielen damit um 9,5 USD bzw. 11,6 %, was den stärksten Tagesrückgang seit April letzten Jahres bedeutete; im Laufe der Woche fielen sie um mehr als 8 %. Die New Yorker Öl-Futures fielen unter 70 US-Dollar pro Barrel und schlossen bei 68,15 US-Dollar, ein Minus von 10,24 US-Dollar oder 11,1 %, und verloren in der vergangenen Woche mehr als 10 %. Der japanische Nikkei-Index fiel am Freitag auf den niedrigsten Stand seit einem Monat, da eine in Südafrika entdeckte neue Variante des neuen Kronenvirus Besorgnis erregt. Die chinesische Regierung forderte China auf, die Nachrichten über den Autogiganten Didi Chuxing’s Delisting aus New York schadeten ebenfalls der Popularität. Der Nikkei-Index fiel um 2,53% auf 28.751,62 Punkte, den niedrigsten Schlusskurs seit dem 25. Oktober und den stärksten Tagesrückgang seit fünf Monaten. Der breiter gefasste Topix-Aktienindex fiel um 2,01 % auf ein Sechs-Wochen-Tief von 1.984,98 Punkten. Der Nikkei-Index fiel um 3,3 % und der Topix-Aktienindex um 2,9 % und verzeichnete damit den stärksten Wochenrückgang seit der letzten Septemberwoche. Die in Südafrika entdeckte Virusvariante könnte sich der Immunabwehr entziehen, was das Vereinigte Königreich veranlasste, eilig Reisebeschränkungen für Südafrika zu verhängen. Diese Nachricht traf die reisebezogenen Aktien am stärksten, die von einem Anstieg des Inlandsverbrauchs aufgrund der erfolgreichen Eindämmung der Epidemie profitiert hatten. Der Topix Air Transport Index fiel um 5,4 % auf ein Siebenmonatstief, während der Topix Land Transport Index, der hauptsächlich aus Eisenbahnunternehmen besteht, um 2,9 % auf ein Einjahrestief fiel. All Nippon Airways fiel um 4,5 %, nachdem die Fluggesellschaft durch den Verkauf von Wandelanleihen Mittel aufgenommen hatte, was die Schwierigkeiten der Branche deutlich machte. Keisei Electric Railway fiel um 6,3 % und war damit der schlechteste Wert unter den Nikkei-Werten. Tokai Railway (JR Tokai) fiel um 3,3 %, während West Japan Railway um 3,2 % fiel. SoftBank Group stürzte um 5,2 % ab, nachdem Bloomberg News am Freitag berichtet hatte, dass chinesische Aufsichtsbehörden die Führungskräfte des Ride-Hailing-Giganten Didi Chuxing aufgefordert hatten, einen Plan für ein Delisting von der US-Börse wegen Bedenken hinsichtlich der Datensicherheit zu formulieren. Der japanische Mischkonzern ist ein bedeutender Investor in in den USA notierten chinesischen Technologieunternehmen, darunter Didi und Alibaba. Der Shanghai Composite Index schloss bei 3564 Punkten, ein Minus von 20 Punkten bzw. 0,56 %. Der Shenzhen Stock Exchange Component Index schloss bei 14.777 Punkten, ein Minus von 50 Punkten bzw. 0,34 %. Der ChiNext-Index stieg in der Anfangsphase um fast 0,8 %, überschritt kurzzeitig die Marke von 3 500 Punkten und fiel dann auf einen Schlussstand von 3468 Punkten, was einem Minus von 5 Punkten bzw. 0,16 % entspricht. In der vergangenen Woche stiegen die Aktien in Shanghai um 0,1 %, der Komponentenindex der Shenzhen-Börse um fast 0,2 % und der ChiNext-Aktienindex um fast 1,5 %.   • ÜBERBLICK AUF WIRTSCHAFTSDATEN: Betrachtet man die letzten Wirtschaftsdaten: - US: Die Renditen der US-Staatsanleihen verzeichneten den stärksten Rückgang seit dem Ausbruch der Seuche, und nach dem Auftreten einer neuen Variante des Virus in Südafrika flossen die Gelder in sichere Anlagen. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel um 16 Basispunkte auf fast 1,483 % und verzeichnete damit den stärksten Rückgang an einem Tag seit März letzten Jahres. Die Rendite der zweijährigen Staatsanleihe fiel um 14,2 Basispunkte auf 0,52 % und damit so stark wie seit März letzten Jahres nicht mehr. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe sank um 14,2 Basispunkte auf 1,829 %. Die Markterwartungen in Bezug auf Zinserhöhungen durch die Fed und andere große Zentralbanken haben sich abgekühlt, und die Händler haben den erwarteten Zeitpunkt für die erste Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte von Juni auf September nächsten Jahres verschoben. Die Anleger senkten auch ihre Erwartungen an die Bank of England, die Zinsen im Dezember anzuheben. Zinsfutures zeigten, dass nach der Dezember-Zinssitzung der Bank of England die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 15 Basispunkte von 75 % am Vortag auf 55 % sank. - RU: VTB hat im Oktober seinen Nettogewinn nach IFRS um das 4,1-fache auf 22,3 Milliarden Rubel gesteigert. Der Nettogewinn der Gruppe für zehn Monate nach IFRS belief sich auf 279,9 Milliarden Rubel, eine Steigerung um das 4,3-fache im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Eigenkapitalrendite betrug 17,3 % in 10 Monaten und 12,5 % im Oktober. In Anbetracht des Verkaufs der Beteiligung an Magnit, 320-330 Milliarden Rubel sind am Ende des Jahres skizziert. Der konsolidierte Gewinn und die Dividendenrendite liegen bei 14%, wenn die VTB, wie versprochen, die Hälfte davon an die Aktionäre in Form von Dividenden ausschüttet. Wir schätzen die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses als sehr hoch ein. Daher haben wir eine aktuelle Idee für die VTB-Aktie, und das Ziel ist RUB 0,0674. - RU: Nach IFRS betrug der Nettogewinn des Unternehmens "Rosseti" im Juli-September dieses Jahres 33,5 Milliarden Rubel nach 27,26 Milliarden im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Gleichzeitig stieg auch das EBITDA - von 76,11 auf fast 86 Milliarden Rubel. Obwohl der Investment Case hier schon lange unklar ist, liegt die Dividendenrendite der Rosseti-Aktien deutlich unter der Rendite der besten Tochtergesellschaften. - CN: Evergrande Automobile gab bekannt, dass es 2.663.300 Quadratmeter Wohn- und Industrieland, mit denen noch nicht begonnen wurde, zurückerstattet hat, wobei es sich um sieben Projekte mit einem Gesamtvolumen von 1,284 Milliarden Yuan handelt. Die Gelder werden hauptsächlich für den Bau von Ingenieursgebäuden, die Zahlung von Löhnen für Wanderarbeiter und die Bezahlung von Restgrundstücken verwendet. Die Landzahlung, ein Teil der Landrückzahlung, wurde von der Regierung beschlagnahmt. Die Gruppe erklärte außerdem, sie habe die Veräußerung von einigen Vermögenswerten, einschließlich des Verkaufs der meisten der Hilfe von einer ihrer Tochtergesellschaften, sowie die entsprechenden Aktionäre & #39; Eigenkapital in Meneco AB gehalten; es wird auch verkaufen Protean Electric Holdings Limited und E-Traction Europe BV an unabhängige Dritte. Einige Aktionäre' Eigenkapital, wird die Transaktion in Kürze abgeschlossen werden. Darüber hinaus erklärte Evergrande Automobile, dass es zur Verbesserung der Gesamteffizienz und zur Aufstockung des Betriebskapitals aktiv mit potenziellen Käufern verhandelt, um einige Gesundheitstäler, neue Energiefahrzeuglebensprojekte und andere Vermögenswerte zu verkaufen. Der Prozess der Konsultation ist im Gange. - CN: Nach Angaben der Börse hat Xu Jiayin, der Vorsitzende von China Evergrande, gestern seinen Besitz von 1,2 Milliarden Aktien von China Evergrande außerbörslich zu einem Durchschnittspreis von 2,23 Yuan pro Aktie reduziert und 2,676 Milliarden Yuan in bar ausgezahlt. Nach Abschluss der Transaktion verringerte sich der Aktienanteil von Xu Jiayin von 76,96 % auf 67,87 %. - GB: Huw Pill, der neue Chefvolkswirt der Bank of England, sagte am Freitag, der Weg sei geebnet, und die Zentralbank werde ihren Plan, die Zinssätze zum ersten Mal seit Beginn der neuen Kronenpandemie anzuheben, vorantreiben. Peel vermied es jedoch, irgendwelche Signale über die Möglichkeit einer Anpassung der Kreditkosten durch die Zentralbank auf ihrer Dezembersitzung auszusenden. Das Vereinigte Königreich hat seine Politik in diesem Monat unverändert gelassen, was die Anleger überraschte. In einer Rede vor dem CBI sagte Peel: "Meiner Meinung nach ist der Weg für politische Maßnahmen nun geebnet." Er war Wirtschaftswissenschaftler bei Goldman Sachs. Peel sagte, dass der Erholungsprozess der britischen Wirtschaft vom pandemischen Abschwung anhält und möglicherweise reift, dass Probleme in der Lieferkette Inflationsdruck verursachen und dass der Arbeitsmarkt angespannt ist. Dies bedeutet, dass er das Signal der Bank of England’Anfang des Monats unterstützt, dass die Zinssätze in den “kommenden Monaten”angehoben werden müssen.   • VORAUSBLICK: Heute erhalten die Anleger: - USD: Pending Home Sales m/m, FOMC-Mitglied Williams spricht, und FOMC-Mitglied Bowman spricht. - EUR: Deutscher vorläufiger VPI m/m, spanischer Flash VPI y/y, und EZB-Präsidentin Lagarde spricht. - GBP: M4 Geldmenge m/m, Hypothekengenehmigungen und Nettokredite an Privatpersonen m/m. - AUD: RBA Deputy Gov Debelle Speaks, Baugenehmigungen m/m, Leistungsbilanz, Kredite an den Privatsektor m/m, und RBA Deputy Gov Debelle Speaks. - NZD: Endgültiges ANZ Geschäftsvertrauen. - JPY: BOJ Gov Kuroda spricht, Arbeitslosenquote und vorläufige Industrieproduktion m/m. - CAD: Leistungsbilanz, IPPI m/m, RMPI m/m, BOC Gov Macklem spricht, und Gov Council Member Schembri spricht.   - DIE WICHTIGSTEN FAKTOREN DES AKTIEN- UND ANLEIHEMARKTES: - Die wichtigsten US-Index-Futures wiesen im frühen Handel Rückgänge von -0,9 % an der NASDAQ bis -2,3 % beim Dow Jones auf. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen fiel um zehn Basispunkte auf 1,54 %, da die Fed angesichts der Risiken einer neuen COVID-19-Krise nachgeben könnte. - Die Weltgesundheitsorganisation hat eine Dringlichkeitssitzung abgehalten, aber die Reaktionsmöglichkeiten sind wegen des Mangels an Daten bisher begrenzt. Das südafrikanische Gesundheitsministerium hat jedoch in den letzten Tagen einen starken Anstieg der Inzidenz festgestellt, was zur Entdeckung eines neuen Stammes geführt hat, der wahrscheinlich gegen bestehende Impfstoffe resistent ist. - Der neue Erreger hat den Aktien der Kreuzfahrtunternehmen Carnival Corp. und Royal Caribbean den schwersten Schlag versetzt, die im Morgenhandel mehr als 10% verloren. Die Aktien der größten Banken verloren aufgrund der Erwartung niedrigerer Zinsen und eines Abschwungs mehr als 4 %. Schließlich könnte auch der Energiesektor zu den Spitzenreitern des Rückgangs gehören. - Im Gegensatz dazu sind Impfstoffpapiere gefragt. Moderna ist um 8 % gestiegen, und Pfizer hat um 5 % zugelegt. Auch in der hohen Nachfrage sind Aktien der Wirtschaft "sitzen zu Hause." Insbesondere, Zoom Video war bis 9%. - Die kommenden Tage werdenIch muss die Merkmale des neuen Stammes klären. Bestätigt sich seine Resistenz gegen Impfstoffe nicht, können die Anleger aufatmen. Erweisen sich die vorhandenen Impfstoffe als unwirksam, dann läuft die Weihnachtsrallye Gefahr, zu einer Weihnachtsquarantäne zu werden. - Die Rendite 10-jähriger US-Treasuries fiel deutlich um 12 Bp. auf 1,51 %. Der Rückgang der Treasury-Renditen könnte mit positiven makroökonomischen Statistiken über die US-Wirtschaft sowie mit einer gewissen Risikominderung vor dem Hintergrund einer sich verschlechternden globalen Situation mit COVID-19 zusammenhängen. - Moody's hat das Kreditrating von EuroChem's von Ba2 auf Ba1 angehoben. Das Rating hat einen stabilen Ausblick. Unserer Ansicht nach liegt die Rendite der Eurochem-Eurobonds leicht unter der durchschnittlichen Risikoprämie der globalen Eurobonds mit dem Rating BB - S&P bestätigte das Kreditrating des chinesischen Entwicklers KWG Group mit BB- und setzte den Ausblick auf negativ. Die anstehenden Emissionen des Emittenten könnten für risikofreudige Anleger interessant sein, da das Unternehmen über ausreichend Liquidität verfügt, um zwei Eurobond-Emissionen im Jahr 2022 zu tilgen - MegaFon gab die Ergebnisse für das dritte Quartal 2021 bekannt. Das Unternehmen veröffentlichte im Allgemeinen ziemlich neutrale Indikatoren - ein leichter Anstieg der Einnahmen bei einem leichten Rückgang der Margen. Schuldenlast bleibt stabil - Fitch hat die Ratings von RUSNANO'auf Rating Watch Negative gesetzt. Die Situation bei Rusnano ist noch nicht genauer, und der nächste Auslöser wird die für den 1. Dezember geplante Rückzahlung der RUSNANO2P1-Emission über 4,5 Milliarden Rubel sein. - Schutzwährungen sind am Freitag gefragt. Anleger besorgt über neuen Coronavirus-Stamm in Südafrika entdeckt - Der Forint wurde am Vortag unerwartet zum Wachstumsführer unter den EM-Währungen. Die ungarische Zentralbank hob den Leitzins sofort um 0,4 % an, während die Prognose eine Erhöhung um 0,1 % vorsah   • BÖRSENMARKTSEKTOREN: - Hoch: Gesundheitswesen. - Niedrig: Energie, Finanzwerte, Industriewerte, Immobilien, zyklische Konsumgüter.   - DIE WICHTIGSTEN TREIBER DES WÄHRUNGS- UND ROHSTOFFMARKTES: - GESCHÄFTE: Die Ölpreise verzeichneten am Freitag den stärksten Intraday-Rückgang seit April 2020. Man kann sicherlich davon ausgehen, dass ein solch signifikanter Rückgang darauf hinweist, wie sehr die Anleger von der Gefahr eines neuen Covid-19 erschreckt werden. Unserer Meinung nach spiegelt die Dynamik am Freitag jedoch deutlicher den Effekt eines wenig liquiden Handels wider, der durch den technischen Aspekt verstärkt wird, wenn der Abbau von Long-Positionen zur erzwungenen Schließung anderer Long-Positionen führt, die Preise noch weiter fallen und einen erzwungenen Ausstieg aus Käufen provozieren. Domino-Effekt. Natürlich war der Ölpreis nicht der einzige, der fiel. Auch die Preise für Metalle in London sind gefallen. Futures für Baumwolle, Kakao, Zucker und Kaffee fielen im Preis. Der Goldpreis war ursprünglich der Nutznießer der Flucht der Anleger aus risikoreichen Anlagen und Rohstoffen. Das Edelmetall geriet jedoch auch unter Verkaufsdruck, da es als Absicherungsinstrument eingesetzt wurde. Der Abbau von Long-Positionen in risikoreichen Vermögenswerten stimulierte also einen Abbau von Long-Positionen in Gold. Das Ausmaß der Katastrophe sieht so aus, als ob die wichtigsten Länder aufgrund der neuen Belastung bereits wieder zu Lockdowns übergegangen sind, wie sie es in der ersten Hälfte des Jahres 2020 getan haben. Natürlich ist die Reaktion überwältigend. Aber auch der Faktor Angst ist schwer vorhersehbar. Das Auftauchen des Deltastammes hat auf den Märkten ebenfalls große Besorgnis ausgelöst. Die Vergangenheit hat jedoch gezeigt, dass es möglich ist, mit der Deltasorte in der Nachbarschaft zu wachsen. Wird dies auch bei der neuen Sorte der Fall sein? Die Zeit wird es zeigen. Die OPEC + kann nächste Woche ein gewichtiges Wort mitreden, und vor dem Hintergrund eines erhöhten Risikos einer Verringerung des Nachfragewachstums könnte eine Entscheidung getroffen werden, eine Erhöhung der Produktion um 400 Tausend Barrel pro Tag zu verschieben, wie sie sich aus den aktuellen Vereinbarungen ergibt. Dies ist noch nicht unser Basisszenario. Aber je nach dem Beschluss, der am Ende der heutigen WHO-Tagung bekannt werden wird, können wir unsere Erwartungen anpassen. So oder so ist zu erwarten, dass sich die Ölpreise stabilisieren und wieder über 80 $ / bbl. Brent, $ / bar. - 73,58 (-10,51%), WTI, $ / bar. - 69,37 (-11,51%), Ural, $ / bar. - 71,88 (-10,64%), Gold, $ / tr. oz. - 1.797,21 (+ 0,49%), Silber, $ / tr. oz. - 23,16 (-1,76%), Aluminium, $ / t - 2.717,50 (-0,23%), Kupfer, $ / t - 9.801,50 (+ 1,43%), Nickel, $ / t - 20.667,00 (+ 0,38%). - WÄHRUNGEN: Unter den G-10-Währungen zeigten sich die Vertreter des Rohstoffblocks (norwegische Krone, kanadischer, neuseeländischer und australischer Dollar) am schwächsten, während die Zufluchtswährungen - US-Dollar, Yen und Schweizer Franken - sehr gefragt waren. Der Euro zeigte keine nennenswerte Schwäche gegenüber dem Dollar, da die Einheitswährung eine beliebte Finanzierungswährung bei der Abwicklung von Handelsgeschäften ist; in den ersten Momenten einer nachlassenden Risikobereitschaft schaffen die Anleger, die ihre Geschäfte (hauptsächlich im Segment der Schwellenländer) abschließen, lediglich eine erhöhte Nachfrage nach Finanzierungswährungen. Der Rubel fiel gegenüber dem Dollar auf ein 7-Monats-Tief. Die Abschwächung des Rubels fand zusammen mit anderen Schwellenländerwährungen statt. “Emotionen” und “technische Faktoren” wurden derzeit im USDRUB-Paar gehandelt, da sich der Kurs aus dem Bereich von 70–75 in den Bereich von 75–80 Rubel pro Dollar bewegte. Wir können die Möglichkeit nicht ausschließen, dass die Emotionen und der technische Aspekt bei der Ausführung von Stopps die Notierungen zu März-Höchstständen im Bereich von 78 Rubel pro Einheit der amerikanischen Währung führen. Dennoch halten wir eine solche Bewegung für grundsätzlich unbegründet. Wir schließen nicht aus, dass die Bank von Russland (wie in der Vergangenheit geschehen) vor dem Hintergrund eines Anstiegs der Volatilität die Devisenkäufe im Rahmen der Haushaltsregel aussetzen könnte. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Schrittes steigt, wenn der Kurs bald über 76,00 steigt. Wir möchten betonen, dass die Regulierungsbehörde sich nicht um bestimmte Wechselkursniveaus kümmert, sondern dass die Wachstums- oder Rückgangsraten Vorrang haben. Die kalkulatorische Dreimonatsvolatilität des USDRUB-Kurses liegt jetzt in der Nähe der Höchststände vom April. Angenommen, der Indikator springt auf 16 % und überschreitet den Anfang Januar für 2021 festgelegten Höchstwert. In diesem Fall würde die Wahrscheinlichkeit einer Pause bei der Umsetzung der Haushaltsregel deutlich zunehmen. Der Markt befürchtet, dass die neu entdeckte Virusvariante die weltweite Epidemie verschlimmern wird, und die Mittel fließen in die sicheren Häfen japanischer Yen und Schweizer Franken. Der Yen erholte sich gegenüber dem Dollar von einem früheren 5-Jahres-Tief und stieg um fast 2 % auf 113,09 Yen, die beste Tagesperformance seit März letzten Jahres. Der Euro stieg gegenüber dem US-Dollar um fast 1 % auf 1,1312 $, fiel aber gegenüber dem Schweizer Franken mit 1,0428 Schweizer Franken auf ein mehr als 6-Jahres-Tief. Das Pfund fiel einmal unter 1,3278 $, ein Rekordtief in diesem Jahr. Der Dollar-Index fiel um 0,75% auf 96,03. EUR / USD - 1,1311 (+ 0,95%), GBP / USD - 1,3329 (+ 0,07%), USD / JPY - 113,29 (-1,79%), Dollar Index - 96,05 (-0,75%), USD / RUB - 75,5368 (+ 1,36%), EUR / RUB - 85,469 (+ 2,28%).   • CHART DES TAGES: Das britische Pfund ist am Freitag gegenüber dem US-Dollar kurzzeitig unter 1,33 Dollar gefallen, das erste Mal seit Dezember 2020. Wissenschaftler haben eine Virusvariante entdeckt, die als die bisher besorgniserregendste gilt und die Stimmung an den Weltmärkten belastet. In der Folge stieg das Pfund gegenüber dem Dollar auf über 1,33 $, fiel aber gegenüber dem Euro um 0,8 %. Aus Angst, dass es schwieriger sein könnte, Impfstoffe gegen diese neue, in Südafrika gefundene Variante einzusetzen, senkten die Anleger ihre Erwartungen für die Zinserhöhung der Bank of England im Dezember, was das Pfund zusätzlich unter Druck setzte. Das Pfund wurde im Oktober über der Marke von 1,38 USD gehandelt, ist aber in den letzten Wochen gefallen, zunächst aufgrund der Enttäuschung darüber, dass die Bank of England die Zinsen in diesem Monat nicht erhöht hat, und in letzter Zeit aufgrund von Bedenken über die Verlangsamung der wirtschaftlichen Dynamik und die Straffung der US-Geldpolitik. Schlaganfall. Das Pfund fiel im Intraday-Handel auf $ 1,3278 gegenüber dem US-Dollar, erholte sich aber um 1530 GMT wieder auf $ 1,3318, womit es im Tagesverlauf unverändert blieb. Gegenüber dem Euro fiel das Pfund um 0,8% auf 0,8482 Pfund, den niedrigsten Stand seit dem 16. November. Die Nachricht über die neue Variante dämpfte das Vertrauen der Anleger, und die weltweiten Aktienmärkte fielen stark. Schwellenländer oder risikoreiche Währungen, die an die Rohstoffpreise gekoppelt sind, gaben stark nach. Obwohl das Pfund fiel, blieb es relativ widerstandsfähig.• GBPUSD - D1, Widerstand um ~ 1,33624 & 1,36551, Unterstützung um ~ 1,30331